Stredné firmy

Produkty na zabezpečenie rizika pohybu úrokových sadzieb

FORWARD RATE AGREEMENT (FRA)

FRA Vám umožňuje zabezpečiť si úrokovú sadzbu, ktorá bude aplikovaná na budúce depozitá alebo krátkodobé úvery či roll-over úvery. Týmto sa môžete zabezpečiť proti budúcemu nepriaznivému pohybu úrokových sadzieb. Forwardová úroková sadzba – tak ako aj forwardový devízový kurz – je výsledkom finančnej kalkulácie. Základným podkladom pre výpočet je aktuálna úroková krivka, ktorá zohľadňuje trhové očakávania zmien úrokových sadzieb.

Popis produktu z pohľadu úverovaného klienta – kupujúceho FRA

Uzavretím FRA sa obe strany dohodnú na vzájomnom vysporiadaní rozdielu sadzby FRA a referenčnej sadzby. Táto referenčná sadzba je oficiálne zverejňovanou fixovanou sadzbou (LIBOR, EURIBOR atď.) a je použitá ako referenčná sadzba pre určitý budúci časový interval. Vysporiadanie rozdielu sa uskutočňuje na začiatku daného obdobia.

Pokiaľ je referenčná sadzba na začiatku daného obdobia vyššia ako sadzba FRA, banka platí klientovi nasledujúcu sumu:

nominálna hodnota x dĺžka obdobia x (referenčná sadzba – sadzba FRA)

Pokiaľ je referenčná úroková sadzby na začiatku daného obdobia nižšia ako sadzba FRA, úrokový rozdiel platí klient banke. Suma vysporiadania zodpovedá rozdielu úrokovej sadzby úveru poskytnutého na začiatku úrokového obdobia a sadzby FRA.

Minimálny objem: 664 000 €
Podmienka: príslušná rámcová zmluva

Úrokové swapy (IRS)

Úrokový swap poskytuje ochranu proti nepriaznivým zmenám úrokových sadzieb počas nasledujúceho obdobia so začiatkom od dnes ( nie o určitý čas, ako je to v prípade FRA).
Použitím IRS si môže vaša spoločnosť zmeniť úrokové náklady na báze pohyblivej sadzby na pevnú sadzbu, resp. naopak, bez ovplyvnenia dohody o poskytnutom úvere.

Popis produktu

Dohodnutím IRS sa protistrany dohodnú na výmene pohyblivej úrokovej sadzby za pevnú úrokovú sadzbu pre dohodnutú istinu a časové obdobie. Výmena úrokových platieb sa uskutočňuje na konci každého úrokového obdobia.

IRS môžu byť nasledovné:

• s výmenou pohyblivej sadzby naviazanej na fixing úrokových sadzieb (EURIBOR, LIBOR atď.) za pevnú úrokovú sadzbu
• s výmenou pevnej úrokovej sadzby za pohyblivú sadzbu naviazanú na fixing úrokových sadzieb (EURIBOR, LIBOR atď.)

IRS Vám umožnia zabezpečiť úrokové výnosy, ako aj úrokové náklady, a preto môžu byť použité tak pri úveroch, depozitách a investíciách do štátnych cenných papierov.

Minimálny objem: 664 000 €
Podmienka: príslušná rámcová zmluva

Úrokové opcie: CAP a FLOOR

Úrokové opcie poskytujú úplnú ochranu proti nepriaznivému vývoju úrokových sadzieb, ale zároveň sa pri nich nevylučuje ani možnosť participácie na priaznivom vývoji.

Popis produktu

Pokiaľ nastane počas úrokového obdobia nepriaznivý vývoj, nákupom úrokovej opcie si môže spoločnosť zabezpečiť právo uskutočniť transakciu pri úrokovej sadzbe definovanej v opcii. Úroková opcia je nezávislá od zabezpečovanej transakcie (úver/depo) a protistrany si navzájom vysporiadavajú len úrokový rozdiel.

Poznáme dva druhy úrokových opcií:

• Kúpa opcie CAP (z pohľadu klienta): ochrana proti rastu úrokových sadzieb pri čerpaní úveru. Pokiaľ je na začiatku úrokového obdobia aktuálna úroková sadzba vyššia ako sadzba opcie CAP, na konci úrokového obdobia platí banka klientovi úrokový rozdiel. Pokiaľ je aktuálna úroková sadzba nižšia ako sadzba CAP opcie, nenastane žiadne vysporiadanie rozdielu.

• Kúpa opcie FLOOR (z pohľadu klienta): ochrana proti poklesu úrokových sadzieb pri poskytnutom depozite. Pokiaľ je na začiatku úrokového obdobia aktuálna úroková sadzba nižšia ako sadzba opcie FLOOR, na konci úrokového obdobia platí banka klientovi úrokový rozdiel. Pokiaľ je aktuálna úroková sadzba vyššia ako sadzba opcie FLOOR, nenastane žiadne vysporiadanie rozdielu.

Minimálny objem: 1 660 000 €
Podmienka: príslušná rámcová zmluva

Štruktúrované produkty na zabezpečenie rizika pohybu úrokových sadzieb. Sme pripravení „ušiť" vám zabezpečenie na mieru a ponúknuť širokú škálu štruktúrovaných produktov na krytie úrokového rizika.