Sporiť a investovať
Podielové fondy
| Základné informácie o fonde |
|---|
| ISIN kód | LU0134871549 | Mena | EUR |
| Typ fondu | Dlhopisové fondy | Forma výnosu | kapitalizácia |
| Správca fondu | KBC AM | Domicil | Luxembursko |
| Minimálna investícia | 150 EUR | Stupeň rizika | 1 na stupnici od 1 (min.) do 7 (max.) |
Komentár k 30.4.2012
Dáta zo Slovenska pozitívne prekvapili. Maloobchodné tržby spolu s priemyselnou produkciou vzrástli vo februári výraznejšie ako sa čakalo, keď dosiahli medziročný rast o 2% resp. 8.4%. Potešilo tiež zlepšenie spotrebiteľskej dôvery. Spotrebiteľská inflácia dosahuje 3.9%, čo zvyšuje dopyt po rizikovejších aktívach, ktoré dokážu ochrániť kúpnu silu úspor. Miera nezamestnanosti dosiahla 13.7%. Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity uskutočnila v apríli viacero aukcií. Zníženie neistoty na európskych dlhopisových trhoch prispelo k poklesu úrokov, ktoré musí Slovensko investorom platiť. 11 mesačná pokladničná poukážka, bola napríklad emitovaná s výnosom 1.06% ročne. Domácim štátnym dlhopisom sa v apríli opäť darilo. Pokračoval postupný pokles ich výnosov, čoho hlavným dôvodom bol opätovný nárast hrozby dlhotrvajúcej recesie v Eurozóne (EMÚ), ktorý zatlačil výnosy dlhopisov nadol (a ceny nahor). Dlhopisy s kratšími splatnosťami sa navyše tešili výraznejšiemu rastu cien ako v prípade najbezpečnejších európskych dlhopisov, vďaka pokračujúcemu záujmu investorov.
Apríl sa niesol v duchu opätovného spomaľovania svetovej ekonomiky. Predovšetkým v EMÚ pomerne rýchlo vyprchalo zlepšenie nálady po neštandardných krokoch Európskej centrálnej banky. Predstihové indikátory, ktoré predikujú budúci rast, negatívne prekvapili vo viacerých regiónoch a aktuálne sa nachádzajú v pásme recesie. Zhoršenie prišlo zo sektoru služieb a tiež z priemyslu. Výnimkou boli opäť nemecké ukazovatele Ifo, ktoré dosahujú veľmi dobré výsledky. Recesia v EMÚ ovplyvňuje trh práce, keď miera nezamestnanosti dosiahla 10.9% a vyrovnala tak negatívne maximá z roku 1997. Spotrebiteľská inflácia dosiahla v apríli podľa prvých odhadov 2.6% a nepredstavuje aktuálne žiadnu hrozbu. Americká ekonomiky vzrástla v prvom štvrťroku 2012 o 2.2% (medzi štvrťročne na ročnej báze), čím mierne zaostala za očakávaným rastom HDP o 2.5%. Horšie údaje boli spôsobené nižšími výdavkami podnikov na investície a nižšími výdavkami vlády. Naopak pozitívne prekvapila spotreba domácností. Zlepšuje sa kondícia amerických podnikov, ktoré zvyšujú svoje očakávania ohľadom vývoja v najbližších mesiacoch. Naopak obavy vzbudzuje trh práce, ktorý sa výrazne zlepšoval v posledných 2 štvrťrokoch. Pokles počtu nových žiadateľov o podporu v nezamestnanosti sa zastavil a najväčšia svetová ekonomika vytvára menej pracovných miest ako sa čakalo. V apríli bol tiež zverejnený prvý odhad čínskeho rastu HDP, ktorý rastom o 8.1% medziročne mierne zaostal za očakávaniami.
Popri zhoršení očakávaného rastu EMÚ európskej štátne dlhopisové trhy ovplyvňoval vývoj v juhoeurópskych krajinách. Obavy vzbudzuje hlavne situácia v Španielsku, kde sa nedarí spĺňať prísnu odtučňovaciu kúru. Navyše, veľký tlak na ozdravovania vedie krajiny do recesie, čo sa ako ukazuje situácia v Grécku negatívne prejavuje na fungovaní celej krajiny. Problémami si však prechádzajú aj zdravé krajiny, kde šetrenie rovnako zasahuje široké vrstvy obyvateľstva. Výnosy bezpečných nemeckých dlhopisov poklesli o viac ako 10 bázických bodov (ich ceny rástli). Naopak výnosy zadlžených krajín, ktoré sú v pozornosti investorov ako napr. Španielsko, Taliansko alebo aj Slovinsko zaznamenali nárasty. Z ostatných dlhopisových trhov sa darilo predovšetkým dlhopisom z rozvíjajúcich sa krajín, ktoré si pripísali slušné zisky. Zmiešane sa darilo podnikovým dlhopisov.
| Aktuálne údaje o fonde |
|---|
| Cena podielu | 681,11 EUR |
| Dátum aktualizácie | 21. 05. 2012 |
| Čistá hodnota majetku | 36 851 483,10 |
| Dátum vzniku | 7.9.2001 |
| Začiatok predaja | - |
| Vstupný poplatok |
1,00 % |
| Poplatok za správu fondu | 0,60 % |
| Výkonnosť fondu |
|---|
| 1 mesiac (v %) |
0,11 |
| 3 mesiace (v %) |
-0,31 |
| 6 mesiacov (v %) |
1,70 |
| 1 rok (v %p.a.) |
2,95 |
| 2 roky (v %p.a.) |
1,05 |
| 3 roky (v %p.a.) |
1,18 |
| 5 rokov (v %p.a.) |
3,00 |
| Od vzniku (v %p.a.) |
2,93 |
Upozornenie v zmysle zákona č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní: Tento dokument má len informačný charakter a jeho úlohou nie je nahradiť zjednodušený predajný prospekt, predajný prospekt, štatút alebo stanovy fondu. Akékoľvek odhady výnosov alebo údaje o minulých výnosoch slúžia len pre informatívne účely. S investíciou do podielového fondu je spojené aj riziko, doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov. Hodnota investície môže rásť ale aj klesať, a nie je zaručená návratnosť investovanej sumy. Pri zaistených fondoch je vyplatenie vloženej investície a dosiahnutého výnosu zaistené iba pri splatnosti fondu a je závislé na splnení záväzkov protistrán, s ktorými fond uzatvára obchody a na splnení záväzkov emitentov dlhopisov držaných v portfóliu fondu. Investičná stratégia fondu je uvedená v štatúte a/alebo v stanovách, v predajnom prospekte, v zjednodušenom predajnom prospekte, ktoré sú k dispozícii na predajných miestach v pobočkách ČSOB, a.s., u distribútorov, v sídle spoločnosti a na www.csobinvesticie.sk. V súlade so štatútom, resp. predajným prospektom, môže byť podiel prevoditeľných cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených štátmi uvedenými v štatúte, resp. predajnom prospekte, prekročiť 35% hodnoty majetku v podielovom fonde, pričom tento podiel môže dosiahnuť až 100% hodnoty majetku v podielovom fonde. Daňový režim závisí od individuálnej situácie klienta a v budúcnosti sa môže meniť.