52990096Q5LMCH1WU462 2025-01-01 2025-12-31 52990096Q5LMCH1WU462 2024-01-01 2024-12-31 52990096Q5LMCH1WU462 2025-12-31 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 52990096Q5LMCH1WU462 2023-12-31 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990096Q5LMCH1WU462 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990096Q5LMCH1WU462 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990096Q5LMCH1WU462 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 52990096Q5LMCH1WU462 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 52990096Q5LMCH1WU462 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 52990096Q5LMCH1WU462 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 52990096Q5LMCH1WU462 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 52990096Q5LMCH1WU462 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares
VÝROČNÁ
SPRÁVA
ANNUAL
REPORT
2025
ČSOB
Výročná správa / Annual report 2025
3
OBSAH / T A BLE OF CONTENTS
Príhovor generálneho riaditeľa / Foreword by the CEO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Základné údaje o spoločnosti / Basic company data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
ČSOB v r
oku 2025 – Kľúčové ukazovatele / ČSOB in 2025 – Key indicator
s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Správy zo segmentov ČSOB za r
ok 2025 /
ČSOB segments report for 2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Výhľad na r
ok 2026 / Objectives for 2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34
Kódex správy a riadenia spoločnosti / Code of Company Governance and management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Konsolidovaná účto
vná závierka
/ Consolidated Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Individuálna účto
vná závierka
/ Separate Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240
Konsolidované vykazovanie informácií o udržateľnosti / Consolidated Reporting of Sustainability information . . . . . . . . .415
Výročná správa / Annual report 2025
4
Kontaktné údaje
Československá obchodná banka, a.s.
Žižkova 11
811 02 Bratislava
Slovenská republika
ČSOB Inf
olinka: 02/59 66 88 44
E-mail: info@csob.sk
Web: www.csob.sk
Spôsob zverejnenia Výročnej spr
ávy
- https://www.csob.sk/o-nas/banka#ﬁnancne-inf
ormacie
- tiež ako oznam o zv
erejnení v Hospodárskych novinách
Údaje týkajúce sa ročnej účto
vnej závierky materskej spo-
ločnosti KBC Bank NV
, Belgicko sú zverejnené na:
https://www.kbc.com/en/investor-relations/reports/annu-
al-reports.html.
Výroč n
á správa je pripravená v zmysle požiadaviek Zákona
č. 431/2002 Z. z. o účto
vníctve. Táto výroč ná správa je záro-
veň aj r
očnou ﬁnančnou správou podľa zákona č. 429/2002
Z.z. o burze cenn
ých papierov v znení neskorších predpisov
(ď alej len „Zák
on o burze“), keď že Československá obchodná
banka, a.s., je emitentom dlhových cenných papierov, ktoré
boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu. Údaje
uvedené v K
onsolidovanej a Individuálnej účtovnej závierke
obsahujú všetky informácie podľa §77 ods. 2 písm. b) Zák
ona
o cenn
ých papieroch. Táto výroč ná správa obsahuje vyhlá-
senie podľa § 34 ods. 2 písm. c) Zák
ona o burze a tiež odkaz
na internetovú stránku, na ktorej sa zverejňuje r
očná úč tovná
závierka materskej spoločnosti KBC Bank NV (podľa §34 ods.
3 Zákona o burze).
Kontaktné osoby zodpovedné za zostavenie tejto výroč nej
správy:
Michal Jurčík, manažér Oddelenia ﬁ nančného r
eportingu
mjurcik@csob.sk
Juraj Štefanovič, PR špecialista jstefanovic@csob.sk
Contact details
Československá obchodná banka, a.s.
Žižkova 11
811 02 Bratislava
Slovak Republic
ČSOB Inf
oline: 02/59 66 88 44
E-mail: info@csob.sk
Web: www.csob.sk
Form of disclosure of the Annual Report
- https://www.csob.sk/o-nas/banka#ﬁnancne-informacie
- as well as a notice of disclosure in the Hospodárske noviny
daily newspaper.
Data related to annual ﬁnancial statements of the par
ent
company KBC Bank NV, Belgium is disclosed on the website:
https://www.kbc.com/en/investor-relations/reports/annual-
reports.html.
This Annual Report is prepared based on the requirements
of Act No. 431/2002 Coll. on Accounting. This Annual Report
represents also the annual ﬁnancial r
eport as referred to in
Act No. 429/2002 Coll. on the Stock Exchange, as amended
(hereinafter referred to as the "Stock Exchange Act"), since
Česk
oslovenská obchodná banka, a.s. is the issuer of debt
securities admitted for trading on a regulated market. The
data contained in the Consolidated and Individual Financial
Statements contains all information as referred to in Sec. 77
(2) (b) of the Securities Act. The present Annual Report con-
tains a declaration as referred to in Sec. 34 (2) (c) of the
Stock Exchange Act and also a reference to a website where
the annual ﬁnancial statements of the par
ent company, KBC
Bank NV, are disclosed (as referred to in Sec. 34 (3) of the
Stock Exchange Act).
Contact persons regarding the preparation of the Annual
Report:
Michal Jurčík, Manager of the F
inancial Reporting Section
mjurcik@csob.sk
Juraj Štefanovič, PR Specialist jstefanovic@csob.sk
V ýr očná spr áv a / A nnual r eport 2025
5
Príhovor generálneho riaditeľa
V ážené klientky, vážení klienti,
obchodní partneri, milí kolegovia,
keď sa obzriem späť na rok 2025, bol plný udalostí, vrátane
neoč aká
vaných zmien. Najmä geopolitické dianie z neho
spravilo rok napätia a nar
astajúcej neistoty. Do veľkej miery
pre nepredvídateľné kr
oky svetových lídrov, ktoré sa odrazili
nielen na ekonomike, ale aj narušenej integrite v r
ámci náš-
ho európskeho priestoru. Citlivo vnímam aj zmeny na domá-
cej scéne, legislatívne aj spoločensk
é. A to najmä preto, že
spoločenská klíma sa na mnoh
ých úrovniach mení.
Za Č SOB vnímam, že r
ok 2025 bol úspešný a prínosný. Vď aka
rozhodnutiu nášho akcionára rásť na slo
venskom trhu, sa
opäť zv
äčšujeme. S hrdosť ou môžem potvrdiť, že patríme me-
dzi najrýchlejšie rastúce ﬁ nančné skupin
y. Len necelý polrok
po oznámení akvizície 365.bank, ktorá nám umožní priblížiť
sa k top hr
áčom na trhu, sme uzavreli dohodu o kúpe aj ďal-
šej úspešnej spoloč nosti, Business Lease Slo
vakia. Spojením
sČ SOB Leasing, ktor
á je už dnes lídrom na lízingovom trhu,
ešte viac posilníme svoju pozíciu, najmä v oblasti oper
atív-
neho leasingu. V oboch prípadoch sme úspešne odštarto
vali
proces integrácie a máme pr
ed sebou veľké výzvy.
To je dobrá správa
pre vás, vážené klientky, vážení klienti. Ste
súčasť ou silnej a stabilnej skupin
y, ktorá má jasné ciele
a chce b
yť spoľahlivým partnerom pri správe v ašich ﬁnancií.
Potvrdzujú to aj ocenenia od nezávislých odborníkov. ČSOB
získala od magazínu Global Finance dve ocenenia - Najlepšia
banka v obchodnom ﬁnanco
vaní na Slovensku za rok 2025,
ako aj Najlepšia banka v s
práve a úschove cenných papierov
na Slovensku za rok 2025. T
ieto prvenstvá sme obhájili už
niekoľ k
o rokov po sebe. Aj vďaka našim jedinečným Smart-
Službám+, ocenenia sme získali aj vďalších ank
etách - ap-
likácia Č SOB SmartBanking sa dostala medzi tri najlepšie
bankové aplikácie v ank
ete TECHBOX roka ako aj v ankete
Smart Banka 2025.
Toto uznanie a najmä v dobe digitalizácie, patrí v
ám, vážené
kolegyne a k
olegovia. Vnímam ho ako veľmi dôležité vzhľa-
dom na časy
, ktoré žijeme. Technológie a najmä vývoj v ob-
lasti umelej inteligencie naberajú na obrátkach a my
s nimi
držíme krok. Naša banka bola na jeseň 2025 prv
ou na Slo-
vensku, ktorá uviedla na trh fond spravova
ný umelou inteli-
genciou. So záujmom očaká
vam, aké technologické novinky
Foreword by the CEO
Dear clients, business partners and
colleagues,
Looking back on 2025, it was a year full of events, unexpected
changes included. Geopolitical developments in particular
made it a year of tension and growing uncertainty. This was
largely due to the unpredictable actions of world leaders,
which affected not only the economy but also the integrity of
our European space. I am also sensitive to changes on the do-
mestic scene, both legislative and social-wise. This is mainly
because the social climate is changing on many levels.
On behalf of ČSOB, I belie
ve that 2025 was a successful and
fruitful year. Thanks to our shareholder's decision to grow in
the Slovak market, we are expanding again. I am proud to
conﬁ rm that w
e are one of the fastest-growing ﬁ nancial
groups. Less than six months after announcing the acquisi-
tion of 365.bank, which will bring us closer to the top players
in the market, we have concluded an agreement to purchase
another successful company, Business Lease Slovakia. By
merging with ČSOB Leasing, which is alr
eady a leader in the
leasing market, we will further strengthen our position, es-
pecially in the area of operating leases. In both cases, we
have successfully started the integration process and have
great challenges ahead of us.
This is good news for you, dear clients. You are part of a
strong and stable group that has clear goals and wants to
be a reliable partner in managing your ﬁnances. T
his is also
conﬁ rmed b
y awards granted by independent experts. Č SOB
received two awards from Global Finance magazine - Best
Trade Finance Provider in Slovakia for 2025 and Best Sub-
custodian Bank in Slovakia for 2025. We have defended
these ﬁ r
st places for several years in a row. Thanks to our
unique SmartSlužby+, we have also received awards in
other surveys – the ČSOB SmartBanking app w
as ranked
among the three best banking apps in the TECHBOX of the
Year survey and in the Smart Bank 2025 survey.
This recognition, especially in the age of digitalization, be-
longs to you, dear colleagues. Given the times we live in, I
see it as very important. Technology, and especially devel-
opments in artiﬁcial intelligence, ar
e gaining momentum,
and we are keeping pace with them. In the fall of 2025, our
bank was the ﬁr
st in Slovakia to launch a fund managed by
artiﬁ cial intelligence. I eagerly a
wait the technological inno-
Výročná správa / Annual report 2025
6
nás v oblasti investovania, poradenstva aďalších klientskych
služieb tento rok čakajú.
Dovolím si jedno hodnotenie, ktoré sme ako banky pred ne-
dávnom dostali. Z nedávnej analýzy Národnej banky Slo-
venska totiž vyplynulo, že bankový sektor je stabilný a dô-
veryhodný. To sú slová, ktoré prijímam s uznaním ale aj
s r
ešpektom. Pretože podnikáme na prísne regulovanom
trhu, č o má zásadn
ý vplyv najmä na ziskovos ť sektora a ka-
pacitu uﬁnanco
vať ekonomiku. A napriek tomu sme zdravý
sektor, na ktorý sa národná ekonomika spolieha.
Na nasledujúcich stranách sa dočítate, ako sa nám darilo
v uplynulom r
oku, o dôležitých partnerstvách aj spoloč enskej
zodpovednosti. Želám si, aby sme v zásadn
ých krokoch pre
ﬁrmu, ale aj pr
e krajinu, pokračovali aj vďalšom roku. V mene
ČSOB v
ám viem sľúbiť, že v tejto oblasti neplánujeme poľa-
vovať.
vations that await us this year in the areas of investment,
consulting and other client services.
I would like to share one assessment that we as banks re-
cently received. A recent analysis by the National Bank of Slo-
vakia showed that the banking sector is stable and trust-
worthy. These are words that I accept with appreciation but
also with respect. This is because we operate in a strictly regu-
lated market, which has a fundamental impact on the sector's
proﬁ tability and its capacity to ﬁnance the econom
y. And yet
we are a healthy sector on which the national economy relies.
On the following pages, you can read about our performance
over the past year, our important partnerships and our social
responsibility. I hope that we will continue to take funda-
mental steps for the company and for the country in the
coming year. On behalf of ČSOB, I can pr
omise you that we
do not plan to slow down in this area.
Výročná správa / Annual report 2025
7
Daniel Kollár
Generálny riaditeľ
/ Chief Executive Ofﬁcer
Výročná správa / Annual report 2025
8
Základné údaje ospoločnosti / Basic company data
O SPOLOČNOSTI / ABOUT THE COMPANY
Obchodné meno: / Business name: Československá obchodná banka, a.s.
Právna forma: / Legal form: akciová spoločnosť / joint stock company
Sídlo: / Registered ofﬁce: Žižkova 11, 811 02 Bratislava
IČO: / Comp. Reg. No.: 36 854 140
Dátum zápisu do Obchodného registra: / Registration date in the Commercial Register: 1.1.2008 / January 1, 2008
Dátum pridelenia bankového povolenia: / Banking license issued on: 26.11.2007 / November 26, 2007
Dátum začiatku vykonávania bankových činností: / Banking activities start date: 2.1.2008 / January 2, 2008
Základné imanie: / Share capital: 665 062 400 EUR
Rozsah splatenia: / Contribution paid: 665 062 400 EUR
Identiﬁkátor právnickej osoby / Legal Entity Identiﬁcation: 52990096Q5LMCH1WU462
Predmet činnosti: / Scope of business: univerzálna banka / universal bank
Obchodný register: / Commercial Registry: Mestský súd Bratislava III1, oddiel Sa, vložka č. 4314/B
/ Municipality Court in Bratislava III, Section Sa, Entry No. 4314/B
Československá obchodná banka, a.s. nemá organizačnú zložku v zahraničí. / Československá obchodná banka, a.s. has no branch abroad.
AKCIE / SHARES
Po čet: / Quantity: 20 032 ks / pcs.
Druh: / Class: kmeň ové / ordinary
Podoba / Type zaknihované / book-entry shares
Forma / Form akcie na meno / registered
Menovitá hodnota: / Nominal value: 33 200 €
AKCIONÁR / SHAREHOLDER
Jediný akcionár: / Sole shareholder: KBC Bank NV
Sídlo: / Registered ofﬁce: Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgické kráľovstvo / Havenlaan 2, Brussels 1080, Kingdom of Belgium
IČO / Comp. Reg. No.: 90029371
Podiel hlasovacích práv: / Proportions of voting rights: 100 %
Majetkový podiel: / Shareholding: 100 %
ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÁ BANKA, A.S. MÁ KVALIFIKOVANÉ ÚČASTI NA ZÁKLADNOM IMANÍ NASLEDUJÚCICH
SPOLOČNOSTÍ: / ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÁ BANKA HAS A QUALIFYING HOLDINGS IN THE SHARE CAPITAL
OF THE FOLLOWING COMPANIES:
Názov spoločnosti IČO Sídlo Podiel na základnom imaní (%)
Name of the company Company ID Registered Ofﬁce Share in Registered capital (%)
ČSOB Leasing, a.s. 35 704 713 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00 %
ČSOB Leasing poisťovací maklér, s.r.o. 35 887 222 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00 %
ČSOB Real, s.r.o. 47 735 104 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00 %
ČSOB nadácia 42 182 743 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00 %
ČSOB Advisory, s.r.o. 52 003 230 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00 %
Monilogi, s.r.o. 54 508 673 Mlynské nivy 1, 821 09 Bratislava 11.00 %
Akcie neboli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu
v žiadnom č lensk
om štáte európskeho hospodárskeho pries-
toru. Akcie Česk
oslovenskej obchodnej banky, a.s., ani dlho-
pisy vydané Česk
oslovenskou obchodnou bankou, a.s., ne-
majú obmedzenú pr
evoditeľnosť. Č eskoslovenská obchodná
banka, a.s., za účto
vné obdobie, za ktoré sa vyhotovuje vý-
roč ná spr
áva, nenadobudla vlastné akcie, dočasné listy či
obchodné podiely, ani akcie, dočasné listy alebo obchodné
podiely materskej účto
vnej jednotky. S cennými papiermi
Česk
oslovenskej obchodnej banky, a.s., nie sú spojené oso-
bitné práva kontroly. Hlasovacie práva viažuce sa k akciám
Česk
oslovenskej obchodnej banky, a.s., nie sú obmedzené.
Česk
oslovenskej obchodnej banke, a.s., nie sú známe žiadne
dohody medzi majiteľmi cenn
ých papierov, ktoré môžu viesť
k obmedzeniu hlaso
vacích práv.
Česk
oslovenská obchodná banka, a.s., (ďalej už len „Č SOB“)
poč as r
oku 2025 vynaložila 523 487 EUR na činnosti v oblasti
výskumu a výv
oja.
Shares have not been admitted for trading on a regulated
market in any of the member states of the European Econ-
omic Area. Shares of Česk
oslovenská obchodná banka, a.s.
and bonds issued by Česk
oslovenská obchodná banka, a.s.
do not have a restricted transferability. In the accounting
period to which the Annual Report relates, Česk
oslovenská
obchodná banka, a.s. did not acquire any treasury stocks,
interim certiﬁcates or business shar
es or stocks, interim cer-
tiﬁ cates or business shar
es of the parent accounting entity.
No special controlling rights are associated with the secur-
ities of Česk
oslovenská obchodná banka, a.s.. Voting rights
assigned to the shares of Česk
oslovenská obchodná banka,
a.s. are not restricted. Česk
oslovenská obchodná banka, a.s.
is not aware of any agreements between the owners of se-
curities that may result in a restriction of voting rights.
In 2025, Česk
oslovenská obchodná banka, a.s. (hereinafter
referred to as “ČSOB”) in
vested EUR 523,487 for activities in
the area of research and development.
Výročná správa / Annual report 2025
9
RATING - MOODY'S, PLATNÝ K 31.12.2025
/ RATING - MOODY´S, VALID AS OF DECEMBER 31, 2025
Dlhodobý rating vkladov / Long-term rating of deposits: A1 (výhľad: stabilný) / A1 (outlook: stable)
Krátkodobý rating vkladov / Short-term rating of deposits Prime-1 (P-1)
Dlhodobý rating emitenta / Long-term rating of the issuer A2 (výhľad: stabilný) / A2 (outlook: stable)
Baseline Credit Assessment (BCA) / Baseline Credit Assessment (BCA) baa3
Upravený BCA / Modiﬁed BCA baa1
Dlhodobý Counterparty Risk Rating / Long-Term Counterparty Risk Rating A1
Krátkodobý Counterparty Risk Rating / Short-Term Counterparty Risk Rating P-1
Dlhodobý Counterparty Risk Assessment / Long-Term Counterparty Risk Assessment A2(cr)
Krátkodobý Counterparty Risk Assessment / Short-Term Counterparty Risk Assessment P-1(cr)
Ospoločnosti
ČSOB je popr
ednou slovenskou bankou so 60-ročnou tradí-
ciou. Jej názov je skratkou oﬁ ciálneho názvu Č esk
oslovenská
obchodná banka, ktorej vznik sa datuje do č ias b
ývalého Č es-
koslovenska. V r
oku 1964 sa na založení ČSOB podieľal štát
prostredníctvom majoritného akcionára – Štátnej banky Č es-
koslovenskej. Vo vtedajšom Česk
oslovensku bola ČSOB jedi-
nou bankou, ktorá zabezpečo
vala ﬁnancovanie zahranič ného
obchodu a dohľad nad pôžičkami v zahr
anič ných menách
z medzinár
odných trhov.
Po Nežnej r
evolúcii v roku 1989 rozšírila ČSOB svoje služby
z vtedajších podnik
ov zahranič ného obchodu aj o služby pre
novovznikajúce podnikateľsk
é subjekty a fyzické osoby. S pro-
duktovou expanziou súviselo aj zvýšenie počtu obchodn
ých
miest/pobočiek.
V roku 1999 došlo k privatizácii viacerých bankových domov
vo vtedajšom Česk
oslovensku a akcionárom Č SOB sa stala
belgická banka KBC Bank, ktorá patrí do ﬁnančnej skupin
y
KBC Group - jednej z najv
äč ších a najsilnejších ﬁnančných
skupín v Eur
ópe.
S cie ľ om zvý
šiť trhový podiel ČSOB na Slovensku, pristúpil
akcionár v r
oku 2009 k odkúpeniu vtedajšej Istrobanky, ktorá
na Slovensku patrila rakúskej skupine BAWAG P.S.K. O 11
rokov neskôr, v r
oku 2020, akcionár KBC Group opäť s rov-
nakým cieľ om pristúpil aj k odkúpeniu vtedajšej O
TP Banky
Slovensko, ktorá na Slovensku patrila maď a
rskej bankovej
skupine OTP Group.
ČSOB sa v súčasnosti zaraďuje medzi najväčšie slovenské
banky a aj vďaka ostatn
ým členom ČSOB Finančnej skupiny
poskytuje široké portfólio produktov a služieb tak r
etailovým
klientom, ako aj malým a str
edným podnikateľom, korporát-
nemu segmentu a tiež priv
átnym klientom. V portfóliu jej pro-
duktov a služieb nech
ýbajú hypotéky, bežné účty, spotrebné
úvery, sporiace a in
vestič né produkty, elektronické bankov-
níctvo, spoloč ensk
y zodpovedné fondy, správa a úschova
cenných papierov, produkty životného a neživ
otného poiste-
nia, ako aj lízingové produkty či pr
ofesionálne poradenstvo.
ČSOB je členom Slo
venskej bankovej asociácie.
A bout the company
ČSOB is a leading Slovak bank with more than 60 years of
presence. Its name is abbreviation of the ofﬁcial name
Česk
oslovenská obchodná banka, which dates back to the
times of the former Czechoslovakia. In 1964, the state par-
ticipated in the establishment of ČSOB thr
ough its majority
shareholder – Štátna banka Česk
oslovenská. In the then
Czechoslovakia, Č SOB w
as the only bank that provided fore-
ign trade ﬁnancing and supervised f
oreign currency loans
from international markets.
After the Velvet Revolution in 1989, ČSOB started to provide
its services not only to the then foreign trade companies, but
also to newly emerging businesses and individuals. The pro-
duct expansion was accompanied by an increase in the
number of points of sale/branches.
In 1999, a number of banking houses in the then Czechos-
lovakia were privatised and KBC Bank, a Belgian bank be-
longing to the KBC Group, one of the largest and most
powerful ﬁ nancial gr
oups in Europe, became a shareholder
of ČSOB.
In order to increase the market share of ČSOB in Slovakia,
in 2009 the shareholder bought the then Istrobanka, which
in Slovakia belonged to the Austrian group BAWAG P.S.K.
Eleven years later, in 2020, the shareholder KBC Group again
with the same objective also bought the then OTP Banka
Slovensko, a Slovak member of the Hungarian banking
group OTP Group.
Today, Č SOB is one of the lar
gest Slovak banks and thanks
to the other members of the ČSOB F
inancial Group, provides
a wide portfolio of products and services to retail clients,
SMEs, the corporate segment and private clients. Its portfo-
lio of products and services includes mortgages, current ac-
counts, consumer loans, savings and investment products,
electronic banking, socially responsible funds, securities
management and custody, life and non-life insurance pro-
ducts, as well as leasing products and professional consult-
ing.
ČSOB is a member of the Slo
vak Banking Association.
Výročná správa / Annual report 2025
10
Člen skupiny KBC
Materskou spoloč nosťou a jediným akcionárom Č SOB je bel-
gická KBC Bank NV. Skupina KBC patrí medzi najvýznamnej-
ších hráčo
v na belgickom bankovom trhu a zároveň medzi
najvýznamnejšie ﬁnanč né inštitúcie v str
ednej a východnej
Európe. Svoje služby poskytuje najmä retailovým klientom,
ale aj malým a str
edným podnikateľom, korporátnemu seg-
mentu a tiež priv
átnej klientele. Jej cieľom je upevňovať po-
zíciu na domácom trhu v Belgicku, ak
o aj kľúčových trhoch,
ktorými sú Slovensko, Česk
o, Maďarsko a Bulharsko.
Riadiace
akontrolné subjekty
Predstavenstvo ČSOB - štatutárny a výk
onný orgán spo-
loč nosti, ktorý k 31.12.2025 pozostá
val z piatich členov.
Predseda predstavenstva je zároveň gener
álnym riaditeľ om
banky.
Daniel Kollár
predseda predstavenstva a gener
álny riaditeľ
Daniel Kollár je generálnym riaditeľom a pr
edsedom pred-
stavenstva Č SOB od jej pr
ávneho osamostatnenia v roku
2008. Vr
chným riaditeľom dovtedajšej ČSOB Banky Sloven-
sko bol však už od roku 2004. Ro
vnako riadi aj celú ČSOB Fi-
nanč nú skupinu. V r
oku 1997 zakladal na Slovensku Č SOB
Leasing, a.s., a od r
oku 2000 stál aj na jeho čele. Absolvoval
Slovenskú technickú univerzitu a Ek
onomickú univerzitu
v Br
atislave.
Juraj Ebringer
člen pr
edstavenstva, Retailové bankovníctvo
Juraj Ebringer prišiel do ČSOB zo spoloč nosti ČSOB Leasing,
a.s., v ktorej pôsobil od roku 1999 na rôznych pozíciách, na-
posledy ako predseda predstavenstva a gener
álny riaditeľ.
Skúsenosti má i z pôsobenia v K
omerč ní banke, v ktorej pra-
coval v r
okoch 1997 – 1999. Vyštudoval Ekonomickú univer-
zitu v Br
atislave.
Member of the KBC Group
The parent company and the sole shareholder of ČSOB is the
Belgian KBC Bank NV. The KBC Group is one of the most im-
portant actors on the Belgian banking market and at the
same time one of the most important ﬁnancial institutions
in Central and Eastern Europe. The Group offers its services
in particular to retail clients, but also to small and medium
entrepreneurs and private clients. Its objective is to streng-
then its position on the domestic market in Belgium and on
the key markets which include Slovakia, Czech Republic,
Hungary and Bulgaria.
Management and controlling
bodies
ČSOB Board of Directors – the statutory and executive
body of the company that consisted of ﬁv
e members as of
December 31, 2025. The Chairman of the Board of Directors
is the CEO of the Bank.
Daniel Kollár
Chairman of the Board of Directors and CEO
Daniel Kollár has been CEO and Chairman of the Board of
Directors of ČSOB since it became legally independent in
2008. Howeve
r, he had been the top manager of the then
existing Č SOB Banka Slo
vensko since 2004. Daniel manages
the entire ČSOB F
inancial Group, too. In 1997, Daniel was
one of the founders of ČSOB Leasing, a.s. in Slo
vakia and
from 2000 was the head of the company. He graduated from
the Slovak University of Technology and the University of
Economics in Bratislava.
Juraj Ebringer
Member of the Board of Directors, Retail Banking
Juraj Ebringer came to ČSOB fr
om ČSOB Leasing, a.s.,
where he held several positions from 1999, the last as Chair
-
man of the Board of Directors and CEO. Juraj has experience
from Komerční banka as w
ell, where he was employed from
1997 to 1999. He graduated from the University of Econ-
omics in Bratislava.
Výročná správa / Annual report 2025
11
Branislav Straka
člen pr
edstavenstva, Bankové produkty, procesy a inovácie
a IT
Branislav Straka pracuje vČSOB od roku 2006. Predtým pô-
sobil vo funkcii člena pr
edstavenstva HVB Bank Slovakia
a tiež gener
álneho riaditeľa poisťovne Cardif Slovakia. Vyštu-
doval Slovenskú technickú univerzitu a Ek
onomickú univer-
zitu v Br
atislave.
Ľuboš Ondr
ejko
člen pr
edstavenstva, Firemné a privátne bankovníctvo
Ľuboš Ondr
ejko pôsobí vČSOB od roku 2005, riadi oblasť Fi-
remného a SME bank
ovníctva. Do ČSOB prišiel z VÚB, v kto-
rej od roku 1999 zastával pozíciu riaditeľa Odboru riadenia
pohľ adá
vok, neskôr rovnakú pozíciu v Odbore ﬁnancovania
ﬁr
emnej klientely a od roku 2002 pozíciu riaditeľa Odboru
malých a str
edných podnikov. V bankovom sektore pôsobí
od roku 1997. Vy
študoval Právnickú fakultu Univerzity Pavla
Jozefa Šafárika v K
ošiciach.
Marcela Výbohová (od 16.5.2025)
členka pr
edstavenstva, Riziká, právne a compliance
Marcela Výbohová pôsobí vČSOB od r
oku 2008, kedy nastú-
pila do pozície riaditeľ k
y Divízie platieb ČSOB, v rámci ktorej
manažovala depozitné produkty, bezhotovostný a h
otovostný
platobný styk, platobné karty, bankové
operácie ako aj pro-
jektový manažment. Vo februári 2014 sa stala členk
ou pred-
stavenstva ČSOB, zodpo
vednou za oblasť Rizík, právnych slu-
žieb a compliance a na tejto pozícii pôsobí až doter
az.
Kariérnou „zmenou“ v r
ámci pôsobenia v slovenskej ČSOB
bola takmer 2-ročná anabáza (august 2023 – apríl 2025)
vČ esk
ej republike, kde zastávala pozíciu členky predstaven-
stva (Č SOB, ČSOB Hypoteční banka, ČSOB Sta
vební spoři-
telna) a tiež členk
y dozornej rady (ČSOB Leasing, Patria Fi-
nance). Marcela Výbohová vyštudovala Ekonomickú
univerzitu v Br
atislave a v bankovom sektore pracuje už od
skončenia štúdia.
Branislav Straka
Member of the Board of Directors, Banking Products, Pro-
cesses and Innovations and IT
Branislav Straka has been employed at Č SOB since 2006.
Before that, he was a member of the Board of Directors at
HVB Bank Slovakia and CEO of Cardif Slovakia insurance
company. He graduated from the Slovak University of Tech-
nology and the University of Economics in Bratislava.
Ľuboš Ondr
ejko
Member of the Board of Directors, Corporate and Private
Banking
Ľuboš Ondr
ejko has been working at ČSOB since 2005 as
the Manager of Corporate and SME Banking. He came to
ČSOB fr
om VÚB in which he held the position of the Director
of Debt Management Section from 1999; later he held the
same position in the Section of Corporate Clients Funding,
and from 2002 he held the position of the Director of the
Section of Small and Medium Sized Enterprises. He has
been active in the banking sector since 1997. He graduated
from the Faculty of Law at the Pavol Jozef Šafárik University
in Košice.
Marcela Výbohová (from May 16, 2025)
Member of the Board of Directors, Risk, Legal and Com-
pliance
Marcela Výbohová has been with ČSOB since 2008, when
she took up the position of Director of the ČSOB Division of
Payments, where she managed deposit products, cashless
and cash payments, payment cards, banking operations,
and project management. In February 2014, she became a
member of the ČSOB Boar
d of Directors, responsible for Risk,
Legal Services and Compliance, and has held this position
ever since. A career "change" within her work at ČSOB in
Slovakia was a nearly two-year arduous journey (August
2023 – April 2025) in the Czech Republic, where she held
the position of a member of the Board of Directors (Č SOB,
ČSOB Hypoteční banka, ČSOB Sta
vební spořitelna) and also
a member of the Supervisory Board (ČSOB Leasing, P
atria
Finance). Marcela Výbohová graduated from the University
of Economics in Bratislava and has been working in the
banking sector since completing her studies.
Výročná správa / Annual report 2025
12
Marek Nezveda
člen pr
edstavenstva, Riadenie ﬁnancií, dát a operácií
Marek Nezveda pôsobí v r
ámci KBC Skupiny už od roku
2004, kedy sa stal členom auditnej divízie pr
e interný audit
poistných entít celej KBC Skupiny. V r
oku 2010 sa presunul
do Č SOB P
ojišťovny, kde ako člen predstavenstva dohliadal
na oblasť účto
vníctva, controlingu a výkazníctva, riadenia ri-
zík a poistnej matematik
y. V roku 2019 bol vymenovaný za
riaditeľ a auditu pr
e celú skupinu ČSOB vČ eskej republike
a z tejto pozície prišiel v r
oku 2023 do slovenskej ČSOB, kde
sa od 28.2.2024 stal členom pr
edstavenstva zodpovedným
za oblasť rizík, pr
ávnych služieb a compliance a od 1.9.2024
za oblasť riadenia ﬁnancií, dát a oper
ácií.
Dozorná rada
Peter Andronov
predseda Dozornej rady
Andrea Lazar
členka Dozornej r
ady
Matej Bošňák
člen Dozornej rady
Vladimír Fábry
člen Dozornej rady
Soňa F
erenč íková
členka Dozornej r
ady
Christine V
an Rijsseghem
členka Dozornej r
ady (od 6.5.2025)
Marek Nezveda
Member of the Board of Directors, Management of Finances,
Data, and Operations
Marek Nezveda has been with the KBC Group since 2004,
when he joined the Audit Division for Internal Audit of In-
surance Entities within the entire KBC Group. In 2010, he
moved to ČSOB P
ojišt'ovna, where as a member of the Board
of Directors he supervised the areas of Accounting, Control-
ling and Reporting, Risk Management and Insurance Math-
ematics. In 2019, he was appointed Audit Director for the
entire ČSOB Gr
oup in the Czech Republic, and from this posi-
tion he transitioned to ČSOB Slo
vakia in 2023, where he be-
came a member of the Board of Directors responsible for
Risk, Legal Services and Compliance, and from September
1, 2024, for Finance, Data and Operations management.
Supervisory Board
Peter Andronov
Chairman of the Supervisory Board
Andrea Lazar
Member of the Supervisory Board
Matej Bošňák
Member of the Supervisory Board
Vladimír Fábry
Member of the Supervisory Board
Soňa F
erenč íková
Member of the Supervisory Board
Christine Van Rijsseghem
Member of the Supervisory Board (since May 6, 2025)
Výročná správa / Annual report 2025
13
Organizačná štruktúra
Československej obchodnej
banky, a.s., účinná
k31. 12. 2025
Organisational structure of
Československá obchodná
banka, a.s., effective as of
December 31, 2025.
Výročná správa / Annual report 2025
14
RETAILOVÉ BANKOVNÍCTVO
RETAIL BANKING
FIREMNÉ
A PRIVÁTNE BANKOVNÍCTVO
CORPORATE
AND PRIVATE BANKING
BANKOVÉ PRODUKTY,
PROCESY, INOVÁCIE A IT
BANKING PRODUCTS, PROCESSES,
INNOVATIONS AND IT
Zákaznícka divízia
Customer Division
Divízia poradenstva
a obchodných procesov
Advisory and Business Processes
Division
Digitálna divízia
Digital Division
Divízia riadenia retailovej
pobočk
ovej siete
Retail Branch Network
Management Division
Divízia podnikateľ ov
a malých ﬁriem
Entrepreneurs and small
enterprises Division
Divízia riadenia externej distribúcie
External Distribution Management
Division
Divízia privátneho bankovníctva
Private Banking Division
Divízia korporátnej klientely
Corporate Customers Division
Divízia malých a stredných podnikov
Small and Medium Enterprises
Division
Divízia udržateľnosti a riešení
pre ﬁr
emných klientov
Sustainability and Corporate
Customer Solutions Division
Divízia ﬁnančn
ých trhov
Financial Markets Division
Divízia korporátnych a SME úverov
Corporate and SME Credits Division
Divízia retailových úverov
Retail Credits Division
Divízia informačn
ých technológií
IT Division
Divízia platieb
Payments Division
Výročná správa / Annual report 2025
15
GENERÁLNY RIADITEĽ
GENERAL DIRECTOR
Odbor
ľudských zdrojov
a organizácie
Human Resources
and Organization
Department
RIZIKÁ, PRÁVNE
A COMPLIANCE
RISKS, LEGAL AND COMPLIANCE
ITRIADENIE FINANCIÍ, DÁT
A OPERÁCIÍ
FINANCE, DATA AND
OPERATIONS MANAGEMENT
Odbor transformácie
core systémov
Core Systems
Transformation
Department
Odbor stratégie
a transformácie
next level
Strategy and Next
Level Transformation
Department
Odbor vnútorného
auditu
Internal Audit
Department
Odbor manažmentu
majetku a nákupu
Facility and Procurement
Management Department
Odbor compliance
Compliance Department
Právny odbor
Legal Department
Odbor riadenia rizík a kapitálu
Risk and Capital Management
Department
Odbor riadenia aktív a pasív
Assets and Liabilities
Management Department
Odbor controllingu a plánovania
Controlling and Planning Department
Odbor riadenia dát
Central Data Department
Divízia operácií
Operations Division
Odbor ﬁnancií
Finance Department
ČSOB vroku 2025 -
Kľúčové ukazovatele
(zostavené podľa Medzinárodných
štandardov finančného výkazníctva
vznení prijatom EÚ)
Návrh na rozdelenie zisku je súčasťou poznámky 24.7 kon-
solidovanej účto
vnej závierky a poznámky 24.6 individuálnej
účto
vnej závierky.
ČSOB in 2025 –
Key Indicators
(compiled in accordance with
International Financial Reporting
Standards as adopted by the EU)
The proposed proﬁt distribution is included in Note 24.7 of
the consolidated ﬁnancial statements and Note 24.6 of the
separate ﬁnancial statements.
Výročná správa / Annual report 2025
16
ČSOB FINANČNÁ SKUPINA 2025 2024 % ZMENA
ČSOB FINANCIAL GROUP 2025 2024 % CHANGE
VYBRANÉ POLOŽKY SÚVAHY (v tis. EUR)
SELECTED BALANCE SHEET ITEMS (EUR ths.)
Celková bilančná suma / Balance sheet total 17 429 877 15 331 310 14%
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost 13 010 977 11 902 398 9%
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost 9 579 764 9 140 269 5%
Vlastné imanie / Equity 1 680 853 1 656 216 1%
VYBRANÉ POLOŽKY VÝKAZU ZISKOV A STRÁT (v tis. EUR)
SELECTED ITEMS FROM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS (EUR ths.)
Čisté úrokové výnosy / Net interest income 281 967 270 696 4%
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income 98 072 94 833 3%
Čistý zisk z ﬁnančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences 15 908 5 890 170%
Výnosy celkom / Total income 405 015 380 048 7%
Prevádzkové náklady / Operating expenses (256 072) (238 867) 7%
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká /
Impairment losses and provisions for off-balance sheet risks (6 900) 17 463 (144%)
Čistý zisk za účto
vné obdobie pripadajúci na vlastníkov spoločnosti
/ Net profit for the year attributable to owners of the parent 97 672 100 673 (3%)
ČSOB FINANČNÁ SKUPINA 2025 2024 % ZMENA
ČSOB FINANCIAL GROUP 2025 2024 % CHANGE
VÝKONNOSŤ
PERFORMANCE
Pomer prevádzkových nákladov a výnosov / Cost/ Income ratio 63,23% 62,85% 0,38%
Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) / Return on Equity (ROE) 5,85% 6,95% (1,10%)
Rentabilita aktív (ROA) / Return on Assets (ROA) 0,60% 0,66% (0,06%)
TRHOVÉ PODIELY (ČSOB Banka)
MARKET SHARES (ČSOB Bank)
Celkové úvery / Total loans 13,48% 13,24% 0,24%
Celkové vklady / Total deposits 11,36% 11,12% 0,24%
V ýkonnosť ČSOB
Finančnej skupiny
ČSOB Finančná skupina dosiahla za rok 2025 konsolidovaný
čistý zisk v
o výške 98 mil. EUR.
ČSOB Financial Group
performance
For the year 2025, ČSOB Financial Group achieved consoli-
dated net proﬁt in the amount of EUR 98 million.
Výročná správa / Annual report 2025
17
Čistý zisk za rok 2025 / Net result for 2025
282
98
16
9
(120)
(24
(111)
(8)
(9)
(35)
98
Čisté úrokové
výnosy
/ Net interest
income
Čisté výnosy
z popla
tkov
a pr
ovízií
/ Net fee and
commission
income
Čistý zisk
z ﬁ nan č n
ých
operácií
a kurzo
vé
rozdiely
/ Net trading
result and
exchange
differences
Ostatné
položky
výnosov
/ Other
items of
income
Personálne
náklady
/ Personnel
expenses
Odpisy
hmotného
a nehmot -
ného majetku
/ Depreciation
and
amortization
Ostatné
prevádzkové
náklady
/ Other
operating
expenses
Opravné
položky
a r
ezervy na
podsúvahové
riziká
/ Impairment
losses and
Provisions for
off-balance
sheet risks
Výsledok
úprav
ﬁnan čn
ých
aktív v
amortizovanej
hodnote
/ Modiﬁcations
result ﬁ nancial
assets at
amortised cost
Daň
z príjmu /
Income tax
expense
Čistý zisk
za účto
vné
obdobie
/ Net proﬁt
for y
ear
mil. EUR / EUR mio
Čistý zisk za rok 2024 / Net result for 2024
271
95
6
8
(114)
(23)
(102)
17 –
(57)
101
Čisté úrokové
výnosy
/ Net interest
income
Čisté výnosy
z popla
tkov
a pr
ovízií
/ Net fee and
commission
income
Čistý zisk
z ﬁ nan č n
ých
operácií
a kurzo
vé
rozdiely
/ Net trading
result and
exchange
differences
Ostatné
položky
výnosov
/ Other
items of
income
Personálne
náklady
/ Personnel
expenses
Odpisy
hmotného
a nehmot -
ného majetku
/ Depreciation
and
amortization
Ostatné
prevádzkové
náklady
/ Other
operating
expenses
Opravné
položky
a r
ezervy na
podsúvahové
riziká
/ Impairment
losses and
Provisions for
off-balance
sheet risks
Výsledok
úprav
ﬁnan čn
ých
aktív v
amortizovanej
hodnote
/ Modiﬁcations
result ﬁ nancial
assets at
amortised cost
Daň
z príjmu /
Income tax
expense
Čistý zisk
za účto
vné
obdobie
/ Net proﬁt
for y
ear
mil. EUR / EUR mio
Vývoj výnosov
Čisté úr
okové výnosy za rok 2025 dosiahli výšku 282 mil.
EUR. Medziročn
ý nárasť čistých úrokových výnosov bol pod-
porený pokračujúcim r
astom úverového portfólia a to najmä
úverov na bývanie a k
orporátnych úverov.
Čisté výnosy z popla
tkov a provízií za rok 2025 dosiahli vý-
šku 98 mil. EUR. Vývoj v oblasti poplatk
ov bol pozitívne
ovplyvnený rastúcim počtom kliento
v a tiež zvýšeným záuj-
mom po investičn
ých produktoch a podielových fondoch.
Výnosy celkom za rok 2025 boli vo výške 405 mil. EUR.
V medziroč nom porovnaní došlo k nárastu tak čistých úroko-
vých výnosov, výnosov z poplatk
ov a provízií ako aj výnosov
z ﬁnančn
ých operácií.
Vývoj nákladov
Income development
Net interest income for the year 2025 reached the amount
of EUR 282 million. Y/y increase of Net intrest income was
driven by continuos growth of Loans portfolio (especially of
Housing and Corporate).
Net fee and commission income for the year 2025 reached
the amount of EUR 98 million. Development of Fee income
was positively supported by increasing number of customers
and demand for investment products and mutual funds.
Total income for the year 2025 reached the amount of EUR
405 million. In y/y comparison increase as in Net interest in-
come, Net fee and commission income and Net gains from
ﬁnancial instruments.
Expenses development
Výročná správa / Annual report 2025
18
2025 2024
405 380
2%
2%
25%
71%
mil. EUR / EUR mio
Čisté úrokové výnosy
/ Net interest income
Čisté výnosy z poplatkov a provízií
/ Net fee and commission income
Čistý zisk z ﬁnančných operácií a kurzové rozdiely
/ Net trading result and exchange differences
Ostatné položky výnosov
/ Other items of income
Štruktúra výnosov / Income structure
4%
2%
24%
70%
2025 2024
9%
44%
47%
10%
42%
48%
mil. EUR / EUR mio
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses
Personálne náklady / Personnel expenses
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortization
Štruktúra nákladov / Expense Structure
256 239
Prevádzkové náklady dosiahli za rok 2025 256 mil. EUR. Me-
dziroč n
ý nárast bol spôsobený nárastom mzdových nákladov
a k
ontinuálnym rastom nákladov spojených s investíciami do
digitalizácie.
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká boli vy-
tvorené vo výške 6,9 mil. EUR za rok 2025. Medziroč ný
ne-
gatívny vývoj po predchádzajúcom rozpúšťaní opr
avných po-
ložiek a r
ezerv na geopolitické riziká odráža ich opätovné
mierne dotvorenie, vyvolané turbulentným ekonomickým
prostredím a pr
etrvávajúcim vojenským konﬂiktom.
Vývoj bilancie
Konsolidovaná bilančná suma Č SOB bola k 31. decembru
2025 vo výške 17 mld. EUR.
Úvery poskytnuté klientom dosiahli výšku 13,0 mld. EUR
k 31. decembru 2025. Rast bol ovplyvnený pokračujúcim r
as-
tom objemu úverov na bývanie (+7 %) a úv
erov spotrebného
ﬁnanco
vania (+10 %). Tento vývoj bol zároveň výrazne pod-
porený nárastom úverov poskytnutých ﬁr
emnej klientele
(+18 %).
Operating expenses reached EUR 256 million for the year
2025. Y/Y increase resulted from higher staff expenses and
continuos increase of expenses on digitalisation.
Impairment reve
rsals and Provisions for off-balance sheet
risks reached release EUR 6.9 million for the year 2025. The
Y/Y negative development following the previous release of
impairment losses and reserves for geopolitical risks reﬂ ects
their slight replenishment, triggered by the turbulent econ-
omic environment and the ongoing military conﬂict.
Balance sheet development
Consolidated Balance sheet of ČSOB as at 31 December
2025 reached the amount of EUR 17 billion.
Loans and receivables from customers reached amount of
EUR 13.0 billion as at 31 December 2025. This growth is
mainly driven by continuos growth of Housing loans (+7%)
and Consumer ﬁnance (+10%). Also str
ongly supported by
increase of corporate loans portfolio (+18%).
Výročná správa / Annual report 2025
19
mil. EUR / EUR mio
Štruktúra aktív / Assets Structure
Úvery poskytnuté klientom / Loans and advances to customers
Ostatné ﬁnančné aktíva / Other ﬁnancial assets
Ostatné neﬁnančné aktíva / Other non-ﬁnancial assets
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost
2025 2024
17 430 15 331
75%
8%
2%
15%
78%
5%
2%
15%
Štruktúra pasív
Vklady a úvery prijaté od klientov dosiahli výšku 9,6 mld.
EUR k 31. decembru 2025. Medziročne výr
azne narástlol
segment retailového bankovníctva a to najmä zostatky na
bežných ú
čtoch a sporiacich účtoch. Jedným z kľ účo
vých
faktorov bol kontinuálny rast portfólia klientov ako aj aktivity
súvisiace s aktiv
áciou klientov s cie
ľom stať sa ich “hlavnou”
bankou. K medziroč nému nár
astu významne prispeli aj vkla-
dy ﬁremnej klientely.
Rentabilita
Vlastné imanie k 31. decembru 2025 ČSOB Finančnej sku-
piny dosiahlo výšku 1,68 mld. EUR (2024 1,66 mld. EUR).
Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) za rok 2025 bola 5,85 %.
Rentabilita aktív (ROA) dosiahla za rok 2025 hodnotu 0,60 %.
Liabilities structure
Amounts owed to customers reached the amount of EUR
9.6 billion as at 31 December 2025. Strong Y/Y increase in
Household deposits should be observed, especially in Cur-
rent accounts and Saving accounts. Key elements of in-
crease were continuos increase of client´s portfolio and their
activation with aim to become their „main“ bank. Corporate
client deposits also contributed signiﬁcantly to the y
ear on
year increase.
Return
As at 31 December 2025, the equity of ČSOB Financial Group
reached the amount of EUR 1.68 bilion (2024: EUR 1.66 bil-
lion). For the year 2025, return on equity (ROE) was 6.95 %.
For the year 2025, return on assets (ROA) was 0.60%.
Výročná správa / Annual report 2025
20
Vklady a úvery prijaté od klientov / Amounts owed to customers
Záväzky voči bankám / Amounts owed to ﬁnancial institutions
Ostatné ﬁnančné záväzky / Other ﬁnancial liabilities
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
Vlastné imanie / Equity
2025 2024
17 430 15 331
10%
54%
23%
2%
11%
11%
60%
15%
2%
12%
mil. EUR / EUR mio
0,66%
101
2025 2024
Zisk po zdanení (ľavá os)
/ Net proﬁt for year (left axis)
ROE po zdanení (pravá os) / ROE after tax (right axis)
ROA po zdanení (pravá os) / ROA after tax (right axis)
ROE, ROA a čistý zisk po zdanení
/ ROE, ROA and net proﬁt after tax
0,60%
5,85%
6,95%
98
mil. EUR / EUR mio
Štruktúra záväzkov / Liabilities structure
Správy zo segmentov ČSOB
za rok 2025
Segment retail
Účty
ČSOB v roku 2025 pokračovala s prioritným zameraním na
rast portfólia nových klientov. Akvizícia nových klientov bola
podpor
ovaná kampaňami počas celého roka. Získavanie no-
vých klientov bolo konzistentné naprieč celým r
okom a sta-
novený cie ľ pr
e oblasť účtov a nových klientov, bol prekroč ený.
Po čas r
oka 2025 pokračovala akvizícia s podporou jedineč-
ných SmartSlužieb+, ktoré dlhodobo predstavujú konkurenč-
nú výhodu banky. Podpora bola zameraná najmä na zvýraz-
nenie praktickosti používania SmartSlužieb+ v každodennom
živote, kč omu nám pomohlo aj r
ozšírenie možnosti nákupu
tzv. traťo
vých sezónnych lístkov, ktoré šetria náklady pre
klientov pravidelne cestujúcich vlakom.
V roku 2025 sme sa akvizi č ne zamerali aj na segment mla-
dých. Možnosť založiť si účet digitálne a spustená spolupr
á-
ca s online periodik
om Refresher prispela k dvojnásobnému
rastu počtu účto
v v tomto segmente.
V rámci našich detských kampaní sme sa inšpir
ovali záujma-
mi generácie Alfa-šport a hry a na zač iatku jari sme podporili
kampaňou Detsk
é behy na ČSOB Bratislava Marathon.
Sporenie a investície
Rok 2025 potvrdil rastúci záujem klientov o zhodnocovanie
úspor prostredníctvom investičn
ých riešení aj bezpeč ných
foriem sporenia. V pr
ostredí postupnej stabilizácie ﬁ nanč-
ných trhov zostávalo investovanie dôležitou súčasťou dlho-
dobej ﬁnančnej str
atégie našich klientov.
Významným rozšírením investičnej ponuk
y zo strany KBC As-
set Management bol nový AI fond s názv
om Enhanced In-
telligence - je unikátom nielen v našich podmienkach. Ide
o v
ôbec prvý fond spravovaný umelou inteligenciou, ktorý
analyzuje viac ako 1 200 ekonomických a trho
vých ukazova-
teľ ov
a využíva takmer 200 matematických modelov. Tento
fond reﬂektuje globáln
y trend využívania umelej inteligencie
naprieč ek
onomikou. Fond umožňuje klientom participovať
ČSOB segments report
for 2025
Retail segment
Accounts
In 2025, ČSOB continued to focus primarily on growing its
portfolio of new clients. The acquisition of new clients was
supported by campaigns throughout the year. New client
acquisition was consistent throughout the year and the tar-
get set for accounts and new clients was exceeded.
During 2025, the acquisition continued with the support of
unique SmartSlužby+, which represent a long-term competi-
tive advantage for the bank. The support was mainly focused
on highlighting the practicality of using SmartSlužby+ in
everyday life, which was also helped by the expansion of the
option to purchase so-called seasonal train tickets, which
save costs for clients who regularly tr
avel by train.
In 2025, we also focused our acquisition efforts on the youth
segment. The option to open an account digitally and the
launch of our collaboration with the online magazine Re-
fresher contributed to a twofold increase in the number of
accounts in this segment.
As part of our children's campaigns, we drew inspiration
from the interests of the Alpha generation – sports and
games – and at the beginning of spring we supported the
Children's Runs at the ČSOB Br
atislava Marathon with a
campaign.
Savings and investments
2025 conﬁrmed clients' growing interest in increasing the
value of their savings through investment solutions and se-
cure forms of savings. In an environment of gradual stabil
-
ization of ﬁnancial mark
ets, investing remained an important
part of our clients' long-term ﬁnancial str
ategy.
KBC Asset Management signiﬁcantly expanded its in
vest-
ment offering with a new AI fund called Enhanced Intelli-
gence, which is unique not only in our market. It is the ﬁrs
t
fund ever managed by artiﬁcial intelligence, analysing mor
e
than 1,200 economic and market indicators and using nearly
200 mathematical models. This fund reﬂects the global tr
end
of using artiﬁcial intelligence acr
oss the economy. The fund
allows clients to participate in the potential of innovative
Výročná správa / Annual report 2025
21
na potenciáli inovatívnych technologických spoloč ností a zá-
roveň div
erziﬁkova ť svoje portfólio v súlade s modernými in-
vestičn
ými prístupmi.
Popri investíciách si stabilnú obľubu udržia
vali aj termínova-
né vklady, ktoré klientom poskytovali predvídateľné zhodno-
tenie a istotu vč ase zvý
šenej opatrnosti. Č SOB aj v roku
2025 ﬂ exibilne r
eagovala na vývoj trhu a ponúkala konku-
rencieschopné podmienky pre rôzne investičné horizonty
.
V oblasti sporiacich účto
v sme existujúcim klientom v prie-
behu roka umožnili získať zaujíma
vejšie zhodnotenie na spo-
riacich účtoch, ktor
é sme v porovnaním s minulým rokom na-
výšili a klienti tak môžu získať úr
okovú sadzbu až do 2 % p.a.
Súčasť ou zmien sú aj no
vé podmienky, ako môžu klienti túto
zvýhodnenú úrokovú sadzbu získať. Stačí, ak klienti aktívne
využívajú účet a majú zriadené aj pr
avidelné investovanie.
V priebehu roka sme poskytli možnosti na zvýhodnené úro-
čenie novým klientom, ktorí si u nás otvorili účet a mohli tak
na sporiacom účte v r
ámci garantovaného obdobia začať vy-
užívať zvýhodnenú úr
okovú sadzbu až do 3 % p.a.
V depozitnej oblasti sme priniesli v priebehu r
oka inováciu
vo forme iného pohľadu na ﬁnancie, úspory a hospodár
enie
s nimi. Je ňou Smart plán, dostupn
ý na internetovej stránke
ČSOB, ktorý je určen
ý pre všetkých návštevníkov našej inter-
netovej stránky. Smart plán je jednoduchý nástroj, s ktorým
sa klient rýchlo zorientuje, v ak
ej kondícii má svoj rozpočet.
Smart plán pomôže nastaviť klientom ﬁ nančn
ý plán prehľ-
adne a mať sv
oj rozpočet pod kontrolou.
Hypotéky
V roku 2025 bol záujem o hypotéky vyšší ako v roku
2024. Medzir
oč ný nárast v počte podpísaných hypoték do-
siahol 60 %. Zvý
šený dopyt mohol byť spôsobený najmä vý-
vojom úrokových sadzieb, ktoré v priebehu r
oka postupne
klesali.
Najč astejším ú č elom hypoték bola kúpa nehnuteľ nosti alebo
kúpa nešpeciﬁk
ovanej nehnuteľnosti, ktoré spolu predstavo-
vali takmer 50 % v
šetkých podpísaných hypoték v roku
2025. Reﬁnanč né h
ypotéky tvorili 40 % s medziročným ná-
rastom o 9 %, čo súviselo s poklesom trho
vých úrokových sa-
dzieb. Klienti reﬁnanco
vali pri obnove ﬁxácie aj mimo nej,
najmä tí, ktorí mali úrokové
sadzby vyššie, než aké ponúkal
trh v r
oku 2025.
technology companies while diversifying their portfolio in
line with modern investment approaches.
In addition to investments, term deposits also remained
popular, providing clients with predictable returns and cer-
tainty in times of increased caution. In 2025, ČSOB con-
tinued to respond ﬂexibly to mark
et developments and of-
fered competitive conditions for various investment horizons.
In the area of savings accounts, we enabled existing clients
to obtain more attractive returns on their savings accounts
during the year, which we increased compared to the pre-
vious year, allowing clients to obtain interest rates of up to
2% p.a. The changes also include new conditions for clients
to obtain this preferential interest rate. All clients need to
do is actively use their account and set up regular invest-
ments.
During the year, we offered preferential interest rates to new
clients who opened an account with us, allowing them to
take advantage of a preferential interest rate of up to 3%
p.a. on their savings account during the guaranteed period.
In the area of deposits, during the year we introduced an in-
novation in the form of a different perspective on ﬁnances,
savings and how to manage them. This is the Smart Plan,
available on the ČSOB w
ebsite, which is intended for all visi-
tors to our website. The Smart Plan is a simple tool that
allows clients to quickly assess the state of their budget. The
Smart Plan helps clients set up a clear ﬁnancial plan and
keep their budget in check.
Mortgages
In 2025, interest in mortgages was higher than in 2024. The
year-on-year increase in the number of mortgages signed
reached 60%. The increased demand may have been caused
mainly by the development of interest rates, which gradually
declined throughout the year.
The most common purpose of mortgages was the purchase
of real estate or the purchase of unspeciﬁed r
eal estate, which
together accounted for almost 50% of all mortgages signed
in 2025. Reﬁnancing mortgages accounted f
or 40% with a
year-on-year increase of 9%, which was related to the decline
in market interest rates. Clients reﬁ nanced both during and
outside of the ﬁxed-r
ate period, especially those who had in-
terest rates higher than those offered by the 2025 market.
Výročná správa / Annual report 2025
22
V roku 2025 mali klienti k dispozícii viacero beneﬁtov, vďaka
ktorým mohli získať ﬁ nančné pr
ostriedky navyše, alebo si
zjednodušiť pr
oces vybavovania hypotéky. Beneﬁt „Vrátenie
1–3 splátok s poistením DOMOS“ odmeň o
val klientov, ktorí
preniesli svoju hypotéku z inej bank
y a zároveň si zriadili po-
istenie DOMOS Kompakt k nehnuteľnosti, ktor
á bola pred-
metom zabezpečenia. Klienti mohli získať bonus v
o výške jed-
nej až troch splátok, maximálne do 1 500 €. Od apríla 2025
sa pre získanie tohto beneﬁ tu vyžado
valo aj prenesenie a zru-
šenie účtu v inej bank
e. Pri reﬁnancovaní hypotéky z inej
banky do ČSOB mali klienti taktiež 100 % zľa
vu z poplatku za
spracovanie.
Pokrač ovali sme v snahe vzbudiť záujem u klientov o udrža-
teľnosť a zam
yslieť sa nad energetickou nároč nosťou nehnu-
teľ nosti, ktorú chceli kupo
vať, prípadne ktorú už vlastnia.
Klienti, ktorí predložili energetický certiﬁkát triedy A alebo
lepšej, získali beneﬁt v
o forme vrátenia jednej splátky do ma-
ximálnej výšky 500 €.
ČSOB aj v roku 2025 poskytovala službu Kuriér, prostredníc-
tvom ktorej zabezpečo
vala doručenie záložných zmlúv na prí-
slušný kataster.
Spotrebné úvery a kreditné karty
Spotrebný úver patril aj v roku 2025 k vyhľadávaným a po-
skytovaným produktom. Produkcia sa voči pr
edchádzajúce-
mu roku navýšila o 13 %. K nár
astu prispelo aj zopakovanie
klientsky dobre vnímaného beneﬁtu vr
átenia splátky počas
leta a tiež v pr
edvianoč nom období. Celoro č ne sme klientom
prinášali aj možnosť úpr
avy úrokovej sadzby pri spotrebnom
úvere, pokiaľ vä č šiu časť pr
ostriedkov využili na ekologicky
úsporné riešenia. Stále viac klientov využíva možnosť zriadiť
si spotrebný úver prostredníctvom aplikácie ČSOB SmartBan-
king z pohodlia domo
va.
Po č as celého r
oka sme aktívne podporovali aj predaj a po-
užívanie kreditných kariet. V spolupr
áci so spoloč nosťou
Mastercard sme priniesli nové beneﬁty a pr
edĺ žili platnos ť
zaujímavých beneﬁto
v.
Elektronické bankovníctvo
Mobilnú aplikáciu Č SOB SmartBanking aktívne využívalo
365 000 unikátn
ych užívateľov, pričom priemerný počet pri-
hlásení na jedného zákazníka bol viac ako 25-krát do mesia-
ca. Aplikácia sa dlhodobo drží na prvých priečkach v hodno-
teniach. Okrem štandardných funkcií obsahuje aj možnosť
In 2025, clients had access to a number of beneﬁts that
allowed them to obtain additional funds or to simplify the
mortgage application process. The "Return of 1-3 repayments
with DOMOS Insurance" beneﬁ t
rewarded clients who trans-
ferred their mortgage from another bank and at the same
time set up DOMOS Kompakt insurance for the property that
was the subject of the collateral. Clients could receive a
bonus of one to three instalments, up to a maximum of EUR
1,500. From April 2025, transferring and closing an account
at another bank was also required to obtain this beneﬁ t.
When reﬁnancing a mortgage fr
om another bank to Č SOB,
clients also received a 100% discount on the processing fee.
We continued our efforts to raise client interest in sustain-
ability and encourage them to consider the energy efﬁ cienc
y
of the property they wanted to buy or already owned. Clients
who submitted an energy certiﬁcate of class A or better r
e-
ceived a beneﬁt in the f
orm of a refund of one instalment up
to a maximum of EUR 500.
In 2025, ČSOB continued to provide the Kuriér service,
through which it ensured the delivery of mortgage contracts
to the relevant cadastre.
Consumer loans and credit cards
Consumer loan remained a sought-after and widely offered
product in 2025. Production increased by 13% compared to
the previous year. The increase was also driven by the rep
-
etition of the beneﬁt of r
epayment during the summer and
the pre-Christmas period, which was well received by
clients. Throughout the year, we also offered clients the op-
tion of adjusting the interest rate on consumer loans if they
used most of the funds for environmentally friendly sol-
utions. More and more clients are taking advantage of the
option to set up a consumer loan through the ČSOB Smart-
Banking app from the comfort of their own homes.
Throughout the year, we also actively promoted the sale and
use of credit cards. In cooperation with Mastercard, we in-
troduced new beneﬁts and extended the v
alidity of existing
attractive beneﬁts.
Electronic banking
ČSOB SmartBanking mobile application was actively used
by 365,000 unique users, with the average number of logins
per customer being more than 25 times per month. The ap-
plication has long been at the top of the ratings. In addition
Výročná správa / Annual report 2025
23
otvorenia účtu výlučne online, napr. digitálny ČSOB Smart
úč et, ktorý je bez poplatku za v
edenie a bez podmienok.
V aplikácii Č SOB SmartBanking nájdu r
elevantné informácie
a funkcie aj klienti s pr
oduktami Č SOB Poisťovne aČ SOB
Leasing.
ČSOB v priebehu roka 2025 zároveň dopĺňala do aplikácie
ďalšie „nebank
ové“ SmartSlužby+. Klienti tak mohli aplikáciu
využívať napríklad na kúpu MHD lístk
ov, lístkov na vlak, diaľ-
nič n
ých známok, platbu za parkovanie vo viacerých sloven-
ských mestách alebo evidenciu vernostných kariet a poklad-
nič n
ých bločkov (eBločky). Unikátna je ponuka jazdených
alebo skladových vozidiel rôznych znač iek, prípadne možnosť
jednoduchého prenájmu áut v sieti pr
edajcov Kia (Kia Drive).
Používatelia taktiež mohli využívať virtuálnu asistentku Kate,
ktorá prostredníctvom chatu dokáže pomôcť s vyriešením
mnohých otázok klientov. Aj toto sú dôvody, prečo užív
atelia
zákazníckej zóny Moja ČSOB (internetbanking) čor
az častej-
šie prechádzajú práve
na mobilnú aplikáciu.
Internetová stránka www.csob.sk opäť pr
ekonala 6-milióno-
vú návštevnosť a spolu s mobilnou aplikáciou bola vstupnou
bránou do viacerých digitálnych predajných procesov – naj-
novšie už aj s možnosťou založiť si ﬁr
emný účet digitálne. Di-
gitálny predaj rástol aj v r
oku 2025 najrýchlejším tempom
a pr
esiahol podiel viac ako 70 % v prípade kľúčových banko-
vých produktov (vrátane „asistovaného“ využitia digitálnych
procesov v pobočk
ovej sieti).
Segment mSME
Portfólio klientov mSME segmentu počas roka 2025 rástlo
a hodnota medzir
očného nárastu dosiahla 31 %. Výsledok
enormného nárastu portfólia výrazne ovplyvnila rýchla reak-
cia banky na nový zákon o tr
ansakčnej dani.
Akvizič né aktivity boli podpor
ené zjednodušením procesu na
otvorenie podnikateľsk
ého účtu a online kampaňou, poč as
ktorej boli novým klientom banky poskytované podnikateľ sk
é
úč ty na 24 mesiaco
v bez poplatku za vedenie. Zároveň poč as
roka boli realizované viaceré komunikačné aktivity cielené
na subjekty tretieho sektora a začínajúcich podnikateľ ov
.
V novembri 2025 sa uskutočnila k
onferencia pod názvom
„Veľ k
é stretnutie malých ﬁriem“. Tá bola vyvrcholením inicia-
tívy „Veľk
ého týždňa malých ﬁriem“, v ktorej Č SOB participuje
ako spoluzakladateľ. P
odujatie spojilo viac ako 200 podnika-
teľ ov
a desiatky odborníkov z oblasti obchodu, marketingu,
HR a technológií. Č SOB sa pr
ezentovala aj vlastným stánkom
to standard features, it also includes the option of opening
an account exclusively online, e.g., the digital ČSOB Smart
Account, which has no maintenance fees and no conditions.
Clients with ČSOB P
oisťovňa and ČSOB Leasing products will
also ﬁ nd r
elevant information and features in the Č SOB
SmartBanking app.
During 2025, ČSOB added also other "non-bank" SmartS-
lužby+ to the application. Clients could thus use the app to
purchase public transport tickets, train tickets, vignettes, pay
for parking in several Slovak cities or register loyalty cards
and cash register slips (eBločk
y). A unique feature is the
offer of used or stock vehicles of various makes, or the option
of easy car rental through the Kia dealer network (Kia Drive).
Users were also able to use the virtual assistant Kate, who
can help with solving many client queries via chat. These
are also reasons why users of the Moja ČSOB Client Zone
(internet banking) are increasingly switching to the mobile
app.
The website www.csob.sk once again exceeded 6 million vi-
sits and together with the mobile app, served as a gateway
to several digital sales processes – most recently with the
option to set up a corporate account digitally. Digital sales
that grew at the fastest pace in 2025, exceeding a share of
more than 70% for key banking products (including the "as-
sisted" use of digital processes in the branch network).
mSME segment
The mSME segment client portfolio grew during 2025, with
the value of the year-on-year increase reaching 31%. The re-
sult of the enormous growth in the portfolio was signiﬁ cantly
inﬂ uenced b
y the bank's rapid response to the new transac-
tion tax law.
Acquisition activities were supported by simplifying the pro-
cess of opening a business account and by an online cam-
paign during which new clients of the bank were provided
with business accounts for 24 months without any mainten-
ance fees. At the same time, a number of communication
activities targeting third sector entities and start-up entre-
preneurs were carried out during the year.
In November 2025, a conference entitled "Big Meeting of
Small Businesses" was held. This was the culmination of the
"Big Week of Small Businesses" initiative, in which Č SOB
participates as a co-founder. The event brought together
more than 200 entrepreneurs and dozens of experts from
Výročná správa / Annual report 2025
24
a odbornými konzultáciami. Ú č astníci získali praktické tipy,
inšpirácie a príbeh
y z praxe. Konferencia potvrdila našu dlho-
dobú podporu segmentu microSME, čoho dôkazom bolo na-
plnenie maximálnej kapacity a prispela k posilneniu vzť aho
v
s klientmi.
V priebehu roka došlo k opakovanému znižovaniu kľúčových
úrokových sadzieb ECB, čo sa pr
ejavilo v postupnom poklese
úroč enia termíno
vaných vkladov. Napriek však menej priaz-
nivým trhovým podmienkam sme v objemoch depozít zazna-
menali 19 % medzir
očný nárast podnikateľských termínova-
ných vkladov.
V elektronickom bankovníctve ČSOB BusinessBanking sme
klientom microSME segmentu počas r
oka 2025 sprístupnili
rôzne zaujímavé funkcie. Prostredie je prispôsobené potre-
bám podnikateľ ov
a prináša možnosti správy svojich použí-
vateľ o
v nastavením práv, limitov z pohodlia domova, import
prevodných príkazov z úč to
vníctva, poskytovanie okamžitých
platieb a možnosť požiadať o vybr
ané online produkty bez
potreby návštevy poboč ky
.
ČSOB BusinessBanking nahr
ádza pôvodné riešenia pre elek-
tronické kanály MojaČSOB a BusinessBanking Lite a je sprí-
stupnený viac ako 75 % mSME kliento
v. Postupne bude do-
stupný všetkým podnikateľom.
V roku 2025, ČSOB prekonala hranicu 16 000 nainštalova-
ných POS terminálov. Podiel mSME segmentu je 55,6 %
z celk
ového portfólia všetkých platobných terminálov. Nárast
bol zaznamenaný v oblasti pr
edaja štandardného POS ter-
minálu o takmer 7 %. Aj naďalej bola ČSOB partner
om celo-
slovenskej zbierky Biela pastelka na podporu nevidiacich. Po-
čet tr
ansakcií cez platobné terminály u mSME klientov
medziroč ne klesol o takmer 1 %, objem tr
ansakcií narástol
o 1,17 %.
Naď alej pretrváva ve ľ ký záujem klientov o úverovanie, záro-
veň z dô
vodu zvýhodnených parametrov hlavne o podnika-
teľ sk
é úvery nastavené v spolupráci s EIF alebo SIH, ktorých
poskytovanie v tomto r
oku narástlo o viac ako 40 %. Priemer-
ná výška ﬁnanco
vania na klienta sa zvýšila o 5 %, prič om
ostáva zachovaný hlavný typ úver
ovania – investičné úvery.
S tým súvisí aj pr
edĺženie priemernej splatnosti úverov zo 4
na 5 rokov. Počet posk
ytnutých nových podnikateľských úve-
rov narástol medziročne o viac ak
o 11 %.
the ﬁelds of business, marketing, HR, and technology. ČSOB
also presented itself with its own stand and expert consul-
tations. Participants gained practical tips, inspiration, and
real-life stories. The conference conﬁrmed our long-term
support for the microSME segment, as evidenced by the fact
that it was ﬁlled to maximum capacity and contributed to
strengthening relationships with clients.
During the year, the ECB repeatedly lowered its key interest
rates, which was reﬂected in a gr
adual decline in interest
rates on term deposits. Howeve
r, despite less favourable
market conditions, we recorded a 19% year-on-year increase
in the volume of business term deposits.
In Č SOB BusinessBanking electr
onic banking, we made vari-
ous interesting features available to microSME segment
clients during 2025. The environment is tailored to the needs
of entrepreneurs and offers options for managing users by
setting rights and limits from the comfort of home, importing
transfer orders from accounting, providing instant payments,
and the option to request selected online products without
having to visit a branch.
ČSOB BusinessBanking r
eplaces the original solutions for
electronic channels MojaČSOB and BusinessBanking Lite
and is available to more than 75% of mSME clients. It will
gradually become available to all entrepreneurs.
In 2025, ČSOB surpassed the thr
eshold of 16,000 installed
POS terminals. The share of the mSME segment is 55.6% of
the total portfolio of all payment terminals. An increase of
almost 7% was recorded in the sale of standard POS termi-
nals. Č SOB continued to be a partner of the nationwide Biela
pastelka collection in support of the blind. The number of
transactions via payment terminals for mSME clients fell by
almost 1% year-on-year, while the volume of transactions
grew by 1.17%.
Clients continue to show great interest in lending, mainly
due to the f
avourable parameters of business loans set up
in cooperation with the EIF or SIH, the provision of which
grew by more than 40% this year. The average amount of ﬁ-
nancing per client increased by 5%, with the main type of
lending remaining investment loans. This is also related to
the extension of the average maturity of loans from 4 to 5
years. The number of new business loans granted increased
by more than 11% year-on-year.
Výročná správa / Annual report 2025
25
Platobné karty, POS terminály,
bankomaty
ČSOB mala ku koncu roka 2025 po celom Slovensku 445
bankomatov, v r
ámci daného roka bolo doplnených 21 ban-
komatov s vklado
vou funkcionalitou. Zároveň sa rozšíril poč et
zariadení s možnosťou bezk
ontaktného výberu.
Aj napriek zavedeniu transakčnej dane ČSOB e
vidovala ra-
stúci trend v počte platobn
ých terminálov. Do popredia sa
postupne dostávalo využívanie samoobslužných zariadení
alebo smartPOS terminálov v mobiln
ých zariadeniach ob-
chodníka. Takmer 10 % nár
ast sme zaznamenali v objeme
transakcií realizovaných cez platobnú bránu.
Po č et vydaných platobných kariet ČSOB v porovnaní s rokom
2024 narástol o takmer 13 %. Medzir
očný nárast počtu aj
objemu transakcií, realizovaných vydanými platobnými kar-
tami od ČSOB, bol v oboch prípadoch vy
šší o takmer 10 %.
Segment firemnej
a korporátnej klientely
ČSOB poskytuje korporátnej klientele už tradične široký roz-
sah ﬁnanč n
ých služieb na vysokej úrovni. Vďaka dlhoročnej
tradícii na domácom trhu a príslušnosti k medzinár
odnej
bankopoistnej skupine KBC je ČSOB spoľahlivým partner
om
pre významné slovenské a medzinár
odné spoločnosti.
V oblasti korporátneho bankovníctva došlo vďaka zvý
šenej
obchodnej aktivite siete k výr
aznému nárastu trhového po-
dielu v oblasti úv
erov na úroveň 12,5 %. Tento nárast bol
podporený účasťou na ﬁnanco
vaní najväčších transakcií na
trhu, ako aj silnou aktivitou vo ﬁnanco
vaní komerčných ne-
hnuteľ ností. Aj v oblasti depozít pokr
ačoval pozitívny trend,
keď bilančná suma nar
ástla o 10 %.
Úspechy v k
orporátnom segmente sú podporované aj indi-
viduálnym prístupom a nadštandar
dnou obsluhou klientov,
u ktorých zvy
šujeme podiel dokumentácie podpisovanej elek-
tronicky. Naše riešenie umožňuje podpísať ak
ýkoľvek doku-
ment, vrátane úverových a zabezpečo
vacích zmlúv, ako re-
zidentom, tak aj klientom za hranicami Slovenska.
Stabilnou súčasťou ČSOB je naďalej aj štruktúrované ﬁnan-
covanie, ktoré diverziﬁ kuje ponuku v segmente k
orporátneho
bankovníctva. Skúsenosti a aktivita r
adia ČSOB v oblasti ak-
vizič ného, pr
ojektového a syndikovaného ﬁ nancovania medzi
Payment cards, payment terminals,
ATMs
At the end of 2025, ČSOB had 445 ATMs throughout Slova-
kia, with 21 ATMs with deposit functionality added during
the year. At the same time, the number of devices with con-
tactless withdrawal capability increased.
Despite the introduction of a transaction tax, ČSOB r
ecorded
a growing trend in the number of payment terminals. The
use of self-service devices or smartPOS terminals in mer-
chants' mobile devices gradually came to the forefront. We
recorded an almost 10% increase in the volume of transac-
tions made through the payment gateway.
The number of ČSOB pa
yment cards issued increased by al-
most 13% compared to 2024. The year-on-year increase in
both the number and volume of transactions made with
ČSOB pa
yment cards was almost 10% higher in both cases.
Business and corporate clientele
segment
ČSOB traditionally provides its corporate clients with a wide
range of high-quality ﬁnancial services. T
hanks to its long
tradition on the Slovak market and its afﬁliation to the inter-
national bancassurance group KBC, ČSOB is a r
eliable
partner for major Slovak and international companies.
In corporate banking, the network's increased business ac-
tivity led to a signiﬁcant incr
ease in market share in lending
to almost 12.5%. This increase was supported by participa-
tion in the ﬁnancing of the lar
gest transactions on the mar-
ket, as well as strong activity in commercial real estate ﬁ
-
nancing. The positive trend also continued in the area of
deposits, with total assets growing by 10%.
Our success in the corporate segment is also supported by
an individual approach and above-standard customer ser-
vice, where we are increasing the proportion of electronically
signed documentation. Our solution allows any document,
including loan and security agreements, to be signed by
both residents and clients outside Slovakia.
Structured ﬁnancing continues to be a stable part of ČSOB,
diversifying the offering in the corporate banking segment.
ČSOB's experience and activity in acquisition, pr
oject, and
syndicated ﬁ nancing mak
es it one of the market leaders, as
Výročná správa / Annual report 2025
26
trhových lídrov, čoho dôkazom je participácia na najväčších
referen č n
ých transakciách. Ich charakter je nielen lokálny,
ale pokrýva mnohokrát aj celý región CEE.
V ponuke Č SOB je implementovaný plnohodnotný produk-
tový rad štruktúr
ovaného ﬁ nancovania. Popri už etablovanej
ponuke akvizič ného ﬁnanco
vania, ČSOB zároveň predstavu-
je lídra v oblasti por
adenskej činnosti ponúkanej prostred-
níctvom spoloč nosti ČSOB Advisory – s hla
vným zámerom
poskytovať riešenia pr
e štruktúry nástupníctva, ocenenia
hodnoty ﬁ riem, ef
ektívneho fungovania majetkového ma-
nažmentu spoločností a tr
ansakč ného poradenstva formou
M&A online platformy Matchit. V neposlednom r
ade pro-
duktové spektrum dopĺňa oblasť pr
ojektového ﬁnancovania
a PPP pr
ojektov, kde je ČSOB vďaka svojim skúsenostiam
a kno
w-how, nielen lídrom na slovenskom bankovom trhu,
ale zohráva
aj kľúčovú úlohu v rámci celej KBC skupiny.
Zároveň sme aj v r
oku 2025 pokračovali v poskytovaní pora-
denských služieb v oblasti ESG, kde ponúkame klientom uni-
kátny koncept digitálnej platformy pre výpočet uhlík
ovej sto-
py a por
adenských služieb v spolupráci so spoloč nosťou
GreenOmeter, ktorá je súčasťou skupin
y KBC.
V oblasti realitného ﬁnanco
vania komerčných nehnuteľ ností
pôsobí ČSOB na slo
venskom trhu už od roku 2005. Patrí me-
dzi najskúsenejšie a najdlhšie pôsobiace bank
y v tejto oblasti
v SR. Č SOB v r
oku 2025 navýšila svoje zazmluvnené úverové
realitné portfólio o 22,3 % v por
ovnaní s predošlým rokom,
čo sa pr
ejavilo aj rastom výnosov v tomto segmente. Trhový
podiel Č SOB v segmente úv
erovania komer čných nehnuteľ-
ností sa počas r
oku 2025 navýšil 8,9 % na 12,5 %.
Stratégiou ČSOB v oblasti r
ealitného ﬁ nancovania je podpora
rozvoja trhu prostredníctvom ﬁnanco
vania trvalo-udržateľ-
ných realitných mienkotvorných projektov. ČSOB chce b
yť
spoľ ahlivým, dlhodob
ým partnerom pre významné realitné
spoloč nosti pôsobiace na Slo
vensku a v CEE. Banka svoje
know-how č asto využív
a v partnerstvách so svojimi sester-
skými bankami pri ﬁnanco
vaní regionálnych transakcií v re-
gióne CEE, alebo ako partner pri syndikova
ných úveroch s vý-
znamnými bankami v SR. V r
ámci svojej škály produktov
poskytuje projektové úvery na výstavbu, na kúpu jednotli-
vých nehnuteľností alebo celých r
ealitných portfólií. Podpo-
rujeme novú výstavbu, re-development a r
ekonštrukciu už
existujúcich postavených objektov s víziou zlepšenia ener
ge-
tickej efektívnosti budov. Súčasťou k
omplexnej ponuky slu-
žieb je poradenstvo pri nastavovaní vhodnej ﬁ nančnej štruk-
túry a nastavovanie úv
erových podmienok prispôsobených
evidenced by its participation in the largest benchmark
transactions. Their nature is not only local, yet often covers
the entire CEE region.
ČSOB's off
er includes a full-ﬂedged product line of struc-
tured ﬁnance. In addition to the alr
eady established acquisi-
tion ﬁ nance off
ering, Č SOB is also a leader in advisory ser-
vices offered through ČSOB Advisory with the main
objective of providing solutions for succession structures,
valuation of company value, efﬁcient oper
ation of company
asset management and transaction advisory services
through the M&A online platform Matchit. Last but not
least, the product spectrum is complemented by the area
of project ﬁnance and PPP pr
ojects, where ČSOB, thanks to
its experience and know-how, is a leader not only on the
Slovak banking market, but also plays a key role within the
entire KBC Group.
At the same time, in 2025 we continued to provide ESG ad-
visory services, offering clients a unique concept of a digital
platform for calculating their carbon footprint and advisory
services in cooperation with Green0meter, part of the KBC
Group.
ČSOB has been activ
e in the ﬁeld of commercial real estate
ﬁnancing on the Slo
vak market since 2005. It is one of the
most experienced and longest operating banks in this area
in Slovakia. In 2025, ČSOB incr
eased its contracted real es-
tate loan portfolio by 22.3% compared to the previous year,
which was also reﬂ e
cted in the growth of revenues in this
segment. Č SOB's mark
et share in the commercial real estate
lending segment increased by 8.9% to 12.5% during 2025.
ČSOB's strategy in the area of real estate ﬁnancing is to
support market development by ﬁnancing sustainable r
eal
estate projects that shape the market. ČSOB w
ants to be a
reliable, long-term partner for major real estate companies
operating in Slovakia and the CEE. The bank often uses its
know-how in partnerships with its sister banks to ﬁ nance
regional transactions in the CEE region, or as a partner in
syndicated loans with major banks in Slovakia. As part of
its product range, it provides project loans for construction,
the purchase of individual properties, or entire real estate
portfolios. We support new construction, redevelopment,
and reconstruction of existing buildings with a vision of im-
proving the energy efﬁcienc
y of buildings. The comprehen-
sive range of services also includes advice on setting up a
suitable ﬁ nancial structur
e and structuring loan terms
tailored to the investor's needs and expectations. Č SOB's
Výročná správa / Annual report 2025
27
potrebám a oč akávaniam investora. Cieľ om ČSOB v tomto zi-
skovom segmente slovenskej ekonomiky je naďalej posilňo-
vať sv
oju trhovú pozíciu a byť spoľ ahlivým ﬁnančným part-
nerom so širokou ponukou atraktívnych služieb.
Najvýznamnejší podiel na nových realitných úveroch v roku
2025 tvoril bytový segment, teda podpora výstavby nových
bytov na Slovensku. Banka naďalej sleduje no
vé trendy, roz-
víja produkty a napĺňa ciele pr
e roky 2025 - 2027 v oblasti
trvalej udržateľ nosti s cieľ om viac podporovať moderné, ener-
geticky efektívne, „zelené“ realitné projekty, ktoré prispievajú
k zníženiu uhlík
ovej stopy a pozitívne ovplyvňujú klimatické
zmeny.
ČSOB zaznamenala opäť úspech aj v oblasti custody služieb.
Pod ľ a pr
estížneho ekonomického magazínu Global Finance
sa stala už celkovo
po desiatykrát, aj za rok 2025, opätovne
najlepšou bankou pre správu a úscho
vu cenných papierov
na Slovensku (Best Subcustodian Bank). Víťazo
v tohto oce-
nenia hodnotila odborná porota spomedzi inštitúcií poskytu-
júcich služby custody pre globálnych custodiánov na lokál-
nych trhoch celého sveta. Ku kritériám hodnotenia patrili
napr. vzťah
y so zákazníkmi, kvalita služieb, konkurencie-
schopné ceny, technologické platformy, kontinuita podnika-
nia a znalosť miestn
ych zákonov a predpisov.
ČSOB sa zároveň v r
oku 2025 stala aj najlepšou bankou na
Slovensku v oblasti obchodného ﬁ nanco
vania (Best Trade Fi-
nance provider). Rozhodol o tom r
enomovaný ekonomický
magazín Global Finance, ktorý zverejnil rebríček najlepších
bánk v 94 kr
ajinách sveta. V tejto č innosti patrí Č SOB medzi
top banky na slovenskom trhu. Významným beneﬁtom je stá-
le široká ponuka korešpondenčn
ých vzťahov naprieč celým
svetom, možnosti ﬁnanco
vania medzinárodných krátkodo-
bých i dlhodob
ých obchodov, vysoká odbornosť, pravidelné
školenia klientov a r
ozsah ponúkaných služieb.
Segment Finančné trhy
ČSOB pre svojich klientov zabezpečuje obchodovanie s cu-
dzími menami za individuálne kurzy, zabezpečenie de
vízové-
ho, komoditného a úr
okového rizika.
Pri riadení úrok
ového rizika ide hlavne o produkty zamerané
na zaﬁxo
vanie pevnej úrokovej sadzby úverov. Č SOB spro-
stredkuje nákup a pr
edaj slovenských a zahraničných cen-
ných papierov na primárnom a sekundárnom trhu, účasť pri
upisovaní cenných papierov v primárnom pr
edaji, ako aj
úschovu a spr
ávu cenných papierov. Taktiež ponúka inves-
goal in this proﬁtable segment of the Slovak economy is to
continue strengthening its market position and to be a re-
liable ﬁ nancial partner off
ering a wide range of attractive
services.
The residential segment, i.e., support for the construction of
new apartments in Slovakia, accounted for the largest share
of new real estate loans in 2025. The bank continues to
monitor new trends, develop products, and meet its 2025-
2027 sustainability goals with the aim of further supporting
modern, energy-efﬁcient, "gr
een" real estate projects that
contribute to reducing the carbon footprint and positively in-
ﬂuence climate change.
ČSOB has once again been successful in custody services.
According to the prestigious economic magazine, Global Fi-
nance, it has once again become the best securities custo-
dian bank in Slovakia (Best Sub-custodian Bank) for the
tenth time overall, including for 2025. The winners of this
award were evaluated by an expert jury from among insti-
tutions providing custody services to global custodians in
local markets around the world. Evaluation criteria included
customer relations, quality of service, competitive pricing,
technology platforms, business continuity, and knowledge
of local laws and regulations.
ČSOB w
as also named the Best Trade Finance Provider in
Slovakia in 2025. The decision was made by the renowned
economic magazine Global Finance, which published a rank-
ing of the best banks in 94 countries around the world.
ČSOB is one of the top banks on the Slo
vak market in this
activity. Its signiﬁcant adv
antage is still a wide range of cor-
respondent relationships across the world, possibilities of ﬁ-
nancing international short-term and long-term transactions,
high professionalism, regular client training and the scope
of services provided.
Financial markets Segment
ČSOB provides its clients with foreign currency trading at in-
dividual rates, hedging foreign, commodity and interest rate
risk.
Interest rate risk management is mainly about products
aimed at ﬁxing the ﬁxed inter
est rate on loans. ČSOB ar-
ranges the purchase and sale of Slovak and foreign secur-
ities on the primary and secondary markets, participation in
the underwriting of securities in primary sales, as well as
custody and administration of securities. It also offers invest-
Výročná správa / Annual report 2025
28
tič né produkty na zhodnotenie voľ ných ﬁnan čných prostried-
kov, ako sú investič né certiﬁ káty
, štruktúrované termínované
vklady a podobne, ak
o aj ďalšie služby ﬁnančných trhov.
Slovenská ekonomika
v roku 2025
Slovenská ekonomika bola v roku 2025 pod vplyvom pretrvá-
vajúcej agresie Ruska proti Ukrajine, ako aj nárastu geopo-
litického napätia vo svete. Ekonomický rast v priebehu r
oka
postupne spomaľo
val. Už v prvom štvrťroku sa medziroč né
tempo rastu dostalo pod 1 % a zostalo tam pr
akticky celý
rok. Ekonomika trpela zavádzaním ciel do medzinárodného
obchodu, ale najmä negatívnym vplyvom vládneho konsoli-
dač ného balí č ka. Rast HDP bol ť ahan
ý najmä domácim do-
pytom a z neho pr
edovšetkým súkromnou spotrebou.
Priemyselná produkcia v priemer
e za rok 2025 klesla o -3,1 %
medziroč ne. Priem
ysel bol vč ervených číslach počas väčšej
časti r
oka. K celkovému negatívnemu výsledku prispeli naj-
mä poklesy vo výrobe strojov č i
kovov. Výrobe dopravných
prostriedkov, ako kľúčo
vému odvetviu ekonomiky, sa darilo
iba v prv
ej tretine roka. Vývoj v priemysle ovplyvňovala neis-
tota a napätá geopolitická situácia v
o svete.
Zahranič n
ý obchod dosiahol v roku 2025 prebytok 2,7 mi-
liardy EUR. Je to asi o 64 milióno
v EUR vyšší prebytok ako
bol rok predtým. Vývoz tovaru medziročne nar
ástol o 3,7 %
na viac ako 110,8 miliárd EUR. Dovoz narástol o 3,8 % na
nieč o vy
še 108,0 miliardy EUR. Najvýznamnejší vplyv na
vývoj exportu mala, ako obvykle, kategória stroje a pr
eprav-
né zariadenia vrátane vývozu áut. Väčšina vyv
ážaných to-
varov smerovala do krajín EÚ a celk
ovo to bolo až 78 %. Do-
voz zč lensk
ých štátov EÚ sa na celkovom dovoze podieľ al
63 %.
Spotrebiteľ ské ceny boli na konci roka 2025 medziročne vyš-
šie o 3,9 %. Inﬂácia v úv
ode roka zač ínala na úrovni tesne
pod 4 % a pr
akticky celý rok kolísala okolo tejto hodnoty. Naj-
rýchlejším medziroč n
ým tempom rástli v decembri 2025 ceny
v hoteloch a r
eštauráciách (8,9 %) a vzdelávania (8,8 %).
Priemerná inﬂácia za celý r
ok 2025 dosiahla úrove ň 4,0 %.
Miera nezamestnanosti klesala podľa údajo
v Ústredia práce,
sociálnych vecí a r
odiny smerom k historickému minimu.
V druhej polo
vici roka však začala rásť. V decembri 2025 bola
miera nezamestnanosti na úrovni 5,3 %. P
oč as roka sa do-
stala aj na nové historické minimum 4,82 %. T
rh práce sa tiež
ment products for the appreciation of free funds, such as in-
vestment certiﬁcates, structur
ed term deposits, etc., as well
as other ﬁnancial mark
et services.
Slovak economy in 2025
In 2025, the Slovak economy was affected by Russia's con-
tinuing aggression against Ukraine and increased geopoliti-
cal tensions around the world. Economic growth gradually
slowed down during the year. Already in the ﬁr
st quarter,
the year-on-year growth rate fell below 1% and remained
there for basically the entire year. The economy suffered
from the introduction of tariffs on international trade, but es-
pecially from the negative impact of the government's con-
solidation package. GDP growth was driven mainly by do-
mestic demand and in particular by private consumption.
Industrial production fell by an average of -3.1% year-on-
year in 2025. Industry was in the red for most of the year.
The overall negative result was mainly due to declines in the
production of machinery and metals. The manufacture of
transport equipment, a key sector of the economy, per-
formed well only in the ﬁr
st third of the year. Developments
in industry were inﬂuenced b
y uncertainty and the tense
geopolitical situation around the world.
Foreign trade reached a surplus of 2.7 billion euros in 2025.
This is approximately 64 million euros higher than the pre-
vious year. Exports of goods rose by 3.7% year-on-year to
more than 110.8 billion euros. Imports rose by 3.8% to just
over 108.0 billion euros. As usual, the category of machinery
and transport equipment, including car exports, had the
most signiﬁcant impact on export de
velopment. Most of the
exported goods were directed to EU countries and the total
was as much as 78%. Imports from EU Member States ac-
counted for almost 63% of total imports.
Consumer prices were 3.9% higher year-on-year at the end
of 2025. Inﬂation started the y
ear at just under 4% and ﬂuc-
tuated around this level for basically the entire year. The fas-
test year-on-year growth in December 2025 was seen in
prices for hotels and restaurants (8.9%) and education
(8.8%). Average inﬂ ation f
or the whole of 2025 reached 4.0%.
According to data from the Central Ofﬁce of labour, social
affairs and family, the unemployment rate fell towards a his-
toric low. Howeve
r, it began to rise in the second half of the
year. In December 2025, the unemployment rate was at
5.3%. During the year, it also reached a new all-time low of
Výročná správa / Annual report 2025
29
zač al viac diferencovať. Nezamestnanosť rástla viac na vý-
chodnom Slovensku. Naopak v západnej časti kr
ajiny bol na
trhu práce stále nedostatok kvaliﬁkova
ných pracovníkov. Pre-
javuje sa to aj vo vysokom počte v
oľných pracovných miest
a r
ekordnom počte zamestnávaných cudzincov.
Európska centrálna banka pokrač o
vala v roku 2025 v procese
znižovania úrokových sadzieb. Kľúčo
vú depozitnú sadzbu zre-
dukovala z úr
ovne 3,00 % na 2,00 % na konci roku 2025. Je
to najnižšia úroveň od no
vembra 2002. ECB za celý rok pri-
stúpila k poklesu úr
okov celkovo štyrikrát a vždy o 25 bázic-
kých bodov.
Segment privátneho bankovníctva
Privátne bankovníctvo ČSOB v roku 2025 poskytovalo pro-
stredníctvom svojich privátnych bankárov individuálnu
a k
omplexnú starostlivosť o súkromné ﬁnancie najbonitnej-
ších klientov.
V záujme komfortu klientov poskytovalo služby priamo v 7 po-
boč kách po celom Slo
vensku. V roku 2025 aktíva pod správou
predstavov ali viac ak
o 1,288 mld. EUR. Klientom privátneho
bankovníctva je klient, ktorého objem zdrojov vČSOB F
inanč-
nej skupine predstavuje čiastku minimálne 200 000 EUR.
Medzi produkty ponúkané privátnym klientom patria: bežné
úč ty
, termínované a sporiace produkty, exkluzívne platobné
karty Visa Platinum a V
isa Inﬁnite, úverové produkty, verejné
a ne
verejné emisie podielových fondov, poistné produkty,
dlhopisy, zmenky, investičné certiﬁkáty
, štruktúrované a za-
isť o
vacie produkty, fyzické zlato, akcie a ETF, LoungeKey služ-
by a cesto
vné poistenie.
Ľudské zdroje
V roku 2025 Oddelenie vzdelávania a rozvoja pokrač ovalo
v systematick
ej podpore rozvoja zamestnancov ČSOB s dô-
razom na digitálnu transformáciu, posilňo
vanie líderských
kompetencií, podpore diverzity a inklúzie a zlepšo
vaní celko-
vej zamestnaneckej skúsenosti. Naše aktivity reﬂekto
vali po-
trebu rozvíjať ľ udí v pr
ostredí neustálych zmien a zárove ň vy-
tvárať stabilné, podporné a inkluzívne pr
acovné prostredie.
Digitalizácia zostala aj v r
oku 2025 jednou z kľúč ových oblastí
vzdelávania. Pre všetkých zamestnancov ČSOB sme r
ealizo-
vali e-learningový program Digi ambasádor Gold, ktorý bol
zameraný na rozvoj digitálnych zručností, orientáciu v digi-
tálnych nástrojoch a lepšie pochopenie digitáln
ych riešení
využívaných v bank
e. Program významne prispel k posilneniu
4.82%. The labour market also began to differentiate more.
Unemployment grew more in eastern Slovakia. In contrast,
there was still a shortage of skilled workers in the labour
market in the western part of the country. This is reﬂected
in the high number of vacancies and the peak number of
foreigners employed.
The European Central Bank has continued the process of re-
ducing interest rates in 2025. The key deposit rate was reduced
from 3.00% to 2.00% at the end of 2025. This is the lowest
level since November 2002. The ECB cut interest rates four
times in total during the year, each time by 25 basis points.
Private banking segment
Private banking of ČSOB in 2025 provided, through its pri-
vate tellers, individual and comprehensive care for the pri-
vate ﬁnances of its most cr
editworthy clients.
For the clients convenience, it provided services directly in
7 branches across the country. In 2025, assets under man-
agement amounted to more than EUR 1.288 billion. A pri-
vate banking client is a client whose volume of funds in the
ČSOB F
inancial Group amounts to at least EUR 200,000. Pro-
ducts offered to private clients include: current accounts,
term and savings products, exclusive Visa Platinum and Visa
Inﬁ nite pa
yment cards, credit products, public and non-pub-
lic issues of mutual funds, insurance products, bonds, bills
of exchange, investment certiﬁcates, structur
ed and hedg-
ing products, physical gold, stocks and ETFs, LoungeKey ser-
vices and tr
avel insurance.
Human Resources
In 2025, the Education and Development Department con-
tinued to systematically support the development of ČSOB
employees with an emphasis on digital transformation,
strengthening leadership skills, promoting diversity and in-
clusion, and improving the overall employee experience. Our
activities reﬂected the need to de
velop people in an environ-
ment of constant change while creating a stable, supportive
and inclusive work environment.
Digitalization remained one of the key areas of education in
2025. We implemented the Digi Ambassador Gold e-learn-
ing program for all ČSOB emplo
yees, which focused on de-
veloping digital skills, navigating digital tools and a better
understanding of the digital solutions used in the bank. The
program has made a big difference in boosting digital liter-
Výročná správa / Annual report 2025
30
digitálnej gramotnosti naprieč celou spoloč nosť ou a podporil
aktívne zapájanie sa zamestnancov do digitálnych zmien.
V oblasti manažérskeho rozvoja pokračoval už druhý rok pro-
gram Next Level University, zameraný na digitálny rozvoj ma-
nažérov a ich orientáciu v oblastiach IT
, dátovej vyspelosti
a zákazníck
ej orientácie. Program pomáha manažérom lepšie
porozumieť digitálnemu pr
ostrediu banky a posilňuje ich
schopnosť vies ť tím
y vč ase technologických a organizač-
ných zmien.
Súčasť ou manažérskeho vzdelávania bola aj pravidelná
diagnostika štýlov riadenia a tímo
vej klímy, ktorá manažé-
rom poskytuje cennú spätnú väzbu o ich pôsobení a fungo-
vaní tímov. Touto aktivitou dlhodobo podporujeme kultúru
otvorenej spätnej väzby, sebareﬂexie a k
ontinuálneho zlep-
šovania.
Zároveň majú zamestnanci k dispozícii interných kariérnych
kou čo
v, ktorí ich podporujú pri plánovaní kariéry, rozvoji po-
tenciálu a orientácii vď alších r
ozvojových možnostiach
v r
ámci banky. Aktívne tak podporujeme interné kariérne ro-
tácie, mobilitu a r
ozvoj talentov, čím vytvárame priestor pre
dlhodobé kariérne napredovanie zamestnancov vČSOB.
Podpora diverzity a inklúzie zostala aj v roku 2025 jednou
z dôležitých priorít HR. Vzdelá
vacie a rozvojové aktivity sa za-
meriavali na rozvoj inkluzívneho leadershipu, psychologické
bezpečie v tímoch a podporu r
ovnosti príležitostí.
Dôležitou súčasťou týchto aktivít je F
amily program, ktorý
vČ SOB dlhodobo pokr
ačuje a re ﬂektuje rôzne životné situá-
cie zamestnancov. Program podporuje zosúladenie pracov-
ného a r
odinného života a prispieva k vytváraniu prostredia,
ktoré rešpektuje potreby rodičo
v, rodín a zamestnancov v rôz-
nych fázach ich života.
V roku 2025 sa uskutočnil aj Diversity Day, ktorý bol venova-
ný zvyšovaniu povedomia o div
erzite, inklúzii a vzájomnom
rešpekte. Podujatie vytvorilo priestor na otvorenú diskusiu,
zdieľ anie skúseností a posilnenie por
ozumenia rôznym pers-
pektívam na pracovisku.
Pre manažérov sme zároveň realizovali interaktívnu, gamiﬁ-
kovanú vzdelávaciu hru Dive In, ktorá hr
avou formou rozvíjala
ich schopnosť vnímať div
erzitu, robiť inkluzívne rozhodnutia
a uv
edomovať si vplyv vlastného správania na tím a ﬁremnú
kultúru. Tento formát podporil aktívne zapojenie manažérov
acy across the whole company and has helped employees
get actively involved in digital changes.
In the area of management development, the Next Level Uni-
versity program, which focuses on the digital development of
managers and their orientation in the areas of IT, data maturity
and customer orientation, continued for the second year. The
program helps managers better understand the bank's digital
environment and strengthens their ability to lead teams in
times of technological and organizational change.
Management training also included regular diagnostics of
management styles and team climate, which provides man-
agers with valuable feedback on their performance and the
functioning of their teams. Through this activity, we promote
a culture of open feedback, self-reﬂection, and continuous
improvement.
At the same time, employees have access to internal career
coaches who support them in career planning, potential de-
velopment, and navigating further development opportunities
within the bank. We actively support internal career rota-
tions, mobility and talent development, thus creating space
for long-term career advancement for employees at ČSOB.
Supporting diversity and inclusion remained one of HR's key
priorities in 2025. Training and development activities fo-
cused on developing inclusive leadership, psychological
safety in teams and promoting equal opportunities.
An important part of these activities is the Family Program,
which has been running at ČSOB f
or a long time and reﬂ ects
the different life situations of employees. The program sup-
ports the reconciliation of work and family life and con-
tributes to creating an environment that respects the needs
of parents, families and employees at different stages of
their lives.
In 2025, Diversity Day was also held, dedicated to raising
awareness of diversity, inclusion and mutual respect. The
event created a space for open discussion, sharing experi-
ences and strengthening understanding of different per-
spectives in the workplace.
We also implemented an interactive, gamiﬁed educational
game called Dive In for managers, which developed their
ability to perceive diversity, make inclusive decisions and
realize the impact of their own behaviour on the team and
corporate culture in a playful way. This format encouraged
Výročná správa / Annual report 2025
31
a prepojenie teórie s praktickými situáciami z pracovného
prostredia.
Starostlivosť o fyzické a duševné zdravie zamestnancov bola
aj v r
oku 2025 pevnou súč asťou našich aktivít. Pokrač ovali
sme v r
ealizácii programu DETOX, ktorý sa zameriava na pod-
poru rovnováhy medzi pracovným a súkr
omným životom, pre-
venciu vyhorenia a posilňo
vanie odolnosti voči stresu. Pro-
stredníctvom prednášok a osv
etových aktivít v oblastiach
zdravého tela, zdr
avej mysle a celkového well-beingu pod-
porujeme dlhodobú udržateľ nosť výk
onu a spokojnosť za-
mestnancov.
V roku 2025 sme pokračovali v pravidelnom prieskume Pulse
Check, ktorý poskytuje priebežnú spätnú väzbu o angažo
va-
nosti, spokojnosti a potr
ebách zamestnancov. Výsledky prie-
skumu potvrdili pozitívny vplyv našich aktivít v oblasti vzde-
lávania, rozvoja, well-beingu a ﬁr
emnej kultúry. Získané dáta
aktívne využívame pri nastavovaní ďalších HR iniciatív
s cieľom systematick
y zlepšovať zamestnaneckú skúsenosť.
Významným míľnik
om v roku 2025 bolo získanie prestížneho
certiﬁ kátu T
op Employer. Toto medzinárodné ocenenie udeľ u-
je Top Employers Institute organizáciám, ktoré dosahujú nad-
štandardné výsledky v oblasti HR str
atégií, rozvoja zamest-
nancov, ﬁ r
emnej kultúry, beneﬁtov a starostlivosti oľ udí.
Získanie certiﬁkátu T
op Employer potvrdzuje, že ČSOB patrí
medzi najlepších zamestnávateľo
v na trhu a predstavuje vý-
znamné uznanie dlhodobej práce HR tímu. Zároveň je pr
e
nás záväzkom pokračovať v r
ozvoji moderného, inkluzívneho
a atr
aktívneho pracovného prostredia.
Rok 2025 opäť potvr
dil, že vzdelávanie a rozvoj sú kľúčovými
piliermi úspechu a udržateľného r
astu ČSOB. Oddelenie
vzdelávania a r
ozvoja bude aj naďalej podporovať rozvoj za-
mestnancov, lídrov a talento
v, posilňovať digitálne kompe-
tencie a aktívne prispie
vať k pozitívnej zamestnaneckej skú-
senosti a silnej ﬁr
emnej kultúre.
Odmeň o
vacia politika ČSOB vychádza z Odmeňovacej poli-
tiky skupiny KBC, ktorá aplikuje všetky Európske legislatívne
požiadavky (usmernenie EBA o odmeňo
vaní), berie zároveň
do úvahy záväzné ustanovenia Zákona č. 483/2001 Z. z.
o bankách vr
átane novelizácie účinnej od 29.12.2020.
ČSOB uplatňuje špeci ﬁck
é pravidlá odmeňovania pre kľúčo-
vých identiﬁkova
ných zamestnancov. Odmeňovanie týchto
zamestnancov sa uskutočňuje spôsobom, ktorý zohľ adňuje
aspekty riadenia rizika a nepodnecuje prijímanie nadmern
ých
the active involvement of managers and linked theory with
practical situations from the work environment.
Caring for the physical and mental health of our employees
remained an integral part of our activities in 2025. We con-
tinued to implement the DETOX program, which focuses on
promoting work-life balance, preventing burnout and streng-
thening resilience to stress. Through lectures and educa-
tional activities in the areas of healthy body, healthy mind,
and overall well-being, we support long-term sustainability
of performance and employee satisfaction.
In 2025, we continued our regular Pulse Check survey, which
provides ongoing feedback on employee engagement, sat-
isfaction and needs. The survey results conﬁrmed the posi-
tive impact of our activities in the areas of education, devel-
opment, well-being and corporate culture. We actively use
the data obtained to set up further HR initiatives with the
aim of systematically improving the employee experience.
A signiﬁcant milestone in 2025 w
as the award of the pres-
tigious Top Employer certiﬁcate. T
his international award is
given by the Top Employers Institute to organizations that
achieve above-standard results in the areas of HR strategies,
employee development, corporate culture, beneﬁts and
people care. Obtaining the Top Employer certiﬁcate conﬁ rms
that Č SOB is one of the best emplo
yers on the market and
represents signiﬁcant r
ecognition of the long-term work of
the HR team. At the same time, it is a commitment for us to
continue developing a modern, inclusive and attractive
working environment.
2025 has once again conﬁrmed that education and de
velop-
ment are key pillars of Č SOB's success and sustainable gr
owth.
The Education and Development Department will continue to
support the development of employees, leaders and talent,
strengthen digital competencies and actively contribute to a
positive employee experience and a strong corporate culture.
The Remuneration Policy at ČSOB is based on the Remun-
eration Policy of the KBC Group, which applies all European
legislative requirements (EBA Guideline on Remuneration)
and also takes into account the binding provisions of Act No.
483/2001 Coll. on Banks, including the amendment effective
from December 29, 2020.
ČSOB applies speci ﬁc rules of r
emuneration of key identiﬁ ed
employees. These employees are remunerated in a manner
that takes into account the aspect of reducing the risk aris-
Výročná správa / Annual report 2025
32
rizík. To je zabezpečené osobitnými pravidlami, ktoré sa vzťa-
hujú na variabilné odmeňo
vanie. Odmeňovanie sa skladá
z pe
vnej zložky a variabilnej zložky mzdy, pričom maximálny
pomer variabilnej zložky k pe
vnej zložke mzdy je 0,5/1. Polo-
vica z celk
ovej výšky variabilnej zložky kľúč ových zamestnan-
cov sa priznáva prostredníctvom nepeňažn
ých nástrojov.
Variabilná zložka kľúčo
vých zamestnancov sa nevypláca jed-
norazovo po jej priznaní, ale je rozložená na obdobie viace-
rých rokov, v prípade, že je vy
ššia ako limit stanovený novelou
Zákona o bankách. V prípade členo
v štatutárnych orgánov
je vždy rozložená na obdobie viacerých rokov.
Systémy odmeňovania (vrátane podmienok udeľ ovania a vy-
plácania odmien) sú rodovo neutrálne, aby bola zaruč ená
rovnaká mzda za rovnakú prácu alebo prácu rovnakej hod-
noty pre všetkých zamestnancov.
Podmienkou pre vyplatenie variabilnej zložky je splnenie de-
ﬁno
vaných rizikových kritérií. V súlade so všeobecne záväz-
nými právnymi predpismi si spoločnosť môže uplatniť vr
áte-
nie alebo zadržanie variabilnej zložky mzdy. Aby sa predišlo
kon ﬂiktu záujmu, v
ariabilná zložka kľúčových zamestnancov
týkajúca sa kontrolných funkcií, musí byť obmedzená a ne-
smie byť založená na ﬁ nančn
ých výsledkoch spoloč nosti,
v ktor
ej títo zamestnanci vykonávajú svoje kontrolné funkcie.
Zamestnanci nesmú uzatvárať osobné zabezpečo
vacie (hed-
gingové) stratégie ani akékoľv
ek poistenia za účelom zníženia
rizika vyplývajúceho z ich dojednaného ohodnotenia.
Spoločnosť nevypláca zálohové platby variabilnej zložky.
Evidenč ný
po č et zamestnancov k 31.12.2025: 2338 zamest-
nancov (z toho 1509 žien a 829 mužo
v).
Spoločenská zodpovednosť
Ako ﬁnanč ná skupina máme zodpovednos ť prispievať
k udržateľ nej budúcnosti. So zapojením našich zamestnan-
cov a kliento
v spoločne vytvárame lepšie prostredie pre nás
aď alšie gener
ácie. Férovosť a transparentnosť vo č i klientom,
zamestnancom a dodá
vateľ om sú pre ČSOB / ČSOB Finanč-
nú skupinu samozrejmosťou pri podnikaní. Opier
ame sa
o Etick
ý kódex aj ďalšie dokumenty, upravujúce vzťahy s part-
nermi.
Ako veľká zodpovedná ﬁrma je ČSOB členom neformálneho
zoskupenia Business Leaders Forum pod záštitou Nadácie
ing from their negotiated remuneration. Remuneration con-
sists of a ﬁxed and v
ariable part of the salary, with the maxi-
mum ratio of the variable and ﬁxed parts being 0.5/1. Half
of the total amount of the variable part for key em ployees is
assigned by means of non-monetary tools.
The variable part for key employees is not paid as a lump
sum upon assignment but is spread over several years in
case it is higher than the limit determined by the amend-
ment to the Act on Banks. In the case of mem bers of statu-
tory bodies, it is always spread over a period of se
veral years.
The remuneration systems (including the conditions for as-
signment and payment of rewards) are gender neutral to en-
sure equal pay for the same work or work of the same value
for all employees.
Payment of the variable part is conditioned upon meet ing
the deﬁned risk criteria. In accor
dance with generally bind-
ing legal regulations, the company may request the return
or retain the vari able part of a salary
. To avoid a conﬂict of
interest, the variable part of the salary of key employees re-
lated to control functions must be limited and may not be
based on the ﬁnancial r
esults of the company in which the
employees perform their control functions.
The employees may not exercise personal securing (hedging)
strategies or take out any insurance policies in order to re-
duce the risk resulting from their agreed appreciation.
The company does not make any advance payments of the
variable parts of salary.
Number of employees as of December 31, 2025: 2,338 em-
ployees (of which 1,509 are women and 829 are men).
Social responsibility
As a ﬁnancial group, we have a responsibility to contribute
to a sustainable future. With the involvement of our em-
ployees and clients, together we create a better environment
for ourselves and future generations. Fairness and transpar-
ency towards clients, employees and suppliers are a matter
of course for ČSOB/ČSOB F
inancial Group when operating.
We rely on the Code of Ethics and other documents govern-
ing our relationships with partners.
As a large responsible company, ČSOB is a member of the
informal grouping Business Leaders Forum under the aus-
Výročná správa / Annual report 2025
33
Pontis. Už od roku 2010 sme členom United Nations Global
Compact. V r
ámci stratégie sa zameriavame na 5 zo 17 glo-
bálnych cieľ o
v, stanovených Organizáciou spojených národov:
Kvalita zdravia a živ
ota, Dostupná ač istá energia, Dôstojná
práca a ek
onomický rast, Zodpovedná spotreba a výroba,
Ochrana klímy.
Dokumentom, deﬁnujúcim naše hodnoty a správanie sa
v oblasti ochr
any životného prostredia, je Environmentálna
politika. Kľúčo
vým nástrojom, ktorý pomáha znižovať množ-
stvo produkovaných emisií, je implementácia ISO noriem sys-
tému riadenia 14001:2015 a 50001:2018 na ochr
anu život-
ného prostredia a ener
getického manažmentu.
Udržateľ nosť zapájame do v
šetkých oblastí našej č innosti -
od každodenného rozhodovania, cez motiváciu zamestnan-
cov k d
obrovoľ níctvu, až po ponuku produktov a služieb. Sna-
žíme sa maximalizovať pozitívne vplyvy na spoločnosť a zá-
roveň minimalizo
vať tie negatívne. Pri tom sa opierame
o str
atégiu udržateľnosti.
Dlhodobo podporujeme rozvoj komunít, v ktorých pôsobíme.
Finanč ne sa podieľame na viacerých verejnoprospešných ak-
tivitách, rozvíjajúcich lokálne projekty. Cieľom našej podpory
je najmä oblasť ino
vácií, digitálnych technológií a vzdeláva-
nia.
Výhľad na rok 2026
Rok 2026 bude pre ČSOB pokračovaním transformač ného
obdobia, v ktor
om sa zameriavame na ďalší rozvoj digitalizá-
cie, zefektívňo
vanie procesov a posilň ovanie predaja produk-
tov a riešení v duchu „Každý deň smart“. Našou ambíciou je
prinášať klientom moderné a užív
ateľ sky príjemné digitálne
služby, ktoré zlepšujú ich celkový komfort a zážitok zo vzť ahu
sČ SOB. Kľúčo
vou prioritou zostáva udržateľný rast ﬁ nanč-
ných a hospodár
skych výsledkov a zvyšovanie prevádzkovej
efektívnosti naprieč v
šetkými segmentmi.
V retailovom bankovníctve sa budeme naďalej sústr
eďovať
na získavanie nových klientov a ponuku šir
okého spektra pro-
duktov – od spotrebiteľ sk
ého ﬁnancovania, cez úvery na bý-
vanie až po investičné riešenia. P
odnikateľom a malým ﬁr-
mám chceme poskytovať riešenia, ktor
é podporujú ich rast
a umož ň ujú im r
ozvíjať podnikanie s pomocou kombinácie
produktov Č SOB. Zá roveň sa chceme ešte viac zamer
ať na
aktiváciu existujúcich klientov, aby pravidelne využívali pro-
dukty a služb
y celej ČSOB Finančnej skupiny.
pices of the Pontis Foundation. We have been a member of
the United Nations Global Compact since 2010. Our strategy
focuses on 5 of the 17 global goals set by the United Na-
tions: Quality of health and life, Affordable and clean energy,
Decent work and economic growth, Responsible consump-
tion and production, and Climate protection.
The document deﬁning our v
alues and behaviour in the ﬁ eld
of environmental protection is the Environmental Policy. A
key tool to help reduce the amount of emissions generated
is the implementation of ISO Management System Stan-
dards, namely 14001:2015 and 50001:2018 for environmen-
tal protection and energy management.
We integrate sustainability into all areas of our operations
– from day-to-day decision-making, to motivating employees
to volunteer, to offering products and services. We strive to
maximize positive impacts on society while minimizing
negative ones. In doing so, we are guided by the Sustain-
ability strategy.
We have long supported the development of the commun-
ities in which we operate. We contribute ﬁnancially to a
number of public beneﬁt activities that de
velop local pro-
jects. Our support is focused primarily on innovation, digital
technologies and education.
Objectives for 2026
For ČSOB, 2026 will be a continuation of the transformation
period, in which we will focus on further developing digital-
ization, streamlining processes and strengthening the sale
of products and solutions in the spirit of "Every Day Smart."
Our ambition is to provide our clients with modern and user-
friendly digital services that improve
their overall comfort
and experience of their relationship with ČSOB. Sustainable
growth in ﬁnancial and economic r
esults and increasing op-
erational efﬁcienc
y across all segments remain key priorities.
In retail banking, we will continue to focus on acquiring new
clients and offering a wide range of products – from con-
sumer ﬁnancing and housing loans to in
vestment solutions.
We want to provide entrepreneurs and small businesses
with solutions that support their growth and enable them to
develop their businesses with the help of a combination of
ČSOB pr
oducts. At the same time, we want to focus even
more on activating existing clients to regularly use the pro-
ducts and services of the entire ČSOB F
inancial Group.
Výročná správa / Annual report 2025
34
V oblasti úverovania malých a stredných podnikov si chceme
naď alej udržia
vať silnú pozíciu, pričom budeme podporovať
rast portfólia aj prostredníctvom ČSOB Leasing. Naša úv
ero-
vá politika bude naďalej posta
vená na princípoch zodpoved-
ného podnikania, čím podporíme aj šir
šie spoločenské ciele
vrátane environmentálnych iniciatív.
ČSOB Finančná skupina bude svojim klientom aj naďalej po-
skytovať k
omplexnú škálu služieb – od každodenného ban-
kovníctva, cez investovanie a ﬁ nanco
vanie, až po poistné rie-
šenia. V súlade s dlhodobou str
atégiou budeme pokračovať
v r
ozvoji modelu bankopoistenia a krížového predaja, aby
sme napĺňali ambíciu b
yť dlhodobým bankopoisťovacím part-
nerom pre našich klientov.
V oblasti inovácií zostávame jedným z lídrov. Naďalej sa bu-
deme snažiť zlepšo
vať aplikáciu ČSOB SmartBanking a k nej
patriace SmartSlužby+, modernizovať naše interné systém
y
a dba ť na to, ab
y bol každý kontakt klienta – či už cez Call
centrum alebo v pobočk
e – kvalitný, profesionálny a jedno-
duchý. Pokrač ujeme v budo
vaní digitálnych riešení, ktoré
klientom prinášajú maximálne pohodlie a úsporu času.
V oblasti riadenia kapitálu a nákladov sa aj naďalej budeme
správať obozr
etne, aby sme si zachovali stabilitu a ﬁnančné
zdravie banky a spĺňali naše str
ednodobé ciele.
Rok 2026 zároveň prináša no
vý, dôležitý moment – 365.ban-
ka spolu s P
oštovou bankou sa stali súč asťou medzinárodnej
skupiny KBC, ktorej členom je aj ČSOB. T
áto integrácia je vý-
znamnou príležitosťou pr
e ďalšie posilnenie nášho postave-
nia na slovenskom trhu a r
ozšírenie klientskeho ekosystému.
Klienti 365.bank sa v tejto f
áze nemusia obávať žiadnych
zmien – ich produkty a služb
y zostávajú nezmenené a môžu
ich používať tak ak
o doteraz. V najbližšom období však plánu-
jeme postupne predstavovať no
vé funkcionality, ktoré prinesú
ďalšie výhody
, synergie a štandard kvality, ktorý je charakte-
ristický pre skupinu KBC. Integrácia prispieva k budo
vaniu sil-
nejšieho a k
omplexnejšieho ﬁnanč ného prostredia pre všet-
kých našich klientov.
In the area of lending to small and medium-sized enter-
prises, we want to maintain our strong position, while also
supporting portfolio growth through ČSOB Leasing. Our
lending policy will continue to be based on the principles of
responsible business, thereby supporting broader social
goals, including environmental initiatives.
The Č SOB F
inancial Group will continue to provide its clients
with a comprehensive range of services – from everyday
banking, through investing and ﬁnancing, to insur
ance sol-
utions. In line with our long-term strategy, we will continue
to develop our bancassurance and cross-selling model in
order to fulﬁl our ambition of being a long-term bancassur-
ance partner for our clients.
We remain one of the leaders in innovation. We will continue
to strive to improve
the ČSOB SmartBanking app and the as-
sociated SmartSlužby+ services, modernize our internal sys-
tems and ensure that every client contact – whether through
the call centre or at a branch – is high-quality, professional
and simple. We are continuing to build digital solutions that
bring maximum convenience and time savings to our clients.
In the area of capital and cost management, we will continue
to act prudently in order to maintain the stability and ﬁ nancial
health of the bank and meet our medium-term goals.
2026 also brings a new, important moment – 365.banka, to-
gether with Poštová banka, became part of the international
KBC Group, of which ČSOB is also a member
. This integra-
tion is a signiﬁcant opportunity to further str
engthen our
position in the Slovak market and expand our client ecosys-
tem.
365.banka clients need not worry about any changes at this
stage – their products and services remain unchanged and
they can use them as before. In the foreseeable future, how-
ever, we plan to gradually introduce new functionalities that
will bring further beneﬁts, syner
gies and the standard of
quality that characterizes the KBC Group. The integration
contributes to building a stronger and more comprehensive
ﬁnancial en
vironment for all our clients.
Výročná správa / Annual report 2025
35
Kódex správy ariadenia
spoločnosti
V yhlásenie ospráve ariadení
v Československej obchodnej
banke, a.s.
Ucelený mechanizmus správy a riadenia Československej
obchodnej banky, a.s., je odzrkadlením Kódexu správy a ria-
denia spoločností na Slo
vensku. Ten je súč asťou Burzových
pravidiel pre prijímanie cenných papierov na regulovaný
trh (ďalej len „K
ódex“) a je verejne dostupný na interneto-
vej stránke www.bsse.sk.
Jednotlivé postupy a metódy riadenia vychádzajú z tohto kó-
dexu a vnútorn
ých predpisov banky a jej dcérskych a sester-
ských spoločností, ak
o napríklad podpisový a schvaľ ovací po-
riadok, organizačn
ý poriadok, postupy pre pobočkovú sieť,
stratégia riadenia rizík. Č SOB nie sú známe žiadne odch
ýlky
od kódexu. Vnútorný kontrolný systém riadenia vČ SOB je
systém kontroly uskutočňo
vaný na všetkých úrovniach orga-
nizač nej štruktúry bank
y a na relevantných pracovných po-
zíciách, ktorý zahŕňa tak priamu pr
ocesnú kontrolu, ako aj
nepriamu procesnú kontrolu. Tieto druhy kontrol zabezpeč ujú
ochranu majetku i osôb, spoľ ahliv
osť ú čtovníctva, dodržia-
vanie a k
omunikovanie ﬁ remnej stratégie i cieľ ov, efektivitu
platných všeobecne záväzných právnych predpisov aj vnú-
torných predpisov, a samozr
ejme, minimalizáciu regulatór-
nych rizík (úverové
, prevádzkové i trhové) aj tzv. „ICAAP“ rizík
podľ a najno
vších bazilejských požiadaviek regulujúcich ﬁ-
nanč n
ý sektor. Priamu procesnú kontrolu vykonávajú zamest-
nanci alebo organizačné útv
ary, ktoré sa priamo zúčastňujú
na jednotlivých procesoch. Nepriama kontrola znamená
všetky formy nepretržitých kontrolných opatrení, postupov
a mechanizmo
v v jednotlivých organizačných útvaroch banky
alebo poboč kách, ktor
é sú nepriamou súč asťou procesov.
Nepriamu procesnú kontrolu vykonávajú vedúci zamestnanci
jednotlivých organizačn
ých útvarov banky alebo poboč iek
zodpovední za kontrolované procesy a za výsledk
y kontroly
alebo nimi poverení zamestnanci. Samotná nezávislá kon-
trola procesov a r
ozhodnutí v banke je zabezpečená pláno-
vanými internými auditmi ústredia a poboč k
ovej siete Odbo-
rom vnútorného auditu. V r
ámci organizač nej štruktúry Č SOB
Odbor vnútorného auditu podlieha priamo predstavenstvu,
ale aj dozornej rade. O výsledk
och svojej audítorskej a kon-
trolnej č innosti inf
ormuje nielen predstavenstvo banky, ale
najmä dozornú radu formou pravidelných súhrnných správ
predkladaných na Výbor pre audit (za úč asti členo
v dozornej
Code of company governance
and management
Declaration on the governance and
management at Československá
obchodná banka, a.s.
The Code of company governance and management is re-
ﬂected in the integr
ated mechanism for governance and man-
agement of Česk
oslovenská obchodná banka, a.s. It is part of
Stock Exchange Rules for Admission of Securities to the Regu-
lated Market (hereinafter only referred to as the “Code”) and
is available to the public on the website www.bsse.sk.
Individual management procedures and methods are based
on this Code and internal rules of the bank and its subsidiary
and sister companies, such as the rules for signing and ap-
provals, organizational rules, branch network procedures, and
risk management strategies. Č SOB is not a
ware of any devi-
ations from the Code. The internal management control sys-
tem at ČSOB is a contr
ol system implemented on all levels of
the bank's organizational structure and in relevant work posi-
tions and includes both direct process control and indirect pro-
cess control. These types of control ensure protection of prop-
erty and persons, reliability of accounting, observance and
communication of corporate strategy and goals, effectiveness
of applicable generally binding legal regulations and internal
regulations and, of course, minimization of regulatory risks
(credit, operational, and market) and the so-called ICAAP risks
according to the latest Basel requirements regulating the ﬁ-
nancial sector. Direct process control is conducted by em-
ployees or organizational units that are directly involved in in-
dividual processes. Indirect control means all forms of
continuous control measures, procedures, and mechanisms
in individual organizational units of the bank or branches that
are indirectly part of the processes. Indirect process control is
conducted by executive employees of individual organizational
units of the bank or branches who are responsible for con-
trolled processes and their results or controls, or by employees
authorized by them. The independent control of processes and
decisions in the bank is ensured by planned internal audits of
the headquarters and the network of branches, performed by
the Internal Audit Section. As part of the Č SOB or
ganizational
structure, the Internal Audit Section reports directly to the
Board of Directors, but also to the Supervisory Board. The re-
sults of the audit and control activities are announced not only
to the Board of Directors of the bank, but in particular to the
Supervisory Board by means of regular summary reports sub-
Výročná správa / Annual report 2025
36
rady). V rámci riadenia rizika banka sleduje, vyhodnocuje
a v k
oneč nom dôsledku riadi už spomenuté, najmä nasle-
dovné druhy rizík: úverové
, prevádzkové a trhové (regulatórne
riziká osobitne kontrolované aj dohliadkami Národnej banky
Slovenska (NBS) a Eur
ópskej centrálnej banky (ECB). Úverové
riziko, t.j., riziko, že klient nebude schopný splatiť v č ase
splatnosti dlžnú sumu v plnej vý
ške, sa pravidelne sleduje
a situácia každého klienta sa minimálne r
az ročne analyzuje
aj prehodnocuje (tzv. „review a monitoring pr
oces“). Anga-
žovanosť k jednému dlžník
ovi je obmedzená limitmi majet-
kovej angažovanosti, ktoré sa denne vyhodnocujú a na me-
sač nej báze sa hlásia NBS v r
ámci NBS hlásení. Retailoví
klienti sa posudzujú podľa vlastn
ých scoringových modelov
vytvorených k jednotlivým pr
oduktom, korporátni klienti sú
posudzovaní podľa intern
ých ratingových modelov. Trhovým
rizikám je banka vystavená v súvislosti so sv
ojou činnosťou
pri otvorených pozíciách najmä v tr
ansakciách s úrokovými,
menovými a akciovými produktmi na ﬁ nanč n
ých trhoch. Na
stanovenie výšky trhového rizika svojich pozícií banka po-
užíva vnútorné postupy a modely pr
e jednotlivé druhy rizík,
ktorým je v danom čase vysta
vená. Uvedené limity sa denne
monitorujú. Prevá
dzkové riziko sa riadi štandardným postu-
pom zadeﬁno
vaným materskou spoloč nosť ou a ď alšími in-
terne vyvinutými metódami aj postupmi. Banka kladie dôraz
predovšetkým na zlepšovanie kvality a jednoduchosti pr
oce-
sov a zameria
va sa na opatrenia smerujúce k znižovaniu ope-
račn
ých rizík.
Informácie o ochrane banky pred
legalizáciou príjmov z trestnej
činnosti a pred financovaním
terorizmu
Vedenie a všetci zamestnanci ČSOB pri svojej práci, vo vzťa-
hu ku klientom a obchodn
ým partnerom, dôsledne uplatň ujú
platné právne predpisy.
Medzi základné právne predpisy, ktoré sú pre banku záväz-
né a plne sa v nej uplat ň ujú, patrí okr
em iného aj zákon
č. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých
zákonov, zákon č. 297/2008 Z. z. o ochr
ane pred legalizáciou
príjmov z tr
estnej č innosti a o ochrane pred ﬁnancovaním te-
rorizmu a o zmene a doplnení niektorých zák
onov a zákon
č. 289/2016 Z. z. o vyk
onávaní medzinárodných sankcií.
mitted to the Audit Committee (in the presence of the
members of the Supervisory Board). As part of risk manage-
ment, the bank monitors, evaluates and ultimately manages
the aforementioned, but in particular the following types of
risks: credit, operational and market (regulatory risks speciﬁ-
cally controlled by inspections by the National Bank of Slova-
kia (NBS) and the European Central Bank (ECB)). Credit risk,
i.e. the risk that the client will not be able to fully repay the
due sum as of the maturity date, is monitored on a regular
basis and each client's situation is analysed and reviewed at
least annually (the so-called review and monitoring process).
The exposure with relation to a single debtor is limited by the
limits of exposure which are evaluated on a daily basis and
are reported to NBS in NBS reports each month. Retail clients
are assessed using own scoring models produced for individ-
ual products; corporate clients are assessed based on internal
rating models. The bank is exposed to market risks in connec-
tion with its activity with relation to open positions, in particu-
lar in case of transactions with interest rate, currency and
stock products on ﬁ nancial mark
ets. To determine the amount
of the market risk associated with its positions, the bank em-
ploys internal procedures and models for individual types of
risks to which it is exposed at that time. The limits are moni-
tored on a daily basis. Operational risk is managed using a
standard procedure deﬁned b
y the parent company and other
internally developed methods and procedures. The bank fo-
cuses in particular on impr
ovement of the quality and simplic-
ity of the processes and targets those measures aimed at re-
duction of operational risks.
Information on the protection of
the bank from legalization of
proceeds from criminal activities
and terrorist funding
During the course of their work, in relation to clients and
business partners, the management and all employees of
ČSOB consistently apply v
alid legal regulations.
Basic legal regulations that are binding on the bank and fully
applied by the bank include, among others, Act No.
483/2001 Coll. on banks and on amendments and supple-
ments to certain acts, Act No. 297/2008 Coll. on protection
from legalization of proceeds from criminal activity and on
protection from terrorist funding, and on amendments and
supplements to certain acts and Act No. 289/2016 Coll. on
the Implementation of international sanctions.
Výročná správa / Annual report 2025
37
Banka pri tvorbe koncepcie a základných princípov ochrany
vychádza okrem vyššie uvedených zákonov aj z metodick
ých
usmernení Národnej Banky Slovenska, Finančnej spr
avodaj-
skej jednotky a uzná
vaných medzinárodných štandardov
a odporú č aní v oblasti pr
evencie a represie legalizácie prí-
jmov z tr
estnej činnosti a ﬁnancovania terorizmu.
Svojou obozretnosťou pri výk
one bankových činností a dô-
sledným dodržiavaním povinností vyplývajúcich z uv
edených
zákonov (predovšetkým pri identiﬁ kácii a ove
rovaní totož-
nosti klientov, pri analýze klientov a oper
ácií, ktoré môžu byť
neobvyklé, pri aktívnej spolupráci s in
ými subjektmi a orga-
nizáciami a pod.), sa banka snaží zabr
ániť zneužitiu na le-
galizáciu príjmov z tr
estnej č innosti a na ﬁ nancovanie tero-
rizmu.
Spoločnosť je v zmysle všeobecne záväzných právnych pred-
pisov zodpovedná za ochranu pred legalizáciou príjmov
z tr
estnej činnosti a ochranu pred ﬁnancovaním terorizmu.
Za celkovú ochranu spoloč nosti pr
ed legalizáciou príjmov
z tr
estnej č innosti a ochranu pred ﬁnancovaním terorizmu
a r
ealizáciu koncepcie ich prevencie zodpovedá Predstaven-
stvo spoločnosti. Na tento úč el Pr
edstavenstvo schvaľ uje po-
litiku a str
atégiu spoloč nosti v oblasti ochrany pred legalizá-
ciou príjmov z tr
estnej činnosti.
Za implementáciu schválenej politiky a str
atégie v oblasti
ochrany pred legalizáciou príjmov z tr
estnej č innosti, ako aj
navrhovanie vhodných opatrení a potr
ebných zmien zodpo-
vedá člen Pr
edstavenstva spoločnosti, ktorý je v zmysle Orga-
nizačnej štruktúry spoločnosti zodpo
vedný za riadenie rizík.
Za praktickú realizáciu činností v oblasti ochrany pred lega-
lizáciou príjmov z tr
estnej činnosti a ﬁnancovaním terorizmu
zodpovedá v súlade s príslušn
ými právnymi predpismi ur če-
ná osoba – „AML ofﬁcer“. V zodpo
vednosti AML ofﬁcera je
najmä výkon bežných každodenných činností zabezpeč ujú-
cich:
(i) napĺň anie k
oncepcie v oblasti prevencie a odhaľovania
legalizácie príjmov z tr
estnej č innosti a ﬁ nancovania te-
rorizmu,
(ii) ohlasovanie neobvyklých obchodných operácií,
During the process of preparation of the conception and
basic principles of protection, the bank, in addition to the
acts speciﬁed abo
ve, also uses the methodological guide-
lines of the National Bank of Slovakia, Financial Intelligence
Unit and recognized international standards and recommen-
dations in the area of pr
evention and retaliation of legaliza-
tion of proceeds from criminal activity and terrorist funding.
With its prudence during the performance of bank activities
and thorough observance of obligations resulting from the
Acts speciﬁed abo
ve (in particular when identifying and ver-
ifying the identity of clients, analysing the clients and oper-
ations that may be unusual, during active cooperation with
other entities and organizations, etc.), the bank tries to pre-
vent misuse for legalization of the proceeds from criminal
activity and for terrorist funding.
The company is responsible for the protection against legal-
ization of the proceeds from criminal activity and for terrorist
funding in accordance with generally binding legislation.
The company's Board of Directors is responsible for the over-
all protection of the company against the legalization of the
proceeds from criminal activity and for terrorist funding and
for the implementation of the concept of their pr
evention.
To this end, the Board of Directors appr
oves the company's
policy and strategy on the protection against legalization of
the proceeds from criminal activity.
The implementation of the appr
oved policy and strategy in the
area of protection against legalization of the proceeds from
criminal activity, as well as proposing appropriate measures
and necessary changes, is the responsibility of the member of
the Board of Directors who is responsible for risk management
in accordance with the company's Organisational structure.
The AML Ofﬁ cer is r
esponsible for the practical implemen-
tation of activities in the area of protection against legaliza-
tion of the proceeds from criminal activity and for terrorist
funding in accordance with the relevant legislation. The AML
Ofﬁ cer is mainly r
esponsible for carrying out the day-to-day
activities ensuring:
(i) the implementation of the concept in the ﬁ eld of p reven-
tion and detection of legalization of the proceeds from
criminal activity and for terrorist funding,
(ii) reporting unusual business transactions,
Výročná správa / Annual report 2025
38
(iii) priebežný styk s Finančnou spravodajskou jednotkou.
Ak Predstavenstvo nerozhodne inak, tak zástupcom urč enej
osoby zodpovednej za praktickú realizáciu činností v oblasti
ochrany pred legalizáciou príjmov z tr
estnej č innosti a fi-
nancovaním terorizmu ("zástupca AML officera") je riaditeľ
Odboru Compliance. Podrobnosti pri postupe spoloč nosti
pri ochrane pred legalizáciou príjmov z tr
estnej č innosti a fi-
nancovaním terorizmu stanovujú vnútorné predpisy spo-
ločnosti.
Informácie o činnosti valného
zhromaždenia, jeho právomociach,
opis práv akcionárov apostupu ich
vykonávania
Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom Č SOB. Do výluč-
nej pôsobnosti valného zhromaždenia patrí:
a) rozhodovanie o:
aa) zmene stanov spoločnosti;
ab) zvýšení a znížení základného imania spoločnosti;
ac) poverení predstavenstva zvýšiť základne imanie pod-
ľa Obchodného zák
onníka;
ad) vydaní vymenite ľ n
ých dlhopisov alebo prioritných
dlhopisov;
ae) podaní žiadosti o po
volenie na verejné obchodovanie
s akciami spoločnosti a o sk
onč ení obchodovania na
burze;
af) zrušení spoločnosti a o zmene jej pr
ávnej formy;
ag) schválení zmluvy o pr
evode podniku banky alebo
zmluvy o pr
evode časti podniku banky;
b) vo ľ ba a odv
olanie č lenov predstavenstva, dozornej rady,
s výnimk
ou voľ by a odvolania č lenov dozornej rady vole-
ných zamestnancami spoločnosti;
c) schválenie riadnej a mimoriadnej ú č to
vnej závierky, roz-
hodnutie o r
ozdelení zisku alebo úhrade straty a stanovení
tantiém členo
v orgánov spoločnosti;
(iii) ongoing communication with the Financial Intelligence
Unit.
Unless otherwise determined by the Board of Directors, the
deputy designated person responsible for the practical im-
plementation of activities in the area of pr
evention of legal-
ization of the proceeds from criminal activity and for terrorist
funding (the "Deputy AML Ofﬁcer") will be the Dir
ector of
the Compliance Department. The details of the procedures
of the company in terms of pr
evention of legalization of the
proceeds from criminal activity and for terrorist funding are
set out in the company's internal regulations.
Information on the activities of the
General Assembly, its powers,
description of shareholders' rights
and the procedure for their
implementation
The General Assembly is the supreme body of ČSOB. The
following belongs to the exclusive authority of the General
Assembly:
a) decision-making regarding:
aa) amendments of corporate Articles of Association;
ab) increase or reduction of the company’s share capital;
ac) authorization granted to the Board of Directors to in-
crease the share capital in terms of the Commercial
Code;
ad) issue of convertible bonds or priority bonds;
ae) applying for permission for public trading with cor-
porate stock and on the end of trading on stock ex-
change;
af) cancellation of the company and change of its legal
form;
ag) approval of the agreement on assignment of the bank
or agreement on assignment of part of the bank;
b) election and dismissal of members of the Board of Direc-
tors, Supervisory Board, except for the election and dis-
missal of members of the Supervisory Board elected by
employees of the company;
c) approval of ordinary and extraordinary ﬁnancial state-
ments, decision on distribution of proﬁt or compensation
of loss and determination of directors’ fees for members
of corporate bodies;
Výročná správa / Annual report 2025
39
d) prerokovanie výročnej správy spoločnosti, ktorú je spoloč-
nosť po
vinná predložiť Národnej banke Slovenska v lehote
stanovenej všeobecne záväznými právnymi predpismi;
e) rozhodnutie o vytv
áraní fondov spoločnosti, ktoré spoloč-
nosť nie je po
vinná vytvárať podľ a všeobecne záväzných
právnych predpisov, a o stano
vení prídelov do takýchto
fondov;
f) rozhodovanie a schv
álenie zmluvy o výkone funkcie člena
predstavenstva;
g) rozhodovanie a schv
álenie zmluvy o výkone funkcie č lena
dozornej rady;
h) rozhodovanie a schv
álenie výšky odmien členov dozornej
rady;
i) rozhodovanie o zásadn
ých otázkach riadenia spoločnosti;
j) rozhodovanie oďalších otázkach, ktor
é Obchodný zákonník,
zákon o bankách a ostatné v
šeobecne záväzné právne
predpisy alebo stanovy spoločnosti zv
erujú do výlučnej pô-
sobnosti valného zhromaždenia.
Valné zhromaždenie si môže do svojej pôsobnosti vyhradiť
i rozhodnutie o otázke, ktorá podľa všeobecne záväzných
právnych predpisov alebo stanov spoločnosti spadá do pô-
sobnosti iných orgánov spoloč n
osti. Rokovanie a rozhodova-
nie valného zhromaždenia je uprave
né vč lánku 20 stanov
ČSOB nasledo
vne:
Valné zhromaždenie je schopné uznášať sa, ak sú prítomní
akcionári, ktorí majú akcie s menovitou hodnotou predstavu-
júcou spolu viac ako 50 % základného imania spoloč nosti.
Valné zhromaždenie rozhoduje, ak nie je Obchodným zákon-
níkom alebo stanovami ČSOB určené inak, v
äčšinou hlasov
prítomných akcionárov oprávnených na valnom zhromaždení
hlasovať. V
alné zhromaždenie rozhoduje dvojtretinovou väč-
šinou hlasov prítomných akcionárov oprávnených na valnom
zhromaždení hlasovať, pokiaľ r
ozhoduje o:
a) zmene stanov spolo č nosti, s výnimk
ou rozhodnutí o zmene
stanov spoločnosti, na prijatie ktorých je podľa Obchod-
ného zákonníka alebo stanov ČSOB potr
ebná iná kvaliﬁ-
kovaná väčšina hlaso
v;
b) zvýšenie alebo zníženia základného imania spolo č nosti
s výnimk
ou zvýšenia základného imania spoločnosti ne-
peňažn
ými vkladmi;
d) negotiations on the corporate annual report which the
company is obliged to submit to the National Bank of Slo-
vakia before a deadline prescribed by generally binding
legal regulations;
e) decision to set up corporate funds which the company is not
obliged to set up in terms of generally binding legal regula-
tions and on determination of allocations to such funds;
f) decision-making and appr
oval of an agreement on per-
formance of the function of a member of the Board of Di-
rectors;
g) decision-making and appr
oval of an agreement on perform-
ance of the function of a member of the Supervisory Board;
h) decision-making and appr
oval of remuneration to the
members of the Supervisory Board;
i) decision-making regarding fundamental issues of corpor-
ate management;
j) decision-making regarding further issues that are in exclus-
ive competence of the General Assembly in terms of the
Commercial Code, the Act on Banks and other generally
binding legal regulations or corporate Articles of Association.
The General Assembly may include in its competence a deci-
sion on an issue which in terms of generally binding legal
regulations or corporate Articles of Association is in the com-
petence of other corporate bodies. Negotiation and deci-
sion-making of the General Assembly is regulated in Article
20 of the Articles of Association of ČSOB as f
ollows:
The General Assembly has reached a quorum in the pre-
sence of shareholders holding shares with par value that to-
gether exceeds 50% of the share capital of the company.
Unless deﬁned otherwise in the Commercial Code or the Ar-
ticles of Association of ČSOB, the Gener
al Assembly decides
with a majority of votes of shareholders present authorized to
vote at the General Assembly. The General Assembly decides
with a two-third majority of votes of shareholders present
authorized to vote at the General Assembly if it decides on:
a) modi ﬁ cation of corpor
ate Articles of Association, except
for decisions on modiﬁcation of corpor
ate Articles of As-
sociation that must be appr
oved by another qualiﬁed ma-
jority of votes in terms of the Commercial Code or Articles
of Association of ČSOB;
b) an increase or reduction of share capital of the company,
except for an increase of the share capital of the company
using non-monetary deposits;
Výročná správa / Annual report 2025
40
c) poverení predstavenstva na zvýšenie základného imania
spoločnosti podľa ustano
vení Obchodného zákonníka;
d) vydaní vymenite ľ n
ých dlhopisov alebo prioritných dlhopi-
sov;
e) podaní žiadosti o po
volenie na verejné obchodovanie s ak-
ciami spoločnosti;
f) schválení rozhodnutia o sk
onč ení obchodovania na burze
s akciami spolo č nosti na trhu k
ótovaných cenných papie-
rov;
g) zrušení spolo č nosti alebo zmene jej pr
ávnej formy. O vy-
lúč ení alebo obmedzení pr
ednostného práva na nadobud-
nutie vymeniteľn
ých dlhopisov alebo prioritných dlhopi-
sov, o vylúčení alebo obmedzení pr
ednostného práva na
upisovanie nových akcii a o zvý
šení základného imania
spoloč nosti nepe ň ažn
ými vkladmi rozhoduje valné zhro-
maždenie tromi štvrtinami hlasov prítomných akcionárov
oprávnených na valnom zhromaždení hlasovať. V
alné
zhromaždenie rozhoduje o vý
ške odmien členov predsta-
venstva ačleno
v dozornej rady na základe návrhu predlo-
ženého predstavenstvom a po posúdení tohto ná
vrhu do-
zornou radou.
V prípadoch stanovených všeobecne záväznými právnymi
predpismi, resp. stanovami ČSOB, musí b
yť o rozhodnutiach
valného zhromaždenia spísaná notárska zápisnica. Neplatné
sú dohody, ktorými sa akcionár zaväzuje spoločnosti alebo
niektorému z jej or
gánov alebo členovi jej orgánov:
a) dodržiavať pri hlaso
vaní pokyny spoločnosti alebo niekto-
rého z jej or
gánov o tom, ako má hlasovať;
b) uplat ň ova ť h
lasovacie právo urč itým spôsobom, alebo ne-
hlasovať ak
o protiplnenie za výhody poskytnuté spoloč-
nosťou;
c) hlasovať za ná
vrhy predkladane orgánmi spoločnosti.
Hlasovanie na valnom zhromaždení sa uskutočňuje aklamá-
ciou; pokiaľ však o to požiada ktorýkoľvek z akcionárov alebo
ktorýkoľv
ek č len predstavenstva, alebo ktorýkoľvek č len do-
zornej rady a pokiaľ o tom r
ozhodne valné zhromaždenie nad-
polovič nou v
äčšinou hlasov prítomných akcionárov, hlasuje
sa tajne, a to hlaso
vacími lístkami. Záležitosti, ktoré neboli
zaradené do navrhovaného programu konania valného zhro-
maždenia, možno rozhodnúť len za účasti a so súhlasom
všetkých akcionárov. Akcionár spoločnosti ma práva
a povin-
nosti stanovené všeobecne záväznými právnymi predpismi
a v súlade s č lánk
om 15 stanov spoločnosti má najmä tieto
práva:
c) authorization of the Board of Directors to increase the
share capital of the company in terms of the provisions of
the Commercial Code;
d) issuance of convertible bonds or priority bonds;
e) applying for permission for public trading with corporate
stock;
f) approval of the decision on ending the stock exchange
trading with corporate stock on the market with listed se-
curities;
g) cancellation of the company or change of its legal form; The
General Assembly decides with three quarters of votes of
shareholders present who are authorized to vote at the Gen-
eral Assembly on the exclusion or restriction of the prefer-
ential right to acquire convertible bonds or priority bonds, on
the exclusion or restriction of preferential right to subscribe
new shares and on the increase of the corporate basic stock
using non-monetary deposits. The General Assembly de-
cides on the amount of remuneration of the members of
the Board of Directors and the Supervisory Board based on
a proposal submitted by the Board of Directors and after
evaluation of the proposal by the Supervisory Board.
In cases speciﬁed in the gener
ally binding legal regulations
or the Articles of Association of ČSOB, it is necessary to pr
o-
duce notarial minutes on the decisions of the General As-
sembly. Agreements by means of which a shareholder
undertakes towards the company or any of its bodies or
member of its bodies to the following, are invalid:
a) when voting, observe the instructions of the company or
any of its bodies on how to vote;
b) use the voting right in a certain manner or not to vote in
return for advantages provided by the company;
c) vote for proposals submitted by corporate bodies.
Voting at the General Assembly is done by acclamation;
however, if any of the shar
eholders or members of the Board
of Directors or the Supervisory Board so requests and if the
General Assembly appr
oves it by a working majority of votes
of shareholders present, then the voting is secret, using bal-
lot papers. Matters not included in the proposed agenda of
the General Assembly may be decided only with the partici-
pation and consent of all shareholders. The shareholder of
the company has rights and obligations set out in generally
binding legal regulations and in compliance with Article 15
of the corporate Articles of Association; the shareholder of
the company has, in particular, the following rights:
Výročná správa / Annual report 2025
41
a) podie ľať sa na riadení spolo č nosti spôsobom stanoveným
všeobecne záväznými právnymi predpismi a stano
vami;
b) zú č astni ť sa r
okovania valného zhromaždenia, hlasovať,
požadovať a dostať vysv
etlenie na záležitosti, ktoré sa tý-
kajú spoločnosti, ktor
é sú predmetom rokovania valného
zhromaždenia, a uplatň ovať na v
alnom zhromaždení ná-
vrhy a pr
otinávrhy;
c) právo požiada ť pr
edstavenstvo o zvolanie mimoriadneho
valného zhromaždenia s cieľ o
m prerokovať navrhované zá-
ležitosti;
d) na podiel zo zisku spolo č nosti (dividendu), ktorý bol v
al-
ným zhromaždením v súlade so v
šeobecne záväznými
právnymi predpismi aj stanovami ČSOB a podľa výsledku
hospodárenia spoloč nosti schv
álený na rozdelenie, prič om
tento podiel sa určuje pomer
om menovitej hodnoty jeho
akcii k meno
vitej hodnote akcii všetkých akcionárov;
e) na podiel na likvida č nom zostatku po zrušení spolo čnosti
s likvidáciou.
Svoje práva akcionár vykonáva najmä na valnom zhromaž-
dení, a to hlaso
vaním v súlade sčlánkom 20 stanov ČSOB.
Spoločnosť má jediného akcionár
a, ktorý vykonávajúc pô-
sobnosť v
alného zhromaždenia prijal nasledovné rozhodnu-
tia:
30.1.2025
Jediný akcionár rozhodol o odmene za výk
on funkcie pre ne-
závislú členku dozornej r
ady.
28.4.2025
Schválenie Individuálnej a Konsolidovanej úč tovnej závierky,
rozdelenia zisku a audítor
a na rok 2026.
Informácie o činnosti
predstavenstva ajeho výborov
Predstavenstvo je štatutárny a výkonný orgán spoločnosti,
ktorý riadi č innosť spoločnosti a k
oná v jej mene. Predsta-
venstvo rozhoduje o zásadn
ých otázkach spoločnosti a plní
ďalšie úloh
y, ktoré nie sú všeobecne záväznými právnymi
predpismi alebo stanovami spoloč nosti zv
erené do pôsob-
nosti iným orgánom spoločnosti. Pr
edstavenstvo najmä:
a) to participate in the management of the company in the
manner determined by the generally binding legal regu-
lations and Articles of Association;
b) to participate in the negotiations of the General Assembly,
to vote, request and receive an explanation of company-
related matters that are negotiated by the General As-
sembly and to make proposals and counter-proposals at
the General Assembly;
c) the right to ask the Board of Directors to summon an
extraordinary General Assembly in order to negotiate the
proposed matters;
d) to a share of the company's proﬁt (dividend) approve
d for
distribution by the General Assembly in accordance with
generally binding legal regulations and the Articles of As-
sociation of ČSOB and accor
ding to the trading income of
the company, with such share being determined as a ratio
of the par value of the shareholder's share to the par value
of the share of all shareholders;
e) to a share of the remaining balance after cancellation of
the company with liquidation.
The shareholder exercises their rights in particular at the
General Assembly, by voting in accordance with Article 20
of the Articles of Association of ČSOB. T
he company has only
one shareholder, who in exercising the right of the General
Assembly, has made following decisions:
January 30, 2025
The sole shareholder decided on the remuneration for the
independent member of the Supervisory Board.
April 28, 2025
Approval of the Individual and Consolidated Financial State-
ments, distribution of the proﬁt and auditor f
or 2026.
Information on the activities of the
Board of Directors and its
committees
The Board of Directors is a statutory and executive body of
the company that manages the activities of the company
and acts on its behalf. The Board of Directors decides on fun-
damental issues of the company and performs other tasks
that are not in the competence of other corporate bodies in
terms of generally binding legal regulations or corporate Ar-
ticles of Association. The Board of Directors in particular:
Výročná správa / Annual report 2025
42
a) koná menom spolo č nosti a zastupuje ju vo č i tretím oso-
bám pred súdmi aď alšími or
gánmi, a to spôsobom uve-
deným v stano
vách spoločnosti;
b) zvoláva riadne a mimoriadne v
alné zhromaždenie;
c) zvoláva zamestnancov spoločnosti na v
oľbu členov dozor-
nej rady volených zamestnancami spoločnosti;
d) zvoláva mimoriadne valné zhromaždenie, a to bez zb
ytoč-
ného odkladu potom, ako zistí, že spoloč nosť str
atila
tretinu základného imania spoločnosti, alebo že sa spo-
ločnosť dostala do úpadku. V tomto prípade je pr
ed-
stavenstvo povinné o sv
ojich zisteniach bez odkladu in-
formovať dozornú r
adu a navrhnúť mimoriadnemu
valnému zhromaždeniu vstup spoločnosti do likvidácie
alebo prijatie iného opatrenia, ak všeobecne záväzné práv-
ne predpisy nestanovia inak;
e) zvoláva mimoriadne valné zhromaždenie, a to bez zb
ytoč-
ného odkladu po tom ako zistí, že v dôsledku neobsadenia
funkcie č lena dozornej r
ady voleného valným zhromažde-
ním počet členo
v dozornej rady klesol pod počet predpí-
saný zákonom;
f) predkladá valnému zhromaždeniu návrhy na zvýšenie ale-
bo zníženie základného imania, návrhy na zmenu stanov
a na vydanie dlhopiso
v podľa článku 14 stanov ČSOB;
g) vykonáva rozhodnutia valného zhromaždenia;
h) zabezpe č uje obchodné vedenie spoločnosti vrátane tvorby
a uskutočňo
vania jej obchodných zámerov;
i) zabezpe č uje riadne v
edenie účtovníctva spoločnosti a všet-
kých obchodných kníh spoločnosti a vypr
acovanie indivi-
duálnej účto
vnej závierky, návrh na rozdelenie zisku, prí-
padne úhrady straty;
j) predkladá valnému zhromaždeniu na rozhodnutie:
ja) individuálnu ú č to
vnú závierku s návrhom na rozdele-
nie zisku a zv
erejň ovanie údajov z účtovnej závierky
spôsobom ustanoveným všeobecne záväznými práv-
nymi predpismi;
jb) schválenie návrhu odmien členo
v predstavenstva
a dozornej r
ady;
jc) najmenej jedenkrát ročne, a to najnesk
ôr do konca
augusta každého kalendárneho roka, správu o pod-
nikateľsk
ej činnosti spoločnosti a o stave jej majetku;
táto správa
je neoddeliteľ nou sú časť ou výročnej sprá-
vy, ktorá je spracovaná podľa v
šeobecne záväzných
právnych predpisov;
jd) zásadnú koncepciu činnosti spoločnosti;
a) acts on behalf of the company and represents the com-
pany vis-á-vis third parties before courts and other bodies,
in the manner determined in the corporate Articles of As-
sociation;
b) convenes ordinary and extraordinary General Assembly;
c) convenes employees of the company in order to elect
members of the Supervisory Board who are elected by cor-
porate employees;
d) convenes an extraordinary General Assembly without undue
delay after it discovers that the company lost a third of its
share capital or that it became insolvent. In this case, the
Board of Directors is obliged to notify the Supervisory Board
of its ﬁ ndings without dela
y and propose to the extraordinary
General Assembly the entry of the company into liquidation
or implementation of other measures, unless determined
otherwise by the generally binding legal regulations;
e) convenes an extraordinary General Assembly without
undue delay after it ﬁnds that, due to the v
acant position
of the member of the Supervisory Body elected by the Gen-
eral Assembly, the number of the members of the Super-
visory Body dropped below the number prescribed by law;
f) submits to the General Assembly proposals for an increase
or reduction of the share capital, modiﬁcation of the Ar-
ticles of Association and the issuance of bonds in terms
of Article 14 of the Articles of Association of ČSOB;
g) implements decisions of the General Assembly;
h) ensures business management of the company including
creating and implementation of its business proposals;
i) ensures proper accounting of the company and all trade
books of the company, as well as the production of indi-
vidual ﬁ nancial statements, pr
oposals for distribution of
proﬁts or compensation of loss;
j) submits to the General Assembly for resolution the follow-
ing:
ja) individual ﬁ nancial statements with a pr
oposal for
distribution of proﬁts and disclosur
e of data from the
ﬁnancial statements in the manner pr
escribed by
generally binding legal regulations;
jb) approval of proposed remuneration of the members
of the Board of Directors and Supervisory Board;
jc) at least annually, until the end of August of each cal-
endar year, a report on the company’s business ac-
tivity and status of the company's assets; this report
is an integral part of the annual report that is pro-
cessed in compliance with generally binding legal
regulations;
jd) fundamental conception of the company's activity;
Výročná správa / Annual report 2025
43
k) ude ľ uje v mene spolo č nosti plnomocenstvá a poverenia
podľa stano
v spoločnosti;
l) schvaľuje vybr
ané vnútorné predpisy spoločnosti;
m) deleguje niektoré pr
ávomoci zo svojej pôsobnosti na ge-
nerálneho riaditeľa;
n) rozhoduje o použití r
ezervného fondu;
o) vymenúva a odv
oláva riaditeľa vnútorného auditu po pred-
chádzajúcom súhlase alebo návrhu dozornej rady a ur čuje
jeho mzdové náležitosti;
p) prijíma a pr
avidelne skúma zásady odmeňovania v zmysle
zákona o bankách;
q) po predchádzajúcom prerok
ovaní s dozornou radou vyme-
núva a odv
oláva riaditeľa útvaru compliance a jeho zá-
stupcu;
r) predkladá valnému zhromaždeniu na schválenie ď alšie ná-
vrhy alebo odporúčania.
Členo
v predstavenstva volí a odvoláva valné zhromaždenie,
pričom:
a) opätovná voľba za člena predstavenstva je možná;
b) č len pr
edstavenstva môže byť zo svojej funkcie kedykoľvek
odvolaný;
c) č len pr
edstavenstva môže zo svojej funkcie odstúpiť, pri-
čom túto skutočnosť je po
vinný písomne oznámiť predsta-
venstvu alebo valnému zhromaždeniu. Výkon jeho funkcie
kon č í d ň om, k
edy predstavenstvo prerokovalo, alebo malo
prerokova ť jeho odstúpenie na sv
ojom najbližšom zasad-
nutí, uskutočnenom po doruč ení oznámenia o odstúpení
takéhoto č lena pr
edstavenstva, resp. pokiaľ sa konalo za-
sadnutie valného zhromaždenia skôr, prerok
ovaním odstú-
penia na takomto valnom zhromaždení. Ak člen pr
edsta-
venstva oznámi predstavenstvu odstúpenie zo svojej
funkcie na zasadnutí predstavenstva, končí výk
on jeho
funkcie po uplynutí dvoch mesiacov od takéhoto oznáme-
nia, ibaže by predstavenstvo schválilo na žiadosť odstupu-
júceho člena pr
edstavenstva iný okamih zániku výkonu je-
ho funkcie.
Predstavenstvo má 6 č leno
v. Č lenom predstavenstva môže
byť len fyzická osoba.
Funkčné obdobie člena predstavenstva je 5 rokov.
Funkč né obdobie č lena predstavenstva končí dňom, kedy
valné zhromaždenie zvolí na jeho miesto nového člena pr
ed-
k) awards, on behalf of the company, powers of attorney and
authorizations in terms of the company's Articles of As-
sociation;
l) approves selected internal regulations of the company;
m) delegates certain of its powers to CEO;
n) decides on the use of the reserve fund;
o) appoints and dismisses the Director of Internal Audits fol-
lowing prior appr
oval by or proposal of the Supervisory
Board and determines the Director’s payroll details;
p) accepts and regularly reviews the principles of remuner-
ation in terms of the Act on Banks;
q) following previous negotiations with the Supervisory
Board, appoints and dismisses the Director of Compliance
and their deputy;
r) submits to the General Assembly for resolution further pro-
posals or recommendations.
Members of the Board of Directors are elected and dis-
missed by the General Assembly and:
a) a repeated election for a member of the Board of Directors
is possible;
b) a member of the Board of Directors may be dismissed
from the position at any time;
c) a member of the Board of Directors may step down from the
position and has to notify the Board of Directors or the Gen-
eral Assembly of this fact in writing. Performance of the func-
tion ends as of the day on which the Board of Directors ne-
gotiated or should have negotiated their resignation during
the next meeting after the delivery of a notice of resignation
of such member of the Board of Directors and, if the General
Assembly was held earlier, when the resignation is negoti-
ated during such General Assembly. If a member of the
Board of Directors notiﬁes the Boar
d of Directors of their re-
signation during the meeting of the Board of Directors, per-
formance of their function ends after two months from such
notiﬁ cation, unless the Boar
d of Directors approves upon the
request of the resigning member of the Board of Directors
another date on which their performance should end.
The Board of Directors has 6 members. Only a natural person
may become a member of the Board of Directors.
The term of ofﬁce of a member of the Boar
d of Directors is 5
years.
The term of ofﬁce of a member of the Board of Directors ends
on the day on which the General Assembly appoints a new
member of the Board of Directors instead, unless the Articles
Výročná správa / Annual report 2025
44
stavenstva, pokiaľ z týchto stanov alebo zo všeobecne záväz-
ných právnych predpisov nevyplýva inak.
Pokiaľ člen predstavenstva zomrie, z funkcie je odvolaný, ale-
bo z nej odstúpi, musí b
yť predstavenstvo valným zhromaž-
dením do troch mesiacov doplnené o no
vého člena predsta-
venstva, v súlade s postupom určen
ým týmito stanovami,
s výnimk
ou kooptovania potrebného počtu členov predsta-
venstvom v prípade, ak počet jeho členo
v neklesne pod po-
lovicu. Takto kooptovaný člen pr
edstavenstva vykonáva svoju
funkciu až do konania najbližšieho zasadnutia valného zhro-
maždenia.
Ak by poč et členo
v predstavenstva klesol pod polovicu, je
ktorýkoľv
ek člen predstavenstva povinný bezodkladne zvolať
mimoriadne valné zhromaždenie, na ktorom budú zvolení
členo
via predstavenstva tak, aby ich počet bol v súlade s tý-
mito stanovami.
Postup pri dopĺňaní
a zmene stanov
Predstavenstvo predkladá návrh na zmenu stanov na schvá-
lenie valnému zhromaždeniu po jeho prerok
ovaní v dozornej
rade, pri dodržaní podmienok stanovených zákonom o ban-
kách.
Valné zhromaždenie o zmene stano
v rozhoduje dvojtretino-
vou väčšinou hlaso
v všetkých akcionárov a o rozhodnutí
v zm
ysle tohto bodu sa vyhotovuje notárska zápisnica.
Ak prijme valné zhromaždenie rozhodnutie, ktorého dôsled-
kom je zmena obsahu stanov, považuje sa toto rozhodnutie
za rozhodnutie o zmene stanov, ak bolo prijaté spôsobom,
ktorý sa v súlade so v
šeobecne záväznými právnymi predpis-
mi a týmito stano
vami vyžaduje na prijatie rozhodnutia
o zmene stano
v.
Predstavenstvo je povinné po každej zmene stanov vyhotoviť,
bez zbytočného odkladu, úplné znenie stano
v, za úplnosť
a spr
ávnosť ktorého zodpovedá. Úplné znenie stanov sa ná-
sledne ukladá do zbierky listín, a to v lehote 30 dní od schv
á-
lenia zmeny stanov.
of Association or generally binding legal regulations pre-
scribe otherwise.
If a member of the Board of Directors dies, is dismissed from
the position or resigns, the General Assembly must add a
new member to the Board of Directors within three months
in accordance with the procedure prescribed by these Ar-
ticles of Association, with the exception of co-opting a
necessary number of members by the Board of Directors if
the number of members does not drop to less than half. A
co-opted member of the Board of Directors performs their
function until the next General Assembly.
If the number of members of the Board of Directors drops to
less than half, any member of the Board of Directors is obliged
to promptly convene an extraordinary General Assembly that
will elect the members of the Board of Directors so that their
number is in compliance with these Articles of Association.
Amendment and modification of
the articles of association
The Board of Directors submits a proposal for modiﬁ cation
of the articles of association for appr
oval by the General As-
sembly after such proposal had been negotiated by the
Supervisory Board, in compliance with the conditions pre-
scribed by the Act on Banks.
The General Assembly decides on the modiﬁcation of the ar-
ticles of association by a two-third majority of votes of all
shareholders and notarial minutes are produced regarding
the decision in terms of this section.
If the General Assembly adopts a resolution that results in
modiﬁ cation of the content of the articles of association,
such resolution is deemed a resolution on the modiﬁcation
of the articles of association if it was adopted in a manner
that the generally binding legal regulations and these ar-
ticles of association prescribe in relation to the adoption of
a resolution on the modiﬁcation of the articles of association.
The Board of Directors is obliged to produce a full wording
of the articles of association without undue delay after each
modiﬁ cation of the articles of association and is r
esponsible
for the completeness and accuracy of such wording. Subse-
quently, the full wording of the articles of association is en-
tered into the collection of documents within 30 days of ap-
proval of the modiﬁcation of the articles of association.
Výročná správa / Annual report 2025
45
Kópiu platného znenia stanov spoloč nosť bez zbytočného od-
kladu doručí Nár
odnej banke Slovenska.
Predstavenstvo rozhoduje o zásadn
ých otázkach spoloč nosti
a plní ď alšie úloh
y, ktoré nie sú všeobecne záväznými práv-
nymi predpismi alebo stanovami spoločnosti zv
erené do pô-
sobnosti iným orgánom spoločnosti.
Právomoc rozhodnúť o vydaní akcií alebo spätnom odkúpení
akcií má valné zhromaždenie spoločnosti.
V ýbory predstavenstva
a dozornej rady
Výbor pre riadenie aktív a pasív
Zloženie:
Predseda - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Riadenie ﬁnancií, dát a oper
ácií
Podpredseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie
org. útvaru Riziká, právne a compliance
Členo
via:
riaditeľ Odboru riadenia rizík a kapitálu
riaditeľ Divízie ﬁnančn
ých trhov
riaditeľ Odboru riadenia aktív a pasív
zástupca org. útvaru Firemné a priv
átne bankovníctvo
riaditeľ Divízie priv
átneho bankovníctva
zástupca org. útvaru Retailové bankovníctvo
riaditeľ Odboru contr
ollingu a plánovania
Činnosť:
a) schva ľ ovanie metodík a modelov s dopadom na biznis -
metódy benchmark
ovania stabilných zdrojov z BÚ a SÚ,
b) oce ň o
vanie cenných papierov, metodika výpočtu FTP cien
zmeny investičn
ých stratégií bankovej knihy a dealingu,
c) schvaľo
vanie emisií CP,
d) schvaľo
vanie interných cien (FTP, likviditné prémie),
e) návrhy na úpravu limitov,
f) schvaľ o
vanie externého pricingu pre nové produkty, resp.
v r
ámci pripravovaných kampaní.
A copy of the valid wording of the articles of association is
then delivered to the National Bank of Slovakia without
undue delay.
The Board of Directors decides on fundamental issues of the
company and performs other tasks that are not in the com-
petence of other corporate bodies in terms of generally bind-
ing legal regulations or corporate articles of association.
The authority to decide on the issuance of stock or their re-
purchase lies with the General Assembly of the company.
Committees of the Board of
Directors and Supervisory Board
Committee for Assets and Liabilities Management
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for management of the organizational unit Management of
Finances, Data, and Operations
Deputy Chairman - a member of the Board of Directors re-
sponsible for management of the organizational unit Risks,
Legal, and Compliance
Members:
Director of the Risk and Capital Management Section
Director of the Financial Markets Division
Director of the Assets and Liabilities Management Section
Representative of the organizational unit Corporate and Pri-
vate Banking
Director of the Private Banking Division
Representative of the organizational unit Retail Banking
Director of the Controlling and Planning Section
Activity:
a) approval of methodology and models with an impact on
the business – methods for benchmarking of stable re-
sources from current and saving accounts
b) evaluation of securities, methodology for the calculation
of FTP prices of a change in the investment strategies of
the bank book and dealing
c) approval of the issuance of securities
d) approval of internal prices (FTP, liquidity premiums)
e) proposals for limit adjustments
f) approval of external pricing of new products, or as part of
prepared campaigns
Výročná správa / Annual report 2025
46
Výbor pre operačné riziko a kontinuitu podnikania
Zloženie:
Predseda – člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Riziká, právne a compliance
Podpredseda: riaditeľ Odboru riadenia rizík a kapitálu
Členo
via:
manažér Oddelenia neﬁnančn
ých rizík
riaditeľ Divízie inf
ormačných technológií
riaditeľ Odboru compliance
riaditeľ Divízie riadenia dát
manažér Oddelenia riadenia informačnej bezpečnosti
riaditeľ Pr
ávneho odboru
Činnosť:
Časť - Riadenie oper
ačných rizík:
a) má poradenskú a schv
aľ ovaciu právomoc v oblasti ope-
račn
ých rizík,
b) má poradenskú a schv
aľ ovaciu právomoc ohľadom prístu-
pov k riadeniu oper
ačných rizík navrhnutých príslušnými
organizač n
ými útvarmi (politiky, projekty, programy, pro-
cedúry, monitor
ovanie, reportovanie),
c) schvaľuje politiku oper
ačných rizík,
d) schvaľuje limity oper
ačného rizika,
e) monitoruje a schv
aľ uje implementáciu skupinových štan-
dardov a Gr
oup Key Controls (GKC),
f) koordinuje a schv
aľ uje iniciatívy v rámci Č SOB, ktoré spa-
dajú do oblasti operačn
ých rizík (napríklad RSA, akčné plá-
ny, trendy a best pr
actices, regulatórne požiadavky, atď.),
g) schvaľ uje a dohliada nad riadn
ym reportovaním udalostí
operač ného rizika (ich k
ompletnosť, presnosť a včasnosť
) a ostatn
ých úloh (výsledky ohodnotenia a súvisiace do-
kumenty),
h) kontroluje a schv
aľ uje výpo č et požiadavky na vlastné zdro-
je na krytie operačn
ých rizík pre ČSOB,
i) implementuje rozhodnutia KBC v r
ámci ČSOB.
Committee for Operational Risk and Business Continuity
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for management of the organizational unit Risks, Legal, and
Compliance
Deputy Chairman - Director of the Risk and Capital Manage-
ment Section
Members:
Manager of the Department of Non-Financial Risks
Director of the Information Technology Division
Director of the Compliance Section
Director of the Data Management Section
Manager of the Information Security Management Depart-
ment
Director of the Legal Section
Activity:
Section - Operational Risk Management:
a) has consulting and appr
oval authority in the area of op-
erational risks
b) has consulting an appr
oval authority with regard to the
approaches to the management of operational risks pro-
posed by relevant organizational units (policies, projects,
programs, procedures, monitoring, reporting)
c) approves the operational risk policy
d) approves operational risk limits
e) monitors and appr
oves implementation of group stan-
dards and Group Key Controls (GKC)
f) coordinates and appr
oves initiatives within ČSOB that be-
long to the area of operational risks (such as RSA, action
plans, trends and best practices, regulatory requirements,
etc.)
g) approves and supervises proper reporting of operational
risk events (their completeness, accuracy and timeliness)
and other tasks (results of evaluation and related docu-
ments)
h) inspects and approves the calculation of requirements for
own resources to cover operational risks on behalf of
ČSOB
i) implements KBC decisions within ČSOB
Výročná správa / Annual report 2025
47
Časť - Riadenie kontinuity podnikania:
j) má poradenskú a schv
aľ ovaciu právomoc v oblasti riadenia
kontinuity podnikania (ďalej len BCM),
k) schvaľuje politiku BCM a monitoruje jej implementáciu,
l) monitoruje a schv
aľ uje štruktúru BCM a jej vývoj s ohľ adom
na zmeny interného aj externého prostredia (sleduje trendy
vývoja v oblasti BCM, zmen
y v legislatíve, v interných a ex-
terných predpisoch, odporúčania r
egulátora, audítorov, po-
isťo
vateľ ov, atď. Systematicky sleduje udalosti relevantné
pre BCM, ktoré sa udiali v r
ámci ČSOB),
m) navrhuje a schv
aľ uje škálu ﬁnanč ného dopadu pod ľ a po-
žiadaviek KBC,
n) schva ľ uje výsledk
y dopadovej analýzy (Business Impact
Analysis - BIA),
o) monitoruje a schv
aľ uje tvorbu plánov kontinuity podnika-
nia (Business Continuity Plan - BCP) a ha
varijných plánov
(Disaster Recovery Plans - DRP),
p) monitoruje a schv
aľ uje výsledky testovania plánov konti-
nuity podnikania (Business Continuity Plan - BCP) a ha
va-
rijných plánov (Disaster Recovery Plans - DRP),
q) monitoruje a schv
aľuje požiadavky na záložné lokality,
r) podporuje a implementuje r
ozhodnutia KBC v oblasti kon-
tinuity podnikania.
Dizajnová autorita
Zloženie:
Predseda - člen predstavenstva zodpovedný za IT
Výkonný predseda – riaditeľ Divízie inf
ormačných technoló-
gií
Zastupujúci predseda – manažér Oddelenia enterprise a IT
architektúry
Členo
via:
člen pr
edstavenstva zodpovedný za Retailové bankovnictvo
člen pr
edstavenstva zodpovedný za Bankové produkty, pro-
cesy, inovácie a IT
riaditeľ Digitálnej divízie
riaditeľ Divízie platieb
Činnosť:
a) rozhodovanie o spôsobe implementácie zmien (ide
y, pro-
jekty a žiadosti o zmen
y) v bankových systémoch, proce-
soch a pr
oduktovom portfóliu,
b) posudzovanie konzistencie zvolených riešení s cieľo
vým
operačn
ým modelom v oblasti biznisu a IT,
c) spolupráca s Dizajno
vou autoritou na úrovni KBC,
Section - Business Continuity Management:
j) has consulting and appr
oval authority in the area of busi-
ness continuity management (hereinafter only referred to
as BCM)
k) approves the BCM policy and monitors its implementation
l) monitors and appr
oves the BCM structure and its devel-
opment taking into account changes in the internal and
external environment (monitors BCM development trends,
legislative changes, changes in internal and external regu-
lations, recommendations of the regulatory body, auditors,
insurers, etc. Systematically monitors BCM relevant events
that happen at ČSOB)
m) proposes and appr
oves a range of ﬁnancial impacts ac-
cording to the requirements of KBC
n) approves the results of Business Impact Analysis (BIA)
o) monitors and approves the preparation of Business Con-
tinuity Plans (BCPs) and Disaster Recovery Plans (DRPs)
p) monitors and appr
oves the results of testing of Business
Continuity Plans (BCPs) and Disaster Recovery Plans (DRPs)
q) monitors and appr
oves requirements for backup locations
r) supports and implements the resolutions of KBC regarding
business continuity
Design Authority
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for IT
Executive Chairman - Director of the Information Technology
Division
Deputy Chairman – Manager of the Department of Enter-
prise and IT Architecture
Members:
a member of the Board of Directors responsible for Retail
Banking
a member of the Board of Directors responsible for Banking
Products, Processes, Innovations, and IT
Director of the Digital Division
Director of the Division of Payments
Activity:
a) decision-making regarding the method for implementation
of changes (ideas, projects, and requests for changes) in
the banking systems, processes, and product portfolio
b) evaluation of consistency of chosen solutions with the tar-
get operating model in the area of business and IT
c) cooperation with the Design Authority at the KBC level
Výročná správa / Annual report 2025
48
d) eskalovanie na predstavenstvo v prípade, ak Dizajnová au-
torita nedosiahla dohodu.
Výbor pre audit
Zloženie:
minimálne 3 nevýkonní riaditelia, z ktorých 2 musia b
yť ne-
závislí členo
via
Činnosť:
a) kontrola efektivity vnútorného kontrolného systému,
b) monitoring reportov vydaných interným a extern
ým audi-
tom,
c) monitoring odporú č aní z audito
v a kontrol a odpovedí ma-
nažmentu na plnenie týchto odporúčaní,
d) monitoring stanovísk k vnútornej k
ontrole a riadeniu rizík.
Výbor pre riziká a compliance
Zloženie:
minimálne 3 nevýkonní riaditelia, z ktorých musí b
yť 1 nezá-
vislý člen
Činnosť:
a) monitoring celk
ového súčasného a budúceho stavu rizi-
kového apetítu, stratégie a pr
oﬁlu,
b) monitoring implementácie rizik
ového apetítu a stratégie
manažmentom,
c) monitoring efektívnosti štruktúry, procesov a k
ontroly.
Výbor pre odmeňo
vanie
Zloženie:
traja členovia dozornej rady volení dozornou radou
Činnosť:
a) hodnotenie politiky odme ň ovania a jej vplyvu na riadenie
rizika, kapitálu a likvidity
,
b) zodpovednosť za prípr
avu rozhodnutí týkajúcich sa odme-
ňo
vania,
c) predkladanie politiky odmeňo
vania predstavenstvu na
schválenie,
d) poradenstvo predstavenstvu v oblasti implementácie sku-
pinovej politiky odmeňo
vania KBC do lokálnej politiky od-
meňo
vania spoločnosti,
e) predkladanie rozhodnutí predstavenstva KBC ohľadne po-
litiky odmeňo
vania a individuálnych bonusov členov pred-
d) escalation to the Board of Directors if the Design Authority
failed to reach an agreement.
Audit Committee
Composition:
at least 3 non-executive directors of which 2 must be inde-
pendent members
Activity:
a) inspection of internal control system efﬁcienc
y
b) monitoring of reports issued by the Internal and External
Audit
c) monitoring of recommendations from audits and controls
and responses of the management with regard to imple-
mentation of such recommendations
d) monitoring of opinions on internal control and risk man-
agement
Risk and Compliance Committee
Composition:
at least 3 non-executive directors of which 1 must be an in-
dependent member
Activity:
a) monitoring of overall current and future status of risk ap-
petite, strategy, and proﬁle,
b) monitoring of implementation of risk appetite and stra-
tegy by the management,
c) monitoring of structure, process, and control efﬁcienc
y
Remuneration Committee
Composition:
three members of the Supervisory Board elected by the Super-
visory Board
Activity:
a) evaluation of the Remuneration Policy and its impact on
risk, capital, and liquidity management
b) responsibility for preparation of decisions related to re-
muneration
c) submission of the Remuneration Policy for appr
oval by the
Board of Directors
d) provision of consultations to the Board of Directors in the
area of implementation of the group Remuneration Policy
of KBC into the local corporate Remuneration Policy
Výročná správa / Annual report 2025
49
stavenstva, zamestnancov zodpovedných za riadenie rizi-
ka,
f) predkladanie rozhodnutí predstavenstva KBC ohľadne r
e-
levantných výnimiek alebo zmien v politik
e odmeňovania
v por
ovnaní s politikou odmeňovania KBC.
Lokálny úverový výbor (LCC) a Lokálna subk
omisia (LSC)
Zloženie:
LCC
Predseda – člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Bankové
produkty, procesy, inovácie a IT
Podpredseda – riaditeľ Divízie k
orporátnych a SME úverov
Členo
via:
- manažér Oddelenia schva ľ o
vania korporátnych a SME úve-
rov
- č len pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Fi-
remné a priv
átne bankovníctvo – náhradník za podpredse-
du v prípade neprítomnosti pr
edsedu alebo podpredsedu
- CEO
- CRO
LSC
Členmi výboru sú po
verení zamestnanci, z ktorých jeden je
z or
g. útvaru zodpovedného za oblasť korporátnych a SME
úverov a druh
ý z org. útvaru Firemné a privátne bankovníc-
tvo. Menovanie členo
v z org. útvaru Firemné a privátne
bankovníctvo je navrhované vrchným riaditeľom or
g. útvaru
Firemné a priv
átne bankovníctvo. Menovanie členov z org.
útvaru zodpovedného za oblasť k
orporátnych a SME úverov
je navrhované riaditeľom Divízie k
orporátnych a SME úve-
rov.
Členovia LSC sú schvaľovaní a menovaní členom predsta-
venstva zodpovedným za oblasť úv
erov formou osobitného
listu.
e) submission of the decisions of the KBC Board of Directors
regarding the Remuneration Policy and individual bonuses
of members of the Board of Directors, employees respon-
sible for risk management
g) submission of the decisions of the KBC Board of Directors
regarding relevant exceptions or modiﬁcations to the Re-
muneration Policy compared to the KBC Remuneration Po-
licy
Local Loan Committee (LCC) and Local Sub-Committee
(LSC)
Composition:
LCC
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for management of the organizational unit Banking Pro-
ducts, Processes, Innovations, and IT
Deputy Chairman - Director of the Division of Corporate and
SME Loans
Members:
- Manager of the Department of Appr
oval of Corporate and
SME Loans
- a member of the Board of Directors responsible for the man-
agement of the organizational unit Corporate and Private
Banking – a substitute for the Deputy Chairman in the ab-
sence of the Chairman or Deputy Chairman
- CEO
- CRO
LSC
The Committee consists of authorized employees of which
one is from the organizational unit responsible for the area
of Corporate and SME Loans and one from the organiza-
tional unit Corporate and Private Banking. Appointment of
members from the organizational unit Corporate and Private
Banking is proposed by the Senior Director of the organiza-
tional unit Corporate and Private Banking. Appointment of
members from the organizational unit responsible for the
area of Corporate and SME Loans is proposed by the Director
of the Division of Corporate and SME Loans.
Members of LSC are appr
oved and appointed by the
member of the Board of Directors responsible for loans by
means of a special letter.
Výročná správa / Annual report 2025
50
Činnosť:
LCC a LSC sú úv
erové výbory so schvaľovacími právomocami
pre klientov ČSOB F
inančnej skupiny (právnické osoby, fyzické
osoby – podnikatelia) pre úverové
návrhy do výšky úverových
právomocí deﬁno
vaných vo vnútornom predpise Úverové prá-
vomoci a schv
aľ ovací proces (segment veľký korporát, neban-
kové ﬁ nanč né inštitúcie, str
edný korporát). Úverové právomo-
ci boli LSC a L
CC udelené predstavenstvom Č SOB a KBC. LSC
a L
CC sú zodpovedné za schvaľ ovanie úverového rizika, a to
ako vČSOB, tak v dcér
skych spoločnostiach (ČSOB Leasing).
Pravidlá rok
ovania, kompetencie členov, spôsob rozhodova-
nia a postup pri vypr
acovaní rozhodnutí zo zasadnutia úve-
rových výborov LSC a LC
C je upravený v rokovacom poriadku
LSC a L
CC.
Retailový úverový výbor
Zloženie:
Predseda - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Bankové
procesy, produkty, inovácie a IT
Podpredseda - riaditeľ Divízie r
etailových úverov
Členovia:
člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-
tailové bankovníctvo
člen pr
edstavenstva zodpovedný za Riziká, právne a com-
pliance
Činnosť:
a) posudzovanie a prijímanie r
ozhodnutí o úveroch pre fyzic-
ké osoby s vysok
ými limitmi (úvery pre spotrebné ﬁ nanco-
vanie, hypotekárne úvery),
b) stanovov anie podmienok pr
e retailové úvery alebo schva-
ľo
vanie limitov.
Výkonný retailový výbor
Zloženie:
Predseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Retailové bankovníctvo
Podpredseda - riaditeľ Zákazníck
ej divízie
Členo
via:
- riaditeľ Divízie riadenia r
etailovej pobočkovej siete
- riaditeľ Digitálnej divízie
- riaditeľ Divízie por
adenstva a obchodných procesov
- riaditeľ Divízie riadenie externej distribúcie
Activity:
LCC and LSC are loan committees with approval authorities
with relation to the clients of the Č SOB F
inancial Group (legal
entities, natural persons – entrepreneurs), regarding loan pro-
posals up to the limit of loan authorities deﬁned in the internal
regulation entitled Loan Authorities and the Appr
oval Process
(large corporations, non-banking ﬁnancial institutions, medium
corporations segment). Loan authorities were granted to LSC
and LCC by the Board of Directors of ČSOB and KBC. LSC and
LCC are responsible for appr
oval of loan risk, both at ČSOB and
subsidiary companies (ČSOB Leasing). Regular negotiations,
the competences of members, the method of decision-making
and the procedure for preparation of decisions from the meet-
ings of LSC and LCC Loan Committees are regulated by the
Rule of Procedure of LSC and LCC.
Retail Loan Committee
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for management of the organizational unit Banking Pro-
cesses, Products, Innovations, and IT
Deputy Chairman - Director of the Retail Loan Division
Members:
a member of the Board of Directors responsible for manage-
ment of the organizational unit Retail Banking
a member of the Board of Directors responsible for Risk,
Legal, and Compliance
Activity:
a) evaluation and decision-making regarding high-limit loans
for natural persons (loans for consumer funding, mort-
gages),
b) determination of conditions for retail loans or appr
oval of
limits
Retail Executive Committee
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for managing the organizational unit Retail Banking
Deputy Chairman – Director of the Customer Division
Members:
- Director of the Division of the Retail Branch Network
- Director of the Digital Division
- Director of the Division of Counselling and Business Processes
- Director of the External Distribution Management Division
Výročná správa / Annual report 2025
51
- riaditeľ Divízie privátneho bankovníctva
- riaditeľ Divízie podnikateľ ov
a malých ﬁriem
- č len pr
edstavenstva ČSOB Poisťovne zodpovedný za Pro-
dukty a pr
edaj
- riaditeľ KBC Asset Management
- ﬁr
emný expert-senior pre spotrebiteľské ﬁnancovanie
Činnosť:
a) zmeny v produktovom portfóliu banky,
b) zmeny a výnimk
y týkajúce sa úrokovej sadzby, poplatkov,
provízií, zliav vzhľadom na výv
oj trhových výmenných kur-
zov,
c) obchodný a ﬁnančn
ý plán banky,
d) distribúcia a podpor
a predajných aktivít banky,
e) zmeny a no
vé návrhy marketingových kampaní.
Výbor pre nové a aktívne pr
odukty -
Retailové a privátne bankovníctvo
Zloženie:
Predseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Retailové bankovníctvo
CRO - člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org. útva-
ru Riziká, právne a compliance
Členo
via (vždy v závislosti od diskutovaných produktov):
Za produktové fabriky (PP):
- vriaditeľ Divízie retailových úverov
- riaditeľ Divízie k
orporátnych a SME úverov
- riaditeľ Divízie platieb
- riaditeľ KBC Asset Management, zahr
aničná pobočka
- riaditeľ Divízie IT
Za distribučné kanály (DCH):
- riadite ľ Divízie r
etailu Bratislava a Divízie riadenia retailovej
pobočk
ovej siete regióny Slovenska
- manažér Oddelenia podnikateľ ov
a malých ﬁriem (mSME)
- riaditeľ Divízie priv
átneho bankovníctva
- riaditeľ Divízie riadenia externej distribúcie
- riaditeľ Divízie IT (E-channels)/riaditeľ Zákazníck
ej divízie
- č len pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Fi-
remné a priv
átne bankovníctvo, prípadne zástupcovia po-
trebných produktových fabrík/distribučn
ých kanálov korpo-
rát, prípadne iných entít (podľa potr
eby)
- generálny riaditeľ ČSOB Leasing
- generálny riaditeľ ČSOB P
oisť ov ňa
- riaditeľ Zákazníck
ej divízie
- Director of the Private Banking Division
- Director of the Private Banking Division
- a member of the Board of Directors of ČSOB P
oisťovňa re-
sponsible for Products and Sales
- Director of KBC Asset Management
- Senior Corporate Expert for Consumer Finance
Activity:
a) changes to the bank product portfolio
b) changes and exceptions related to interest rate, fees,
commissions, discounts in view of the development of
market exchange rates
c) business and ﬁnancial plan of the bank
d) distribution and support of the bank’s selling activities
e) changes to and new proposals for marketing campaigns
New and Active Products Committee -
Retail and Private Banking
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for managing the organizational unit Retail Banking
CRO - a member of the Board of Directors responsible for
management of the organizational unit Risks, Legal, and
Compliance
Members (always depending on the discussed products):
For product plants (PP):
- Director of the Retail Loan Division
- Director of the Division of Corporate and SME Loans
- Director of the Division of Payments
- Director of KBC Asset Management, foreign branch
- Director of the IT Division
For distribution channels (DCH):
- Director of the Retail Division Bratislava and Division of Retail
Branch Network Management in the regions of Slovakia
- Manager of the Entrepreneurs and Small Businesses
(mSME) Department
- Director of the Private Banking Division
- Director of the External Distribution Management Division
- Director of the IT division (E-channels)/Director of Customer
Division
- a member of the Board of Directors responsible for manag-
ing the Corporate and Private Banking Department, or rep-
resentatives of the necessary product factories/distribution
channels, corporations, or other entities (as needed)
- CEO of ČSOB Leasing
Výročná správa / Annual report 2025
52
Pozorovatelia:
Odbor vnútorného auditu
Činnosť:
Zodpovedný za schválenie všetkých nových produktov a r
evízií
existujúcich produktov zahrnutých do pôsobnosti NAPP Retail
a PB
A (retail, privátne bankovníctvo, hypotekárne úvery, SME
produkty, elektronické bankovníctvo, spotrebné ﬁnanco
vanie,
platby, asset management) a ponúkan
ých príslušnými distri-
bučn
ými kanálmi zahrnutými v pôsobnosti NAPP.
Výbor pre nové a aktívne pr
odukty -
Firemné bankovníctvo
Zloženie:
Predseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Firemné a priv
átne bankovníctvo
CRO - člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org. útva-
ru Riziká, právne a compliance
Členo
via (vždy v závislosti od diskutovaných produktov):
Za produktové fabriky (PP):
- riaditeľ Divízie korporánych a SME úverov
- riaditeľ Divízie ﬁnančn
ých trhov
- riaditeľ Divízie riešení pr
e ﬁremných klientov
- riaditeľ Odboru ﬁnančn
ých inštitúcií a custody
- riaditeľ Divízie IT
Za distribučné kanály (DCH):
- riaditeľ Divízie k
orporátnej klientely
- riaditeľ Divízie SME
- riaditeľ Divízie ﬁnanč n
ých trhov (obchodovanie na vlastný
účet)
- riaditeľ Odboru ﬁnančn
ých inštitúcií a Custody
- riaditeľ Odboru riadenia aktív a pasív
- riaditeľ Divízie IT /riaditeľ zákazníck
ej divízie
- č len pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-
tailové bankovníctvo, prípadne zástupcovia potrebných pro-
duktových fabrík/distribučn
ých kanálov Retail, prípadne
iných entít (podľa potr
eby)
- generálny riaditeľ ČSOB Leasing
- generálny riaditeľ ČSOB P
oisť ov ňa
- CEO of ČSOB P
oisť ov ňa
- Director of Customer Division
Observers
Internal Audit Section
Activity:
Responsible for appr
oval of all new products and revisions
of existing products under the authority of NAPP Retail and
PBA (retail, private banking, mortgages, SME products, elec-
tronic banking, consumer ﬁnancing, pa
yments, asset man-
agement) and offered by relevant distribution channels
under the authority of NAPP.
New and Active Products Committee -
Corporate Banking
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible for
management of the organizational unit Corporate and Private
Banking
CRO - a member of the Board of Directors responsible for man-
agement of the organizational unit Risks, Legal, and Com-
pliance
Members (always depending on the discussed products):
For product plants (PP):
- Director of the Division of Corporate and SME Loans
- Director of the Financial Markets Division
- Director of the Division of Corporate Client Solutions
- Director of the Section of Financial Institutions and Cus-
tody
- Director of the IT Division
For distribution channels (DCH):
- Director of the Corporate Clients Division
- Director of the SME Division
- Director of the Financial Markets Division (proprietary trading)
- Director of the Section of Financial Institutions and Cus-
tody
- Director of the Assets and Liabilities Management Section
- Director of the IT Division/Director of Customer Division
- a member of the Board of Directors responsible for manag-
ing the Retail Banking Department, or representatives of
necessary product plants/Retail distribution channels or
other entities (as needed)
- CEO of ČSOB Leasing
- CEO of ČSOB P
oisť ov ňa
Výročná správa / Annual report 2025
53
Pozorovatelia:
Odbor vnútorného auditu
Činnosť:
Zodpovedný za schválenie všetkých nových produktov a re-
vízií existujúcich produktov zahrnutých do pôsobnosti NAPP
Firemné bankovníctvo(ﬁr
emné bankovníctvo, korporátne úve-
ry, ﬁ nanč né trh
y, obchodné ﬁ nancovanie, ﬁ nanč né inštitúcie,
ICM, faktoring) a ponúkan
ých príslušnými distribučnými ka-
nálmi zahrnutými v pôsobnosti NAPP
.
Výbor pre úverové
riziko
Zloženie:
Predseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za riadenie org.
útvaru Riziká, právne a compliance
Podpredseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za Bankové
produkty, procesy, inovácie a IT
Členo
via:
- riaditeľ Divízie k
orporátnych a SME úverov
- riaditeľ Divízie r
etailových úverov
- manažér Oddelenia riadenia rizika retailových úverov
- manažér Oddelenia úver
ového modelingu
- manažér Oddelenia riadenia úver
ového rizika a validácie
- riaditeľ Odboru riadenia rizík a kapitálu
Činnosť:
Výbor na prijímanie rozhodnutí v oblasti riadenia úverového
rizika s hla
vnými zodpovednosťami:
a) identiﬁkácia a deﬁnícia úv
erového rizika,
b) metodológia úver
ového rizika,
c) monitor
ovanie a riadenie úverového rizika,
d) implementácia úver
ovej politiky,
e) stanovenie rámca pre schvaľo
vanie nového a existujúceho
úverového rizika,
f) implementácia rozhodnutí KBC Group Credit Risk Commit-
tee v r
ámci Československej obchodnej banky, a.s.
Výkonný korporátny výbor
Zloženie:
Predseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za Firemné a pri-
vátne bankovníctvo
Observers
Internal Audit Section
Activity:
Responsible for appr
oval of all new products and revisions
of existing products under the authority of NAPP Corporate
Banking (corporate banking, corporate loans, ﬁnancial mar-
kets, business ﬁnancing, ﬁnancial institutions, ICM, f
actor-
ing) and offered by relevant distribution channels under the
authority of NAPP.
Loan Risk Committee
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible for
management of the organizational unit Risks, Legal, and Com-
pliance
Deputy Chairman - a member of the Board of Directors respon-
sible for Banking Products, Processes, Innovations, and IT
Members:
- Director of the Division of Corporate and SME Loans
- Director of the Retail Loan Division
- Manager of the Department of Retail Loan Risk Manage-
ment
- Manager of the Department of Loan Modelling
- Manager of the Credit Risk Management and Validation
Department
- Director of the Risk and Capital Management Section
Activity:
The Committee for adoption of decisions in the area of Loan
Risk Management with the following main responsibilities:
a) identiﬁcation and deﬁnition of loan risk
b) methodology of loan risk
c) monitoring and management of loan risk
d) loan policy implementation
e) determination of the framework for appr
oval of a new and
existing loan risk
f) implementation of the decisions of the KBC Group Credit
Risk Committee within Česk
oslovenská obchodná
banka, a.s.
Executive Corporate Committee
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for Corporate and Private Banking
Výročná správa / Annual report 2025
54
Členovia:
- riaditeľ Divízie ﬁnančn
ých trhov
- riaditeľ Divízie k
orporátnej klientely
- riaditeľ Divízie malých a str
edných podnikov
- riadite ľ Divízie udržate ľ nosti a riešení pr
e ﬁremných klien-
tov
- manažér Oddelenia obchodovania na ﬁnančnom trhu
- riaditeľ Odboru ﬁnančn
ých inštitúcií a custody
- riaditeľ Odboru štruktúr
ovaného ﬁnancovania
- riadite ľ Odboru obchodného ﬁ nanco
vania a ﬁ nancovania
pohľ a
dávok
- riadite ľ Odboru obchodného ﬁ nanco
vania a podpory ﬁ rem-
ného bankovníctva
- riaditeľ Odboru ﬁnanco
vania nehnuteľností
- LORM
Činnosť:
Schvaľ ovanie všetkých zmien spojených s marketingom a pre-
dajom v oblasti ﬁ r
emného bankovníctva: produktové portfólio,
pricing, stratégia distribučn
ých kanálov, marketingové kam-
pane a ostatné aspekty ﬁr
emného obchodovania.
Výbor pre riadenie dát – Data management council
Členo
via:
člen pr
edstavenstva zodpovedný za ﬁnancie (CFO) - predse-
da
člen pr
edstavenstva zodpovedný za riziká (CRO) - podpred-
seda
zástupca organizačného útv
aru Riadenie ﬁnancií, dát a ope-
rácií
zástupca organizačného útv
aru Bankové produkty, procesy,
inovácie a IT
zástupca organizačného útv
aru Retailové bankovníctvo
zástupca organizačného útv
aru Firemné a privátne bankov-
níctvo
riaditeľ Odboru riadenia dát
zástupca Divízie IT
Činnosť:
a) dohliada na riadenie dát a princíp
y kvality,
b) pozoruje všetky kvalitatívne dimenzie,
c) spolupracuje s KBC Data quality management,
d) riadi závislosti medzi iniciatívni pre riadenie dát a ko
nﬂ ikt-
mi v zdr
ojoch,
e) hodnotí dostupné kapacity, ich možnosti a potvr
dzuje ka-
pacitu zdrojov,
Members:
- Director of the Financial Markets Division
- Director of the Corporate Clients Division
- Director of the Division of Small and Medium Enterprises
- Director of the Sustainability and Solutions Division for Cor-
porate Clients
- Manager of the Department for Trading on the Financial
Market
- Director of the Section of Financial Institutions and Cus-
tody
- Director of the Section of Structured Funding
-
Director of the Section of Business Funding and Debt Fund-
ing
- Director of the Section of Business Funding and Corporate
Banking Support
- Director of the Section of Real Estate Funding
- LORM
Activity:
Approval of all changes associated with marketing and sales
in the ﬁeld of Corpor
ate Banking: product portfolio, pricing,
distribution channel strategy, marketing campaigns and
other aspects of corporate trading.
Data Management Council
Members:
a member of the Board of Directors responsible for ﬁnance
(CFO) – Chairman
a member of the Board of Directors responsible for risk (CRO)
– Deputy Chairman
Representative of the organizational unit Management of Fi-
nances, Data, and Operations
Representative of the organizational unit Banking Products,
Processes, Innovations, and IT
Representative of the organizational unit Retail Banking
Representative of the organizational unit Corporate and Pri-
vate Banking
Director of the Data Management Section
Representative of the IT Division
Activity:
a) supervises data management and the principles of quality
b) monitors all qualitative dimensions
c) cooperates with KBC Data Quality Management
d) manages dependencies between the data management
initiatives and resource conﬂicts
e) evaluates available capacities, their possibilities and con-
ﬁrms r
esource capacity
Výročná správa / Annual report 2025
55
f) prioritizuje úlohy v oblasti riadenia dát.
Investičn
ý riadiaci výbor
Zloženie:
Predseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za Firemné a pri-
vátne bankovníctvo
Podpredseda - člen pr
edstavenstva zodpovedný za Riadenie
ﬁnancií, dát a oper
ácií
Členo
via:
- riaditeľ Divízie ﬁnančn
ých trhov
- riaditeľ Divízie priv
átneho bankovníctva
- riaditeľ KBC Asset Management
Činnosť:
a) schva ľ o
vanie rámca emisie cenných papierov v rámci pro-
duktov, ktoré sú už schválené NAPP,
b) koordinácia zavedenia produktu,
c) produktová, procesná metodológia a jej aplikácia v r
ámci
schválenia produktu NAPP.
Výbor pre enterprise architektúru a str
atégiu
Členo
via:
členo
via predstavenstva
generálny riaditeľ ČSOB P
oisť ov ňa
manažér Oddelenia podnik
ovej a IT architektúry
Činnosť:
a) revízia strategického smerovania Č SOB Finančnej skupi-
ny,
b) revízia business plánu, rozpočtu a kapitálo
vej štruktúry,
c) odporúčanie str
ategických investícií,
d) vyhodnocuje plány na významné reštrukturalizácie,
e) zriadenie prepojenia medzi cie ľ mi enterprise ar
chitektúry
a str
ategickými cieľmi businessu,
f) poradenstvo v r
ozhodovacom procese k zmenám architek-
túry.
Opis hlavných systémov vnútornej
kontroly a riadenia rizík vo vzťahu
k účtovnej závierke
Na zabezpečenie verného a pravdivého zobrazenia transakcií
v úč to
vníctve a správne zostavenie ﬁnan č ných výkazov sa
používajú nástroje v r
ôznych oblastiach. Kontroly sú usku-
točňo
vané automaticky aj manuálne a sú zabudované do ce-
f) prioritizes tasks in the area of data management
Investment Executive Committee
Composition:
Chairman - a member of the Board of Directors responsible
for Corporate and Private Banking
Deputy Chairman - a member of the Board of Directors re-
sponsible for Management of Finances, Data, and Operations
Members:
- Director of the Financial Markets Division
- Director of the Private Banking Division
- Director of KBC Asset Management
Activity:
a) approval of the framework for the issuance of securities
as part of the products that are already appr
oved by NAPP
b) coordination of product implementation
c) product and process methodology and its application as
part of product approval by NAPP
Enterprise Architecture and Strategy Committee
Members:
members of the Board of Directors
CEO of ČSOB Poisť ov ňa
Manager of the Department of Corporate and IT Architecture
Activity:
a) revision of the strategic direction of Č SOB F
inancial Group
b) revision of the business plan, budget, and capital structure
c) recommendation for strategic investments
d) evaluation of plans for signiﬁcant r
estructuring
e) establishment of connection between the objectives of
enterprise architecture and the strategic objectives of the
business
f) counselling in the decision-making process regarding chan -
ges in the architecture
Description of the main systems of
internal control and risk management
in relation to the financial statements
Tools from various ﬁelds are used to ensure faithful and true
view of accounting transactions and correct preparation of
ﬁnancial statements. Inspections ar
e performed both auto-
matically and manually and are implemented throughout
Výročná správa / Annual report 2025
56
lého procesu od zavedenia transakcie do systému, až po zo-
stavenie ﬁnančn
ých výkazov.
Úč to
vníctvo je vedené formou analytických účtov, ktorých
náplň je pr
avidelne revidovaná. Zostatky účtov hlavnej knihy
podliehajú pravidelným kontrolám, minimálne raz za mesiac.
Úč ty hla
vnej knihy sú rozdelené do skupín, za ktoré zodpo-
vedá tzv. Account manager. Account manager uskutočňuje
logické a špeciﬁck
é kontroly vzťahujúce sa k zostatkom na
úč toch hla
vnej knihy. Kontrolami sa sleduje vývoj zostatku
na účte, monitor
ovanie výskytu neobvyklých transakcií, sle-
dovanie ručn
ých zásahov na účtoch s automatickým úč to-
vaním a pod. K
ontrolné činnosti sú nastavené za účelom mi-
nimalizácie vzniku účto
vných chýb. Vhodnosť a úč innosť
vykonávaných kontrol je pravidelne vyhodnocovaná a v prí-
pade významných zistení sú výsledky na polročnej báze pr
ed-
kladané výboru pre audit.
Súčasť ou vnútorného k
ontrolného systému sú aj interné
smernice, ktoré vymedzujú zodpovednosť a pr
ávomoci za-
mestnancom pri vytváraní účto
vných záznamov tak, aby bolo
zabezpeč ené oddelenie pr
ávomocí v rámci obehu úč tovných
dokladov. Existujú kontrolné procedúry v r
ámci úč tovných
systémov, vrátane kontroly štyroch očí a autorizácie opr
áv-
nenosti prístupu. Riziko neoprávneného účto
vania je mini-
malizované určením osôb, ktor
é môžu vstupovať do ú čtova-
cieho procesu a vyk
onávať vymedzený okruh transakcií
a osôb po
verených schvaľovaním.
Na úrovni skupiny sú zavedené štandardy, ktoré deﬁ nujú
vnútorné kontroly účtovných procesov na základe kľúč ových
kontrol v účto
vníctve a ﬁ nančnom vykazovaní. Prostredníc-
tvom štandardov sa riadia hlavne riziká spojené s pr
ocesom,
ktoré zahŕňajú zriadenie a udržanie ar
chitektúry procesov
v úč to
vníctve, účtovných politík a reportingu. Procesy riade-
nia rizík sú v celej skupine založené na modeli tr
och línií zod-
povednosti. Prvú líniu predstavujú samotné obchodné útvary
a lokáln
y manažér operačných rizík. Druhú líniu tvoria riziká,
právne služby, compliance a iné podporné útv
ary. Tretia línia,
Odbor vnútorného auditu, hodnotí plnenie úloh obidvoch línií
zodpovednosti a nezá
visle tak preveruje primeranosť metód,
vnútorný kontrolný systém ako aj dodržiavanie postupov.
Vnútorný audit prerokováva
výsledky hodnotenia s manaž-
mentom a pr
edkladá závery a odporúčania Výboru auditu.
the process, from entry of a transaction in the system to pro-
duction of ﬁnancial statements.
Accounting records are kept in the form of analytical ac-
counts with regularly reviewed content. Balances of the gen-
eral ledger accounts are subject to regular inspections, at
least on a monthly basis. General ledger accounts are di-
vided into groups which are the responsibility of the Account
Manager. The Account Manager performs logic and speciﬁ c
inspections related to the balances of the general ledger ac-
count. Inspections are used to monitor the development of
the account balance, monitor the occurrence of unusual
transactions, monitor manual interventions on accounts
with automatic posting, etc. Inspection activities are set up
in order to minimize the occurrence of accounting errors. The
suitability and effectiveness of inspections is regularly as-
sessed, and in the event of any signiﬁcant ﬁndings the r
e-
sults are submitted to the Audit Committee semi-annually.
The internal control system includes internal directives that
determine the responsibility and powers of employees in re-
lation to the production of accounting records so as to ensure
the separation of powers in the circulation of accounting
documents. There are control procedures included in the ac-
counting systems, including four eyes inspections or author-
izations of the right of access. The risk of unauthorized ac-
counting is minimized by appointment of persons who may
enter the accounting process and implement a deﬁ ned gr
oup
of transactions and persons granted appr
oval competences.
There are standards implemented at the group level, deﬁ ning
internal controls of accounting processes based on key con-
trols in accounting and ﬁnancial r
eporting. The standards
govern, in particular, the risks associated with the process,
which include the establishment and maintenance of process
architecture in accounting, accounting policies and reporting.
The risk management processes throughout the entire group
are based on the model of three lines of responsibility. The
ﬁr
st line consists of individual business entities and the local
Manager of Operational Risks. The second line contains risks,
legal services, compliance and other supporting bodies. The
third line, the Internal Audit Section, evaluates performance
of tasks of both lines of responsibility and in this way ensures
independent veriﬁ cation of appr
opriate methods, the internal
control system and observance of procedures.
The Internal Audit negotiates the results of assessment with
the management and submits the results and recommen-
dations to the Audit Committee. During the course of its ac-
Výročná správa / Annual report 2025
57
V priebehu svojej činnosti Vnútorný audit vykonáva následné
overenie implementácie odporúčaní.
Konsolidované a individuálne účtovné výkazy zostavené pod-
ľa Medzinár
odných štandardov pre ﬁnančné výkazníctvo sú
pripravov ané Oddelením ﬁnanč ného r
eportingu. Raz roč ne
sú podrobené štandardnému procesu externého auditu, kto-
rý prebieha vo viacerých fázach. Finančné výkazy a s
právy
sa pravidelne predkladajú štatutárnym orgánom.
V yhlásenie zodpovedných osôb
Zodpovedné osoby spoloč nosti Československá obchodná
banka, a.s., so sídlom Žižkova
11, 815 63 Bratislava, IČ O:
36 854 140, zapísaná v Obchodnom r
egistri Mestského sú-
du Bratislava III, oddiel Sa, vložka č. 4314/B, vyhlasujú pod-
ľa sv
ojich najlepších znalostí, že Individuálna i Konsolidova-
ná účto
vná závierka Československej obchodnej banky, a.s.,
za rok končiaci sa 31. decembr
a 2025, vypracovaná v súlade
s osobitn
ými predpismi, poskytuje pravdivý a verný obraz
aktív, pasív, ﬁ nančnej situácie a hospodár
skeho výsledku
Česk
oslovenskej obchodnej banky, a.s., a spoloč ností zara-
dených do celk
ovej konsolidácie, a že Výroč ná správa Č es-
koslovenskej obchodnej banky, a.s., za rok 2025 obsahuje
pravdivý a v
erný prehľad vývoja a výsledkov obchodnej čin-
nosti a posta
venia Č eskoslovenskej obchodnej banky, a.s.,
a spolo č ností zahrnutých do celk
ovej konsolidácie spolu
s opisom hla
vných rizík a neistôt, ktorým čelí.
tivities, the Internal Audit performs subsequent veriﬁcation
of whether the recommendations were implemented or not.
Consolidated and individual accounting statements pre-
pared according to International Financial Reporting Stan-
dards are prepared by the Department of Financial Repor-
ting. Annually, they are subject to a standard external audit
which has several stages. Financial statements and reports
are regularly submitted to statutory bodies.
Declaration of responsible persons
Responsible persons of Československá obchodná banka,
a.s., with its registered ofﬁ c
e at Žižkova 11, 815 63 Brati-
slava, Comp. Reg. No.: 36 854 140, registered in the Com-
mercial Register of the Municipal Court in Bratislava III, Sec-
tion: Sa, Entry no: 4314/B, declare based on their best
knowledge that the Individual and Consolidated Financial
Statements of Česk
oslovenská obchodná banka, a.s. for the
year ending on December 31, 2025, produced in accordance
with special regulations, provide a true and faithful picture
of the assets and liabilities, ﬁnancial situation and economic
result of Česk
oslovenská obchodná banka, a.s., and com-
panies included in the overall consolidation, and that the
Annual Report of Česk
oslovenská obchodná banka, a.s., for
the year 2025 contains a true and faithful overview of the
development and results of the economic activity and stand-
ing of Česk
oslovenská obchodná banka, a.s., and companies
included in the overall consolidation, together with a de-
scription of the major risks and uncertainties that the com-
pany faces.
Výročná správa / Annual report 2025
58
Okrem udalostí zverejnených v Individuálnej a Konsolidova-
nej účto
vnej závierke, od 31. decembra 2025 až do dátumu
vydania Výročnej spr
ávy neboli zistené žiadne ďalšie udalos-
ti, ktoré by vyžadovali úpravu alebo vykázanie. Táto Výročná
správa bola podpísaná a schv
álená na vydanie Predstaven-
stvom banky dňa 29. apríla 2026. Dátum zv
erejnenia Výroč-
nej správy je 30. apríl 2026.
Except for the events disclosed in the Individual and Con-
solidated Financial Statements, no further events requiring
modiﬁ cation or r
eporting were identiﬁed from December 31,
2025 to the date of issue of the Annual Report. This Annual
Report was signed and appr
oved for publication by the
Board of Directors of the bank on April 29, 2026. The Annual
Report was published on April 30, 2026.
Výročná správa / Annual report 2025
59
Daniel K ollár
Generálny riaditeľ
/ Chief Executive Ofﬁcer
Branislav Straka
Vrchný riaditeľ p
re Bankové produkty, Procesy, Inovácie a IT
/ Chief Ofﬁcer for Banking Products, Pro cesses, Innovations and IT
Konsolidovaná účtovná závierka
za rok končiaci sa 31. decembra 2025
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení
prijatom Európskou úniou
a správa nezávislého audítora
Consolidated Financial Statements
for the year ended 31 December 2025
prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as
adopted by the European Union
and Independent Auditors' Report
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
61
OBSAH / TABLE OF CONTENTS
SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITORS' REPORT ......................................................................................................... 63
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2025 / CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31
DECEMBER 2025 ................................................................................................................................................................................................... 77
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2025 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL
POSITION AT 31 DECEMBER 2025 (CONT.) .......................................................................................................................................................... 78
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 /
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 .. 79
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025
(POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31
DECEMBER 2025 (CONT.) ..................................................................................................................................................................................... 80
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 / CONSOLIDATED STATEMENT OF
CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 .................................................................................................................... 81
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 / CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH
FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 .......................................................................................................................................... 82
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED
STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 (CONT.) ....................................................................................... 83
POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANÝM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM / NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS ......................... 84
ÚVOD / INTRODUCTION ......................................................................................................................................................................... 84
VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY / MATERIAL ACCOUNTING PRINCIPLES AND METHODS .......................................... 86
POKLADNIČNÉ HODNOTY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY / CASH AND CASH EQUIVALENTS ............................................................... 120
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE
THROUGH PROFIT OR LOSS ............................................................................................................................................................................ 120
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE
THROUGH OTHER COMPREHENSIVE INCOME .............................................................................................................................................. 121
POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AT
AMORTISED COST ........................................................................................................................................................................................... 123
ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT
AMORTISED COST ........................................................................................................................................................................................... 124
DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST ........................................... 127
INVESTÍCIE V SPOLOČNÝCH PODNIKOCH / INVESTMENTS IN JOINT VENTURES ........................................................................... 128
HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA PRENÁJOM / PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT PROPERTY ...... 129
NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS ................................................................................................................................... 133
AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE / RIGHT OF USE ASSETS .............................................................................................................. 135
MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ / ASSETS HELD FOR SALE .............................................................................................................. 137
OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS ..................................................................................................................................................... 137
OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ RIZIKÁ / IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-BALANCE SHEET
RISKS ............................................................................................................................................................................................................... 138
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
62
FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR
VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS ................................................................................................................................................................ 147
ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT AMORTISED COST
............................................................................................................................................................................................................... 148
VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED
COST ............................................................................................................................................................................................................... 149
VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST .............. 149
PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT ........................................................................................................................................ 153
REZERVY / PROVISIONS ....................................................................................................................................................................... 153
OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES ............................................................................................................................................ 154
PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH / OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES ................................................................. 155
VLASTNÉ IMANIE / EQUITY .................................................................................................................................................................. 157
INFORMÁCIE O SEGMENTOCH / INFORMATION ON SEGMENTS .................................................................................................... 160
ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY / NET INTEREST INCOME ......................................................................................................................... 164
ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ / NET FEE AND COMMISSION INCOME ......................................................................... 165
ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ ROZDIELY / NET TRADING RESULT AND EXCHANGE DIFFERENCES ... 165
VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERATÍVNEHO LÍZINGU / INCOME AND EXPENSE FROM OPERATING LEASE........................................ 166
OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK / OTHER OPERATING RESULT ................................................................................................ 166
PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST .................................................................................................................................... 167
OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY / OTHER OPERATING EXPENSES ............................................................................................. 169
DANE / TAXATION ................................................................................................................................................................................ 170
SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES ......................................................................................................................................... 175
FINANČNÉ DERIVÁTY / DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ..................................................................................................... 178
ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV / OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES................................................ 184
REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV / FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES ...................................................................... 185
RIZIKÁ ČSOB SKUPINY / ČSOB GROUP RISKS ..................................................................................................................................... 196
KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY / CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND LIABILITIES ............................. 234
KAPITÁL / CAPITAL................................................................................................................................................................................ 236
ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH ČINNOSTÍ / CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
ACTIVITIES ....................................................................................................................................................................................................... 238
VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA / POST BALANCE SHEET
EVENTS ............................................................................................................................................................................................................ 239
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
63
SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
SK01
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
64
SK02
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
65
SK03
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
66
SK04
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
67
SK05
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
68
SK06
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
69
SK07
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
70
EN01
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
71
EN02
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
72
EN03
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
73
EN04
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
74
EN05
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
75
EN06
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
76
EN07
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 20 25 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 202 5 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
77
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 3 1. DECEMBRU 2 0 2 5 /
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 3 1 DECEMBER
2025
(tis. EUR)
(EUR ‘0 00)
Pozn.
č.
Note
31.12.2025
31.12.2024 po
úprave*
/ restated *
1.1.2024 po
úprave
/ restated *
Aktíva / Assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents 3
566 088
384 728
302 795
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss
4
23 546
27 596
41 662
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 335
2 117
128
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
5
675 993
139 763
165 865
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 35
171 330
176 325
230 196
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at
amortised cost
6
20 385
4 440
86 060
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised
cost
7
13 010 977
11 902 398
11 594 283
z toho: založené ako kolaterál / of which: pledged as collateral
1 505 060
735 106
-
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for
a portfolio of interest rate risk
35
(46 530)
(28 028)
(96 428)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost 8
2 562 256
2 301 088
2 330 436
Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures 9
608
442
280
Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov / Current income tax asset 33
21 919
1 363
6 977
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset 33
25 385
23 996
29 500
Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment property 10
146 059
143 108
152 392
Nehmotný majetok / Intangible assets 11
196 441
171 041
144 540
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets 12
15 552
19 360
23 223
Majetok určený na predaj / Assets held for sale 13
2 077
-
3 398
Ostatné aktíva / Other assets 14
35 456
61 573
28 861
Aktíva spolu / Total assets
17 429 877
15 331 310
15 044 168
*
Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky boli upravené porovnateľné údaje v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k 31. decembru 202 4. Viac podrobností v poznámke 2.21 / Due to the amended presentation
of the financial statements, some comparative amounts in the Consolidated Statement of Financial Position as at 31 December 2024 were reclassified. Please see Note 2.21 for details.
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 20 25 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 202 5 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
78
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 3 1. DECEMBRU 2 0 2 5
(POKRAČOVANIE) /
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 3 1 DECEMBER
2 0 2 5 (CONT.)
(tis. EUR)
(EUR ‘0 00)
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024 po
úprave*
/ restated *
1.1.2024 po
úprave
/ restated *
Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss
0
45 000
73 416
77 102
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 35
58 817
68 095
57 742
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost 17
3 961 788
2 363 517
3 226 251
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost 18
9 579 764
9 140 269
8 896 599
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a
portfolio of interest rate risk
35
(209)
4 661
-
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost 19
1 883 661
1 792 632
1 307 298
Podriadený dlh / Subordinated debt 20
98 648
105 723
105 745
Lízingový záväzok / Lease liability
15 808
19 680
23 224
Záväzok zo splatnej dane z príjmu / Current tax liability 33
40
5 277
25 743
Záväzok z odloženej dane z príjmu / Deferred tax liability 33
-
13
1 172
Rezervy / Provisions 21, 23
22 893
22 577
24 147
Ostatné záväzky / Other liabilities 22
82 814
79 235
60 296
Záväzky / Liabilities
15 749 024
13 675 095
13 805 319
Základné imanie / Share capital 24.1
665 062
665 062
355 041
Emisné ážio / Share premium 24.2
484 726
484 726
484 726
Rezervné fondy / Reserve funds 24.3
78 956
69 986
59 003
Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok
/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income
24.4
10 997
4 480
(133)
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve 24.5
(216 162)
(216 162)
(216 162)
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings
657 274
648 124
556 374
Vlastné imanie / Equity 24
1 680 853
1 656 216
1 238 849
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity
17 429 877
15 331 310
15 044 168
*
Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky boli upravené porovnateľné údaje v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k 31. decembru 202 4. Viac podrobností v poznámke 2.21 / Due to the amended presentation
of the financial statements, some comparative amounts in the Consolidated Statement of Financial Position as at 31 December 2024 were reclassified. Please see Note 2.21 for details.
Poznámky číslo 1 až 42 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
konsolidovanej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 42 form an integral part of these
Consolidated Financial Statements.
Da n i e l K o l l á r
Generálny riaditeľ
/ General Director
B r a n i s l a v S t r a k a
Vrchný riaditeľ pre Bankové produkty, Procesy, Inová
cie a IT
/ Chief Officer for Banking Products, Processes,Innovation and IT

Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 20 25 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
79
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO
VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 3 1. DECEMBRA 2 0 2 5 /
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 3 1 DECEMBER 2 0 2 5
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘0 00) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Úrokové výnosy / Interest income
484 497
533 402
Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest
27 694
32 699
Úrokové náklady / Interest expense
(228 595)
(293 396)
Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest
(1 629)
(2 009)
Čisté úrokové výnosy / Net interest income 26
281 967
270 696
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income
115 450
113 047
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense
(17 378)
(18 214)
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income 27
98 072
94 833
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely
/ Net trading result and exchange differences
28
15 908
5 890
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost
7, 8, 19
-
(1 836)
Výnosy z dividend / Dividend income 5
85
85
Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease 29
39 988
39 668
Náklady z operatívneho lízingu / Expense from operating lease 29
(33 887)
(34 221)
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result 30
2 882
4 933
Výnosy celkom / Total income
405 015
380 048
Personálne náklady / Personnel cost 31
(120 445)
(113 798)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation 10, 11, 12
(24 259)
(23 031)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses 32
(111 368)
(102 038)
Prevádzkové náklady bez opravných položiek a rezerv / Operating expenses excluding Impairment and
Provisions
(256 072)
(238 867)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká
/ Impairment reversals / (losses) and Provisions for off-balance sheet risks
15
(6 900)
17 463
Ostatné opravné položky / Other impairment losses 15
(792)
(6)
Podiel straty z investícií do spoločných podnikov účtovaných metódou vlastného imania / Share of loss on
investments in joint ventures accounted for using the equity method
15
166
108
Výsledok úprav finančných aktív v amortizovanej hodnote / Modifications result financial assets at
amortised cost
(8 880)
-
Zisk pred zdanením / Profit before tax
132 537
158 746
Daň z príjmov / Income tax expense
(34 865)
(58 073)
Čistý zisk za účtovné obdobie
/ Net profit for the year
97 672
100 673
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 20 25 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
80
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO
VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 3 1. DECEMBRA 2 0 2 5 (POKRAČOVANIE) /
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 3 1 DECEMBER 2 0 2 5
(CONT.)
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘0 00) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Iný komplexný výsledok / Other comprehensive income/ (loss)
Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát
/ Items that may be reclassified subsequently to pr
ofit or loss
Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Debt securities at fair value through other comprehensive income
24.4
12 406
4 404
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov
a strát
/ Income tax relating to items that may be reclassified subsequently to profit or loss
24.4
(3 037)
(1 540)
Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát
/ Items that cannot be reclassified subsequently to
profit or loss
Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Equity instruments at fair value through other comprehensive income
24.4
(1 949)
4 952
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov
a strát
/ Income tax relating to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss
24.4
281
(1 326)
Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení
/ Other comprehensive income/(loss) for the year, net of tax
7 701
6 490
Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie
/ Total comprehensive income for the year
105 373
107 163
Poznámky číslo 1 až 42 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
konsolidovanej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 42 form an integral part of these
Consolidated Financial Statements.

Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 20 25 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
81
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI
SA 3 1. DECEMBRA 2 0 2 5 /
CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR
ENDED 3 1 DECEMBER 2 0 2 5
(tis. EUR)
(EUR ‘0 00)
Základné
imanie
/ Share
capital
Emisné
ážio
/ Share
premium
Rezervné
fondy
/ Reserve
funds
Oceňovacie rozdiely z
finančných aktív v
reálnej hodnote
preceňovaných cez iný
komplexný výsledok
/ Revaluation reserve
on Financial assets at
fair value through other
comprehensive income
Ostatné
oceňovacie
rozdiely
/ Other
revaluation
reserve
Výsledok
hospodárenia
minulých
rokov
/ Retained
earnings
Spolu
/ Total
Vlastné imanie k 1. januáru 20 24 / Equity as at 1 January 202 4 355 041
484 726
59 003
(133)
(216 162)
556 374
1 238 849
Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie
/ Total comprehensive income for the year
-
-
-
6 490
-
100 673
107 163
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year -
-
-
-
-
100 673
100 673
Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení
/ Other comprehensive income for the year, net of ta
x
-
-
-
6 490
-
-
6 490
Prídel do rezervného fondu
/ Addition to legal reserve fund
-
-
10 983
-
-
(10 983)
-
Emisia nových kmeňových akcií
/
Issurance of new ordinary
shares
310 021
-
-
-
-
-
310 021
Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri
odúčtovaní nástrojov vlastného imania po zdanení
/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings
upon derecognition of equity instruments, net of tax
-
-
(1 877)
-
1 877
-
Ostatné / Other -
-
-
-
-
183
183
Vlastné imanie k 31. decembru 2 024
/ Equity as at 31 December 202 4
665 062
484 726
69 986
4 480
(216 162)
648 124
1 656 216
Vlastné imanie k 1. januáru 20 25 / Equity as at 1 January 202 5 665 062
484 726
69 986
4 480
(216 162)
648 124
1 656 216
Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie
/ Total comprehensive income for the year
-
-
-
7 701
-
97 672
105 373
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year -
-
-
-
-
97 672
97 672
Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení
/ Other comprehensive income for the year, net of ta
x
-
-
-
7 701
-
-
7 701
Prídel do rezervného fondu
/ Addition to legal reserve fund
-
-
8 970
-
-
(8 970)
-
Vyplatená dividenda / Dividend paid -
-
-
-
-
(80 736)
(80 736)
Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri
odúčtovaní nástrojov vlastného imania po zdanení
/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings
upon derecognition of equity instruments, net of tax
-
-
-
(1 184)
-
1 184
-
Vlastné imanie k 31. decembru 2 025
/ Equity as at 31 December 202 5
665 062
484 726
78 956
10 997
(216 162)
657 274
1 680 853
Poznámky číslo 1 až 42 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
konsolidovanej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 42 form an integral part of these
Consolidated Financial Statements.

Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 20 25 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
82
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA
3 1. DECEMBRA 2 0 2 5 /
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED
3 1 DECEMBER 2 0 2 5
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘0 00) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Zisk pred zdanením / Profit before tax
132 537
158 746
Úpravy o / Adjustments for
Opravné položky a rezervy (okrem výnosov z odpisov) / Impairment (reversal)/losses and Provisions (excluding recoveries) 15
8 660
(16 569)
Odpisy hmotného majetku a investícií držaných na prenájom, nehmotného majetku a aktív s právom na užívanie
/ Depreciation and amortisation of Property and equipment and investment property, Intangible assets, and Right of use assets
10,11,12
36 542
36 021
Krátkodobé lízingové náklady, náklady za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové náklady
/ Expenses related to short-term, low value lease and variable expenses related to leases
1 487
1 382
(Zisk)/strata z predaja hmotného, nehmotného majetku / (Gain)/loss on disposal of property and equipment, intangible assets
(16)
(2 363)
Zisk z predaja majetku určeného na predaj / Gain on sale of Assets held for sale 29
-
(961)
Výnosy z dividend / Dividend income
(85)
(85)
Nerealizovaný zisk z finančných nástrojov / Unrealized gains financial instruments
34 756
(36 870)
Úrokové náklady a Náklady podobné úrokom / Interest expense and Expense similar to interest
230 224
295 405
Úrokové výnosy a Výnosy podobné úrokom / Interest income and Income similar to interest
(512 192)
(566 101)
Peňažné toky na prevádzkové činnosti pred zmenami prevádzkových aktív a záväzkov
/ Cash flow on operations before changes in operating assets and liabilities
(68 087)
(131 395)
Peňažné toky z prevádzkových aktív a záväzkov / Changes in operating assets and liabilities
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial assets at fair value through profit or loss
26 121
36 014
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok *
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income *
(513 638)
32 563
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
(15 879)
84 687
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost
(1 128 034)
(297 891)
Hmotný majetok na operatívny lízing a ostatné aktíva ** / Property and equipment for operating lease and other assets **
8 644
(53 289)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives
(14 334)
55 971
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss
(10 512)
15 044
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost
(13 146)
121 212
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost
443 895
248 934
Ostatné záväzky / Other liabilities
(2 064)
(13 972)
Peňažné toky z prevádzkových činností pred úrokmi a daňami
/ Cash flow from operations before interest and taxes
(1 287 034)
97 878
Úroky prijaté / Interest received
552 487
517 181
Úroky zaplatené / Interest paid
(235 756)
(290 864)
Peňažné platby za úrokovú časť lízingového záväzku / Payments for the interest portion of the lease liability 41
(370)
(436)
Krátkodobé lízingové splátky, splátky za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové splátky
/ Payments related to short-term, low value lease and variable payments related to leases
(1 487)
(1 382)
Zaplatená daň z príjmov / Income taxes paid
(57 319)
(38 493)
Čisté peňažné toky z prevádzkových činností / Net cash flow (on)/from operating activities
(1 029 479)
283 884
*
Zmeny v portfóliu dlhových nástrojov FVOCI sú považované za prevádzkové činnosti / Changes in the FVOCI debt portfolio are considered operating activities.
** Klasifikácia operatívneho lízingu v súlade s IAS 7.14 a IAS 1 6.68 A / Classification of operating lease in accordance with IAS 7.1 4 and IAS 16.68A
Československá obchodná banka, a.s.
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 20 25 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
83
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA
3 1. DECEMBRA 2 0 2 5 (POKRAČOVANIE) /
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED
3 1 DECEMBER 2 0 2 5 (CONT.)
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘0 00) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Peňažné toky z investičných činností / Cash flow from investing activities
Obstaranie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost acquisition
(585 000)
(175 000)
Splatenie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost repayment
245 296
207 981
Prijaté dividendy / Dividends received
85
85
Obstaranie hmotného majetku / Purchase of property and equipment
(6 693)
(746)
Obstaranie nehmotného majetku / Purchase of intangible assets
(38 574)
(37 325)
Predaj majetku určeného na predaj / Sale of Assets held for sale
-
961
Predaj hmotného a nehmotného majetku / Sale of property and equipment, intangible assets
(181)
5 949
Čisté peňažné toky na investičné činnosti / Net cash flow on investing activities
(385 067)
1 905
Peňažné toky z finančných činností / Cash flow from financing activities
Splatenie podriadeného dlhu / Repayment of Subordinated debt
(7 000)
-
Príjem z emisie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote
/ Proceeds from issue of Debt securities issued at amortised cost
41
109 900
570 002
Splatenie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote
/ Repayment of Debt securities issued at amortised cost
41
(16 126)
(83 776)
Príjem / (splatenie) záväzkov voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Proceeds /(repayment) from Amounts owed to financial institutions at amortised cost
41
1 594 105
(996 214)
Vyplatené dividendy / Dividend paid 41
(80 736)
-
Splátka istiny záväzku z lízingu / Payments for the principal portion of the lease liability 41
(4 237)
(3 889)
Emisia nových kmeňových akcií / Issurance of new ordinary shares
-
310 021
Čisté peňažné toky z/(na) finančné činnosti / Net cash flow from/(on) financing activities
1 595 906
(203 856)
Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents
181 360
81 933
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku obdobia
/ Cash and cash equivalents at the beginning of year
384 728
302 795
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia / Cash and cash equivalents at the end of year
566 088
384 728
Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents
181 360
81 933
Poznámky číslo 1 až 42 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
konsolidovanej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 42 form an integral part of these
Consolidated Financial Statements.

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
84
POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANÝM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM /
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
ÚVOD / INTRODUCTION
Československá obchodná banka, a.s., (ďalej ČSOB Banka), je
samostatnou univerzálnou bankou s obchodným menom
Československá obchodná banka, a.s., ktorá vykonáva svoju
činnosť na území Slovenskej republiky a k 31. decembru 2025
mala 103 pobočiek (k 31. decembru 2024: 107 pobočiek).
Sídlo ČSOB Banky je Žižkova 11, 811 02 Bratislava,
Slovenská
republika
a jej právna forma je akciová spoločnosť. ČSOB Banka
je zapísaná v Obchodnom registri Mestského
s
údu Bratislava
III,
Slovenská republika, oddiel Sa, vložka č. 4314/B, jej identifikačné
číslo je 36 854 140 a jej identifikátor právnickej osoby (LEI kód) je
52990096Q5LMCH1WU462.
ČSOB Banka je súčasťou skupiny KBC Bank NV, so sídlom
Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko (ďalej KBC). Konsolidovaná
účtovná závierka priamej materskej spoločnosti je uložená
v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,
de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.
KBC Bank NV je priama materská spoločnosť ČSOB Banky, so
sídlom Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko (ďalej KBC).
Konsolidovaná účtovná závierka priamej materskej spoločnosti je
uložená v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,
de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.
Konečnou materskou a kontrolujúcou spoločnosťou ČSOB Banky
je KBC GROUP NV (ďalej KBC Skupina), so sídlom Havenlaan 2,
1080 Brusel, Belgicko. Jej konsolidovaná účtovná závierka je
uložená rovnako v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,
de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.
Hlavným cieľom KBC je, aby ČSOB Banka bola samostatný silný
ekonomický subjekt, s rovnakým postavením, právomocou
a zodpovednosťami ako majú ostatné spoločnosti v celej KBC
Skupine v Európe.
ČSOB Banka poskytuje širokú škálu finančných
a bankových služieb a produktov pre retailovú klientelu, malé a
stredné podniky, korporátnu klientelu a klientov privátneho
bankovníctva v domácej mene a v cudzích menách pre domácu i
zahraničnú klientelu.
Táto účtovná závierka zahŕňa výkazy ČSOB Banky a dcérskych
spoločností, ktorých je ČSOB Skupina 100 %-ným vlastníkom
(ďalej ČSOB Skupina).
Československá obchodná banka, a.s., (hereinafter ČS
OB Bank),
is a universal commercial bank with business name
Československá obchodná banka, a.s., conducting its operations
in the Slovak Republic and as at 31 December 2025, had 103
branches (as at 31 December 2024: 107 branches).
ČSOB Bank’s registreted office is Žižkova 11, 811 02 Bratislava,
Slovak Republic and its legal form is joint stock company. ČSOB
Bank is incorporated in Municipal Court of Bratislava III, Slovak
Republic, section Sa, File No. 4314/B, its identification number is
36 854 140 and its legal entity identifier code (LEI code) is
52990096Q5LMCH1WU462.
ČSOB Bank is a part of the group of KBC Bank NV, with its
registered office at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium
(hereinafter KBC). The Consolidated Financial Statements of this
immediate parent company are deposited at Nationale Bank van
België NV, Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels,
Belgium.
KBC Bank NV is immediate parent of ČSOB Bank, with i
ts
registered office at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium
(hereinafter KBC). The Consolidated Financial Statements of this
immediate parent company are deposited at Nationale Bank van
België NV, Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels,
Belgium.
The ultimate parent and controlling company of ČSOB
Bank is
KBC GROUP NV (hereinafter KBC Group), with its registered seat
at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium. The Consolidated
Financial Statements of the ultimate parent company are
deposited at the same place, Nationale Bank van België NV,
Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels, Belgium.
The main aim of KBC is to ensure that ČSOB Bank is a strong
independent economic subject with equal rights, position and
responsibilities as other entities within the KBC Group in Europe.
ČSOB Bank provides a wide range of financial and banking
services for retail, small and medium-sized entrepreneurs,
corporate and private banking domestic and foreign customers in
both local and foreign currencies.
These financial statements comprise of financial statements of
ČSOB Bank and its subsidiaries, which are all wholly owned
(hereinafter ČSOB Group).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
85
ČSOB Banka má nasledovné dcérske spoločnosti v rámci
skupiny
(ČSOB Skupina) k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024:
▪ ČSOB Leasing, a.s. a jeho dcérska spoločnosť (ČSOB Leasing
Skupina);
▪ ČSOB Real, s. r. o.;
▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (nekonsolidovaná).
Nadácia ČSOB nespadá do konsolidovaného celku, keďže ČSOB
Skupina nemá dostatočnú angažovanosť na variabilných
výnosoch tejto organizácie. Čisté aktíva neziskovej organizácie
Nadácia ČSOB sú určené na neziskové alebo charitatívne účely. V
zmysle obmedzení slovenskej legislatívy, organizácia nemôže
vyplácať dividendy a pri likvidácii prevádzať čisté aktíva na ČSOB
Skupinu.
ČSOB Advisory, s.r.o. nespadá do konsolidovaného celku z dôvodu
nevýznamného vplyvu na konsolidované finančné výkazy.
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bol Generálny
riaditeľ a predseda predstavenstva ČSOB Banky Daniel Kollár.
K 31. decembru 2025 boli členmi predstavenstva Juraj Ebringer,
Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka, Marek Nezveda a Marcela
Výbohová. K 31. decembru 2024 boli členmi predstavenstva Juraj
Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka a Marek Nezveda.
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bol predseda
dozornej rady Peter Andronov. K 31. decembru 2025 boli členmi
dozornej rady boli Andrea Lazar, Matej Bošňák, Vladimír
Fábry, Soňa Ferenčíková a Christine Van Rijsseghem.
K 31. decembru 2024 členmi dozornej rady boli Andrea Lazar,
Matej Bošňák, Vladimír Fábry a Soňa Ferenčíková.
ČSOB Bank has the following subsidiaries within its group (ČSOB
Group) as at 31 December 2025 and 31 December 2024:
▪ ČSOB Leasing, a.s. and its subsidiary (ČSOB Leasing Group);
▪ ČSOB Real, s. r. o.;
▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (non-consolidated).
Nadácia ČSOB is not consolidated because ČSOB Group does not
have sufficient exposure to variable returns of this entity. As a
non-profit organisation, net assets of Nadácia ČSOB are
designated for non-profit or charitable purposes, it cannot pay
dividends, nor can it transfer net assets to ČSOB Group upon
liquidation due to restrictions in Slovak legislation.
ČSOB Advisory, s.r.o. is not consolidated due to insignificant
impact on consolidated figures.
As at 31 December 2025 and as at 31 December 2024, t
he Chief
Executive Officer and Chairman of ČSOB Bank Board of Directors
was Daniel Kollár. As at 31 December 2025, other members of the
Board of Directors were Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav
Straka, Marek Nezveda and Marcela Výbohová. As at 31
December 2024, other members of the Board of Directors were
Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka and Marek
Nezveda.
As at 31 December 2025 and as at 31 December 2024, the
Chairman of the Supervisory Board was Peter Andronov. As at
31 December 2025 the members of the Supervisory Board were
Andrea Lazar, Matej Bošňák, Vladimír Fábry, Soňa Ferenčíková
and Christine Van Rijsseghem. As at 31 December 2024
the members of the Supervisory Board were Andrea Lazar, Matej
Bošňák, Vladimír Fábry a Soňa Ferenčíková.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
86
VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY
/ MATERIAL ACCOUNTING PRINCIPLES AND
METHODS
Základné zásady vedenia účtovníctva / Basic accounting principles
Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra
2024 (ďalej konsolidovaná účtovná závierka) ČSOB Banky bola
zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného
výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou. ČSOB Banka tiež
zostavuje individuálnu účtovnú závierku za ČSOB Banku v súlade
s Medzinárodnými štandardami finančného výkazníctva v znení
prijatom Európskou úniou.
ČSOB Bank's Consolidated Financial Statements for the year
ended 31 December 2024 (hereinafter Consolidated Financial
Statements) have been prepared in accordance with International
Financial Reporting Standards as adopted by the European
Union. ČSOB Bank also prepares Separate Financial Statements
for ČSOB Bank in accordance with the International Financial
Reporting Standards as adopted by the EU.
ČSOB Banka zostavila a vydala individuálnu a konsolidovanú
účtovnú závierku za rok končiaci sa 31. decembra 2024
dňa 11. marca 2025.
ČSOB Bank prepared and issued Separate and Consolidated
Financial Statements for the year ended 31 December 2024 on 11
M
arch 2025.
Individuálna a konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa
31. decembra 2024 bola schválená valným zhromaždením dňa 28.
apríla 2025.
Separate and Consolidated Financial Statements for the year
ended 31 December 2024 were approved by the General Meeting
on 28 April 2025.
Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená na základe
predpokladu ďalšieho nepretržitého pokračovania činnosti ČSOB
Skupiny a bola zostavená na základe ocenenia v historických
cenách upravených o precenenie finančných aktív v reálnej
hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok a finančných
aktív a finančných záväzkov vykazovaných v reálnej hodnote
preceňovaných cez výkaz ziskov a strát.
Consolidated Financial Statements have been prepared under the
going-concern assumption that ČSOB Group will continue in
operation for the foreseeable future, using the historical cost
method except as modified by revaluations of Financial assets at
fair value through other comprehensive income and Financial
assets and Financial liabilities at fair value through profit or loss.
Čísla uvedené v zátvorkách predstavujú záporné hodnoty,
desatinné miesta sú oddelené desatinnou čiarkou, mena
v konsolidovanej účtovnej závierke je Euro (ďalej EUR) a vykázané
hodnoty sú v tisícoch EUR (tis. EUR), pokiaľ nie je uvedené inak.
Balances in brackets represent negative amounts. Decimal digits
are separated by a decimal comma. The presentation currency in
the Consolidated Financial Statements is the Euro (hereinafter
EUR) and the amounts are rounded to thousands of EUR, unless
stated otherwise.
Konsolidácia / Basis of consolidation
Konsolidovaná účtovná závierka predstavuje účtovné výsledky
ČSOB Banky a subjektov, ktoré kontroluje. Výsledky dcérskych
spoločností, ktoré ČSOB Skupina počas roka získala alebo predala,
sú zahrnuté do konsolidovaného výkazu ziskov a strát a iného
komplexného výsledku od dátumu obstarania do dátumu kedy
ČSOB Banka stratila kontrolu nad dcérskou spoločnosťou. Všetky
zostatky a transakcie v rámci ČSOB Skupiny vrátane
nerealizovaných ziskov a strát v rámci ČSOB Skupiny sa pri
konsolidácii eliminovali. Účtovné zásady dcérskych spoločností sa
podľa potreby upravili, aby sa zosúladili so zásadami, ktoré
používa ČSOB Banka.
The Consolidated Financial Statements present the accounts and
results of ČSOB Bank and its controlled companies. The results of
subsidiaries acquired or disposed of during the year are included
in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income from the acquisition date up to the date
when ČSOB Bank lost the control over the subsidiary. All intra-
group balances and transactions, including unrealized intra-
group profits or losses, are eliminated on consolidation. Where
necessary, accounting policies for subsidiaries have been
changed to ensure consistency with the policies adopted by ČSOB
Bank.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
87
A
A
Dcérske spoločnosti / Subsidiary Undertakings
Dcérska spoločnosť predstavuje subjekt, ktorý je kontrolovaný
ČSOB Bankou (materská spoločnosť). ČSOB Banka kontroluje
spoločnosť, do ktorej investuje, vtedy a len vtedy, keď má:
▪ rozhodovaciu právomoc nad spoločnosťou;
▪ právo alebo je vystavená premenlivým výnosom z jej účasti v
investícii;
▪ schopnosť používať svoju právomoc nad spoločnosťou za
účelom ovplyvniť výšku výnosov.
Ak ČSOB Banka počas roka nadobudla alebo predala kontrolný
vplyv v subjekte, výsledky subjektu sa do konsolidácie zahŕňajú od
dátumu získania kontrolného vplyvu, resp. do dátumu ukončenia
kontrolného vplyvu.
A subsidiary is a subject controlled by ČSOB Bank (parent
company). ČSOB Bank controls an entity if, and only if, ČSOB Bank
has all the following:
▪ decision making power over the entity;
▪ rights or is exposed to variable returns from its involvement
with the entity;
▪ the ability to use its competence over the company to affect
the amount of the entity´s return.
When an entity either began or ceased to be controlled during
the year, the results are included only from the date such control
commenced or up to the date control ceased.
Významné účtovné posúdenia a odhady / Significant accounting judgments and estimates
Príprava konsolidovanej účtovnej závierky v súlade s IFRS
vyžaduje použitie určitých zásadných účtovných odhadov.
V procese aplikovania účtovných metód ČSOB Skupinou
manažment okrem odhadov uskutočnil aj iné posúdenia, ktoré
významne ovplyvňujú zostatky vykázané v konsolidovanej
účtovnej závierke. Najvýznamnejšie posúdenia a odhady sú
uvedené nižšie.
The preparation of the Consolidated Financial Statements in
conformity with IFRS requires the use of certain significant
accounting estimates. While applying ČSOB Group’s accounting
methods, management has also made other judgments in
addition to those involving estimates which have a significant
impact on the amounts recognized in the Consolidated Financial
Statements. The most significant judgments and estimates are as
follows.
Obchodný model / Business model assessment
ČSOB Skupina posudzuje cieľ obchodného modelu, za ktorým sú
držané dlhové finančné nástroje na úrovni portfólia, keďže toto
najlepšie odzrkadľuje spôsob, akým sa skupiny finančných aktív
spoločne spravujú za účelom dosiahnuť konkrétny obchodný cieľ
a akým sú informácie podávané manažmentu. Posudzované
informácie zahŕňajú:
▪ stanovené politiky a ciele pre portfólio a fungovanie týchto
politík v praxi. Predovšetkým sa posudzuje, či sa stratégia
manažmentu zameriava na inkaso zmluvných úrokových
výnosov, zachovanie určitého profilu úrokových sadzieb,
realizáciu peňažných tokov prostredníctvom predaja aktív
alebo na riadenie dĺžky života finančných aktív s dĺžkou
záväzkov, ktoré financujú tieto aktíva;
▪ akým spôsobom je hodnotená výkonnosť finančných aktív
v príslušnom obchodnom modeli a oznamovaná
predstavenstvu ČSOB Skupiny;
▪ aké riziká ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu
(a finančných aktív držaných v tomto obchodnom modeli)
a ako sú tieto riziká riadené;
In performing the business model assessment, ČSOB Group
reviews the objective of a business model within which an asset
is held at a portfolio level, as this best reflects the way the
business is managed, and information is provided to
management. The considered information includes:
▪ the stated policies and objectives for the portfolio and the
operation of those policies in practice. Whether
management's strategy focuses on earning contractual
interest revenue, maintaining an interest rate profile,
matching the duration of the financial assets to the duration
of the liabilities that are funding those assets or realizing
cash flows through the sale of the assets
▪ how the performance of the financial assets in a portfolio is
evaluated and reported to the Board of Directors of ČSOB
Group;
▪ the risks that affect the performance of the business model
(and the financial assets held within that business model)
and how those risks are managed;
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
88
▪ n
a akej báze sú odmeňovaní manažéri, napr. či je odmena
odvodená od reálnej hodnoty spravovaných aktív alebo súvisí
s inkasom zmluvných peňažných tokov a
▪ frekvencia, objem a časový rozvrh predajov v
predchádzajúcich obdobiach, dôvody pre tieto predaje a
očakávanie budúcich predajov. Informácie o predajoch sa
nehodnotia samostatne, ale ako súčasť celkového cieľa
riadenia finančných aktív a realizovaných peňažných tokov v
ČSOB Skupine.
Finančné aktíva, ktoré sú držané na obchodovanie alebo ktorých
výkonnosť je hodnotená na základe reálnej hodnoty, sú zaradené
do portfólia Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez
výkaz ziskov a strát (FVPL).
▪ h
ow managers of the business are compensated – e.g.
whether compensation is based on the fair value of the
assets managed or the contractual cash flows collected and
▪ frequency, volume and timing of sales in prior periods, the
reasons for such sales and its expectations about future sales
activity. However, information about sales activity is not
considered in isolation, but as part of an overall assessment
of how ČSOB Group’s stated objective for managing the
financial assets is achieved and how cash flows are realized.
Financial assets that are held for trading or whose performance is
evaluated on a fair value basis are classified within portfolio
Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL).
Posúdenie, či zmluvné peňažné toky, ktoré sú výhradne platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny (SPPI)
/ Assessment whether contractual cashflows are solely payments of principal and interest (SPPI)
ČSOB Skupina posudzuje, či sú zmluvné peňažné toky výhradne
platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny. Pre účely tohto
posúdenia je istina definovaná ako reálna hodnota finančného
aktíva pri prvotnom zaúčtovaní. Úrok je definovaný ako odmena
za časovú hodnotu peňazí, úverové riziko spojené s nezaplatenou
istinou v danom časovom období a ostatné základné úverové
riziká a náklady (napr. riziko likvidity a administratívne náklady)
plus marža.
Pri posudzovaní, či sú zmluvné peňažné toky výhradne platbami
istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny, ČSOB Skupina hodnotí, či
finančné aktívum obsahuje zmluvnú podmienku, ktorá by mohla
zmeniť načasovanie alebo čiastku zmluvných peňažných tokov,
čím by neboli splnené definície istiny a úroku.
ČSOB Skupina hodnotí okrem iného:
▪ podmienené udalosti, ktoré môžu zmeniť výšku
a načasovanie zmluvných peňažných tokov;
▪ pákový efekt;
▪ predplatenie a predĺženie;
▪ podmienky obmedzujúce nárok ČSOB Skupiny na peňažné
toky z určitých aktív;
▪ zmluvné podmienky upravujúce časovú hodnotu peňazí.
ČSOB Group assesses whether contractual cash flows are solely
payments of principal and interest from the principal amount
outstanding. For the purposes of this assessment, the principal is
defined as the fair value of the financial asset on initial
recognition. The Interest is defined as consideration for the time
value of money and for the credit risk associated with the principal
amount outstanding during a particular period and for other basic
lending risks and costs (e.g. liquidity risk and administrative
costs), as well as profit margin.
In assessing whether the contractual cash flows are solely
payments of principal and interest, ČSOB Group reviews the
contractual terms of the instrument. This includes assessing
whether the financial asset contains a contractual term that could
change the timing or amount of contractual cash flows in a way
that it would not meet the definition of principal and interest.
In making the assessment, ČSOB Group considers mainly:
▪ contingent events that would change the amount and timing
of cash flows;
▪ leverage features;
▪ prepayment and extension terms;
▪ terms that limit ČSOB Group’s claim to cash flows from
s
pecified assets;
▪ features that modify consideration of the time value of
money.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
89
Straty zo znehodnotenia finančných aktív / Impairment of financial assets
ČSOB Skupina posudzuje finančné aktíva, ktoré sú predmetom
znehodnotenia, ku dňu účtovnej závierky a prehodnocuje výšku
straty zo znehodnotenia, ktorá by mala byť vykázaná
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku.
Špeciálne posúdenie manažmentom je požadované pri odhade
výšky a času budúcich peňažných tokov a stanovovaní stupňov
týchto finančných aktív, ktoré majú priamy dopad na výpočet
znehodnotenia. Takéto odhady sú vytvárané na základe
predpokladov, na ktoré vplýva množstvo faktorov. Aktuálne
výsledky sa môžu odlišovať od týchto odhadov. Pre viac informácií
viď pozn. č. 2.9, 15 a 38.2.
Model znehodnotenia finančných aktív vychádza
z tzv. očakávanej úverovej straty (ďalej ECL), čo znamená, že
všetky finančné aktíva pri prvotnom vykázaní, pokiaľ už nie sú
úverovo znehodnotené, nesú určité znehodnotenie.
Výpočet ECL vyžaduje významné predpoklady v rôznych
oblastiach, napríklad, nie však výhradne, finančná situácia
dlžníkov a ich možnosti splácania, hodnota a návratnosť
zabezpečenia, budúce makroekonomické informácie. ČSOB
Skupina uplatňuje neutrálny a nezaujatý prístup pri hodnotení
neistôt a pri rozhodovaní o významných predpokladoch.
Očakávané úverové straty finančného aktíva sú oceňované
spôsobom, v ktorom sa odzrkadľuje:
▪ nezaujatá a pravdepodobnosťou vážená výška, ktorá sa
stanovuje posúdením viacerých možných výsledkov;
▪ časová hodnota peňazí a
▪ primerané a preukázateľné informácie, ktoré sú k dátumu
vykazovania k dispozícii o minulých udalostiach, súčasných
podmienkach a prognózach budúcich hospodárskych
podmienok a makroekonomických faktorov.
ČSOB Skupina počíta individuálne očakávané úverové straty
na individuálne významné úvery (úroveň významnosti je
nastavená na hladine 500 tis. EUR pre jedného klienta) a
skupinové očakávané úverové straty pre tie úvery, ktoré nie sú
individuálne významné, alebo pri ktorých nebolo zistené
znehodnotenie na základe individuálneho posúdenia.
Pri výpočte ECL berie ČSOB Skupina do úvahy tri rôzne výhľadové
makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Analýza senzitivity
vplyvu týchto troch makroekonomických scenárov na IFRS 9
portfóliové ECL, bola prevedená ako rozdiel medzi ECL
vypočítanými na základe troch makroekonomických scenárov
s odlišnými váhami (zaúčtovaná hodnota) a ECL vypočítanými na
základe základného scenára.
ČSOB Group assesses financial assets, which are subject to
impairment at the reporting date and evaluates the impairment
loss that is to be recognized in the Consolidated Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income.
Special assessment of management is necessary for estimation
of amount and timing of future cash flows and of stages of the
financial assets, which have a direct impact on the calculation of
impairment. These estimates are determined based on
expectations, which are influenced by many factors. Actual
outcomes may thus differ from the estimates. For more
information, refer to note 2.9, 15 and 38.2.
The model for impairment of financial assets is called the
Expected Credit Loss model (hereinafter ECL), which means that
all financial assets at initial recognition, unless they are already
credit impaired, carry an amount of impairments.
Calculating ECL requires significant judgments on different
aspects for example, but not limited to, the borrowers' financial
position and repayment capabilities, the value and recoverability
of collaterals, forward looking and macroeconomic information.
ČSOB Group applies neutral and free from bias approach when
dealing with uncertainties and making decisions based on
significant judgments. The ECL of a financial asset is calculated in
a way that reflects: an unbiased, probability weighted amount,
which is determined by using different possible outcomes:
• an unbiased, probability weighted amount, which is
determined by using different possible outcomes
• the time value of money and
• adequate and demonstrable information, available at the
reporting date, about past events, current conditions and
forecasted economic conditions and macroeconomic factors.
ČSOB Group creates individual impairment for individually
significant loans (significance level is set to 500 thousand EUR on
a client level) and portfolio impairment for those loans which are
not individually significant or where no impairment was identified
based on an individual assessment.
ČSOB Group considers three different forward looking macro-
economic scenarios with different weights when calculating ECL.
A sensitivity analysis on the impact of these multiple economic
scenarios on IFRS 9 collectively calculated ECL, by calculating the
delta between the probability weighted outcome (the amount
booked) and the base scenario.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
90
K 31. decembru 2025 ukázala analýza senzitivity tých
to
makroekonomických scenárov na portfóliovo vypočítanej ECL pre
súvahové položky, čiže s vylúčením ECL vo výške 47 389 tis. EUR
(k 31. decembru 2024: 41 213 tis. EUR) pre individuálne
posudzované úvery, že pri základnom scenári bola ECL vo výške
85 959 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 85 176 tis. EUR), čo bolo o
3 162 tis. EUR menej ako pri pesimistickom scenári (k 31.
decembru 2024: 1 667 tis. EUR) a o 2 729 tis. EUR viac ako pri
optimistickom scenári (k 31. decembru 2024: 1 476 tis. EUR).
Váhami prevážená portfóliovo vypočítaná ECL (zaúčtovaná
hodnota) bola vo výške 86 046 tis. EUR (k 31. decembru 2024:
85 214 tis. EUR). Hodnoty k 31. decembru 2O24 v sebe zahŕňajú
add-on na geopolitické a vznikajúce riziká (na scenár) (viď pozn. č.
2.9.3).
As at 31 December 2025, a sensitivity analysis of the impact of
these multiple macro-economic scenarios on the collectively
calculated ECL for Balance sheet items, thus, excluding the ECL
on individually assessed loans and receivables of EUR 47 389
thousands (as at 31 December 2024: EUR 41 213 thousand),
showed that the base scenario resulted in an ECL of EUR 85 959
thousand (as at 31 December 2024: EUR 85 176 thousand), which
is EUR 3 162 thousand lower than the down scenario (as at 31
December 2024: EUR 1 667 thousand) and EUR 2 729 thousand
higher than the up scenario (as at 31 December 2024: EUR 1 476
thousand). The collectively calculated weighted ECL (which was
booked) was in the amount of EUR 86 046 thousand (as at 31
December 2024: EUR 85 214 thousand). The amounts as at 31
December 2024 took into account the add-on on geopolitical and
emerging risks (per scenario) (see note 2.9.3).
Cudzie meny / Foreign currencies
Táto konsolidovaná účtovná závierka je prezentovaná v eurách
(EUR), čo je funkčná mena ČSOB banky a všetkých dcérskych
spoločností a je prezenčnou menou ČSOB Skupiny.
T
he consolidated financial statements are presented in Euro,
witch is the functional currency EUR is the functional currency of
the ČSOB Bank and all subsidiaries and the presentation currency
of ČSOB Group
Transakcie v cudzích menách sú prepočítané do funkčnej meny
kurzom Európskej centrálnej banky (ECB) platným k dátumu ich
uskutočnenia, pričom zisky a straty z kurzových rozdielov, ktoré
vznikli z vysporiadania takýchto transakcií a z prepočtu
monetárnych aktív a záväzkov v cudzích menách ku dňu účtovnej
závierky sú vykazované v konsolidovanom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok
z finančných operácií a kurzové rozdiely“.
Foreign currency transactions are translated into the functional
currency at the exchange rates of the European Central Bank
(ECB) prevailing at the dates of transactions. Foreign exchange
gains and losses resulting from the settlement of such
transactions and from the translation of monetary assets and
liabilities denominated in foreign currencies as at the balance
sheet date are recognized in the Consolidated Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under “Net trading
result and exchange differences”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
91
Finančné nástroje – prvotné zaúčtovania a odúčtovania
/ Financial instruments – accounting for recognition and derecognition
Nákup alebo predaj finančného aktíva s obvyklým termínom
dodania je transakcia uskutočnená v časovom rámci, ktorý je
stanovený pravidlami alebo konvenciami príslušného trhu. Pri
všetkých portfóliách finančných aktív ČSOB Skupina vykazuje
nákupy a predaje s obvyklým termínom dodania k dátumu
vysporiadania. Pri použití dátumu vysporiadania je finančné
aktívum v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii zaúčtované
alebo odúčtované ku dňu, kedy je prevedené z alebo na ČSOB
Skupinu (dátum vysporiadania). Pre finančné aktíva v reálnej
hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát alebo cez iný
komplexný výsledok sa zmena reálnej hodnoty medzi dátumom
dohodnutia obchodu a dátumom vysporiadania v súvislosti
s nákupom alebo predajom vykazuje na riadku „Čistý výsledok
z finančných operácií a kurzové rozdiely“ pre finančné aktíva
v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát, prípadne
na riadku „Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej
hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“
pre finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný
komplexný výsledok. Ku dňu vysporiadania je výsledné finančné
aktívum alebo záväzok vykázané v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii v reálnej hodnote poskytnutého alebo
prijatého protiplnenia.
Odpis je priame poníženie hrubej účtovnej hodnoty finančného
aktíva v prípade, keď ČSOB Skupina odôvodnene neočakáva
návratnosť z finančného aktíva buď vcelku alebo čiastočne (napr.
ak sú aktíva považované za nevymožiteľné; v prípade smrti klienta
ak neexistuje majetok na pokrytie dlhov; v prípade, že konkurzné
konanie bolo ukončené; ak sú náklady na súdne trovy a právne
poplatky vyššie ako možná vymožiteľná hodnota). Metodika
odpisovania ČSOB Skupiny odráža rôzne aspekty lokálnych
zákonov a daňovej politiky. Odpis je považovaný za odúčtovanie.
Odpis nie je považovaný za odpustenie dlhu a ČSOB Skupina si
v prípade odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až
pokým súdne konanie nerozhodne inak.
A regular way purchase or sale of a financial asset is one in which
delivery of the asset is made within the timeframe generally
established by regulation or within the convention of the market.
For all categories of financial assets, ČSOB Group recognizes
regular way purchases and sales using settlement date
accounting. In settlement date accounting, a financial asset is
recognized or derecognized in the Consolidated Statement of
Financial Position on the date it is physically transferred to or from
ČSOB Group (settlement date). For Financial assets at fair value
through profit or loss or through other comprehensive income, fair
value movements between trade date and settlement date in
connection with purchases and sales are recognized under “Net
trading result and exchange differences” for Financial assets at
fair value through profit or loss; and eventually under
“Revaluation reserve on Financial assets at fair value through
other comprehensive income” for Financial assets at fair value
through other comprehensive income. At the settlement date, the
resultant financial asset or liability is recognized in the
Consolidated Statement of Financial Position at fair value of paid
or received consideration.
A write-off is a direct reduction of the gross carry
ing amount of a
financial asset when ČSOB Group has no reasonable expectations
of recovering the financial asset on its entirety or a portion thereof
(loans are deemed to be uncollectible, the client has died and
there are no assets to cover the debts, the bankruptcy proceeding
was closed, the costs for court proceedings and legal fees are
higher than possible recovered amount). ČSOB Group’s write-off
policies reflect different aspects of local law and fiscal policies. A
write-off constitutes a derecognition event. Write-offs do not
constitute a debt forgiveness and ČSOB Group retains its legally
enforceable rights towards the borrower until the official legal
proceedings have concluded otherwise.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
92
Finančné nástroje - klasifikácia, prvotné a následné ocenenie
/ Financial instruments – classification, initial and subsequent measurement
Finančné aktíva / Financial assets
Klasifikácia finančných aktív je odlišná pre dlhové a majetkové
nástroje, preto je potrebné v prvom kroku definovať, či sú finančné
aktíva investíciou do nástrojov vlastného imania alebo ide o
dlhový nástroj. Majetkový nástroj je definovaný ako akákoľvek
zmluva, ktorá preukazuje zostatkový podiel na čistých aktívach
inej účtovnej jednotky. Na splnenie tejto podmienky ČSOB
Skupina kontroluje, či nástroj neobsahuje zmluvnú povinnosť
emitenta dodať peňažnú hotovosť alebo iné finančné aktívum
alebo vymeniť finančné aktívum alebo finančný záväzok s iným
subjektom za podmienok, ktoré sú pre emitenta potenciálne
nevýhodné.
Všetky finančné nástroje, ktoré nespĺňajú kritériá nástrojov
vlastného imania, ČSOB Skupina klasifikuje ako dlhové nástroje.
Classification of financial assets is different for debt and equity
instruments, therefore an assessment of the contractual terms of
the instruments is made on initial recognition of a financial asset,
to classify it as an equity or debt instrument. An equity instrument
is defined as any contract that evidences a residual interest in
another entity's net assets. To satisfy this condition, ČSOB Group
reviews whether the instrument includes no contractual
obligation for the issuer to deliver cash or other financial asset or
exchange financial assets or financial liabilities with another
entity under conditions that are potentially unfavourable to the
issuer.
All instruments which do not meet the criteria of equity
instruments are classified as debt instruments by ČSOB Group.
A
Finančné aktíva – dlhové nástroje / Financial assets – debt instruments
ČSOB Skupina klasifikuje dlhové nástroje v závislosti od
obchodného modelu, do nasledujúcich portfólií:
▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát (FVPL);
▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný
komplexný výsledok (FVOCI);
▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC).
ČSOB Group classifies debt instruments, depending on the
business model, within the following portfolios:
▪ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL);
▪ Financial assets at fair value through other comprehensive
income (FVOCI);
▪ Financial assets at amortised cost (AC).
a)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)
/ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL)
Portfólio zahŕňa tri podkategórie:
▪ finančné aktíva na obchodovanie (HFT);
▪ finančné aktíva pri obstaraní klasifikované v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL) a
▪ neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát (MFVPL).
Finančné aktíva na obchodovanie zahŕňajú:
▪ deriváty na obchodovanie (pozn. č. 35) a
▪ nederivátové finančné nástroje na obchodovanie.
Portfolio consists of three sub-categories:
▪ financial assets held for trading (HFT);
▪ financial assets classified at fair value through profit or loss
at initial recognition (FVPL) and
▪ non-trading financial assets mandatorily at fair value through
profit or loss (MFVPL).
Financial assets held for trading consist of:
▪ trading derivatives (refer to note 35) and
▪ financial instruments held for trading other than derivatives.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
93
Medzi neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej h
odnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát ČSOB Skupina zaraďuje
vnútroskupinovú pohľadávku voči KBC, ktorá vzniká na základe
zmluvy medzi ČSOB Skupinou a KBC, ktorou bol v ČSOB Skupine
implementovaný koncept Global Trading. V zmysle Global Trading
konceptu ČSOB Skupina uskutočňuje back-to-back obchodné
aktivity voči KBC s cieľom centralizovať trhové riziko do KBC.
Realizované zisky za obchodné aktivity spadajúce pod Global
Trading uskutočnené v mene KBC prináležia ČSOB Skupine a sú
vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“. Potenciálnu stratu z obchodných
aktivít realizovaných v zmysle konceptu Global Trading v mene
KBC znáša KBC.
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a
strát sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii
v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej
hodnoty sa vykazujú v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a
iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z
finančných operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli.
Úrokové výnosy/ úrokové náklady sú vykázané v konsolidovanom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Výnosy podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“
v prípade bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z
finančných operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy
(aktíva na obchodovanie).
In the portfolio of non-trading financial assets mandatorily at fair
value through profit or loss, ČSOB Group classified an intragroup
receivable from KBC based on the contract between ČSOB Group
and KBC implementing Global Trading concept in ČSOB Group.
Under Global Trading, ČSOB Group executes trading activities and
via a back-to-back transaction to KBC transfers market risk to KBC.
The realised gains from trading activities under Global Trading
executed in the name of KBC belong to ČSOB Group and are
reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Net trading result and exchange
differences”. KBC bears any potential loss resulting from trading
activities realized in scope of the Global Trading concept on behalf
of KBC.
Financial assets at fair value through profit or los
s are recognized
in the Consolidated Statement of Financial Position at fair value.
Gains and losses resulting from changes in fair value are
recognized in the Consolidated Statement of Profit or Loss and
Other Comprehensive Income under “Net trading result and
exchange differences” in the period, in which they occurred.
Interest income/expense is recognized in the Consolidated
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Income similar to interest”/ “Expense similar to interest”
in case of the banking book or under “Net trading result and
exchange differences” in case of trading book (trading assets).
b)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok (FVOCI)
/ Financial assets at fair value through other comprehensive inc
ome (FVOCI)
Nerealizované zistky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej hodnoty
týchto finančných aktív sa vykazujú v inom komplexnom výsledku.
V prípade, že je aktívum odúčtované, nerealizovaný zisk alebo
strata je odúčtovaná z iného komplexného výsledku a vykázaná
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Čistý realizovaný zisk z finančných aktív
v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“.
Úrokové výnosy z finančných aktív vypočítané na základe metódy
efektívnej úrokovej sadzby, sú vykázané v konsolidovanom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové
výnosy“. Pre zníženie hodnoty dlhových nástrojov zaradených
v portfóliu FVOCI viď pozn. č. 2.9.
Unrealized gains and losses resulting from changes in fair value
of these financial assets are recognized in other comprehensive
income. In case that the financial asset is derecognized, the
unrealized gain or loss is derecognized from other comprehensive
income and recognized under “Net realized result from Financial
assets at fair value through other comprehensive income” in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income.
Interest income from financial assets calculated based on
effective interest rate method is recognized in the Consolidated
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Interest income”. For the impairment of assets held within
FVOCI portfolio see note 2.9.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
94
c)
Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC) / Financial assets at amortised cost (AC)
Finančné aktíva sa oceňujú v amortizovanej hodnote na základe
metódy efektívnej úrokovej sadzby v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii. Amortizovaná hodnota je vypočítaná
pri zohľadnení diskontu alebo prémie pri obstaraní a poplatkov,
ktoré sú integrálnou súčasťou efektívnej úrokovej sadzby.
Amortizácia je zahrnutá v konsolidovanom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové výnosy“. Straty
vznikajúce zo znehodnotenia týchto aktív sú vykázané
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“. Viď pozn. č. 2.9.
Financial assets are measured at amortised cost based on
effective interest rate method in the Consolidated Statement of
Financial Position. Amortised cost is calculated by considering any
discount or premium on acquisition and fees that are an integral
part of the effective interest rate.
The amortisation is included in the Consolidated Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Interest
income”. The losses arising from the impairment of such
investments are recognized in the Consolidated Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under
“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.
See note 2.9.
B
Finančné aktíva – nástroje vlastného imania / Financial assets – equity instruments
Nástroje vlastného imania sú oceňované v reálnej hodnote
v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii. Za určitých
okolností môže byť pre nekótované nástroje vlastného imania
obstarávacia cena vhodným meradlom reálnej hodnoty.
Základným portfóliom pre nástroje vlastného imania je portfólio
FVPL. Avšak ČSOB Skupina môže neodvolateľne rozhodnúť, že
precenenie reálnej hodnoty nástrojov vlastného imania (vrátane
kurzových rozdielov) bude vykázané v inom komplexnom výsledku
v rámci portfólia FVOCI. Pri predaji alebo inom odúčtovaní nástroja
vlastného imania držaného v portfóliu FVOCI nemôže byť
precenenie preklasifikované z iného komplexného výsledku do
konsolidovaného výkazu ziskov a strát. Výnimkou je prijatá
dividenda, ktorá je vykázaná v konsolidovanom výkaze ziskov a
strát.
Pre nástroje vlastného imania sa nevykazujú žiadne očakávané
úverové straty.
Equity instruments are measured at fair value in the Consolidated
Statement of Financial Position. In limited conditions, acquisition
costs can be an appropriate measure of fair value for the
unquoted equity instruments.
The basic measurement portfolio of equity instruments is FVPL.
However, ČSOB Group can make an irrevocable decision that
subsequent changes in fair value (including exchange rate
differences) are recognized in other comprehensive income within
portfolio FVOCI. In case of sale or disposal of instrument held
within FVOCI portfolio, the amounts recognized in Other
Comprehensive Income are not transferred to the Consolidated
Statement of Profit or Loss. The only exception applies to the
dividend income which is recognized in the Consolidated
Statement of Profit or Loss.
Expected credit losses are not recognized for equity instruments.
Finančné záväzky / Financial liabilities
ČSOB Skupina klasifikuje finančné záväzky do nasledujúcich
portfólií:
▪ Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát (FVPL);
▪ Finančné záväzky v amortizovanej hodnote (AC).
ČSOB Group classifies financial liabilities in the following
portfolios:
▪ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL);
▪ Financial liabilities at amortised cost (AC).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
95
A
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL)
Toto portfólio zahŕňa dve podkategórie:
▪ Finančné záväzky na obchodovanie (HFT). Do tohto portfólia
patria aj všetky deriváty dohodnuté ČSOB Skupinou;
▪ Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v
reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL).
Do tejto podkategórie je možné klasifikovať finančné záväzky,
ak spĺňajú aspoň jedno z nasledovných kritérií:
o klasifikácia eliminuje alebo významným spôsobom
redukuje nekonzistenciu ocenenia aktív a záväzkov alebo
nekonzistenciu vo vykázaní ziskov a strát zo zmien
ocenenia aktív a záväzkov;
o záväzky predstavujú skupinu finančných záväzkov, ktoré
sú riadené a hodnotené na základe ich reálnej hodnoty,
v súlade so zdokumentovaným riadením rizík alebo
investičnou stratégiou;
o finančné záväzky obsahujú vložené deriváty, okrem
prípadov, kedy tieto vložené deriváty významným
spôsobom nemodifikujú peňažné toky, alebo by ich
nebolo možné vykázať oddelene.
Po prvotnom vykázaní je zakázané reklasifikovať finančné nástroje
do alebo z tohto portfólia.
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov
a strát sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej
situácii v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien
reálnej hodnoty sa vykazujú v konsolidovanom výkaze ziskov a
strát a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z
finančných operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli.
Úrokové výnosy a úrokové náklady sú vykázané v konsolidovanom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Výnosy podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“
v prípade bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z
finančných operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy
(záväzky na obchodovanie).
This portfolio consists of two sub-portfolios:
▪ Financial liabilities held for trading (HFT). Within this sub-
portfolio, all derivatives ČSOB Group entered are held;
▪ Financial liabilities classified at fair value through profit or
loss at initial recognition (FVPL). Within this sub-portfolio,
financial liabilities can be classified if they meet at least one
of the following criteria:
o classification eliminates or significantly reduces a
measurement inconsistency of assets and liabilities,
or inconsistency of recognizing the gains and losses
from revaluation differences of assets and liabilities;
o the liabilities represent a group of financial liabilities,
which are managed and evaluated based on their fair
value and in accordance with a documented risk
management or investment strategy;
o financial liabilities contain embedded derivatives;
excluding the cases when these embedded derivatives
do not modify the contractual cash flow in a significant
manner, or they could not be recognized separately.
After initial recognition, the financial instruments cannot be
reclassified to or from this portfolio.
Financial liabilities at fair value through profit or loss are
recognized in the Consolidated Statement of Financial Position at
fair value. Gains and losses resulting from fair value revaluation
are recognized in the Consolidated Statement of Profit or Loss and
Other Comprehensive Income under “Net trading result and
exchange differences” in the period, in which they occur. Interest
income/expense is recognized in the Consolidated Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Income
s
imilar to interest”/ “Expense similar to interest” in case of the
banking book or under “Net trading result and exchange
differences” in case of trading book (trading liabilities).
B
Finančné záväzky v amortizovanej hodnote / Financial liabilities at amortised cost
Amortizácia je zahrnutá v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a
iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové náklady“.
The amortisation is included in the Consolidated Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Interest
expense”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
96
Vložené deriváty / Embedded derivatives
ČSOB Skupina príležitostne nakupuje alebo vydáva finančné
nástroje, ktoré obsahujú vložené deriváty. Požiadavky klasifikácie
finančných nástrojov musia byť aplikované pre dlhové finančné
nástroje rovnako ako aj pre hybridné finančné nástroje
obsahujúce vložený derivát, pričom vložený derivát nemôže byť
oddelený od hostiteľskej zmluvy. V tomto prípade je finančný
nástroj posudzovaný ako celok.
Vložený derivát vo finančnom záväzku sa oddelí od hostiteľskej
zmluvy a vykáže sa samostatne v reálnej hodnote, ak ekonomické
charakteristiky a riziká vloženého derivátu nie sú úzko späté
s ekonomickými charakteristikami hostiteľskej zmluvy,
samostatný nástroj s rovnakými podmienkami ako vložený derivát
by spĺňal definíciu derivátu a celý finančný nástroj nie je
kategorizovaný ako finančný záväzok v reálnej hodnote
preceňovaný cez výkaz ziskov a strát. V prípade, že oddelený
derivát nespĺňa podmienky na zabezpečenie, považuje sa
za derivát na obchodovanie. V prípadoch, kedy ČSOB Skupina
nemôže vložený derivát spoľahlivo oddeliť, celý nástroj sa
kategorizuje ako finančný nástroj v reálnej hodnote preceňovaný
cez výkaz ziskov a strát.
ČSOB Group occasionally purchases or issues financial
instruments containing embedded derivatives. As the
requirement for classification of a financial asset must be applied
for the debt instrument, as well as when it is a hybrid instrument
containing embedded derivative, the embedded derivative
cannot be separated from the host contract. In this case, the
entire financial instrument is assessed as a whole.
An embedded derivative into financial liability is separated from
the host contract and carried separately at fair value if the
economic characteristics and risks of the embedded derivative are
not closely related to the economic characteristics of the host
contract, a separate instrument with the same terms as the
embedded derivative would meet the definition of a derivative,
and the instrument as a whole is not classified as financial liability
at fair value through profit or loss. If a separate derivative does
not qualify as a hedging derivative, it is classified as a trading
derivative. When ČSOB Group cannot reliably separate the
embedded derivative, the entire hybrid instrument is classified at
fair value through profit or loss.
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives
ČSOB Skupina využila možnosť naďalej pokračovať
v zabezpečovacom účtovníctve podľa IAS 39 (v súlade
s upravenou verziou IAS 39) a počkať na ďalší vývoj na úrovni
Rady pre Medzinárodné účtovné štandardy (IASB) týkajúci sa
makro zabezpečenia.
ČSOB Skupina používa zabezpečovacie deriváty na zabezpečenie
reálnej hodnoty vykázaných aktív alebo záväzkov za účelom
riadenia úrokového rizika.
ČSOB Group opted to use the IAS 39 hedge-accounting principles
(in accordance with the carved-out version of IAS 39) and awaits
further developments at the International Accounting Standards
Board (IASB) regarding macro hedging.
ČSOB Group uses instruments, designated as hedging
instruments as fair value hedges to manage interest rate risk.
Zabezpečenie reálnej hodnoty / Fair value hedges
Zmeny reálnej hodnoty zabezpečovacích nástrojov sa vykazujú
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku spolu so zmenami reálnej hodnoty zabezpečovaných
položiek (aktív alebo záväzkov), ku ktorým možno priradiť
zabezpečovacie riziko, a to na riadku „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“. Úrokové výnosy/náklady
zo zabezpečovacieho nástroja sú vykázané spolu s úrokovými
výnosmi/nákladmi zabezpečovanej položky v konsolidovanom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Úrokové výnosy“/ „Úrokové náklady“.
Changes in the fair value of hedging instruments are recognized
in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Net trading result and exchange
differences” together with any changes in the fair value of the
hedged items (assets or liabilities) that are attributable to the
hedged risk. Interest income/interest expense of hedging
instrument is presented in the Consolidated Statement of Profit or
Loss and Other Comprehensive Income together with interest
income/interest expense of hedged item under “Interest
income”/ “Interest expense”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
97
Kladná hodnota zabezpečovacích nástrojov sa vykazuje
v
konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku
„Zabezpečovacie deriváty“ a precenenie aktívnych
zabezpečovaných položiek na riadku „Úprava reálnej hodnoty
portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika.“ Záporná hodnota
zabezpečovacích nástrojov sa vykazuje v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii na riadku „Zabezpečovacie deriváty“ a
precenenie pasívnych zabezpečovaných položiek sa vykazuje na
riadku „Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie
úrokového rizika.“ Pre prehľad zabezpečovacích derivátov viď
pozn. č. 35.
The positive fair value of hedging instruments is presented in the
Consolidated Statement of Financial Position under “Hedging
derivatives” and the revaluation of assets hedged is presented in
the Consolidated Statement of Financial Position under
“Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate
risk”. Negative value of hedging instruments is presented in the
Consolidated Statement of Financial Position under “Hedging
derivatives” and revaluation of liability hedged items is presented
under “Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest
rate risk.” For an overview of hedging derivatives, see note 35.
Zmluvy o financovaní cenných papierov - repo a reverzné repo
/ Securities funded under repurchase and reverse repurchase agreements
Cenné papiere predané na základe zmluvy o predaji a spätnej
kúpe (repo obchody) zostávajú ako aktíva v konsolidovanom
výkaze o finančnej situácii, pričom prijaté prostriedky sú vykázané
v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Záväzky
voči bankám v amortizovanej hodnote“ alebo „Vklady a úvery
prijaté od klientov v amortizovanej hodnote“ v závislosti
od protistrany a ekonomickej podstaty úveru.
Rozdiel medzi predajnou cenou a nákupnou cenou pri spätnom
nákupe predstavuje „Úrokové náklady“/ Náklady podobné
úrokom“, ktoré sú časovo rozlišované na základe metódy
efektívnej úrokovej sadzby v konsolidovanom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku počas trvania zmluvy.
Ak má
protistrana právo predať alebo založiť cenné papiere, ČSOB
Skupina preklasifikuje tieto cenné papiere podľa ich kategórie do
konsolidovaného výkazu o finančnej situácii na riadok „z toho:
založené ako kolaterál“.
Securities sold under agreements to repurchase at a specified
future date (repos) remain in the Consolidated Statement of
Financial Position as assets. The corresponding cash received is
recognized in the Consolidated Statement of Financial Position
under “Amounts owed to financial institutions at amortised cost”
or “Amounts owed to customers at amortised cost” depending on
the counterparty and reflecting the economic substance of the
loan.
The difference between the sale and repurchase prices is treated
as “Interest expense”/ “Expense similar to interest” and is
accrued using the effective interest rate method in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income over the life of the agreement.
When the
counterparty has the right to sell or repledge the securities, ČSOB
Group reports those securities in the Consolidated Statement of
Financial Position under “of which: pledged as collateral”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
98
Zníženie hodnoty finančných aktív / I mpairment of financial assets
Ku koncu každého kalendárneho mesiaca ČSOB Skupina
posudzuje finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia
a prehodnocuje výšku straty zo znehodnotenia. Priamy dopad
na výpočet znehodnotenia má stanovenie stupňa finančného
aktíva, ako aj odhad výšky a času budúcich peňažných tokov.
ČSOB Skupina posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív
na individuálnej úrovni pre finančné aktíva, ktoré sú individuálne
významné a na portfóliovej úrovni pre tie, ktoré nie sú individuálne
významné. Pre účely posudzovania zníženia hodnoty finančných
aktív na portfóliovej úrovni sú finančné aktíva zoskupené podľa
protistrany a poskytnutého produktu, ako aj podobných
charakteristík úverového rizika. Tieto charakteristiky sú vybraté na
základe ich významného vzťahu s predpovedanými parametrami
kreditného rizika, ako je pravdepodobnosť zlyhania (PD), strata
v prípade zlyhania (LGD) a iných, ktoré sú určované
implementovaými IFRS9 modelmi kreditného rizika. Tieto modely
boli vytvorenými interne v ČSOB SR v súlade so skupinovou KBC
metodikou a každoročne sú predmetom rozsiahleho backtestingu.
Ak ČSOB Skupina zistí, že neexistuje žiadny objektív
ny dôvod
na zníženie hodnoty individuálne posudzovaného finančného
aktíva, zaradí posudzované finančné aktívum do skupiny
finančných aktív s podobnými charakteristikami úverového rizika
a posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív na portfóliovej
úrovni. Finančné aktíva, pri ktorých sa posudzuje zníženie hodnoty
finančných aktív na individuálnej úrovni, a pre ktoré je zaúčtovaná
ECL, nie sú zaradené do posudzovania zníženia hodnoty
finančných aktív na portfóliovej úrovni.
Finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia, sú
klasifikované do troch stupňov: stupeň 1: bezproblémové
(performing); stupeň 2: významný nárast v kreditnom riziku, ale
stále nezlyhané (underperforming) a stupeň 3: problémové (non-
performing) alebo zlyhané (akonáhle spĺňa definíciu zlyhania).
ČSOB Group reviews the financial assets, which are s
ubject to
impairment, and re-evaluates the impairment losses at the end of
each calendar month. Determining stage of a financial asset and
estimating the volume and timing of future cash flows has direct
impact on the impairment calculation.
ČSOB Group assesses impairment of financial assets on an
individual basis for financial assets that are individually
significant, and collectively for financial assets that are not
individually significant. For the purposes of a collective evaluation
of impairment, financial assets are grouped based on the type of
counterpary and product, as well as on the similar credit risk
characteristics. These characteristics are chosen based on their
significant relationship with the predicted credit risk parameters,
such as Probability of default (PD), Loss given default (LGD) and
others, which are given by the implemented IFRS9 credit risk
models. These models were created internally in CSOB SR in line
with the KBC group-wide methodology and they are subject to
robust annual backtesting.
If ČSOB Group determines that no objective evidence of
impairment exists for an individually assessed financial asset, it
includes the asset in a group of financial assets with similar credit
risk characteristics and assesses them for impairment collectively.
Assets that are assessed for impairment individually and for
which an ECL is or continues to be recognized are not included in
a collective assessment of impairment.
Financial assets that are subject to impairment are classified into
three stages, namely Stage 1: Performing; Stage 2:
Underperforming (where significant increase in credit risk since
initial recognition occurs); and Stage 3: Non-performing or
impaired (once an asset meets the definition of default).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
99
Definícia zlyhania / Definition of default
ČSOB Skupina používa definíciu zlyhania finančných aktív, ktorá
sa používa pre účely vnútorného riadenia rizík a tak, aby bola
v súlade s usmerneniami a štandardami regulátorov finančného
sektora a v súlade s definíciou zlyhania v KBC Skupine. Finančné
aktívum sa považuje za zlyhané, ak je splnená aspoň jedna
z nasledujúcich podmienok:
▪ ČSOB Skupina usúdi, že dlžník pravdepodobne nesplatí svoje
kreditné záväzky voči nej, materskej spoločnosti alebo
ktorejkoľvek z jej dcérskych spoločností v plnej výške (takýmto
úkonom môže byť napríklad realizácia zabezpečenia, návrh
na konkurz klienta zo strany ČSOB Skupiny, návrh na konkurz
alebo podobné ochranné opatrenie zo strany protistrany,
ukončenie úverovej linky zákazníkovi a iné);
▪ ktorýkoľvek podstatný kreditný záväzok dlžníka voči ČSOB
Skupine, materskej spoločnosti alebo ktorejkoľvek z jej
dcérskych spoločností je viac než 90 dní v omeškaní.
ČSOB Group uses the definition for defaulted financial assets
which is used for internal risk management purposes and to be in
line with guidance and standards of the financial industry
regulators and to be in line with KBC Group definition of default.
A financial asset is considered as defaulted if one or more of the
following conditions are fulfilled:
▪ ČSOB Group considers that the obligor is unlikely to fully pay
its credit obligations, the parent company or any of its
subsidiaries (such action could be realization of the collateral,
ČSOB Group’s filing for client's bankruptcy, the counterparty
filing for bankruptcy or sought similar protection measures,
termination of client’s credit facility and other);
▪ any material credit obligation to ČSOB Group, the parent
company or any of its subsidiaries is past due more than 90
days.
Všeobecný model očakávaných úverových strát (ECL model) / Expected credit loss model (ECL model) - general
ECL model sa používa pre nasledujúce finančné aktíva:
▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC);
▪ Dlhové finančné nástroje v reálnej hodnote preceňované cez
iný komplexný výsledok (FVOCI);
▪ Poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné
záruky a vydané akreditívy;
▪ Pohľadávky z finančného lízingu;
▪ Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky.
V súlade s IFRS 9 ČSOB Skupina aplikuje praktickú po
môcku
pre obchodné pohľadávky. ECL pre tieto pohľadávky je
zaúčtovaná vo výške celoživotných očakávaných úverových strát.
ČSOB Skupina uplatňuje túto pomôcku pri pohľadávkach
z obchodného styku a ostatných pohľadávkach.
Dlhové nástroje oceňované v reálnej hodnote cez iný komplexný
výsledok sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej
situácii v účtovnej hodnote rovnej ich reálnej hodnote ku dňu
účtovnej závierky.
Opravná položka je vykazovaná v konsolidovanom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky
a rezervy na podsúvahové riziká“.
The ECL model is applicable to the following financial assets:
▪ Financial assets measured at amortised cost (AC);
▪ Debt instruments measured at fair value through the other
comprehensive income (FVOCI);
▪ Credit facilities issued but not drawn, financial guarantees
given, and letters of credit given;
▪ Finance lease receivables;
▪ Trade and other receivables.
In line with IFRS 9, ČSOB Group uses a practical expedient for
trade receivables. The ECL for trade receivable can be measured
to an amount equal to the lifetime ECL. ČSOB Group applies this
practical expedient for trade and other receivables.
Debt instruments measured at fair value through other
comprehensive income are recognized in the Consolidated
Statement of Financial Position at their carrying amount being the
fair value at the reporting date.
Impairment loss is recognized in the Consolidated Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under
“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
100
Pri úveroch, ktoré majú vyčerpanú aj nevyčerpanú čas
ť, ČSOB
Skupina počíta ECL oddelene pre nevyčerpanú a vyčerpanú časť
úveru.
ECL k poskytnutým nevyčerpaným limitom úverov, vydaným
finančným zárukám a vydaným akreditívom sú vykazované
v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“
a v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“.
For contracts that include both a loan and an undrawn
commitment ČSOB calculats separately the expected credit
losses on the undrawn commitment component and on the loan
component.
The expected credit losses on credit facilities issued but not
drawn, financial guarantees given, and letters of credit given are
recognized in the Consolidated Statement of Financial Position
under “Provisions” and in the Consolidated Statement of Profit or
Loss and Other Comprehensive Income under “Impairment losses
and Provisions for off-balance sheet risks”.
Geopolitické a vznikajúce riziká / Geopolitical and emerging risks
ČSOB Skupina monitoruje pokračujúci konflikt na Ukrajine, keď
EÚ, USA a ďalšie krajiny iniciovali rozsiahle hospodárske a
finančné sankcie vrátane obchodných obmedzení. Ako výsledok
kalkulačného nástroja ECL, ČSOB Skupina zaznamenala tvorbu
opravných položiek v súvislosti s rastúcim napätím na Blízkom
východe a nárastom geopolitickej a ekonomickej neistoty za
ostatné obdobie.
ČSOB Skupina v tejto súvislosti pokračuje v monitorovaní situácie
a k 31. decembru 2025 bola väčšina sledovaných geopolitických
a vznikajúcich rizík implementovaná do štandardného
kalkulačného nástroja ECL.
K 31. decembru 2025 bola výška ECL na tieto riziká 8,1 mil. EUR (k
31.decembru 2024: 1,2 mil.EUR), ktorá pozostávala z troch
hlavných oblastí:
ČSOB Group is monitoring the ongoing conflict in Ukraine, where
the EU, the US and other countries have initiated extensive
economic and financial sanctions, including trade restrictions. As
a result of the ECL calculation tool, ČSOB Group has recorded
provisioning in connection with the rising tensions in the Middle
East and the increase in geopolitical and economic uncertainty
over the recent period.
In this context, the ČSOB Group continues to monitor the situation
and as at 31 December 2025, most of the monitored geopolitical
and emerging risks have been implemented in the standard ECL
calculation tool.
At 31 December 2025, the ECL for these risks was EUR 8.1 million
(as at 31 December 2024 EUR 1.2 million), consisting of three
main areas:
A
Priame expozície voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku / Direct exposure to Russia, Ukraine & Belarus
Prenesené riziko expozícií voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku
predstavuje 0,0 milióna EUR. Všetky limity pre ruské banky a ich
dcérske spoločnosti boli zrušené (expozícia sa nemôže ďalej
zvyšovať). Expozície sústredené najmä v komerčných expozíciách
voči ruským bankám boli presunuté do stupňa 3. K 31. decembru
2024 ČSOB Skupina expozície vo výške 3,4 mil. EUR vysporiadala
a predmetnú ECL vo výške 3,4 mil. EUR rozpustila. Stav ECL za túto
časť Geopolitických rizík je k 31. decembru 2025 nulový.
Transfer risk exposure to Russia, Ukraine and Belarus amounts to
EUR 0.0 million. All limits to Russian banks and their subsidiaries
have been cancelled (exposure cannot increase any further). The
facilities mainly concentrated in commercial exposures to Russian
banks were transferred to Stage 3. As at 31 December 2024 CSOB
Group managed to settle exposures amounts to EUR 3.4 million
and released the ECL in the amount of EUR 3.4 million. The ECL
amount for this part of the Geopolitical Risks is zero as at 31
December 2025.
B
Nepriamy vplyv vojenského konfliktu na úverové portfólio / Indirect impact of the military conflict on the credit portfolio
K 30. júnu 2023 ČSOB Skupina implementovala nový skupinový
model - Automated Sector Stress Analyzer (ďalej ASSA) s cieľom
automaticky identifikovať relevantné rizikové signály v ich
počiatočnom štádiu. ASSA model je postavený na strojovom
učení pod dohľadom.
As of 30 June 2023, ČSOB Group implemented new group model
- Automated Sector Stress Analyzer (hereinafter ASSA) aiming to
automatically picks up relevant risk signals at an earlier stage.
ASSA model is supervised machine learning.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
101
Model je riadený širšími ekonomickými dátami, s cieľ
om náhľadu
na ekonomickú rôznorodosť v rámci stresových scenárov
prostredníctvom analýzy na úrovni ekonomického sektora na
rozdiel od tradičného makroekonomického pohľadu.
Cieľom modelu nie je predikovať hroziace udalosti, ale skôr
zhodnotiť súčasnú ekonomickú situáciu a identifikovať
ekonomické sektory s kumulovanými vznikajúcimi rizikami. Od
1. januára 2024 bol ASSA model implementovaný do
štandardného kalkulačného nástroja ECL.
K 31. decembru 2025 bol dopad ASSA modelu vo výške 7,4
milióna EUR (k 31. decembru 2024 0,0 mil. EUR).
The model is driven by broader set of economic data allowing
insight in stress diversification within economies by sector
specific views rather than traditional macroeconomic view.
The model is not aiming to forecast the next disruptive event but
rather assess the current economic state in which sector stress
may be building up. As of January 1, 2024, the ASSA model has
been implemented standard ECL calculation tool.
At as 31 December 2025, the impact of the ASSA model was EUR
7.4 milion (as at 31 December 2024 EUR 0.0 million).
C
Makroekonomický scenár / Macroeconomic scenarios
Pravdepodobnosti aplikované na základný scenár, optimistický a
pesimistický makroekonomický scenár predstavovali
k 31. decembru 2024 váhy 60 %, 20 % a 20 % s výslednou ECL
1,2 mil. EUR. K 31. decembru 2025 sa váhy nezmenili, zostali na
60 %, 20 % a 20 %, s dopadom (0,4) miliona EUR a s celkovým
výsledným stavom ECL vo výške 0,7 milióna EUR.
The probabilities applied to the base-case, optimistic and
pessimistic macroeconomic scenarios were weighted by 60 %,
20 % and 20 % as of 31 December 2024 resulting to ECL in the
amount of EUR 1.2 million. As of 31 December 2025 the weights
have not changed, remaining at 60 %, 20 % and 20 %with an
impact of EUR (0.4) million and a total resulting amount ECL EUR
0.7 milion.
K 31. Decembru 2025 As at 31 December 2025

Parameter | Scenár / Scenario | Váha / | 2025 | 2026 | 2027 | 2028
|  | Weight |  |  |  |
Reálny rast HDP / Real GDP growth (%, avg) | Základný / Ba se | 60% | 0,6% | 0,8% | 1,8% | 2,6%
| Optimistický / Up | 20% | 0,9% | 2,2% | 3,8% | 5,0%
| Pesimistický / Down | 20% | 0,3% | (0,7%) | (0,2%) | 0,3%
Miera nezamestnanosti / Unemployment rate (in % of labour force, eop) | Základný / Ba se | 60% | 5,4% | 5,7% | 5,7% | 5,5%
| Optimistický / Up | 20% | 5,0% | 4,9% | 4,6% | 4,1%
| Pesimistický / Down | 20% | 5,8% | 6,6% | 6,7% | 6,8%
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov / 10 year Government bond yield | Základný / Ba se | 60% | 3,5% | 3,6% | 3,7% | 3,8%
(EOP, in %) |  |  |  |  |  |
| Optimistický / Up | 20% | 3,8% | 4,3% | 4,6% | 4,8%
| Pesimistický / Down | 20% | 3,2% | 2,9% | 2,8% | 2,8%
Rast cein nehnuteľností / House prices (yoy %-change, avg) | Základný / Ba se | 60% | 10,4% | 5,0% | 4,5% | 4,0%
| Optimistický / Up | 20% | 11,6% | 9,4% | 10,4% | 10,9%
| Pesimistický / Down | 20% | 9,2% | 0,8% | (0,9%) | (2,5%)
Inflácia CPI / CPI inflation (annual average in %) | Základný / Ba se | 60% | 4,2% | 4,2% | 3,0% | 2,3%
| Optimistický / Up | 20% | 4,3% | 5,4% | 4,7% | 4,1%
| Pesimistický / Down | 20% | 4,1% | 3,1% | 1,4% | 0,5%

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
102
K 31. Decembru 2024 A
s at 31 December 2024

Parameter | Scenár / Scenario | Váha / | 2024 | 2025 | 2026 | 2027
|  | Weight |  |  |  |
Reálny rast HDP / Real GDP growth (%, avg) | Základný / Ba se | 60% | 2,2% | 2,0% | 2,6% | 3,2%
| Optimistický / Up | 20% | 2,3% | 3,2% | 4,5% | 5,5%
| Pesimistický / Down | 20% | 2,1% | 0,9% | 0,7% | 1,0%
Miera nezamestnanosti / Unemployment rate (in % of labour force, eop) | Základný / Bas e | 60% | 5,5% | 5,5% | 5,5% | 5,5%
| Optimistický / Up | 20% | 5,2% | 4,7% | 4,5% | 4,2%
| Pesimistický / Down | 20% | 5,8% | 6,3% | 6,5% | 6,8%
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov / 10 year Government bond yield | Základný / Ba se | 60% | 3,5% | 3,6% | 3,8% | 3,8%
(EOP, in %) |  |  |  |  |  |
| Optimistický / Up | 20% | 3,5% | 4,2% | 4,6% | 4,8%
| Pesimistický / Down | 20% | 3,5% | 3,0% | 2,9% | 2,8%
Rast cien nehnuteľností / House prices (yoy %-change, avg) | Základný / Base | 60% | 1,5% | 3,0% | 3,5% | 3,5%
| Optimistický / Up | 20% | 2,5% | 7,1% | 8,9% | 9,9%
| Pesimistický / Down | 20% | 0,5% | (1,0%) | (1,7%) | (2,5%)
Inflácia CPI / CPI inflation (annual average in %) | Základný / Ba se | 60% | 3,2% | 5,2% | 2,6% | 2,5%
| Optimistický / Up | 20% | 3,2% | 6,1% | 4,1% | 4,3%
| Pesimistický / Down | 20% | 3,2% | 4,3% | 1,1% | 0,7%

ČSOB Skupina neustále čelí novým výzvam spojeným s ESG
(environmentálnymi, sociálnymi a riadiacimi) rizikami. V roku 2025
sme vykonali analýzu na implementáciu týchto rizík do výpočtu
ECL, pričom sme zahrnuli riziko záplav konkrétneho kolaterálu
prostredníctvom klimatického záťažového testu. Posúdili sme aj
transformačné riziko spojené s prechodom na zelenú ekonomiku,
fyzické klimatické riziko, riziko znečistenia, riziko straty ekosystému
a sociálne riziko.
ČSOB Group constantly faces new challenges related to ESG
(environmental, social, and governance) risks. In 2025, we
conducted an analysis to implement these risks into the ECL
calculation, including the risk of flooding of specific collateral
through a climate stress test. We also assessed the transitional
risk associated with the shift to a green economy, physical climate
risk, pollution risk, ecosystem loss risk, and social risk.
Významné zvýšenie úverového rizika od prvotného zaúčtovania
/ Significant increase in credit risk since initial recognition
Pri posudzovaní významnosti nárastu kreditného rizika má väčšiu
váhu zmena v riziku zlyhania expozície ako zmena v očakávaných
peňažných tokoch finančného aktíva. Posúdenie významnosti
nárastu kreditného rizika je plne symetrické, čo znamená, že
expozícia sa môže presunúť do/ vrátiť z rôznych stupňov počas
celého života na základe splnenia/ nesplnenia kritérií pre posun
medzi stupňami. ČSOB Skupina používa viacúrovňový prístup
(MTA, multi-tier approach).
When assessing the significance of increase in credit risk,
the change in risk of default of exposure is more important than
change in the expected cash flows of financial asset. The
assessment of a significant increase in credit risk is fully
symmetrical, which means that exposure can be transferred to or
returned to different stages over its lifetime, based on fulfilment
or failure to meet the criteria for migration between stages. ČSOB
Group uses a multi-tier approach (MTA).
A
Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – dlhopisové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – bond portfolio
MTA pre portfólio dlhových cenných papierov pozostáva z troch
úrovní:
▪ výnimka nízkeho úverového rizika - dlhové cenné papiere
vždy vykazujú 12-mesačnú ECL, pokiaľ majú k dátumu
vykazovania nízke úverové riziko (t. j. stupeň 1). ČSOB
Skupina využíva túto výnimku pre dlhové cenné papiere
investičnej kvality (pozn. č. 38.2.1);
For the bond portfolio the MTA consists of three tiers:
▪ low credit exception - bonds always carry 12-months
ECL if they have a low credit risk at the reporting date
(i.e. Stage 1). ČSOB Group uses the low credit risk
exception for bonds which are graded as investment
grade (note 38.2.1);
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
103
▪ i
nterný rating (použiteľný len v prípade, že nie je splnená prvá
úroveň) - ide o relatívne hodnotenie porovnávajúce
pravdepodobnosť zlyhania (PD) pri prvotnom vykázaní s PD k
dátumu vykazovania (2 stupne alebo 400% zvýšenie hodnoty
PD). ČSOB skupina vykonáva hodnotenie na úrovni facility v
každom vykazovanom období.
▪ hodnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma
a vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika pri
finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.
Pokiaľ žiadny z týchto indikátorov nie je splnený, d
lhový cenný
papier ostáva v stupni 1. Finančné aktívum sa považuje za
znehodnotené (t. j. v stupni 3), pokiaľ spĺňa definíciu zlyhania
(pozn. č. 2.10.1). MTA je symetrický, t. j. dlhový cenný papier, ktorý
sa presunul do stupňa 2 alebo stupňa 3, sa môže vrátiť do stupňa
2 alebo 1, pokiaľ sa v nasledujúcom období neobjaví taký
indikátor, ktorý presun vyvolal.
▪ i
nternal rating (only applicable if the first tier is not met) - this
is a relative assessment comparing the Probability of Default
(PD) at initial recognition to the PD at the reporting date (2
notches or 400% increase of PD value). ČSOB Group makes
the assessment on a facility level at each reporting period;
▪ management assessment - finally management reviews and
assesses the significant increase in credit risk for financial
assets at an individual and a portfolio level.
If none of the triggers are hit the bond remains in
stage 1. A
financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as it
meets the definition of default (note 2.10.1). The MTA is
symmetrical, i.e. a bond that has migrated to Stage 2 or Stage 3
can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the
migration is not present in a subsequent reporting date.
B
Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – úverové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – loan portfolio
Pre úverové portfólio ČSOB Skupina využíva päťstupňový prístup.
Tento MTA je tzv. vodopádový prístup (waterfall mechanism), t. j.
pokiaľ posúdenie prvého stupňa nevedie k presunu do stupňa 2,
tak sa posudzuje druhý stupeň atď. Pokiaľ sú všetky stupne
vyhodnotené a nedôjde k presunu do stupňa 2, tak finančné
aktívum ostáva v stupni 1:
▪ interný rating – používa sa ako hlavné kritérium pre
posudzovanie zvýšeného úverového rizika. Ide o relatívne
hodnotenie porovnávajúce celoživotné PD pri počiatočnom
zaúčtovaní s celoživotným PD v deň vykázania (zhoršenie o
200%). ČSOB Skupina uskutočňuje hodnotenie na úrovni
úveru ku koncu každého vykázaného obdobia;
▪ expozície s odloženou splatnosťou (forborne) – finančné
aktíva označené ako forborne sú vždy minimálne v stupni 2
(ak už nie sú znehodnotené) a v druhom prípade prechádzajú
do stupňa 3; udelenie príznaku forborne pre jednu zmluvu
automaticky rozširuje tento priznak (a tým padom aj prechod
na stupeň 2) aj na všetky ostatné zmluvy daného klienta
▪ dni po splatnosti – finančné aktívum viac ako 30 dní
po splatnosti prechádza do stupňa 2;
▪ watchlist – preradenie zmluvy na watchlist automaticky
vedie k prechodu tejto zmluvy a všetkých ostatných zmlúv
daného klienta (tzv. „contagion efekt“) na stupeň 2. Pravidlá
priraďovania na watchlist sú popísané v interným predpisoch
banky.
For the loan portfolio ČSOB Group uses a five-tier approach. This
MTA is a waterfall approach, i.e. if after assessing the first Tier, it
doesn't result in migrating to Stage 2, then the second Tier is
assessed and so on. At the end, if all Tiers are being assessed
without triggering a migration to Stage 2, then the financial asset
remains in Stage 1.
▪ internal rating - the internal rating is used as the main
criterion for assessing the increase in credit risk. This is
a relative assessment comparing the lifetime PD at
initial recognition to the lifetime PD at the reporting date
(400% increase of LT PD value). ČSOB Group makes the
assessment on a facility level at each reporting period;
▪ forbearance - forborne financial assets are always
considered as Stage 2 unless they are already impaired.
In the latter case, they migrate to Stage 3; assignement
of forborne flag to one facility automatically spreads the
forborne flag (and consequently move to the stage 2) to
all other facilities of the client
▪ days past due – a financial asset that is more than 30
days past due, migrates to Stage 2;
▪ watchlist – assignement of the facility to the watchlist
leads to move to the stage 2 for this facility and all other
facilities of this client (so called “contagion effect").
Rules for the assignement to the wachlist are described
in the internal instructions od the bank.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
104
▪ h
odnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma a
vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika
pri finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.
Finančné aktívum sa považuje za znehodnotené (t. j. v stupni 3)
akonáhle splní definíciu zlyhania (pozn. č. 2.9.1). MTA je
symetrický, t. j. úver, ktorý sa presunul do stupňa 2 alebo 3, sa
môže vrátiť do stupňa 2 alebo 1, pokiaľ sa k dátumu vykazovania
neobjaví taký indikátor, ktorý presun vyvolal.
▪ management assessment - finally management reviews and
assesses the significant increase in credit risk for financial
assets at an individual and a portfolio level.
A financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as
it meets the definition of default (note 2.9.1). The MTA is
symmetrical, i.e. a loan that has migrated to Stage 2 or Stage 3
can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the
migration is not met at the reporting date.
Vyčíslenie ECL / Measurement of ECL
ECL je vypočítaná ako súčin pravdepodobnosti zlyhania (PD),
odhadnutej expozície pri zlyhaní (EAD) a straty pri zlyhaní (LGD).
Úverové straty predstavujú rozdiel medzi všetkými zmluvnými
peňažnými tokmi, ktoré sú ČSOB Skupine podľa zmluvy splatné
a všetkými peňažnými tokmi, ktoré ČSOB Skupina očakáva, že
dostane, diskontované pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou.
ECL je vyčíslená tak, aby odrážala:
▪ nezaujatú, pravdepodobnosťami váženú hodnotu;
▪ časovú hodnotu peňazí a
▪ informácie o minulých udalostiach, o súčasných
podmienkach a o predpovediach ekonomických podmienok.
12 mesačná ECL je časť očakávaných úverových strát počas celej
životnosti, ktorá predstavuje očakávané úverové straty
vyplývajúce z prípadov zlyhania finančného nástroja, ku ktorým
môže potenciálne dôjsť v období 12 mesiacov po dátume
vykazovania.
Celoživotná ECL predstavuje očakávané úverové straty, ktoré sú
výsledkom všetkých možných prípadov zlyhania počas očakávanej
životnosti finančného aktíva.
ČSOB Skupina používa pre výpočet ECL špecifické modely IFRS 9
pre PD, EAD a LGD. Tieto modely klasifikujú klientov na základe
rôznych parametrov odrážajúcich behaviorálne informácie
(klientske dáta ohľadne aktuálnych aj minulých úverov), finančné
informácie (finančné výkazy klientov) a kvalitatívne parametre.
Parametre použité pre výpočet ECL k 31. decembru 2025 neboli
rekalibrované vzhľadom na definíciu zlyhania platnú
k 31. decembru 2025 (pozn. č. 2.9.1). ČSOB Skupina
neidentifikovala žiaden významný dopad na výšku ECL vyplývajúci
z toho, že parametre neboli rekalibrované.
ČSOB Skupina v čo najvyššej možnej miere využíva podobné
modelovacie techniky, ktoré už boli vyvinuté pre účely
obozretnosti, t. j. Baselovské modely.
ECL is calculated as the product of the probability of default (PD),
the estimated exposure at default (EAD) and the loss given
default (LGD). Credit losses represent the differences between all
contractual cash flows that are contractually due to ČSOB Group
and all expected contractual cash flows due to ČSOB Group,
discounted by original effective interest rate.
ECL is calculated to reflect:
▪ an unbiased, probability-weighted amount;
▪ the time value of money and
▪ information about past events, current conditions and
forecast economic conditions.
The 12 months ECL represents the portion of the lifetime expected
credit losses that result from possible events of default of a
financial asset within 12-month period after the reporting date.
The lifetime ECL represents the expected credit losses that result
from all possible events of default over the expected lifetime of
the financial asset.
ČSOB Group uses specific IFRS 9 models for PD, EAD and LGD to
calculate ECL. These models classify clients based on different
input parameters reflecting behavioural information (the data
from client’s current and loan accounts), financial information
(client’s financial statements) and qualitative parameters.
Parameters used for the calculation as at 31 December 2025 were
not recalibrated in reference to the Definition of default valid as
at 31 December 2025 (note 2.9.1). ČSOB Group did not identify
any significant impact on the ECL amount resulting from not
calibrated parameters.
To the extent possible ČSOB Group uses similar modelling
techniques that have been developed for prudential purposes
(i.e. Basel models).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
105
Zaisťuje, aby Baselovské modely boli prispôsobené po
žiadavkám
IFRS 9, napríklad:
▪ odstraňuje konzervativizmus vyžadovaný regulátorom
pre Baselovské modely;
▪ upravuje spôsob, akým makroekonomické parametre
ovplyvňujú výsledok, aby modely IFRS 9 odrážali odhady
„point-in-time“ namiesto „through-the-cycle“ (požadované
regulátorom);
▪ v modeloch sa používa makroekonomický výhľad do budúcna
(napr. rast reálneho HDP, index cien alebo výnos z 10-
ročných štátnych dlhopisov).
Pri výpočte ECL berie ČSOB Skupina do úvahy tri rôzne výhľadové
makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Základný
makroekonomický scenár predstavuje odhad
najpravdepodobnejších výstupov výpočtu a slúži taktiež ako
hlavný vstup pre iné interné a externé účely.
Maximálne obdobie pre vyčíslenie ECL je zväčša zmluvné obdobie
(vrátane jeho predĺženia). Pri finančných aktívach, ktoré majú
vyčerpanú aj nevyčerpanú časť na požiadanie, a pri finančných
aktívach, kedy má ČSOB Skupina zmluvné právo požadovať
splatenie vyčerpanej časti a zrušiť prísľub na vyčerpanú časť,
môže expozícia voči úverovému riziku prekročiť zmluvné obdobie
(ČSOB Skupina používa obdobie od 1 do 10 rokov).
Opravné položky ako aj zmeny vo výške opravných položiek sú
vykazované v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká“ pre finančné aktíva v amortizovanej
hodnote a pre dlhové nástroje klasifikované ako finančné aktíva v
reálnej hodnote cez iný komplexný výsledok. Opravné položky ako
aj zmeny vo výške opravných položiek sú vykazované v
konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Oceňovacie
rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez
iný komplexný výsledok“ pre nástroje vlastného imania
klasifikované ako finančné aktíva v reálnej hodnote cez iný
komplexný výsledok.
Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti existujúcej
opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých
nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky
straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“. Odpis nie je považovaný za odpustenie dlhu a banka si v
prípade odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až
pokým súdne konanie nerozhodne inak.
Ensures that the Basel models are adapted to be in compliance
with IFRS 9, for example:
▪ removes the conservatism which is required by the regulator
for Basel models;
▪ adjusts the way that macroeconomic parameters affect the
outcome to ensure that the IFRS 9 models reflect a “point-in-
time” rather than “through-the-cycle” estimate (required by
the regulator);
▪ forward-looking macroeconomic information is applied in the
models (e.g. real GDP growth, house price index or 10-year
government bond yield).
ČSOB Group considers three different forward-looking
macroeconomic scenarios with different weightings when
calculating ECL. The base macroeconomic scenario represents
estimates for the most probable outcome and serves as primary
input for other internal and external purposes.
The maximum period for measurement of ECL is usually the
contractual period (including extensions). For financial assets that
include a drawn and an undrawn amount available on demand,
and for financial assets where ČSOB Group has contractual ability
to request repayment of the drawn amount and cancel the
undrawn commitment, the exposure to credit risk can extend
beyond the contractual period (ČSOB Group uses life-span
between 1 and 10 years).
For financial assets at amortised cost and debt instruments
classified as financial assets at fair value through other
comprehensive income, the impairment losses as well as changes
to the amount of the loss are reported in the Consolidated
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Impairment losses and Provisions for off-balance sheet
risks”. For equity instruments classified as financial assets at fair
value through other comprehensive income, the impairment
losses as well as changes to the amount of the loss are reported
in the Consolidated Statement of Financial Position under
“Revaluation reserve on Financial assets at fair value through
other comprehensive income”.
When a loan is uncollectable, it is written off against the related
allowance for impairment. Such loans are written off after all the
necessary procedures have been completed and the amount of
the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts
previously written off are reported in the Consolidated Statement
of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under
“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.
Write-off is not considered a debt forgiveness and the Bank
retains an enforceable right against the debtor in the event of
write-off, unless the court decides otherwise.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
106
Nakúpené alebo vzniknuté úverovo znehodnotené finančné aktíva (POCI)
/ Purchased or originated credit impaired (POCI) assets
Pre účely určenia miery znehodnotenia sa za POCI finančné
aktívum považujú expozície s interným ratingom PD 10 – 12 pri
prvotnom vykázaní. Úrokové výnosy sú vykazované
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Úrokové výnosy“.
ČSOB Skupina vykazuje zmeny v opravných položkách, ktoré
nastali počas celej životnosti od prvotného vykázania, v
konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“.
For the assessment of the extent of default, the exposures with
internal rating PD 10 to 12 at initial recognition are considered
POCI financial assets. Interest income is recognized in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Interest income”.
ČSOB Group recognizes changes in expected credit losses, which
occurred over the whole lifetime since initial recognition, in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions
for off-balance sheet risks”.
Reštrukturalizované úvery / Restructured loans
ČSOB Skupina uprednostňuje reštrukturalizáciu aktív pred
realizáciou kolaterálu. Takto môže dohodnúť nové zmluvné
podmienky a požadovať predĺženie splatnosti úveru. Pokiaľ boli
podmienky úveru prehodnotené, úver sa prestane považovať
za úver po splatnosti, avšak rating klienta nemôže byť zlepšený iba
na základe reštrukturalizácie. Manažment ČSOB Skupiny
nepretržite posudzuje zabezpečenie reštrukturalizovaných aktív,
aby boli splnené všetky požadované kritériá návratnosti takýchto
aktív a minimalizácie kreditného rizika.
Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti existujúcej
opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých
nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky
straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“.
Where possible, ČSOB Group seeks to restructure loans rather
than to assume possession of collateral. This may involve the
agreement of new contractual conditions and the need for a loan
maturity extension. Once the terms of a loan have been
renegotiated, the loan is no longer considered past due, however,
the rating of the client cannot be improved solely based on the
restructuring. ČSOB Group’s management continually reviews
renegotiated loans to ensure that all criteria concerning the
recovery of such assets and the minimisation of credit risk are
met.
When a loan is uncollectable, it is written off against the related
allowance for impairment. Such loans are written off after all the
necessary procedures have been completed and the amount of
the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts
previously written off are reported in the Consolidated Statement
of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under
“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
107
Zápočet finančných aktív a záväzkov / Offsetting financial assets and liabilities
Finančné aktíva a záväzky sa započítajú a výsledná čistá čiastka
sa vykáže v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii len vtedy,
ak existuje zákonom alebo zmluvou vynútiteľné právo započítať
vykázané čiastky a zámer uhradiť výsledný rozdiel, alebo súčasne
realizovať pohľadávku a uhradiť záväzok. Finančné aktíva a
záväzky z derivátov sa započítajú v zmysle ISDA zmlúv podľa
anglického práva alebo rámcových zmluva o obchodovaní na
finančných trhoch, uzatvorených podľa slovenského práva
Právo započítania:
▪ nesmie byť podmienené budúcou udalosťou a
▪ musí byť právne vymáhateľné vo všetkých nasledujúcich
prípadoch:
o v rámci bežnej obchodnej činnosti;
o v prípade zlyhania a
o v prípade platobnej neschopnosti alebo bankrotu.
Financial assets and liabilities are offset, and the net amount
reported in the Consolidated Statement of Financial Position if,
and only if, there is a legally enforceable right to offset the
recognized amounts and there is an intention to settle on a net
basis, or to realize the asset and settle the liability at the same
time. Derivative financial assets and liabilities are offseted
according to ISDA agreements under English law or master
agreements on trading on financial markets under Slovak law.
Such a right of set off:
▪ m
ust not be contingent on a future event and
▪ must be legally enforceable in all the following
circumstances:
o the normal course of business;
o the event of default and
o the event of insolvency or bankruptcy.
Lízing / L easing
ČSOB Skupina ako nájomca / ČSOB Group as a lessee
ČSOB Skupina neuplatňuje IFRS 16 na lízingy nehmotných aktív,
krátkodobé lízingové zmluvy (kratšie ako jeden rok) a na lízingy, pri
ktorých má podkladové aktívum nízku hodnotu.
ČSOB Skupina neuplatňuje IFRS 16 na vykazovanie nelízingových
zložiek oddelene od lízingových zložiek.
Aktívum s právom na užívanie je oceňované uplatnením modelu
ocenenia obstarávacou cenou. Doba odpisovania sa rovná dobe
predpokladanej použiteľnosti aktíva s právom na užívanie alebo
dobe lízingu. Odpisované aktíva s právom na užívanie sú
testované na zníženie hodnoty kedykoľvek nastanú udalosti alebo
zmeny podmienok, ktoré by mohli znamenať, že účtovná hodnota
nemusí byť spätne získateľná, minimálne však ku dňu zostavenia
účtovnej závierky.
Súvisiaci úrok je vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku na riadku „Náklady podobné
úrokom“.
Na základe historických skúseností a analýzy v súvislosti
s prenájmom pobočiek na dobu neurčitú ČSOB Skupina prišla k
záveru, že si prenajíma pobočku minimálne na obdobie 10 rokov.
Doba životnosti pre lízingové prenájmy na dobu určit
ú zodpovedá
zmluvnej dobe pričom opcie zahrnuté do zmluvy sú brané do
úvahy.
ČSOB Group applies an exemption from IFRS 16 requirements for
reporting leases of intangible assets, short-term leases (shorter
than 1 year) and leases for which the underlying asset is of low
value.
ČSOB Group has elected not to separate non-lease components
and accounts for the lease and associated non-lease components
as a single lease component
.
The right-of-use asset is measured applying a cost model.
Depreciation period equals to estimated useful life of the right-of-
use assets or lease term. Depreciated right-of-use asset is
reviewed for impairment whenever there is any indication that an
asset may be impaired or at least at the end of each reporting
period.
The related interest on the lease liability is reported in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Expense similar to interest ”.
Based of historical experiences and an analysis in connection with
the lease of branches for an indefinite period, ČSOB Group
concluded that it rents branch for at least 10 years. Useful life of
the lease contracts with definite lease terms corresponds to its
contractual term, whereas the possibility to exercise any
contractual term option is considered.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
108
Splátky za krátkodobé lízingové zmluvy a lízingy, pr
i ktorých má
podkladové aktívum nízku hodnotu sa vykážu ako náklad
rovnomerne počas doby lízingu v konsolidovanom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatné
prevádzkové náklady“.
ČSOB Skupina ako nájomca uzatvára lízingové zmluvy
predovšetkým na kancelárske priestory.
Lease payments for short-term leases and for leases for which the
underlying asset is of low value are reported on a straight-line
basis in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Other operating expenses”.
ČSOB Group as a lessee enters in the lease contracts primary
related to the lease of the offices.
ČSOB Skupina ako prenajímateľ / ČSOB Group as a lessor
Rozdiel medzi sumou brutto a netto pohľadávok pozostáva z
budúcich výnosov z finančného lízingu, ktoré sa zahŕňajú na
riadok „Výnosy podobné úrokom“ v konsolidovanom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku počas celej doby použitím
metódy efektívnej úrokovej sadzby.
Výnosy z prenájmu, odpisy a úbytky súvisiace s majetkom, ktorý je
súčasťou operatívneho lízingu, sú zahrnuté na riadku „Výnos z
operatívneho lízingu“ a „Náklad na operatívny lízing“.
Odobraný kolaterál z finančného alebo operatívneho lízingu
predstavuje najmä nefinančné aktíva, ktoré ČSOB Skupina
nadobudla pri likvidácii zmlúv v omeškaní. Tieto aktíva sú
vykázané v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku
„Ostatné aktíva“.
The difference between gross and net investment in the lease
represents the future income from the lease, which is presented
as “Income similar to interest” in the Consolidated Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income during the lease
term using the effective interest method.
Rental income, depreciation and disposals relating to operating
lease assets is included under “Income from operating lease” and
“Expenses from operating lease”, respectively.
Repossessed collateral from finance and operating leases are
mainly non-financial assets acquired by ČSOB Group in the
settlement of overdue contracts. The assets are reported in the
Consolidated Statement of Financial Position included under
“Other assets”.
Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures
ČSOB Banka účtuje a oceňuje svoje investície v spoločnom
podniku s použitím metódy vlastného imania.
ČSOB Banka vložila peňažné a nepeňažné vklady EUR do
spoločného podniku Monilogi s.r.o vo výške 863 tis. EUR, čo
predstavuje 11 % podiel na jeho vklade. Na investíciu vytvorila
ČSOB Banka opravnú položku vo výške 590 tis. EUR. Čistá účtovná
hodnota investície je 273 tis. EUR.
Na riadení sa podieľajú všetci jednotne.
ČSOB Bank accounts for and values its investments in the joint
venture using the equity method.
ČSOB Bank made monetary and non-monetary investments in the
amount of EUR 863 thousand to the joint venture Monilogi s.r.o.,
which represents a 11% share in its deposit. ČSOB Bank created
an impairment of EUR 590 thousand for the investment. The net
book value of the investment is EUR 273 thousand.
Everyone participates in the management unanimously.
Vykázanie výnosov a nákladov / Recognition of income and expenses
Výnos je vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku v závislosti od povahy, sumy načasovania
a neistoty výnosov a peňažných tokov plynúcich ČSOB Skupine.
Revenue is recognized in the Consolidated Statement of Profit or
Loss and Other Comprehensive Income depending on the nature,
amount timing and uncertainty of the income and cash flows
flowing to the CSOB Group.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
109
Úrokové výnosy a úrokové náklady / Interest income and interest expense
Úrokové výnosy a náklady sa vykazujú v konsolidovanom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku na základe časového
rozlíšenia za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby.
Pri výpočte efektívnej úrokovej sadzby ČSOB Skupina robí odhad
peňažných tokov s ohľadom na všetky zmluvné podmienky
finančného nástroja, avšak neberie do úvahy budúce úverové
straty. V prípade, ak manažment stanoví, že právo na predčasné
splatenie nemá materiálny vplyv na účtovnú hodnotu zverejnenú
v účtovnej závierke, môže použiť spoľahlivý odhad. Výpočet zahŕňa
všetky materiálne poplatky a čiastky zaplatené alebo prijaté medzi
zmluvnými stranami, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej
úrokovej sadzby, napríklad transakčné náklady a všetky prémie
alebo diskonty.
Úrokové výnosy sú počítané použitím efektívnej úrokovej sadzby
na hrubú účtovnú hodnotu finančných aktív, s výnimkou (i)
finančných aktív, ktoré sa stali zlyhanými (stupeň 3) a pre ktoré je
úrokový výnos počítaný aplikáciou efektívnej úrokovej sadzby
na ich hrubú účtovnú hodnotu zníženú o výšku opravnej položky
a (ii) POCI úvery, pre ktoré je pôvodná rizikovo upravená efektívna
úroková sadzba aplikovaná na ich amortizovanú hodnotu.
Interest income and interest expense are recognized in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income on an accrual basis, using the effective
interest rate method.
When calculating the effective interest rate, ČSOB Group
estimates cash flows taking into consideration all the contractual
terms of the financial instrument but excluding any future credit
losses. The early redemption options are not considered, unless
management determined that their impact on the carrying value
would be material to the financial statements and reliable
estimates can be made. The calculation includes all material fees
and amounts paid or received between the contractual parties
which are an integral part of the effective interest rate,
transaction costs and all other premiums or discounts.
Interest income is calculated by applying the effective interest
rate to the gross carrying amount of financial assets, except for (i)
financial assets that have become credit impaired (Stage 3), for
which interest income is calculated by applying the effective
interest rate to their gross carrying amount, net of the ECL
provision, and (ii) POCI, for which the original credit-adjusted
effective interest rate is applied to the amortised cost value.
Výnosy z poplatkov a provízií a náklady na poplatky a provízie / Fees and commissions income and expense
Väčšina výnosov z poplatkov a provízií a nákladov na poplatky
a provízie spadá pod IFRS 15 (Vykazovanie výnosov zo zmlúv
so zákazníkmi), keďže sa týkajú služieb, ktoré ČSOB Skupina
poskytuje klientom a nespadá pod iné IFRS štandardy.
Poplatky a provízie súvisiace s operáciami s cennými papiermi
a platobným stykom sa vykazujú na základe časového rozlíšenia
do obdobia s ktorým vecne a časovo súvisia..
Distribučné poplatky, ako napríklad poplatky a provízie
za distribúciu tradičných produktov/ služieb predávaných ČSOB
Skupinou, ktoré patria do oblasti poistenia a investičných fondov,
sa vykazujú po poskytnutí príslušnej služby.
Poplatky a provízie za úvery a záruky, poskytnuté nevyčerpané
limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy sú
všetky poplatky a provízie súvisiace s týmito produktami okrem
tých, ktoré sú vykazované za použitia metódy efektívnej úrokovej
sadzby na riadku „Čisté úrokové výnosy“.
Výnosy prezentované v rámci služieb správy aktív – správcovské
aktivity, vstupné poplatky (prijaté od klientov za nákup alebo
presun podielového listu) spadajú pod IFRS 15.
Most fee and commission income fall under the scope of IFRS 15
(Revenue from Contracts with Customers), as it relates to the
services that ČSOB Group provides to its customers and is outside
the scope of other IFRS standards. For the recognition of revenue,
Fees and commissions, such as securities related fees and
payment services fees, are generally recognized on an accrual
basis in the period to which they materially and temporally relate.
Distribution fees, such as fees and commissions to be received on
the distribution of traditional products/ services sold by ČSOB
Group, which belong to the areas of insurance and investment
funds, are recognized when the service is provided.
Credit and guarantee related fees, credit facilities issued but not
drawn, financial guarantees given and letters of credit given are
all fees related to loans and credit facilities issued but not drawn,
except those reported under “Net interest income” based on the
effective interest rate definition.
The income presented under Asset management services – trust
and fiduciary activities, entry fees (received from the clients for
the purchase or the transfer of a unit of investment fund) falls
under the scope of IFRS 15.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
110
Poplatky za úschovu a správu investičných fondov ale
bo cenných
papierov sa vykazujú na základe časového rozlíšenia, počas
obdobia, na ktoré bola služba poskytnutá. Výnosy z poplatkov
za správu investičných fondov oprávňujú ČSOB Skupinu
spravovať aktíva v prospech príjemcu (fondu) a zodpovedať za
investovanie súm získaných od klientov v jeho prospech.. Na
oplátku ČSOB Skupine prináleží mesačný alebo štvrťročný
poplatok za správu, ktorý sa počíta ako pevné percento z čistej
hodnoty aktív. Poplatky nezahŕňajú variabilnú zložku.
Poplatky za poistenie produktov sú z poistných zmlúv, v ktorých
ČSOB Skupina vystupuje ako sprostredkovateľ. Keďže ČSOB
Skupina nie je súčasťou poistnej zmluvy, poplatky od klientov a
poplatky voči poisťovni sú vykazované na netto báze.
Poplatky z kurzových operácií sú výnosy z marží na kurzových
operáciách pre klientov (spojené s platobným stykom, úvermi,
vkladmi a investovaním), ktoré boli uskutočnené v sieti pobočiek
a online. Poplatky z kurzových operácií predstavujú výnosy z marží,
ktoré sú súčasťou investičných obchodov a obchodov platobného
styku, ktoré sú založené na poplatkoch.
Custodial and fiduciary services fees relating to investment funds
or securities are accrued proportionally over the period for which
the service is provided. The revenue from fiduciary services fees
related to the investment funds entitles ČSOB Group to manage
assets in a trust for the beneficiary (fund) and to be responsible
for investing the amounts received from clients to their benefit. In
return, ČSOB Group receives monthly or quarterly management
fee, which is calculated as fixed percentage of the net asset value.
The fees do not include any variable component.
Product insurance fees are related to insurance contracts in
which ČSOB Group acts as an agent. As ČSOB Group is not a party
in an insurance contract, fee income from clients and fee expense
to the insurance company are netted.
Network income/ expense is the revenue from margins earned on
foreign exchange transactions (related to payments, loans,
deposits, and investments) carried out by the network (branches
and online) for customers. Network income/expense reflects the
fees from margins that can be considered as part of the
investment and payments business, which is fee-based.
Výnosy z dividend / Dividend income
ČSOB Skupina vykáže výnos z dividendy iba vtedy, keď:
▪ ČSOB Skupina získa právo prijať platbu dividendy;
▪ je pravdepodobné, že do ČSOB Skupiny budú plynúť
ekonomické úžitky spojené s dividendou a
▪ výšku dividendy možno spoľahlivo oceniť.
ČSOB Group recognizes the revenue from dividend only if:
▪ ČSOB Group has the right to receive dividend payment;
▪ it is probable that ČSOB Group will receive economic profit
linked to dividend and
▪ the dividend can be reliably measured.
Hotovosť a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents
Pre účely výkazu peňažných tokov peňažné prostriedky
a ekvivalenty predstavujú hotovosť a peňažné vklady v bankách
splatné na požiadanie v amortizovanej hodnote a v reálnej
hodnote („Účty bánk splatné na požiadanie“), úvery a pohľadávky
voči bankám v amortizovanej hodnote s pôvodnou dobou
splatnosti do 3 mesiacov, štátne pokladničné poukážky
a pokladničné poukážky Národnej banky Slovenska (ďalej NBS)
s pôvodnou dobou splatnosti do 3 mesiacov.
For the purposes of the cash flow statement, cash and cash
equivalents comprise cash, deposits of banks due and payable
forthwith on demand measured at amortised cost and at fair
value (“Other demand deposits with banks”), loans and
receivables from banks measured at amortised cost with original
maturity of up to three months, government treasury bills and
treasury bills of the National Bank of Slovakia (hereinafter NBS)
with original maturity of up to three months.
Hmotný majetok, investície držané na prenájom a nehmotný majetok
/ Property and equipment, investment property and intangible assets
V ČSOB skupine hmotný majetok zahŕňa nehnuteľnosti (pozemky
a budovy), stroje a prístroje, IT techniku, komunikačné a iné stroje
a zariadenia. Nehmotný majetok zahŕňa software.
In CSOB Group tangible assets include properties (lands and
buildings), machines and equipment, IT technology,
communication and other machines and equipment. The
intangible assets include software.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
111
Hmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníže
nej
o oprávky a opravné položky. Obstarávacia cena zahŕňa cenu
obstarania a ostatné náklady súvisiace s obstaraním, napr.
doprava, clo alebo montáž.
Výška odpisov sa počíta pomocou
lineárnej metódy odpisovania tak, aby bola odpísaná obstarávacia
cena každého aktíva na jeho aktuálnu zostatkovú hodnotu počas
doby jeho predpokladanej životnosti za nasledujúce obdobia:
▪ Budovy 30 – 40 rokov;
▪ Technické vybavenie, Kancelárske vybavenie 3 – 15 rokov;
▪ Aktíva v operatívnom lízingu 4 roky;
▪ Ostatný hmotný majetok 4 – 20 rokov.
Property and equipment are carried at cost less accumulated
depreciation and impairment losses. The cost includes the
acquisition price and other related ancillary costs, e.g.
transportation costs, customs duties or installation.
Depreciation
is calculated using the straight-line method to write down the
cost of each asset to its residual value over its estimated useful
life for the following periods:
▪ Buildings 30 – 40 years;
▪ ICT equipment, Office equipment 3 – 15 years;
▪ A
ssets in operating leases 4 years;
▪ Other tangible assets 4 – 20 years.
Nehmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej
o oprávky a opravné položky.
Amortizácia slúži na rovnomerné
odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku.
Doby amortizácie nehmotného majetku sú stanovené
individuálne (3 - 15 rokov). Produkčné alebo core systémy ČSOB
Skupiny sú odpisované 8 rokov (očakávaná priemerná zostatková
doba odpisovanie je 1 rok) okrem jedného produkčného systému,
kde sa doba životnosti odhaduje na 15 rokov (očakávaná
priemerná zostatková doba odpisovanie je 12 rokov).
Amortisation periods of intangible assets are determined on an
individual basis (3 - 15 years). The production or core systems of
the CSOB Group are depreciated over 8 years (expected average
remaining depreciation period is 1 year), except for one
production system, where the useful life is estimated at 15 years
(expected average remaining depreciation period is 12 years).
Odpisované aktíva sú preverené na zníženie hodnoty kedykoľvek
nastanú udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli
znamenať, že účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná,
minimálne však ku dňu zostavenia účtovnej závierky.
Intangible assets are carried at cost less accumulated
amortisation and impairment losses.
Amortisation is calculated
using the straight-line method over the estimated useful life of
assets.
Assets that are subject to depreciation are reviewed for
impairment at each balance sheet date or whenever events or
changes in circumstances indicate that the carrying amount may
not be recoverable.
Investície držané na prenájom / Investment property
Investície držané na prenájom predstavujú majetok, pozemky
alebo budovy vlastnené s cieľom získavať príjmy z ich prenájmu
alebo z ich kapitálového zhodnotenia. Investície držané
na prenájom sa vykazujú v historickej obstarávacej cene zníženej
o opravné položky a oprávky, odpisujú sa rovnomerne počas
odhadovanej doby životnosti. Odpisy sú vykázané v
konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Odpisy hmotného a nehmotného majetku“.
Odhadovaná doba životnosti budov, klasifikovaných ako majetok
na prenájom, je 30 – 40 rokov. Zostatková hodnota investícií na
prenájom a ich odpisy sa uvádzajú v pozn. č.10.
Investment properties are properties, land or building, held to
earn rentals or for capital appreciation. Investment property is
stated at historical cost less impairment losses and accumulated
depreciation using depreciation on a straight-line basis over the
estimated useful lives. The depreciation of investment property is
presented in the Consolidated Statement of Profit or Loss and
Other Comprehensive Income under “Depreciation and
amortisation”. The estimated useful life of buildings classified as
investment property is 30 – 40 years. The carrying amount of
investment property and its depreciation are disclosed in note 10.
Interne vytvorený nehmotný majetok / Internally generated intangible assets
Interne vytvorený nehmotný majetok je výsledkom prác interných
projektov prostredníctvom fázy vývoja.
Internally generated intangible assets are outputs of internal
projects created through a development phase.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
112
Výdavky na interne vytvorený nehmotný majetok zahŕňa
jú
výdavky, ktoré sa dajú priamo priradiť a sú nevyhnutné na
vytvorenie a prípravu majetku na prevádzkyschopný stav v súlade
so zámermi manažmentu. Interne vytvorený nehmotný majetok sa
vykazuje v obstarávacej cene (interné a externé výdavky) zníženej
o oprávky a opravné položky. Amortizácia slúži na rovnomerné
odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku. Doby
amortizácie sú stanovené individuálne (3 - 15 rokov). Produkčné
alebo CORE systémy ČSOB Skupiny sú odpisované 8 rokov okrem
jedného produkčného systému, kde sa doba životnosti odhaduje
na 12 rokov.
Odpisované aktíva sú preverené na zníženie hodnoty kedykoľvek
nastanú udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli
znamenať, že účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná,
minimálne však ku dňu účtovnej závierky.
Bez ohľadu na náznak zníženia hodnoty, banka raz ročne vykonáva
test na zníženie hodnoty nehmotného majetku s neurčitou dobou
použiteľnosti, alebo nehmotného majetku, ktorý zatiaľ nie je k
dispozícii na používanie, a to porovnaním jeho účtovnej hodnoty
so spätne získateľnou sumou.
Expenditures on internally developed intangible assets comprise
all directly attributable necessary expenditures to create,
produce, and prepare the assets to be capable of operating in the
manner intended by management. Internally developed
intangible assets are reported at cost (internal and external
expenditures) less any accumulated amortisation and impairment
allowances. The amortisation is used for straight-line
amortisation during the estimated useful life of the assets. Periods
of the amortisation are set individually (3 - 15 years). The
production or CORE systems of the ČSOB Group are depreciated
over 8 years, except for one production system, where the useful
life is estimated at 12 years.
Depreciated assets are reviewed for impairment whenever events
or changes in conditions occur that could indicate that the
carrying amount may not be recoverable, but at least at the date
of the financial statements.
Irrespective of any indication of impairment, ČSOB Bank annually
conducts an impairment test for intangible asset with an
indefinite useful life or an intangible asset not yet available for use
for impairment annually by comparing its carrying amount with
its recoverable amount.
Poistné krytie / Insurance cover
Poistný program ČSOB Skupiny pokrýva všetky štandardné riziká
súvisiace s hmotným a nehmotným majetkom. Majetok ČSOB
Skupiny je poistený voči nasledovným rizikám:
▪ živelné pohromy;
▪ poistenie pre prípad odcudzenia veci;
▪ poistenie strojov a elektronických zariadení;
▪ poistenie prepravy elektronických zariadení;
▪ poistenie požiarneho prerušenia prevádzky.
Poistenie majetku vychádza z účtovnej evidencie, pričom
nadobúdacia cena sa prepočíta na novú hodnotu indexom, ktorý
poskytne poisťovňa.
ČSOB Group’s insurance covers all standard risks to tangible and
intangible assets. Tangible and intangible assets of ČSOB Group
are insured against the following risks:
▪ natural disasters;
▪ theft, robbery;
▪ insurance of machines and electronic equipment;
▪ insurance of transport of electronic equipment;
▪ insurance against fire causing an interruption of operations.
Tangible and intangible assets are insured up to the amount of
their cost, which is recalculated by the index determined by the
insurance company.
Finančné záruky a poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Financial guarantees and Credit facilities issued but not drawn
ČSOB Skupina poskytuje v rámci bežnej obchodnej činnosti
finančné záruky v podobe akreditívov a vystavených záruk.
Ak ČSOB Skupina vystupuje ako držiteľ záruky (prijatá finančná
záruka, ktorá je vždy neoddeliteľnou súčasťou úveru) a ČSOB
Skupina je oprávnená zo záruky, finančná záruka je účtovaná na
účtoch pre zabezpečenie úverovej angažovanosti (účty
podsúvahy) a zohľadňuje sa ako kolaterál pri určení výšky
znehodnotenia zabezpečeného aktíva.
In the normal course of business, ČSOB Group provides financial
guarantees consisting of letters of credit and letters of guarantee.
If ČSOB Group is a guarantee holder (financial guarantee
received, always integral to the loan), and ČSOB Group is
authorized from the guarantee, such guarantee is accounted for
as collateral for credit exposure (off balance sheet accounts) and
is taken into consideration as collateral when determining
impairment of the guaranteed asset.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
113
ČSOB Skupina analyzovala vydané zmluvy o zárukách pl
nenia s
cieľom posúdiť, či spĺňajú definíciu poistných zmlúv v rozsahu
pôsobnosti IFRS 17. Skupina dospela k záveru, že jej zmluvy o
zárukách za plnenie vystavujú ČSOB Skupinu výlučne úverovému
riziku žiadateľa, pretože (i) všetky zmluvy vyžadujú, aby zákazníci,
ktorí žiadajú o záruku, zabezpečili svoje záväzky voči ČSOB Skupine
ako vystavovateľovi a (ii) neexistujú scenáre s obchodnou
podstatou, pri ktorých by Skupina musela vyplatiť významné
dodatočné sumy držiteľom týchto záruk.
Záruky za plnenie sú zmluvy, ktoré poskytujú náhradu v prípade,
že druhá strana nesplní zmluvný, obchodný alebo právny záväzok.
Ak záruka za plnenie poskytuje skupine zmluvné práva na náhradu
škody, aby mohla od žiadateľa vymáhať všetky platby vykonané v
prospech držiteľa záruky, a tieto práva sú kryté zábezpekou,
považuje sa za úverový záväzok poskytnutý žiadateľovi, ak banka
dospeje k záveru, že neexistuje žiadna udalosť s obchodnou
podstatou, ktorá by mohla spôsobiť celkovú stratu banky z dohody
o záruke. Takéto záruky za plnenie sa prvotne vykazujú v ich
reálnej hodnote, ktorá je zvyčajne doložená výškou prijatých
poplatkov. Táto suma sa odpisuje rovnomerne počas trvania
zmluvy.
Na konci každého vykazovaného obdobia sa zmluvy o zárukách za
výkon oceňujú vyššou z týchto hodnôt: i) neamortizovaným
zostatkom sumy pri prvotnom vykázaní a ii) výškou opravnej
položky na straty stanovenou na základe modelu očakávaných
úverových strát.
Ak ČSOB Skupina vystupuje ako ručiteľ, rezervy na vy
dané
finančné záruky sú vykázané v konsolidovaných finančných
výkazoch vo vyššej hodnote z (i) hodnoty vyčíslenej v súlade s
metodikou opravných položiek podľa IFRS 9 a (ii) hodnoty pri
prvotnom zaúčtovaní mínus kumulovaná amortizácia vykázaná
v súlade s vykazovaním výnosov podľa IFRS 15. Rezervy na vydané
finančné záruky sú vykázané v konsolidovanom výkaze o finančnej
pozícii na riadku „Rezervy“. Poplatky prijaté za vystavenie záruk sú
rovnomerne amortizované na riadku „Výnosy z poplatkov
a provízií“ v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku. Zvýšenie alebo zníženie rezervy
na finančné záruky sa vykazuje v konsolidovanom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky
a rezervy na podsúvahové riziká“.
Rezervy na poskytnuté nevyčerpané limity úverov sú ocenené vo
výške ECL (pozn. č. 2.9) a sú vykázané v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii na riadku „Rezervy“.
ČSOB Group analysed the issued performance guarantee
contracts to assess whether they would meet the definition of
insurance contracts in the scope of IFRS 17. The Group has
concluded that its performance guarantee contracts expose the
ČSOB Group solely to credit risk of the applicant because (i) all the
contracts require the customers who apply for a guarantee
collateralise their obligations to indemnify the Group as the issuer
and (ii) there are no scenarios with commercial substance where
the Group would have to pay significant additional amounts to the
holders of such guarantees.
Performance guarantees are contracts that provide compensation
if another party fails to perform a contractual, commercial or legal
obligation. Where the performance guarantee provides the Group
with contractual indemnification rights to recover any payments
made to the guarantee holder from the applicant and such rights
are covered by collateral, they are treated as a loan commitment
provided to the applicant, if the bank concludes that there is no
event with commercial substance that could cause the bank to
incur an overall loss on the guarantee arrangement. Such
performance guarantees are initially recognised at their fair value,
which is normally evidenced by the amount of fees received.
This
amount is amortised on a straight line basis over the life of the contract.
At the end of each reporting period, the performance guarantee
contracts are measured at the higher of (i) the unamortised
balance of the amount at initial recognition and (ii) the amount of
the loss allowance determined based on the expected credit loss
model.
If ČSOB Group is a guarantor, a provision for financial guarantees
given are recognised in the Consolidated Financial Statements at
the higher of (i) the amount determined in accordance with the
impairment losses of IFRS 9 and (ii) the amount initially
recognised less, when appropriate, cumulative amortisation
recognised in accordance with the revenue recognition principle
of IFRS 15 and are presented in the Consolidated Statement
of Financial Position under “Provisions”. The fees accepted for
guarantee issues are recognized in the Consolidated Statement
of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Fee and
commission income”. Any increase and any decrease in the
liability relating to financial guarantees given is included in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions
for off-balance sheet risks”.
Provisions for Credit facilities issued but not drawn are measured
at the amount of ECL (note 2.9) and are reported in the
Consolidated Financial Statements of Financial Position under
“Provisions”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
114
Zamestnanecké benefity / E mployee benefits
Dôchodky bývalým zamestnancom ČSOB Skupiny sú vyplácané
prostredníctvom systému dôchodkového zabezpečenia
existujúcom v Slovenskej republike. Tento systém je financovaný
z príspevkov sociálneho poistenia od zamestnancov
a zamestnávateľov, ktoré sú odvodené z hrubej mzdy
zamestnanca.
Okrem týchto príspevkov ČSOB Skupina prispieva na dôchodkové
pripoistenie zamestnancov nad rámec zákonného sociálneho
zabezpečenia. Príspevky sú vykázané v konsolidovanom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku v momente ich
úhrady.
ČSOB Skupina má aj program ostatných zamestnaneckých
požitkov pozostávajúcich z jednorazového príspevku pri odchode
do dôchodku, vernostného príspevku za odpracované roky
a odmeny pri životných jubileách. Náklady na poskytovanie
dôchodkov sa účtujú do konsolidovaného výkazu ziskov a strát
a iného komplexného výsledku tak, aby pravidelne sa opakujúce
náklady boli rozložené na dobu trvania pracovného pomeru.
Záväzky z poskytovania požitkov sú ocenené v súčasnej hodnote
predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovaných
podľa doby splatnosti konkrétneho benefitu.
Pensions to ČSOB Group’s former employees are paid through the
pensions system valid in the Slovak Republic. This system is
funded from gross salary-derived social insurance contributions
from employees and employers.
In addition to these contributions, ČSOB Group contributes to the
employees' additional pension insurance beyond the framework
of legal social security. Contributions are charged to the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income as they are made.
ČSOB Group also operates other post-employment benefits
comprising lump sum retirement benefits, long service, and
jubilee benefits. The cost of providing pensions is charged to the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income to spread the regular cost over the service
lives of employees. The liabilities related to the benefits are
measured at the present value of the estimated future cash
outflows discounted to the maturity periods of benefits.
Daň z príjmov / Income tax
Daňový základ pre daň z príjmov je prepočítaný z hospodárskeho
výsledku bežného obdobia pripočítaním daňovo neuznateľných
nákladov a odčítaním výnosov, ktoré nepodliehajú dani z príjmov.
Odložené dane sú v konsolidovanej účtovnej závierke vykázané v
netto hodnote za každú spoločnosť v rámci ČSOB Skupiny.
ČSOB Skupina je tiež platiteľom rôznych nepriamych
prevádzkových daní, ktoré sú vykazované v konsolidovanom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Ostatné prevádzkové náklady“. Odvody a poplatky, ako napríklad
dane (iné než splatná daň alebo regulačné poplatky), ktoré sú
založené na informácii, kedy vzniká povinnosť zaplatiť, sú
účtované ako záväzok v čase kedy zaväzujúca udalosť
spôsobujúca vznik záväzku uhradiť odvod, ako je identifikovaná
zákonnými predpismi, aktivuje povinnosť úhrady daného odvodu.
Odvod uhradený pred zaväzujúcou udalosťou je účtovaný ako
preddavok.
The taxable profit is determined from profit/loss for the current
accounting period, adding tax non-deductible expenses and
deducting income which is not subject to income tax
Deferred taxes are disclosed in the Consolidated Financial
Statements at their net values within the individual companies of
ČSOB Group.
ČSOB Group also pays various indirect operating taxes which are
reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Other operating expenses”. Levies
and charges, such as taxes other than income tax or regulatory
fees based on information related to a period before the obligation
to pay arises, are recognised as liabilities when the obligating
event that gives rise to pay a levy occurs, as identified by the
legislation that triggers the obligation to pay the levy. If a levy is
paid before the obligating event, it is recognised as a prepayment.
.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
115
ČSOB Skupina je základným subjektom v zmysle zákona
č.
507/2023 Z. z. o dorovnávacej dani na zabezpečenie minimálnej
úrovne zdanenia nadnárodných skupín podnikov a veľkých
vnútroštátnych skupín, ktorý v zmysle § 32 tohto zákona spĺňa
výnimku z výpočtu dorovnávacej dane na základe kvalifikovanej
správy podľa jednotlivých štátov pre zdaňovacie obdobie rok 2025.
ČSOB Group is a fundamental entity under Act No. 507/2023 Coll.
on the top-up tax to ensure a minimum level of taxation for
multinational enterprise groups and large-scale domestic groups,
which, pursuant to § 32 of this Act, meets the exemption from the
calculation of the top-up tax based on a qualified report by
country for the tax period of the year 2025.
Správcovské činnosti / Fiduciary activities
Výnosy z poplatkov a provízií vyplývajúce zo správy
aktív sa
vykazujú na riadku „Výnosy z poplatkov a provízií“
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku.
The fee income arising thereon is recognized in the Consolidated
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Fee and commission income”.
Zmeny v účtovných princípoch / Changes in accounting policies
Účtovné princípy účinné od 1. januára 2025 / Effective from 1 January 2025
Novela IAS 21 Nedostatočná vymeniteľnosť
(vydaná 15. augusta
2023 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára
2025). V auguste 2023 IASB novelizovala IAS 21 s cieľom pomôcť
účtovným jednotkám posúdiť vymeniteľnosť medzi dvoma
menami a určiť spotový výmenný kurz v prípade, že zámena na inú
menu nie je možná.
Amendments to IAS 21 Lack of Exchangeability
(Issued on 15
August 2023 and effective for annual periods beginning on 1
January 2025). In August 2023, the IASB issued amendments to
IAS 21 to help entities assess exchangeability between two
currencies and determine the spot exchange rate, when
exchangeability is lacking.
Účtovné princípy neúčinné k 31. decembru 2025 / Issued but not effective at year-end 2025
Doplnenia k IFRS 9 a IFRS 7: Doplnenia ku klasifikácii a
oceňovaniu finančných nástrojov
(Účinné pre účtovné obdobia
začínajúce 1. januára 2026 alebo neskôr). ČSOB Skupina plánuje
aplikovať doplnenia od 1. januára 2026. ČSOB Skupina očakáva,
že doplnenia pri ich prvej aplikácii nebudú mať významný vplyv na
účtovnú závierku, pretože nebude uplatňovať voliteľnú výnimku,
ktorá umožňuje spoločnosti odúčtovať svoj obchodný záväzok skôr
ako k dátumu vyrovnania.
Doplnenia k IFRS 9 a IFRS 7: Zmluvy odkazujúce na elektrinu
závislú od prírody
(Účinné pre účtovné obdobia začínajúce 1.
januára 2026 alebo neskôr). ČSOB Skupina plánuje aplikovať
doplnenia od 1. januára 2026. ČSOB Skupina očakáva, že
doplnenia pri ich prvej aplikácii nebudú mať významný vplyv na jej
účtovnú závierku, pretože nakupuje elektrickú energiu
prostredníctvom zmlúv o nákupe obnoviteľnej energie na
prevádzku výrobných zariadení. ČSOB Skupina je v procese
posudzovania potenciálneho vplyvu na jej účtovnú závierku
vyplývajúceho z aplikácie noviel.
Amendments to IFRS 9 and IFRS 7 Amendments to the
Classification and Measurement of Financial Instruments
(Effective for annual reporting periods beginning on or after 1
January 2026). ČSOB Group plans to apply the amendments from
1 January 2026. ČSOB Group expects that the amendments,
when initially applied, could have a immaterial impact on its
financial statements because it does not intend to apply the
optional exemption permitting derecognition of a trade payable
before the settlement date.
Amendments to IFRS 9 and IFRS 7 Contracts Referencing Nature-
dependent Electricity
(Effective for annual reporting periods
beginning on or after 1 January 2026). ČSOB Group plans to apply
the amendments from 1 January 2026. ČSOB Group expects that
the amendments, when initially applied, would not have a
material impact on its financial statements because it purchases
electricity through renewable power purchase agreements for the
operation of the ČSOB Group’s production facilities. ČSOB Group
is in the process of assessment of the potential impact on its
financial statements resulting from the application of the
amendments.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
116
Ročné vylepšenia IFRS štandardov
– Zv. 11 (Účinné pre účtovné
obdobia začínajúce 1. januára 2026). ČSOB Skupina plánuje
aplikovať doplnenia od 1. januára 2026. ČSOB Skupina očakáva,
že doplnenia pri ich prvej aplikácii nebude mať významný vplyv na
účtovnú závierku, pretože doplnenie týkajúce sa odúčtovania
záväzkov z prenájmu sa vzťahuje iba na záväzky z prenájmu, ktoré
boli zrušené od začiatku účtovného obdobia, v ktorom sa
doplnenie prvýkrát uplatňuje.
IFRS 18 Prezentácia a zverejňovanie v účtovnej závie
rke
(Účinné
pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo neskôr).
ČSOB Skupina plánuje uplatňovať nový štandard od 1. januára
2027. ČSOB Skupina očakáva, že nový štandard pri jeho prvej
aplikácii bude mať významný vplyv na jej účtovnú závierku. ČSOB
Skupina je v procese posudzovania potenciálneho vplyvu
uplatňovania IFRS 18 na svoju účtovnú závierku.
IFRS 19 Dcérske spoločnosti bez zverejnenia verejnej
zodpovednosti
. Zverejnenia a doplnenia k IFRS 19 (Účinné pre
účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo neskôr). ČSOB
Skupina je v súčasnosti oprávnená uplatňovať IFRS 19 a plánuje
aplikovať nový štandard od 1. januára 2027 ČSOB Skupina
očakáva, že nový štandard pri jeho prvej aplikácii výrazne zníži
rozsah zverejňovaných informácií v mnohých poznámkach k
účtovnej závierke ČSOB Skupina.
Doplnenia k IAS 21 Vplyv zmien výmenných kurzov: Prevod do
hyperinflačnej prezentačnej meny
(vydané 13. novembra 2025).
(Účinné pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo
neskôr. Skoršia aplikácia je povolená.) ČSOB Skupina plánuje
uplatňovať doplnenia IAS 21 a plánuje uplatňovať tieto zmeny a
doplnenia od 1. januára 2027.
Annual Improvements to IFRS Standards
– Volume 11 (Effective
for annual reporting periods on or after 1 January 2026). ČSOB
Group plans to apply the amendments from 1 January 2026.
ČSOB Group expects that the amendments, when initially applied,
would not have an immaterial impact on its financial statements
because the amendment on derecognition of lease liabilities
applies only to lease liabilities extinguished on or after the
beginning of the annual reporting period in which the
amendment is first applied.
IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Sta
tements
(Effective for annual reporting periods beginning on or after 1
January 2027). ČSOB Group plans to apply the new standard from
1 January 2027. ČSOB Group expects that the new standard,
when initially applied, will have a material impact on its financial
statements. ČSOB Group is in the process of assessment of the
potential impact on its financial statements resulting from the
application of IFRS 18.
IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability
, Disclosures
and Amendments to IFRS 19 Subsidiaries without Public
Accountability: Disclosures (Effective for annual reporting periods
beginning on or after 1 January 2027). ČSOB Group is currently
eligible to apply IFRS 19 and it plans to apply the new standard
from 1 January 2027. ČSOB Group expects that the new standard,
when initially applied will significantly reduce disclosures
provided in many of the ČSOB Group’s notes to the financial
statements.
Amendments to IAS 21 The Effects of Changes in Forei
gn
Exchange Rates: Translation to a Hyperinflationary Presentation
Currency
(issued on 13 November 2025). (Effective for annual
reporting periods beginning on or after 1 January 2027. Earlier
application is permitted.) ČSOB Group plans to apply the
Amendments to IAS 21 and plans to apply the amendments from
1 January 2027.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
117
Reklasifikácia / Reclassification
ČSOB Skupina v roku 2025 prehodnotila prezentáciu
konsolidovanej účtovnej závierky. Na základe preskúmania
zmenila prezentáciu niektorých položiek v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii. Zmena prezentácie je v súlade s IFRS a
poskytuje spoľahlivé a relevantnejšie informácie používateľom
účtovnej závierky. Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky
boli upravené porovnateľné údaje v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii k 31. decembru 2024.
V roku 2025 ČSOB Skupina upravila vykazovanie vo Výkaze
o finančnej situácii z riadku „Ostatné aktíva“ a „Ostatné pasíva“
vyčlenila:
• zabezpečovacie deriváty na samostatné riadky
„Zabezpečovacie deriváty“ v aktívach a záväzkoch
• a zmeny reálnej hodnoty zabezpečenej položky“ na
samostatné riadky „Úprava reálnej hodnoty portfólia pre
zabezpečenie úrokového rizika“ aktív a záväzkov.
Rekonciliácia konsolidovaného výkazu o finančnej situácii k
31. decembru 2024 pred a po úprave.
In 2025, ČSOB Group performed a review of the presentation of
the consolidated financial statements. ČSOB Group decided
to change the presentation of some items in the Consolidated
Statement of Financial Position. The changed presentation is in
compliance with the IFRS and provides reliable and more relevant
information to the users of the financial statements.Due to the
amended presentation of the financial statements, some
comparative amounts in the Consolidated Statement of Financial
Position as at 31 December 2024 were reclassified.
In 2025, ČSOB Group adjusted its reporting in the Statement of
Financial Position by separating the following items from the lines
“Other assets” and “Other liabilities”:
• hedging derivatives to separate lines "Hedging derivatives"
in assets and liabilities
• and changes in the fair value of the hedged item" to
separate lines "Change in the fair value of the interest rate
risk portfolio hedge" in assets and liabilities.
Reconciliation of the Consolidated Statement of financial position
as at 31 December 2024 before and after reclassification is as
follows.

(tis. EUR) | 31.12.2024 | Úprava | 31.12.2024
(EUR ‘000) | pred úpravou | / Adjustment | po úprave
| / As previously reported |  | / As restated
Aktíva / Assets |  |  |
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents | 384 728 | - | 384 728
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 27 596 | - | 27 596
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 2 117 | - | 2 117
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok | 139 763 | - | 139 763
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives | - | 176 325 | 176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial | 4 440 | - | 4 440
institutions at amortised cost |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers | 11 902 398 | - | 11 902 398
at amortised cost |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair | - | (28 028) | (28 028)
value hedges for a portfolio of interest rate risk |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost | 2 301 088 | - | 2 301 088
Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures | 442 | - | 442
Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov / Current income tax asset | 1 363 | - | 1 363
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset | 23 996 | - | 23 996
Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment | 143 108 | - | 143 108
property |  |  |
Nehmotný majetok / Intangible assets | 171 041 | - | 171 041
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets | 19 360 | - | 19 360
Ostatné aktíva / Other assets | 209 870 | (148 297) | 61 573
Aktíva spolu / Total assets | 15 331 310 | - | 15 331 310

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
118

(tis. EUR) | 31.12.2024 | Úprava | 31.12.2024
(EUR ‘000) | pred úpravou | / Adjustment | po úprave
| / As previously reported |  | / As restated
Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 73 416 | - | 73 416
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives | - | 68 095 | 68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at | 2 363 517 | - | 2 363 517
amortised cost |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at | 9 140 269 | - | 9 140 269
amortised cost |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value | - | 4 661 | 4 661
hedges for a portfolio of interest rate risk |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised | 1 792 632 | - | 1 792 632
cost |  |  |
Podriadený dlh / Subordinated debt | 105 723 | - | 105 723
Lízingový záväzok / Lease liability | 19 680 | - | 19 680
Záväzok zo splatnej dane z príjmu / Current tax liability | 5 277 | - | 5 277
Záväzok z odloženej dane z príjmu / Deferred tax liability | 13 | - | 13
Rezervy / Provisions | 22 577 | - | 22 577
Ostatné záväzky / Other liabilities | 151 990 | (72 756) | 79 234
Záväzky / Liabilities | 13 675 095 | - | 13 675 095
Základné imanie / Share capital | 665 062 | - | 665 062
Emisné ážio / Share premium | 484 726 | - | 484 726
Rezervné fondy / Reserve funds | 69 986 | - | 69 986
Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný |  |  |
výsledok | 4 480 | - | 4 480
/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |  |
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve | (216 162) | - | (216 162)
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings | 648 124 | - | 648 124
Vlastné imanie / Equity | 1 656 216 | - | 1 656 216
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity | 15 331 310 | - | 15 331 310

Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky boli rovnako ako k 31. decembru 2024 upravené aj porovnateľné údaje v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k 1. januáru 2024, kde sa z riadku
„Ostatné aktíva“ presunula suma 133 768 tis. EUR do riadku „Zabezpečovacie deriváty“ suma 230 196 tis. EUR a do riadku „Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika“
suma (96 428) tis. EUR. Rovnako sa z riadku „Ostatné záväzky“ presunula suma 57 742 tis. EUR do riadku „Zabezpečovacie deriváty“ suma 57 742 tis. EUR a do riadku „Úprava reálnej hodnoty
portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika“ suma 0 tis. EUR. / Due to a change in the presentation of the financial statements, the comparative information in the consolidated statement
of financial position as at 1 January 2024 was also restated, consistent with the adjustments made as at 31 December 2024. An amount of EUR 133,768 thousand was reclassified from
the line item “Other assets” to “Hedging derivatives” in the amount of EUR 230,196 thousand and to “ / Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk ” in the amount
of EUR (96,428) thousand. Similarly, an amount of EUR 57,742 thousand was reclassified from “Other liabilities” to “Hedging derivatives” in the amount of EUR 57,742 thousand and to
“ / Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk ” in the amount of EUR 0 thousand.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
119
Rekonciliácia ostatných aktív k 31. decembru 2024 pr
ed a po
úprave.
Reconciliation of the Other assets as at 31 December 2024 before
and after reclassification is as follows.

(tis. EUR) | 31.12.2024 | Úprava | 31.12.2024
(EUR ‘000) | pred úpravou | / Adjustment | po úprave
| / As previously reported |  | / As restated
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets |  |  |
Pohľadávky zo zúčtovania / Advances | 51 056 | - | 51 056
Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky / Fair value changes of hedged item (pozn. č. / | (28 028) | 28 028 | -
note 35) |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 35) | 176 325 | (176 325) | -
Iné aktíva / Other assets | 4 147 | - | 4 147
Spolu / Total | 203 500 | (148 297) | 55 203
Opravné položky / Impairment losses (pozn. č. / note 15) | (6 418) | - | (6 418)
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets | 197 082 | (148 297) | 48 785
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets |  |  |
Náklady budúcich období / Prepaid charges | 5 238 | - | 5 238
Príjmy budúcich období iné ako úroky / Accrued non-interest income | 7 550 | - | 7 550
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets | 12 788 | - | 12 788
Ostatné aktíva / Other assets | 209 870 | (148 297) | 61 573

Rekonciliácia ostatných záväzkov k 31. decembru 2024 pred a po
úprave.
Reconciliation of the Other liabilities as at 31 December 2024
before and after reclassification is as follows.

(tis. EUR) | 31.12.2024 | Úprava | 31.12.2024
(EUR ‘000) | pred úpravou | / Adjustment | po úprave
| / As previously reported |  | / As restated
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities |  |  |
Dohadné položky / Accrued non-interest charges | 14 090 | - | 14 090
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 35) | 72 755 | (72 755) | -
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities | 35 704 | - | 35 704
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities | 122 549 | (72 755) | 49 794
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities |  |  |
Zamestnanecké požitky a iné zamestnanecké fondy / Employee benefits and other employee | 5 591 | - | 5 591
funds |  |  |
z toho / of which: | 648 | - | 648
odmena pri odchode do dôchodku / benefits paid on retirement |  |  |
odmena za dĺžku zamestnaneckého pomeru / length of service benefits | 92 | - | 92
odmena pri príležitosti životných jubileí / anniversary benefits | 176 | - | 176
Mzdové a sociálne záväzky / Wages and social security charges | 22 477 | - | 22 477
Výnosy budúcich období / Income received in advance | 1 373 | - | 1 373
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities | 29 441 | - | 29 441
Ostatné záväzky / Other liabilities | 151 990 | (72 755) | 79 235

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
120
POKLADNIČNÉ HODNOTY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY /
CASH AND CASH EQUIVALENTS

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR '000) |  |
V amortizovanej hodnote / At amortised cost |  |
Pokladničné hodnoty / Cash balances | 218 383 | 212 607
Povinné minimálne rezervy / Mandatory minimum reserves | 18 004 | 51 200
Jednodňové sterilizačné operácie / Deposit facility | 285 016 | 100 008
Účty bánk splatné na požiadanie / Other demand deposits with banks | 19 906 | 20 913
Účty bánk splatné do 3 mesiacov / Other demand deposits with banks due within 3 months | 24 779 | -
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivatenty | 566 088 | 384 728
/ Cash and cash equivalents |  |

Povinné minimálne rezervy (PMR) sú udržiavané vo výške
stanovenej opatrením NBS a nie sú určené na každodenné
použitie. Povinné minimálne rezervy sa účtujú ako úročené vklady
v zmysle regulatórnych opatrení NBS. K 31. decembru 2025 NBS
úročila zostatky povinných minimálnych rezerv sadzbou 0 % p. a. k
(31. decembru 2024: 0 % p. a.). Výška rezerv závisí od objemu
prijatých vkladov.
Mandatory minimum reserves (MMR) are maintained in the
amount required by the regulations of the NBS and are not
designed for daily use. They are accounted for as interest-bearing
deposits in accordance with the regulations of the NBS. The NBS
paid interest on the mandatory minimum reserve balances at 0 %
p.a. as at 31 December 2025 (as at 31 December 2024: 0 % p.a.).
The amount of the reserves depends on the volume of deposits
received.
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE
PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT
/ FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH
PROFIT OR LOSS

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) |  |
Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 35) | 23 546 | 27 596
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 23 546 | 27 596
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
121
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE
PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK
/ FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok k 31. decembru 2025 sú nasledovné:
As at 31 December 2025, financial assets in the portfolio Financial
assets at fair value through other comprehensive income are as
follows:

(tis. EUR) | Stupeň 1 | Stupeň 2 | 31.12.2025
(EUR ‘000) | / Stage 1 | / Stage 2 |
Dlhové nástroje v hrubej účtovnej hodnote/ Debt securities at gross carrying amount |  |  |
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities | 607 333 | - | 607 333
Dlhopisy bánk / Bank bonds | 24 901 | - | 24 901
Ostatné dlhopisy / Other bonds | 31 388 | 9 103 | 40 491
Dlhové nástroje / Debt securities | 663 623 | 9 103 | 672 725
Precenenie/ Revaluation |  |  |
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities | (7 303) | - | (7 303)
Dlhopisy bánk / Bank bonds | (613) | - | (613)
Ostatné dlhopisy / Other bonds | (1 903) | (78) | (1 981)
Precenenie / Revaluation | (9 820) | (78) | (9 897)
Opravné položky/ Impairments |  |  |
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities | (18) | - | (18)
Dlhopisy bánk / Bank bonds | (7) | - | (7)
Ostatné dlhopisy / Other bonds | (63) | (60) | (123)
Opravné položky / Impairments | (88) | (60) | (148)
Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities | 653 715 | 8 964 | 662 680
Nástroje vlastného imania / Equity instruments |  |  |
VISA Inc. | 2 538 | - | 2 538
MasterCard B | 10 762 | - | 10 762
Ostatné akcie / Other shares | 13 | - | 13
Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments | 13 313 | - | 13 313
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok | 667 028 | 8 965 | 675 993
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
122
K 31. decembru 2024 boli všetky dlhové finančné aktí
va v portfóliu
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok klasifikované v stupni 1:
As at 31 December 2024, all debt financial assets in the portfolio
Financial assets at fair value through other comprehensive income
were classified in Stage 1:

(tis. EUR) | 31.12.2024
(EUR ‘000) |
Dlhové nástroje / Debt securities |
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities | 63 456
Dlhopisy bánk / Bank bonds | 30 922
Ostatné dlhopisy / Other bonds | 41 003
Dlhové nástroje / Debt securities | 135 381
Precenenie/ Revaluation |
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities | (4 750)
Dlhopisy bánk / Bank bonds | (1 581)
Ostatné dlhopisy / Other bonds | (2 871)
Precenenie / Revaluation | (9 202)
Opravné položky/ Impairments |
Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairments on Government debt securities | (1)
Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairments on Bank bonds | (10)
Opravné položky Ostatné dlhopisy / Impairments on Other bonds | (151)
Opravné položky / Impairments | -(62)
Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities | 126 017
Nástroje vlastného imania / Equity instruments |
VISA Inc. | 2 506
MasterCard B | 11 227
Ostatné akcie / Other shares | 13
Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments | 13 746
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok | 139 763
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |

Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Skupina prijala
dividendy z Finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez
iný komplexný výsledok v hodnote 85 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 85 tis. EUR) vykázané v konsolidovanom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Výnosy z dividend“.
Počas tretieho štvrťroku 2025 bolo 57,15 % prioritných akcií VISA
série C v čistej účtovnej hodnote 1 515 tis. EUR konvertovaných na
prioritné akcie VISA série A. Precenenie vo výške 1 248 tis. EUR
pred zdanením ČSOB Skupina presunula z Oceňovacích rozdielov z
finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný
komplexný výsledok do nerozdeleného zisku (pozn. 24.4).
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Group received
dividend from financial assets in portfolio Financial assets at fair
value through other comprehensive income amounting EUR 85
thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR 85
thousand) reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss
and Other Comprehensive Income under “Dividend income”.
During third quarter of the year 2025, 57,15% of VISA series C
shares in net carrying amount of EUR 1 515 thousand were
converted into VISA series A priority shares. ČSOB Bank
transferred revaluationin the amount of EUR 1 248 thousand
before tax from Revaluation reserve on Financial assets at fair
value through other comprehensive income to Retained earnings
(note 24.4).
K 31. decembru 2025 ČSOB Skupina držala prioritné akcie VISA
série A v čistej účtovnej hodnote 1 454 tis. EUR a prioritné
akcie VISA série C v čistej účtovnej hodnote 1 047 tis. EUR. (K 31.
decembru 2024 ČSOB Skupina nedržala žiadne prioritné akcie VISA
série A a držala prioritné akcie VISA série C v čistej účtovnej
hodnote 2 506 tis. EUR).
As at 31 December 2025 ČSOB Group held in VISA series A priority
shares in net carrying amount of EUR 1 454 thousand and VISA
series C priority shares in net carrying amount of EUR 1 047
thousand. (As at 31 December 2024 ČSOB Group held no VISA
series A priority shares and VISA series C priority shares in net
carrying amount of EUR 2 506 thousand).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
123
POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ
HODNOTE
/ L OANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL
INSTITUTIONS AT AMORTISED COST
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote k 31. decembru
2025 sú klasifikované v stupni 1.
As at 31 December 2025, Loans and receivables from financial
institutions at amortised cost are classified in Stage 1.

(tis. EUR) | 31.12.2025
(EUR ‘000) |
Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions | 554
Ostatné pohľadávky voči bankám / Other receivables from financial institutions | 19 832
Spolu / Total | 20 386
Opravné položky Úvery poskytnuté bankám | (1)
/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15) |
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost | 20 385

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
k 31. decembru 2024 sú nasledovné.
As at 31 December 2024, Loans and receivables from financial
institutions at amortised cost are as follows.

(tis. EUR) | Stupeň 1 | Stupeň 3 | 31.12.2024
(EUR ‘000) | / Stage 1 | / Stage 3 |
Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions | 4 450 | 120 | 4 570
Spolu / Total | 4 450 | 120 | 4 570
Opravné položky Úvery poskytnuté bankám | (10) | (120) | (130)
/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15) |  |  |
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost | 4 440 | - | 4 440

K 31. decembru 2025 ČSOB Skupina držala hotovosť vo svojom
portfóliu Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
v účtovnej hodnote 19 800 tis. EUR, ktorou bol zabezpečený
prijatý úver od bánk (31. december 2024: 0 tis. EUR). Viď pozn. č.
17.
As at 31 December 2025 ČSOB Group held in its portfolio of Loans
and receivables from financial institutions at amortised cost, cash
pledged as collateral for a loan received from banks in net carrying
amount of EUR 19 800 thousand (31 December 2024: EUR 0
thousand). See note 17.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
124
ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ
HODNOTE
/ LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT
AMORTISED COST
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
k 31. decembru 2025 sú nasledovné.
As at 31 December 2025, Loans and receivables from customers
at amortised cost are as follows.

(tis. EUR) | Stupeň 1 | Stupeň 2 | Stupeň 3 | POCI | Spolu
(EUR ‘000) | / Stage 1 | / Stage 2 | / Stage 3 |  | / Total
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | 427 875 | 99 188 | 3 | - | 527 066
Korporátni klienti / Corporate clients | 2 967 854 | 551 613 | 104 368 | 653 | 3 624 488
Retail | 8 563 203 | 324 245 | 104 946 | - | 8 992 394
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 7 121 895 | 80 983 | 29 524 | - | 7 232 402
Spotrebné úvery / Consumer loans | 359 719 | 31 231 | 14 514 | - | 405 464
Kreditné karty / Credit cards | 35 313 | 2 964 | 1 026 | - | 39 303
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 16 259 | 5 756 | 2 999 | - | 25 014
MicroSME / MicroSME | 380 757 | 57 636 | 33 687 | - | 472 080
Stavebné úvery / Buliding loans | 31 385 | 5 154 | 3 186 | - | 39 725
Pohľadávky z finančného lízingu* / Finance lease receivables* | 617 875 | 140 521 | 20 010 | - | 778 406
Spolu / Total | 11 958 932 | 975 046 | 209 317 | 653 | 13 143 948
Opravné položky / Impairment losses |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | (117) | (572) | (3) | - | (692)
Korporátni klienti / Corporate clients | (6 271) | (7 568) | (50 918) | (171) | (64 928)
Retail | (7 849) | (15 436) | (44 066) | - | (67 351)
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | (470) | (1 864) | (5 204) | - | (7 538)
Spotrebné úvery / Consumer loans | (1 396) | (2 095) | (9 949) | - | (13 440)
Kreditné karty / Credit cards | (108) | (382) | (729) | - | (1 219)
Kontokorentné úvery / Overdrafts | (85) | (1 514) | (2 563) | - | (4 162)
MicroSME / MicroSME | (3 973) | (6 910) | (19 391) | - | (30 274)
Stavebné úvery / Buliding loans | (40) | (497) | (925) | - | (1 462)
Pohľadávky z finančného lízingu* / Finance lease receivables* | (1 777) | (2 174) | (5 305) | - | (9 256)
Spolu / Total (pozn. č. / note 15) | (14 237) | (23 576) | (94 987) | (171) | (132 971)
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | 427 758 | 98 616 | - | - | 526 374
Korporátni klienti / Corporate clients | 2 961 583 | 544 045 | 53 450 | 482 | 3 559 560
Retail | 8 555 354 | 308 809 | 60 880 | - | 8 925 043
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 7 121 425 | 79 119 | 24 320 | - | 7 224 864
Spotrebné úvery / Consumer loans | 358 323 | 29 136 | 4 565 | - | 392 024
Kreditné karty / Credit cards | 35 205 | 2 582 | 297 | - | 38 084
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 16 174 | 4 242 | 436 | - | 20 852
MicroSME / MicroSME | 376 784 | 50 726 | 14 296 | - | 441 806
Stavebné úvery / Buliding loans | 31 345 | 4 657 | 2 261 | - | 38 263
Pohľadávky z finančného lízingu* / Finance lease receivables* | 616 098 | 138 347 | 14 705 | - | 769 150
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | 11 944 695 | 951 470 | 114 330 | 482 | 13 010 977
/ Loans and receivables from customers at amortised cost |  |  |  |  |

*
samostatná trieda aktív pre retailový segment spoločnosti ČSOB Leasing, a.s. /
*
Seprate asset class for the retail segment of ČSOB Leasing, a.s.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
125
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
k
31. decembru 2024 sú nasledovné.
As at 31 December 2024, Loans and receivables from customers
at amortised cost are as follows.

(tis. EUR) | Stupeň 1 | Stupeň 2 | Stupeň 3 | POCI | Spolu
(EUR ‘000) | / Stage 1 | / Stage 2 | / Stage 3 |  | /Total
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | 405 423 | 37 717 | 10 | - | 443 150
Korporátni klienti / Corporate clients | 2 763 810 | 325 175 | 86 147 | 123 | 3 175 255
Retail | 8 053 721 | 255 388 | 100 845 | - | 8 409 954
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 6 620 586 | 93 750 | 30 547 | - | 6 744 883
Spotrebné úvery / Consumer loans | 332 493 | 25 650 | 10 463 | - | 368 606
Kreditné karty / Credit cards | 32 986 | 2 774 | 976 | - | 36 736
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 19 734 | 4 699 | 1 759 | - | 26 192
MicroSME / MicroSME | 355 182 | 60 029 | 32 414 | - | 447 625
Stavebné úvery / Buliding loans | 74 344 | 6 253 | 4 730 | - | 85 327
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables* | 618 396 | 62 233 | 19 956 | - | 700 585
Spolu / Total | 11 222 954 | 618 280 | 187 002 | 123 | 12 028 359
Opravné položky / Impairment losses |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | (68) | (60) | (10) | - | (138)
Korporátni klienti / Corporate clients | (4 019) | (6 268) | (44 197) | (23) | (54 507)
Retail | (8 228) | (16 088) | (47 000) | - | (71 316)
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | (2 689) | (4 639) | (6 852) | - | (14 180)
Spotrebné úvery / Consumer loans | (1 009) | (1 558) | (6 469) | - | (9 036)
Kreditné karty / Credit cards | (104) | (383) | (665) | - | (1 152)
Kontokorentné úvery / Overdrafts | (62) | (946) | (1 394) | - | (2 402)
MicroSME / MicroSME | (2 956) | (7 029) | (23 248) | - | (33 233)
Stavebné úvery / Buliding loans | (56) | (630) | (2 310) | - | (2 996)
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | (1 352) | (903) | (6 062) | - | (8 317)
Spolu / Total (pozn. č. / note 15) | (12 315) | (22 416) | (91 207) | (23) | (125 961)
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | 405 355 | 37 657 | - | - | 443 012
Korporátni klienti / Corporate clients | 2 759 791 | 318 907 | 41 950 | 100 | 3 120 747
Retail | 8 045 493 | 239 300 | 53 845 | - | 8 338 638
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 6 617 897 | 89 111 | 23 695 | - | 6 730 703
Spotrebné úvery / Consumer loans | 331 484 | 24 092 | 3 994 | - | 359 570
Kreditné karty / Credit cards | 32 882 | 2 391 | 311 | - | 35 584
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 19 672 | 3 753 | 365 | - | 23 790
MicroSME / MicroSME | 352 226 | 53 000 | 9 166 | - | 414 392
Stavebné úvery / Buliding loans | 74 288 | 5 623 | 2 420 | - | 82 331
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | 617 044 | 61 330 | 13 894 | - | 692 268
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | 11 210 639 | 595 864 | 95 795 | 100 | 11 902 397
/ Loans and receivables from customers at amortised cost |  |  |  |  |

*
samostatná trieda aktív pre lízing len pre retail spoločnosti ČSOB Leasing, a.s. /
seprate asset class for leasing only for retail of ČSOB Leasing, a.s.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
126
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables
ČSOB Skupina ako prenajímateľ vykázala čisté investície do
finančného lízingu na riadku Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote. Lízingové zmluvy zahŕňajú autá a ostatné
technické vybavenie.
Na zmiernenie rizika spojeného s právami, ktoré si ponecháva v
podkladových aktívach používa ČSOB Skupina klauzulu o spätnom
odkupe v zmluve. Zmluvné podmienky na uplatnenie klauzuly o
spätnom odkupe sú zahrnuté v produktoch a prislúchajúcich
procesoch.
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 je rekonciliácia
medzi minimálnymi nediskontovanými lízingovými splátkami a
čistými investíciami do finančného prenájmu (súčasná hodnota
budúcich lízingových splátok) nasledovná.
ČSOB Group as a lessor reported net investments in finance lease
under loans and receivables from customers at amortised cost.
Lease contracts relate to cars and other technical equipment.
To mitigate risks associated with any rights related to the
retention of the underlying assets, ČSOB Group uses buy-back
clause in the contract. Terms and conditions for enforcement of
buy-back clause are incorporated in the products and in the
related processes.
The table below shows the reconciliation between the minimum
undiscounted lease payments and the net investments in finance
lease (present value of future lease payments) as at 31 December
2025 and as at 31 December 2024.

| 31.12.2025 | 31.12.2024
| Minimálna hodnota | Čistá súčasná hodnota | Minimálna hodnota | Čistá súčasná hodnota
Tis. EUR | lízingových splátok | lízingových splátok | lízingových splátok | lízingových splátok
(EUR '000) | / Minimum lease | / Net present value of | / Minimum lease | / Net present value of
| payments | lease payments | payments | lease payments
Pohľadávky z finančného lízingu / F ina nce l eas e r ece iva ble |  |  |  |
Do 1 roka / Not later than 1 year | 207 996 | 189 370 | 267 955 | 240 172
Nad 1 rok až do 2 rokov / Later than 1 year and not later than 2 years | 148 994 | 138 431 | 213 863 | 195 896
Nad 2 roky až do 3 rokov / Lat er tha n 2 ye ars and not la ter tha n 3 yea rs | 90 831 | 85 698 | 149 445 | 139 572
Nad 3 roky až do 4 rokov / Lat er tha n 3 ye ars and not la ter tha n 4 yea rs | 41 788 | 39 663 | 84 383 | 79 903
Nad 4 roky až do 5 rokov / Lat er tha n 4 ye ars and not la ter tha n 5 yea rs | 18 588 | 17 739 | 35 932 | 34 240
Nad 5 rokov / La ter tha n 5 ye ars | 14 373 | 13 839 | 23 798 | 22 878
Spolu / To tal | 522 570 | 484 740 | 775 376 | 712 661
Odpočet budúcich finančných výnosov (nerealizované výnosy z |  |  |  |
finančného lízingu) | (37 830) |  | (62 715) | -
/ Less: future finance income (unrealized finance le ase income) |  |  |  |
Súčasná hodnota budúcich splátok z finančného lízingu | 484 740 | 484 740 | 712 661 | 712 661
/ Present value of future lease payments |  |  |  |
Opravná položka k nevymožiteľným lízingovým splátkam | (1 126) | (1 126) | (2 949) | (2 949)
/ Allowance for uncollectible lease payments |  |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
127
DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE
/ DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 boli všetky dlhové
cenné papiere v amortizovanej hodnote klasifikované v stupni 1.
As at 31 December 2025 and as at 31 December 2024, all Debt
securities at amortised cost were classified in Stage 1.

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) |  |
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount |  |
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities | 2 495 054 | 2 173 738
Dlhopisy bánk / Bank bonds | 67 292 | 127 425
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount | 2 562 346 | 2 301 163
Opravné položky / Impairment |  |
Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairment losses on government debt securities | (74) | (31)
Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairment losses on bank bonds | (16) | (44)
Opravné položky / Impairment (pozn. č. / note 15) | (90) | (75)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost | 2 562 256 | 2 301 088

Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Skupina neodúčtovala
žiadne cenné papiere.
Za rok končiaci sa 31. decembra 2024 ČSOB Skupina z dôvodu
riadenia úrokovej pozície bankovej knihy odúčtovala dlhové cenné
papiere v nominálnej hodnote 5 500 tis. EUR. Strata z predaja vo
výške 1 836 tis. bola vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a
strát a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý realizovaný
zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote“.
For the year ended 31 December 2025, CSOB Bank did not
derecognise any securities
For the year ended 31 December 2024, ČSOB Group derecognised
debt securities with nominal value EUR 5 500 thousand due the
management of the interest rate position of the banking book. The
loss from sale 1 836 thousand was reported in the Consolidated
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Net realized result from financial instruments measured at
amortised cost”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
128
INVESTÍCIE V SPOLOČNÝCH PODNIKOCH
/ INVESTMENTS IN JOINT VENTURES
Nasledujúca tabuľka predstavuje investície v spoločných
podnikoch k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024.
Percentuálne podiely sú zhodné s percentuálnymi podielmi na
hlasovacích právach.
Table below shows the investments in s joint ventures as at 31
December 2025 and as at 31 December 2024. The percentage-
share equates to the percentage of voting rights.

K 31. decembru 2025 |  |  | As at 31 December 2025 |  |
| IFRS klasifikácia | Hodnota |  | Obstarávacia | Znehodnotenie | Konsolidačná | Účtovná
(tis. EUR) | / IFRS classification | vlastného | % podiel | cena | / Impairmentt | úprava / | hodnota
(EUR ‘000) |  | imania / Equity | / Share in % | / Acquisition | (pozn. č./ note | cosolidation | / Carrying
|  | value |  | price | 15) | adjustment | amount
Monilogi s.r.o. | Spoločný podnik / Joint | 2 250 | 11% | 863 | (590) | 335 | 608
| venture |  |  |  |  |  |

K 31.decembru 2024 |  |  | As at 31 December 2024 |  |
| IFRS klasifikácia | Hodnota |  | Obstarávacia | Znehodnotenie | Konsolidačná | Účtovná
(tis. EUR) | / IFRS classification | vlastného | % podiel | cena | / Impairmentt | úprava / | hodnota
(EUR ‘000) |  | imania / Equity | / Share in % | / Acquisition | (pozn. č./ note | cosolidation | / Carrying
|  | value |  | price | 15) | adjustment | amount
Monilogi s.r.o. | Spoločný podnik / Joint | 2 250 | 11% | 863 | (590) | 169 | 442
| venture |  |  |  |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
129
HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA
PRENÁJOM
/ PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT
PROPERTY

| Investície | Pozemky | Technické | Kancelárske | Ostatný | Aktíva v |  |
(tis. EUR) | držané na | a budovy | vybavenie | vybavenie | hmotný | operatívnom | Obstaranie | Spolu
(EUR ‘000) | prenájom | / Land and | / ICT | / Office | majetok | lízingu | / | / Total
| / Investment | buildings | equipment | equipment | / Other | /Assets in | Acquisition |
| property |  |  |  |  | operating leases |  |
Obstarávacia cena k 1. januáru 2025 | 12 575 | 133 991 | 11 820 | 5 847 | 29 517 | 83 016 | 1 420 | 278 186
/ Cost as at 1 January 2025 |  |  |  |  |  |  |  |
Prírastky / Additions | 238 | 398 | 107 | 9 | 914 | - | 32 491 | 34 157
Presuny / Transfers | - | 590 | 1 243 | 12 | 1 440 | 28 759 | (32 044) | -
Úbytky / Disposals | (127) | (378) | (2 803) | (55) | (2 222) | (22 033) | - | (27 618)
Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets | (2) | (8 513) | - | - | - | - | - | (8 515)
held for sale |  |  |  |  |  |  |  |
Obstarávacia cena k 31. decembru 2025 | 12 684 | 126 088 | 10 367 | 5 813 | 29 649 | 89 742 | 1 867 | 276 210
/ Cost as at 31 December 2025 |  |  |  |  |  |  |  |
Oprávky k 1. januáru 2025 | (4 564) | (67 054) | (10 335) | (5 659) | (21 413) | (23 445) | - | (132 470)
/ Accumulated depreciation as at 1 January 2025 |  |  |  |  |  |  |  |
Odpisy / Depreciation | (408) | (4 273) | (997) | (68) | (1 658) | - | - | (7 404)
Úbytky / Disposals | - | 374 | 2 799 | 55 | 1 371 | - | - | 4 599
Odpisy operatívneho lízingu | - | - | - | - | - | (11 875) | - | (11 875)
/ Operating lease depreciation |  |  |  |  |  |  |  |
Úbytky na operatívnom lízingu | - | - | - | - | - | 13 354 | - | 13 354
/ Operating lease disposals |  |  |  |  |  |  |  |
Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets | - | 5 093 | - | - | - | - | - | 5 093
held for sale |  |  |  |  |  |  |  |
Oprávky k 31. decembru 2025 | (4 972) | (65 860) | (8 533) | (5 672) | (21 700) | (21 966) | - | (128 703)
/ Accumulated depreciation as at 31 December 2025 |  |  |  |  |  |  |  |
Opravné položky k 1. januáru 2025 | - | (1 416) | - | - | - | (1 192) | - | (2 608)
/ Impairment losses as at 1 January 2025 |  |  |  |  |  |  |  |
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15) | - | - | - | - | - | (171) | - | (171)
Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets | - | 1 331 | - | - | - | - | - | 1 331
held for sale |  |  |  |  |  |  |  |
Opravné položky k 31. decembru 2025 | - | (85) | - | - | - | (1 363) | - | (1 448)
/ Impairment losses as at 31 December 2025 |  |  |  |  |  |  |  |
Zostatková hodnota k 31. decembru 2025 | 7 712 | 60 143 | 1 834 | 141 | 7 949 | 66 413 | 1 867 | 146 059
/ Net book value as at 31 December 2025 |  |  |  |  |  |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
130

| Investície | Pozemky | Technické | Kancelárske | Ostatný | Aktíva v |  |
(tis. EUR) | držané na | a budovy | vybavenie | vybavenie | hmotný | operatívnom | Obstaranie | Spolu
(EUR ‘000) | prenájom | / Land and | / ICT | / Office | majetok | lízingu | / | / Total
| / Investment | buildings | equipment | equipment | / Other | /Assets in | Acquisition |
| property |  |  |  |  | operating leases |  |
Obstarávacia cena k 1. januáru 2024 | 12 518 | 143 022 | 12 199 | 6 728 | 30 866 | 86 324 | 1 885 | 293 542
/ Cost as at 1 January 2024 |  |  |  |  |  |  |  |
Prírastky / Additions | 104 | 207 | - | 18 | 364 | - | 24 281 | 24 974
Presuny / Transfers | - | 730 | 1 192 | 82 | 2 140 | 20 602 | (24 746) | -
Úbytky / Disposals | (47) | (9 968) | (1 571) | (981) | (3 853) | (23 910) | - | (40 330)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2024 | 12 575 | 133 991 | 11 820 | 5 847 | 29 517 | 83 016 | 1 420 | 278 186
/ Cost as at 31 December 2024 |  |  |  |  |  |  |  |
Oprávky k 1. januáru 2024 | (4 141) | (69 785) | (10 175) | (6 541) | (22 692) | (25 800) | - | (139 134)
/ Accumulated depreciation as at 1 January 2024 |  |  |  |  |  |  |  |
Odpisy / Depreciation | (423) | (4 418) | (1 106) | (81) | (1 890) | - | - | (7 918)
Úbytky / Disposals | - | 7 149 | 946 | 963 | 3 172 | - | - | 12 230
Odpisy operatívneho lízingu | - | - | - | - | (3) | (12 564) | - | (12 567)
/ Operating lease depreciation |  |  |  |  |  |  |  |
Úbytky na operatívnom lízingu | - | - | - | - | - | 14 919 | - | 14 919
/ Operating lease disposals |  |  |  |  |  |  |  |
Oprávky k 31. decembru 2024 | (4 564) | (67 054) | (10 335) | (5 659) | (21 413) | (23 445) | - | (132 470)
/ Accumulated depreciation as at 31 December 2024 |  |  |  |  |  |  |  |
Opravné položky k 1. januáru 2024 | - | (1 416) | - | - | (209) | (391) | - | (2 016)
/ Impairment losses as at 1 January 2024 |  |  |  |  |  |  |  |
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15) | - | - | - | - | - | (801) | - | (801)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15) | - | - | - | - | 209 | - | - | 209
Opravné položky k 31. decembru 2024 | - | (1 416) | - | - | - | (1 192) | - | (2 608)
/ Impairment losses as at 31 December 2024 |  |  |  |  |  |  |  |
Zostatková hodnota k 31. decembru 2024 | 8 011 | 65 521 | 1 485 | 188 | 8 104 | 58 379 | 1 420 | 143 108
/ Net book value as at 31 December 2024 |  |  |  |  |  |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
131
Investičný nehnuteľný majetok / Investment property
K 31. decembru 2025, ČSOB Skupina vlastnila pozemky a budovy
prenajímané iným osobám v celkovej zostatkovej hodnote 7 712
tis. EUR (k 31. decembru 2024: 8 002 tis. EUR). Celkové výnosy z
prenájmu investičného nehnuteľného majetku predstavovali 905
tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 988 tis. EUR) a sú
prezentované na riadku „Ostatný prevádzkový výsledok“ v
konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku. Odpisy z investičného nehnuteľného majetku sú
prezentované na riadku „Ostatný prevádzkový výsledok“ vo výške
408 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 423 tis. EUR).
Účtovná hodnota investičného nehnuteľného majetku sa
približuje k ich reálnym hodnotám.
As at 31 December 2025, ČSOB Group owns land and buildings
rented to other parties with a total net book value of EUR 7 712
thousand (as at 31 December 2024: EUR 8 002 thousand). Total
rental income earned from investment property amounted to EUR
905 thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR 988
thousand) and is presented under “Other operating result” in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income. The depreciation of investment property
is presented under “Other operating result” and amounted to EUR
408 thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR 423
thousand). The carrying amount of investment property
approximates its fair value.
Operatívny lízing / Operating lease
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 ČSOB Skupina ako
prenajímateľ vykázala nasledujúci majetok prenajatý klientom na
operatívny lízing.
As at 31 December 2025 and as at 31 December 2024, ČSOB
Group as a lessor reported below assets leased to customers
under operating lease.

(tis. EUR) | Motorové vozidlá / | Stroje a zariadenia / Machinery and | Spolu /
(EUR '000) | Motor vehicles | equipment | Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2025 / Cost as at 1 January 2025 | 70 408 | 12 608 | 83 016
Presuny / Transfers | 28 058 | 701 | 28 759
Úbytky / Disposals | (17 254) | (4 779) | (22 033)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2025/ Cost as at 31 December 2025 | 81 212 | 8 530 | 89 742
Oprávky k 1. januáru 2025 / Accumulated depreciation as at 1 January 2025 | (18 397) | (5 048) | (23 445)
Odpisy / Depreciation | (9 545) | (2 330) | (11 875)
Úbytky / Disposals | 9 787 | 3 567 | 13 354
Oprávky k 31. decembru 2025 / Accumulated depreciation as at 31 December 2025 | (18 155) | (3 811) | (21 966)
Opravné položky k 1. januáru 2025 / Impairment losses as at 1 January 2025 | (1 192) | - | (1 192)
Tvorba / Creation | (171) | - | (171)
Opravné položky k 31. decembru 2025 / Impairment losses as at 31 December 2025 | (1 363) | - | (1 363)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2025 / Net book value as at 31 December 2025 | 61 694 | 4 719 | 66 413

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
132

(tis. EUR) | Motorové vozidlá / | Stroje a zariadenia / Machinery and | Spolu /
(EUR '000) | Motor vehicles | equipment | Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2024 / Cost as at 1 January 2024 | 69 177 | 17 147 | 86 324
Presuny / Transfers | 20 120 | 482 | 20 602
Úbytky / Disposals | (18 889) | (5 021) | (23 910)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2024/ Cost as at 31 December 2024 | 70 408 | 12 608 | 83 016
Oprávky k 1. januáru 2024 / Accumulated depreciation as at 1 January 2024 | (19 939) | (5 861) | (25 800)
Odpisy / Depreciation | (9 521) | (3 043) | (12 564)
Úbytky / Disposals | 11 063 | 3 856 | 14 919
Oprávky k 31. decembru 2024 / Accumulated depreciation as at 31 December 2024 | (18 397) | (5 048) | (23 445)
Opravné položky k 1. januáru 2024 / Impairment losses as at 1 January 2024 | (391) | - | (391)
Tvorba / Creation | (801) | - | (801)
Opravné položky k 31. decembru 2024 / Impairment losses as at 31 December 2024 | (1 192) | - | (1 192)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2024 / Net book value as at 31 December 2024 | 50 819 | 7 560 | 58 379

Nasledujúca tabuľka uvádza prehľad budúcich minimálnych
lízingových splátok z nevypovedateľných operatívnych prenájmov
k 31. decembru 2025 a 31. decembru 2024.
The following table summarises future minimum lease payments
receivable under non-cancellable operating leases as at
31 December 2025 and 31 December 2024.

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR '000) |  |
Do 1 roka / Not later than 1 year | 14 180 | 13 645
Nad 1 rok až do 2 rokov / Later than 1 year and not later than 2 years | 9 846 | 10 073
Nad 2 roky až do 3 rokov / Later than 2 years and not later than 3 years | 6 033 | 5 817
Nad 3 roky až do 4 rokov / Later than 3 years and not later than 4 years | 2 776 | 2 389
Nad 4 roky až do 5 rokov / Later than 4 years and not later than 5 years | 606 | 527
Nad 5 rokov / Later than 5 years | 99 | 111
Spolu / Total | 33 540 | 32 562

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
133
NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS

| Nakúpený | Interne vytvorený | Ostatný nehmotný |  |
(tis. EUR) | softvér | softvér | majetok | Obstaranie | Spolu
(EUR ‘000) | / Acquired | / Internally generated | / Other intangible | / Acquisition | / Total
| software | software | assets |  |
Obstarávacia cena k 1. januáru 2025 / Cost as at 1 January 2025 | 47 051 | 121 352 | 2 356 | 80 958 | 251 717
Prírastky / Additions | - | - | - | 38 574 | 38 574
Presuny / Transfers | 3 357 | 26 145 | - | (29 502) | -
Úbytky / Disposals | (4 832) | - | - | - | (4 832)
Iné presuny / Other transfer | 1 240 | - | - | - | 1 240
Obstarávacia cena k 31. decembru 2025 / Cost as at 31 December 2025 | 46 816 | 147 497 | 2 356 | 90 030 | 286 699
Oprávky k 1. januáru 2025 / Accumulated amortisation as at 1 January 2025 | (37 390) | (39 713) | (118) | - | (77 221)
Odpisy / Amortisation | (2 696) | (9 674) | (7) | - | (12 377)
Úbytky / Disposals | 4 832 | - | - | - | 4 832
Iné presuny / Other transfer | (1 240) | - | - | - | (1 240)
Oprávky k 31. decembru 2025 / Accumulated amortisation as at 31 December 2025 | (36 494) | (49 387) | (125) | - | (86 006)
Opravné položky k 1. januáru 2025 / Impairment losses as at 1 January 2025 | - | (3 455) | - | - | (3 455)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15 | (797) | - | - | - | (797)
Opravné položky k 31. decembru 2025 / Impairment losses as at 31 December 2025 | (797) | (3 455) | - | - | (4 252)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2025 / Net book value as at 31 December 2025 | 9 525 | 94 655 | 2 231 | 90 030 | 196 441

| Nakúpený | Interne vytvorený | Ostatný nehmotný |  |
(tis. EUR) | softvér | softvér | majetok | Obstaranie | Spolu
(EUR ‘000) | / Acquired | / Internally generated | / Other intangible | / Acquisition | / Total
| software | software | assets |  |
Obstarávacia cena k 1. januáru 2024 / Cost as at 1 January 2024 | 42 521 | 108 924 | 2 356 | 60 808 | 214 609
Prírastky / Additions | - | - | - | 37 325 | 37 325
Presuny / Transfers | 4 747 | 12 428 | - | (17 175) | -
Úbytky / Disposals | (217) | - | - | - | (217)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2024 / Cost as at 31 December 2024 | 47 051 | 121 352 | 2 356 | 80 958 | 251 717
Oprávky k 1. januáru 2024 / Accumulated amortisation as at 1 January 2024 | (34 958) | (31 542) | (113) | - | (66 613)
Odpisy / Amortisation | (2 630) | (8 171) | (5) | - | (10 806)
Úbytky / Disposals | 198 | - | - | - | 198
Oprávky k 31. decembru 2024 / Accumulated amortisation as at 31 December 2024 | (37 390) | (39 713) | (118) | - | (77 221)
Opravné položky k 1. januáru 2024 / Impairment losses as at 1 January 2024 | - | (3 456) | - | - | (3 456)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15) | - | 1 | - | - | 1
Opravné položky k 31. decembru 2024 / Impairment losses as at 31 December 2024 | - | (3 455) | - | - | (3 455)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2024 / Net book value as at 31 December 2024 | 9 661 | 78 184 | 2 238 | 80 958 | 171 041

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
134
Ako najväčšie položky na účte obstarania vykazuje ČS
OB Skupina
interne vyvíjaný softvér - vyvíjaný produkčný systém, ktorého
zaradenie do užívania sa očakáva postupne podľa dokončenia
v nasledujúcich rokoch 2027 - 2028 a skupinu strategických
projektov napĺňajúcich našu digitálnu stratégiu s očakávaným
postupným zaradovaním do užívania, čiastočne už v roku 2026.
ČSOB Skupina k 31. decembru 2025 prehodnotila výšku
opravných položiek k nehmotnému majetku a vytvorila opravné
položky vo výške 797 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra
2024: rozpustenie 1 tis. EUR) z dôvodu zníženia schopnosti
vybraných druhov majetku vytvárať dostatočné budúce
ekonomické úžitky.
As the largest items in the acquisition account, CSOB Group
reports internally developed software - a production system under
development, which is expected to be phased into use according
to completion in the following years 2027-2028, and a group of
strategic projects fulfilling our digital strategy with an expected
gradual phasing into use, partly as early as 2026..
As at 31 December 2025, ČSOB Group reviewed
the impairment of intangible assets and recognized impairment
losses in the amount of EUR 797 thousand (as at 31 December
2024: net release of EUR 1 thousand) due to the decrease of
ability to generate sufficient future economic benefits of specific
types of assets.
.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
135
AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE
/ RIGHT OF USE ASSETS

(tis. EUR) | Pozemky a budovy
(EUR ‘000) | / Land and Buildings
Obstarávacia cena k 1. januáru 2025 / Cost as at 1 January 2025 | 45 617
Prírastky / Additions | 1 065
Úbytky / Disposals | (1 361)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2025 / Cost as at 31 December 2025 | 45 321
Oprávky k 1. januáru 2025 / Accumulated depreciation as at 1 January 2025 | (25 766)
Odpisy / Depreciation | (4 652)
Úbytky / Disposals | 1 054
Oprávky k 31. decembru 2025 / Accumulated depreciation as at 31 December 2025 | (29 274)
Opravné položky k 1. januáru 2025 / Impairment losses as at 1 January 2025 | (491)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15) | (4)
Opravné položky k 31. decembru 2025 / Impairment losses as at 31 December 2025 | (495)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2025 / Net book value as at 31 December 2025 | 15 552

(tis. EUR) | Pozemky a budovy
(EUR ‘000) | / Land and Buildings
Obstarávacia cena k 1. januáru 2024 / Cost as at 1 January 2024 | 45 212
Prírastky / Additions | 781
Úbytky / Disposals | (376)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2024 / Cost as at 31 December 2024 | 45 617
Oprávky k 1. januáru 2024 / Accumulated depreciation as at 1 January 2024 | (21 504)
Odpisy / Depreciation | (4 638)
Úbytky / Disposals | 376
Oprávky k 31. decembru 2024 / Accumulated depreciation as at 31 December 2024 | (25 766)
Opravné položky k 1. januáru 2024 / Impairment losses as at 1 January 2024 | (485)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15) | (6)
Opravné položky k 31. decembru 2024 / Impairment losses as at 31 December 2024 | (491)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2024 / Net book value as at 31 December 2024 | 19 360

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
136
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Skupina vy
kázala
celkové lízingové platby vo výške 4 606 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 4 784 tis. EUR), úrokový náklad z lízingového
záväzku vo výške 369 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra
2024: 435 tis. EUR) na riadku „Náklady podobné úrokom” a
variabilné lízingové náklady nezahrnuté v lízingovom záväzku vo
výške 679 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 555 tis.
EUR) na riadku “Ostatné prevádzkové náklady”.
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Skupina vykázala na
riadku “Ostatné prevádzkové náklady” náklady spojené
s krátkodobými lízingami vo výške 6 tis. EUR (za rok končiaci sa 31.
decembra 2024: 9 tis. EUR) a náklady spojené s lízingami s nízkou
hodnotou vo výške 801 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra
2024: 1 381 tis. EUR).
K 31. decembru 2025 ČSOB Skupina vykázala opravné položky vo
výške 495 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 491 tis. EUR) k aktívam
s právom na užívanie. Všetky ostatné kancelárske priestory boli
využívané a prípadné zľavy z nájomného boli zaúčtované ako
modifikácia.
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Group reported total
lease payments amounting to EUR 4 606 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 4 784 thousand), interest expense
on lease liability in the amount of EUR 369 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 435 thousand) under “Expense
similar to interest” and expenses related to variable expenses not
included in lease liability in the amount of EUR 679 thousand (for
the year ended 31 December 2024: EUR 555 thousand) under
“Other operating expenses”.
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Group reported
under “Other operating expenses” expenses related to short-term
leases in the amount of EUR 6 thousand (for the year ended 31
December 2024: EUR 9 thousand) and expenses related to leases
w
ith low value in the amount of EUR 801 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 1 381 thousand).
As at 31 December 2024 ČSOB Group reported impairment of EUR
495 thousand (as at 31 December 2024: EUR 491 thousand) for
Right of use assets. All other offices were in use and the rent
concessions were accounted for as modification.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
137
MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ
/ ASSETS HELD FOR SALE
K 31. decembru 2025 ČSOB Skupina držala pozemky a budovy s
čistou účtovnou hodnotou vo výške 2 077 tis. EUR (k
31. decembru 2024: 0 tis. EUR) ako „Majetok určený na predaj“.
Počas roku 2025 ČSOB Skupina predala pozemky a budovy s
čistou účtovnou hodnotou vo výške 0 tis. EUR (počas roka 2024: 3
398 tis. EUR) klasifikované ako „Majetok určený na predaj“.
Realizovaný zisk z predaja vo výške 0 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 961 tis. EUR) bol vykázaný v konsolidovanom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Ostatný prevádzkový výsledok“.
As at 31 December 2025, ČSOB Group held Lands and buildings
with the net book value of EUR 2 077 thousand (as at 31
December 2024: EUR 0 thousand) under “Assets held for sale”.
During 2025, ČSOB Group sold Lands and buildings with the net
book value of EUR 0 thousand (during year 2024: EUR 3 398
thousand) classified as “Assets held for sale”.
The realised gain from the sale of EUR 0 thousand (for the year
e
nded 31 December 2024: EUR 961 thousand) is reported in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Other operating result”.
OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS

(tis. EUR) |  | 31.12.2024
(EUR ‘000) | 31.12.2025 | po úprave
|  | / As restated
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets |  |
Pohľadávky zo zúčtovania / Advances | 19 149 | 51 056
Iné aktíva / Other assets | 1 832 | 3 490
Spolu / Total | 20 981 | 54 546
Opravné položky / Impairment losses (pozn. č. / note 15) | - | (6 418)
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets | 20 981 | 48 128
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets |  |
Náklady budúcich období / Prepaid charges | 4 963 | 5 238
Príjmy budúcich období iné ako úroky / Accrued non-interest income | 9 512 | 8 207
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets | 14 475 | 13 445
Ostatné aktíva / Other assets | 35 456 | 61 573

K 31. decembru 2025 ČSOB Skupina držala nefinančné aktíva
z finančného lízingu (prevažne autá) v čistej účtovnej hodnote
1 752 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 1 664 tis. EUR) a nefinančné
aktíva z operatívneho lízingu (prevažne autá) v čistej účtovnej
hodnote 2 253 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 1 739 tis. EUR)
vykázané na riadku “Ostatné aktíva”. Tieto aktíva sú v procese
predaja.
As at 31 December 2025, ČSOB Group possessed non-financial
assets from financial leases (mainly cars) with the net book value
of EUR 1 752 thousand (as at 31 December 2024: EUR 1 664
thousand) and non-financial assets from operating leases (mainly
cars) with the net book value of EUR 2 253 thousand (as at 31
December 2024: EUR 1 739 thousand) reported under “Other
assets”. ČSOB Group is in the process of selling them.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
138
OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ
RIZIKÁ
/ IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-
BALANCE SHEET RISKS
Nasledujúce tabuľky ukazujú Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká vypočítané ako ECL a detail riadku Úvery
poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote po produktoch
k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024.
Tables below show Impairment losses and Provisions for off-
balance sheet risks calculated as ECL and the detail of Loans and
receivables from customers at amortised cost by class of financial
assets as at 31 December 2025 and as at 31 December 2024.

|  |  |  | Zmena úverového | Zmena |  |  |  |  |  |
|  |  |  | rizika bez zmeny | úverového rizika |  |  |  |  |  |
|  | Zaúčto- | Odúčto- | stupňa (zmena PD/ | - presun medzi | Modifikácia | Zmena v | Odpisy/ |  |  | Výnosy
(tis. EUR) | 1.1. | vanie * | vanie * | LGD/ EAD) * | stupňami * | (forborne) * | modeli*/** | postupy | Ostatné | 31.12. | z odpisov *
(EUR ‘000) | 2025 | / Origi- | / | / Change in credit risk | / Change in | / Modi- | / Change | / Write- | / Other | 2025 | / Recoveries
|  | nation * | Derecog- | without transfer | credit risk - | fication | in | offs/ |  |  | *
|  |  | nition * | between Stages | transfer | (forborne) * | model*/** | ceding |  |  |
|  |  |  | (change in PD/ LGD/ | between Stages |  |  |  |  |  |
|  |  |  | EAD) * | * |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Fin anc ial as set s a t fa ir val ue thr ough oth er com pr ehen sive i nco me (pozn. č. / n ot e 5) |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 161 | 5 | - | 15 | (92) | - | - | - | - | 89 | -
Stupeň 2 / Sta ge 2 | - | - | - | - | 60 | - | - | - | - | 60 | -
Spolu / To tal | 161 | 5 | - | 15 | (32) | - | - | - | - | 149 | -
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loa ns and r ece iva bl es from fi nan cial in stit uti ons at am orti se d c ost (pozn. č. / n ote 6) |  |  |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 10 | - | - | (9) | - | - | - | - | - | 1 | -
Stupeň 3 / Sta ge 3 | 120 | - | (88) | (2) | - | - | - | (30) | - | - | -
Spolu / To tal | 130 | - | (88) | (11) | - | - | - | (30) | - | 1 | -
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loa ns an d r ec eiva bl es from cu stom ers a t am ort ise d c ost (pozn. č. | / note 7) |  |  |  |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 12 315 | 15 309 | (1 244) | (5 012) | (4 442) | (37) | (2 654) | - | 2 | 14 237 | -
Stupeň 2 / Sta ge 2 | 22 416 | - | (1 684) | 7 435 | (126) | 126 | (4 617) | - | 26 | 23 576 | -
Stupeň 3 / Sta ge 3 | 91 207 | - | (6 712) | 1 689 | 16 255 | 751 | (7 701) | (9 450) | 8 948 | 94 987 | (972)
POCI | 23 | - | (1) | (21) | - | 170 | - | - | - | 171 | -
Spolu / To tal | 125 961 | 15 309 | (9 641) | 4 091 | 11 687 | 1 010 | (14 972) | (9 450) | 8 976 | 132 971 | (972)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / D eb t se cur it ies at am orti sed co st (pozn. č. / not e 8) |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 75 | 6 | (22) | 31 | - | - | - | - | - | 90 | -
Spolu / To tal | 75 | 6 | (22) | 31 | - | - | - | - | - | 90 | -
Rezervy na podsúvahové riziká / Pr ovisi ons for off-ba la nce she et r is ks (pozn. č. / not e 23.1) |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 851 | 2 924 | - | (2 416) | (37) | - | - | - | 3 | 1 325 | -
Stupeň 2 / Sta ge 2 | 599 | - | - | (82) | 134 | - | - | - | - | 651 | -
Stupeň 3 / Sta ge 3 | 1 204 | - | - | (39) | 4 | - | - | - | - | 1 169 | -
Spolu / To tal | 2 654 | 2 924 | - | (2 537) | 101 | - | - | - | 3 | 3 145 | -
Opravné položky a rezervy |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
na podsúvahové riziká |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
/ Impairment losses and | 128 981 | 18 244 | (9 751) | 1 589 | 11 756 | 1 010 | (14 972) | (9 480) | 8 979 | 136 356 | (972)
Provisions for off-balance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
sheet risks |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Consolidated Statement of Profit o
r Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
**Redizajn SME modelu a Hypotekárneho modelu implementovaný v roku 2025. / Redesign of the SME model and the Mortgage model implemented in 2025.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
139

|  |  |  | Zmena úverového |  | Modifikáci |  |  |  |  |
|  |  |  | rizika bez zmeny | Zmena úverového | a |  |  |  |  |
|  | Zúčto- | Odúčto- | stupňa (zmena | rizika - presun | (forborne) | Zmena v | Odpisy/ |  |  |
(tis. EUR) | 1.1. | vanie * | vanie * | PD/ LGD/ EAD) * | medzi stupňami * | * | modeli* | postupy | Ostatné | 31.12. | Výnosy
(EUR ‘000) | 2025 | / Origi- | / Derecog- | / Change in | / Change in credit | / Modi- | / Change | / Write- | / Other | 2025 | z odpisov * /
|  | nation * | nition * | credit risk without | risk - transfer | fication | in model* | offs/ |  |  | Recoveries *
|  |  |  | transfer between | between Stages * | (forborne) |  | ceding |  |  |
|  |  |  | Stages (change in |  | * |  |  |  |  |
|  |  |  | PD/ LGD/ EAD) * |  |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loa ns an d r ec eiva bl es from customers at amorti sed cost (po zn. č. / note 7) |  |  |  |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 68 | 46 | (1) | 9 | (4) | - | (1) | - | - | 117 | -
Stupeň 2 / Sta ge 2 | 60 | - | - | 431 | 81 | - | - | - | - | 572 | -
Stupeň 3 / Sta ge 3 | 10 | - | - | (7) | - | - | - | - | - | 3 | -
Verejná správa |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
/ Public | 138 | 46 | (1) | 433 | 77 | - | (1) | - | - | 692 | -
administration |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 4 019 | 13 304 | (721) | (4 822) | (3 980) | (27) | (1 502) | - | - | 6 271 | -
Stupeň 2 / Sta ge 2 | 6 268 | - | (786) | 6 328 | 154 | 120 | (4 515) | - | - | 7 568 | -
Stupeň 3 / Sta ge 3 | 44 197 | - | (5 742) | 1 500 | 12 204 | 670 | (1 464) | (5 945) | 5 497 | 50 918 | (488)
POCI | 23 | - | (1) | (21) | - | 170 | - | - | - | 171 | -
Korporátni klienti | 54 507 | 13 304 | (7 250) | 2 985 | 8 378 | 933 | (7 481) | (5 945) | 5 497 | 64 928 | (488)
/ Corporate clients |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Sta ge 1 | 8 416 | 1 959 | (522) | (199) | (458) | (10) | (1 151) | - | 2 | 7 849 | -
Stupeň 2 / Sta ge 2 | 13 217 | - | (898) | 676 | (361) | 6 | (102) | - | 26 | 15 436 | -
Stupeň 3 / Sta ge 3 | 46 067 | - | (970) | 196 | 4 051 | 81 | (6 237) | (3 505) | 3 451 | 44 066 | (484)
Retail | 67 700 | 1 959 | (2 390) | 673 | 3 232 | 77 | (7 490) | (3 505) | 3 479 | 67 351 | (484)
Stupeň 1 / St age 1 | 2 689 | 90 | (230) | (1 949) | (128) | (2) | - | - | - | 470 | -
Stupeň 2 / St age 2 | 4 639 | - | (326) | (1 182) | (1 268) | 1 | - | - | - | 1 864 | -
Stupeň 3 / St age 3 | 6 852 | - | (772) | (1 134) | 294 | 41 | - | (77) | - | 5 204 | (58)
Hypotekárne úvery / | 14 180 | 90 | (1 328) | (4 265) | (1 102) | 40 | - | (77) | - | 7 538 | (58)
Mortgage loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / St age 1 | 1 009 | 1 004 | (228) | (277) | (112) | - | - | - | - | 1 396 | -
Stupeň 2 / St age 2 | 1 558 | - | (162) | 580 | 119 | - | - | - | - | 2 095 | -
Stupeň 3 / St age 3 | 6 469 | - | (266) | 1 010 | 2 538 | - | (2 413) | (775) | 3 386 | 9 949 | (228)
Spotrebné úvery | 9 036 | 1 004 | (656) | 1 313 | 2 545 | - | (2 413) | (775) | 3 386 | 13 440 | (228)
/ Consumer loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / St age 1 | 104 | 11 | (9) | 15 | (13) | - | - | - | - | 108 | -
Stupeň 2 / St age 2 | 383 | - | (21) | 21 | (1) | - | - | - | - | 382 | -
Stupeň 3 / St age 3 | 665 | - | (31) | 109 | 301 | - | (41) | (274) | - | 729 | (68)
Kreditné karty | 1 152 | 11 | (61) | 145 | 287 | - | (41) | (274) | - | 1 219 | (68)
/ Credit cards |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / St age 1 | 62 | 29 | (30) | 55 | (23) | (8) | - | - | - | 85 | -
Stupeň 2 / St age 2 | 946 | - | (226) | 1 196 | (234) | 2 | (170) | - | - | 1 514 | -
Stupeň 3 / St age 3 | 1 394 | - | (293) | 627 | 1 317 | (29) | (59) | (394) | - | 2 563 | (58)
Kontokorentné úvery | 2 402 | 29 | (549) | 1 878 | 1 060 | (35) | (229) | (394) | - | 4 162 | (58)
/ Overdrafts |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / St age 1 | 2 956 | 133 | (3) | 1 837 | (24) | - | (928) | - | 2 | 3 973 | -
Stupeň 2 / St age 2 | 7 029 | - | (131) | (5) | (9) | - | - | - | 26 | 6 910 | -
Stupeň 3 / St age 3 | 23 248 | - | (21) | (89) | 24 | - | (3 724) | (47) | - | 19 391 | (9)
MicroSME | 33 233 | 133 | (155) | 1 743 | (9) | - | (4 652) | (47) | 28 | 30 274 | (9)

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
140

|  |  |  | Zmena | Zmena |  |  |  |  |  |
|  |  |  | úverového rizika | úverového |  |  |  |  |  |
|  |  |  | bez zmeny | rizika - presun | Modifikáci |  |  |  |  |
|  |  |  | stupňa (zmena | medzi | a (forborne) | Zmena v | Odpisy/ |  |  | Výnosy
(tis. EUR) | 1.1. | Zúčtovanie * | Odúčtovanie * | PD/ LGD/ EAD) * | stupňami * | * | modeli* | postupy | Ostatné | 31.12. | z odpisov
(EUR ‘000) | 2025 | / Origination | / Derecog-nition | / Change in | / Change in | / Modi- | / Change | / Write- | / Other | 2025 | * / Reco-
|  | * | * | credit risk | credit risk - | fication | in model* | offs/ |  |  | veries *
|  |  |  | without transfer | transfer | (forborne) * |  | ceding |  |  |
|  |  |  | between Stages | between |  |  |  |  |  |
|  |  |  | (change in PD/ | Stages * |  |  |  |  |  |
|  |  |  | LGD/ EAD) * |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 56 | - | (8) | (4) | (4) | - | - | - | - | 40 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 630 | - | (29) | (29) | (75) | - | - | - | - | 497 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 2 310 | - | 367 | (152) | 89 | - | - | (1 754) | 65 | 925 | -
Stavebné úvery / | 2 996 | - | 330 | (185) | 10 | - | - | (1 754) | 65 | 1 462 | -
Building loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 1 352 | 692 | (14) | 124 | (154) | - | (223) | - | - | 1 777 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 904 | - | (3) | 95 | 1 107 | 3 | 68 | - | - | 2 174 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 6 061 | - | 46 | (175) | (512) | 69 | - | (184) | - | 5 305 | (63)
Pohľadávky z |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
finančného lízingu / | 8 317 | 692 | 29 | 44 | 441 | 72 | (155) | (184) | - | 9 256 | (63)
Finance lease |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
receivables |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Spolu / Total | 125 961 | 15 309 | (9 641) | 4 091 | 11 687 | 1 010 | (14 972) | (9 450) | 8 976 | 132 971 | (972)

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Consolidated Statement of Profit o
r Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
141

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 1.1.2024 | Zúčto-vanie * / Origi-nation * | Odúčto-vanie * / Derecog-nition * | Zmena úverového rizika bez zmeny stupňa (zmena PD/ LGD/ EAD) * / Change in credit risk without transfer between Stages (change in PD/ LGD/ EAD) * | Zmena úverového rizika - presun medzi stupňami * / Change in credit risk - transfer between Stages * | Modifikácia (forborne) * / Modi-fication (forborne) * | Zmena v modeli* / Change in model* | Odpisy/ postupy / Write-offs/ ceding | Ostatné / Other | 31.12.2024 | Výnosy z odpisov * / Reco-veries *
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5) |
Stupeň 1 / Stage 1 | 165 | - | (3) | (1) | - | - | - | - | - | 161 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 8 | - | (8) | - | - | - | - | - | - | - | -
Spolu / Total | 173 | - | (11) | (1) | - | - | - | - | - | 161 | -
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6) |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 30 | - | - | (20) | - | - | - | - | - | 10 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 3 380 | - | (42) | (3 151) | - | - | - | (67) | - | 120 | -
Spolu / Total | 3 410 | - | (42) | (3 171) | - | - | - | (67) | - | 130 | -
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 13 142 | 5 770 | (1 525) | (3 957) | 159 | (26) | (1 246) | - | (2) | 12 315 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 51 673 | 4 458 | (2 950) | (10 842) | (15 265) | (146) | (4 397) | - | (115) | 22 416 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 83 704 | 5 057 | (7 328) | (4 287) | 20 676 | 2 970 | - | (12 008) | 2 423 | 91 207 | (1 334)
POCI | 225 | - | - | (36) | - | - | - | (166) | - | 23 | -
Spolu / Total | 148 744 | 15 285 | (11 803) | (19 122) | 5 570 | 2 798 | (5 643) | (12 174) | 2 306 | 125 961 | (1 334)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8) |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 97 | 3 | (8) | (17) | - | - | - | - | - | 75 | -
Spolu / Total | 97 | 3 | (8) | (17) | - | - | - | - | - | 75 | -
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risks (pozn. č. / note 23.1) |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 778 | 371 | (9) | (271) | (14) | (1) | - | - | (3) | 851 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 1 905 | 102 | (1) | (807) | (605) | 5 | - | - | - | 599 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 294 | 446 | - | (31) | 495 | - | - | - | - | 1 204 | -
Spolu / Total | 2 977 | 919 | (10) | (1 109) | (124) | 4 | - | - | (3) | 2 654 | -
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
/ Impairment losses and | 155 191 | 16 207 | (11 874) | (23 420) | 5 446 | 2 802 | (5 643) | (12 241) | 2 303 | 128 981 | (1 334)
Provisions for off-balance sheet risks |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Consolidated Statement of Profit o
r Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
142

|  |  |  | Zmena úverového |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  | rizika bez zmeny | Zmena úverového |  |  |  |  |  |
|  | Zúčto- | Odúčto- | stupňa (zmena | rizika - presun | Modifikácia | Zmena v | Odpisy/ |  |  |
(tis. EUR) | 1.1. | vanie * | vanie * | PD/ LGD/ EAD) * | medzi stupňami * | (forborne) * | modeli* | postupy | Ostatné | 31.12. | Výnosy
(EUR ‘000) | 2024 | / Origi- | / Derecog- | / Change in credit | / Change in credit | / Modi- | / Change | / Write- | / Other | 2024 | z odpisov * /
|  | nation * | nition * | risk without | risk - transfer | fication | in model* | offs/ |  |  | Reco-veries *
|  |  |  | transfer between | between Stages * | (forborne) * |  | ceding |  |  |
|  |  |  | Stages (change in |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  | PD/ LGD/ EAD) * |  |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 68 | 24 | (5) | (28) | (11) | - | 20 | - | - | 68 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 64 | - | - | (14) | 10 | - | - | - | - | 60 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 17 | - | - | (7) | - | - | - | - | - | 10 | -
Verejná správa |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
/ Public | 149 | 24 | (5) | (49) | (1) | - | 20 | - | - | 138 | -
administration |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 4 851 | 4 500 | (1 218) | (2 747) | 116 | (27) | (1 454) | - | (2) | 4 019 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 16 265 | 3 548 | (1 745) | (1 075) | (8 902) | (183) | (1 525) | - | (115) | 6 268 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 36 604 | 2 251 | (3 788) | 8 991 | 6 454 | 782 | 1 557 | (10 376) | 1 722 | 44 197 | (715)
POCI | 225 | - | - | (36) | - | - | - | (166) | - | 23 | -
Korporátni klienti | 57 945 | 10 299 | (6 751) | 5 133 | (2 332) | 572 | (1 422) | (10 542) | 1 605 | 54 507 | (715)
/ Corporate clients |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 8 223 | 1 246 | (302) | (1 182) | 54 | 1 | 188 | - | - | 8 228 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 35 343 | 910 | (1 205) | (9 753) | (6 373) | 37 | (2 872) | - | - | 16 089 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 47 083 | 2 806 | (3 540) | (13 271) | 14 222 | 2 188 | (1 557) | (1 632) | 701 | 46 999 | (619)
Retail | 90 650 | 4 962 | (5 047) | (24 206) | 7 903 | 2 226 | (4 241) | (1 632) | 701 | 71 316 | (619)
Stupeň 1 / Stage 1 | 1 752 | 232 | 51 | 450 | 205 | (1) | - | - | - | 2 689 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 12 062 | 148 | (405) | (5 373) | (1 974) | 181 | - | - | - | 4 639 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 6 163 | - | (844) | 260 | 1 364 | 47 | - | (138) | - | 6 852 | (58)
Hypotekárne úvery / | 19 977 | 380 | (1 198) | (4 663) | (405) | 227 | - | (138) | - | 14 180 | (58)
Mortgage loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 1 115 | 573 | (210) | (533) | (116) | (2) | 182 | - | - | 1 009 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 2 186 | 561 | (218) | (397) | (448) | (126) | - | - | - | 1 558 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 6 172 | (2 399) | (440) | 1 278 | 2 001 | 71 | - | (214) | - | 6 469 | (212)
Spotrebné úvery | 9 473 | (1 265) | (868) | 348 | 1 437 | (57) | 182 | (214) | - | 9 036 | (212)
/ Consumer loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 63 | 14 | (6) | 1 | 29 | 3 | - | - | - | 104 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 1 033 | (391) | (37) | 11 | (233) | - | - | - | - | 383 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 784 | 27 | (39) | (417) | 447 | - | - | (137) | - | 665 | (30)
Kreditné karty | 1 880 | (350) | (82) | (405) | 243 | 3 | - | (137) | - | 1 152 | (30)
/ Credit cards |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 60 | 26 | (24) | (23) | 15 | 2 | 6 | - | - | 62 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 1 925 | 530 | (668) | (299) | (533) | (9) | - | - | - | 946 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 858 | 414 | (159) | 145 | 1 027 | 4 | - | (895) | - | 1 394 | (218)
Kontokorentné úvery | 2 843 | 92 | (74) | (266) | (24) | (1) | - | - | - | 2 956 | -
/ Overdrafts |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Stupeň 1 / Stage 1 | 3 229 | (40) | 189 | (3 392) | 115 | (41) | (2 872) | - | - | 7 029 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 13 070 | 4 743 | (2 030) | (13 817) | 7 842 | 73 | - | (171) | 597 | 23 248 | (7)
Stupeň 3 / Stage 3 | 26 011 | 92 | (74) | (266) | (24) | (1) | - | - | - | 2 956 | -
MicroSME | 42 310 | 4 795 | (1 915) | (17 475) | 7 933 | 31 | (2 872) | (171) | 597 | 33 233 | (7)

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
143

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 1.1.2024 | Zúčtovanie * / Origination * | Odúčtovanie * / Derecog-nition * | Zmena úverového rizika bez zmeny stupňa (zmena PD/ LGD/ EAD) * / Change in credit risk without transfer between Stages (change in PD/ LGD/ EAD) * | Zmena úverového rizika - presun medzi stupňami * / Change in credit risk - transfer between Stages * | Modifikáci a (forborne) * / Modi-fication (forborne) * | Zmena v modeli* / Change in model* | Odpisy/ postupy / Write-offs/ ceding | Ostatné / Other | 31.12.2024 | Výnosy z odpisov * / Reco-veries *
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Stupeň 1 / Stage 1 | 64 | - | (6) | (3) | 1 | - | - | - | - | 56 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 834 | - | (48) | (60) | (96) | - | - | - | - | 630 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 2 305 | - | (72) | (75) | 187 | - | - | (139) | 104 | 2 310 | (8)
Stavebné úvery / Building loans | 3 203 | - | (126) | (138) | 92 | - | - | (139) | 104 | 2 996 | (8)
Stupeň 1 / Stage 1 | 1 940 | 309 | (33) | (808) | (56) | - | - | - | - | 1 352 | -
Stupeň 2 / Stage 2 | 4 235 | 102 | (18) | (243) | (3 204) | 32 | - | - | - | 904 | -
Stupeň 3 / Stage 3 | 4 789 | 21 | 44 | (645) | 1 354 | 1 993 | (1 557) | 62 | - | 6 061 | (86)
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | 10 964 | 432 | (7) | (1 696) | (1 906) | 2 025 | (1 557) | 62 | - | 8 317 | (86)
Spolu / Total | 148 744 | 15 285 | (11 803) | (19 122) | 5 570 | 2 798 | (5 643) | (12 174) | 2 306 | 125 961 | (1 334)

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Consolidated Statement of Profit o
r Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
144
K 31. decembru 2025 boli ostatné opravné položky nas
ledovné: As at 31 December 2025, other impairment losses were as follows

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 1.1.2025 | Použitie / Use | Tvorba/ (rozpustenie) * / Creation/ (release) * | Ostatné pohyby / Other movements | 31.12.2025
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment property (pozn. č. / note10) | 2 608 | - | (1 331) | 171 | 1 448
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11) | 3 455 | - | 797 | - | 4 252
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12) | 491 | - | 4 | - | 495
Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13) | 107 | - | 1 331 | (107) | 1 331
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14) | 6 415 | - | (9) | (2 865) | 3 541
Spolu / Total | 13 076 | - | 792 | (2 801) | 11 067

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Consolidated Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
K 31. decembru 2024 boli ostatné opravné položky nasledovné: As at 31 December 2024, other impairment losses were as follows

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 1.1.2024 | Použitie / Use | Tvorba/ (rozpustenie) * / Creation/ (release) * | Ostatné pohyby / Other movements | 31.12.2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment property (pozn. č. / note 10) | 2 016 | (209) | - | 801 | 2 608
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11) | 3 456 | (1) | - | - | 3 455
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12) | 485 | - | 6 | - | 491
Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13) | 1 086 | (979) | - | - | 107
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14) | 6 457 | (42) | - | - | 6 415
Spolu / Total | 13 500 | (1 231) | 6 | 801 | 13 076

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Consolidated Statement of Profit o
r Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
145
Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej
hodnoty
(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami
k 31. decembru 2025:
The table below shows GCA of financial assets and off-balance
sheet items transferred between stages as at 31 December 2025:

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Zo stupňa 1 do stupňa 2 / from stage 1 to stage 2 | Zo stupňa 1 do stupňa 3 / from stage 1 to stage 3 | Zo stupňa 2 do stupňa 1 / from stage 2 to stage 1 | Zo stupňa 2 do stupňa 3 / from stage 2 to stage 3 | Zo stupňa 3 do stupňa 1 / from stage 3 to stage 1 | Zo stupňa 3 do stupňa 2 / from stage 3 to stage 2
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost | 543 213 | 31 570 | 137 892 | 45 531 | 5 539 | 10 694
Verejná správa / Public administration | 57 306 | - | 996 | - | - | -
Korporátni klienti / Corporate clients | 398 174 | 20 096 | 82 323 | 32 147 | 1 568 | 4 948
Retail | 87 733 | 11 474 | 54 573 | 13 384 | 3 971 | 5 746
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 37 192 | 6 328 | 35 690 | 7 756 | 3 602 | 4 782
Spotrebné úvery / Consumer loans | 4 463 | 429 | 1 514 | 1 529 | 31 | 80
Kreditné karty / Credit cards | 1 561 | 283 | 863 | 304 | 53 | 76
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 10 093 | 41 | 5 132 | 214 | - | 40
MicroSME | 21 962 | 3 348 | 5 593 | 2 227 | 116 | 264
Stavebné úvery / Building loans | 1 851 | 299 | 1 912 | 520 | 121 | 275
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | 10 611 | 746 | 3 869 | 834 | 48 | 229
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost | 9 025 | - | - | - | - | -
Spolu / Total | 552 238 | 31 570 | 137 892 | 45 531 | 5 539 | 10 694
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn | 56 780 | 211 | 15 098 | 1 978 | 615 | 136
Vydané záruky / Financial guarantees given | 2 359 | - | 240 | - | - | -
Vydané akreditívy / Letters of credit given | 1 075 | - | 43 | - | - | -
Spolu / Total | 60 214 | 211 | 15 381 | 1 978 | 615 | 136

Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej hodnoty
(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami
k 31. decembru 2024.
The table below shows GCA of financial assets and off-balance
sheet items transferred between stages as at 31 December 2024.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Zo stupňa 1 do stupňa 2 / from stage 1 to stage 2 | Zo stupňa 1 do stupňa 3 / from stage 1 to stage 3 | Zo stupňa 2 do stupňa 1 / from stage 2 to stage 1 | Zo stupňa 2 do stupňa 3 / from stage 2 to stage 3 | Zo stupňa 3 do stupňa 1 / from stage 3 to stage 1 | Zo stupňa 3 do stupňa 2 / from stage 3 to stage 2
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost | 306 272 | 27 163 | 1 014 218 | 54 046 | 3 540 | 6 975
Verejná správa / Public administration | 14 204 | - | 2 400 | - | - | -
Korporátni klienti / Corporate clients | 202 558 | 18 063 | 807 183 | 36 828 | 1 082 | 3 671
Retail | 89 510 | 9 100 | 204 635 | 17 218 | 2 458 | 3 304
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 43 423 | 4 783 | 130 238 | 11 868 | 2 155 | 2 178
Spotrebné úvery / Consumer loans | 17 441 | 2 594 | 15 255 | 2 441 | 87 | 306
Kreditné karty / Credit cards | 1 230 | 260 | 5 144 | 480 | 38 | 18
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 2 493 | 461 | 13 398 | 1 114 | 84 | 39
MicroSME | 14 004 | 23 | 26 566 | 139 | 17 | 412
Stavebné úvery / Building loans | 1 755 | 209 | 1 735 | 623 | 20 | 266
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | 9 164 | 770 | 12 299 | 553 | 57 | 85
Spolu / Total | 306 272 | 27 163 | 1 014 218 | 54 046 | 3 540 | 6 975
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn | 75 948 | 1 944 | 415 137 | 584 | 370 | 471
Vydané záruky / Financial guarantees given | 5 866 | - | 57 725 | - | - | -
Vydané akreditívy / Letters of credit given | 1 009 | 417 | 29 991 | 1 290 | - | -
Spolu / Total | 82 823 | 2 361 | 502 853 | 1 874 | 370 | 471

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
146
Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny opravných položi
ek (ECL) k
finančným aktívam a rezerv k podsúvahovým položkám medzi
stupňami k 31. decembru 2025.
The table below shows transfers of Impairment losses (ECL) to
financial assets and provisions to off-balance sheet items
between stages as at 31 December 2025.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Zo stupňa 1 do stupňa 2 / from stage 1 to stage 2 | Zo stupňa 1 do stupňa 3 / from stage 1 to stage 3 | Zo stupňa 2 do stupňa 1 / from stage 2 to stage 1 | Zo stupňa 2 do stupňa 3 / from stage 2 to stage 3 | Zo stupňa 3 do stupňa 1 / from stage 3 to stage 1 | Zo stupňa 3 do stupňa 2 / from stage 3 to stage 2
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost | 13 037 | 14 228 | 746 | 8 823 | 38 | 556
Verejná správa / Public administration | 92 | - | - | - | - | -
Korporátni klienti / Corporate clients | 7 110 | 9 072 | 582 | 3 692 | 26 | 243
Retail | 5 835 | 5 156 | 164 | 5 131 | 12 | 313
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 699 | 782 | 33 | 853 | 5 | 170
Spotrebné úvery / Consumer loans | 833 | 258 | 26 | 1 092 | 1 | 25
Kreditné karty / Credit cards | 177 | 186 | 16 | 210 | 2 | 18
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 158 | 4 | 4 | 70 | - | -
MicroSME | 1 516 | 2 079 | 27 | 1 224 | 3 | 16
Stavebné úvery / Building loans | 189 | 32 | 8 | 88 | - | 45
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | 2 263 | 1 815 | 50 | 1 594 | 1 | 39
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost | 45 | - | 3 | - | - | -
Spolu / Total | 13 082 | 14 228 | 749 | 8 823 | 38 | 556
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov | 458 | - | - | - | - | -
/ Credit facilities issued but not drawn |  |  |  |  |  |
Vydané záruky / Financial guarantees given | 41 | - | - | - | - | -
Vydané akreditívy / Letters of credit given | - | - | - | - | - | -
Spolu / Total | 499 | - | - | - | - | -

Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny opravných položiek (ECL) k
finančným aktívam a rezerv k podsúvahovým položkám medzi
stupňami k 31. decembru 2024.
The table below shows transfers of Impairment losses (ECL) to
financial assets and provisions to off-balance sheet items
between stages as at 31 December 2024.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Zo stupňa 1 do stupňa 2 / from stage 1 to stage 2 | Zo stupňa 1 do stupňa 3 / from stage 1 to stage 3 | Zo stupňa 2 do stupňa 1 / from stage 2 to stage 1 | Zo stupňa 2 do stupňa 3 / from stage 2 to stage 3 | Zo stupňa 3 do stupňa 1 / from stage 3 to stage 1 | Zo stupňa 3 do stupňa 2 / from stage 3 to stage 2
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost | 10 965 | 7 847 | 2 201 | 13 251 | 36 | 414
Verejná správa / Public administration | 17 | - | 1 | - | - | -
Korporátni klienti / Corporate clients | 6 861 | 5 047 | 1 679 | 8 495 | 14 | 169
Retail | 4 087 | 2 800 | 521 | 4 756 | 22 | 245
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 1 719 | 668 | 293 | 2 024 | 16 | 172
Spotrebné úvery / Consumer loans | 1 007 | 1 519 | 66 | 1 268 | 1 | 30
Kreditné karty / Credit cards | 152 | 163 | 42 | 327 | 3 | 6
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 649 | 368 | 89 | 877 | 2 | 9
MicroSME | 360 | 13 | 24 | 76 | - | 6
Stavebné úvery / Building loans | 194 | 58 | 8 | 170 | - | 22
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | 6 | 11 | (1) | 14 | - | -
Spolu / Total | 10 965 | 7 847 | 2 201 | 13 251 | 36 | 414
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn | 497 | - | 7 | - | - | -
Vydané záruky / Financial guarantees given | 30 | - | - | - | - | -
Vydané akreditívy / Letters of credit given | - | - | - | - | - | -
Spolu / Total | 527 | - | 7 | - | - | -

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
147
Odpis a predaj pohľadávok / Write off and sale of receivables
V priebehu roka 2025 ČSOB Skupina predala úverové pohľadávky
voči klientom v hodnote 7 716 tis. EUR (počas roka 2024: 12 400
tis. EUR) za odplatu vo výške 2 523 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 2 686 tis. EUR) a použila opravné položky
v objeme 6 070 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 8
582 tis. EUR). Pri odpredaji úverových pohľadávok ČSOB Skupiny
prevádza všetky riziká a úžitky súvisiace s ich vlastníctvom a ďalej
nemá žiadnu účasť na týchto odpredaných úverových
pohľadávkach.
V priebehu roka 2025 ČSOB Skupina odpísala úvery voči klientom
a pohľadávky z finančného lízingu v hodnote 2 904 tis. EUR (počas
roka 2024: 3 569 tis. EUR), a použila opravné položky v objeme
2 904 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 3 569 tis.
EUR).
During the year 2025, the ČSOB Group sold loan receivables in the
amount of EUR 7 716 thousand (during the year 2024: EUR 12 400
thousand) for a consideration of EUR 2 523 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 2 686 thousand) and used
provisions in the amount of EUR 6 070 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 8 582 thousand). Once loan
receivables are sold, the CSOB Group transfers all risks and
rewards attributable to them and does not have any continuing
involvement in the loan receivables subsequent to their sale.
During 2025, the CSOB Group wrote off loans to customers and
finance lease receivables amounting to EUR 2 904 thousand
(during the year 2024: EUR 3 569 thousand), and used an
allowance of EUR 2 904 thousand (for the year ended 31
December 2024: EUR 3 569 thousand).
FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE
PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT
/ FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR VALUE THROUGH
PROFIT OR LOSS

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition |  |
Hrubá účtovná hodnota/ Gross carrying amount |  |
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers | 20 201 | 46 284
Vydané dlhové cenné papiere / Debt securities issued | 5 239 | 5 193
Precenenie/ Revaluation |  |
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers | 12 | 24
Vydané dlhové cenné papiere / Debt securities issued | 5 | 1
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition | 25 457 | 51 502
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 35) | 19 543 | 21 914
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading | 19 543 | 21 914
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss | 45 000 | 73 416

Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako finančné záväzky
preceňované cez výkaz ziskov a strát sú súčasťou trhového
portfólia. ČSOB Skupina monitoruje, riadi, oceňuje a reportuje
tieto finančné nástroje na základe reálnej hodnoty.
Financial liabilities, which are designated at fair value through
profit or loss on initial recognition, are a part of dealing room
portfolio. ČSOB Group monitors, manages, evaluates, and reports
them at fair value basis.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
148
ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE
/ AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT
AMORTISED COST

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Bežné účty – banky / Current accounts - banks | 15 740 | 158 273
Termínované vklady a úvery od bánk a multilaterálnych bánk / Term deposits and loans received from banks and multilateral banks | 3 946 048 | 2 205 244
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost | 3 961 788 | 2 363 517

K 31. decembru 2025 bol prijatý úver od bánk vo výške 1 132 988
tis. EUR (k 31. decembru 2024: 560 591 tis. EUR), ktorý bol
zabezpečený hotovosťou v portfóliu Pohľadávky voči bankám v
amortizovanej hodnote vo výške 19 800 tis. EUR (k 31. decembru
2024: 0 tis. EUR), viď pozn. č. 6 a Úvermi poskytnutými klientom v
amortizovanej hodnote v čistej účtovnej hodnote 1 505 060 tis.
EUR (k 31. decembru 2024: 735 106 EUR).
Tento prijatý úver od bánk je nepriamo naviazaný na financovanie
cielených dlhodobých refinančných operácií (TLTRO) z ECB a je
ovplyvnený mechanizmom kompenzácie úrokov tým, že obsahuje
klauzulu o spätnom vrátení, ktorá vyžaduje refundáciu úrokov v
prípade nedodržania podmienok na úrovni skupiny KBC. KBC
používa princíp efektívnej úrokovej miery pre TLTRO prijaté úvery
a zmení ho v prípade nedodržania podmienok (podobne ako pri
inštrumentoch s variabilnou úrokovou sadzbou) v súlade s IFRS
9.B.5.4.5. Manažment KBC verí, že KBC splní podmienky (medzi
inými úroveň financovania nefinančných korporátov a
domácností).
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Skupina vykázala
negatívny efekt na čistý úrokový výnos vo výške 25 759 tis. EUR
(za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 17 026 tis. EUR) v
konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Úrokové výnosy“.
As at 31 December 2025, loans received from banks in the
amount of EUR 1 132 988 thousand (as at 31 December 2024:
EUR 560 591 thousand) were secured by cash in portfolio Loans
and receivables from financial institutions at amortised cost of
EUR 19 800 thousand (as at 31 December 2024: EUR 0 thousand),
see note 6 and Loans and receivables from customers at
amortised cost with a net carrying amount of EUR 1 505 060
thousand (as at 31 December 2024: EUR 735 106).
The loans are indirectly linked to the funding from the ECB's
Targeted longer-term refinancing operations (TLTRO) and are
impacted by the interest compensation mechanism by including
a claw back which requires reimbursement of interest in case the
targets on KBC Group level would not be met. KBC applies the
effective interest rate principle to TLTRO deposits, changing it
when the terms are no longer met (similar to a floating rate
instrument) in accordance with IFRS 9.B.5.4.5. KBC management
is confident that KBC will meet the related conditions (amongst
others the level of lending to non-financial corporates and
households).
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Group's positive
impact on net Interest income was of EUR 25 759 thousand (for
the year ended 31 December 2024: EUR 17 026 thousand) in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Interest income”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
149
VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV
V AMORTIZOVANEJ HODNOTE
/ AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED
COST

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) |  |
Bežné účty klientov / Current accounts – customers | 5 452 935 | 5 157 141
Bežné účty štátnych orgánov a fondov / Current accounts – government bodies and funds | 417 800 | 497 576
Termínované vklady a sporiace účty klientov / Term deposits and saving accounts – customers | 3 109 100 | 2 960 493
Termínované vklady a sporiace účty štátnych orgánov / Term deposits and saving accounts – government bodies | 503 912 | 383 844
Ostatné vklady a úvery prijaté od klientov / Other amounts owed to customers | 96 017 | 141 215
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost | 9 579 764 | 9 140 269

VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ
HODNOTE
/ DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
(EUR ‘000) |  |
Dlhopisy bánk / Bank bonds | 1 252 514 | 1 168 188
Kryté dlhopisy / Covered bonds | 515 047 | 519 736
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds | 50 359 | 50 332
Investičné certifikáty / Investment certificates | 65 741 | 54 376
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost | 1 883 661 | 1 792 632

So všetkými nižšie uvedenými dlhopismi sú spojené práva podľa
emisných podmienok, prospektu cenného papiera, zákona
o dlhopisoch a zákona o cenných papieroch a investičných
službách a nie je s nimi spojené žiadne predkupné ani výmenné
právo, ani žiadne ďalšie výhody. Všetky nižšie uvedené dlhopisy
označené ako hypotekárny záložný list sú zaknihované cenné
papiere na doručiteľa.
All bonds are subject to the issuance term and conditions,
security prospect, bonds law and securities and investment
services law. There are no pre-emptive rights, exchange rights or
any other advantage. All securities under Mortgage bonds
category listed below are issued in book-entry form.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
150
Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru dlhopisov bá
nk,
hypotekárnych záložných listov a krytých dlhopisov
k 31. decembru 2025.
The table below shows the structure of bank bonds, mortgage
bonds and covered bonds as at 31 December 2025.

Názov emisie / Issue name | Dátum emisie / Issue date | Splatnosť / Maturity | Mena / Currency | Dátum výplaty kupónu / Coupon payment date | Úroková sadzba / Interest rate | Pôvodná menovitá hodnota 1 ks (Mena emisie) / Initial nominal value 1 item(issuance currency) | Počet ks / No. of items | Celková hodnota emisie (tis. EUR) / Total value of issue (EUR ‘000) | Zostatková hodnota (tis. EUR) / Net book value (EUR ‘000)
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Bankové dlhopisy / Bank bonds |  |  |  |  |  |  |
SK4000023016 | 04/2023 | 03/2027 | EUR | kvartálne / quarterly | 3M EURIBOR + 0,426% | 1 000 | 1 500 000 | 1 500 000 | 1 252 514
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 252 514
Kryté dlhopisy / Covered bonds |  |  |  |  |  |  |
SK4000025284 | 07/2024 | 07/2029 | EUR | 03.07., ročne / yearly | 3,375% | 100 000 | 5 000 | 500 000 | 515 047
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 515 047
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds |  |  |  |  |  |  |
SK4120008178 | 11/2011 | 11/2031 | EUR | 07.11., ročne / yearly | 5,50 % | 10 000,00 | 2 500 | 25 000 | 25 204
SK4120008640 | 07/2012 | 07/2036 | EUR | 09.07., ročne / yearly | 4,70 % | 10 000,00 | 2 500 | 25 000 | 25 155
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 50 359

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
151
Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru investičných
certifikátov
k 31. decembru 2025.
The table below shows the structure of investment certificates as
at 31 December 2025.

Názov emisie / Issue name | Dátum emisie / Issue date | Splatnosť / Maturity | Mena / Currency | Dátum výplaty kupónu / Coupon payment date | Úroková sadzba / Interest rate | Pôvodná menovitá hodnota 1 ks (Mena emisie) / Initial nominal value 1 item (issuance currency) | Počet ks / No. of items | Celková hodnota emisie (tis. EUR) / Total value of issue (EUR ‘000) | Zostatková hodnota (tis. EUR) / Net book value (EUR ‘000)
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Investičné certifikáty / Investment certificate | s |  |  |  |  |  |
SK4000020160 | 12/2021 | 11/2026 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 855 | 1 855 | 1 855
SK4000023115 | 6/2023 | 6/2026 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 904 | 1 652 | 1 652
SK4000023107 | 6/2023 | 6/2026 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 103 | 3 103 | 3 103
SK4000023123 | 6/2023 | 6/2026 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 130 | 2 130 | 2 130
SK4000023891 | 11/2023 | 5/2027 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 986 | 1 130 | 1 130
SK4000023883 | 11/2023 | 5/2027 | PLN | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 6 596 | 1 563 | 1 563
SK4000023917 | 11/2023 | 11/2028 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 640 | 364 | 364
SK4000023909 | 11/2023 | 11/2028 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 695 | 695 | 695
SK4000024758 | 3/2024 | 3/2027 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000
SK4000024741 | 3/2024 | 3/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 4 584 | 4 584 | 4 584
SK4000025029 | 4/2024 | 4/2027 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000
SK4000025037 | 4/2024 | 4/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 547 | 3 547 | 3 547
SK4000025151 | 5/2024 | 5/2029 | PLN | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 639 | 388 | 388
SK4000025136 | 5/2024 | 5/2029 | USD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 954 | 1 663 | 1 663
SK4000025144 | 5/2024 | 5/2029 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 716 | 1 545 | 1 545
SK4000025516 | 7/2024 | 7/2027 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 913 | 1 657 | 1 657
SK4000025524 | 7/2024 | 7/2027 | CZK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 26 125 | 1 078 | 1 078
SK4000025532 | 7/2024 | 7/2027 | GBP | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 520 | 596 | 596
SK4000025813 | 9/2024 | 9/2029 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 757 | 1 568 | 1 568
SK4000025821 | 9/2024 | 9/2029 | USD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 604 | 514 | 514
SK4000025839 | 9/2024 | 9/2029 | CZK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 88 750 | 3 662 | 3 662
SK4000026480 | 12/2024 | 12/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 254 | 1 254 | 1 254
SK4000026472 | 12/2024 | 12/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 700 | 1 700 | 1 700
SK4000026506 | 12/2024 | 12/2029 | PLN | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 640 | 389 | 389
SK4000026498 | 12/2024 | 12/2029 | NOK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 764 | 233 | 233
SK4000026720 | 2/2025 | 2/2030 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 4 421 | 4 421 | 4 421
SK4000026738 | 2/2025 | 2/2030 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 980 | 1 980 | 1 980
SK4000026746 | 2/2025 | 2/2030 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 104 | 1 197 | 1 197
SK4000027595 | 7/2025 | 7/2030 | USD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 000 | 1 702 | 1 702
SK4000027603 | 7/2025 | 7/2030 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 425 | 3 425 | 3 425
SK4000027587 | 7/2025 | 7/2030 | CZK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 35 745 | 1 475 | 1 475
SK4000027884 | 10/2025 | 10/2030 | USD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 411 | 2 052 | 2 052
SK4000027892 | 10/2025 | 10/2030 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 973 | 3 973 | 3 973
SK4000027900 | 10/2025 | 10/2030 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 357 | 772 | 772
SK4000028361 | 11/2025 | 11/2030 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 525 | 867 | 867
SK4000028353 | 11/2025 | 11/2030 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 220 | 220 | 220
SK4000028338 | 11/2025 | 11/2030 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 994 | 1 994 | 1 994
SK4000028346 | 11/2025 | 11/2030 | PLN | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 352 | 794 | 793
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 65 741

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
152
Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru dlhopisov bá
nk,
hypotekárnych záložných listov a investičných certifikátov
k 31. decembru 2024.
The table below shows the structure of bank bonds, mortgage
bonds and investment certificates as at 31 December 2024.

|  |  |  |  |  | Pôvodná menovitá |  | Celková | Zostatková
| Dátum |  |  | Dátum výplaty |  | hodnota 1 ks (Mena | Počet ks | hodnota emisie | hodnota
Názov emisie | emisie | Splatnosť | Mena | kupónu | Úroková sadzba | emisie) | / No. of | (tis. EUR) | (tis. EUR)
/ Issue name | / Issue | / Maturity | / Currency | / Coupon | / Interest rate | / Initial nominal | items | / Total value of | /
| date |  |  | payment date |  | value 1 item |  | issue | Net book value
|  |  |  |  |  | (issuance currency) |  | (EUR ‘000) | (EUR ‘000)
Dlhopisy bánk / Bank bonds |  |  |  |  |  |  |  |
SK4000023016 | 04/2023 | 03/2025 | EUR | kvartálne | 3M EURIBOR + 0,426% | 1 000 | 1 500 000 | 1 500 000 | 1 168 188
|  |  |  | / quarterly |  |  |  |  |
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 168 188
Kryté dlhopisy / Covered bonds |  |  |  |  |  |  |
SK4000025284 | 07/2024 | 07/2029 | EUR | 03.07., ročne | 3,375% | 100 000 | 5 000 | 500 000 | 519 735
|  |  |  | / yearly |  |  |  |  |
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 519 735
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds |  |  |  |  |  |  |
SK4120008178 | 11/2011 | 11/2031 | EUR | 07.11., ročne | 5,50 % | 10 000,00 | 2 500 | 25 000 | 25 205
|  |  |  | / yearly |  |  |  |  |
SK4120008640 | 07/2012 | 07/2036 | EUR | 09.07., ročne | 4,70 % | 10 000,00 | 2 500 | 25 000 | 25 127
|  |  |  | / yearly |  |  |  |  |
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 50 332
Investičné certifikáty / Investment certificates |  |  |  |  |  |  |
SK4000020160 | 12/2021 | 11/2026 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 855 | 1 855 | 1 855
SK4000023115 | 6/2023 | 6/2026 | PLN | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 349 | 1 997 | 1 997
SK4000023107 | 6/2023 | 6/2026 | CZK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 302 | 3 302 | 3 302
SK4000023123 | 6/2023 | 6/2026 | NOK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 440 | 2 440 | 2 440
SK4000023891 | 11/2023 | 5/2027 | PLN | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 986 | 1 184 | 1 184
SK4000023883 | 11/2023 | 5/2027 | USD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 7 496 | 1 753 | 1 753
SK4000022406 | 3/2023 | 3/2028 | CZK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 638 | 2 638 | 2 638
SK4000023545 | 8/2023 | 5/2028 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 5 384 | 5 384 | 5 384
SK4000023917 | 11/2023 | 11/2028 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 715 | 1 023 | 1 023
SK4000023909 | 11/2023 | 11/2028 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 799 | 1 799 | 1 799
SK4000024758 | 3/2024 | 3/2027 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000
SK4000024741 | 3/2024 | 3/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 5 000 | 5 000 | 5 000
SK4000025029 | 4/2024 | 4/2027 | CZK | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000
SK4000025037 | 4/2024 | 4/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 815 | 3 815 | 3 815
SK4000025151 | 5/2024 | 5/2029 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 4 299 | 1 006 | 1 006
SK4000025136 | 5/2024 | 5/2029 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 954 | 1 881 | 1 881
SK4000025144 | 5/2024 | 5/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 716 | 1 619 | 1 619
SK4000025516 | 7/2024 | 7/2027 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 3 933 | 2 345 | 2 345
SK4000025524 | 7/2024 | 7/2027 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 26 435 | 1 050 | 1 050
SK4000025532 | 7/2024 | 7/2027 | GBP | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 543 | 655 | 655
SK4000025813 | 9/2024 | 9/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 757 | 1 644 | 1 644
SK4000025821 | 9/2024 | 9/2029 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 615 | 592 | 592
SK4000025839 | 9/2024 | 9/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 88 750 | 3 524 | 3 524
SK4000026480 | 12/2024 | 12/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 254 | 1 254 | 1 254
SK4000026472 | 12/2024 | 12/2029 | EUR | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000
SK4000026506 | 12/2024 | 12/2029 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 1 640 | 384 | 384
SK4000026498 | 12/2024 | 12/2029 | AUD | - | Bezkupónový / zero-coupon | 1 000 | 2 764 | 233 | 233
Spolu / Total |  |  |  |  |  |  |  |  | 54 376

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
153
PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT
Zmluvné strany sa dohodli na tom, že v prípade úpadku dlžníka
alebo jeho zrušenia likvidáciou sa podriadený dlh splatí až po
úplnom uspokojení všetkých záväzkov dlžníka voči jeho
vkladateľom a ostatným veriteľom, okrem záväzkov voči tým
veriteľom, ktorých pohľadávky sú viazané rovnakou alebo
podobnou klauzulou podriadenosti. ČSOB Skupina zmluvy
vyhodnotila a klasifikovala ich ako dlhodobé.
The parties agreed that, in case of the borrower default or
liquidation, the subordinated debt will be repaid only after all
other borrower's obligations to clients and other creditors have
been repaid, except for the obligations to the creditors, whose
obligations include the same or similar subordinated clause.
ČSOB Group performed a review of the contracts and classified
them as long-term

(tis. EUR) |  |  |  |  |  |  |
(EUR ‘000) |  |  |  |  |  |  |
Tranža / Tranche | Protistrana / | Mena / | Čerpania | Zmluvná splatnosť | Úroková sadzba | 31.12.2025 | 31.12.2024
| Counterparty | Currency | / Drawn | / Contractual maturity | / Interest rate |  |
2 * | KBC Bank NV | EUR | 06/2017 | 06/2027 | 3M EURIBOR + 1,70 % p.a. | 87 647 | 87 678
3 | KBC Bank NV | EUR | 08/2018 | 08/2025 | 3M EURIBOR + 3,94 % p. a. | - | 7 044
4 | KBC Bank NV | EUR | 12/2020 | 12/2030 | 6M EURIBOR + 1,40 % p. a. | 11 001 | 11 001
Podriadený dlh / Subordinated debt |  |  |  |  |  | 98 648 | 105 723
(pozn. č. / note 34) |  |  |  |  |  |  |

* Zmluvné strany sa dohodli, že po uplynutí 5 rokov od prijatia úveru, t. j. od 16. júna 2022 a potom každé nasledujúce 3 mesiace má dlžník právo predčasne splatiť úver, avšak
minimálne vo výške 1 000 tis. EUR alebo násobok 1 000 tis. EUR.
/ The parties agreed that after 5 years from loan in
itiation (after 16 June 2022) and then every next 3 months the borrower can early repay the loan with the minimum amount of EUR
1 000 thousand or any EUR 1 000 thousand multiple.
REZERVY / PROVISIONS
Rezervy nezahŕňajú rezervy na podsúvahové riziká, ktoré sú
vykázané v pozn. č. 15.
Provisions do not include provision for off-balance sheet risks
which is presented in note 15.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 1.1.2025 | Použitie / Use | Tvorba/ (rozpustenie) / Creation/ (Release) | 31.12.2025
--- | --- | --- | --- | ---
Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností / Provision for litigation arisen from operating activities | 16 942 | (190) | 15 | 16 767
Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for litigation | 168 | - | - | 168
Ostatné rezervy / Other provisions | 2 813 | - | - | 2 813
Rezervy / Provisions | 19 923 | (190) | 15 | 19 748

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 1.1.2024 | Použitie / Use | Tvorba/ (rozpustenie) / Creation/ (Release) | 31.12.2024
--- | --- | --- | --- | ---
Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností / Provision for litigation arisen from operating activities | 17 984 | (6) | (1 036) | 16 942
Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for litigation | 373 | - | (205) | 168
Ostatné rezervy / Other provisions | 2 813 | - | - | 2 813
Rezervy / Provisions | 21 170 | (6) | (1 241) | 19 923

V rámci svojej bežnej činnosti je ČSOB Skupina účastníkom
rôznych súdnych sporov a žalôb. Rezervy na súdne spory sa
vzťahujú na prebiehajúce pasívne súdne spory, ktoré vyplynuli
z jej bežnej činnosti.
ČSOB Group is defendant in various litigation and claims arisen
from its ordinary operating activities. Provision for litigation arisen
from ordinary operating activities is recognized for ongoing
passive legal cases.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
154
ČSOB Skupina sa vo vykazovanom období nestala účastn
íkom
nových pasívnych súdnych sporov s potenciálnym negatívnym
významným dopadom. Niektoré významné pasívne súdne spory
ČSOB Skupina prevzala titulom právneho nástupníctva po
pôvodnej OTP Banke Slovensko, a.s., medziiným aj súdny spor,
vedený od roku 2006 pôvodným klientom OTP Banky Slovensko,
a.s. o zaplatenie sumy 2,5 mil. EUR s úrokom z omeškania, z
dôvodu údajnej neplatnosti právnych úkonov súvisiacich s
poskytnutím úveru, na ktorý banka vytvorila rezervu vo výške 9,1
mil. eur vzhľadom na značnú dĺžku trvania súdneho sporu a s tým
súvisiace potenciálne úrokové záväzky. Súdny spor je aktuálne
v štádiu ukončeného konania pred súdom prvého stupňa a začína
prebiehať odvolacie konanie.
K 31. decembru 2025 ČSOB Skupina vykonala previerku
otvorených súdnych sporov vedených proti nej. Zisk/ (strata)
z rozpustenia/ tvorby rezerv na súdne spory z prevádzkových
činností a ostatných rezerv je vykázaná v konsolidovanom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatný
prevádzkový výsledok“. Viď pozn. č. 29. Zisk/ (strata)
z rozpustenia/ tvorby ostatných rezerv na súdne spory je vykázaná
v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Personálne náklady“. Viď pozn. č. 31.
During the reporting period, ČSOB Group did not become a party
to any new passive legal proceedings with a potentially
significant adverse impact. Certain significant passive legal
disputes were assumed by ČSOB Group by virtue of legal
succession after the former OTP Banka Slovensko, a.s., including,
inter alia, a lawsuit initiated in 2006 by a former client of OTP
Banka Slovensko, a.s. seeking payment of EUR 2.5 million plus
default interest, on the grounds of the alleged invalidity of legal
acts related to the granting of a loan. The Bank has created a
provision in the amount of EUR 9.1 million, taking into account
the considerable duration of the litigation and the related
potential interest liabilities. The legal proceeding is currently at
the stage of concluded first-instance proceedings, and appellate
proceedings are commencing.
ČSOB Group conducted a review of legal proceedings o
utstanding
against it as at 31 December 2025. The gain/ (loss) from release/
creation of the provision for litigation arisen from operating
activities and of the Other provisions is presented in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Other operating result”. See note
29. The gain/ (loss) from release/ creation of the other provision
for litigation is presented in the Consolidated Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under “Personnel
cost”. See note 31.
OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES

(tis. EUR) |  | 31.12.2024
(EUR ‘000) | 31.12.2025 | po úprave
|  | / As restated
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities |  |
Dohadné položky / Accrued non-interest charges | 16 259 | 14 090
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities * | 36 195 | 35 704
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities | 52 454 | 49 794
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities |  |
Zamestnanecké požitky a iné zamestnanecké fondy / Employee benefits and other employee funds | 5 338 | 5 591
z toho / of which: | 1 823 | 1 804
odmena pri odchode do dôchodku / benefits paid on retirement |  |
odmena za dĺžku zamestnaneckého pomeru / length of service benefits | 262 | 257
odmena pri príležitosti životných jubileí / anniversary benefits | 478 | 491
Mzdové a sociálne záväzky / Wages and social security charges | 23 956 | 22 477
Výnosy budúcich období / Income received in advance | 1 066 | 1 373
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities | 30 360 | 29 441
Ostatné záväzky / Other liabilities | 82 814 | 79 235

* Tvorené najmä vzťahmi s dodávateľmi, daňovými položkami a krátkodobými rezervami. / Created mostly by relations with suppliers, taxes and short-term provisions.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
155
PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH
/ OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES
Podmienené záväzky / Contingent liabilities
K 31. decembru 2025 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2025, contingent liabilities are as follows.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Stupeň 1 / Stage 1 | Stupeň 2 / Stage 2 | Stupeň 3 / Stage 3 | POCI | 31.12.2025
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov* / Credit facilities issued but not drawn* | 2 105 119 | 116 809 | 4 668 | 33 | 2 226 629
Vydané záruky / Financial guarantees given | 228 012 | 11 354 | 1 686 | - | 241 052
Vydané akreditívy / Letters of credit given | 1 988 | - | - | - | 1 988
Podmienené záväzky / Contingent Liabilities | 2 335 120 | 128 163 | 6 354 | 33 | 2 469 670

*Skupina účtuje o vystavených výkonových zárukách ako o úverových prísľuboch v súlade s IFRS 9. Hrubá hodnota vydaných záruk za plnenie, ktoré sa účtujú ako úverové prísľuby, je 35 762 tis.
EUR a účtovná hodnota príslušného záväzku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii je k 31. decembru 2025 172 tis. EUR. Výnosy z poplatkov vykázané z týchto záruk za plnenie boli 1 572 tis.EUR
za rok končiaci sa 31. decembra 2025. / Accordingly, the Group accounts for these contracts as loan commitments in accordance with IFRS 9. The gross amount of the performance
guarantees issued and accounted for as loan commitments is EUR 35 762 thousand and the carrying value of the related liability recognised in the statement of financial position is at 31
December 2025 EUR 172 thousand. The fee income recognised for these performance guarantees was EUR 1 572 thousand for the year ended 31 December 2025.
K 31. decembru 2024 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2024, contingent liabilities are as follows.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Stupeň 1 / Stage 1 | Stupeň 2 / Stage 2 | Stupeň 3 / Stage 3 | POCI | 31.12.2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov* / Credit facilities issued but not drawn* | 1 795 904 | 93 843 | 5 228 | 39 | 1 895 014
Vydané záruky / Financial guarantees given | 204 706 | 10 031 | 1 869 | - | 216 606
Vydané akreditívy / Letters of credit given | 38 059 | - | - | - | 38 059
Podmienené záväzky / Contingent Liabilities | 2 038 669 | 103 874 | 7 097 | 39 | 2 149 679

*Skupina účtuje o vystavených výkonových zárukách ako o úverových prísľuboch v súlade s IFRS 9. Hrubá hodnota vydaných záruk za plnenie, ktoré sa účtujú ako úverové prísľuby, je 34 892 tis.
EUR a účtovná hodnota príslušného záväzku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii je k 31. decembru 2024 176 tis. EUR. Výnosy z poplatkov vykázané z týchto záruk za plnenie boli 1 725 tis.EUR
za rok končiaci sa 31. decembra 2024. / Accordingly, the Group accounts for these contract
s as loan commitments in accordance with IFRS 9. The gross amount of the performance
guarantees issued and accounted for as loan commitments is EUR 34 892 thousand and the carrying value of the related liability recognised in the statement of financial position is at 31
December 2024 EUR 176 thousand. The fee income recognised for these performance guarantees was EUR 1 725 thousand for the year ended 31 December 2024.
Rezervy na podsúvahové riziká sú vykazované v konsolidovanom
výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“. Viď pozn. č. 15.
K 31. decembru 2025 boli rezervy na podsúvahové riziká
nasledovné.
Provisions for off-balance sheet risk are reported in the
Consolidated Statement of Financial Position under Provisions.
See note 15.
As at 31 December 2025, provisions for off-balance sheet risk are
as follows.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Stupeň 1 / Stage 1 | Stupeň 2 / Stage 2 | Stupeň 3 / Stage 3 | POCI | 31.12.2025
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn | (1 253) | (610) | (711) | - | (2 574)
Vydané záruky / Financial guarantees given | (59) | (19) | (6) | - | (84)
Vydané akreditívy / Letters of credit given | (13) | (22) | (452) | - | (487)
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk | (1 325) | (651) | (1 169) | - | (3 145)

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
156
K 31. decembru 2024 boli rezervy na podsúvahové rizi
ká
nasledovné.
As at 31 December 2024, provisions for off-balance sheet risk are
as follows.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Stupeň 1 / Stage 1 | Stupeň 2 / Stage 2 | Stupeň 3 / Stage 3 | POCI | 31.12.2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn | (776) | (569) | (704) | - | (2 049)
Vydané záruky / Financial guarantees given | (65) | (12) | (5) | - | (82)
Vydané akreditívy / Letters of credit given | (10) | (18) | (495) | - | (523)
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk | (851) | (599) | (1 204) | - | (2 654)

Bankové záruky a akreditívy vystavené klientom kryjú záväzky
(záväzky z platenia a neplatenia) voči beneficientovi (tretej osobe).
Bankové záruky predstavujú nezvratný záväzok ČSOB Skupiny
uhradiť istú sumu uvedenú na bankovej záruke v prípade, že dlžník
nesplní záväzok alebo iné podmienky uvedené v záruke.
Akreditív predstavuje písomný záväzok ČSOB Skupiny konať podľa
inštrukcií kupujúceho zaplatiť určitú sumu predávajúcemu oproti
predloženiu dokumentov, ktoré spĺňajú podmienky akreditívu.
ČSOB Skupina sa pri spravovaní akreditívov riadi „Jednotnými
zvyklosťami a pravidlami pre dokumentárne akreditívy“, ktoré
vydala Medzinárodná obchodná komora.
Základným cieľom týchto nástrojov je zabezpečiť, aby finančné
prostriedky boli klientom k dispozícii v čase, keď o to požiadajú.
Výkonové záruky a standby akreditívy, ktoré predstavujú
neodvolateľné potvrdenie, že ČSOB Skupina vykoná platby, ak si
klient nebude môcť splniť záväzky voči tretím stranám, nesú
rovnaké úverové riziká ako úvery. Dokumentárne a obchodné
akreditívy, ktoré predstavujú písomný záväzok ČSOB Skupiny
v mene klienta, ktorý oprávňuje tretiu osobu čerpať zmenky
v ČSOB skupine do určitej výšky za konkrétnych podmienok, sú
zabezpečené podkladovými zásielkami tovaru s ktorým súvisia,
a teda nesú menšie riziko než priame úvery.
Prísľuby úverov predstavujú nevyužité oprávnenie poskytnúť úver
vo forme pôžičiek, záruk či akreditívov. Úverové riziko spojené
s prísľubmi úverov predstavuje pre ČSOB Skupinu potenciálnu
stratu vo výške celkových nečerpaných prísľubov. Vydané prísľuby
úverov sú však podmienené dodržaním určitých štandardných
úverových podmienok zo strany klienta, preto je objem
pravdepodobnej straty nižší než celková výška nečerpaných
prísľubov.
Bank guarantees and letters of credit cover liabilities to customers
(payment and non-payment liabilities) against beneficiaries (third
parties). Bank guarantees represent an irrevocable liability on the
part of ČSOB Group to pay a certain amount as stated in bank
guarantee if the debtor fails to fulfil an obligation or other
conditions as stated in the guarantee.
A letter of credit represents a written obligation on the part of
ČSOB Group to perform according to the instruction of the buyer
to pay a specified amount to the seller against the documents that
meet the letter of credit requirements. ČSOB Group deals with the
letters of credit subject to “Unified Rules and Customs for
Documentary Letter-of-credit”, in the version published by the
International Chamber of Commerce.
The primary purpose of these instruments is to ensure that funds
are available as required. Performance guarantees and standby
letters of credit, which represent irrevocable assurances that
ČSOB Group will make payments if a customer cannot meet its
obligations to third parties, carry the same credit risk as loans.
Documentary and commercial letters of credit, which are written
undertakings by ČSOB Group on behalf of a customer authorizing
a third party to draw drafts on ČSOB Group up to a stipulated
amount under specific terms and conditions, are collateralized by
the underlying shipments of the goods to which they relate and,
therefore, carry less risk than a direct borrowing.
Commitments to extend credit represent unused portio
ns of
authorizations to extend credit in the form of loans, guarantees or
letters of credit. With respect to credit risk on commitments to
extend credit, ČSOB Group is potentially exposed to loss in an
amount equal to the total unused commitments. However, the
probable amount of loss is less than the total unused
commitments since most commitments to extend credit are
contingent upon customers maintaining specific credit standards.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
157
Súdne spory / Lawsuits
ČSOB Skupina, okrem súdnych sporov, na ktoré už boli vytvorené
rezervy (pozn. č. 21) čelí právnym žalobám, ktoré vyplývajú
z bežnej činnosti. Vedenie ČSOB Skupiny je presvedčené, že je
nepravdepodobné, že v súvislosti s týmito žalobami vznikne
významná strata. Z toho dôvodu neboli na tieto prípady tvorené
rezervy k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024.
In addition to the litigation for which provisions are created (note
21), ČSOB Group is named in and is defending several legal
actions arising in the ordinary course of business. The
management of ČSOB Group does not believe that these legal
actions will result in any material loss. Consequently, no
provisions were created for these cases as at 31 December 2025
and 31 December 2024.
Zdaňovanie / Taxation
Slovenská daňová legislatíva a jej interpretácia a metodika sa
neustále vyvíjajú. V súčasnom prostredí daňových predpisov preto
existuje neistota pri výklade a postupe príslušných daňových
úradov v mnohých oblastiach. V dôsledku toho musí ČSOB
Skupina pri tvorbe plánu a účtovných zásad sama interpretovať
daňovú legislatívu. Vplyv tejto neistoty nie je možné vyčísliť.
The methodology of Slovak tax legislation and interpretation is still
evolving. Consequently, in the current taxation environment,
there is uncertainty concerning the interpretations and
procedures that the respective tax authorities may apply in
several areas. Due to this, ČSOB Group is obliged to develop its
own interpretation of the tax legislation when setting up its plan
and accounting standards. It is not possible to calculate the effect
resulting from this uncertainty.
VLASTNÉ IMANIE / EQUITY
Skladba akcionárov ČSOB Skupiny je nasledujúca. The structure of shareholders of ČSOB Group is as follows.

Percentuálny podiel na základnom imaní / % of share capital | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
KBC Bank NV | 100,00 % | 100,00 %
Spolu / Total | 100,00 % | 100,00 %

Základné imanie / Share capital
Základné imanie sa v roku 2024 zvýšilo o 310 021 600
EUR vydaním 9 338 ks kmeňových zaknihovaných akcií na meno
v menovitej hodnote jednej akcie 33 200 EUR (všetky akcie sú v
rovnakej nominálnej hodnote). S novovydávanými akciami sú
spojené rovnaké práva ako s doterajšími akciami. Základné imanie
banky je splatené v plnom rozsahu. Základné imanie bolo v plnej
výške 665 062 400. EUR zapísané do Obchodného registra
22. mája 2024. Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s.
vykonal zápis do registra emitenta dňa 4. júna 2024.
In the year 2024 the share capital was increased by EUR
310 021 600 by issuing 9 338 ordinary dematerialized registered
shares with nominal value EUR 33 200 and with the issue price of
EUR 33 200 (all shares are at the same nominal value). The newly
issued shares contain the same shareholders rights as the
previously issued shares. The Bank's share capital is fully paid up.
Share capital was registered with the Commercial Register
in the full amount of EUR 665 062 400 on 22 May 2024. The entry
into the issuer's register was made by the Central Securities
Depository of the Slovak Republic, a.s. on 4 June 2024.
Emisné ážio / Share premium
Emisné ážio predstavuje rozdiel medzi menovitou hodnotou akcií
a ich emitovanou hodnotou. K 31. decembru 2025 a k
31. decembru 2024 je emisné ážio v hodnote 484 726 tis. EUR.
Share premium represents the difference between the nominal
value of shares and their issue price. As at 31 December 2025
and as at 31 December 2024 the Share premium amounted to
EUR 484 726 thousand.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
158
Rezervné fondy / Reserve funds
V zmysle Obchodného zákonníka platného v Slovenskej republike
musia všetky spoločnosti viesť zákonný rezervný fond na krytie
nepriaznivej finančnej situácie v budúcnosti. Zákonný rezervný
fond predstavuje akumulované prídely z výsledku hospodárenia
minulých rokov. ČSOB Skupina je povinná každoročne prispievať
do tohto fondu sumou minimálne vo výške 10 % svojho ročného
čistého zisku, až kým celková suma nedosiahne minimálnu výšku
rovnajúcu sa 20 % emitovaného základného imania. Zákonný
rezervný fond nie je k dispozícii na rozdelenie akcionárovi a môže
byť použitý len na kompenzáciu vzniknutých strát. K 30. aprílu
2025 ČSOB Skupina uskutočnila prídel do rezervného fondu vo
výške 8 971 tis. EUR, čím sa jeho hodnota zvýšila na 78 956 tis.
EUR. K 31. decembru 2024 bol zákonný rezervný fond vo výške
69 986 tis. EUR.
Under the Slovak Commercial Code, all companies are required to
maintain a legal reserve fund to cover future adverse financial
conditions. The legal reserve fund represents accumulated
transfers from retained earnings. ČSOB Group is obliged to
contribute an amount to the fund each year which is not less than
10 % of its annual net profit until the aggregate amount reaches
a minimum level equal to 20 % of the issued share capital. The
legal reserve fund is not available for distribution to shareholders
and may be used only for compensation of losses incurred. As at
30 April 2025 ČSOB Group allocated EUR 8 971 thousand to the
legal reserve fund. Thus, its value increased to EUR 78 956
thousand. As at 31 December 2024, ČSOB Group had the legal
reserve fund of EUR 69 986 thousand.
Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok
/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income

(tis. EUR) | 2025 | 2024
(EUR ‘000) |  |
K 1. januáru / As at 1 Ja nuar y | 4 480 | (133)
Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát / I tem s th at ma y b e re cla ssi fie d s ubse que ntly to pr ofi t or l oss |  |
Nerealizovaný zisk/ (strata) z precenenia dlhových nástrojov / Unrealised gain/ (loss) from the revaluation of debt securities | 12 419 | 4 416
Tvorba opravných položiek k dlhovým nástrojom / Impairment charges related to debt securities | (13) | (12)
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát | (3 037) | (1 540)
/ Income tax related to items that may be reclassified subsequently to profit or loss |  |
Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát Items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss |  |
Nerealizovaný zisk z precenenia nástrojov vlastného imania / Unrealised gain from the revaluation of equity instruments | (1 949) | 4 952
Daň z príjmov vzťahujúca sa k nerealizovanému zisku z precenenia nástrojov vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok | 281 | (1 326)
/ Income tax related to unrealised gain from revaluation of equity instruments in fair value through other comprehensive income |  |
Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní nástrojov vlastného imania pred zdanením | (1 267) | (2 122)
/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings upon derecognition of equity instruments, before tax |  |
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát | 83 | 245
/ Income tax related to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss |  |
K 31. decembru / As at 31 December | 10 997 | 4 480

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
159
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve
V roku 2007 rozhodla materská spoločnosť KBC o transformácii
Československej obchodnej banky, a.s., pobočky zahraničnej
banky v SR s účinnosťou od 1. januára 2008 na samostatný
právny subjekt. Z tohto dôvodu bola vytvorená reorganizačná
rezerva ako rozdiel reálnej hodnoty nepeňažných vkladov
vložených do vlastného imania novej spoločnosti a účtovnej
hodnoty predchádzajúcej spoločnosti. Reálna hodnota
nepeňažných vkladov bola určená na základe znaleckého posudku
ku dňu založenia novej spoločnosti. Reorganizačná rezerva je
vykazovaná v rámci vlastného imania novej spoločnosti, k
31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 v negatívnej výške
216 162 tis. EUR.
In 2007, mother company KBC decided to transform the branch
Československá obchodná banka, a.s., pobočka zahraničnej
banky in SR into a separate legal entity with effect from 1 January
2008. Due to this, a reorganization reserve was created as a
difference between the fair value of in-kind contribution to the
equity of the new company and the predecessor entity carrying
amounts. The fair value of the in-kind contribution was
determined based on an expert opinion as at the date of
formation of the new company. The reorganization reserve is
presented within the equity of the new legal entity, as at 31
December 2025 and 31 December 2024, in the negative amount
of EUR 216 162 thousand.
Rozdelenie zisku / Profit distribution
Nasledujúca tabuľka uvádza návrh na rozdelenie hospodárskeho
výsledku za rok 2025 a rozdelenie hospodárskeho výsledku 2024.
The following table sets out the proposed distribution of profit for
2025 and the distribution of profit for 2024.

(tis. EUR) | Suma pripadajúca zo zisku za rok
(EUR ‘000) | / Attributable from profit for the year
| 2025 * | 2024
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings | 72 198 | 10 968
Dividendy / Dividends | 18 196 | 80 735
Prídel do rezervného fondu / Addition to legal reserve fund | 7 278 | 8 970
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year | 97 672 | 100 673

* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution
Dividenda na akciu je nasledovná. Dividends per share are as follows.

| 2025 * | 2024
--- | --- | ---
Dividendy (tis. EUR) / Dividends (EUR '000) | 18 196 | 80 735
Počet akcií v hodnote 33 200 EUR / Number of shares in nominal of EUR 33 200 | 20 032 | 20 032
Dividenda na akciu v eurách / Dividends per share in EUR | 908 | 4 030

* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
160
INFORMÁCIE O SEGMENTOCH
/ INFORMATION ON SEGMENTS
Definícia segmentov podľa kategórií klientov. Definition of segments by clients’ categories.
Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky (MicroSME) / Privátne bankovníctvo
/ Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME) / Private banking
Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky
(MicroSME):
fyzické osoby, živnostníci a podnikatelia
a spoločnosti s obratom do 1,5 mil. EUR.
Úverové produkty
: hypotekárne úvery, spotrebiteľské úvery,
kreditné karty a kontokorentné úvery, prevádzkové a investičné
úvery, revolvingové úvery, financovanie prostredníctvom ČSOB
Leasing Skupiny (lízing, operatívny lízing – SME, spotrebné úvery).
Depozitné produkty
: bežné účty a balíky služieb, sporiace
a termínované vklady, fondy a sporiace programy.
Retailové bankovníctvo ponúka služby elektronického
bankovníctva a zabezpečuje platobné operácie (domáce,
cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), investície
voľných finančných zdrojov klientov do zvoleného portfólia
finančných aktív (sporiace a termínované vklady, podielové fondy,
životné poistenie a zmenky).
Privátne bankovníctvo
: klient, ktorého objem zdrojov v ČSOB
Skupine predstavuje čiastku minimálne 300 tis. EUR.
Produkty ponúkané privátnym klientom
: bežné účty, termínované
a sporiace produkty, fondy, poistné produkty, dlhopisy, zmenky,
hypotekárne záložné listy, štruktúrované produkty, fyzické zlato
a ďalšie nástroje finančných trhov. Klienti privátneho
bankovníctva môžu tiež investovať do akcií prostredníctvom
spoločnosti Patria. Klientom privátneho bankovníctva je
poskytované investičné poradenstvo.
Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME)
:
natural persons, tradesmen, entrepreneurs, and companies with
turnover below EUR 1,5 million.
Loan products:
mortgages, consumer loans, credit cards and
overdrafts, operating and investment loans, revolving loans,
financing through ČSOB Leasing Group (lease, operating lease -
SME, consumer loans).
Deposit products:
current accounts and service packages, saving
and term deposits, funds, and savings programmes.
Retail banking offers electronic banking services and payments
services (domestic, foreign, cash and non-cash transactions),
investments of free financial sources of customers to portfolio of
financial assets (saving and term deposits, mutual funds, life
insurance and bills of exchange).
Private banking:
customer with assets under management at
ČSOB Group at the minimum level of EUR 300 thousand.
Products offered to private clients:
current accounts, term and
saving programs, funds, insurance products, bonds, bills of
exchange, mortgage bonds, structured products, physical gold,
and other instruments of financial markets. Private banking
clients can also invest into equities via the company Patria.
Investment advisory is provided to private banking clients.
Firemné bankovníctvo / Corporate banking
Firemné bankovníctvo
: spoločnosti s obratom vyšším ako 1,5 mil.
EUR a nebankové inštitúcie vo finančnom sektore.
Úverové produkty
: kontokorentné úvery, revolvingové úvery,
účelové splátkové úvery, kreditné karty, špecializované
a obchodné financovanie, financovanie prostredníctvom ČSOB
Leasing Skupiny (lízing, operatívny lízing – SME, spotrebné úvery).
Depozitné produkty
: bežné účty a balíky služieb, termínované
vklady, vkladové účty s výpovednou lehotou.
Corporate banking:
corporations with turnover above EUR 1,5
million and non-banking institutions in the financial sector.
Loan products:
overdrafts, revolving loans, purpose loans, credit
cards, specialized and trade finance, financing through ČSOB
Leasing Group (lease, operating lease - SME, consumer loans).
Deposit products:
current accounts and service packages, term
deposits, deposits with notice period.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
161
Firemné bankovníctvo ponúka služby elektronického
b
ankovníctva, tiež zabezpečuje platobné operácie (domáce,
cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), ponúka
možnosť zhodnotenia finančných prostriedkov investovaním
do krátkodobých finančných nástrojov, dlhopisov či podielových
fondov.
Corporate banking offers services of electronic banking and
payments services (domestic, foreign, cash and non-cash
transactions). It also offers the possibility of valuing funds by
providing investments into short-term financial instruments,
bonds, and mutual funds.
Finančné trhy a ALM / Financial markets and ALM
Finančné trhy a ALM
:
segment riadenia aktív a záväzkov, segment
dealing.
Segment Finančné trhy zabezpečuje úschovu a správu cenných
papierov, sprostredkuje nákup a predaj slovenských
a zahraničných dlhopisov na sekundárnom trhu, účasť
pri upisovaní cenných papierov v primárnom predaji, obchod
s cudzími menami. Taktiež ponúka štruktúrované produkty
na investovanie voľných prostriedkov.
ALM zodpovedá za riadenie bilancie - aktív a pasív, úrokových
sadzieb, riadenie rizika (menové, úrokové, atď.) a spravuje
devízovú pozíciu ČSOB Skupiny.
Financial markets and ALM:
segment of assets and liabilities
management, segment dealing.
This segment performs the custody and management of
securities, intermediation of purchase and sale of Slovak and
foreign bonds on secondary markets, participation in subscription
of shares in primary sale, purchase, and sale of foreign currencies.
The segment also offers structured products for investments of
free financial sources.
ALM is responsible for assets-liabilities management, interest
rates, risk management (currency risk, interest risk, etc.) and
management of the foreign exchange position of ČSOB Group.
Ostatné / Other
Ostatné
: centrála, bankové a investičné produkty (správa
nedobytných úverov), nezaradené čisté úrokové výnosy,
a nemateriálne nealokované položky.
Other:
headquarters, banking and investment products
(administration of bad debts), non-assigned net interest income,
and non-material unallocated items.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
162
Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decem
bra 2025
sú nasledovné.
For the year ended 31 December 2025 segment information is as
follows.

| Retailové bankovníctvo / |  | Finančné trhy |  |
| MicroSME / Privátne | Firemné | a ALM |  |
(tis. EUR) | bankovníctvo | bankovníctvo | / Financial | Ostatné | Spolu
(EUR ‘000) | / Retail banking / | / Corporate | markets and | / Other | / Total
| MicroSME / Private | banking | ALM |  |
| banking |  |  |  |
Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Čisté úrokové výnosy/ (náklady) / N et Inte rest In com e/ (los s) | 183 348 | 98 762 | (1 371) | 1 228 | 281 967
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income | 61 601 | 32 027 | 1 696 | 2 748 | 98 072
v tom / i n t his: |  |  |  |  |
Cenné papiere / Securities | 15 | (1 182) | 1 678 | (709) | (198)
Správa finančných nástrojov/ Asset management services | 3 317 | 4 808 | - | 602 | 8 727
Úverová činnosť / Credit activity | 4 787 | 7 669 | - | 378 | 12 834
Platobný styk / Payment services | 36 603 | 8 476 | 130 | 3 224 | 48 433
Poplatky za sprostredkovanie / Distribution fees | 16 739 | 12 648 | (291) | 604 | 29 700
Ostatné / Other | 140 | (393) | 180 | (1 351) | (1 424)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely | 4 102 | 8 380 | 1 422 | 2 004 | 15 908
/ Net trading result and exchange differences |  |  |  |  |
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote | - | (4) | - | 4 | -
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost |  |  |  |  |
Výnosy z dividend / Dividend income | - | - | - | 85 | 85
Výnosy z operatívneho lízingu / I nco me from ope ra tin g le ase | 6 465 | 22 920 | - | - | 29 385
Náklady z operatívneho lízingu / Exp ense fr om ope rat ing lea se | (5 122) | (18 162) | - | - | (23 284)
Ostatný prevádzkový výsledok / Oth er ope ra ting r esul t | 173 | 299 | (3) | 2 413 | 2 882
Výnosy celkom / T otal inc ome | 250 567 | 144 221 | 1 745 | 8 482 | 405 015
Personálne náklady / Pe rso nnel c ost | (49 893) | (25 803) | (2 536) | (42 213) | (120 445)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation | (10 202) | (1 761) | (156) | (12 140) | (24 259)
Ostatné prevádzkové náklady / Ot her ope rati ng exp ense s | (31 264) | (11 275) | (1 620) | (67 209) | (111 368)
Prevádzkové náklady / Ope rat ing exp ense s | (91 359) | (38 839) | (4 312) | (121 562) | (256 072)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká | 6 579 | (8 540) | (30) | (4 909) | (6 900)
/ Impairment reversals/(losses) and Provisions for off-balance sheet risks |  |  |  |  |
Ostatné opravné položky / Oth er i mpa ir ment los ses | - | - | - | (792) | (792)
Podiel straty z investícií do spoločných podnikov účtovaných metódou vlastného imania | - | - | - | 166 | 166
/ S hare of los s on inv estm ents in jo int ven tures ac cou nted for using the eq uity me thod |  |  |  |  |
Výsledok úprav finančných aktív v amortizovanej hodnote / Modi fic ati ons resu lt | (8 878) | - | - | (2) | (8 880)
financial assets at amortised cost |  |  |  |  |
Zisk/ (strata) pred zdanením / P rofi t/ (los s) b efor e ta x | 156 909 | 96 842 | (2 597) | (118 617) | 132 537
Daň z príjmov / Inc ome tax e xpe nse |  |  |  |  | (34 865)
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the period |  |  |  |  | 97 672
Aktíva spolu / To tal a sset s | 8 654 882 | 4 542 809 | 3 767 567 | 464 619 | 17 429 877
Záväzky a vlastné imanie spolu / Tota l lia bilit ies an d e qui ty | 5 632 491 | 5 315 773 | 2 002 407 | 4 479 206 | 17 429 877

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
163
Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decem
bra 2024
sú nasledovné.
For the year ended 31 December 2024 segment information is as
follows.

| Re tailové bankovníctvo / |  | Finančné trhy |  |
| MicroSME / Privátne | Firemné | a ALM |  |
(tis. EUR) | bankovníctvo | bankovníctvo | / Financial | Ostatné | Spolu
(EUR ‘000) | / Retail banking / | / Corporate | markets and | / Other | / Total
| MicroSME / Private | banking | ALM |  |
| banking |  |  |  |
Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Čisté úrokové výnosy/ (náklady) / N et Inte rest In com e/ (los s) | 177 185 | 97 689 | 9 425 | (13 603) | 270 696
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income | 60 919 | 30 380 | 788 | 2 747 | 94 833
v tom / i n t his: |  |  |  |  |
Cenné papiere / Securities | (25) | (1 266) | 789 | (578) | (1 080)
Správa finančných nástrojov / Asset management services | 2 963 | 5 495 | - | 418 | 8 877
Úverová činnosť / Credit activity | 4 176 | 6 267 | - | 69 | 10 512
Platobný styk / Payment services | 38 138 | 8 080 | 122 | 4 190 | 50 530
Poplatky za sprostredkovanie / Distribution fees | 15 096 | 11 577 | - | 319 | 26 991
Ostatné / Other | 571 | 225 | (121) | (1 672) | (997)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely | 254 | (6 990) | 12 515 | 111 | 5 890
/ Net trading result and exchange differences |  |  |  |  |
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote | - | - | (1 836) | - | (1 836)
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost |  |  |  |  |
Výnosy z dividend / Dividend income | - | - | - | 85 | 85
Výnosy z operatívneho lízingu / I nco me from ope ra tin g le ase | 6 498 | 23 037 | - | - | 29 535
Náklady z operatívneho lízingu / Exp ense fr om ope rat ing lea se | (5 299) | (18 789) | - | - | (24 088)
Ostatný prevádzkový výsledok / Oth er ope ra ting r esul t | (495) | 345 | (5) | 5 088 | 4 933
Výnosy celkom / T otal inc ome | 239 062 | 125 672 | 20 887 | (5 572) | 380 049
Personálne náklady / Pe rso nnel c ost | (43 666) | (23 236) | (2 370) | (44 526) | (113 798)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation | (8 080) | (1 411) | (156) | (13 384) | (23 031)
Ostatné prevádzkové náklady / Ot her ope rati ng exp ense s | (32 314) | (10 237) | (2 073) | (57 413) | (102 038)
Prevádzkové náklady / Ope rat ing exp ense s | (84 060) | (34 885) | (4 599) | (115 323) | (238 867)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká | 10 437 | 7 153 | (355) | 228 | 17 463
/ Impairment reversals/(losses) and Provisions for off-balance sheet risks |  |  |  |  |
Ostatné opravné položky / Oth er i mpa ir ment los ses | - | - | - | (6) | (6)
Podiel straty z investícií do spoločných podnikov účtovaných metódou vlastného imania | - | - | - | 108 | 108
/ S hare of los s on inv estm ents in jo int ven tures ac cou nted for using the eq uity me thod |  |  |  |  |
Zisk/ (strata) pred zdanením / P rofi t/ (los s) b efor e ta x | 165 439 | 97 941 | 15 933 | (120 566) | 158 746
Daň z príjmov / Inc ome tax e xpe nse |  |  |  |  | (58 073)
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the period |  |  |  |  | 100 673
Aktíva spolu / To tal a sset s | 7 968 800 | 3 961 947 | 2 674 455 | 726 108 | 15 331 310
Záväzky a vlastné imanie spolu / Tota l lia bilit ies an d e qui ty | 5 933 132 | 4 906 745 | 3 697 786 | 793 647 | 15 331 310

.ČSOB Skupina pôsobí v Slovenskej republike.
ČSOB Group operates in the Slovak Republic.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
164
ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY
/ NET INTEREST INCOME

(tis. EUR) za rok končiaci sa (EUR ‘000) for the year ended | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Úrokové výnosy / Interest income |  |
Pohľadávky voči centrálnej banke v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from central bank at amortised cost | 1 919 | 8 680
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost | 1 720 | 6 238
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost | 397 824 | 363 160
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost | 52 871 | 48 810
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income | 15 564 | 1 846
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives | 14 599 | 103 766
Finančné záväzky nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities not measured at fair value through profit or loss | - | 902
Spolu / Total | 484 497 | 533 402
Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest |  |
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables | 27 694 | 32 699
Spolu / Total | 27 694 | 32 699
Úrokové náklady / Interest expense |  |
Záväzky voči bankám a multilaterálnym bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions and multilateral banks at amortised cost | (90 664) | (102 682)
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost | (79 241) | (118 619)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost | (52 989) | (63 042)
Podriadený dlh / Subordinated debt | (4 261) | (5 944)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives | (1 436) | (2 668)
Finančné aktíva nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát | (4) | (5)
/ Financial assets not measured at fair value through profit or loss |  |
Spolu / Total | (228 595) | (292 960)
Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss | (1 259) | (1 952)
Deriváty - ekonomické zabezpečenie / ALM derivatives - economic hedges | - | (57)
Lízingový záväzok / Lease liability | (370) | (436)
Spolu / Total | (1 629) | (2 445)
Čisté úrokové výnosy / Net interest income | 281 967 | 270 696

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
165
ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ
/ NET FEE AND COMMISSION INCOME

| 31.12.2025 | 31.12.2024
(tis. EUR) za rok končiaci sa | Výnosy z poplatkov a provízií | Náklady na poplatky | Výnosy z poplatkov a provízií | Náklady na poplatky
(EUR ‘000) for the year ended | / Fee and commission | a provízie / Fee and | / Fee and commission | a provízie / Fee and
| income | commission expense | income | commission expense
Cenné papiere / Sec uri tie s | 1 891 | (2 090) | 1 027 | (2 107)
Emisie / Issues | 1 623 | (1 791) | 703 | (1 705)
Príkazy na prevod / Transfer orders | 253 | (299) | 313 | (402)
Ostatné / Oth er | 15 | - | 11 | -
Správa finančných nástrojov / Ass et man agem ent ser vi ces | 8 727 | - | 8 877 | -
Kolektívne investovanie / C olle cti ve inve stm ent | 5 042 | - | 5 757 | -
Ostatné / Oth er | 3 685 | - | 3 120 | -
Úverová činnosť / Cr ed it acti vit y | 12 929 | (95) | 10 596 | (84)
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not | 10 918 | (84) | 8 382 | (66)
drawn |  |  |  |
Vydané finančné záruky / Fi nanc ial g uara nte es giv en | 1 716 | (11) | 1 909 | (18)
Vydané akreditívy / Le tte rs of cr edit gi ven | 295 | - | 305 | -
Platobný styk / Pay men t se rvi ce s | 61 174 | (12 741) | 64 596 | (14 066)
Platobné karty / Pa ym ent ca rds | 34 408 | (698) | 33 737 | (704)
Ostatné / Oth er | 26 766 | (12 043) | 30 859 | (13 362)
Poplatky za sprostredkovanie / D istr ibu tio n fee s | 30 053 | (352) | 27 082 | (91)
Kolektívne investovanie / C olle cti ve inve stm ent | 10 295 | (352) | 8 601 | (91)
Poistné produkty / Ins ura nce pr odu cts | 19 758 | - | 18 481 | -
Ostatné / Other | 676 | (2 100) | 869 | (1 866)
Spolu / To tal | 115 450 | (17 378) | 113 047 | (18 214)
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Ne t f ee a nd com miss ion inc ome |  | 98 072 |  | 94 833

ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ
ROZDIELY
/ NET TRADING RESULT AND EXCHANGE
DIFFERENCES

(tis. EUR) za rok končiaci sa (EUR ‘000) for the year ended | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Akciové nástroje na obchodovanie / Held for trading equity instruments | (742) | (1 789)
Úrokové nástroje na obchodovanie / Held for trading interest rate instruments | 2 095 | 1 110
Menové nástroje na obchodovanie / Held for trading foreign exchange instruments | (9 720) | 9 910
Komoditné nástroje na obchodovanie / Held for trading commodity instruments | (68) | (4)
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss | 2 335 | 2 117
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss | 12 | (12)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives | 48 114 | (56 310)
Zabezpečené položky / Hedged items | (48 150) | 56 377
Kurzové rozdiely / Foreign exchange differences | 22 032 | (5 509)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences | 15 908 | 5 890

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
166
VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERATÍVNEHO LÍZINGU
/ INCOME AND EXPENSE FROM OPERATING LEASE

(tis. EUR) za rok končiaci | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) for the year ended |  |
Výnosy z prenájmu / Re ntal i ncom e | 13 920 | 14 139
Výnosy zo služieb / Inc ome fr om ser vice s | 8 766 | 8 948
Predaj majetku / Sa le of asse ts | 13 085 | 12 795
Sprostredkovanie poistného / I nsur anc e m edi at ion | 3 922 | 3 440
Manká a škody / Shotages and damages | 295 | 346
Výnosy na operatívny leasing / Income from operating lease | 39 988 | 39 668
Náklady na prenájom (odpisy) / Re nta l e xpen se (dep re ciat ion) | (11 875) | (12 567)
Náklady na služby / Exp ens e fr om ser vi ces | (6 927) | (7 481)
Provízie z predaja majetku / Sa le s o f a sset s C omm iss ions | (293) | (401)
Náklady z predaja majetku/ E xpense from sale of assets | (10 603) | (10 133)
Poistenie produktov / Pr odu cts ins ur anc e | (3 914) | (3 349)
Manká a škody / Shotages and damages | (275) | (290)
Náklady na operatívny leasing / Expe nse fr om opera tin g le ase | (33 887) | (34 221)

OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK
/ OTHER OPERATING RESULT

(tis. EUR) za rok končiaci sa (EUR ‘000) for the year ended | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Čistý zisk z odúčtovania hmotného a nehmotného majetku a investícií na prenájom / Net gain on disposal of property, plant and equipment and investment property | 16 | 2 363
Čistý zisk z predaja majetku určeného na predaj / Net gain on sale of Assets held for sale | - | 961
Čistý príjem z prenájmu / Net income from rental | 1 007 | 977
(Tvorba) / rozpustenie rezerv na súdne spory z prevádzkových činností / (Creation) / release of provisions for litigation arisen from operating activities (pozn. č. / note 21) | 175 | 1 036
Straty z finančnej činnosti / Losses from financial operations | (984) | (753)
Ostatné rezervy / Other provisions | - | -
Ostatné prevádzkové činnosti / Other operating activities | 2 668 | 349
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result | 2 882 | 4 933

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
167
PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST

(tis. EUR) za rok končiaci sa (EUR ‘000) for the year ended | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Mzdové náklady / Wages and salaries | (88 454) | (83 931)
Sociálne náklady / Social security | (30 490) | (28 756)
z toho / of which: príspevky do prvého a druhého dôchodkového piliera / contributions to pension pillar I and pillar II* | (11 010) | (11 789)
Penzijné náklady / Pensions expenses | (1 165) | (715)
Ostatné personálne náklady / Other staff expenses | (336) | (396)
(Tvorba)/Rozpustenie ostatných rezerv na súdne spory / (Creation)/Release of other provisions for litigation (pozn. č. / note 21) | - | -
Personálne náklady / Personnel cost | (120 445) | (113 798)

* Predstavujú penzijné fondy so stanovenou výškou príspevku / Defined as defined contribution plan
Počet zamestnancov ČSOB Skupiny k 31. decembru 2025 bol
2 671; z toho vedúcich zamestnancov 262 (k 31. decembru 2024:
2 679; z toho vedúcich zamestnancov 266).
The number of employees of ČSOB Group as at 31 December 2025
was 2 671; thereof 262 managers (as at 31 December 2024:
2 679; thereof 266 managers).
Manažérske odmeny sa poskytujú za predpokladu, že na ich
vyplatenie boli vytvorené zdroje a boli splnené podmienky
stanovené Mzdovým poriadkom ČSOB Skupiny pre ich priznanie,
a to odmena za výsledky spoločnosti priznávaná ročne v závislosti
od plnenia stanovených finančných cieľov spoločnosti
a dosiahnutých obchodných výsledkov a individuálna odmena
priznávaná na základe výsledkov individuálneho hodnotenia
kritériami Kľúčových ukazovateľov výkonnosti.
Zamestnancom, s ktorými bol v rámci organizačných zmien alebo
racionalizačných opatrení skončený pracovný pomer výpoveďou
zo strany ČSOB Skupiny z dôvodov uvedených v § 63 ods. 1 písm.
(a) a (b) Zákonníka práce alebo dohodou z týchto dôvodov, patrí
odstupné za podmienok uvedených v Zákonníku práce.
Podmienky priznania odstupného nad tento zákonný nárok
upravujú príslušné ustanovenia Kolektívnej zmluvy. Zároveň bol
spolu s odborovou organizáciou dohodnutý program
na zmiernenie sociálnych dopadov pre zamestnancov, ktorí
končia pracovný pomer z vyššie uvedených dôvodov.
ČSOB Skupina poskytuje mesačne príspevok na doplnkové
dôchodkové sporenie zamestnancom, vrátane vrcholového
manažmentu. Výška príspevku zamestnávateľa a výška príspevku
zamestnanca sa určuje podľa platného mesačného
vymeriavacieho základu vo výške:
a) Zamestnávateľ - 1 % z vymeriavacieho základu pri príspevku
zamestnanca vo výške 1 % - 1,99 % z vymeriavacieho
základu;
Remuneration to management is provided if accruals or other
resources were created and the conditions of the Internal
Remuneration Policy of ČSOB Group were met, mainly an annual
bonus for ČSOB Group’s performance based on the fulfilment of
financial goals and the achievement of business goals and an
individual bonus for employees based on the individual's
performance measured by Key Performance Indicators.
Employees with whom employment was terminated in
accordance with the organizational and rationalization steps
stated in § 63 section 1 (a) and (b) of the Labour Code or whose
employment was terminated by agreement are entitled to receive
compensation payments in accordance with the conditions
stated in the Labour Code. The conditions for compensation
payments above the legal limit are included in the collective
agreement. ČSOB Group also agreed with trade union on the
social programme for employees with whom employment was
terminated based on the above reasons.
ČSOB Group provides contributions to the supplementary pension
scheme monthly for all its employees including senior
management. The contribution of the employer and employee is
calculated based on the monthly salary paid for working hours of
a calendar month as follows:
a) employer – 1% of salary base if the employee's contribution
is from 1% to 1.99% of salary base;
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
168
b) Z
amestnávateľ - 2 % z vymeriavacieho základu pri príspevku
zamestnanca 2 % a viac z vymeriavacieho základu, pričom
mesačný vymeriavací základ pre účely doplnkového
dôchodkového sporenia sa určuje zo základnej mesačnej
mzdy vyplatenej za pracovnú dobu v kalendárnom mesiaci.
Odmeňovacia politika ČSOB Skupiny vychádza z Odmeňovacej
politiky KBC Skupiny, ktorá aplikuje všetky Európske legislatívne
požiadavky (usmernenie Európskeho orgánu pre bankovníctvo
(EBA) o odmeňovaní), berie zároveň do úvahy záväzné
ustanovenia Zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách, vrátane
novelizácie účinnej od 29. decembra 2020.
ČSOB Skupina uplatňuje odmeňovanie založené na výkonnosti
pre kľúčových zamestnancov. Odmeňovanie týchto
zamestnancov sa uskutočňuje spôsobom, ktorý zohľadňuje
aspekty riadenia rizika a nepodnecuje prijímanie nadmerných
rizík. To je zabezpečené osobitnými pravidlami, ktoré sa vzťahujú
na pohyblivé odmeňovanie:
a) odmeňovanie sa skladá z pevnej zložky a pohyblivej zložky
mzdy, pričom pevná zložka je primerane vyvážená s
pohyblivou zložkou celkovej odmeny a tvorí primerane vysoký
podiel na celkovom odmeňovaní, aby bola umožnená
aplikácia pohyblivého odmeňovania, vrátane možnosti jeho
nevyplatenia;
• maximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej
odmeny je 1:0,5;
• v prípade ak pohyblivá zložka nepresiahne 50 tis. EUR,
maximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej
odmeny je 1:1;
• odloženie pohyblivej odmeny sa neaplikuje ak ročná
pohyblivá zložka celkovej odmeny je nižšia ako 50 tis.
EUR a nie je vyššia ako tretina celkovej ročnej odmeny;
b) odmeňovanie (vrátane podmienok udeľovania a vyplácania
odmeňovania) je rodovo neutrálne, aby sa zaručila rovnaká
odmena pre pracovníkov všetkých pohlaví za rovnakú prácu
alebo prácu rovnakej hodnoty;
c) 50 % pohyblivého odmeňovania je vyplatených v hotovosti a
zvyšných 50 % je naviazaných na vývoj kvantitatívneho
ukazovateľa miery rizika RAROC+ a vyplácaných taktiež v
hotovosti;
d) pohyblivá zložka kľúčových zamestnancov sa nevypláca
jednorazovo po jej priznaní, ale je rozložená na obdobie
viacerých rokov; za predpokladu, že pohyblivá zložka je nižšia
alebo rovná 50.000,- EUR resp. je nižšia ako 1/3 celkového
príjmu, pohyblivá zložka sa vyplatí jednorázovo; toto neplatí
pre členov predstavenstva banky
e) podmienkou pre vyplatenie pohyblivej zložky je splnenie
definovaných rizikových kritérií;
b) employer – 2% of salary base if the employee's contribution
is 2% and more of salary base. The monthly salary base for
purposes of the supplementary pension scheme is
determined from the basic monthly salary paid for working
hours in the calendar month.
ČSOB Group’s remuneration policy is largely based on KBC
Group's remuneration policy, which takes into account prevailing
legislation (including but not limited to European Banking
Authority (EBA) guidelines on sound remuneration) and local
legislation (Act on Banks No.483/2001), including the
amendment effective from 29 December 2020.
The performance-based remuneration of Key Identified Staff (KIS)
is awarded in a manner which promotes sound risk management
and does not induce excessive risk-taking. This is ensured by
specific rules, which are applicable to the variable remuneration
of KIS:
a) the remuneration is composed of fixed and variable
components, whereas fixed component is appropriately
balanced with variable component and represents
appropriately high portion of total remunerations, so that the
application of variable remuneration is feasible including the
possibility of no payment;
• the maximum ratio between fixed and variable
component of total renumeration is 1:0.5;
• when the variable component does not surpass EUR 50
thousand, the maximum ratio between fixed and
variable component of total renumeration is 1:1;
• postponement of variable component does not apply
when the annual variable payment is lower than EUR
50 thousand and is not higher than one third of total
annual remuneration;
b) remuneration (including conditions for granting and paying
remuneration) is gender neutral in order to guarantee equal
pay for workers of all gender for equal work or work of equal
value;
c) 50% of variable remuneration is paid in cash and the
remaining 50% is linked to the performance of quantitative
risk indicator RAROC+ and is paid also in cash;
d) part of the variable remuneration awarded to KIS, may not
be paid straightaway but its payment is to be spread over a
number of years; in the case that the variable component is
less than or equal to EUR 50,000 or less than 1/3 of the total
income, the variable component shall be paid in one in one
instalment; this does not apply to members of the Bank's
Management Board
e) condition for vesting of variable pay is fulfilment of company
defined Risk criteria;
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
169
f) v
súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi si
spoločnosť môže uplatniť vrátenie alebo zadržanie pohyblivej
zložky mzdy;
g) aby sa predišlo konfliktu záujmu, variabilná zložka kľúčových
zamestnancov týkajúca sa kontrolných funkcií, musí byť
obmedzená a nesmie byť založená na finančných výsledkoch
spoločnosti, v ktorej títo zamestnanci vykonávajú svoje
kontrolné funkcie;
h) zamestnanci nesmú uzatvárať osobné zabezpečovacie
(hedgingové) stratégie ani akékoľvek poistenia za účelom
zníženia rizika vyplývajúceho z ich dojednaného ohodnotenia;
i) spoločnosť nevypláca zálohové platby pohyblivej zložky.
f) fulfilment of the risk criteria is required for vesting the
variable remuneration for that particular year and
clawback/holdback provisions are put in place;
g) to avoid conflicts of interest, the variable remuneration of KIS
covering control functions must be limited and must not be
based on the financial results of the company they are
exerting their control functions on;
h) staff members may not use personal hedging strategies or
remuneration and liability related insurance to undermine
the risk alignment effects embedded in their remuneration
arrangements;
i) no advance payments may be made in relation to the
v
ariable component.
OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY
/ OTHER OPERATING EXPENSES

(tis. EUR) za rok končiaci sa | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) for the year ended |  |
Náklady na informačné technológie / Inf orm ati on t ech nolo gy exp ense s | (65 200) | (56 500)
Nájomné, náklady na krátkodobé lízingy a lízingy s nízkou hodnotou a variabilné náklady nezahrnuté v lízingovom záväzku | (2 607) | (2 557)
/ Rental expenses, expenses for short-term leases, leases with low value and variable expenses not included in lease liability |  |
Opravy a údržba / Repair and maintenance | (3 312) | (3 145)
Propagácia, reklama a komunikačné náklady / Ma rke tin g a nd Com muni cat ion ex pense s | (8 062) | (9 593)
Odborné služby / Pro fess ion al fee s | (3 331) | (3 417)
z toho /o f wh ich: | (516) | (540)
náklady na overenie štatutárnej účtovnej závierky /Audit of Statutory Financial Statements |  |
náklady na uisťovacie audítorské služby s výnimkou overenia účtovnej závierky * | (99) | (144)
/ Services involving the issuance of an assurance re port (other than on Statutory Financial Statements) * |  |
Ostatné náklady na zariadenia / Other facilities expenses | (10 739) | (12 190)
Cestovné náklady / Travel expenses | (395) | (316)
Školenie a nábor zamestnancov / T ra ini ng a nd r ecr uit ment ex pen ses | (650) | (827)
Náklady na personálne činnosti / Personnel related expenses | (339) | (253)
Preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny / C osts ch arg ed by othe r K BC Gro up e nti tie s | (8 489) | (6 758)
Príspevky do fondov na ochranu vkladov / C ontr ibu tion s to de posi t p rot ect ion fund s | (994) | (879)
Dane, iné ako daň z príjmu / Tax es, othe r than inc ome ta x | (927) | -
Ostatné / Other | (6 323) | (5 603)
Ostatné prevádzkové náklady / Ot her ope rati ng e xpe nses | (111 368) | (102 038)

* Vrátane iných ako audítorských služieb poskytovaných audítorom, ako sú školenia, regulatórny reporting, vykonanie dohodnutých postupov pre rezolučný orgán a iné
/ Non-audit services provided by the Auditor include
trainings, regulatory reporting, agreed upon procedures report for the resolution authority and others
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
170
DANE / TAXATION
Štruktúra dane z príjmov je nasledovná. The income tax structure is as follows.

(tis. EUR) za rok končiaci (EUR ‘000) for the year ended | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Splatná daň / Current tax | 31 443 | 23 396
Odložená daň / Deferred tax | (4 075) | 1 724
Osobitný regulovaný odvod /Special levy | 7 497 | 32 953
Spolu / Total | 34 865 | 58 073

Rekonciliácia dane z príjmov s teoretickou výškou dane pri použití
platnej daňovej sadzby je nasledovná.
Below is a reconciliation of income tax and the theoretical
amount, applying the current tax rate.

(tis. EUR) za rok končiaci | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) for the year ended |  |
Zisk pred zdanením / Prof it b efo re t ax | 132 537 | 158 746
Daňová sadzba / Tax ra te | 24% | 21%
Daň z príjmov za účtovný rok podľa slovenskej zákonnej sadzby dane (24%)/ In com e tax ex pen se f or the fin anc ial yea r a t th e S lova k s tat utor y ta x rat e (24%) | (31 809) | 33 337
Vplyv ziskov z investícií a iných príjmov oslobodených od dane / V ply v zi skov z inve stí cií a iný ch prí jmo v os lob oden ých od da ne | (2 114) | (4 916)
z toho trvalo oslobodené od dane (príjmy) z dividend / t her eof – P er man entl y tax-exe mpt (in com e) fro m d ivi den ds | (20) | (18)
z toho trvalo oslobodené od dane (príjmy) - odpočet nákladov na výskum a vývoj, hmotný majetok / thereof – Permanently tax-exempt (income) - | (126) | (147)
deduction of research and development costs, tangible assets |  |
z toho transakcia - odpočet daňovej straty / th ere of - T ran sac tio n - ta x lo ss ded ucti on |  | -
z toho trvalo oslobodené od dane (príjmy) - hmotný majetok / the re of – Pe rma nen tly ta x e xe mpt (in com e) - ta ngi bl e as sets | - | (12)
z toho ostatné / the re of – Ot her | (1 968) | (4 739)
Daňovo uznateľný vplyv osobitného regulovaného odvodu / T ax ded ucti bl e i mpac t o f sp eci al lev y | (1 765) | (6 947)
Zvýšenie dane z dôvodu neodpočítateľných výdavkov, dodatočná daň z podnikania a ďalšie prvky / T ax incr ea ses due to non-ded uct ibl e e xpen ses, |  | 3 421
additional business tax and similar elements | 641 |
z toho trvalo neuznateľné výdavky súvisiace s pokutami, penálmi, súdnymi spormi a pod. / thereof – Permanently non-deductible expenses with fines, | 7 | 4
penalties, litigations and similar topics |  |
z toho trvalé rozdiely pochádzajúce z finančných aktív / the reo f – Per ma nen t di ffe re nce s c omi ng from fi na ncia l a sset s | 871 | 809
z toho trvalé rozdiely pochádzajúce z ostatných aktív / th er eof – P erm ane nt dif fer enc es c omi ng fro m o ther asse t | (752) | 277
z toho ostatné / the re of – Ot her | 515 | 2 331
Daňové náklady/výnosy, ktoré nie sú pripisateľné vykazovanému účtovnému obdobiu / T ax ex pens es / ea rn ings not at tri buta ble to t he rep ort ing per iod | (86) | 225
Zmena sadzby dane / Ta x ra te cha nge | - | (2 511)
Osobitná sazdba dane 16% (rozdiel) / Sp ecia l tax rat e 16% (diff ere nce) | (5 135) | -
Ostatné úpravy / Ot her adj ustm ent s | 2 396 | (4 436)
Náklady na daň z príjmov / Income tax expense | 27 511 | 25 120
Efektívna daň / Eff ect ive ta x | 20,76% | 15,80%
Osobitný regulovaný odvod / Sp eci al lev y | 7 354 | 32 953
Efektívna daň po započítaní osobitného regulovaného odvodu/Ef fect ive tax a fter spec ial lev y | 26,30% | 36,60%

Odložená daň je k 31. decembru 2025 vypočítaná sadzbou dane
z príjmu platnou k 1. januáru 2026.
Deferred tax as at 31 December 2025 is calculated at the income
tax rate enacted on 1 January 2026.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
171
Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2025 je nasl
edovná. As at 31 December 2025, the deferred tax structure is as follows.

| Dočasné | Pohľadávka/ (záväzok)
(tis. EUR) | rozdiely | z odloženej dane z príjmov
(EUR ‘000) | / Temporary | / Deferred income tax
| differences | asset/(liability)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | (869) | (209)
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok | (13 573) | (3 257)
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom | 73 831 | 17 719
/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers |  |
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and intangible assets | 8 212 | 1 971
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16 | 399 | 96
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses | 17 639 | 4 233
Rezervy / Provisions | 15 028 | 3 607
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries | 5 103 | 1 225
Spolu / Total | 105 770 | 25 385

Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2024 je nasledovná. As at 31 December 2024, the deferred tax structure is as follows.

| Dočasné | Pohľadávka/ (záväzok)
(tis. EUR) | rozdiely | z odloženej dane z príjmov
(EUR ‘000) | / Temporary | / Deferred income tax
| differences | asset/(liability)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | (196) | (47)
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok | (14 720) | (3 533)
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom | 72 226 | 17 334
/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers |  |
Hmotný a nehmotný majetok / T ang ibl e an d i nta ngib le asse ts | (2 326) | (558)
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16 | 417 | 100
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses | 17 063 | 4 095
Rezervy / Pr ovi sion s | 9 676 | 2 322
Nevyfakturované dodávky / U ninvoi ce d d eliv er ies | 17 790 | 4 270
Spolu / To tal | 99 930 | 23 983

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
172
Rekonciliácia štruktúry odloženej dane k 31. decembr
u 2025 Reconciliation of the deferred tax structure as at 31 December
2025

(tis. EUR) | 1.1.2025 | Zmena cez iný komplexný výsledok | Zmena cez výkaz ziskov a strát | 31.12.2025
(EUR ‘000) |  | / Movement through other comprehensive income | / Movement through profit or loss |
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |
výkaz ziskov a strát | (47) | - | (162) | (209)
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |
iný komplexný výsledok | (584) | (2 673) | - | (3 257)
/ Financial assets at fair value through other |  |  |  |
c omprehensive income |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote |  |  |  |
– nedaňové opravné položky voči klientom |  |  |  |
/ Loans and receivables from customers at amortised | 14 104 | - | 3 615 | 17 719
cost – tax non-deductible impairment losses to |  |  |  |
customers |  |  |  |
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and | 2 382 | - | (411) | 1 971
intangible assets |  |  |  |
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS | 100 | - | (4) | 96
16 |  |  |  |
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na |  |  |  |
nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual | 3 369 | - | 864 | 4 233
for unpaid bonuses |  |  |  |
Rezervy / Provisions | 1 479 | - | 2 128 | 3 607
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries | 3 193 | - | (1 968) | 1 225
Spolu / Total | 23 996 | (2 673) | 4 062 | 25 385
Záväzok z odloženej dane z príjmu / Deferred tax liability |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |
výkaz ziskov a strát | - | - | - | -
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |
iný komplexný výsledok | - |  | - | -
/ Financial assets at fair value through other |  |  |  |
c omprehensive income |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote |  |  |  |
– nedaňové opravné položky voči klientom |  |  |  |
/ Loans and receivables from customers at amortised | (3 230) | - | 3 230 | -
cost – tax non-deductible impairment losses to |  |  |  |
customers |  |  |  |
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and | 2 940 | - | (2 940) | -
intangible assets |  |  |  |
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS | - | - | - | -
16 |  |  |  |
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na |  |  |  |
nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual | (726) | - | 726 | -
for unpaid bonuses |  |  |  |
Rezervy / Provisions | (843) | - | 843 | -
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries | 1 872 | - | (1 872) | -
Spolu / Total | 13 | - | (13) | -

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
173
Rekonciliácia štruktúry odloženej dane k 31. decembr
u 2024 Reconciliation of the deferred tax structure as at 31 December
2024

(tis. EUR) | 1.1.2024 | Zmena cez iný komplexný výsledok | Zmena cez výkaz ziskov a strát | 31.12.2024
(EUR ‘000) |  | / Movement through other comprehensive income | / Movement through profit or loss |
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |
výkaz ziskov a strát | (326) | - | 279 | (47)
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |
iný komplexný výsledok | 2 084 | (2 113) | - | (584)
/ Financial assets at fair value through other |  |  |  |
c omprehensive income |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote |  |  |  |
– nedaňové opravné položky voči klientom |  |  |  |
/ Loans and receivables from customers at amortised | 16 171 | - | (2 067) | 14 104
cost – tax non-deductible impairment losses to |  |  |  |
customers |  |  |  |
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and | 1 987 | - | 395 | 2 382
intangible assets |  |  |  |
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS | 63 | - | 37 | 100
16 |  |  |  |
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na |  |  |  |
nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual | 3 377 | - | 88 | 3 369
for unpaid bonuses |  |  |  |
Rezervy / Provisions | 1 507 | - | (124) | 1 479
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries | 2 598 | - | 596 | 3 193
Spolu / Total | 27 461 | (2 113) | (796) | 23 996
Záväzok z odloženej dane z príjmu / Deferred tax liability |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |
iný komplexný výsledok | 48 | (48) | - | -
/ Financial assets at fair value through other |  |  |  |
comprehensive income |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote |  |  |  |
– nedaňové opravné položky voči klientom |  |  |  |
/ Loans and receivables from customers at amortised | (3 230) | - | - | (3 230)
cost – tax non-deductible impairment losses to |  |  |  |
customers |  |  |  |
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and | 2 940 | - | - | 2 940
intangible assets |  |  |  |
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na |  |  |  |
nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual | (630) | - | (96) | (726)
for unpaid bonuses |  |  |  |
Rezervy / Provisions | (939) | - | 96 | (843)
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries | 944 | - | 928 | 1 872
Spolu / Total | (867) | (48) | 928 | 13

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
174
Osobitný regulovaný odvod / Special levy
Novela zákona č. 235/2012 Z.z. o osobitnom odvode z podnikania
v regulovaných odvetviach v znení neskorších predpisov („zákon o
osobitnom odvode“), ktorá nadobudla účinnosť od 31. decembra
2023, rozšírila okruh regulovaných osôb aj o banky. Banky sú
povinné platiť osobitný odvod zo ziskov z regulovaných činností
(„osobitný odvod“) počnúc odvodovým obdobím január 2024.
Ročná sadzba osobitného odvodu pre rok 2024 bola stanovená vo
výške 30 %. Sadzba osobitného odvodu sa bude postupne
znižovať až po hodnotu 4,36 %p.a. do roku 2028, ktorú
v súčasnosti platia ostatné regulované osoby. Základom pre
výpočet osobitného odvodu je zisk pred zdanením upravený
koeficientom, ktorý zohľadňuje pomer výnosov z regulovanej
činnosti k celkovým výnosom. Osobitný odvod je daňovým
výdavkom.
Výška osobitného odvodu zo ziskov z regulovaných činností na rok
2025 je na úrovni 7 497 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra
2024: 32 953 tis.EUR).
Celková efektívna sadzba dane z príjmu po zohľadnení osobitného
odvodu je na úrovni 26,3% (za rok končiaci sa 31. decembra 2024:
36,6%).
The amendment to Act No. 235/2012 Coll. on the special levy on
business in regulated industries, as amended ("Special Levy Act"),
which came into effect on 31 December 2023, expanded the
scope of regulated entities to include banks. Banks are required
to pay a special levy on profits from regulated activities ("special
levy") starting from the levy period of January 2024. The annual
rate of the special levy for 2024 was set at 30 %. The rate of the
special levy will gradually decrease to 4.36 % per annum by the
year 2028, which is the rate currently paid by other regulated
entities. The basis for calculating the special levy is the profit
before tax adjusted by a coefficient that reflects the ratio of
revenues from regulated activities to total revenues. The special
levy is a tax-deductible expense.
The amount of the special levy on profits from regulated activities
f
or 2025 is EUR 7 497 thousand (for the year ended 31 December
2024: EUR 32 953 thousand).
The total effective income tax rate after taking into account the
special levy is at 26.3% (for the year ended 31 December 2024:
36.6%).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
175
SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES
Osoby sa považujú vo všeobecnosti za spriaznené, ak jedna strana
má schopnosť kontrolovať druhú stranu alebo ak má pri
finančnom a prevádzkovom rozhodovaní na druhú stranu
významný vplyv. ČSOB Skupinu kontroluje KBC, ktorá vlastní 100-
percentný podiel na celkových hlasovacích právach ČSOB
Skupiny. Spriaznené osoby zahŕňajú nekonsolidované dcérske
spoločnosti ČSOB Banky a ostatných členov KBC Skupiny.
V rámci bežnej činnosti vstupuje ČSOB Skupina do viacerých
bankových transakcií so spriaznenými stranami. Tieto transakcie
zahŕňajú predovšetkým úvery a vklady.
Parties are generally considered to be related if one party can
control the other party or exercise significant influence over the
other party in making financial or operational decisions. ČSOB
Group is controlled by KBC, which holds 100% of the voting rights
of ČSOB Group's total votes. Related parties include non-
consolidated subsidiaries of ČSOB Bank and other members of the
KBC Group.
ČSOB Group enters several banking transactions with related
parties in the course of its operating activities. These primarily
include loans and deposits.
Aktíva a záväzky obsahujú nasledovné transakcie so spriaznenými
stranami.
Assets and liabilities from transactions with related parties were
as follows.

| 31.12.2025 | 31.12.2024
(tis. EUR) | KBC | KBC Skupina | KBC | KBC Skupina
(EUR ‘000) | Bank NV | / Group | Bank NV | / Group
Účty bánk splatné na požiadanie / O ther dem and de posi ts w ith ba nks | 7 566 | 26 364 | 5 287 | 3 645
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 21 307 | - | 22 087 | 8
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |  |  |
z toho / o f w hic h: Finančné deriváty na obchodovanie / F ina nci al tra din g d eri vati ve s | 21 307 | - | 22 087 | 8
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 2 335 | - | 2 117 | -
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es | 171 330 | - | 176 325 | -
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost | 19 832 | - | - | -
Ostatné aktíva / Ot her as sets | - | 3 087 | 1 | 9 808
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 4 687 | - | 7 170 | -
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss |  |  |  |
z toho / o f w hic h: Finančné deriváty na obchodovanie / F ina nci al tra din g d eri vati ve s | 4 687 | - | 7 170 | -
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es | 58 817 | - | 68 095 | -
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / A moun ts owe d t o fi nan cia l inst itut ions at am ort ise d co st | 3 719 028 | 1 423 | 2 326 141 | 2 883
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amo unt s ow ed to cust om er s a t am ort ise d c ost | - | 138 453 | - | 52 256
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / De bt s ecu rit ies is sued at amor tis ed cos t | 1 510 038 | 8 355 | 1 422 394 | 8 379
Podriadený dlh / Sub ord ina ted de bt (pozn. č. / not e 20) | 98 648 | - | 105 723 | -
Ostatné záväzky / Ot her li abi lit ies | 74 | 3 263 | 64 | 3 587
Prijaté záruky / Fi nanc ial gu ara ntee s r ece ived | 8 768 | 22 460 | 21 354 | 27 199
Vydané záruky / Financial guarantees given | 483 | 88 011 | 587 | 83 850

*
všetky zabezpečovacie deriváty sú uzatvorené so spriaznenými stranami, úrokové sadzby sú zverejnené v poznámke 35.3
/
all hedging derivatives are entered into with related parties,
nterest rates are disclosed in note 35.3
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 ČSOB Skupina
nevytvorila žiadne opravné položky voči spriazneným stranám.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, the ČSOB Group
had not recognised any impairment losses in respect of related
party exposures.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
176
Výnosy a náklady obsahujú nasledovné transakcie
s
o spriaznenými stranami.
Income and expense from transactions with related parties were
as follows.

za rok končiaci sa / for the year ended | 31.12.2025 | 31.12.2024
(tis. EUR) | KBC | KBC Skupina | KBC | KBC Skupina
(EUR ‘000) | Bank NV | / Group | Bank NV | / Group
Úrokové výnosy / Interest income | 13 388 | 1 235 | 106 000 | 4 304
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income | 1 354 | 12 422 | 1 240 | 10 649
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences | 42 849 | (123) | (45 092) | (68)
Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease | - | 237 | - | 241
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result | - | 3 954 | - | 3 592
Úrokové náklady / Interest expense | (135 300) | (2 578) | (163 169) | (1 945)
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense | - | - | (346) | (1 069)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses | (358) | (1 219) | (3 457) | (26 107)
z toho / of which: | (1 381) | (12 072) | (1 158) | (8 736)
preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny / costs charged by other KBC Group entities |  |  |  |

Zmluvné podmienky transakcií (okrem derivátov) so spriaznenými
stranami:
Terms of contracts (excluding derivatives) with related parties:

| 31.12.2025 | 31.12.2024
| maximálna | vážená priemerná zmluvná | maximálna | vážená priemerná zmluvná
| splatnosť | úroková sadzba | splatnosť | úroková sadzba
| / maximum | / weighted average contractual | / maximum | / weighted average contractual
| maturity | interest rate | maturity | interest rate
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote | 2026 | 0,96% | - | -
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost |  |  |  |
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote* | 2031 | 2,42% | 2030 | 3,11%
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote | 2027 | 1,88% | 2025 | 2,23%
/ Amounts owed to customers at amortised cost |  |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote |  |  |  |
/ Debt securities issued at amortised cost | 2023 | 3,41% | 2036 | 3,41%
Fixná sadzba / Fixed rate |  |  |  |

*
všetky zabezpečovacie deriváty sú uzatvorené so spriaznenými stranami, úrokové sadzby sú zverejnené v poznámke 35.3
/
all hedging derivatives are entered into with related parties,
nterest rates are disclosed in note 35.3
Podriadený dlh je uzatvorený so spriaznenými stranami a úrokové
sadzby sú zverejnené v poznámke 20.
Doba splatnosti prijatých a vystavených záruk je v niektorých
prípadoch viac ako 10 rokov.
The subordinated debt is entered into with related parties and the
interest rates are disclosed in note 20.
The maturity of the guarantees received and given is in some
cases more than 10 years.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
177
Transakcie s členmi kľúčového vedenia / Transactions with key management personnel
Úvery poskytnuté členom predstavenstva a dozornej rady
k 31. decembru 2025 predstavujú sumu 451 tis. EUR
(k 31. decembru 2024: 467 tis. EUR) a vklady od členov
predstavenstva a dozornej rady sú vo výške 1 300 tis. EUR
(k 31. decembru 2024: 715 tis. EUR).
Personálne náklady členov predstavenstva a dozornej rady za rok
končiaci sa 31. decembra 2025 boli vo výške 2 814 tis. EUR (za rok
končiaci sa 31. decembra 2024: 2 523 tis. EUR). V personálnych
nákladoch vrcholového manažmentu sú zahrnuté celkové mzdové
náklady v celkovej výške 2 218 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 2 091 tis. EUR) a sociálne náklady vo výške
596 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 432 tis. EUR),
ktoré sa riadia Mzdovým poriadkom ČSOB Skupiny.
As at 31 December 2025, loans granted to members of the Board
of Directors and Supervisory Board represent EUR 451 thousand
(as at 31 December 2024: 467 EUR thousand) and deposits from
members of the Board of Directors and Supervisory Board
amounted to EUR 1 300 thousand (as at 31 December 2024: EUR
715 thousand).
Personnel cost of members of the Board of Directors and
Supervisory Board for the year ended 31 December 2025 were
EUR 2 814 thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR
2 523 thousand). These personnel cost include the total
remuneration of EUR 2 218 thousand (for the year ended
31 December 2024: EUR 2 091 thousand) and social expenses of
EUR 596 thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR
432 thousand) regulated by the Internal Remuneration Policy of
ČSOB Group.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
178
FINANČNÉ DERIVÁTY
/ DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
ČSOB Skupina využíva finančné deriváty na účely obchodovania
aj na účely zabezpečenia reálnej hodnoty. Finančné deriváty
zahŕňajú swapové, forwardové a opčné zmluvy. Swapová zmluva
predstavuje zmluvu dvoch strán o výmene peňažných tokov
na základe príslušných nominálnych hodnôt podkladových aktív,
prípadne indexov. Forwardové zmluvy sú zmluvy o nákupe alebo
predaji určitého objemu finančných nástrojov, indexov alebo
meny k dopredu stanovenému budúcemu dátumu
a za dohodnutú sadzbu alebo cenu. Opčná zmluva je zmluva,
ktorá na kupujúceho prevádza právo, nie však povinnosť, kúpiť
alebo predať určité množstvo finančného nástroja, indexu alebo
meny za vopred dohodnutú sadzbu alebo cenu k budúcemu
dátumu alebo počas budúceho obdobia.
ČSOB Group uses derivative financial instruments for trading
purposes and fair value hedging. Financial derivatives include
swap, forward and option contracts. A swap agreement is a
contract between two parties to exchange cash flows based on
specified underlying notional amounts, assets and/or indices.
Forward contracts are agreements to buy or sell a quantity of a
financial instrument, index, currency or commodity at a
predetermined future date and rate or price. An option contract is
an agreement that confers on the holder the right, but not the
obligation, to buy or sell a quantity of a financial instrument,
index, currency or commodity at a predetermined rate or price at
a time or over a period in the future.
Úverové riziko súvisiace s finančnými derivátmi / Credit risk associated with derivative financial instruments
ČSOB Skupina sa použitím finančných derivátov vystavuje
úverovému riziku v prípade, že protistrany svoje záväzky
z finančných derivátov nesplnia. V takom prípade sa úverové riziko
rovná kladnej reálnej hodnote finančných derivátov dohodnutých
s protistranou. Ak je reálna hodnota finančného derivátu kladná,
nesie riziko straty ČSOB Skupina; naopak, ak je reálna hodnota
finančného derivátu záporná, nesie riziko straty (alebo úverové
riziko) protistrana.
ČSOB Skupina minimalizuje úverové riziko prostredníctvom
definovaných postupov pre schvaľovanie úverov, limitov
a monitorovacích postupov. Okrem toho ČSOB Skupina vyžaduje
podľa okolností zabezpečenie a využíva dvojstranné rámcové
zmluvy o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov
a implementovala kolaterál manažment využívaný
pre kolateralizáciu obchodov na finančných trhoch – OTC
derivátov a REPO operácií. ČSOB Skupina nemá žiadnu významnú
úverovú angažovanosť vo finančných derivátoch určených
na obchodovanie mimo oblasti medzinárodného investičného
bankovníctva, ktoré pokladá za obvyklé pre uzatváranie transakcií
určených na obchodovanie a riadenie bankových rizík.
By utilizing derivative financial instruments, ČSOB Group is
exposed to credit risk in the event of non-performance on the part
of the counterparties to the derivative instruments. If the
counterparty fails to perform, the credit risk is equal to the positive
fair value of the derivatives agreed upon with that counterparty.
When the fair value of a derivative is positive, ČSOB Group bears
the risk of loss; conversely, when the fair value of a derivative is
negative, the counterparty bears the risk of loss (or credit risk).
ČSOB Group minimises credit risk through credit approvals, limits
and monitoring procedures. In addition, ČSOB Group obtains
collateral where appropriate, uses bilateral master netting
arrangements and has implemented the collateral management
used for the collateralisation of trades on the financial markets -
OTC derivatives and REPO operations. There are no significant
credit risk exposures in trading derivatives outside of standard
international investment banking which are considered by ČSOB
Group as usual used in trading and managing banking risks.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
179
Maximálna miera úverového rizika ČSOB Skupiny plynúc
a
z nesplatených neúverových derivátov sa v prípade platobnej
neschopnosti protistrany stanoví vo výške nákladov
na kompenzáciu príslušných peňažných tokov s pozitívnou
reálnou hodnotou po odpočítaní dopadov dvojstranných zmlúv
o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov a držaného
zabezpečenia. Skutočná úverová angažovanosť ČSOB Skupiny je
nižšia než pozitívne reálne hodnoty vykázané nižšie v tabuľkách
finančných derivátov, pretože do nich nebol premietnutý vplyv
zabezpečenia a zmlúv o vzájomnom zápočte záväzkov
a pohľadávok. Viď pozn. č. 36.
The maximum credit risk on ČSOB Group’s outstanding non-credit
derivatives is measured as the cost of replacing their cash flows
with positive fair value if the counterparties default, less the
effects of the bilateral netting arrangements and the collateral
held. ČSOB Group’s actual credit exposures are less than the
positive fair value amounts shown in the derivative tables, as
netting arrangements and collateral have not been taken
into consideration. See note 36.
Finančné deriváty na obchodovanie / Trading derivative financial instruments
Obchodovanie ČSOB Skupiny je v prvom rade zamerané
na poskytovanie rôznych derivátov klientom a riadenie
obchodných pozícii na vlastný účet. Finančné deriváty určené
na obchodovanie zahŕňajú tiež také deriváty, ktoré sa používajú
na účely riadenia aktív a záväzkov (ALM) z dôvodu riadenia
devízovej a úrokovej pozície bankovej knihy a ktoré nespĺňajú
podmienky zabezpečovacieho účtovníctva. Na tieto účely ČSOB
Skupina využívala úrokové swapy v niektorých menách na
konvertovanie aktív s pohyblivou úrokovou sadzbou na pevné
sadzby, menové úrokové swapy na prevod peňažných tokov
v jednej mene na peňažné toky v inej mene zodpovedajúcim
spôsobom tak, aby ich splatnosť vyhovovala príslušným záväzkom,
prípadne menové swapy na výmenu určitej meny alebo druhu
sadzby. Pri obchodovaní s opčnými derivátmi ČSOB Skupina
minimalizovala trhové riziko z týchto kontraktov tak, že kúpený
kontrakt od jednej protistrany predala inej a opačne.
Finančné deriváty na obchodovanie sa vykazujú v reálnej
hodnote. Nerealizované zisky a straty sa v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii vykazujú na riadku „Finančné aktíva v reálnej
hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“ alebo „Finančné
záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“.
Zmeny reálnej hodnoty derivátov sú prezentované v
konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové
rozdiely“.
Úrokové výnosy/náklady z finančných derivátov sú vykázané na
riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely“.
Úrokové výnosy/náklady z derivátov, ktoré sa používajú na účely
riadenia aktív a záväzkov bankovej knihy (ALM), ktoré nespĺňajú
podmienky zabezpečovacieho účtovníctva a teda predstavujú
ekonomické zabezpečenie sú vykázané na riadku „Výnosy
podobné úrokom“, respektíve „Náklady podobné úrokom“.
The trading activities of ČSOB Group primarily involve providing its
customers with various derivative products and managing trading
positions on its own account. Trading derivatives also include
those derivatives that are used for asset and liability management
(ALM) purposes to manage the currency or interest rate position
of the banking book and which do not meet the criteria for hedge
accounting. For these purposes, ČSOB Group uses single currency
interest rate swaps to convert fixed rate assets to floating rates,
cross-currency interest rate swaps for the transfer of cash flows
in one currency to cash flows in another currency structure in
such a way that their maturity meets the respective liabilities, or
FX swaps to exchange a currency. ČSOB Group minimizes its
market risk when option contracts are traded through back-to-
back sales.
Trading derivatives are stated at fair value. Unreal
ized gains and
losses are reported in the Consolidated Statement of Financial
Position under “Financial assets at fair value through profit or
loss” or “Financial liabilities at fair value through profit or loss”.
Changes in the fair value of derivatives are presented in the
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Net trading result and exchange
differences”. Interest income/expense related to derivative
financial instruments is recognized under “Net trading result and
exchange differences”.
Interest income/expense related to those derivatives that are
used for asset and liability management (ALM), which do not
meet the criteria for hedge accounting and thus represents the
economic hedging is recognized under “Income similar to
interest” and “Expense similar to interest” respectively.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
180
Zmluvné alebo nominálne čiastky a kladné a záporné r
eálne
hodnoty nesplatených obchodných pozícií derivátov
na obchodovanie ČSOB Skupiny k 31. decembru 2025
a k 31. decembru 2024 sú uvedené v nasledujúcej tabuľke.
Zmluvné alebo nominálne hodnoty predstavujú objem
nesplatených transakcií k určitému časovému okamihu;
nepredstavujú potenciál zisku alebo straty spojený s trhovým
alebo úverovým rizikom pri týchto transakciách.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, the contract or
notional amounts and positive and negative fair values of ČSOB
Group’s outstanding derivative trading positions are shown
below. The contract or nominal amounts represent the volume of
outstanding transactions at one point in time; they do not
represent the potential for gain or loss associated with the market
risk or credit risk of such transactions.

31.12.2025 | Nominálne hodnoty / Nominal values | Reálne hodnoty / Fair values
(tis. EUR) | Aktíva | Záväzky | Kladná | Záporná
(EUR ‘000) | / Assets | / Liabilities | / Positive | / Negative
Akciové kontrakty / Equity contracts |  |  |  |
Akciové swapy / Equity swaps | 99 751 | 99 751 | 4 318 | 4 642
Akciové opcie / Equity options | 31 730 | 31 730 | 885 | 885
Menové kontrakty / FX contracts |  |  |  |
Menové forwardy / FX forwards | 16 617 | 16 510 | 165 | 4
Menové swapy a krížové menové úrokové swapy | 277 612 | 277 376 | 553 | 664
/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps |  |  |  |
Menové opcie / FX options | 41 470 | 41 470 | 44 | 44
Úrokové kontrakty / Interest rate contracts |  |  |  |
Úrokové swapy / Interest rate swaps | 1 023 155 | 1 023 155 | 17 231 | 13 030
Úrokové opcie / Interest rate options | 68 756 | 68 756 | 350 | 274
Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 0) | 1 559 091 | 1 558 748 | 23 546 | 19 543

31.12.2024 | Nominálne hodnoty / Nominal values | Reálne hodnoty / Fair values
(tis. EUR) | Aktíva | Záväzky | Kladná | Záporná
(EUR ‘000) | / Assets | / Liabilities | / Positive | / Negative
Akciové kontrakty / Equity contracts |  |  |  |
Akciové swapy / Equity swaps | 76 182 | 76 182 | 3 764 | 4 205
Akciové opcie / Equity options | 16 287 | 16 286 | 796 | 796
Menové kontrakty / FX contracts |  |  |  |
Menové forwardy / FX forwards | 8 934 | 9 326 | 8 | 361
Menové swapy a krížové menové úrokové swapy | 280 289 | 279 522 | 1 320 | 784
/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps |  |  |  |
Menové opcie / FX options | 46 966 | 46 966 | 162 | 162
Úrokové kontrakty / Interest rate contracts |  |  |  |
Úrokové swapy / Interest rate swaps | 948 913 | 948 913 | 20 935 | 15 089
Úrokové opcie / Interest rate options | 36 571 | 36 571 | 611 | 517
Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 0) | 1 414 142 | 1 413 766 | 27 596 | 21 914

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
181
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivative financial instruments
ČSOB Skupina uplatňuje portfóliové a mikro zabezpečenie reálnej
hodnoty súvisiacej s rizikom úrokových sadzieb. Stratégiou ČSOB
Skupiny je zabezpečenie čistého úrokového výnosu generovaného
z úročených aktív a pasív voči neočakávaným pohybom trhových
úrokových sadzieb. Okrem toho je cieľom aj stabilný vývoj
nákladov a výnosov z trhového precenenia súvahových
a podsúvahových transakcií.
Pri portfóliovom zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú
položku predstavuje portfólio fixne úročených úverov
poskytnutých klientom alebo portfólio depozít klientov bez
viazanosti a zabezpečovacím nástrojom je portfólio úrokových
swapov, pri ktorých ČSOB Skupina platí fixnú a dostáva pohyblivú
úrokovú sadzbu.
Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o nástrojoch
na zabezpečenie reálnej hodnoty pri portóliovom zabezpečení k
31. decembru 2025 a 31. decembru 2024.
ČSOB Group applies the portfolio hedging and micro hedging of
fair value related to interest rate risk. ČSOB Group’s strategy is to
hedge net interest income generated from interest-bearing assets
and liabilities against unexpected movements in market interest
rates. The aim is also a stable development of expenses and
income from market revaluation of balance sheet and off-balance
sheet transactions.
Regarding to the portfolio hedging the hedged item represents
a portfolio of fixed interest loans and receivables from customers
or a portfolio of non-maturity client deposits and the hedging
instrument is a portfolio of interest rate swaps, in which ČSOB
Group pays fixed and receives floating interest rate.
The table below shows the information about fair value hedge
connected to portfolio hedging as at 31 December 2025 and as at
31 December 2024.

|  | Účtovná hodnot a / Car ryi ng amou nt | Úprava reálnej hodnoty
31.12.2025 |  |  |  | zabezpečovacieho nástroja použitá pre
(tis. EUR) | Nominálna hodnota / |  |  | určenie neefektivity zabezpečenia /
/ (EUR ‘000) | Nominal values | Aktíva / Assets | Záväzky / Liabilities | Change in fair value of hedging instruments
|  |  |  | used as basis for recognising hedge
|  |  |  | ineffectiveness(pozn. č. / note 28)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives |  |  |  |
Úrokové swapy / Inte re st rate sw aps |  |  |  |
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Po rtf oli o | 10 090 000 | 103 830 | 55 298 | 13 597
hedge of Interest rate risk |  |  |  |
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Mi cr o he dge of | 1 831 000 | 67 500 | 3 519 | 34 517
Interest rate risk |  |  |  |
Spolu / Total | 11 921 000 | 171 330 | 58 817 | 48 114

|  | Účtovná hodnot a / Car ryi ng amou nt | Úprava reálnej hodnoty
31.12.2024 |  |  |  | zabezpečovacieho nástroja použitá pre
Zabezpečovacie nástroje (tis. EUR) | Nominálna hodnota / |  |  | určenie neefektivity zabezpečenia /
/ Hedging instrument (EUR ‘000) | Nominal values | Aktíva / Assets | Záväzky / Liabilities | Change in fair value of hedging instruments
|  |  |  | used as basis for recognising hedge
|  |  |  | ineffectiveness(pozn. č. / note 28)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives |  |  |  |
Úrokové swapy / Inte re st rate sw aps |  |  |  |
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Po rtf oli o | 6 820 000 | 140 392 | 60 647 | (63 672)
hedge of Interest rate risk |  |  |  |
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Mi cr o he dge of | 761 000 | 35 933 | 7 449 | 7 362
Interest rate risk |  |  |  |
Spolu / Total | 7 581 000 | 176 325 | 68 096 | (56 310)

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
182
Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o zabezpečo
vacích
nástrojoch na zabezpečenie reálnej hodnoty k 31. decembru 2025
a 31. decembru 2024.
The table below shows the information about fair value hedged
items as at 31 December 2025 and as at 31 December 2024.

|  | Úprava reálnej hodnoty portfólia pre | Úprava reálnej hodnoty
|  | zabezpečenie úrokového rizika / | zabezpečenej položky použitá
|  | Adjustment for fair value hedges for a portfolio | pre určenie neefektivity
31.12.2025 | Účtovná hodnota / | of interest rate risk |  | zabezpečenia / Chang e i n fa ir
Zabezpečované nástroje (ti s. EUR) / Hedged item (EUR ‘000) | Carrying amount |  |  |  | value of hedging instruments
|  | Aktíva / Assets | Záväzky / |  | used as basis for recognising
|  |  | Liabilities |  | hedge ineffectiveness (pozn. č.
|  |  |  |  | / note 28, 24)
Zabezpečované nástroje / Hedg ed i tem |  |  |  |  |
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Portfolio hedge of |  |  |  |  |
Interest rate risk |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote /Loans and receivables | 9 888 470 | (46 530) |  | - | (18 502)
from customers at amortised cost |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote | 154 791 | - |  | (209) | 4 870
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised costt |  |  |  |  |
Portfóliové zabezpečenie spolu / Port foli o hed ge to tal | 10 043 261 | (46 530) |  | (209) | (13 632)
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb/ Micro hedge of Interest |  |  |  |  |
rate risk |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised | 721 262 | (44 738) |  | - | (26 405)
costs |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný | 551 898 | (13 102) |  | - | (13 102)
výsledok / De bt sec uri tie s at fa ir v al ue th roug h o ther c ompr ehe nsi ve inc ome |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote | 507 891 | - |  | 7 891 | 4 990
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised cost |  |  |  |  |
Mikro zabezpečenie spolu / Mic ro h edge tota l | 1 781 051 | (57 840) |  | 7 891 | (34 517)

|  | Úprava reálnej hodnoty portfólia pre | Úprava reálnej hodnoty
|  | zabezpečenie úrokového rizika / Adj ustme nt | zabezpečenej položky
|  | for fair value hedges for a portfolio of interest | použitá pre určenie
31.12.2024 | Účtovná hodnota / | rate risk |  | neefektivity zabezpečenia /
Zabezpečované nástroje (ti s. EUR) / Hedged item (EUR ‘000) | Carrying amount |  |  |  | Change in fair value of hedging
|  |  | Záväzky / |  | instruments used as basis for
|  | Aktíva / Assets | Liabilities |  | recognising hedge
|  |  |  |  | ineffectiveness (pozn. č. /
|  |  |  |  | note 28, 24)
Zabezpečované nástroje / Hedg ed i tem |  |  |  |  |
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Portfolio hedge of |  |  |  |  |
Interest rate risk |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote /Loans and receivables | 6 636 972 | (28 028) |  | - | 68 400
from customers at amortised cost |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote | 159 661 | - |  | 4 661 | (4 661)
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised costt |  |  |  |  |
Portfóliové zabezpečenie spolu / Port foli o hed ge to tal | 6 796 633 | (28 028) |  | 4 661 | 63 739
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb/ Micro hedge of Interest |  |  |  |  |
rate risk |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised | 242 667 | (18 333) |  | - | 5 519
costs |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote | 512 881 | - |  | 12 881 | (12 881)
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised cost |  |  |  |  |
Mikro zabezpečenie spolu / Mic ro h edge tota l | 755 548 | (18 333) |  | 12 881 | (7 362)

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
183
Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominál
nych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. decembru 2025
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2025

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Do 1 mesiaca / Less than 1 month | 1 - 3 mesiace / 1 - 3 months | 3 - 12 mesiacov / 3 - 12 months | 1 – 5 rokov / 1 - 5 years | 5 rokov a viac / 5 years and more | 31.12.2025
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Splatnosť / Maturity | 230 000 | 110 000 | 3 020 000 | 4 615 000 | 2 115 000 | 10 090 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed interest rate | 0,79 | 1,41% | 2,01 | 0,86 | 0,41 |

Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. decembru 2024
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2024

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Do 1 mesiaca / Less than 1 month | 1 - 3 mesiace / 1 - 3 months | 3 - 12 mesiacov / 3 - 12 months | 1 – 5 rokov / 1 – 5 years | 5 rokov a viac / 5 years and more | 31.12.2024
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Splatnosť / Maturity | 819 000 | 30 000 | 1 125 000 | 3 575 000 | 1 271 000 | 6 820 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed interest rate | 0,46 | 3,37 | 1,52 | 1,19 | 0,35 |

Pri mikro zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú položku
predstavuje dlhopis oceňovaný v amortizovanej hodnote
v portfóliu banky alebo bankou emitovaný dlhopis a
zabezpečovacím nástrojom je úrokový swap, pri ktorom ČSOB
Skupina platí fixnú a dostáva pohyblivú úrokovú sadzbu.
Regarding to the micro hedging the hedged item represents debt
instrument in amortised cost held in bank portfolios or issued by
the bank and the hedging instrument is interest rate swap, in
which ČSOB Group pays fixed and receives floating interest rate.
Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. decembru 2025
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2025

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Do 1 mesiaca/ Less than 1 month | 1 - 3 mesiace/ 1 -3 months | 3 - 12 mesiacov/ 3 -12 months | 1 – 5 rokov / 1 -5 years | 5 rokov a viac / 5 years and more | 31.12.2025
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Splatnosť / Maturity | - | - | - | 510 000 | 1 321 000 | 1 831 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed interest rate | - | - | - | 2,82 | 0,45 |

Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. decembru 2024
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2024

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Do 1 mesiaca/ Less than 1 month | 1 - 3 mesiace/ 1 -3 months | 3 - 12 mesiacov/ 3 -12 months | 1 - 5 rokov/ 1 –5 years | 5 rokov a viac/ 5 years and more | 31.12.2024
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Splatnosť / Maturity | - | - | - | 500 000 | 261 000 | 761 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed interest rate | - | - | - | 0,67 | 0,45 |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
184
ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV
/ OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné aktíva, ktoré sú
predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom
započítavaní alebo podobných dohôd (právne vynútiteľných).
Finančné aktíva a záväzky z derivátov sa započítajú v zmysle ISDA
zmlúv podľa anglického práva alebo rámcových zmluva o
obchodovaní na finančných trhoch, uzatvorených podľa
slovenského práva.
The tables below show the financial assets subject to offsetting,
enforceable master netting agreements or similar agreements
(legally enforceable). Derivative financial assets and liabilities are
offseted according to ISDA agreements under English law or
master agreements on trading on financial markets under Slovak
law.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Hrubé hodnoty finančných aktív / Gross amounts of financial assets | Nezapočítané hodnoty / Related amounts not offset
--- | --- | ---
Čisté hodnoty finančných aktív / Net amounts of financial assets | Finančné nástroje / Financial instruments | Prijatý hotovostný kolaterál / Cash collateral received | Prijatý kolaterál cenné papiere / Securities collateral received | Čisté hodnoty / Net amount
31.12.2025 |  |  |  |  |  |
Deriváty / Derivatives (pozn. č. / note 35) | 194 875 | 194 875 | 63 719 | 129 132 | - | 2 024
31.12.2024 |  |  |  |  |  |
Deriváty / Derivatives (pozn. č. / note 35) | 203 921 | 203 921 | 76 201 | 123 148 | - | 4 572

Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné záväzky, ktoré sú
predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom
započítavaní alebo podobných dohôd (právne vynútiteľných).
The tables below show the financial liabilities subject to
offsetting, enforceable master netting agreements or similar
agreements (legally enforceable).

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Nezapočítané hodnoty / Related amounts not offset
--- | ---
Hrubé hodnoty finančných záväzkov / Gross amounts of financial liabilities | Čisté hodnoty finančných záväzkov / Net amounts of financial liabilities | Finančné nástroje/ Financial instruments | Poskytnutý hotovostný kolaterál / Cash collateral pledged | Poskytnutý kolaterál cenné papiere / Securities collateral pledged | Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost | Čisté hodnoty / Net amount
31.12.2025 |  |  |  |  |  |  |
Deriváty / Derivatives (pozn. č. / note 35) | 78 361 | 78 361 | 63 719 | - | - | - | 14 642
Repo obchody / |  |  |  |  |  |  |
Repurchase agreements (pozn. č. / note 17) | 1 132 988 | 1 132 988 | 1 113 156 | 19 832 | - | 1 505 060 | -
Spolu / Total | 1 211 349 | 1 211 349 | 1 176 875 | 19 832 | - | 1 505 060 | 14 642
31.12.2024 |  |  |  |  |  |  |
Deriváty / Derivatives (pozn. č. / note 35) | 90 009 | 90 009 | 90 009 | 76 201 | - | - | 13 808
Repo obchody / |  |  |  |  |  |  |
Repurchase agreements | 560 591 | 560 591 | - | - | - | 735 106 | -
(pozn. č. / note 17) |  |  |  |  |  |
Spolu / Total | 650 600 | 650 600 | 90 009 | 76 201 | - | 735 106 | 13 808

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
185
REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV
/ FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES
Reálna hodnota je cena, ktorá by sa prijala pri predaji aktíva alebo
zaplatila pri prevode záväzku v riadnej transakcii medzi trhovými
účastníkmi k dátumu ocenenia. Ak boli k dispozícii trhové ceny,
použili sa na účely ocenenia. V ostatných prípadoch sa použili
interné oceňovacie modely, najmä metóda diskontovaných
peňažných tokov.
ČSOB Skupina používa nasledovnú hierarchiu na stanovenie
a vykazovanie reálnej hodnoty finančných inštrumentov.
Úroveň 1 – K stanoveniu reálnych hodnôt finančných aktív
a finančných záväzkov sa využívajú zverejnené kotácie
na aktívnych trhoch, pokiaľ sú k dispozícii. Trhové precenenie sa
získava použitím cien identického aktíva alebo pasíva, čo
znamená, že pri precenení sa nevyužíva žiaden model. Reálne
hodnoty finančných aktív a záväzkov, ktoré sú obchodované
na aktívnych trhoch, vychádzajú z kótovaných trhových cien.
K stanoveniu reálnych hodnôt ostatných finančných nástrojov sú
využívané oceňovacie techniky.
Úroveň 2 – Oceňovacie techniky založené na trhových vstupoch
priamych (napríklad ceny) alebo nepriamych (napríklad odvodené
z cien). Táto kategória zahrňuje finančné nástroje oceňované
kótovanými trhovými cenami pre podobné finančné nástroje;
oceňované kótovanými cenami pre identické alebo podobné
finančné nástroje na trhoch, ktoré sú považované za menej
aktívne alebo oceňované inými oceňovacími technikami,
u ktorých sú všetky významné vstupy priamo alebo nepriamo
pozorované na trhoch.
Úroveň 3 – Oceňovacie techniky založené na významných
netrhových vstupoch. Táto kategória predstavuje všetky finančné
nástroje, u ktorých oceňovacie techniky zahrňujú vstupy, ktoré nie
sú založené na pozorovateľných dátach a u ktorých majú netrhové
vstupy významný dopad na ich precenenie. Kategória obsahuje
finančné nástroje, ktoré je nutné upraviť o významné netrhové
úpravy a predpoklady, ktoré odrážajú rozdiely medzi finančnými
nástrojmi.
The fair value is the price that would be received to sell an asset
or paid to transfer a liability in an orderly transaction between
market participants at the measurement date. Where market
prices were available, these were used in measurement;
otherwise internal valuation models were applied, especially the
discounted cash flow method.
ČSOB Group uses the following hierarchy for the determination
and presentation of the fair value of financial instruments.
Level 1 – If available, published price quotations in active markets
are used to determine the fair value of financial assets and
liabilities. Revaluation is obtained using prices of identical asset
or liability, which means that no model is involved in the process
of revaluation. Fair values of the financial assets and liabilities that
are traded in active markets are based on the quoted market
prices. For fair value determination of other financial instruments,
valuation techniques are used.
Level 2 – Valuation techniques are based on observable inputs,
either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).
This category includes financial instruments valued using quoted
market prices in active markets for similar financial instruments;
quoted prices for identical or similar financial instruments in
markets that are considered less than active; or other valuation
techniques where all significant inputs are directly or indirectly
observed from the market.
Level 3 – Valuation techniques using significant uno
bservable
inputs. This category includes all financial instruments where the
valuation technique includes inputs not based on observable data
and the unobservable inputs have a significant effect on the
instrument´s valuation. The category includes the financial
instruments that are valued based on quoted prices for similar
financial instruments where significant unobservable
adjustments or assumptions are required to reflect differences
between the financial instruments.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
186
Klasifikácia finančných nástrojov v rámci hierarchie
na stanovenie
a vykazovanie reálnej hodnoty nie je statická. Finančné nástroje
sa môžu presúvať medzi jednotlivými úrovňami z rôznych
dôvodov:
▪ zmeny na trhu – trh sa môže stať neaktívnym (presun
z úrovne 1 do úrovne 2, resp. 3). V dôsledku toho môže dôjsť
k zmene pozorovateľných dát na nepozorovateľné (možný
presun z úrovne 2 do úrovne 3);
▪ zmeny v modeloch – aplikácia nového modelu, ktorý využíva
vstupy založené na pozorovateľných dátach alebo znižuje
dopad nepozorovateľných faktorov na reálnu hodnotu
(možný presun z úrovne 3 do úrovne 2);
▪ zmena citlivosti – citlivosť jednotlivých vstupov na reálnu
hodnotu sa môže v čase meniť. Nepozorovateľné vstupy,
ktoré mali významný vplyv na stanovenie reálnej hodnoty, sa
môžu stať nevýznamnými a opačne (zmena z úrovne 3
do úrovne 2, resp. opačne).
Vzhľadom na dynamickú podstatu reálnej hodnoty finančného
nástroja, ČSOB Skupina pravidelne vyhodnocuje, či došlo
k zmenám v pozorovateľnosti významných vstupov pri oceňovaní
finančného nástroja.
Najlepším ukazovateľom reálnej hodnoty je cena, ktorú možno
získať na aktívnom trhu. Ak sa dajú získať údaje o cenách
na aktívnom trhu, používajú sa. Na určenie reálnej hodnoty sa
používajú hlavne externé zdroje informácií (napríklad ceny
na burzách alebo cenové ponuky brokerov). Ak nie sú k dispozícii
trhové ceny, reálna hodnota sa odvodí pomocou oceňovacích
modelov, ktoré vychádzajú zo zistiteľných vstupných údajov.
Oceňovacie techniky zahrňujú modely čistej súčasnej hodnoty,
modely diskontovaných peňažných tokov, porovnanie
s podobnými finančnými nástrojmi, pre ktoré existujú dostupné
trhové ceny, Black-Scholesov model, polynomický opčný model
a ďalšie oceňovacie modely. Predpoklady a vstupy
do oceňovacích modelov zahrňujú bezrizikovú úrokovú sadzbu,
referenčnú úrokovú sadzbu, úverové a likviditné rozpätie a ďalšie
prémie využívané pri odhade diskontných sadzieb, cien dlhopisov
a akcií, ďalej kurzy cudzích mien, ceny akcií a hodnoty akciových
indexov a očakávané volatility a závislosti cien. Cieľom
oceňovacích techník je dospieť k určeniu reálnej hodnoty, ktorá
odráža hodnotu finančného nástroja ku koncu účtovného obdobia
tak, ako by cena bola stanovená na trhu za bežných podmienok.
The classification of the financial instrument into the fair value
hierarchy is not static. Financial instruments can shift between
different fair value levels for various reasons:
▪ market changes: The market can become inactive (shift from
Level 1 to Level 2 or 3). As a result, previously observable
parameters can become unobservable (possible shift from
Level 2 to Level 3);
▪ model changes: The application of a new refined model that
takes more observable input factors into account or reduces
the fair value impact of unobservable inputs (possible shift
from Level 3 to Level 2);
▪ change in sensitivity: The sensitivity of a valuation input to
the entire fair values may change over time. An unobservable
input that used to be significant to the entire fair value
measurement may become insignificant (or vice versa). The
fair value classification in the hierarchy would consequently
change from Level 3 to Level 2 (or vice versa).
As the fair value of the financial instrument is dynamic, ČSOB
Group regularly evaluates the changes in observability of
significant inputs when measuring the financial instrument.
The best indicator of fair value is the price from an active market.
If there are quoted prices on the market, fair values are based
upon the quoted market prices. External sources of information
(i.e. prices from stock exchange or price bids from brokers) are
generally used for fair value determination. If no quoted market
prices are available, fair values are estimated based on valuation
methods which use observable external inputs.
Valuation techniques include net present value and d
iscounted
cash flow models, comparison to similar instruments for which
market observable prices exist, Black-Scholes and polynomial
option pricing models and other valuation models. Assumptions
and inputs used in valuation techniques include risk-free and
benchmark interest rates, credit and liquidity spreads and other
premium used in estimating discount rates, bond and equity
prices, foreign currency exchange rates, equity and equity index
prices and expected price volatilities and correlations. The
objective of valuation techniques is to arrive at a fair value
determination that reflects the price of the financial instrument at
the reporting date that would have been determined by market
participants acting at arm's length.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
187
Ak pri stanovení reálnej hodnoty finančných nástrojo
v nie je
k dispozícii žiaden oceňovací model, resp. nie je overený entitou
nezávislou od obchodnej jednotky, využíva ceny prevzaté
od profesionálnych protistrán. Pozorovateľnosť parametrov
vstupujúcich do modelu od tretích strán nie je možné posúdiť
v prípade, že ČSOB Skupina nemá prístup k informáciám o modeli.
Z tohto dôvodu finančné nástroje, ktorých reálne hodnoty
vychádzajú z cien získaných od strán nezávislých od ČSOB Skupiny
(profesionálne protistrany), sú zaradené do úrovne 3.
Zodpovednosť za stanovenie oceňovacích metód finančných
inštrumentov preceňovaných cez výkaz ziskov a strát má
Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu a Odbor financií,
ktorej úlohou je objektívne a nezávislé zhodnotenie, či je
oceňovanie v súlade s požiadavkami IFRS a je použité správne.
Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu je tiež zodpovedné za
vykonávanie procesu kontroly oceňovania a parametrov
a odsúhlasenie korektnej implementácie oceňovacích metód
na štvrťročnej báze ako súčasť procesu Parameter review.
Implementáciu tejto metodológie zabezpečuje Oddelenie
monitorovania transakcií na finančných trhoch. Riadenie týchto
zodpovedností je nastavené tak, aby sa zaručila nezávislosť
celého procesu oceňovania aktív a pasív.
ČSOB Skupina pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív
a záväzkov preceňovaných na reálnu hodnotu vychádzala
z nasledujúcich predpokladov a metód.
If no valuation model is available or a valuation model is available,
but it is not validated by an entity, independent from the business
unit, third party prices must be used for determining the fair value
of financial instruments. The observability of the parameters used
in the third party´s model cannot be assessed, in case ČSOB Group
does not have any access to information on that model. From this
perspective, instruments for which the fair value is based on
prices, provided by a party that is independent from ČSOB Group
(a third party), are classified into Level 3.
The Market Risk and Capital Management Section and F
inance
Department have responsibility for the determination of the
valuation methods of financial assets and liabilities at fair value
through profit or loss. The main task of Finance Department is to
objectively and independently assess whether the valuation is in
accordance with IFRS and is properly used.
The Market Risks and Capital Management Section is also
responsible for controlling the process of parameters used in
valuation techniques and monitoring the correct implementation
of valuation methods on a quarterly basis as the part of the
Parameter review process. Implementation of valuation methods
is performed by the Financial Market Middle Office Section. All
responsibilities are organized in such a manner as to guarantee
the independence of the entire valuation process.
The following methods and assumptions were applied in
estimating the fair values of ČSOB Group’s financial assets and
liabilities.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
188
Reálna hodnota finančných aktív a záväzkov ocenených v amortizovaných hodnotách
/ Fair values of financial assets and liabilities measured at amortised cost
Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie určenia
reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené
v amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov)
k 31. decembru 2025 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.
The following table shows the hierarchy levels for determining the
fair value of financial assets and liabilities measured at amortised
cost (including contingent commitments) as at 31 December 2025
and comparison with carrying amount.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Reálna hodnota / Fair value
--- | ---
Úroveň 1 / Level 1 | Úroveň 2 / Level 2 | Úroveň 3 | Spolu | Čistá účtovná hodnota
/ Level 3 | / Total | / Carrying amount
Finančné aktíva / Financial assets |  |  |  |  |
Hotovosť a peňažné ekvivalenty / cash and cash equivalents | 218 383 | 347 705 | - | 566 088 | 566 088
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost | - | - | 24 779 | 24 779 | 20 385
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost | - | - | 13 070 024 | 13 070 024 | 13 010 977
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost | 2 458 654 | - | 55 300 | 2 513 954 | 2 562 256
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets | 22 690 | - | - | 22 690 | 22 690
Finančné aktíva spolu / Total financial assets | 2 699 727 | 347 705 | 13 150 103 | 16 197 535 | 16 182 396
Finančné záväzky / Financial liabilities |  |  |  |  |
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost | - | 2 125 798 | 1 935 862 | 4 061 660 | 3 961 788
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost | - | 9 342 806 | 140 236 | 9 483 042 | 9 579 764
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost | 516 789 | 1 316 912 | 69 387 | 1 903 088 | 1 883 661
Podriadený dlh / Subordinated debt | - | - | 98 648 | 98 648 | 98 648
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities | 52 454 | - | - | 52 454 | 52 454
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities | 569 243 | 12 785 516 | 2 244 133 | 15 598 892 | 15 576 315

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
189
Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie ur
čenia
reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené
v amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov)
k 31. decembru 2024 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.
The following table shows the hierarchy levels for determining the
fair value of financial assets and liabilities measured at amortised
cost (including contingent commitments) as at 31 December 2024
and comparison with carrying amount.

|  | Reálna hodnota / Fair value |  |
(tis. EUR) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Spolu | Čistá účtovná hodnota
(EUR ‘000) | / Level 1 | / Level 2 | / Level 3 | / Total | / Carrying amount
Finančné aktíva / Financial assets |  |  |  |  |
Hotovosť a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents | 212 607 | 120 921 | - | 333 528 | 384 728
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote | - | - | 4 451 | 4 451 | 4 440
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | - | - | 11 606 728 | 11 606 728 | 11 902 398
/ Loans and receivables from customers at amortised cost |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 2 095 669 | - | 105 845 | 2 201 514 | 2 301 088
/ Debt securities at amortised cost |  |  |  |  |
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets | 48 784 | - | - | 48 784 | 48 785
Finančné aktíva spolu / Total financial assets | 2 357 060 | 120 921 | 11 717 024 | 14 195 005 | 14 641 439
Finančné záväzky / Financial liabilities |  |  |  |  |
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote | - | 1 008 767 | 1 459 440 | 2 468 207 | 2 363 517
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote | - | 8 931 772 | 229 114 | 9 160 886 | 9 140 269
/ Amounts owed to customers at amortised cost |  |  |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | - | 1 755 454 | 55 285 | 1 810 739 | 1 792 632
/ Debt securities issued at amortised cost |  |  |  |  |
Podriadený dlh / Subordinated debt | - | - | 105 724 | 105 724 | 105 723
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities | 49 794 | - | - | 49 794 | 49 794
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities | 49 794 | 11 695 993 | 1 849 563 | 13 595 350 | 13 451 935

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote a Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty a účty bánk splatné
na požiadanie
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost and Cash and cash equivalents
Účtovné hodnoty pokladničných hodnôt sa zo svojej podstaty
zhodujú s ich reálnymi hodnotami. Reálne hodnoty
termínovaných vkladov v bankách a centrálnych bankách a účtov
bánk splatných na požiadanie sú stanovené ako súčasná hodnota
diskontovaných budúcich peňažných tokov za použitia súčasných
trhových sadzieb na medzibankovom trhu vrátane príslušného
úverového rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja
parametrov pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania.
Väčšina poskytnutých úverov je uzatvorená za úrokové sadzby,
ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie, a preto sa ich účtovné
hodnoty blížia k hodnotám reálnym.
The carrying values of cash balances are, by definition, equal to
their fair values. The fair values of term placements with banks
and central bank and other demand deposits with banks are
estimated by discounting their future cash flows using the current
inter-bank market rates including the respective credit spread
derived from probability of default and loss given default
development analysis. Most of loans are repaid within a relatively
short time periods; it is assumed, therefore, that their carrying
values approximate to their fair values.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
190
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost
Reálne hodnoty úverov poskytnutých s pevnou úrokovou sadzbou,
ktoré tvoria podstatnú časť úverového portfólia ČSOB Skupiny, sú
stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných budúcich
peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor zodpovedá
súčasným trhovým sadzbám vrátane príslušného úverového
rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja parametrov
pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania. Reálna
hodnota taktiež zahŕňa očakávané úverové straty. Ostatná časť
úverov poskytnutých klientom sa uzatvára za pohyblivé sadzby,
ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie a predpokladá sa preto,
že sa ich účtovná hodnota blíži k hodnotám reálnym.
The fair values of fixed-rate loans to customers that relate to the
substantial part of ČSOB Group's loan portfolio are estimated by
discounting their future cash flows using the current market rates
including a respective credit spread derived from probability of
default and loss given default development analysis. Fair value
also incorporates expected credit losses. The rest of loans and
receivables from customers is concluded for floating rates that are
fixed for a relatively short period; it is assumed, therefore, that
their carrying values approximate to their fair values.
Podmienené záväzky / Contingent commitments
Reálne hodnoty podmienených záväzkov sa zo svojej podstaty
rovnajú prijatým poplatkom od klientov, v čase kedy sa uzatvára
zmluva. K 31. decembru 2025 a 31. decembru 2024 reálna
hodnota podmienených záväzkov bola nevýznamná. Pre viac
informácií o účtovnej hodnote viď pozn. č. 23.
In general, the fair values of contingent commitments equal to
fees charged to customers when these products are contracted.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, the fair value of
contingent commitments was not material. For more information
about carrying amounts see note 23.
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost
Reálne hodnoty dlhových cenných papierov v amortizovanej
hodnote podľa IFRS 9 sú založené na kótovaných trhových
cenách, ktoré sú podľa dostupnosti použité v poradí: Burza
cenných papierov, cena dostupná zo systému Bloomberg a cena
počítaná na základe kotácií dostupných zo systému Bloomberg.
Pokiaľ nie sú k dispozícii kótované trhové ceny, reálne hodnoty
cenných papierov sú stanovené na základe expertných cien.
V prípade Slovenských štátnych dlhopisov je expertná cena na
určenie reálnej hodnoty počítaná na základe výnosu do splatnosti,
ktorý je získaný interpoláciou výnosov cenných papierov, ktoré sa
v zozname benchmarkových dlhopisov nachádzajú.
Kótovaná trhová cena hypotekárnych záložných listov, ktorých
cena nie je dostupná na trhu, sa získa na základe expertnej ceny,
ktorej výpočet je založený na krivke Slovenských štátnych
dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia, odvodeného z
realizovaných obchodov prostredníctvom Burzy cenných papierov
v Bratislave (BCPB). Expertná cena pre určenie reálnej hodnoty
ostatných cenných papierov je získavaná metódou
porovnateľných dlhopisov.
Fair values for Debt securities at amortised cost under IFRS 9 are
based on the quoted market prices. These are used depending on
the availability in the following order: Stock Exchange, the price
from Bloomberg and the price calculated based on price
quotations from Bloomberg. If no quoted market prices are
available, the fair values of securities are determined based on
the expert prices. In case of Slovak government bonds, the expert
price used for the fair value is obtained by interpolation of yields
from the securities that are included in the benchmark bonds' list.
If no quoted market price for mortgage bonds is available, an
expert price is used. The calculation of the expert price is based
on the Slovak government bond curve adjusted by the credit
spread derived from trades realized on the Bratislava Stock
Exchange (BCPB). The expert price of other securities is gained
based on the method of comparable bonds.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
191
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets
Účtovné hodnoty ostatných finančných aktív sa zo svojej podstaty
zhodujú s ich reálnymi hodnotami.
The carrying values of other financial assets are, by definition,
equal to their fair values.
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote a Podriadený dlh
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost and Subordinated debt
Účtovné hodnoty bežných účtov sú zhodné s ich reálnymi
hodnotami. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči bankám so
zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa predpokladajú na
úrovni účtovnej hodnoty. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči
bankám a podriadeného dlhu sú stanovené ako súčasná hodnota
diskontovaných budúcich peňažných tokov, pričom použitý
diskontný faktor zodpovedá súčasným trhovým sadzbám
upraveným o trhovo nepozorovateľné úverové rozpätie.
The carrying values of current account balances are, by definition,
equal to their fair values. For other amounts owed to financial
institutions with one year or less remaining to maturity, it is
assumed that their carrying values approximate to their fair
values. The fair values of other amounts owed to financial
institutions and subordinated debt are estimated by discounting
their future cash flows using interest rates modified by market
unobservable credit spreads.
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost
Reálne hodnoty bežných účtov a termínovaných depozít so
zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa blížia k ich účtovnej
hodnote. Reálne hodnoty ostatných termínovaných depozít sú
stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných budúcich
peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor zodpovedá
úrokovým sadzbám upraveným o trhovo nepozorovateľné úverové
rozpätie.
The fair values of current accounts and term deposits with a
remaining maturity of one year or less approximate to their
carrying values. The fair values of other term deposits are
estimated by discounting their future cash flows using the
interest rates modified by market unobservable credit spreads.
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost
Hypotekárne záložné listy, investičné certifikáty a
dlhopisy bánk
sú verejne obchodované a ich reálne hodnoty sú založené na
cenách dostupných na trhu. V prípade, že trhová cena nie je
dostupná, na určenie reálnej hodnoty je použitá expertná cena
vypočítaná na základe metódy založenej na krivke Slovenských
štátnych dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia
materskej spoločnosti emitujúcej banky. Reálne hodnoty zmeniek
a depozitných certifikátov sa blížia k ich účtovným hodnotám.
Mortgage bonds, investment certificates and bank bonds are
publicly traded, and their fair values are based on the quoted
market prices. If no quoted market price is available, the expert
price is used for determining the fair value. The calculation of the
expert price is based on the Slovak government bond curve
adjusted by the credit spread of the mother company of the
issuer. The carrying values of promissory notes and the
certificates of deposit approximate to their fair values.
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities
Účtovné hodnoty ostatných finančných záväzkov sa blížia k ich
reálnym hodnotám.
The carrying values of other financial liabilities approximate to
their fair values.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
192
Finančné aktíva a záväzky preceňované na reálnu hodnotu / Financial assets and liabilities measured at fair value
Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných nástrojov
účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia
reálnej hodnoty k 31. decembru 2025.
The following table represents an analysis of financial assets and
liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy
as at 31 December 2025.

(tis. EUR) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Spolu
(EUR ‘000) | / Level 1 | / Level 2 | / Level 3 | / Total
Finančné aktíva / Financial assets |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  |  |
/ Financial assets at fair value through profit or l oss (pozn. č. / note 4) |  |  |  |
Finančné aktíva na obchodovanie / Fin anc ial a sset s he ld for tr adin g |  |  |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / Fi nanc ial tra ding de riv ati ves | - | 18 279 | 5 267 | 23 546
Spolu / To tal | - | 18 279 | 5 267 | 23 546
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | - | 2 335 | - | 2 335
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok |  |  |  |
/ Financial assets at fair value through other compr ehensive income (pozn. č. / not e 5) |  |  |  |
Dlhové cenné papiere * / De bt sec uri ties * | 600 012 | - | - | 600 012
Štátne dlhové cenné papiere / Go ver nme nt de bt sec uri tie s | - | 24 281 | - | 24 281
Dlhopisy bánk / Ban ks b onds | 17 793 | 20 594 | - | 38 387
Ostatné dlhopisy / Other bonds |  |  |  |
Nástroje vlastného imania / Eq uity in str ume nts | 12 284 | - | 1 029 | 13 313
Akcie / Sh are s | 630 089 | 44 875 | 1 029 | 675 993
Spolu / To tal | 600 012 | - | - | 600 012
Zabezpečovacie deriváty / H edgi ng der ivat ive s (pozn. č. / note 35) | - | (46 530) | - | (46 530)
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value hedges for a | - | 171 330 | - | 171 330
portfolio of interest rate risk (p ozn. č. / note 35) |  |  |  |
Spolu / To tal | - | 124 800 | - | 124 800
Finančné aktíva spolu / Total financial assets | 630 089 | 190 289 | 6 296 | 826 674
Finančné záväzky / Fi nanc ia l l iabi lit ies |  |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  |  |
/ Financial liabilities at fair value through profi t or loss (pozn. č. / note 1 6) |  |  |  |
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  |
/ Financial liabilities designated at fair value thr ough profit or loss on initial recognition |  |  |  |
Termínované vklady - nebankoví klienti / T erm de posi ts – non-ba nk c usto mer s | - | 20 213 | - | 20 213
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / De bt s ecu rit ies is sued at amor tis ed cos t | - | 5 244 | - | 5 244
Finančné záväzky na obchodovanie / Fi nan cia l lia bili ti es hel d for tr adi ng |  |  |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / Fi nanc ial tra ding de riv ati ves | - | 14 016 | 5 527 | 19 543
Spolu / To tal | - | 39 473 | 5 527 | 45 000
Zabezpečovacie deriváty / H edgi ng der ivat ive s (pozn. č. / not e 35) | - | (209) | - | (209)
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value hedges for a | - | 58 817 | - | 58 817
portfolio of interest rate risk (p ozn. č. / note 35) |  |  |  |
Spolu / To tal | - | 58 608 | - | 58 608
Finančné záväzky spolu / Tota l finan cia l lia bil itie s | - | 98 081 | 5 527 | 103 608

* očistené o opravnú položku / net of impairment loss
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
193
Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných n
ástrojov
účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia
reálnej hodnoty k 31. decembru 2024.
The following table represents an analysis of financial assets and
liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy
as at 31 December 2024.

(tis. EUR) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Spolu
(EUR ‘000) | / Level 1 | / Level 2 | / Level 3 | / Total
Finančné aktíva / Financial assets |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  |  |
/ Financial assets at fair value through profit or l oss (pozn. č. / note 4) |  |  |  |
Finančné aktíva na obchodovanie / Fin anc ial a sset s he ld for tr adin g |  |  |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / Fi nanc ial tra ding de riv ati ves | - | 23 036 | 4 560 | 27 596
Spolu / To tal | - | 23 036 | 4 560 | 27 596
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | - | 2 117 | - | 2 117
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok |  |  |  |
/ Financial assets at fair value through other compr ehensive income (pozn. č. / not e 5) |  |  |  |
Dlhové cenné papiere * / De bt sec uri ties * |  |  |  |
Štátne dlhové cenné papiere / Go ver nme nt de bt sec uri tie s | 58 705 | - | - | 58 705
Dlhopisy bánk / Ban ks b onds | - | 29 330 | - | 29 330
Ostatné dlhopisy / Other bonds | 17 279 | 20 703 | - | 37 982
Nástroje vlastného imania / Eq uity in str ume nts |  |  |  |
Akcie / Sh are s | 11 227 | - | 2 519 | 13 746
Spolu / To tal | 87 211 | 50 033 | 2 519 | 139 763
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives pozn. č. / no te 35) | - | 176 325 | - | 176 325
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value hedges for a | - | (28 028) | - | (28 028)
portfolio of interest rate risk (pozn. č. / n ote 35) |  |  |  |
Spolu / To tal | - | 148 297 | - | 148 297
Finančné aktíva spolu / Total financial assets | 87 211 | 223 483 | 7 079 | 317 773
Finančné záväzky / Fi nanc ia l l iabi lit ies |  |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  |  |
/ Financial liabilities at fair value through profi t or loss (pozn. č. / note 1 6) |  |  |  |
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  |  |
/ Financial liabilities designated at fair value thr ough profit or loss on initial recognition |  |  |  |
Termínované vklady - nebankoví klienti / T erm de posi ts – non-ba nk c usto mer s | - | 46 308 | - | 46 308
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / De bt s ecu rit ies is sued at amor tis ed cos t | - | 5 194 | - | 5 194
Finančné záväzky na obchodovanie / Fi nan cia l lia bili ti es hel d for tr adi ng |  |  |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / Fi nanc ial tra ding de riv ati ves | - | 16 600 | 5 314 | 21 914
Spolu / To tal | - | 68 102 | 5 314 | 73 416
Zabezpečovacie deriváty / H edgi ng der ivat ive s (pozn. č. / not e 35) | - | 68 095 | - | 68 095
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value hedges for a | - | 4 661 | - | 4 661
portfolio of interest rate risk (p ozn. č. / note 35) |  |  |  |
Spolu / To tal | - | 72 755 | - | 72 755
Finančné záväzky spolu / Tota l finan cia l lia bil itie s | - | 140 857 | 5 314 | 146 171

* očistené o opravnú položku / net of impairment loss
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
194
Deriváty / Derivatives
Deriváty iné ako opčné sú oceňované prostredníctvom interného
systému ČSOB Skupiny, ktorý je založený na výpočte súčasnej
hodnoty (peňažné toky sú diskontované použitím relevantných
výnosových kriviek). Cena exotických derivátov je preberaná
od profesionálnych protistrán.
Non-option derivatives are valued through an internal system of
ČSOB Group, which calculates the present value (cash flows
discounted using relevant yield curves). The price of exotic
derivatives is obtained from professional counterparties.
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
Vnútroskupinová pohľadávka voči KBC Bank NV, ktorá je
klasifikovaná do portfólia neobchodných finančných aktív povinne
v reálnej hodnote preceňovaných cez výkaz ziskov a strát je
oceňovaná ako celková zmena v trhovej hodnote príslušných
podkladových finančných nástrojov.
Intragroup receivable with KBC Bank NV classified as Non-trading
financial assets mandatorily at fair value through profit or loss is
measured as the total market value change of underlying
financial instruments.
Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát a Dlhové cenné papiere v reálnej
hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Debt securities at fair value through profit or loss and Debt securities at fair value through other
comprehensive income
ČSOB Skupina zaraďuje dlhové cenné papiere do úrovne 1, ak má
dostupné vierohodné cenové ponuky na finančnom trhu z BCPB,
Reuters a/alebo Bloomberg kotácií.
Ak neexistuje spoľahlivé ocenenie z týchto zdrojov, ČSOB Skupina
používa interný model:
▪ výpočet precenenia tuzemských štátnych cenných papierov
je založený na výnose do maturity porovnateľného cenného
papiera zahrnutého v krivke štátnych dlhopisov;
▪ výpočet teoretických cien hypotekárnych záložných listov
(HZL) emitovaných bankami so sídlom v SR je založený
na krivke Slovenských štátnych dlhopisov upravenej o pomer
kreditného spreadu, odvodený z realizovaných obchodov
prostredníctvom BCPB;
▪ precenenie ostatných cenných papierov je založené
na swapovej krivke upravenej o príslušné úverové rozpätie
porovnateľného cenného papiera.
V takom prípade je cenný papier zaradený do úrovne 2.
V takom prípade je cenný papier zaradený do úrovne 2.
ČSOB Group classifies debt securities at Level 1, if there are
available reliable market quotes on BCPB, Reuters and/or
Bloomberg platform.
If there is no available quotation from one of these sources, ČSOB
Group uses its internal model:
▪ t
he valuation of domestic government securities is based on
the yield to maturity of comparable securities included in
government benchmark curve;
▪ the calculation of theoretical price of mortgage bond issued
by Slovak banks is based on the Slovak government bond
curve adjusted by the credit spread derived from trades
realized on the BCPB;
▪ the valuation of other securities is based on the swap curve
adjusted by the related credit spread of a comparable
security.
In that case the security is classified in Level 2.
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný
komplexný výsledok, sú oceňované použitím vlastných trhových
cien alebo trhových cien iných akcií s podobnými
charakteristikami. Pri ocenení investícií, u ktorých je to
opodstatnené, sa berie do úvahy nelikvidný diskont.
Equity instruments at fair value through other comprehensive
income are valued using its own market prices or
market prices of
shares with similar characteristics. An illiquidity discount is taken
into consideration where appropriate.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
195
Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát / Loans and deposits at fair value through profit or loss
Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát sú oceňované
prostredníctvom interného systému ČSOB Skupiny, ktorý je
založený na výpočte súčasnej hodnoty (peňažné toky sú
diskontované použitím medzibankových výnosových kriviek).
Loans and deposits at fair value through profit or loss are valued
using an internal system of ČSOB Group, which calculates the
present value (cash flows discounted using inter-bank yield
curves).
Presuny medzi úrovňou 1, 2 a 3 / Transfers between Level 1, 2 and 3
Počas roku 2025 a 2024 ČSOB Skupina neuskutočnila žiadne
presuny medzi úrovňami.
During the year 2025 and 2024, ČSOB Group did not make any
transfer between levels.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
196
RIZIKÁ ČSOB SKUPINY / ČSOB GROUP RISKS
Riziko je prirodzenou súčasťou všetkých aktivít ČSOB Skupiny.
ČSOB Skupina ho preto riadi prostredníctvom procesu jeho
nepretržitej identifikácie, merania, monitorovania
a vyhodnocovania s prihliadnutím na limity rizika a iné nástroje
kontroly. Proces riadenia rizík je rozhodujúci pre udržanie
ziskovosti ČSOB Skupiny a každý zamestnanec ČSOB Skupiny je
zodpovedný za mieru a rozsah rizikových pozícií v rozsahu jeho
povinností. ČSOB Skupina je spravidla vystavená kreditnému
riziku, riziku likvidity, operačnému a trhovému riziku obchodnej
a bankovej knihy.
Nezávislý proces riadenia rizika zahŕňa aj obchodné riziká, ako sú
riziká zo zmien v ekonomickom prostredí, z technologických
a odvetvových zmien a riziko reputácie. Tieto riziká sú
monitorované prostredníctvom procesu riadenia vnútorného
kapitálu (ICAAP) KBC Skupiny. Tento proces je riadený materskou
spoločnosťou KBC v Belgicku, ktorá vypracováva postupy
a metodiku pre celú KBC Skupinu.
ČSOB Skupina má v zmysle opatrenia NBS č. 4/2015 o ďalších
druhoch rizík, o podrobnostiach o systéme riadenia rizík banky
a pobočky zahraničnej banky a ktorým sa ustanovuje čo sa
rozumie náhlou a neočakávanou zmenou úrokových sadzieb na
trhu, vypracované tieto stratégie riadenia rizík: stratégia riadenia
rizika likvidity, stratégia riadenia trhového rizika bankovej knihy,
stratégia riadenia trhového rizika obchodnej knihy, stratégia
riadenia úverového rizika, stratégia riadenia operačných rizík,
stratégia riadenia reputačného rizika, stratégia riadenia
obchodného rizika, riadenie strategického rizika, stratégia
riadenia ICAAP a stratégia riadenia rizika zaťaženosti aktív.
V stratégiách riadenia rizík sú obsiahnuté hlavné ciele a zásady
používané ČSOB Skupinou pri riadení rizík a sú minimálne raz
ročne prehodnocované a schvaľované predstavenstvom.
Risk is inherent in ČSOB Group’s activities. It is managed through
a process of ongoing identification, measurement, monitoring
and evaluation, subject to risk limits and other controls. The
process of risk management is critical to ČSOB Group’s continuing
profitability. Every individual within ČSOB Group is accountable
for the risk exposures relating to his or her responsibilities. ČSOB
Group is exposed to credit risk, liquidity risk, operational risk
and the market risk of the trading and banking books.
The independent risk control process includes business risks such
as changes in the environment, technology, industry, and
reputation risk. These are monitored through the KBC Group's
internal capital adequacy assessment process (ICAAP). This
process is managed by the parent company, KBC, in Belgium
which prepares policy and methodology for the whole KBC Group.
In accordance with NBS Regulation No 4/2015 on other types of
risks, on details about the system of risk management of banks
and the subsidiaries of foreign banks, which establishes the
definition of sudden and unexpected change of interest rates on
the market, ČSOB Group implemented these strategies of risk
management: liquidity risk management, market risk
management of the banking book and trading book, credit risk
management, operational risk management, reputational risk
management, business risk management, strategic risk
management, ICAAP management and management of asset
encumbered. Risk management strategies include the main
objectives and principles of the risk management of ČSOB Group
and are reassessed at least once per year and approved
by the Board of Directors.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
197
Štruktúra a základné predpoklady riadenia rizík / Risk management structure and basic assumptions
Hlavnú zodpovednosť za identifikáciu a kontrolu rizík nesie
predstavenstvo. Okrem predstavenstva sa na riadení
a monitorovaní rizík podieľajú jednotlivé nezávislé útvary a výbory.
Štruktúra riadenia rizík v ČSOB Skupine je založená na jednotnom
princípe riadenia rizika aplikovaného v rámci KBC Skupiny, na
základe „KBC Enterprise Risk Management Framework“, ktorý
definuje zodpovednosť a úlohy jednotlivých výborov, odborných
útvarov a osôb v rámci organizácie tak, aby sa zaručilo efektívne
riadenie všetkých rizík.
Riadenie rizík zahŕňa:
▪ Zapojenie vrcholných orgánov ČSOB Skupiny do procesu
riadenia rizík;
▪ Činnosti špecializovaných výborov a nezávislých odborných
útvarov pre riadenie rizík na úrovni celej ČSOB Skupiny;
▪ Primárne riadenie rizika v rámci odborných útvarov
a organizačných jednotiek.
The Board of Directors has direct responsibility for identifying and
controlling risk; however, there are also other separate
independent bodies responsible for managing and monitoring
risk.
The risk management structure in ČSOB Group is based on a
uniform principle of risk management applied within the KBC
Group, based on the “KBC Enterprise Risk Management
Framework” which defines the responsibilities and tasks
of individual committees, departments and persons within the
organization for guaranteeing sound risk management.
Risk management includes:
▪ involvement of ČSOB Group’s top bodies in the risk
management process;
▪ the activities of specialized committees and independent
departments involved in risk management at the overall level
of ČSOB Group;
▪ primary risk management within departments and
o
rganizational units.
Organizačná štruktúra vrcholových orgánov a výborov pre riadenie rizík
/ The organizational structure of senior bodies and committees for risk management
A
Predstavenstvo / Board of Directors
Predstavenstvo je plne zodpovedné za celkový prístup k riadeniu
rizika a za schvaľovanie stratégií a princípov pre riadenie rizík.
Predstavenstvo monitoruje rizikový profil ČSOB Skupiny, likviditu,
kapitálovú primeranosť (regulatórny aj ekonomický kapitál)
a využitie kapitálu. Zároveň prijíma rozhodnutia týkajúce sa
zmierňovania rizika, stanovenia limitov a monitorovania
prekročenia limitov.
The Board of Directors is fully responsible for the overall risk
management approach and for approving risk management
strategies and principles. The Board of Directors monitors the risk
profile of ČSOB Group, liquidity, capital adequacy (regulatory and
economic capital) and capital utilization and makes decisions
concerning the risk mitigation actions, setting of limits and
monitoring of limit overruns.
B
Dozorná rada / Supervisory Board
Dozorná rada je zodpovedná za monitorovanie celkového procesu
riadenia rizík v ČSOB Skupine.
The Supervisory Board is responsible for monitoring the overall
risk management process within ČSOB Group.
C
Výbor pre audit (AC) / Audit Committee (AC)
Výbor pre audit je poradným výborom dozornej rady a odporúča
dozornej rade v oblasti integrity finančných reportov a efektívnosti
internej kontroly a procesu riadenia rizika.
The AC is a subcommittee of the Supervisory Board and advises
the Supervisory Board on the integrity of the financial reporting
and the effectiveness of internal control and risk management
processes.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
198
D
Výbor pre riadenie rizík a compliance (RCC) / Risk and Compliance Committee (RCC)
Výbor pre riadenie rizík a compliance je poradným výborom
dozornej rady v oblasti stanovovania súčasného a budúceho
rizikového apetítu a celkovej stratégie riadenia rizík. Výbor zároveň
dohliada na ich implementáciu v ČSOB Skupine prostredníctvom
senior manažmentu a dozerá na dodržiavanie pravidiel, aby boli v
súlade so zákonom. Výbor pre riadenie rizík a compliance tiež
monitoruje, či produkty poskytované klientom sú plne v súlade
s obchodným modelom a stratégiou rizík ČSOB Skupiny.
The RCC is an advisory committee for the Supervisory Board in
identifying current and future risk appetite and overall risk
management strategy. The Committee also oversees their
implementation in ČSOB Group by senior management and
oversee compliance with the rules, to comply with the law. The
RCC also monitors products provided to clients to ensure that they
are fully in line with the business model and risk strategy of ČSOB
Group.
E
Výbor pre odmeňovanie (RC) / Remuneration committee (RC)
Výbor pre odmeňovanie nezávisle posudzuje zásady odmeňovania
a ich dopady na riadenie rizika, vlastné zdroje a likviditu a
zodpovedá za prípravu rozhodnutí týkajúcich sa odmeňovania
vrátane tých, ktoré majú dôsledky na riziká a riadenie rizík ČSOB
Skupiny, ktoré majú byť prijímané Predstavenstvom.
The RC independently assesses the remuneration principles and
their impact on risk management, own funds and liquidity. The RC
is responsible for preparing decisions on remuneration, including
those that have implications for the risks and risk management of
ČSOB Group to be accepted by the Board of Directors.
F
Výbor pre riadenie aktív a pasív (ALCO) / Assets and Liabilities Committee (ALCO)
Výbor pre riadenie aktív a pasív vystupuje ako poradný orgán
predstavenstva v oblasti riadenia bilancie (banková a obchodná
kniha). Výbor pre riadenie aktív a pasív má rozhodovaciu
a odporúčaciu právomoc v oblastiach riadenia likvidity
a financovania, riadenia investícií a úrokových sadzieb, riadenia
trhového a likviditného rizika a tiež obchodnej stratégie
a plánovania. Zameranie, právomoci, členstvo a spôsob
rozhodovania Výboru pre riadenie aktív a pasív sú vymedzené
štatútom resp. rokovacím poriadkom ALCO. Výsledok rokovania
Výboru pre riadenie aktív a pasív je predkladaný predstavenstvu.
The ALCO is an advisory committee for the Board of Directors in
the field of balance sheet management (banking and trading
book). The ALCO has decision-making and recommendation
powers in the field of liquidity management and funding, interest
rate and investment management, market and liquidity risk
management and business strategy and planning. The focus, the
competences, the membership, and the decision making of ALCO
are defined within the ALCO statutes. The results from ALCO
meetings are submitted to the Board of Directors.
G
Výbor pre operačné riziko a kontinuitu podnikania (ORBC) / Operational Risk and Business Continuity Committee (ORBC)
Výbor pre operačné riziká a kontinuitu podnikania má hlavnú
rozhodovaciu právomoc týkajúcu sa riadenia rizík a vytvára
priestor pre diskusiu zástupcov obchodu a zástupcov riadenia rizík
o otázkach týkajúcich sa riadenia operačného rizika a kontinuity
podnikania navrhnutých príslušnými jednotkami. Výbor taktiež
monitoruje vývoj stratégie riadenia operačného rizika a kontinuity
podnikania a implementáciu princípov a pravidiel pre ich riadenie.
Predsedom výboru je člen predstavenstva zodpovedný za riadenie
rizík.
The ORBC is the platform with advisory and decision-making
powers in the domains of operational risk and business continuity
management. The ORBC discusses and approves the operational
risk and business continuity management approach in various
areas, proposed by the relevant units. The ORBC also monitors the
strategy of operational risk management and business continuity
management and implementation of principles and rules for
management thereof. The chairman of the Committee is a
member of the Board of Directors and the Chief Risk Officer.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
199
H
Výbor pre riadenie úverového rizika (CRC) / Credit Risk Committee (CRC)
Cieľom výboru pre riadenie úverového rizika je identifikácia,
meranie a monitorovanie úverových rizík vyplývajúcich
z úverových činností a produktov ČSOB Skupiny. Na CRC sa
navrhujú postupy pre riadenie úverového rizika, implementáciu
princípov, pravidiel a limitov pre jeho riadenie, riešia sa základné
otázky úverového rizika a navrhujú sa prijatia relevantných
rozhodnutí v tejto oblasti. Návrhy odporučené na CRC sú
predkladané a schvaľované členom predstavenstva zodpovedným
za riadenie rizík v ČSOB Skupine. CRC taktiež vykonáva funkciu tzv.
Local Assessment Committee (LAC) pre účely modelovania
opravných položiek podľa IFRS 9. LAC schvaľuje a pripomienkuje
opravné položky a modely.
The CRC's objective is to identify, measure and monitor credit risk
arising from ČSOB Group’s lending activities and products. The
CRC proposes procedures for managing credit risk, implementing
principles, rules and limits for its management, addressing the
core credit risk issues and proposing appropriate decisions in this
area. Suggestions recommended by CRC are submitted and
approved to members of the board responsible for risk
management of ČSOB Group. The CRC also serves as Local
Assessment Committee (LAC) for IFRS 9 provisioning models. LAC
approves and challenges impairments and models.
I
Lokálny úverový výbor (LCC) / Local Credit Committee (LCC)
Lokálny úverový výbor je výbor s rozhodovacou právomocou na
úrovni KBC Skupiny a schvaľuje jednotlivé úverové žiadosti, ktoré
spadajú do jeho kompetencií v súlade s jeho schvaľovacím
poriadkom. V oblasti schvaľovania úverov predstavuje najvyšší
rozhodovací útvar v ČSOB Skupine.
The LCC is a committee entrusted with the KBC Group-wide
responsibility and authority for taking decisions on (individual)
credit applications falling within the delegated powers of decision
of the LCC. As such, in principle, it acts as the highest decision-
making committee for ČSOB Group in the field of loans.
J
Výbory pre nové a existujúce produkty (NAPP) / New and active products process (NAPP)
Výbory pre nové a existujúce produkty zastrešujú schvaľovanie
nových produktov z pohľadu produktovej fabriky a zároveň
distribučného kanála. Povinným členom je zástupca riadenia rizík.
Predsedom výboru je člen Predstavenstva ČSOB Skupiny
(prípadne ním priamo poverený manažér). Výbor rozhoduje
na základe písomného podkladu obsahujúceho informácie
potrebné pre vyvážené rozhodnutie medzi obchodnými záujmami,
podstupovaným rizikom a prevádzkovými možnosťami. V ČSOB
Skupine fungujú 2 výbory pre nové a existujúce produkty – Výbor
pre nové a existujúce produkty Retailové a privátne bankovníctvo
a Výbor pre nové a existujúce produkty Firemné bankovníctvo
a finančné trhy.
The NAPP covers the approval of new products from the point of
view of the product factory as well as the distribution channel.
The obligatory member of NAPP is the risk manager. The
chairman of the committee is a member of ČSOB Group’s Board
of Directors (or a directly appointed manager). The Committee
decides on a written basis containing the information necessary
for a balanced decision between business interests, risk, and
operational options. There are 2 committees for new and existing
products in ČSOB Group – New and active products process for
R
etail and Private Banking and New and active products process
for Corporate and financial markets.
K
Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť (IRSC) / Information Risk and Security Committee (IRSC)
Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť má poradnú
a rozhodovaciu právomoc v oblasti informačného rizika,
informačnej bezpečnosti a kybernetickej bezpečnosti a je
podriadený Výboru pre operačné riziko a kontinuitu podnikania.
Úlohou IRSC je tiež prerokovať a vydávať stanoviská v oblasti
informačného rizika, informačnej bezpečnosti a kybernetickej
bezpečnosti a akceptovať výnimky v týchto oblastiach, ak sa jedná
o nízke alebo stredné riziko. V prípade, ak sa jedná
o akceptáciu vysokého rizika alebo eskaláciu zo strany druhej
línie, je príslušným orgánom na prerokovanie ORBC.
The IRSC has advisory and decision-making powers in the field of
information, information security and cyber security, and is
subordinate to the ORBC. The IRSC's role is also to discuss and
issue opinions on information, information security and cyber
security, and to accept exemptions in these areas if it is a low or
medium risk. In the case of high-risk acceptance or escalation by
the second line, the ORBC is competent authority for discussion.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
200
Ostatné útvary pre riadenie rizík / Other risk management bodies
A
Organizačný útvar riziká a compliance / Organizational unit of Risk and Compliance
V rámci Organizačného útvaru riziká a compliance je Odbor
riadenia rizík a kapitálu zodpovedný za implementáciu a
udržiavanie postupov spojených s rizikom, aby sa zaistil proces
nezávislej kontroly jednotlivých rizík. Tieto odbory sú zodpovedné
za identifikáciu, meranie, monitorovanie, vyhodnocovanie,
reportovanie rizík a za nezávislú kontrolu rizík, vrátane
monitorovania rizikových pozícií v porovnaní na stanovené limity a
posúdenie rizík spojených s novými produktmi a štruktúrovanými
transakciami. Tento odbor je zodpovedný za vypracovanie
stratégie riadenia rizík v členení na jednotlivé riziká a jej
dodržiavanie.
Within the organizational unit of Risk and Compliance is the Risk
and Capital Management Department responsible for
implementing and maintaining risk-related procedures to ensure
an independent control process of risks. These departments are
also responsible for the identification, quantification, monitoring,
valuation and reporting of risks and for the independent control
of risks, including monitoring the risk of exposure against limits
and the assessment of risk from new products and structured
transactions. Department is also responsible for the strategy of
risk management for given risks and its adherence.
B
Odbor riadenia aktív a pasív (ALM) / Asset and Liability Management Department (ALM)
Odbor riadenia aktív a pasív je zodpovedný za riadenie aktív
a pasív bankovej knihy. Je tiež primárne zodpovedný za riziko
financovania a riadenie likvidity ČSOB Skupiny.
The ALM Department is responsible for managing the assets and
liabilities in the banking book. It is also primarily responsible for
the funding and liquidity risks of ČSOB Group.
C
Divízia finančných trhov (FM) / Financial Markets Division (FM)
Divízia finančných trhov je zodpovedná za riadenie aktív a pasív
obchodnej knihy ČSOB Skupiny.
The FM Division is responsible for managing assets and liabilities
on ČSOB Group’s trading book.
D
Odbor vnútorného auditu / Internal Audit Department
Odbor vnútorného auditu aplikuje systematický, disciplinovaný
a objektívny prístup k ohodnoteniu a zlepšeniu efektivity riadenia
rizík, vnútornej kontroly a riadiacich procesov v ČSOB Skupine.
Poskytovaním nezávislého uisťovania o kvalite riadenia
spoločnosti, riadení rizík a procesov vnútornej kontroly asistuje
riadiacim útvarom ČSOB Skupiny. Vnútorný audit pravidelne
podáva správu o svojich zisteniach a odporúčaniach
Predstavenstvu a Výboru pre audit ČSOB Skupiny.
Internal Audit Department applies a systematic, disciplined, and
objective approach to evaluate and improve the effectiveness
of risk management, internal control and governance processes
in ČSOB Group. Internal Audit Department assists to governing
bodies of ČSOB Group by providing independent assurance
on the quality of the governance, risk management and internal
control processes. The internal audit regularly reports its findings
and recommendations to the Board of the Directors and the Audit
Committee of ČSOB Group.
Systémy merania a reportovania rizika / Risk reporting and measurement systems
Riziká ČSOB Skupiny sú merané použitím metód, ktoré odrážajú
tak očakávané straty, ktoré sa pravdepodobne vyskytnú
za normálnych okolností ako aj neočakávané straty, ktoré sú
odhadom možných celkových strát založených na štatistických
modeloch. Modely využívajú pravdepodobnosti odvodené
z historickej skúsenosti, upravené tak, aby odrážali ekonomické
prostredie. Pri testovaní používaných modelov ČSOB Skupina tiež
simuluje situácie najhorších možných scenárov, ktoré by mohli
nastať v prípade udalostí, ktorých výskyt je za normálnych
okolností nepravdepodobný.
ČSOB Group’s risks are measured using methods which reflect
both the anticipated loss likely to arise in normal circumstances
and unexpected losses which are an estimate of the ultimate
actual loss based on statistical models. The models make use of
probabilities derived from historical experience, adjusted to reflect
the economic environment. ČSOB Group also runs worst-case
scenarios such as might arise in the event of the unlikely
occurrence of extreme events.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
201
Monitorovanie a kontrola rizík sú primárne založené
na limitoch
stanovených ČSOB Skupinou ako aj KBC skupinou. Tieto limity
odrážajú obchodnú stratégiu a ekonomické prostredie ČSOB
Skupiny ako aj úroveň rizika, ktoré je ČSOB Skupina ochotná
podstúpiť. ČSOB Skupina tiež monitoruje a meria celkovú
únosnosť rizika vo vzťahu k agregovanej expozícii rizika
vo všetkých typoch rizika a činností.
Informácie zozbierané zo všetkých obchodných útvarov sa
preverujú a spracúvajú za účelom analýzy, kontroly a včasného
identifikovania rizík. Výsledné analýzy sú prezentované
a zdôvodňované predstavenstvu a relevantným výborom. Tieto
reporty obsahujú agregované kreditné expozície, výnimky
z limitov, miery citlivosti na zmenu úrokových sadzieb, koeficienty
likvidity a zmeny rizikového profilu ČSOB Skupiny.
Predstavenstvo dostáva pravidelný súhrnný report o rizikách,
ktorý je navrhnutý tak, aby poskytoval všetky potrebné informácie
na zhodnotenie a zhrnutie rizík v ČSOB Skupine. Tento report je
štvrťročne predkladaný Výboru pre riadenie rizík a compliance.
Monitoring and controlling risk are performed primarily based on
limits established by ČSOB Group as well as KBC Group. These
limits reflect the business strategy and market environment of
ČSOB Group, as well as the level of risk that ČSOB Group is willing
to accept. In addition, ČSOB Group monitors and measures its
overall risk-bearing capacity in relation to the aggregated risk
exposure across all risk types and activities.
Information compiled from all business units is examined and
processed to analyse, control, and identify risks as they arise. This
information is presented and explained to ČSOB Group’s Board of
Directors and relevant risk management committees. The reports
include aggregate credit exposure, hold limit exceptions, interest
rate sensitivities, liquidity ratios and risk profile changes.
The Board of Directors receives a integrated report designed to
provide all the information necessary to assess and decide on the
risks of ČSOB Group. This report is also submitted to the RCC on a
quarterly basis.
Zmierňovanie rizika / Risk mitigation
Ako súčasť celkového riadenia rizika, ČSOB Skupina využíva
finančné deriváty a iné nástroje na riadenie rizikových pozícií
vyplývajúcich zo zmien úrokových sadzieb, kurzov zahraničných
mien, akciových rizík, kreditných rizík a expozícií vyplývajúcich
z plánovaných transakcií.
Na zmierňovanie a predchádzanie rizika ČSOB Skupina taktiež
využíva systém limitov a signálov včasného varovania, pričom sa
tieto limity a signály vzťahujú na jednotlivé typy rizík, ktorým je
ČSOB Skupina vystavená.
A
s part of its overall risk management, ČSOB Group uses
derivative financial instruments and other instruments to manage
exposures resulting from changes in interest rates, foreign
currencies, equity risk, credit risk, and exposures arising from
forecast transactions.
ČSOB Group also uses a system of limits and early warning levels
for risk mitigation and these signals and levels are related to each
risk types, to which ČSOB Group is exposed.
Nadmerná koncentrácia rizika / Excessive risk concentration
Koncentrácia rizika vzniká, keď sa niekoľko protistrán angažuje
v podobných obchodných aktivitách, alebo aktivitách v rovnakom
geografickom regióne, alebo majú veľmi podobné ekonomické
črty, pričom ich schopnosť plniť si zmluvné záväzky môže byť
podobne ovplyvnená zmenami ekonomických, politických alebo
iných podmienok. Miera koncentrácie indikuje citlivosť výkonnosti
ČSOB Skupiny na vývojové trendy ovplyvňujúce určité odvetvie
alebo geografickú oblasť.
Politika a procesy ČSOB Skupiny obsahujú špecifické postupy
zamerané na udržiavanie diverzifikovaného portfólia, aby sa
zabránilo neúmernej koncentrácii rizika. Identifikované
koncentrácie kreditných rizík sú kontrolované a riadené v súlade s
týmito postupmi.
Concentrations arise when several counterparties are engaged in
similar business activities, or activities in the same geographical
region, or have similar economic features that would cause their
ability to meet contractual obligations to be similarly affected by
changes in economic, political or other conditions.
Concentrations indicate the relative sensitivity of ČSOB Group’s
performance to developments affecting a given industry or
geographical location.
To avoid excessive concentrations of risk, ČSOB Group’s policies
and procedures include specific guidelines to focus on
maintaining a diversified portfolio. The concentrations of credit
risk thus identified are controlled and managed accordingly.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
202
Úverové riziko / Credit risk
Úverové riziko je riziko straty v prípade, ak zákazník, klient alebo
protistrana zlyhá v plnení svojich záväzkov voči ČSOB Skupine
vyplývajúcich zo vzájomného zmluvného vzťahu. ČSOB Skupina
riadi a kontroluje úverové riziko stanovením limitov na veľkosť
rizika, ktorému je ochotná sa vystaviť voči jednej protistrane,
jednotlivým geografickým a odvetvovým oblastiam. ČSOB
Skupina pravidelne monitoruje veľkosti a kvalitu expozícií vo
vzťahu k jednotlivým limitom. Úverové riziko sa navyše monitoruje
pomocou rôznych ukazovateľov a limitov na tieto ukazovatele.
ČSOB Skupina využíva proces kontroly kvality úverov so zámerom
včasnej identifikácie možnej zmeny v schopnosti protistrany plniť
si svoje záväzky, vrátane pravidelných revízií zabezpečení. Výška
maximálnej expozície pre jednotlivé protistrany je určovaná
v rámci systému klasifikácie úverového rizika, ktorý priradí každej
protistrane rating (PD rating) odrážajúci jej pravdepodobnosť
zlyhania. Ratingy a kreditná kvalita jednotlivých protistrán sú
pravidelne prehodnocované. Proces kontroly kvality úverov
umožňuje ČSOB Skupine zhodnotiť potenciálnu stratu ako
výsledok rizík, ktorým je vystavená a podstúpiť kroky pre jej
zníženie.
Udržateľnosť je pre ČSOB Skupinu jednou z hlavných priorít.
Neustále realizujeme nové aktivity zamerané na udržateľnosť,
ochranu životného prostredia a zlepšovanie životných podmienok
jednotlivcov. ČSOB Skupina priebežne nastavuje vnútorné aktivity
a procesy tak, aby boli v súlade s požiadavkami vykazovania podľa
smernice CSRD. V roku 2025 sme identifikovali a zhodnotili
aktuálne a potenciálne vplyvy na životné prostredie a jednotlivcov,
ako aj finančné dopady týchto aktivít, ktoré sú súčasťou
vykázaných informácií o udržateľnosti v ESG správe.
Credit risk is the risk of loss if the customer, client, or counterparty
fails to meet its obligations to ČSOB Group resulting from a
contractual relationship. ČSOB Group manages and controls
credit risk by determining limits to the extent to which it is willing
to accept exposure in respect of one counterparty, and individual
geographical and industry sectors. ČSOB Group regularly
monitors the volume and quality of the exposures in respect of the
imposed limits. Credit risk is also monitored through the various
indicators and their limits..
Č
SOB Group uses a credit quality review process to provide early
identification of possible changes in the creditworthiness of
counterparties. This includes regular collateral revisions.
Counterparty limits are established by a credit risk classification
system, which assigns each counterparty a Probability of Default
risk rating (PD rating). Risk ratings and credit quality of
counterparties are subject to regular revision. The credit quality
review process allows ČSOB Group to assess the potential loss to
which it is exposed because of the risk and to take corrective
action.Sustainability is one of the priority points of interest for the
CSOB Group.
Sustainability is one of ČSOB Group's main priorities. We
continuously undertake new activities focused on sustainability,
environmental protection, and improving individuals' living
conditions. ČSOB Group continuously adjusts internal activities
and processes to comply with the reporting requirements of the
CSRD directive. In 2025, we identified and evaluated the current
and potential impacts on the environment and individuals, as well
as the financial impacts of these activities, which are a part of
sustainability statement in the ESG report.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
203
Štandardizovaný prístup (STA) a prístup interných ratingov (IRB) / Standardized approach (STA) and Internal Rating
Based approach (IRB)
ČSOB Skupina má pre interné účely zavedené modely/nástroje
interných ratingov v rámci úverového procesu pre korporátnych a
SME klientov, MicroSME klientov, fyzické osoby, municipality,
bytové družstvá a iných klientov. Modely sú vyvinuté a používané
pre interné účely pri riadení úverového rizika v súlade s pravidlami
Basel II a Basel III, ako aj s platnou slovenskou a európskou
legislatívou. ČSOB Skupina používa štandardizovaný prístup na
regulatórne účely a pre výpočet požiadaviek vnútorného kapitálu
(ICAAP).
Výstupom všetkých interných neretailových modelov je rating
z univerzálnej KBC stupnice „PD master scale“. Ratingy 1 až 9 sa
používajú na kvantifikáciu rizika nezlyhaných klientov a ratingy
10 až 12 pre zlyhaných klientov. Každý rating je spojený s vopred
určeným rozsahom pravdepodobnosti zlyhania počas
nasledujúcich 12 mesiacov (napr. klient s ratingom 3 má
pravdepodobnosť zlyhania medzi 0,20 % a 0,40 %). Expozície voči
klientom s ratingami 8 a 9 sú pokladané za „ohrozené“ a sú
monitorované Oddelením vymáhania a reštrukturalizácie úverov
pre korporátnu klientelu. Pre retailové expozície sa používajú
skóringové modely. Na základe skóre týchto expozícií sú tieto
expozície priraďované do tzv. poolov, pre ktoré je určená
pravdepodobnosť zlyhania. Táto hodnota je potom následne pre
účely reportingu namapovaná na PD rating 1-12.
Klasifikácia ratingov klientov je uvedená nižšie.
ČSOB Group has implemented for internal purposes internal
rating models/tools within the credit process for corporate
customers and SMEs, MicroSME customers, private persons,
municipalities, housing associations and other customers. The
models were developed and constructed for internal purposes in
compliance with the Basel II and Basel III regulations as well as
with valid Slovak and European legislation. ČSOB Group uses the
Standardized approach for regulatory purposes and also to
calculate internal capital requirement (ICAAP).
The internal non-retail models produce rating grades on a unified
KBC “PD master scale”. Rating grades 1-9 are used for non-
default/normal customers, while rating grades 10-12 are used for
customers in default. Each rating grade is associated with a
predefined range of probability of default during the next 12
months (e.g. a client accorded PD rating 3 has a probability of
default of between 0,20% - 0,40%). Customers with PD ratings 8
and 9 are considered as “weak normal” and the management of
such files is monitored by the Corporate Credits Recovery
and Restructuring Section. For retail exposures the scoring
models are used. These exposures are assigned into so called
pools based on score, for which the appropriate probability of
default is derived and are mapped to PD rating 1-12 for the
consistency of reporting purposes.
Classification of customers ratings is as follows.

Interný Rating / Internal Rating | % pravdepodobnosti zlyhania / % probability of default | Rating
--- | --- | ---
1 | 0,00 % - 0,10 % | Investičný stupeň / Investment grade
2 | 0,10 % - 0,20 % | Investičný stupeň / Investment grade
3 | 0,20 % - 0,40 % | Investičný stupeň / Investment grade
4 | 0,40 % - 0,80 % | Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
5 | 0,80 % - 1,60 % | Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
6 | 1,60 % - 3,20 % | Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
7 | 3,20 % - 6,40 % | Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
8 | 6,40 % - 12,80 % | Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)
9 | 12,80 % - 100,00 % | Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)
10 | 100,00 % | Zlyhané/ Default
11 | 100,00 % | Zlyhané/ Default
12 | 100,00 % | Zlyhané/ Default

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
204
Prístup interných ratingov zahŕňa aj vývoj interných
skóringových
modelov pre retailové portfólio ČSOB Skupiny, odhady kľúčových
parametrov, pravdepodobnosť zlyhania (PD), výšku expozície
v prípade zlyhania (EAD) a straty v prípade zlyhania (LGD), ako aj
proces ich pravidelného výpočtu, hodnotenia a monitorovania.
Klienti hodnotení retailovými modelmi (najmä fyzické osoby
a MicroSME klienti) nemajú priradený rating, ale na základe skóre
sú zatrieďovaní do poolov so spoločnou hodnotou PD a iných
rizikových parametrov. V schvaľovacom procese úverov sa
využívajú skóringové modely, ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia
schválených úverov.
Všetky interné modely musia dodržiavať štandardy stanovené v
rámci KBC Skupiny, musia byť nezávisle zhodnotené pracovníkom
Odboru riadenia úverového rizika a schválené vrchným riaditeľom
zodpovedným za riadenie rizík (Chief Risk Officer). ČSOB Skupina
využíva aj modely vyvinuté KBC Skupinou pre hodnotenie rizika
protistrán krajín a bánk. Tieto modely sú tiež hodnotené v KBC.
V priebehu prvého kvartálu 2024 ECB udelila ČSOB Banke súhlas
na používanie štandardizovaného prístupu pre úverové riziko. Od
30. júna 2024 už ČSOB Banka reportuje podľa STA prístupu.
The IRB approach also includes the development of internal
score-models for retail portfolios within ČSOB Group, estimates of
key parameters such as Probability of Default (PD), Exposure at
Default (EAD) and Loss Given Default (LGD) within defined
homogeneous sets of exposures and a process of regular
recalculation, validation and monitoring. Retail portfolio clients
(private persons and MicroSMEs especially) do not have ratings
assigned but are scored and based on the derived score they are
divided into pools with the same value of PD and other risk
parameters for the whole pool. Score-models are used in the
application process so that they influence the incoming
population.
All internal models must follow the standards defined within the
KBC Group, to be independently validated by a specialist
appointed from the Credit Risk Management Department and
must be approved by Chief Risk Officer. ČSOB Group applies
models developed by the KBC Group to assess the quality of
sovereign and banking counterparties. These models are also
validated in KBC.
During the first quarter of 2024, ECB granted ČSOB Bank approval
to use the standardized approach for the calculation of the own
funds' requirement for credit risk. ČSOB Bank has been reporting
its portfolio under the STA approach since 30 June 2024.
Úvery pre korporátnych a SME klientov / Corporate and SME customers
Do kategórie korporátnych klientov ČSOB Skupina zaraďuje
spoločnosti s ročným obratom väčším ako 10 mil. EUR,
nadnárodné spoločnosti, pri ktorých je vyžadovaný zvláštny
prístup najmä z hľadiska poskytovaných produktov,
medzinárodných klientov KBC Skupiny. Klientmi tohto segmentu
sú aj individuálne dohodnuté municipality, najmä najväčšie
z krajských miest.
Do kategórie SME klientov ČSOB Skupina zaraďuje klientov
nespĺňajúcich požiadavky na zaradenie do segmentu
korporátnych klientov, spoločnosti s ročným obratom od 1,5 mil.
EUR do 10 mil. EUR vrátane a spoločnosti, ktoré sú ekonomicky
prepojené s klientom, ktorý patrí do SME segmentu. Medzi SME
klientov patria aj samosprávne kraje a municipalitní klienti, ktorí
nepatria do kategórie korporátnych klientov, ale aj správcovia
a družstvá spravujúce bytové a nebytové priestory.
Č
SOB Group ranks companies with an annual turnover exceeding
EUR 10 million, multinational companies with special treatment
required, especially in terms of products provided, international
clients of the KBC Group in the category of Large Corporate
clients. The clients in this segment are also individually negotiated
municipalities, mainly the largest regional cities.
Within the category of SME clients, ČSOB Group classifies clients
not meeting the requirements for the segment of Corporate
clients, with an annual turnover from EUR 1,5 million up to EUR
10 million inclusive and companies that are economically
connected with a client, belonging to SME segment. SME clients
also include autonomous regions and municipal clients not
belonging to Corporate segment as well as housing cooperatives.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
205
A
Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process
Schvaľovací proces pre korporátnych klientov pozostáva z troch
krokov. V prvom vzťahový manažér príslušného klienta písomne
pripraví úverový návrh. V druhom kroku analytik nezávislý
od obchodných útvarov (t. j. podliehajúci Divízii korporátnych a
SME úverov) vyhodnotí návrh a pripraví svoje odporučenie.
Konečné úverové rozhodnutie je stanovené na príslušnom
kompetenčnom stupni (výbore). Princíp „štyroch očí“ je vždy
dodržiavaný. Úverové rozhodnutie vždy obsahuje schválený rating
pridelený protistrane.
Používané ratingové modely, ktoré priradia každému klientovi
špecifickú pravdepodobnosť zlyhania umožňujú určenie úrovne
rizika a prispôsobiť schvaľovací proces podľa veľkosti tohto rizika.
Takto môže ČSOB Skupina na základe modelov upravovať
schvaľovacie kompetencie, používať zjednodušený postup
schvaľovania pre prípady s nižším rizikom, prispôsobovať
cenotvorbu, nastaviť presnejšie pravidlá sledovania expozícií,
zaviesť pokročilé metódy kontroly rizika založené na portfóliovom
princípe atď. Ratingové modely sú zakomponované
do špeciálnych ratingových nástrojov, ktoré môžu byť taktiež
použité pre účely cenotvorby.
Pri schvaľovaní úverov pre SME klientov sa využíva buď komplexný
(ratingový) proces podobný tomu pre korporátnych klientov alebo
jednoduchý proces využívajúci skóringové modely a
zjednodušenú štruktúru schvaľovacích právomocí. Použitie
jednoduchého procesu je podmienené celkovou expozíciou
klienta do 0,5 mil. EUR vrátane (v prípade ekonomicky
prepojených klientov do 1 mil. EUR) a počtom zamestnancov
klienta neprekračujúcim 250.
The acceptance process for Corporate customers is organized in
three steps. In the first step, the relationship manager of the
introducing entity prepares a written credit proposal. In the
second step, an analyst independent of the business line (i.e.
reporting to Credits) assesses the proposal and prepares a
recommendation. The final decision is made at the appropriate
decision-making level (committee). The “four eyes” principle is
always applied. The decision invariably includes an approved
counterparty rating.
The established rating models that assign a specific probability of
default to each client determine the level of risk and the
acceptance process is adapted accordingly. Thus, ČSOB Group
can modify the acceptance authority, follow a simpler framework
in cases of lower risk, adjust price policy, set more precise
monitoring rules, implement advanced risk control based on the
portfolio system, etc. Rating models are integrated into
specialized rating tools which can also be used for pricing
purposes.
The approval process for SME clients is either compl
ex (similar to
Corporate rating process) or simple. The simple process uses
scoring models and simplified approval delegation structure. It is
applicable for clients with total exposure up to EUR 0,5 million
inclusive (up to EUR 1 million in case of economically connected
clients) and 250 employees at the maximum.
Retailové úvery a úvery pre MicroSME / Retail and MicroSME customers
Kategória MicroSME klientov zahŕňa klientov, ktorí nespĺňajú
požiadavky na zaradenie medzi korporátnych a SME klientov, ich
ročný obrat je menší ako 1,5 mil. EUR a počet zamestnancov
neprekračuje 250, pričom ide o klientov, ktorí sú spravovaní
retailovými pobočkami a čerpaním úveru vznikne celková
expozícia menšia alebo rovná ako 0,5 mil. EUR (v prípade
ekonomicky prepojených klientov 1 mil. EUR).
The category of MicroSME clients consists of clients who do not
qualify for inclusion into the Corporate and SME clients, their
annual turnover is less than EUR 1,5 million and number of
employees is 250 at the maximum. These clients are managed by
retail branches and their total credit exposure from loan-drawing
is less than or equals EUR 0,5 million (EUR 1 million for
economically connected clients).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
206
A
Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process
V schvaľovacom procese úverov sa využívajú skóringové modely
(skórkarty), ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia úverov. Retailový
schvaľovací proces okrem skóringových modelov využíva prístup k
externým zdrojom dát (úverový register), z ktorých získava
doplňujúce informácie o rizikovosti klienta. Skóringové modely sú
založené na sociálno-demografických i behaviorálnych údajoch.
Schvaľovací proces pokrýva aj predschválené úvery
pre existujúcich retailových klientov na základe výstupu
z behaviorálnych skóringových modelov.
The retail acceptance process is based on several scoring models
(scorecards) that influence the loan portfolio quality. The retail
acceptance process also uses access to external data sources
(Credit Register) that provide additional information on a client's
risk profile. Score-models are typically based on both socio-
demographic and behavioural data. The acceptance process also
covers pre-approved loans for existing retail customers based on
the outcome from behavioural score-models.
B
Riadenie rizika na úrovni portfólia / Portfolio risk management
Riadenie rizika využíva niekoľko modelov odhadujúcich stratu
retailových úverových portfólií. Pravidelné spätné testovanie
týchto modelov vykazuje vysokú mieru presnosti predikovaného
vývoja. Používanie týchto modelovacích postupov
a implementovaných skóringových modelov spoločne s postupmi
riadenia úverového rizika výrazne znižuje úverové riziko v oblasti
retailových portfólií.
Several loss-predicting models are used to manage the risk of the
retail credit portfolios. Regular back-testing of those models
reveals a high degree of precision in the predicted development.
The use of these modelling techniques and score-models
implemented in tandem with management techniques
significantly reduces the credit risk undertaken within retail
portfolios.
Deriváty / Derivative financial instruments
Úverové riziko vznikajúce z derivátových nástrojov je vzhľadom na
existujúce pravidlá a procesy v ČSOB Skupine obmedzované
a vo všeobecnosti nevýznamné v porovnaní s inými úverovými
rizikami.
Credit risk arising from derivative financial instruments is limited
under ČSOB Group’s existing rules and processes and in general
insignificant when compared to other instruments with credit
risks.
Pohľadávky spojené s úverovým rizikom / Credit risk-related receivables
ČSOB Skupina poskytuje svojim klientom záruky, z ktorých môže
vyplynúť povinnosť uhrádzať platby v mene týchto klientov. Tieto
platby sú následne vymáhané od klientov na základe nárokov
vyplývajúcich z dokumentárnych akreditívov. Takto vzniká ČSOB
Skupine riziko podobné riziku z úverov a je zmierňované v rámci
tých istých procesov, kontrol a postupov.
Finančné aktíva sú uvedené v hodnote predstavujúcej súčasnú
expozíciu úverového rizika, ale nie maximálnu expozíciu, ktorá
môže nastať v budúcnosti zmenou hodnoty daného nástroja.
Nasledujúca tabuľka ukazuje maximálne expozície úverového
rizika pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy. Maximálne
expozície sú zobrazené bez zohľadnenia zabezpečení alebo iných
nástrojov zmiernenia úverového rizika.
ČSOB Group grants its customers guarantees that may result in a
requirement to make payments on their behalf. Such payments
are collected from customers on the terms of a letter of credit.
They expose ČSOB Group to similar risks to loans and are
mitigated by the same control processes and policies.
The financial assets represent the current credit risk exposure, but
not the maximum risk exposure that could arise in the future
because of changes in values of the assets.
The table below shows the maximum exposure to credit risk for
the components of the balance sheet and off-balance sheet. The
maximum exposure is shown without considering any collateral
and other credit risk mitigation tools.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
207

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) |  |
Povinné minimálne rezervy a účty bánk splatné na požiadanie | 347 706 | 172 121
/ Mandatory minimum reserves and other demand deposits with banks (po zn. č. / note 3) |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 23 546 | 27 596
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / no te 4) |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 2 335 | 2 117
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií | 662 680 | 126 017
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares (po zn. č. / note 5) |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es (pozn. č. / not e 35) | 171 330 | 176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote | 20 385 | 4 440
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (p ozn. č. / note 6) |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | 13 010 977 | 11 902 398
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk | (46 530) | (28 028)
(pozn. č. / no te 35) |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8) | 2 562 256 | 2 301 088
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (poz n. č. / note 14) | 22 691 | 48 785
Spolu / To tal | 16 777 376 | 14 732 859
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Cred it fac ili tie s i ssue d bu t no t d raw n (pozn. č. / note 23.1) | 2 224 055 | 1 892 965
Vydané záruky / Financial guarantees given (poz n. č. / note 23.1) | 240 968 | 216 524
Vydané akreditívy / Let ter s o f cr edi t g ive n (pozn. č. / n ote 23.1) | 1 502 | 37 536
Spolu / To tal | 2 466 525 | 2 147 025
Celková expozícia úverového rizika / To tal c red it r isk exp osur e | 19 243 901 | 16 879 884

Maximálna angažovanosť voči kreditnému riziku / Maximum credit risk exposure
Maximálnu angažovanosť finančných aktív voči kreditn
ému riziku
predstavuje ich čistá účtovná hodnota. Maximálna úverová
angažovanosť podsúvahových záväzkov (napr. poskytnuté
nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané
akreditívy) pozostáva z maximálnej hodnoty, ktorú by ČSOB
Skupina musela zaplatiť, v prípade požiadavky na vyrovnanie
podsúvahových záväzkov, ktorá je tiež rovná účtovnej hodnote.
The maximum exposure to the credit risk of financial assets is
represented by their net carrying amount. The maximum
exposure to credit risk for off-balance sheet commitments (e.g.
credit facilities issued but not drawn, financial guarantees given
and letters of credit given) is represented by the maximum
amount ČSOB Group must pay if the commitment is called in,
which is also equal to their carrying amount.
Riziko koncentrácie z pohľadu úverového rizika / Concentration risk in terms of credit risk
Riziko koncentrácie je sledované na úrovni klientov/ protistrán,
geografických regiónov a hospodárskych odvetví, a to
z kvalitatívneho aj kvantitatívneho hľadiska.
Najvyššia expozícia voči klientovi v štátnej správe k 31. decembru
2025 bola vo výške 3 046 190 tis. EUR (k 31. decembru 2024:
2 179 299 tis. EUR) a voči klientovi zo súkromnej sféry 142 280 tis.
EUR (k 31. decembru 2024: 111 550 tis. EUR) bez zohľadnenia
zabezpečení pohľadávky či iného nástroja na zmierňovanie rizika
142 280 tis. EUR (k 31.decembru 2024: 43 160 tis. EUR) po ich
zohľadnení.
Concentration risk is monitored by client/ counterparty,
geographical region, and industry sector from both the qualitative
and quantitative perspectives.
The maximum credit exposure to a governmental counterparty as
at 31 December 2025 was EUR 3 046 190 thousand (as at 31
December 2024: EUR 2 179 299 thousand) and to a non-
governmental counterparty EUR 142 280 thousand (as at 31
December 2024: EUR 111 550 thousand) before taking collateral
or other credit enhancements into account EUR 142 280
thousand (as at 31 December 2024: EUR 43 160 thousand) after
t
aking them into account.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
208
Finančné aktíva a podsúvahové položky s úverovým riz
ikom ČSOB
Skupiny bez zohľadnenia zabezpečení a iných nástrojov
na zmiernenie úverového rizika možno rozdeliť do týchto
geografických regiónov.
ČSOB Group’s financial assets and off-balance sheet items with
credit risk, before taking any collateral or other credit
enhancements into account, may be divided into the following
geographical regions.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Slovenská republika / Slovak Republic | 18 400 820 | 16 188 451
Belgicko / Belgium | 227 361 | 210 564
Česká republika / Czech Republic | 201 789 | 171 455
Veľká Británia / Great Britain | 59 118 | 60 854
Maďarsko / Hungary | 115 689 | 75 117
Holandsko / Netherlands | 61 588 | 55 125
Nemecko / Germany | 10 220 | 12 795
Rakúsko / Austria | 47 373 | 11 619
USA / USA | 34 754 | 39 750
Francúzsko / France | 16 439 | 15 975
Zvyšok sveta / Other | 68 750 | 38 179
Spolu / Total | 19 243 901 | 16 879 884

Prehľad finančných aktív a podsúvahových položiek s úverovým
rizikom ČSOB Skupiny podľa jednotlivých odvetvových sektorov je
uvedený v nasledujúcej tabuľke.
ČSOB Group's financial assets and off-balance sheet items with
credit risk by industry sector are as follows.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 31.12.2025 | 31.12.2024
--- | --- | ---
Poľnohospodárstvo, lesníctvo a rybolov / Agriculture, Forestry and Fisheries | 55 135 | 48 397
Ťažba a dobývanie / Mining and extraction | 14 213 | 5 913
Priemyselná výroba / Industrial production | 793 397 | 792 176
Dodávka elektriny, plynu, pary a studeného vzduchu / Supply of electricity, gas, steam and cold air | 581 396 | 582 846
Dodávka vody: čistenie a odvod odpadových vôd, odpady a služby odstraňovania odpadov / Supply of water, cleaning and transfer of wastewater, waste, related services | 100 595 | 119 680
Stavebníctvo / Construction | 329 254 | 359 485
Veľkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidiel a motocyklov / Wholesale, retail, repairs of motor vehicles and motorcycles | 2 283 423 | 2 008 329
Doprava a skladovanie / Transport and storage | 570 515 | 331 077
Ubytovanie a stravovacie služby / Accommodation and catering | 33 938 | 22 790
Informácie a komunikácia / Information and communication | 144 923 | 105 939
Finančné a poisťovacie činnosti / Financial and insurance activities | 1 064 394 | 636 358
Činnosti v oblasti nehnuteľností / Real estate activities | 1 055 026 | 890 261
Odborné, vedecké a technické činnosti / Professional, scientific, and technical activities | 465 552 | 385 245
Administratívne a podporné služby / Administration and supporting services | 201 509 | 99 442
Verejná správa a obrana; Povinné sociálne zabezpečenie / Public administration and defence, social insurance | 3 549 548 | 2 513 551
Vzdelávanie / Education | 2 954 | 2 191
Zdravotníctvo a sociálna pomoc / Health and social support | 25 497 | 25 201
Umenie, zábava a rekreácia / Art, entertainment, and relaxation | 34 147 | 35 096
Ostatné činnosti / Other activities | 21 419 | 81 081
Činnosti domácností ako zamestnávateľov / Household activities in role of employers | 7 885 715 | 7 491 571
Činnosti extrateritoriálnych organizácií a združení / Activities of extraterritorial organizations and associations | 31 351 | 343 255
Spolu / Total | 19 243 901 | 16 879 884

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
209
Úverové riziko rozdelené podľa jednotlivých kategórií / Credit risk based on quality of financial assets
Kvalita finančných aktív z pohľadu úverového rizika je riadená
prostredníctvom interných ratingov.
Základnými ukazovateľmi pri posudzovaní znehodnotenia úverov
je skutočnosť, či je niektorá zo splátok istiny, poplatkov alebo
úrokov v omeškaní po dobu dlhšiu ako 90 dní alebo sú známe
finančné problémy protistrany (oba uvedené aspekty v zmysle
platnej novej definície zlyhania, plne v súlade s článkom 178 CRR
a príslušnými smernicami EBA), znížil sa rating protistrany alebo
došlo k porušeniu zmluvných podmienok. ČSOB Skupina v zmysle
Lex Corona smie brať odklady splátok ako negatívne skutočnosti
klienta a ani túto skutočnosť aplikovať v zmysle platnej definície
zlyhania v súlade s platným znením zákona. Táto skutočnosť je
v súlade so štandardom IFRS 9 zohľadnená v kategorizácií
pohľadávok do troch stupňov. ČSOB Skupina posudzuje
znehodnotenie pohľadávok dvomi spôsobmi: tvorbou opravných
položiek týkajúcich sa jednotlivých pohľadávok (na tzv.
individuálnom základe) a tvorbou opravných položiek na
portfóliovom základe.
The quality of financial assets from the perspective of credit risk is
managed based on internal ratings.
The main considerations for loan impairment assessment include
whether any payments of principal, fees or interest are overdue
by more than 90 days, or whether there are any known difficulties
in the cash flows of counterparties (both above-mentioned
aspects within the meaning of valid new definition of default, in
line with article 178 of CRR and with appropriate EBA Guidelines),
credit rating downgrades, or infringements of the original terms
of the contract. ČSOB Group is taking into account the payment
holiday as a negative trigger of the client with respect to Lex
Corona and such information is applied in valid definition of
default with respect to Lex Corona law in actual valid version. In
accordance with the Standard IFRS 9 these considerations are
covered within the classification of loans and receivables into 3
Stages. ČSOB Group addresses impairment assessment in two
areas; individually assessed allowances and collectively assessed
allowances.
A
Opravné položky tvorené na individuálnom základe / Individually assessed allowances
ČSOB Skupina stanovuje opravné položky na individuálnom
základe pre jednotlivé zlyhané významné úvery a pohľadávky v
primeranej výške. Medzi hodnotené ukazovatele patrí najmä
udržateľnosť podnikateľského zámeru a plánu klienta, jeho
schopnosť udržať svoje hospodárske ukazovatele v prípade vzniku
finančných problémov, dostupnosť iných finančných zdrojov,
vymožiteľná hodnota založeného majetku a načasovanie
očakávaných peňažných tokov. Posudzovanie znehodnotenia
pohľadávok sa vykonáva vždy k dátumu zostavovania účtovnej
závierky (alebo predkladania hlásení manažmentu ČSOB Skupiny)
a v prípadoch výskytu mimoriadnych alebo nepredvídateľných
udalostí, ktoré si vyžadujú venovať riziku znehodnotenia zvýšenú
pozornosť.
ČSOB Group determines allowances appropriate to each
individually defaulted significant loan or receivable on an
individual basis. Items considered when determining allowance
amounts include the sustainability of the counterparty's business
plan, its ability to improve performance once a financial difficulty
has arisen, the availability of other financial support and the
realizable value of collateral, and the timing of expected cash
flows. The impairment losses are evaluated at each reporting date
(or as at the date the reports are submitted to ČSOB Group’s
management), unless extraordinary or unforeseen circumstances
require more careful attention.
B
Opravné položky tvorené na portfóliovom základe / Collectively assessed allowances
Opravné položky sa tvoria na portfóliovom základe v prípade, že
jednotlivé úvery a pohľadávky nie sú významné (vrátane
kreditných kariet, hypotekárnych úverov na bývanie
a nezabezpečených spotrebných úverov). Rovnakým spôsobom
sa posudzujú aj úvery a pohľadávky, ktoré sú samostatne
významné, ale neexistuje objektívny dôkaz o ich individuálnom
znehodnotení.
Allowances are assessed collectively for losses on loans and
receivables that are not individually significant (including credit
cards, residential mortgages, and unsecured consumer loans)
and for individually significant loans and receivables where there
is not yet any objective evidence of individual impairment.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
210
Pri tvorbe opravných položiek na portfóliovom základ
e sa uvažuje
o prítomnosti znehodnotenia aj v prípade, že v danom momente
ešte vyhodnocované ukazovatele nenaznačujú znehodnotenie. Pri
posudzovaní a odhadoch znehodnotenia sa berú do úvahy
nasledujúce informácie: straty v portfóliu v minulosti,
hospodárska situácia v súčasnosti, makroekonomická situácia
v súčasnosti aj jej vývoj do budúcnosti. Opravné položky
k pohľadávkam a úverom sú kontrolované útvarmi riadenia
úverového rizika, aby bol zabezpečený súlad s postupmi
a pravidlami používanými v ČSOB Skupine.
V prípade očakávaného plnenia z finančných záruk a akreditívov
sa výška straty určuje obdobným spôsobom ako opravné položky
k úverom a pohľadávkam.
Nasledujúce tabuľky ukazujú jednotlivé triedy aktív z pohľadu
kreditnej kvality, Každý ratingový stupeň je spojený s určeným
rozsahom pravdepodobnosti zlyhania ako je definovaný v pozn. č.
38.2.1.
Účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív, ktoré sú oceňované
v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát bola k 31. decembru
2025 nasledovná.
The collective assessment takes account of impairments that are
likely to be present in the portfolio even though there is no
objective evidence of impairment in an individual assessment.
Impairment losses are estimated by taking into consideration the
following information: historical losses on the portfolio, current
economic conditions, current macroeconomic situation, and its
future trend. The impairment allowance is reviewed by the credit
management departments to ensure its alignment with ČSOB
Group’s overall policies and procedures.
Financial guarantees and letters of credit are assessed, and
provisions made in a similar manner as for loans and receivables.
Tables below show asset classes by credit rating. Each credit
rating is linked to given interval of probability of default as defined
in note 38.2.1.
The carrying amount of asset classes measured at fair value
through profit or loss as at 31 December 2025 was as follows.

31.12.2025 |  |  |  |  | Rating |  |  |  |  |  |
(tis. EUR) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | Nezaradené | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | / Undefined | / Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
preceňované cez výkaz ziskov a strát | 21 752 | 5 | 6 | 23 | 590 | 1 462 | 331 | - | - | (623) | 23 546
/ Financial assets at fair value through |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
profit or loss (pozn. č. / note 4) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / | 21 752 | 5 | 6 | 23 | 590 | 1 462 | 331 | - | - | (623) | 23 546
Financial trading derivatives |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
reálnej hodnote preceňované cez výkaz |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
ziskov a strát | 2 335 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 335
/ Non-trading financial assets |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
mandatorily at fair value through profit |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
or loss |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / Hedging | 171 330 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 171 330
derivatives (pozn. č. / note 35) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / | 195 417 | 5 | 6 | 23 | 590 | 1 462 | 331 | - | - | (623) | 197 210
Total credit risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
211
Účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív, ktoré s
ú oceňované
v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát bola k 31. decembru
2024 nasledovná.
The carrying amount of asset classes measured at fair value
through profit or loss as at 31 December 2024 was as follows

31.12.2024 |  |  |  |  | Rating |  |  |  |  |  |
(tis. EUR) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | Nezaradené / | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Undefined | / Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
preceňované cez výkaz ziskov a strát | 24 793 | 1 | - | 84 | 862 | 1 328 | 540 | - | - | (12) | 27 596
/ Financial assets at fair value through |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
profit or loss (pozn. č. / note 4) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finančné deriváty na obchodovanie / | 24 793 | 1 | - | 84 | 862 | 1 328 | 540 | - | - | (12) | 27 596
Financial trading derivatives |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
reálnej hodnote preceňované cez výkaz |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
ziskov a strát | 2 117 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 117
/ Non-trading financial assets |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
mandatorily at fair value through profit |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
or loss |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / Hedging | 176 325 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 176 325
derivatives (pozn. č. / note 35) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / | 203 236 | 1 | - | 84 | 862 | 1 328 | 540 | - | - | (12) | 206 038
Total credit risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
212
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív v
stupni 1
k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bola nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes in Stage 1 as at
31 December 2025 and as at 31 December 2024 was as follows.

31.12.2025 |  |  |  |  | Rating |  |  |  |  |
(tis. EUR) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | Nezaradené * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | / Undefined * | / Total
Povinné minimálne rezervy a účty bánk |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
splatné na požiadanie v amortizovanej |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
hodnote / Mandatory minimum reserves | 34 832 | 9 667 | - | - | - | - | - | - | - | 303 206 | 347 705
and other demand deposits with banks |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
at amortised cost (pozn. č. / note 3) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
preceňované cez iný komplexný |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
výsledok, okrem akcií / Financial assets | 600 030 | 42 086 | 6 781 | - | - | 4 907 | - | - | - | - | 653 803
at fair value through other |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
comprehensive income, excluding |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
shares (pozn. č. / note 5) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Štátne dlhopisy / Government bonds | 600 030 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 600 030
Dlhopisy bánk / Bank bonds | - | 24 288 | - | - | - | - | - | - | - | - | 24 288
Ostatné dlhopisy / Other bonds | - | 17 798 | 6 781 | - | - | 4 907 | - | - | - | - | 29 485
Pohľadávky voči bankám v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortizovanej hodnote / Loans and | 19 832 | 464 | - | - | - | - | - | 90 | - | - | 20 386
receivables from financial institutions at |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortised cost (pozn. č. / note 6) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortizovanej hodnote / Loans and | 59 193 | 4 083 800 | 3 210 117 | 1 056 205 | 1 675 136 | 1 087 764 | 686 807 | 29 373 | 28 484 | 42 054 | 11 958 932
receivables from customers at amortised |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | 34 415 | 146 857 | 196 244 | 39 923 | 3 368 | 6 072 | 980 | - | 15 | - | 427 875
Korporátni klienti / Corporate clients | 3 048 | 332 851 | 237 370 | 724 609 | 556 472 | 699 008 | 388 805 | 4 711 | 12 312 | 8 669 | 2 967 854
Retail | 21 730 | 3 604 091 | 2 776 503 | 291 672 | 1 115 296 | 382 684 | 297 022 | 24 662 | 16 157 | 33 385 | 8 563 203
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | - | 3 526 761 | 2 733 880 | - | 729 249 | 96 089 | 23 781 | 9 612 | 2 518 | 4 | 7 121 895
Spotrebné úvery / Consumer loans | 14 656 | 68 534 | - | 112 051 | 82 223 | 48 170 | 30 361 | 2 086 | 1 638 | - | 359 719
Kreditné karty / Credit cards | 6 946 | 7 951 | - | 5 563 | 5 781 | 4 756 | 3 665 | 478 | 173 | - | 35 313
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 128 | 505 | - | 986 | 2 572 | 3 871 | 5 106 | 1 042 | 56 | 1 992 | 16 259
MicroSME / MicroSME | - | - | 41 762 | 12 709 | 141 435 | 97 603 | 71 523 | 10 419 | 5 301 | 5 | 380 757
Stavebné úvery / Building loans** | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 31 385 | 31 385
Pohľadávky z finančného lízingu / | - | 340 | 860 | 160 364 | 154 036 | 132 194 | 162 585 | 1 025 | 6 471 | - | 617 875
Finance lease receivables |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
hodnote / Debt securities at amortised | 2 515 626 | 46 720 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 562 346
cost (pozn. č. / note 8) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Štátne dlhové cenné papiere / | 2 495 055 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 495 055
Government debt securities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Dlhopisy bánk / Bank bonds | 20 572 | 46 720 | - | - | - | - | - | - | - | - | 67 292
Spolu / Total | 3 229 513 | 4 182 737 | 3 216 897 | 1 056 205 | 1 675 136 | 1 092 671 | 686 807 | 29 463 | 28 484 | 345 260 | 15 543 173
Podsúvahové záväzky / Off-balance | 112 460 | 643 099 | 384 425 | 321 507 | 405 103 | 318 124 | 134 600 | 2 401 | 7 001 | 6 399 | 2 335 120
sheet liabilities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / | 3 341 974 | 4 825 836 | 3 601 323 | 1 377 711 | 2 080 239 | 1 410 795 | 821 407 | 31 864 | 35 485 | 351 658 | 17 878 292
Total credit risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
** Pre stavebné úvery nie je zavedený prístup intern
ých ratingov (IRB) t.j. používa sa rozdielna metodológia klasifikácie a preto je portfólio prezentované ako nezaradené, čiže bez prideleného
ratingového modelu / For building loans, the Internal Ratings-Based (I
RB) approach is not implemented, i.e. a different classification methodology is used; therefore, the portfolio is presented as
unclassified, meaning without an assigned rating model
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
213

31.12.2024 |  |  |  |  | Rating |  |  |  |  |
(tis. EUR) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | Nezaradené * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | / Undefined * | / Total
Povinné minimálne rezervy a účty bánk |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
splatné na požiadanie v amortizovanej |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
hodnote / Mandatory minimum | 10 653 | 10 203 | - | - | - | - | - | - | - | 151 266 | 172 122
reserves and other demand deposits |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
with banks at amortised cost (pozn. č. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
/ note 3) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
preceňované cez iný komplexný |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
výsledok, okrem akcií / Financial assets | 64 578 | 40 749 | 7 181 | - | - | 13 670 | - | - | - | - | 126 178
a t fair value through other |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
comprehensive income, excluding |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
shares (pozn. č. / note 5) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Štátne dlhopisy / Government bonds | 58 706 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 58 706
Dlhopisy bánk / Bank bonds | 5 873 | 23 468 | - | - | - | - | - | - | - | - | 29 340
Ostatné dlhopisy / Other bonds | - | 17 281 | 7 181 | - | - | 13 670 | - | - | - | - | 38 132
Pohľadávky voči bankám v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortizovanej hodnote / Loans and | - | 289 | - | - | - | - | - | 2 437 | 1 725 | - | 4 451
receivables from financial institutions |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
at amortised cost (pozn. č. / note 6) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortizovanej hodnote / Loans and | 40 433 | 3 929 201 | 2 971 168 | 1 053 492 | 1 342 241 | 1 112 624 | 378 188 | 290 522 | 15 836 | 89 247 | 11 222 954
receivables from customers at |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Verejná správa / Public | 3 747 | 185 719 | 197 281 | 18 421 | 48 | 165 | 26 | 16 | - | - | 405 423
administration |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti / Corporate clients | 16 274 | 322 614 | 230 167 | 719 506 | 612 363 | 515 040 | 271 805 | 61 547 | 5 873 | 8 622 | 2 763 810
Retail | 20 412 | 3 420 868 | 2 543 721 | 315 565 | 729 830 | 597 419 | 106 358 | 228 959 | 9 964 | 80 625 | 8 053 721
Hypotekárne úvery / Mortgage | - | 3 345 852 | 2 542 517 | - | 593 782 | 99 816 | 25 598 | 10 337 | 2 685 | - | 6 620 586
loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Spotrebné úvery / Consumer loans | 14 305 | 67 135 | - | 106 080 | 73 680 | 42 481 | 25 943 | 1 639 | 1 197 | 33 | 332 493
Kreditné karty / Credit cards | 6 003 | 7 315 | - | 5 356 | 5 592 | 4 664 | 3 418 | 391 | 246 | - | 32 986
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 103 | 557 | - | 1 103 | 2 688 | 4 020 | 4 082 | 808 | 32 | 6 341 | 19 734
MicroSME / MicroSME | - | - | - | 188 164 | - | 124 948 | 2 901 | 33 718 | 5 544 | (93) | 355 182
Stavebné úvery / Building loans** | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 74 344 | 74 344
Pohľadávky z finančného lízingu / | - | 9 | 1 204 | 14 862 | 54 088 | 321 490 | 44 416 | 182 067 | 260 | - | 618 396
Finance lease receivables |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
hodnote / Debt securities at amortised | 2 204 351 | 96 812 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 301 163
cost (pozn. č. / note 8) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Štátne dlhové cenné papiere / | 2 173 739 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 173 739
Government debt securities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Dlhopisy bánk / Bank bonds | 30 613 | 96 812 | - | - | - | - | - | - | - | - | 127 425
Spolu / Total | 2 320 015 | 4 077 255 | 2 978 349 | 1 053 492 | 1 342 241 | 1 126 294 | 378 188 | 292 959 | 17 562 | 240 513 | 13 826 868
Podsúvahové záväzky / Off-balance | 326 486 | 386 404 | 218 227 | 475 032 | 246 138 | 283 908 | 86 333 | 4 289 | 7 355 | 4 496 | 2 038 668
sheet liabilities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / | 2 646 501 | 4 463 659 | 3 196 576 | 1 528 524 | 1 588 379 | 1 410 203 | 464 522 | 297 248 | 24 917 | 245 009 | 15 865 537
Total credit risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
** v dôsledku skutočnosti, že pre stavebné úvery nie
je zavedený prístup interných ratingov (IRB) t.j. používa rozdielnu metodológiu klasifikácie je jej portfólio prezentované ako nezaradené, čiže
bez prideleného ratingového modelu
/ due to the fact that Building loans does is not im
plemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as undefined, i.e.
without an assigned rating model
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
214
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a
podsúvahy
v stupni 2 k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bola
nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes in Stage 2 as at 31
December 2025 and as at 31 December 2024 was as follows.

31.12.2025 |  |  |  |  | Rating |  |  |  |  |
(tis. EUR) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | Nezaradené * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | / Undefined * | / Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
preceňované cez iný komplexný |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
výsledok, okrem akcií / Financial | - | - | - | - | - | 9 025 | - | - | - | - | 9 025
assets at fair value through other |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
comprehensive income, excluding |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
shares (pozn. č. / note 5) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Ostatné dlhopisy / Other bonds | - | - | - | - | - | 9 025 | - | - | - | - | 9 025
Úvery poskytnuté klientom v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortizovanej hodnote / Loans and | 30 | 1 642 | 74 032 | 129 292 | 133 058 | 154 645 | 225 464 | 121 703 | 130 017 | 5 164 | 975 046
receivables from customers at |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Verejná správa / Public | - | 35 | 49 689 | 37 322 | 11 773 | - | 340 | - | 29 | - | 99 188
administration |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti / Corporate | - | - | 19 085 | 77 870 | 83 917 | 109 156 | 173 184 | 51 663 | 36 738 | - | 551 613
clients |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Retail | 30 | 1 607 | 5 258 | 14 100 | 37 368 | 45 489 | 51 940 | 70 040 | 93 250 | 5 164 | 324 246
Hypotekárne úvery / Mortgage | - | 1 041 | 1 974 | - | 5 840 | 11 760 | 14 557 | 16 427 | 29 384 | - | 80 983
loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Spotrebné úvery / Consumer | 3 0 | 565 | - | 1 775 | 3 243 | 4 136 | 6 947 | 6 118 | 8 416 | - | 31 230
loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kreditné karty / Credit cards | - | 2 | - | - | 28 | 117 | 712 | 1 064 | 1 042 | - | 2 964
Kontokorentné úvery / Overdrafts | - | - | - | 1 | 7 | 180 | 1 056 | 2 097 | 2 406 | 9 | 5 756
MicroSME / MicroSME | - | - | 2 479 | 1 490 | 6 015 | 7 988 | 8 844 | 19 237 | 11 583 | - | 57 636
Stavebné úvery / Building | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 5 154 | 5 154
loans** |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Pohľadávky z finančného lízingu / | - | - | 805 | 10 834 | 22 234 | 21 307 | 19 825 | 25 097 | 40 419 | - | 140 521
Finance lease receivables |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Spolu / Total | 30 | 1 642 | 74 032 | 129 292 | 133 058 | 163 669 | 225 464 | 121 703 | 130 017 | 5 164 | 984 071
|  |  |  |  | - |  |  |  |  |  | -
Podsúvahové záväzky / Off-balance | 8 | 297 | 8 283 | 38 414 | 12 859 | 14 858 | 40 207 | 7 875 | 4 875 | 488 | 128 163
sheet liabilities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / | 38 | 1 939 | 82 314 | 167 706 | 145 916 | 178 527 | 265 670 | 129 578 | 134 891 | 5 652 | 1 112 233
Total credit risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
** v dôsledku skutočnosti, že pre stavebné úvery nie
je zavedený prístup interných ratingov (IRB) t.j. používa rozdielnu metodológiu klasifikácie je jej portfólio prezentované ako nezaradené, čiže
bez prideleného ratingového modelu
/ due to the fact that Building loans does is not im
plemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as undefined, i.e.
without an assigned rating model
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
215

31.12.2024 |  |  |  |  | Rating |  |  |  |  |
(tis. EUR) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | Nezaradené * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | / Undefined * | / Total
Úvery poskytnuté klientom v |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortizovanej hodnote / Loans and | 35 | 3 571 | 21 588 | 71 962 | 13 327 | 137 469 | 150 803 | 107 182 | 106 080 | 6 263 | 618 280
receivables from customers at |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Verejná správa / Public | - | 45 | 12 740 | 24 932 | - | - | - | - | - | - | 37 717
administration |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti / Corporate | - | - | 3 574 | 32 395 | 3 567 | 97 155 | 120 672 | 40 661 | 27 150 | - | 325 175
clients |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Retail | 35 | 3 526 | 5 274 | 14 636 | 9 759 | 40 314 | 30 131 | 66 521 | 78 930 | 6 263 | 255 388
Hypotekárne úvery / Mortgage | - | 3 219 | 5 274 | - | 5 884 | 11 680 | 13 849 | 19 374 | 34 470 | - | 93 750
loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Spotrebné úvery / Consumer | 3 4 | 307 | - | 1 374 | 2 557 | 3 484 | 6 379 | 5 115 | 6 400 | - | 25 650
loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kreditné karty / Credit cards | - | 1 | - | 4 | 34 | 180 | 696 | 815 | 1 045 | - | 2 774
Kontokorentné úvery / Overdrafts | - | - | - | - | 22 | 171 | 1 148 | 1 833 | 1 522 | 3 | 4 699
MicroSME / MicroSME | - | - | - | 12 961 | - | 13 883 | 212 | 15 416 | 17 549 | 7 | 60 029
Stavebné úvery / Building | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 6 253 | 6 253
loans** |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Pohľadávky z finančného lízingu / | - | - | - | 296 | 1 263 | 10 916 | 7 847 | 23 968 | 17 943 | - | 62 233
Finance lease receivables |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Spolu / Total | 35 | 3 571 | 21 588 | 71 962 | 13 327 | 137 469 | 150 803 | 107 182 | 106 080 | 6 263 | 618 280
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | -
Podsúvahové záväzky / Off-balance | 26 | 7 | 415 | 58 387 | 506 | 17 730 | 11 953 | 12 234 | 1 579 | 1 036 | 103 873
sheet liabilities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / | 61 | 3 578 | 22 003 | 130 350 | 13 833 | 155 199 | 162 756 | 119 416 | 107 659 | 7 299 | 722 153
Total credit risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
** v dôsledku skutočnosti, že pre stavebné úvery nie
je zavedený prístup interných ratingov (IRB) t.j. používa rozdielnu metodológiu klasifikácie je jej portfólio prezentované ako nezaradené, čiže
bez prideleného ratingového modelu
/ due to the fact that Building loans does is not im
plemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as undefined, i.e.
without an assigned rating model
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
216
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a
podsúvahy
v stupni 3 k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bola
nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes in Stage 3 as at 31
December 2025 and as at 31 December 2024 was as follows.

|  |  | 31.12.2025 |  |  |  |  | 31.12.2024 |
(tis. EUR) |  | Rating |  | Spolu |  |  | Rating |  | Spolu
(EUR ‘000) | 10 | 11 | 12 | Nezaradené * / | / Total | 10 | 11 | 12 | Nezaradené * / | / Total
|  |  |  | Undefined * |  |  |  |  | Undefined * |
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
hodnote/ Loans and receivables from financial | - | - | - | - | - | - | 120 | - | - | 120
institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
hodnote / Loans and receivables from | 92 727 | 45 820 | 67 584 | 3 186 | 209 317 | 81 320 | 37 765 | 63 187 | 4 730 | 187 003
customers at amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Verejná správa / Public administration | 1 | - | 2 | - | 3 | - | - | 10 | - | 10
Korporátni klienti / Corporate clients | 60 187 | 13 926 | 30 255 | - | 104 368 | 45 352 | 9 882 | 30 913 | - | 86 147
Retail | 32 540 | 31 894 | 37 326 | 3 186 | 104 947 | 35 968 | 27 883 | 32 265 | 4 730 | 100 845
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 11 319 | 12 895 | 5 310 | - | 29 524 | 12 207 | 13 143 | 5 197 | - | 30 547
Spotrebné úvery / Consumer loans | 1 007 | 3 052 | 10 455 | - | 14 514 | 1 009 | 1 538 | 7 916 | - | 10 463
Kreditné karty / Credit cards | 96 | 164 | 767 | - | 1 026 | 119 | 231 | 626 | - | 976
Kontokorentné úvery / Overdrafts | 189 | 2 709 | 101 | - | 2 999 | 901 | 574 | 285 | - | 1 760
MicroSME / MicroSME | 11 393 | 7 409 | 14 886 | - | 33 687 | 12 703 | 4 064 | 15 647 | - | 32 414
Stavebné úvery / Building loans** | - | - | - | 3 186 | 3 186 | - | - | - | 4 730 | 4 730
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance | 8 537 | 5 665 | 5 808 | - | 20 010 | 9 030 | 8 332 | 2 594 | - | 19 956
lease receivables |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Spolu / Total | 92 728 | 45 820 | 67 583 | 3 186 | 209 317 | 81 320 | 37 885 | 63 187 | 4 730 | 187 123
Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet | 6 327 | 26 | - | - | 6 354 | 6 576 | 521 | - | - | 7 097
liabilities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / Total credit | 99 056 | 45 846 | 67 583 | 3 186 | 215 671 | 87 896 | 38 407 | 63 187 | 4 730 | 194 221
risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
** v dôsledku skutočnosti, že pre stavebné úvery nie
je zavedený prístup interných ratingov (IRB) t.j. používa rozdielnu metodológiu klasifikácie je jej portfólio prezentované ako nezaradené, čiže
bez prideleného ratingového modelu
/ due to the fact that Building loans does is not im
plemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as undefined, i.e.
without an assigned rating model
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy
klasifikované ako POCI k 31. decembru 2025 a k 31. decembru
2024 bola nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes classified as POCI as
at 31 December 2025 and as at 31 December 2024 was as
follows.

|  |  | 31.12.2025 |  |  |  |  | 31.12.2024 |  |
(tis. EUR) |  | Rating |  | Spolu |  | Rating |  | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  | / Total |  |  |  |  | / Total
| 9 | 10 | 11 | 12 |  | 9 | 10 | 11 | 12 |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
hodnote / Loans and receivables from | 94 | 547 | - | 11 | 653 | 84 | 28 | - | 11 | 123
customers at amortised cost (pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti / Corporate clients | 94 | 547 | - | 11 | 653 | 84 | 28 | - | 11 | 123
Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet | 33 | - | - | - | 33 | 18 | 21 | - | - | 39
liabilities |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Celková expozícia úverového rizika / Total credit | 127 | 547 | - | 11 | 686 | 102 | 49 | - | 11 | 162
risk exposure |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
217
Kvalita stavebných úverov a pohľadávok voči klientom
z pohľadu
úverového rizika je riadená prostredníctvom kategórií.
The quality of building loans and receivables from clients from the
point of view of credit risk is managed through categories.

Kategória / Category Názov kategórie / Category name
0 | Neznehodnotené / Normal
1 | Sledované / AQR portfolio
2 | Zlyhanie z titulu pravdepodobnosti nesplatenia / Unlikely to pay
3 | Zlyhanie z titulu omeškania viac ako 90 dní / Uncertain DPD (days past due) > 90
4 | Zlyhanie z titulu nevymožiteľnosti / Irrecoverable

Účtovná hodnota pohľadávok rozdelená podľa jednotlivých
kategórií rizika na základe posúdenia k 31. decembru 2025 je
uvedená v nasledujúcej tabuľke:
The book value of receivables divided by individual risk categories
based on an assessment as at 31 December 2025 is shown in the
following table:

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Stupeň 1/ Stage 1 | Stupeň 2/ Stage 2 | Stupeň 3/ Stage 3 | Spolu / Total
--- | --- | --- | --- | ---
Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto | Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto | Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto | Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto
Stavebné úvery / Building loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Z toho: Kategória 0 / Category 0 | 31 385 | (40) | 31 345 | 4 995 | (473) | 4 522 | - | - | - | 36 379 | (513) | 35 867
Kategória 1 / Category 1 | - | - | - | 160 | (24) | 136 | - | - | - | 160 | (24) | 136
Kategória 2 / Category 2 | - | - | - | - | - | - | 203 | (17) | 187 | 203 | (17) | 187
Kategória 3 / Category 3 | - | - | - | - | - | - | 1 754 | (241) | 1 512 | 1 754 | (241) | 1 512
Kategória 4 / Category 4 | - | - | - | - | - | - | 1 229 | (667) | 562 | 1 229 | (667) | 562
Spolu stavebné úvery / Total Building loans | 31 385 | (40) | 31 345 | 5 154 | (497) | 4 657 | 3 186 | (925) | 2 261 | 39 726 | (1 462) | 38 264

Účtovná hodnota pohľadávok rozdelená podľa jednotlivých
kategórií rizika na základe posúdenia k 31. decembru 2024 je
uvedená v nasledujúcej tabuľke:
The book value of receivables divided by individual risk categories
based on an assessment as at 31 December 2024 is shown in the
following table:

(tis. EUR) (EUR ‘000) | Stupeň 1/ Stage 1 | Stupeň 2/ Stage 2 | Stupeň 3/ Stage 3 | Spolu / Total
--- | --- | --- | --- | ---
Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto | Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto | Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto | Hrubá účtovná hodnota / GCA | Opravná položka / ECL | Čistá účtovná hodnota /Netto
Stavebné úvery / Building loans |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Z toho: Kategória 0 / Category 0 | 74 344 | (56) | 74 288 | 5 916 | (575) | 5 342 | - | - | - | 80 260 | (631) | 79 629
Kategória 1 / Category 1 | - | - | - | 337 | (55) | 281 | - | - | - | 337 | (55) | 281
Kategória 2 / Category 2 | - | - | - | - | - | - | 615 | (47) | 568 | 615 | (47) | 568
Kategória 3 / Category 3 | - | - | - | - | - | - | 1 038 | (216) | 822 | 1 038 | (216) | 822
Kategória 4 / Category 4 | - | - | - | - | - | - | 3 077 | (2 047) | 1 030 | 3 077 | (2 047) | 1 030
Spolu stavebné úvery / Total Building loans | 74 344 | (56) | 74 288 | 6 253 | (630) | 5 623 | 4 730 | (2 310) | 2 420 | 85 326 | (2 996) | 82 331

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
218
Zabezpečenia a iné nástroje na zmierňovanie úverového rizika / Collateral and other credit enhancements
Výška a typ požadovaného zabezpečenia závisí na výsledku
hodnotenia úverového rizika protistrany. Uznanie jednotlivých
typov zabezpečení a spôsoby ich ohodnotenia sa uskutočňujú
podľa vnútornej smernice ČSOB Skupiny.
ČSOB Skupina prijala záruky od svojej materskej spoločnosti
a iných dcérskych spoločností v KBC Skupine na zmiernenie
úverového rizika pre iné dcérske spoločnosti ČSOB Skupiny
a pre tretie strany (pozn. č. 34).
ČSOB Skupina monitoruje trhovú hodnotu zabezpečení a
požaduje úpravu zabezpečenia podľa zmluvných podmienok.
V súvislosti s pandémiou Covid-19, ČSOB Skupina vstúpila
do nových zmlúv so Štátnymi inštitúciami (Slovak Investment
Holding (SIH), EXIMBANKA SR) týkajúcich sa dohôd
o zabezpečení. Výsledkom týchto dohôd je poskytovanie garancií
Štátnymi inštitúciami na úvery poskytnuté klientom zo segmentov
SME a korporát, ktorí spĺňajú špecifické zmluvné podmienky.
Antikorona garančný program od SIH pre SME segment sa skladá
z dvoch častí:
▪ 8
0 %-ná štátna záruka s 50 %-ným limitom na portfólio a
▪ dotácia na úrokovú sadzbu až do výšky 4 % p.a..
Finančná pomoc vo forme štátnych garančných schém s dotáciou
na poplatok a žiadnym limitom na portfólio môže byť poskytnutá:
▪ S
IH – garancia až do výšky 90 % pre úvery nižšie ako 2 mil.
EUR a
▪ EXIMBANKA SR – garancia až do výšky 80 % pre úvery
od 2 mil. EUR do 20 mil. EUR.
Produktové parametre a všetky podmienky v úverovom procese
garančných schém sú nastavené v súlade s podpísanými
zmluvami medzi ČSOB Skupinou a ručiteľmi – National
Development Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II.,
a.s. (NDF II.), SIH a EXIMBANKA SR – berúc do úvahy dodatočné
požiadavky definované v Opatreniach štátnej pomoci schválenými
Európskou Komisiou.
The amount and types of collateral required depend on an
assessment of the credit risk of the counterparty. ČSOB Group has
internal guidelines in place to assess the separate types of
collateral and determine the valuation parameters to be
employed.
ČSOB Group accepted guarantees from its parent company and
other subsidiaries within the KBC Group for credit risk mitigation
of other subsidiaries of ČSOB Group and for third parties (note 34).
ČSOB Group monitors the market value of collateral and requires
additional collateral based on contractual conditions.
As a result of Covid-19 pandemic, ČSOB Group entered
into new
contracts regarding collateral agreements with State institutions
(Slovak Investment Holding (SIH), EXIMBANKA SR). Based on
these agreements, the State institutions provide guarantees on
loans provided to clients from SME and Corporate segments who
meet specific contractual conditions.
Anti‐Corona Guarantee program offered by SIH, and aimed at
SMEs, consists of two components:
▪ 80% state guarantee with a 50% portfolio cap and
▪ the interest rate subsidy of up to 4% p.a..
Financial aid in the form of the state guarantee schemes, with
guaranteed fee subsidy and no portfolio cap is applied can be
provided by:
▪ S
IH – guarantee of up to 90% for loans lower than EUR
2 million and
▪ EXIMBANKA SR – guarantee of up to 80% for loans between
EUR 2 million and EUR 20 million.
Product parameters and all conditions in the guarantee programs
credit process are set according to the signed agreements
between ČSOB Group and the guarantors – National
Development Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II.,
a.s. (NDF II.), SIH and EXIMBANKA SR – considering additional
requirements defined in the State Aid Documents approved by
European Commission.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
219
Hlavné typy úverového kolaterálu:
▪ n
ehnuteľnosti: obytné a komerčné nehnuteľnosti;
▪ finančné zabezpečenie: cenné papiere, hotovostné vklady a
životné poistenie
▪ záruky: poskytnuté verejnými ištitúciami, subjektmi
verejného sektora, finančnými inštitúciami, spoločnosťami a
súkromnými osobami (všetci ručitelia musia mať minimálny
úverový rating, ktorý sa každoročne prehodnocuje)
▪ hnuteľné veci: zariadenia, investičný tovar, stroje
a motorové
vozidlá
▪ pohľadávky a práva.
▪ pohľadávky z obchodného styku, nájomné práva a podiely na
základom imaní spoločnosti.
Keďže sú tieto garancie špecifikované v zmluvnej dokumentácii,
sú považované za integrálnu súčasť zmluvných podmienok
finančných nástrojov, a preto sú plne akceptované a účtované ako
zabezpečenie, ktoré kryje potenciálne úverové straty.
Main types of loan collateral:
▪ r
eal estate: residential and commercial real estate;
▪ financial security: securities, cash deposits and life insurance
▪ guarantees: provided by public institutions, public sector
entities, financial institutions, companies and private
individuals (all guarantors must have a minimum credit
rating that is reviewed annually)
▪ movable things: equipment, investment goods, machinery
and motor vehicles
▪ receivables and rights. Trade receivables, leasehold rights
and shares in the company's capital base
As these guarantees are specified in the contractual
documentation, they are considered by as an integral part of the
contractual terms of financial instruments and therefore are fully
accepted and accounted for as a collateral covering any potential
credit losses.

Typ záruky (Program) | Zdroj / Resources | Ručiteľ / Administrátor
/ Guarantee Instrument (Program) |  | / Guarantor / Administrator
SIH Antikorona záruky | Európske štrukturálne a investičné fondy | NDF II., a.s. / SIH, a.s.
/ SIH Anti-Corona guarantee | / European Structural and Investment Funds |
Schéma štátnej pomoci / State guarantee scheme |  |
SIH Antikorona záruky 2a | Európske štrukturálne a investičné fondy | NDF II., a.s. / SIH, a.s.
/ SIH Anti-Corona guarantee 2a | / European Structural and Investment Funds |
SIH Antikorona záruky 2b | štátne zdroje | NDF I., a.s. / SIH, a.s.
/ SIH Anti-Corona guarantee 2b | / State resources |
EXIMBANKA SR Antikorona záruky | štátne zdroje | Exportno-importná banka Slovenskej republiky
/ EXIMBANKA SR Anti-Corona guarantee | / State resources | / Export-Import Bank of the Slovak Republic

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
220
V nasledujúcej tabuľke je uvedený finančný efekt kol
aterálov
a iných foriem znižovania kreditného rizika pre zlyhané finančné
aktíva a podsúvahové záväzky (stupeň 3 a POCI) k 31. decembru
2025 a k 31. decembru 2024. Finančný dopad predstavuje efekt
na zníženie angažovanosti voči kreditnému riziku uvedením nižšej
hodnoty z reálnej hodnoty kolaterálu a účtovnej hodnoty aktíva.
The tables below provide the financial effect of collaterals and of
other credit enhancements for credit impaired financial assets
and off-balance sheet risks (Stage 3 and POCI) as at 31 December
2025 and 31 December 2024. The financial effect represents the
effect of mitigating the exposure to credit risk by disclosing a
lower value of fair value of collateral and carrying value of asset.

|  |  | Bankové |  |
(tis. EUR) | Nehnuteľnosti | Peňažné prostriedky | záruky | Iné | 31.12.2025
(EUR ‘000) | / Real estate | / Cash and cash equivalents | / Bank | / Other |
|  |  | guarantees |  |
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Cred it fac ili tie s i ssue d bu t no t d raw n | 359 | 533 | - | 436 | 1 328
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | 49 236 | 2 100 | 7 599 | 31 567 | 90 502
/ Loans and receivables from customers at amortised cost |  |  |  |  |
Korporátni klienti / C orp orat e cl ie nts | 17 500 | 1 709 | 7 599 | 15 291 | 42 099
Retail / Ret ail | 31 736 | 391 | - | 16 276 | 48 403
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 24 843 | - | - | - | 24 843
MicroSME / Mi cr oSME | 5 572 | 43 | - | 1 571 | 7 186
Stavebné úvery/ Building loans | 1 321 | 348 | - | - | 1 669
Pohľadávky z finančného lízingu/ Finance lease receivables | - | - | - | 14 705 | 14 705
Spolu / To tal | 49 595 | 2 633 | 7 599 | 32 003 | 91 830

|  |  | Bankové |  |
(tis. EUR) | Nehnuteľnosti | Peňažné prostriedky | záruky | Iné | 31.12.2024
(EUR ‘000) | / Real estate | / Cash and cash equivalents | / Bank | / Other |
|  |  | guarantees |  |
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Cred it fac ili tie s i ssue d bu t no t d raw n | 502 | 761 | - | 155 | 1 418
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | 40 646 | 2 073 | 3 983 | 29 057 | 75 759
/ Loans and receivables from customers at amortised cost |  |  |  |  |
Korporátni klienti / C orp orat e cl ie nts | 10 623 | 1 718 | 3 983 | 14 091 | 30 415
Retail / Ret ail | 30 023 | 355 | - | 14 966 | 45 344
Hypotekárne úvery / Mortgage loans | 24 312 | - | - | - | 24 312
MicroSME / Mi cr oSME | 3 735 | 54 | - | 1 073 | 4 862
Stavebné úvery/ Building loans | 1 976 | 301 | - | - | 2 277
Pohľadávky z finančného lízingu/ Finance lease receivables | - | - | - | 13 893 | 13 893
Spolu / To tal | 41 148 | 2 834 | 3 983 | 29 212 | 77 177

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
221
A
Realizácia kolaterálu / Collateral realization
ČSOB Skupina používa rozdielne postupy pri realizácii kolaterálov
pre retailové a neretailové expozície. Rozdielnosť tohto prístupu
vyplýva z legislatívy a taktiež granularity jednotlivých expozícií
v týchto triedach aktív.
ČSOB Group employs different procedures when realizing
collateral for retail and non-retail exposures. This divergent
approach has resulted from legislation as well as the granularity
of individual exposures in these classes of assets.
a)
Realizácia kolaterálov v retailovom segmente / Collateral realization in the RETAIL segment
V prípade neúspešného ranného vymáhania retailového klienta je
klient a vlastník kolaterálu (obyčajne nehnuteľnosti) kontaktovaný
za účelom oznámenia začatia realizácie zabezpečenia zo strany
ČSOB Skupiny. V prípade, že klient je ochotný spolupracovať pri
riešení tohto problému, ČSOB Skupina obyčajne navrhne
odpredaj nehnuteľnosti za podmienok, ktoré sama stanoví (cena,
právne podmienky, atď.).
V opačnom prípade ČSOB Skupina uzavrie zmluvy s externými
aukčnými spoločnosťami. Aukčná spoločnosť potom uskutoční
aukciu, po ktorej ČSOB Skupina obdrží takto získané finančné
prostriedky po odrátaní poplatkov a odmeny pre aukčnú
spoločnosť. Táto suma sa následne použije na splatenie
pohľadávky voči klientovi. V roku 2024 boli zrealizované kolaterály
vo výške 324 tis. EUR.
In the event of an unsuccessful early collection in respect of retail
customers, the client and the owner of the collateral (usually real
estate) are contacted to be informed of the realization of the
collateral by ČSOB Group. If the client is amenable to cooperation
in resolving this problem, ČSOB Group usually proposes that the
real estate be sold under
c
onditions which it specifies (price, legal
terms, etc.).
Otherwise, ČSOB Group enters contracts with external auction
companies. An auction company holds an auction after which
ČSOB Group obtains the funds acquired less any charges and fees
for the auction company. Subsequently, this amount is used to
settle the respective receivable due from the client. In 2024,
collateral in the amount of EUR 324 thousand was realised.
b)
Realizácia kolaterálov v neretailovom segmente / Collateral realization in the NON-RETAIL segment
V neretailovom segmente ČSOB Skupina získala aktíva z realizácii
rôznych kolaterálov iba vo forme peňažných prostriedkov, a to
prostredníctvom týchto typov realizácií: priamy predaj, dobrovoľná
dražba, dražba v rámci exekučného konania a dražba v rámci
konkurzu. Aktíva iného druhu (napr. nehnuteľnosti)
neprechádzajú do majetku ČSOB Skupiny, ale ČSOB Skupina sa
snaží o ich odpredaj. V roku 2024 boli zrealizované kolaterály vo
výške 228 tis.EUR
In the non-retail segment, ČSOB Group obtained assets from the
realization of various collaterals in the form of cash only, i.e. by
using the following types of realization. direct sale, unrestricted
auction, auction under distraint and auction within bankruptcy
proceedings. Other types of assets (e.g. real estate) are not
transferred to ČSOB Group’s assets but ČSOB Group pursues their
sale. In 2024, collateral in the amount of EUR 228 thousand was
realised.
Expozície s odloženou splatnosťou (forborne) / Forbearance measures
Na základe technického štandardu o problémových expozíciách
(non-performing exposures) a opatreniach na odloženie splatnosti
(forbearance measures), ktorý vypracovala EBA a ktorý vstúpil do
platnosti 30. septembra 2014, ČSOB Skupina implementovala
novú definíciu expozícií s odloženou splatnosťou. ČSOB Skupina
prijala doplňujúce požiadavky ECB dokumentu ohľadne „Dodatku
k všeobecným zásadám postupu bánk v prípade problémových
úverov“, ktorý bol publikovaný v marci 2017.
Opatrenia na odloženie splatnosti pozostávajú z ústupkov voči
dlžníkovi, ktorý čelí alebo ide čeliť finančným ťažkostiam.
Ústupkom sa myslí buď úprava predchádzajúcich obchodných
podmienok zmluvy, ktorej plnenie dlžník nedokáže zabezpečiť,
alebo úplné resp. čiastočné refinancovanie problémovej dlhovej
zmluvy.
Based on the guidelines on non-performing exposures and
forbearance measures laid down by EBA, which came into effect
on 30 September 2014, ČSOB Group implemented a new
definition of forborne loans. ČSOB Group had incorporated the
extra requirements from the ECB-document re “Guidance to
banks on non-performing loans (NPL)”, published in March 2017.
Forbearance measures consist of concessions towards a debtor
facing or about to face financial difficulties. Concession refers to
either a modification of the previous terms and conditions of a
contract the debtor is considered unable to comply with or a total
or a partial refinancing of a troubled debt contract.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
222
Expozície, ktorým boli poskytnuté takéto opatrenia n
a odloženie
splatnosti a ktoré nesplnili výstupné podmienky sú považované za
expozície s odloženou splatnosťou (predtým nazývané „núdzovo
reštrukturalizované úvery“).
ČSOB Skupina od roku 2011 považuje núdzovo
reštrukturalizované úvery za zlyhané a priraďuje im príslušné PD
ratingy. Tento prístup si vyžiadal lokálny regulátor (NBS) a
zaručuje konzervatívny prístup k expozíciám so zhoršenou
kreditnou kvalitou (odloženou splatnosťou). Napriek
konzervatívnemu priraďovaniu PD ratingov expozíciám s
odloženou splatnosťou (reštrukturalizovaným expozíciám),
klasifikácia problémových expozícií bola pre účely tejto účtovnej
závierky upravená v súlade s novým technickým štandardom EBA.
Keďže expozícia je považovaná za zlyhanú (a teda aj problémovú)
vždy pri poskytnutí opatrení na odloženie splatnosti, príznak
odloženej splatnosti sa eviduje minimálne 36 mesiacov. Prvých
minimálne 12 mesiacov sa expozícia považuje za problémovú,
ďalších minimálne 24 mesiacov sa označuje ako tzv. skúšobná
lehota (probation period). Navyše, ak je počas skúšobnej lehoty
expozícia s odloženou splatnosťou viac ako 30 dní po splatnosti
alebo dôjde k druhej núdzovej reštrukturalizácii, presunie sa späť
do kategórie problémových a začína sa nové minimálne 36
mesačné obdobie. Všetky skutočnosti sú riadené v zmysle
aktuálne platnej definície zlyhania.
Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou splatnosťou
v úverovom portfóliu k 31. decembru 2025.
Credit facilities for which forbearance measures have been
extended and for which the exit criteria are not met are
considered to be forborne (formerly known as “distressed
restructured credits”).
ČSOB Group has assigned defaulted PD ratings on distressed
restructured loans since 2011. This approach was required by
local regulator (NBS) and guaranteed conservative approach to
exposures with deteriorated asset quality (forborne exposures).
Despite conservative assignment of PD ratings to forborne
(restructured) exposures, classification of exposures as non-
performing for the purposes of IFRS disclosure was adjusted to be
in line with new EBA technical standards.
Since default (and thus also non-performing) status occurs any
time a forbearance measure is granted, the minimum period for
assignment of the Forborne tag is 36 months. This period consists
of at least 12 months of non-performing status and at least 24
months of what is referred to as probation period. In addition, any
time more than 30 days past due is observed or another
distressed restructuring occurred at an individual receivable
during the probation period, the receivable is re-classified as
defaulted and non-performing and the minimum 36-month period
is re-set. All above mentioned rules are fully managed via actual
definition of default.
A table of Net carrying amount on exposures with for
bearance
measures as at 31 December 2025.

| Hrubá účtovná hodnota |  | Opravné položky |  | Čistá účtovná hodnota |
| / Gross carrying amount |  | / Impairment loss |  | / Net carrying amount |
| Bezproblémové | Problémové |  | Bezproblémové | Problémové |  | Bezproblémové | Problémové |
(tis. EUR) | expozície | expozície | Spolu | expozície | expozície | Spolu | expozície | expozície | Spolu
(EUR ‘000) | / Performing | / Non-performing | / Total | / Performing | / Non-performing | / Total | / Performing | / Non- | / Total
|  |  |  |  |  |  |  | performing |
Verejná správa |  |  |  |  |  |  |  |  |
/ Public | 11 775 | 3 | 11 778 | (415) | (3) | (418) | 11 360 | - | 11 360
administration |  |  |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti | 47 290 | 41 379 | 88 669 | (973) | (17 586) | (18 559) | 46 317 | 23 793 | 70 110
/ Corporate clients |  |  |  |  |  |  |  |  |
Retail | 6 460 | 6 405 | 12 865 | (51) | (1 484) | (1 535) | 6 409 | 4 921 | 11 330
Spolu / Total | 65 525 | 47 787 | 113 312 | (1 439) | (19 073) | (20 512) | 64 086 | 28 714 | 92 800

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
223
Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženo
u splatnosťou
v úverovom portfóliu k 31. decembru 2024.
A table of Net carrying amount on exposures with forbearance
measures as at 31 December 2024.

| Hrubá účtovná hodnota |  | Opravné položky |  | Čistá účtovná hodnota |
| / Gross carrying amount |  | / Impairment loss |  | / Net carrying amount |
(tis. EUR) | Bezproblémové | Problémové | Spolu | Bezproblémové | Problémové | Spolu | Bezproblémové | Problémové | Spolu
(EUR ‘000) | expozície | expozície | / Total | expozície | expozície | / Total | expozície | expozície | / Total
| / Performing | / Non-performing |  | / Performing | / Non-performing |  | / Performing | / Non-performing |
Verejná správa |  |  |  |  |  |  |  |  |
/ Public | - | 10 | 10 | - | (10) | (10) | - | - | -
administration |  |  |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti | 39 292 | 39 227 | 78 519 | (386) | (19 192) | (19 578) | 38 906 | 20 035 | 58 941
/ Corporate clients |  |  |  |  |  |  |  |  |
Retail | 8 997 | 7 638 | 16 635 | (157) | (2 124) | (2 281) | 8 840 | 5 514 | 14 354
Spolu / Total | 48 289 | 46 875 | 95 164 | (543) | (21 326) | (21 869) | 47 746 | 25 549 | 73 295

Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou
splatnosťou k 31. decembru 2025.
A movement table of gross carrying amount on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2025.

(tis. EUR) (EUR ‘000) | 1.1. | Úvery spĺňajúce vstupné podmienky pre forborne/ Loans which have become forborne | Úvery spĺňajúce výstupné podmienky pre forborne/ Loans which are no longer considered to be forborne | Splátky/ Repayments and recovery | Odpisy / Write-offs | Ostatné / Other | 31.12.
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Verejná správa |  |  |  |  |  |  |
/ Public | 10 | 11 775 | - | (7) | - | - | 11 778
administration |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti / Corporate clients | 78 519 | 34 221 | (10 741) | (12 877) | (571) | 118 | 88 669
Retail | 16 635 | 3 284 | (5 317) | (1 698) | (69) | 30 | 12 865
Spolu / Total | 95 164 | 49 280 | (16 058) | (14 582) | (640) | 148 | 113 312

Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou
splatnosťou k 31. decembru 2024.
A movement table of gross carrying amount on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2024.

|  | Úvery spĺňajúce vstupné | Úvery spĺňajúce výstupné | Splátky |  |  |
(tis. EUR) | 1.1. | podmienky pre forborne | podmienky pre forborne | / Repayments and | Odpisy | Ostatné | 31.12.
(EUR ‘000) |  | / Loans which have become | / Loans which are no longer | recovery | / Write-offs | / Other |
|  | forborne | considered to be forborne |  |  |  |
Verejná správa |  |  |  |  |  |  |
/ Public | 17 | - | - | (7) | - | - | 10
administration |  |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti | 64 958 | 32 978 | (8 480) | (10 486) | (731) | 280 | 78 519
/ Corporate clients |  |  |  |  |  |  |
Retail | 20 033 | 4 993 | (6 733) | (1 424) | (262) | 28 | 16 635
Spolu / Total | 85 008 | 37 971 | (15 213) | (11 917) | (993) | 308 | 95 164

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
224
Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odlo
ženou
splatnosťou k 31. decembru 2025.
A movement table of impairment loss on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2025.

|  | Úvery spĺňajúce vstupné | Úvery spĺňajúce výstupné | (Tvorba)/ Rozpustenie pre |  |
(tis. EUR) | 1.1. | podmienky pre forborne | podmienky pre forborne | forborne | Ostatné | 31.12.
(EUR ‘000) |  | / Loans which have become | / Loans which are no longer | / (Creation)/ Release on | / Other |
|  | forborne | considered to be forborne | forborne loans |  |
Verejná správa | (10) | (415) | - | 7 | - | (418)
/ Public administration |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti | (19 578) | (2 143) | 605 | 2 009 | 548 | (18 559)
/ Corporate clients |  |  |  |  |  |
Retail | (2 281) | (156) | 379 | 471 | 52 | (1 535)
Spolu / To tal | (21 869) | (2 714) | 984 | 2 487 | 600 | (20 512)

Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odloženou
splatnosťou k 31. decembru 2024.
A movement table of impairment loss on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2024.

|  | Úvery spĺňajúce vstupné | Úvery spĺňajúce výstupné | (Tvorba)/ Rozpustenie pre |  |
(tis. EUR) | 1.1. | podmienky pre forborne | podmienky pre forborne | forborne | Ostatné | 31.12.
(EUR ‘000) |  | / Loans which have become | / Loans which are no longer | / (Creation)/ Release on | / Other |
|  | forborne | considered to be forborne | forborne loans |  |
Verejná správa | (17) | - | - | 7 | - | (10)
/ Public administration |  |  |  |  |  |
Korporátni klienti | (17 420) | (3 550) | 2 017 | (1 356) | 731 | (19 578)
/ Corporate clients |  |  |  |  |  |
Retail | (2 639) | (388) | 400 | 84 | 262 | (2 281)
Spolu / To tal | (20 076) | (3 938) | 2 417 | (1 265) | 993 | (21 869)

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
225
Riziko likvidity a riadenia financovania / Liquidity risk and funding management
ČSOB Skupina obmedzuje riziko likvidity jednak nastavením
vhodnej štruktúry súvahy s ohľadom na kvalitu a časovú splatnosť
jednotlivých zložiek aktív a pasív, jednak stabilizovaním a vhodnou
diverzifikáciou svojich finančných zdrojov. Za účelom udržania
dostatočnej likvidity má ČSOB Skupina okrem stabilného jadra
primárnych vkladov zabezpečené aj dostupné sekundárne zdroje,
vytvára si a udržiava pravidelné kontakty s klientmi a inými
obchodnými partnermi, ktorí sú pre ČSOB Skupinu významní
z pohľadu likvidity, pravidelne preveruje mieru spoľahlivosti
jednotlivých finančných zdrojov i dostupnosť prvotriednych
kolaterálov na zabezpečenie dodatočného financovania.
Strednodobá a dlhodobá likvidita ČSOB Skupiny je sledovaná
pomocou likvidných scenárov. Kým základný scenár likvidity
odráža ČSOB Skupinou očakávaný vývoj interných a externých
podmienok súvisiacich s likviditou (teda predpokladá štandardný
vývoj bilancie ČSOB Skupiny), stresový scenár zohľadňuje rôzne
stresové faktory týkajúce sa nielen samotnej ČSOB Skupiny ale aj
finančného trhu ako celku. Krátkodobá likvidita ČSOB Skupiny je
monitorovaná pomocou pomerových ukazovateľov likvidity
na základe aktuálneho stavu bilancie.
Z pomerových ukazovateľov likvidity je pre ČSOB Skupinu
z hľadiska plnenia najdôležitejší predovšetkým LCR. Tento
regulačný ukazovateľ krátkodobej likvidity je definovaný v rámci
Basel III v regulácii (EU) No 575/2013, ktorú dopĺňa delegovaný
akt (EU) 2015/61. Predstavuje pomer súčtu vysoko likvidných aktív
k súčtu čistých záporných peňažných tokov. Hodnota LCR nesmie
klesnúť pod hodnotu 1,0. ČSOB Skupina v roku 2025 a v roku
2024 plnila stanovený limit s dostatočnou rezervou. Z pohľadu
dlhodobej likvidity, je dôležitým klúčovým ukazovateľom NSFR,
ktorého hodnota nesmie klesnúť pod 1,0. ČSOB Skupina v roku
2025 plnila stanovený limit s dostatočnou rezervou.
Okrem štandardného vývoja likvidity je ČSOB Skupina pripravená
aj na situáciu krízového vývoja likvidity, pre ktorý má vypracovaný
pohotovostný plán pre riadenie likvidity za mimoriadnych
okolností.
Nasledujúce tabuľky prezentujú štruktúru finančných aktív a
záväzkov (vrátane podmienených záväzkov) ČSOB Skupiny podľa
zmluvnej splatnosti. Tabuľky boli zostavené na základe
nediskontovaných zmluvných peňažných tokov finančných aktív a
záväzkov. Tabuľky uvádzajú peňažné toky z úrokov a istín. Peňažné
toky z istín predstavujú najlepší odhad s použitím priemerných
efektívnych výnosov.
ČSOB Group limits this risk through the proper structure of the
balance sheet, with the respect to the quality and maturity of
assets and liabilities and through the stabilization and
diversification of financial resources. Besides the stable source of
primary deposits, ČSOB Group also has available secondary
financial resources to maintain a sufficient liquidity level, creates
and maintains regular contacts with clients and other
counterparties, important for ČSOB Group in view of liquidity,
regularly reviews the reliability of individual financial sources
and the availability of high-quality collateral for additional
financing.
Medium-term and long-term liquidity position of ČSOB Group is
assessed and managed under liquidity scenarios. The basic
scenario reflects the expected trend in internal and external
liquidity conditions (standard development in assets and liabilities
of ČSOB Group is expected), the stress scenario includes various
stress factors related to ČSOB Group and the financial market.
Short-term liquidity is in ČSOB Group monitored through liquidity
ratios based on the actual balance sheet composition.
The most important liquidity ratio for ČSOB Group from the
perspective of fulfilment is LCR. This regulatory short-term
liquidity indicator is defined by Basel III in Regulation (EU) No
575/2013, which is supplemented by Commission delegated
Regulation (EU) 2015/61. It represents the ratio of the sum of
highly liquid assets and the sum of net negative cash flows. LCR
should not fall below the regulatory limit value 1.0. ČSOB Group
met the specified minimum limit during the year 2025 and the
year 2024 with a sufficient reserve. From long-term perspective,
the key and important ratio is also NSFR. NSFR should not fall
below the regulatory limit value 1.0. ČSOB Group met
the specified minimum limit during the year 2025 with a sufficient
reserve.
In addition to standard liquidity trends, ČSOB Group has also
prepared an emergency plan for liquidity management in the
event of a liquidity crisis.
T
he following tables show ČSOB Group's financial assets and
liabilities (including contingent commitments) categorised based
on the contractual maturity. The tables have been drawn up
based on undiscounted contactual cash flows of financial assets
and liabilities. The tables include both interest and principal cash
flows. The principal cash flows are the best estimates using
average effective yields.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
226
Tabuľka nediskontovanej zmluvnej zostatkovej splatno
sti k
31. decembru 2025:
The table of Undiscounted contactual remaining maturity as at 31
December 2025:

| Do 1 mesiaca | 1 - 3 mesiace | 3 - 12 | 1 - 5 | 5 rokov |  | Účtovná
(tis. EUR) | / Less than 1 | / 1 - 3 | mesiacov | rokov | a viac | 31.12.2025 | hodnota /
(EUR ‘000) | month | months | / 3 - 12 | / 1 - 5 | / 5 years and | Spolu / To tal | Carrying
|  |  | months | years | more |  | amount
Finančné aktíva / Fina nci al a sse ts |  |  |  |  |  |  |
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents | 541 742 | 24 862 | 25 124 | - | - | 591 728 | 566 088
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 13 642 | (6 559) | 1 417 | 16 111 | - | 24 611 | 23 546
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |  |  |  |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované |  |  |  |  |  |  |
cez výkaz ziskov a strát | - | - | - | - | 2 727 | 2 727 | 2 335
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit |  |  |  |  |  |  |
or loss |  |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný |  |  |  |  |  |  |
výsledok | 297 | 14 080 | 27 686 | 49 402 | 686 777 | 778 242 | 675 993
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es | 15 364 | - | 2 799 | 37 569 | 137 867 | 193 599 | 171 330
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote | 20 367 | - | 94 | - | - | 20 461 | 20 385
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | 216 951 | 290 596 | 1 709 151 | 5 001 714 | 9 103 806 | 16 322 218 | 13 010 977
/ Loans and receivables from customers at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 20 888 | 15 613 | 172 217 | 1 054 705 | 2 072 517 | 3 335 940 | 2 562 256
/ Debt securities at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets | - | 22 690 | - | - | - | 22 690 | 22 690
Finančné aktíva spolu / Total financial assets | 829 251 | 361 282 | 1 938 488 | 6 159 501 | 12 003 694 | 21 292 216 | 17 055 600
Finančné záväzky / Financial liabilities |  |  |  |  |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a | 10 592 | - | - | - | 48 613 | 59 205 | 45 000
strát / F ina nci al l iab ili ties at fair valu e th roug h pr ofi t o r l oss |  |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es | 211 | 1 506 | 6 419 | 46 865 | 7 923 | 62 924 | 58 817
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote | 363 924 | 305 058 | 2 058 401 | 983 457 | 330 592 | 4 041 432 | 3 961 788
/ Amounts owed to financial institutions at amortise d cost |  |  |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote* | 730 678 | 52 299 | 633 597 | - | 9 925 069 | 11 341 643 | 9 579 764
/ Amounts owed to customers at amortised cost* |  |  |  |  |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 21 939 | - | 8 740 | 1 875 717 | 58 425 | 1 964 821 | 1 883 661
/ Debt securities issued at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Podriadený dlh / Sub ord ina ted de bt | - | - | 2 749 | 101 395 | - | 104 144 | 98 648
Lízingový záväzok / Lease liability | 776 | 471 | 3 660 | 11 245 | 1 395 | 17 547 | 15 808
Ostatné finančné záväzky / Ot her fi nanc ia l | - | 52 454 | - | - | - | 52 454 | 52 454
Finančné záväzky spolu / Total financial lia bil itie s | 1 128 120 | 411 788 | 2 713 566 | 3 018 679 | 10 372 017 | 17 644 170 | 15 695 940
Podmienené záväzky / Cont ing ent comm itm ent s |  |  |  |  |  |  |
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov | - | 2 224 040 | - | - | - | 2 224 040 | 2 224 040
/ Credit facilities issued but not drawn |  |  |  |  |  |  |
Vydané finančné záruky / Financial guarantees given | - | 240 968 | - | - | - | 240 968 | 240 968
Vydané akreditívy / Let ter s o f cr edi t g ive n | - | 1 501 | - | - | - | 1 501 | 1 501

*Reálne očakávané peňažné toky sa pri určitých aktívach a pasívach nemusia zhodovať so zmluvnými peňažnými tokmi. Vysoká záporná hodnota rozdielu likvidity v počiatočnom období vyplýva zo zaradenia vysokého
objemu vkladov na požiadanie (bez zmluvne stanovenej lehoty), ktoré sú uvedené v položke " Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote ". Pre potreby interného riadenia likvidity sa
posudzuje behaviorálny profil týchto vkladov, ktorý sa opiera o štatistický model využívajúci interné historické dáta. Na základe očakávanej splatnosti sú potom priradené do zodpovedajúcich časových intervalov. /
Real expected cash flows may not match contractual cash flows for certain assets and liabilities. The high negative value of the liquidity gap in the initial period results from the inclusion of a high volume of demand
deposits (without a contractually stipulated term), which are listed under the item " Amounts owed to customers at amortised cost ". For the purposes of internal liquidity management, the behavioural profile of
these deposits is assessed, which is based on a statistical model using internal historical data. Based on the expected maturity, they are then assigned to the corresponding time intervals.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
227
Tabuľka nediskontovanej zmluvnej zostatkovej splatno
sti k
31. decembru 2024:
The table of of Undiscounted contractual remaining maturity as
at 31 December 2024:

| Do 1 mesiaca | 1 - 3 mesiace | 3 - 12 | 1 - 5 | 5 rokov |  | Účtovná
(tis. EUR) | / Less than 1 | / 1 - 3 | mesiacov | rokov | a viac | 31.12.2024 | hodnota /
(EUR ‘000) | month | months | / 3 - 12 | / 1 - 5 | / 5 years and | Spolu / To tal | Carrying
|  |  | months | years | more |  | amount
Finančné aktíva / Fina nci al a sse ts |  |  |  |  |  |  |
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents | 385 262 | - | - | - | - | 385 262 | 384 728
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 9 596 | 1 105 | 431 | 29 185 | 574 | 40 891 | 27 596
/ Financial assets at fair value through profit or loss |  |  |  |  |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované |  |  |  |  |  |  |
cez výkaz ziskov a strát | - | - | - | - | 2 672 | 2 672 | 2 117
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit |  |  |  |  |  |  |
or loss |  |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný |  |  |  |  |  |  |
výsledok | 297 | 520 | 27 676 | 70 109 | 61 084 | 159 686 | 139 763
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es | 10 011 | 297 | 20 370 | 40 822 | 137 759 | 209 259 | 176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote | 2 194 | 240 | 2 120 | - | - | 4 554 | 4 440
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote | 235 256 | 249 283 | 1 444 359 | 4 417 387 | 8 941 623 | 15 287 908 | 11 902 398
/ Loans and receivables from customers at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 10 859 | 2 305 | 273 973 | 887 258 | 1 855 744 | 3 030 139 | 2 301 088
/ Debt securities at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets | - | 55 203 | - | - | - | 55 203 | 55 203
Finančné aktíva spolu / Total financial assets | 653 475 | 308 953 | 1 768 929 | 5 444 761 | 10 999 456 | 19 175 574 | 14 993 658
Finančné záväzky / Financial liabilities |  |  |  |  |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a | 49 207 | 3 648 | 890 | 16 372 | 8 747 | 78 864 | 73 416
strát / F ina nci al l iab ili ties at fair valu e th roug h pr ofi t o r l oss |  |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es | - | - | 1 437 | 55 998 | 16 327 | 73 762 | 68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote | 170 807 | 1 065 | 1 174 285 | 866 762 | 254 312 | 2 467 231 | 2 363 517
/ Amounts owed to financial institutions at amortise d cost |  |  |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote* | 630 129 | 94 934 | 530 799 | - | 9 188 288 | 10 444 150 | 9 140 269
/ Amounts owed to customers at amortised cost* |  |  |  |  |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 5 738 | - | 16 875 | 1 809 958 | 59 931 | 1 892 502 | 1 792 632
/ Debt securities issued at amortised cost |  |  |  |  |  |  |
Podriadený dlh / Sub ord ina ted de bt | - | 120 | 10 488 | 93 971 | 11 198 | 115 777 | 105 723
Lízingový záväzok / Lease liability | 756 | 484 | 3 691 | 13 381 | 2 490 | 20 802 | 19 680
Ostatné finančné záväzky / Ot her fi nanc ia l | - | 52 466 | - | - | - | 52 466 | 52 466
Finančné záväzky spolu / Total financial lia bil itie s | 856 637 | 152 717 | 1 738 465 | 2 856 442 | 9 541 293 | 15 145 554 | 13 615 798
Podmienené záväzky / Cont ing ent comm itm ent s |  |  |  |  |  |  |
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov | 1 895 014 | - | - | - | - | 1 895 014 | 1 895 014
/ Credit facilities issued but not drawn |  |  |  |  |  |  |
Vydané finančné záruky / Financial guarantees given | 216 606 | - | - | - | - | 216 606 | 216 606
Vydané akreditívy / Let ter s o f cr edi t g ive n | 38 059 | - | - | - | - | 38 059 | 38 059

*Reálne očakávané peňažné toky sa pri určitých aktívach a pasívach nemusia zhodovať so zmluvnými peňažnými tokmi. Vysoká záporná hodnota rozdielu likvidity v počiatočnom období vyplýva zo zaradenia vysokého
objemu vkladov na požiadanie (bez zmluvne stanovenej lehoty), ktoré sú uvedené v položke " Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote ". Pre potreby interného riadenia likvidity sa
posudzuje behaviorálny profil týchto vkladov, ktorý sa opiera o štatistický model využívajúci interné historické dáta. Na základe očakávanej splatnosti sú potom priradené do zodpovedajúcich časových intervalov. /
Real expected cash flows may not match contractual cash flows for certain assets and liabilities. The high negative value of the liquidity gap in the initial period results from the inclusion of a high volume of demand
deposits (without a contractually stipulated term), which are listed under the item " Amounts owed to customers at amortised cost ". For the purposes of internal liquidity management, the behavioural profile of
these deposits is assessed, which is based on a statistical model using internal historical data. Based on the expected maturity, they are then assigned to the corresponding time intervals.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
228
Trhové riziko / Market risk
Trhové riziko finančných nástrojov umiestnených v portfóliách
ČSOB Skupiny je definované ako zmena budúcich peňažných
tokov a samotných trhových cien týchto finančných nástrojov
zapríčinená pohybom trhových premenných ako sú úrokové
sadzby, menové kurzy a ceny akcií.
ČSOB Skupina klasifikuje svoje expozície voči trhovému riziku
do obchodných portfólií (obchodná kniha) a neobchodných
portfólií (banková kniha).
V priebehu roku 2019 ČSOB Skupina implementovala Global
Trading projekt, ktorý bol zameraný na transfer trhového
(úrokového a menového) rizika z lokálnych obchodných kníh
do KBC obchodnej knihy dedikovanej ČSOB Banke. V jeho
dôsledku sa meranie rizika obchodnej knihy zmenilo
na monitoring úrokovej a menovej rizikovej neutrality.
V rámci pozícií vedených v bankovej knihe sa trhové riziko meria a
riadi pomocou analýzy bázických bodov citlivosti a ostatných
rizikových ukazovateľov.
Market risk for financial instruments in ČSOB Group’s portfolios is
defined as a change in the future cash flows and market prices of
these financial instruments resulting from movements in market
variables like interest rates, foreign exchange rates and equity
prices.
ČSOB Group classifies exposures to market risk into either its
trading (trading book) or non-trading portfolios (banking book).
During the year 2019 ČSOB Group implemented Global Trading
project focused on transfer of market (interest and FX) risk from
local trading books into KBC trading book dedicated to ČSOB
Bank. As a result, the measurement of the Trading book risk has
transformed into an interest rate and FX risk neutrality monitoring.
Within the positions kept in the banking book, market risk is
measured and managed using the Basis Point Value sensitivity
analysis and other risk parameters.
Trhové riziko – obchodná kniha / Market risk – Trading Book
Maximálnu možnú akceptovateľnú mieru rizika (v zmysle
neutrality trhového rizika) stanovuje predstavenstvo ČSOB
Skupiny pomocou limitov na BPV a veľkosti otvorených menových
pozícií. Analýza BPV citlivosti slúži na potvrdenie predpokladov
o tejto neutralite. Prehľad plnenia týchto predpokladov je
súčasťou denného reportu zasielaného vrcholovému
manažmentu ČSOB Skupiny.
ČSOB Skupina neeviduje otvorené pozície v akciových nástrojoch.
Na pozície v úrokových a menových opciách sú stanovené
postupy prikazujúce uzatváranie tohto typu obchodov back-to-
back metódou, a teda neumožňujú otvorenie žiadnych pozícií.
Systém riadenia rizík obchodnej knihy obsahuje okrem sústavy
BPV limitov a limitov otvorenej menovej pozície aj limity back-to-
back obchodovania, objemové limity, limity mimotrhových cien,
limity na neprimerane vysoké marže, Professional limity (PRF)
spojené s úverovým rizikom.
Prehľad rizikovej neutrality v obchodnej knihe.
ČSOB Group’s Board of Directors defines the maximum
acceptable level of risk (meaning the market risk neutrality) by
using BPV limits and open FX position limits. The BPV sensitivity
analysis is applied to prove the assumptions on the risk neutrality
hold. An overview on fulfilment of these assumptions is a part of
a daily report sent to ČSOB Group’s senior management.
ČSOB Group has no open position in equity instruments. A
process set for positions in interest rate and FX options instructs
hedging this type of positions via the back-to-back method and
thus not allowing any opened position.
Risk management of the Trading Book includes, besides the BPV
limits and limits for open FX position, limits for back-to-back
trading, volume limits, limits for unquoted prices, limits for
inadequate high margins, Professional limits (PRF) linked to credit
risk.
Overview of trading book market risk neutrality.

Typ trhového rizika | Neutralita k 31. decembru 2025 | Neutralita k 31. decembru 2024
/ Type of market risk | / Neutrality as at 31 December 2025 | / Neutrality as at 31 December 2024
Úrokové riziko / Interest rate risk | Áno / Yes | Áno / Yes
Riziko výmenných kurzov / FX risk | Áno / Yes | Áno / Yes

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
229
Trhové riziko – banková kniha / Market risk – Banking Book
A
Úrokové riziko / Interest rate risk
Úrokové riziko finančných nástrojov umiestnených v bankovej
knihe je definované ako zmena budúcich peňažných tokov týchto
finančných nástrojov alebo ich samotnej trhovej hodnoty
zapríčinenej pohybom úrokových sadzieb. Predstavenstvo
pre účely monitorovania a riadenia úrokového rizika schválilo
sústavu limitov BPV citlivosti a pre vopred určené časové periódy
sústavu limitov maximálnych otvorených úrokových pozícií.
Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na mesačnej báze
a vykonávanie zabezpečovacích finančných transakcií (hedging)
zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených menových pozícií.
Citlivosť čistého úrokového výnosu je výsledkom dopadu
predpokladaných zmien úrokových sadzieb na čistý úrokový výnos
z neobchodných finančných aktív a pasív. Citlivosť
konsolidovaného výkazu ziskov a strát a iného komplexného
výsledku predstavuje dopad zmeny úrokových sadzieb na
finančné aktíva a pasíva určené na obchodovanie. Citlivosť
hodnoty vlastného kapitálu vyplýva zo zmeny precenenia
finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný
komplexný výsledok. Analýza jednotlivých citlivostí je založená na
predpoklade paralelného posunu výnosových kriviek.
The interest rate risk of financial instruments positioned in the
banking book has been defined as a change in the future cash
flows of these financial instruments or in their actual market value
resulting from movements in interest rates. The Board of Directors
approved a set of BPV sensitivity limits and maximum interest rate
exposure limits for predefined time periods which are used for
monitoring and managing the interest rate risk. Positions are
monitored monthly and hedging strategies are used to close
potential open FX positions.
The impact of interest rate changes on the non-trading assets and
liabilities is described by the sensitivity of net interest income. The
impact of interest rate changes on financial assets or liabilities
held for trading is expressed by the sensitivity of the Consolidated
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income.
Sensitivity of capital results from the revaluation of Financial
assets at fair value through other comprehensive income. Shock
parallel shifts of the yield curve are used to measure sensitivity.
B
Modely používané pri výpočte úrokového rizika / Models used in interest rate risk calculation
Každá pozícia bankovej knihy je zaradená do úrokového reportu
podľa zmluvného dátumu precenenia alebo dátumu precenenia
na základe behaviorálneho modelu. Zmluvná kategória zahŕňa
pozície, pri ktorých je presne dané kedy nastane splatnosť alebo
najbližšie precenenie (najmä nakúpené a vydané cenné papiere,
úvery, termínované vklady). Behaviorálna kategória zahŕňa
produkty, pri ktorých nie je presne dané kedy nastane
splatnosť/precenenie (napr. bežné účty) alebo sa správajú odlišne
od zmluvnej splatnosti/precenenia. ČSOB Skupina preto vytvorila
predpoklady správania takýchto produktov na základe hĺbkovej
analýzy historických údajov (analýza je prehodnocovaná raz
ročne). ČSOB Skupina upravuje parametre správania pri
produktoch bežné a sporiace účty (interný model porovnávania),
budúce čerpania hypotekárnych úverov, predčasne splácanie
spotrebných a hypotekárnych úverov. ČSOB Skupina zároveň
monitoruje potencionálne riziko vyplývajúce z predčasného
splatenia hypotekárnych úverov.
Each position of the banking book is placed to interest rate risk
report according contractual repricing date or repricing date
based on behavioural model. Contractual category contains
positions where is exactly determined when the maturity or the
nearest repricing happens (mainly purchased and issued bonds,
loans, term deposits). Behavioural category contains products
where is not exactly determined when the maturity/repricing
happens (i.e. current accounts) or behave differently from
contractual maturity/repricing. ČSOB Group therefore created
behavioural assumptions of such products based on deep
analysis of historical data (analysis is re-evaluated once per year).
ČSOB Group adjusts parameters of behaviour in products current
and saving accounts (internal benchmarking model), future
drawdown of mortgage loans and prepayments of consumer and
mortgage loans. ČSOB Group also monitors potential risk from
future mortgage loans prepayments.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
230
V nasledujúcej tabuľkách je zobrazená citlivosť pozí
cií za bankovú
knihu ČSOB Skupiny voči možným zmenám úrokových sadzieb
za inak nezmenených podmienok.
The sensitivity of ČSOB Group’s positions of the banking book to
the interest rate changes (with other factors remained
unchanged) is described in the table below.

(tis. EUR) | Nárast v bázických bodoch | Citlivosť čistého úrokového výnosu | Citlivosť výkazu ziskov a strát | Citlivosť vlastného kapitálu
(EUR ‘000) | / Growth in basis points | / Net interest income sensitivity | / Profit or loss sensitivity | / Capital sensitivity
31.12.2025 |  |  |  |
EUR | +10 | 3 248 | (1 690) | (4 769)
CZK | +10 | - | - | -
USD | +10 | (94) | - | -
31.12.2024 |  |  |  |
EUR | +10 | (1 821) | (1 850) | (389)
CZK | +10 | 2 | - | -
USD | +10 | (124) | - | -

C
Riziko zmeny kurzov akcií / Equity price risk
ČSOB Skupina nie je vystavená významnému akciovému riziku
vo svojich portfóliách.
ČSOB Group’s portfolio is not exposed to material equity price risk.
Riziko zmeny výmenných kurzov / Foreign exchange risk
Tabuľky uvádzajú analýzu čistých otvorených menových pozícií
ČSOB Skupiny. Zvyšné meny sú uvedené v stĺpci „Ostatné“.
The tables below show an analysis of ČSOB Group's net open
foreign exchange positions. The remaining currencies are
included under “Other”.

(tis. EUR) | EUR | USD | CZK | AUD | Ostatné * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  | / Other * | / Total
31.12.2025 |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva / Financial assets |  |  |  |  |  |
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents (pozn. č. / note 3) | 509 765 | 10 036 | 32 683 | 260 | 13 344 | 566 088
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 23 546 | - | - | - | - | 23 546
/ Financial assets at fair value through profit or loss (poz n. č. / note 4) |  |  |  |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 2 335 | - | - | - | - | 2 335
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií |  |  |  |  |  |
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares | 662 693 | 13 300 | - | - | - | 675 993
(pozn. č. / no te 5) |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es (pozn. č. / not e 35) | 171 330 | - | - | - | - | 171 330
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost | 20 385 | - | - | - | - | 20 385
(pozn. č. / no te 6) |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Loans and receivables from customers at amortised cost | 12 975 000 | 1 808 | 14 251 | - | 19 918 | 13 010 977
(pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair | (46 530) | - | - | - | - | (46 530)
value hedges for a portfolio of interest rate risk (po zn. č. / note 35) |  |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 2 528 431 | 33 825 | - | - | - | 2 562 256
/ Debt securities at amortised cost (p ozn. č. / note 8) |  |  |  |  |  |
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (poz n. č. / note 14) | 22 541 | 4 | 11 | - | 135 | 22 691
Spolu finančné aktíva / Total financial assets | 16 869 496 | 58 973 | 46 945 | 260 | 33 397 | 17 009 071

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
231

(tis. EUR) | EUR | USD | CZK | AUD | Ostatné * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  | / Other * | / Total
31.12.2025 |  |  |  |  |  |
Finančné záväzky / Fi nanc ia l l iabi lit ies |  |  |  |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 36 377 | 4 185 | 1 417 | 2 190 | 831 | 45 000
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16) |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es (pozn. č. / not e 35) | 58 817 | - | - | - | - | 58 817
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost | 3 960 991 | 766 | 17 | - | 14 | 3 961 788
(pozn. č. / note 17) |  |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote | 9 292 646 | 177 474 | 50 206 | 6 470 | 52 968 | 9 579 764
/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / n ote 18) |  |  |  |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value | (209) | - | - | - | - | (209)
hedges for a portfolio of interest rate risk (p ozn. č. / note 35) |  |  |  |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 1 856 800 | 5 931 | 6 215 | 10 752 | 3 963 | 1 883 661
/ Debt securities issued at amortised cost (po zn. č. / note 19) |  |  |  |  |  |
Podriadený dlh / Sub ord ina ted de bt (pozn. č. / not e 20) | 98 648 | - | - | - | - | 98 648
Lízingový záväzok / Lease liability | 15 808 | - | - | - | - | 15 808
Ostatné finančné záväzky / Othe r fina nci al lia bili tie s (pozn. č. / note 22) | 50 358 | 17 | 2 066 | - | 13 | 52 454
Spolu finančné záväzky / To tal fi nanci al lia bil itie s | 15 370 236 | 188 373 | 59 921 | 19 412 | 57 789 | 15 695 731
Podsúvahové aktíva / Off bal an ce s hee t i tem s – a sse ts | 14 422 001 | 174 832 | 27 394 | 46 994 | 79 477 | 14 750 698
Podsúvahové záväzky / O ff b ala nce she et i te ms - li abil iti es | 15 711 853 | 21 434 | 199 669 | 13 378 | 48 909 | 15 995 243
Čistá menová pozícia / Ne t F X po sit ion | 209 408 | 23 998 | (185 251) | 14 464 | 6 176 | 68 795

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, CAD HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, CAD, HUF, DKK

(tis. EUR) | EUR | USD | CZK | AUD | Ostatné * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  | / Other * | / Total
31.12.2024 |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva / Financial assets |  |  |  |  |  |
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cas h a nd c ash eq uiv alen ts (pozn. č. / note 3) | 348 321 | 14 608 | 6 784 | 286 | 14 729 | 384 728
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 27 596 | - | - | - | - | 27 596
/ Financial assets at fair value through profit or loss (poz n. č. / note 4) |  |  |  |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 2 117 | - | - | - | - | 2 117
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií |  |  |  |  |  |
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares | 126 030 | 13 733 | - | - | - | 139 763
(pozn. č. / no te 5) |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es (pozn. č. / not e 35) | 176 325 | - | - | - | - | 176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost | 4 440 | - | - | - | - | 4 440
(pozn. č. / no te 6) |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Loans and receivables from customers at amortised cost | 11 871 968 | 1 395 | 10 527 | - | 18 508 | 11 902 398
(pozn. č. / note 7) |  |  |  |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair | (28 028) | - | - | - | - | (28 028)
value hedges for a portfolio of interest rate risk (po zn. č. / note 35) |  |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 2 263 058 | 38 030 | - | - | - | 2 301 088
/ Debt securities at amortised cost (p ozn. č. / note 8) |  |  |  |  |  |
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (poz n. č. / note 14) | 33 740 | 2 178 | 12 865 | - | 2 | 48 785
Spolu finančné aktíva / Total financial assets | 14 825 567 | 69 944 | 30 176 | 286 | 33 239 | 14 959 212

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, CAD HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, CAD, HUF, DKK
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
232

(tis. EUR) | EUR | USD | CZK | AUD | Ostatné * | Spolu
(EUR ‘000) |  |  |  |  | / Other * | / Total
31.12.2024 |  |  |  |  |  |
Finančné záväzky / Fi nanc ia l l iabi lit ies |  |  |  |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát | 61 583 | 3 063 | 6 164 | 1 144 | 1 462 | 73 416
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16) |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es (pozn. č. / not e 35) | 68 095 | - | - | - | - | 68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Amounts owed to financial institutions at amortise d cost | 2 361 587 | 1 540 | 38 | - | 352 | 2 363 517
(pozn. č. / note 17) |  |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote | 8 840 082 | 135 442 | 81 748 | 8 883 | 74 114 | 9 140 269
/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / n ote 18) |  |  |  |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /Adjustment for fair value | 4 661 | - | - | - | - | 4 661
hedges for a portfolio of interest rate risk(pozn. č. / no te 35) |  |  |  |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 1 771 743 | 2 473 | 4 574 | 9 812 | 4 030 | 1 792 632
/ Debt securities issued at amortised cost (po zn. č. / note 19) |  |  |  |  |  |
Podriadený dlh / Sub ord ina ted de bt (pozn. č. / not e 20) | 105 723 | - | - | - | - | 105 723
Lízingový záväzok / Lease liability | 19 680 | - | - | - | - | 19 680
Ostatné finančné záväzky / Othe r fina nci al lia bili tie s (pozn. č. / note 22) | 47 605 | 338 | 1 784 | - | 67 | 49 794
Spolu finančné záväzky / To tal fi nanci al lia bil itie s | 13 280 759 | 142 856 | 94 308 | 19 839 | 80 025 | 13 617 787
Podsúvahové aktíva / Off bal an ce s hee t i tem s – a sse ts | 10 017 568 | 100 509 | 109 436 | 38 570 | 68 593 | 10 334 676
Podsúvahové záväzky / O ff b ala nce she et i te ms - li abil iti es | 11 490 174 | 20 677 | 205 852 | 19 592 | 20 225 | 11 756 520
Čistá menová pozícia / Ne t F X po sit ion | 72 202 | 6 920 | (160 548) | (575) | 1 582 | (80 419)

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK
Riziko výmenných kurzov finančných nástrojov umiestnených
v bankovej knihe je definované ako zmena budúcich peňažných
tokov týchto finančných nástrojov zapríčinená pohybom
výmenných kurzov. Predstavenstvom odsúhlasená stratégia
riadenia rizika výmenných kurzov neumožňuje držať
v neobchodných portfóliách žiadne významné otvorené menové
pozície. Povolené sú len technické minimálne otvorené pozície
v cudzích menách. Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na
dennej báze a vykonávanie zabezpečovacích finančných
transakcií (hedging) zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených
menových pozícií.
ČSOB Skupina nemala k 31. decembru 2025 a 31. decembru 2024
otvorené významné čisté menové pozície.
The foreign exchange risk of financial instruments posted in the
banking book has been defined as a change in the future cash
flows of these financial instruments resulting from movements in
foreign exchange rates. The exchange rate risk management
strategy approved by the Board of Directors does not allow any
significant open currency positions to be held in non-trading
portfolios. Only technically minimum open positions in foreign
currencies are permitted. Positions are monitored daily, and
hedging strategies are used to close potential open currency
positions.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, ČSOB Group
had no significant net FX position.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
233
Operačné riziko / Operational risk
Operačné riziko je riziko potenciálnej negatívnej odchýlky
od predpokladanej ekonomickej hodnoty organizácie v dôsledku
nevhodných alebo chybných vnútorných procesov, zlyhania
ľudského faktora, zlyhania používaných systémov alebo
v dôsledku vonkajších udalostí spôsobených človekom alebo
prírodnými udalosťami.
Súčasťou operačného rizika je právne riziko. Keď zlyhá kontrola,
operačné riziko môže viesť k poškodeniu dobrého mena ČSOB
Skupiny, k právnym alebo regulatórnym následkom, alebo viesť k
finančnej strate. ČSOB Skupina nemôže očakávať, že odstráni
všetky operačné riziká, avšak za pomoci kontrolného rámca,
monitorovania a reakcií na potenciálne riziká je ČSOB Skupina
schopná riadiť tieto riziká.
Operačné riziko sa riadi hlavne prostredníctvom implementácie
tzv. kľúčových kontrol definovaných KBC Skupinou,
ohodnocovania a ošetrenia rizík identifikovaných v procesoch
ČSOB Skupiny a proaktívnym prístupom k potenciálnym rizikám.
Zmierňovanie operačného rizika je tiež zabezpečené uplatnením
poistenia.
Riadenie kontinuity podnikania ČSOB Skupiny v prípade, že
nastane krízová situácia, je zabezpečené pravidelne
aktualizovanými plánmi kontinuity podnikania. Cieľom týchto
plánov je minimalizovať dopady neočakávaných udalostí
na činnosť ČSOB Skupiny.
Operational risk is the risk of a potential negative deviation from
the expected value of the organization resulting from inadequate
or failed internal processes, people and systems, or from sudden
man-made or natural external events.
Operational risk also includes legal risk. In the event of failure, the
reputation of ČSOB Group may be damaged and the legal and
regulatory consequences may cause financial losses. It is not
possible to exclude all operational risk, but operational risk can be
managed by regular monitoring actions and by actions taken
against the possible risks.
Operational risk is managed by the implementation of key controls
defined by the KBC Group, evaluating and addressing the risk
identified in banking processes and a proactive approach to
potential risks. The mitigation of operational risk is also ensured
via application of insurance.
Regularly reviewed plans for business continuity performance
ensure that, in the event of failure, ČSOB Group will be able to
perform its activities. The objective of these plans is to minimize
the impacts of unexpected events on banking activity.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
234
KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY
/ CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND
LIABILITIES
Nasledujúce tabuľky zobrazujú aktíva, záväzky a vlastné imanie
podľa očakávaného vysporiadania.
The following tables show the distribution of assets, liabilities and
equity based on expected settlement.

|  | 31.12.2025 |  |  | 31.12.2024 |
(tis. EUR) | Do 1 roka | Nad 1 rok | Spolu | Do 1 roka | Nad 1 rok | Spolu
(EUR ‘000) | / Current | / Non-current | / Total | / Current | / Non-current | / Total
Aktíva / Assets |  |  |  |  |  |
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents | 566 088 | - | 566 088 | 384 728 | - | 384 728
(pozn. č. / no te 3) |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  | 23 546 |  |  |
/ Financial assets at fair value through profit or loss | 15 157 | 8 389 |  | - | 27 596 | 27 596
(pozn. č. / no te 4) |  |  |  |  |  |
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez |  |  |  |  |  |
výkaz ziskov a strát | 2 335 | - | 2 335 | 2 117 | - | 2 117
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or |  |  |  |  |  |
loss |  |  |  |  |  |
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný |  |  |  |  |  |
výsledok | 41 635 | 634 358 | 675 993 | 27 919 | 111 844 | 139 763
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income |  |  |  |  |  |
(pozn. č. / no te 5) |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / He dgi ng d eri vativ es (pozn. č. / not e 35) | 18 113 | 153 217 | 171 330 | 30 243 | 146 082 | 176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. | 20 385 | - | 20 385 | 4 440 | - | 4 440
č. / note 6) |  |  |  |  |  |
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note | 1 953 518 | 11 057 459 | 13 010 977 | 1 775 292 | 10 127 106 | 11 902 398
7) |  |  |  |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika / |  |  |  |  |  |
Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn. | 2 372 | (48 902) | (46 530) | (28 028) | - | (28 028)
č. / note 35) |  |  |  |  |  |
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote | 201 804 | 2 360 452 | 2 562 256 | 273 358 | 2 027 730 | 2 301 088
/ Debt securities at amortised cost (p ozn. č. / note 8) |  |  |  |  |  |
Investície v spoločných podnikoch/ Investments in joint ventures |  | 608 | 608 | - | 442 | 442
Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov | 21 919 | - | 21 919 | 1 363 | - | 1 363
/ Current income tax asset (pozn. č. / note 3 3) |  |  |  |  |  |
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov | - | 25 385 | 25 385 | - | 23 996 | 23 996
/ Deferred income tax asset (pozn. č. / note 33) |  |  |  |  |  |
Hmotný majetok a investície držané na prenájom |  |  |  |  |  |
/ Property and equipment and investment property | - | 146 059 | 146 059 | - | 143 108 | 143 108
(pozn. č. / no te 9) |  |  |  |  |  |
Nehmotný majetok / Intangible assets (p ozn. č. / note 11) | - | 196 441 | 196 441 | - | 171 041 | 171 041
Aktíva s právom na užívanie / Ri ght of u se asse ts | - | 15 552 | 15 552 | - | 19 360 | 19 360
(pozn. č. / note 12) |  |  |  |  |  |
Majetok určený na predaj / A sset s he ld for sal e | 2 077 | - | 2 077 | - | - | -
(pozn. č. / note 13) |  |  |  |  |  |
Ostatné aktíva / Ot her as sets (pozn. č. / n ote 14) | 35 456 | - | 35 456 | 61 573 | - | 61 573
Aktíva spolu / Tot al a sse ts | 2 880 859 | 14 549 018 | 17 429 877 | 2 565 829 | 12 765 481 | 15 331 310

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
235

|  | 31.12.2025 |  |  | 31.12.2024 |
(tis. EUR) | Do 1 roka | Nad 1 rok | Spolu | Do 1 roka | Nad 1 rok | Spolu
(EUR ‘000) | / Current | / Non-current | / Total | / Current | / Non-current | / Total
Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity |  |  |  |  |  |
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát |  |  |  |  |  |
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss | 5 244 | 39 756 | 45 000 | 5 193 | 68 223 | 73 416
(pozn. č. / note 16) |  |  |  |  |  |
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 35) | 8 055 | 50 762 | 58 817 | 1 415 | 66 680 | 68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost | 2 711 703 | 1 250 085 | 3 961 788 | 1 445 681 | 917 836 | 2 363 517
(pozn. č. / note 17) |  |  |  |  |  |
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Amounts owed to customers at amortised cost | 1 394 580 | 8 185 184 | 9 579 764 | 1 269 403 | 7 870 866 | 9 140 269
(pozn. č. / note 18) |  |  |  |  |  |
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika / |  |  |  |  |  |
Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn. | - | (209) | (209) | 4 661 | - | 4 661
č. / note 35) |  |  |  |  |  |
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote |  |  |  |  |  |
/ Debt securities issued at amortised cost | 20 464 | 1 863 197 | 1 883 661 | 12 376 | 1 780 256 | 1 792 632
(pozn. č. / note 19) |  |  |  |  |  |
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20) | 148 | 98 500 | 98 648 | 223 | 105 500 | 105 723
Lízingový záväzok / Lease liability | 4 907 | 10 901 | 15 808 | 4 931 | 14 749 | 19 680
Záväzok zo splatnej dane z príjmov / Current income tax liability (pozn. č. / | 40 | - | 40 | 5 277 | - | 5 277
note 33) |  |  |  |  |  |
Záväzok z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax liability (pozn. č. | - | - | - | - | 13 | 13
/ note 33) |  |  |  |  |  |
Rezervy / Provisions (pozn. č. / note 21) | - | 22 893 | 22 893 | - | 22 577 | 22 577
Ostatné záväzky / Other liabilities (pozn. č. / note 22) | 80 241 | 2 573 | 82 814 | 79 234 | - | 79 234
Vlastné imanie / Equity (pozn. č. / note 24) | - | 1 680 853 | 1 680 853 | - | 1 656 216 | 1 656 216
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity | 4 225 382 | 13 204 495 | 17 429 877 | 2 828 394 | 12 502 916 | 15 331 310

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
236
KAPITÁL / CAPITAL
ČSOB Skupina riadi svoj kapitál v súlade s Nariadením Európskeho
parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013
o obozretných požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné
spoločnosti a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (ďalej aj
Nariadenie (EÚ) č. 575/2013 alebo CRR). Požadovaná výška
kapitálovej primeranosti je stanovená spoločným rozhodnutím
o kapitáli (tzv. Joint Capital Decision – JCD) a rozhodnutím
lokálneho regulátora ohľadom výšky kapitálových vankúšoch.
ČSOB Skupina okrem udržiavania podielu vlastného kapitálu Tier
1 minimálne vo výške 4,5 %; podielu kapitálu Tier 1 minimálne
vo výške 6,0 % a celkový podiel kapitálu minimálne vo výške 8,0
%, udržiava aj vankúš na zachovanie kapitálu, vo forme vlastného
kapitálu Tier 1, vo výške 2,5 % jej celkovej rizikovej expozície.
K 31. decembru 2025 ČSOB Skupina udržiava vankúš pre lokálne
systémovo významné banky (O-SII) vo výške 1,0 % (k
31. decembru 2024: 1,25 %) jej celkovej rizikovej expozície a
proticyklický vankúš vo výške 1,5 % (k 31. decembru 2024: 1,5 %).
Prostredníctvom Procesu posudzovania primeranosti vnútorného
kapitálu (ICAAP) ČSOB Skupina pravidelne posudzuje aj
primeranosť vnútorného kapitálu na krytie rizík, ktorým je
vystavená pri vykonávaní svojich činností. ČSOB Skupina
integrovala proces riadenia vnútorného kapitálu do existujúcich
systémov riadenia rizík. V rámci ICAAP ČSOB Skupina uplatňuje
kvalitatívny a kvantitatívny prístup k hodnoteniu rizík, ktorým je
vystavená.
Prvoradými úlohami ČSOB Skupiny je zabezpečiť silnú kapitálovú
základňu, aby vyhovela regulatórnym požiadavkám, udržala si
dôveryhodnosť na trhu a tým zabezpečila podporu ďalšieho
podnikania. Predstavenstvo pravidelne preveruje zásady riadenia
a rozdeľovania kapitálu ČSOB Skupiny.
ČSOB Skupina riadi svoju kapitálovú štruktúru s ohľadom na
zmeny v ekonomických podmienkach a v rizikovom profile svojich
aktivít.
ČSOB Group actively manages the volume of its capital in
accordance with the Regulation of the European Parliament and
of the Council (EU) No 575/2013 of 26 June 2013 on prudential
requirements for credit institutions and investment firms and
amending Regulation (EU) No 648/2012 (hereinafter Regulation
(EU) No 575/2013 or CRR). The required volume of capital
requirements is set up by Joint Capital Decision (hereinafter JCD)
and by local regulator, which is responsible for setting of capital
buffers. ČSOB Group actively manages Common Equity Tier 1
capital ratio of 4.5 %, a Tier 1 capital ratio of 6.0 % and a total
c
apital ratio of 8.0 % and maintains a capital conservation buffer
in the form of common equity Tier 1 capital ratio of 2.5 % of its
total risk exposure. As at 31 December 2025, ČSOB Group
maintains a systematically important institution buffer (O-SII) of
1.0 % (as at 31 December 2024: 1.25%) its total risk exposure and
a countercyclical buffer of 1.5 % (as at 31 December 2024: 1.5 %).
ČSOB Group regularly evaluates the adequacy of internal capital,
through the Internal Capital Adequacy Assessment Process
(ICAAP), to cover the risks to which ČSOB Group’s activity is
exposed. ČSOB Group has an integrated process of internal
capital management to existing risk management systems.
Within ICAAP ČSOB Group applies a qualitative and quantitative
approach to risk assessment.
The primary objective of ČSOB Group is to maintain strong capital
resources to meet the regulatory requirements, preserve its
credibility and ensure continuity in its activities. The Board of
Directors regularly reviews the principles of management and
distribution of ČSOB Group’s capital.
ČSOB Group manages its capital structure with respect to the
changes in economic environment and changes in risk profile of
its activities.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
237
K 31. decembru 2025 aj k 31. decembru 2024 ČSOB Skup
ina
splnila povinné kapitálové požiadavky na základe reportov
predkladaných manažmentu.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, ČSOB Group
met the obligatory capital requirements based on the reports
submitted to management.

(tis. EUR) | 31.12.2025 | 31.12.2024
(EUR ‘000) |  |
Základné imanie / Share capital | 665 062 | 665 062
Emisné ážio / Share premium | 484 726 | 484 726
Zákonný rezervný fond / Legal reserve fund | 78 956 | 69 986
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings | 559 602 | 547 451
Prípustný zisk / Eligible profit | - | -
Akumulovaný iný komplexný účtovný výsledok / Accumulated other comprehensive income | 10 887 | 4 371
Úpravy ocenenia v dôsledku požiadaviek na obozretné oceňovanie / Value adjustments due to the requirements for prudent valuation | (178) | (264)
Nehmotný majetok / Intangible assets | (175 051) | (144 735)
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve | (216 162) | (216 162)
Ostatné odpočty / Other deduction | (8 728) | (7 220)
Vlastný kapitál Tier 1 (CET 1) / Common Equity Tier 1 Capital (CET 1) | 1 399 114 | 1 403 215
Kapitál Tier 1 / Tier 1 Capital | 1 399 114 | 1 403 215
Podriadený dlh / Subordinated debt | 36 502 | 54 928
Kapitál Tier 2 / Tier 2 Capital | 36 502 | 54 928
Celkové vlastné zdroje / Own funds | 1 435 616 | 1 458 143

Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
238
ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH
ČINNOSTÍ
/ CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
ACTIVITIES
Pre potreby výkazu peňažných tokov, zmeny záväzkov
vyplývajúcich z finančných činností boli nasledovné.
For the purposes of the cash flow statement, changes in liabilities
arising from financing activities were as follows.

| Záväzky voči bankám v | Vydané dlhové cenné papiere v | Podriadený dlh | Lízingový
(tis. EUR) | amortizovanej hodnote* | amortizovanej hodnote | / Subordinated | záväzok
(EUR ‘000) | / Amounts owed to financial | / Debt securities issued at | debt | / Lease liability
| institutions at amortised cost* | amortised cost |  |
1. január 2025 / 1 January 2025 | 2 363 517 | 1 792 632 | 105 723 | 19 680
Príjem z emisie / Proceeds from issuance | 3 487 378 | 109 900 | - | -
Splatenie / Repayment | (1 903 310) | (16 126) | (7 000) | (4 237)
Zaplatené úroky / Interest paid | (73 352) | (52 745) | (4 336) | (370)
Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign | - | (2 989) | - | -
exchange rates |  |  |  |
Úrokové náklady / Interest expense | 90 664 | 60 880 | 4 261 | 735
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika / | - | (7 891) | - | -
Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk |  |  |  |
Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments | (3 109) | - | - | -
31. december 2025 / 31 December 2025 | 3 961 788 | 1 883 661 | 98 648 | 15 808

*Súčasťou zmien stavu záväzkov voči bankám v amortizovanej hodnote boli okrem čistých peňažných tokov na finančné činnosti aj peňažné toky z prevádzkových činností. Z celkovej
zmeny peňažných tokov vyjadrenej v riadku príjem z emisie v hodnote 3 487 378 tis. EUR tvorili peňažné toky na prevádzkové činnosti v hodnote 1 903 310 tis. EUR, ktoré vyplynuli z
otvorenia nových krátkodobých termínovaných vkladov a úverov prijatých od bánk a multilaterálnych bánk. / *Changes in amounts due to banks measured at amortis
ed cost included, in
addition to net cash flows from financing activities, cash flows arising from operating activities. Of the total cash flow presented in the line ‘proceeds from issuance’ of EUR 3 487 378 thousand,
EUR 1 903 310 thousand related to operating cash flows arising from the opening of new short-term term deposits and loans received from banks and multilateral development banks.

| Záväzky voči bankám v | Vydané dlhové cenné papiere v | Podriadený dlh | Lízingový
(tis. EUR) | amortizovanej hodnote* | amortizovanej hodnote | / Subordinated | záväzok
(EUR ‘000) | / Amounts owed to financial | / Debt securities issued at | debt | / Lease liability
| institutions at amortised cost* | amortised cost |  |
1. január 2024 / 1 January 2024 | 3 226 251 | 1 307 298 | 105 745 | 23 224
Príjem z emisie / Proceeds from issuance | 5 000 | 597 149 | - | -
Splatenie / Repayment | (877 677) | (130 342) | - | (4 784)
Zaplatené úroky / Interest paid | (92 582) | (55 681) | (5 966) | (436)
Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign | - | (164) | - | -
exchange rates |  |  |  |
Úrokové náklady / Interest expense | 102 682 | 63 042 | 5 944 | 436
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika / | - | 12 881 | - | -
Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk |  |  |  |
Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments | (157) | (1 551) | - | 1 240
31. december 2024 / 31 December 2024 | 2 363 517 | 1 792 632 | 105 723 | 19 680

* Súčasťou zmien stavu záväzkov voči bankám v amortizovanej hodnote boli okrem čistých peňažných tokov na finančné činnosti aj peňažné toky z prevádzkových činností. Z celkovej
zmeny peňažných tokov vyjadrenej v riadku splatenie v hodnote 877 677 tis. EUR tvorili peňažné toky na prevádzkové činnosti v hodnote 877 677 tis. EUR, ktoré vyplynuli zo splatenia
krátkodobých termínovaných vkladov a úverov prijatých od bánk a multilaterálnych bánk. / *Within the changes in amounts owed to financial ins
titutions at amortised cost were in addition
to net cash flows from financing activities included also net cash flows from operati
ng activities. From the total net cash flows disclosed under the row repayment in amount 877 677 thousand
EUR net cash flows from operating activities accounted for EUR 877 677 thousand, which were related to repayment of short-term term deposits and loans received from banks and multilateral
banks..
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
239
VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA
ZOSTAVUJE KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA
/ POST BALANCE SHEET EVENTS
Od 31. decembra 2025 až do dátumu vydania tejto konsolidovanej
účtovnej závierky neboli zistené žiadne iné udalosti, ktoré by si
vyžadovali úpravu alebo vykázanie v tejto konsolidovanej účtovnej
závierke.
From 31 December 2025 to the date of the issuance of these
Consolidated Financial Statements, there were no other events
identified that would require adjustments to or disclosure in these
Consolidated Financial Statement.
Túto konsolidovanú účtovnú závierku schválilo a odsúhlasilo na
vydanie predstavenstvo dňa 10. marca 2026.
These Consolidated Financial Statements were approved and
authorized for issue by the Board of Directors on 10 March 2026.
Da n i e l K o l l á r
G
enerálny riaditeľ
/ General Director
B r a n i s l a v S t r a k a
Vrchný riaditeľ pre Bankové produkty, Procesy, inovácie a IT
/ Chief Officer for Banking Products, Processes,Innovation and IT
Individuálna účtovná závierka
za rok končiaci sa 31. decembra 2025
zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení
prijatom Európskou úniou
a správa nezávislého audítora
Separate Financial Statements
for the year ended 31 December 2025
prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as
adopted by the European Union
and Independent Auditors' Report
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
241
OBSAH / TABLE OF CONTENTS
SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITORS' REPORT ....................................................................................................... 243
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2025 / SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31
DECEMBER 2025 ................................................................................................................................................................................................. 257
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2025 (POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL
POSITION AT 31 DECEMBER 2025 (CONT.) ........................................................................................................................................................ 258
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 / SEPARATE
STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 ........................... 259
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025
(POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31
DECEMBER 2025 (CONT.) ................................................................................................................................................................................... 260
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 / SEPARATE STATEMENT OF CHANGES
IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 .................................................................................................................................... 261
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 / SEPARATE STATEMENT OF CASH FLOWS FOR
THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 ............................................................................................................................................................. 262
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 (POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF
CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 (CONT.) ................................................................................................................ 263
POZNÁMKY K INDIVIDUÁLNYM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM / NOTES TO THE SEPARATE FINANCIAL STATEMENTS ........................................ 264
ÚVOD / INTRODUCTION ....................................................................................................................................................................... 264
VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY / MATERIAL ACCOUNTING PRINCIPLES AND METHODS ........................................ 266
POKLADNIČNÉ HODNOTY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY / CASH AND CASH EQUIVALENTS ............................................................... 300
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE
THROUGH PROFIT OR LOSS ............................................................................................................................................................................ 300
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE
THROUGH OTHER COMPREHENSIVE INCOME .............................................................................................................................................. 301
POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AT
AMORTISED COST ........................................................................................................................................................................................... 303
ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT
AMORTISED COST ........................................................................................................................................................................................... 304
DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST ........................................... 306
INVESTÍCIE V DCÉRSKYCH SPOLOČNOSTIACH A SPOLOČNÝCH PODNIKOCH / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND JOINT
VENTURES ....................................................................................................................................................................................................... 307
HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA PRENÁJOM / PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT PROPERTY ...... 309
NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS ................................................................................................................................... 311
AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE / RIGHT OF USE ASSETS .............................................................................................................. 313
MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ / ASSETS HELD FOR SALE .............................................................................................................. 315
OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS ..................................................................................................................................................... 315
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
242
OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ RIZIKÁ / IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-BALANCE SHEET
RISKS ............................................................................................................................................................................................................... 316
FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR
VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS ................................................................................................................................................................ 323
ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT AMORTISED COST
............................................................................................................................................................................................................... 324
VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED
COST ............................................................................................................................................................................................................... 325
VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST .............. 325
PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT ........................................................................................................................................ 329
REZERVY / PROVISIONS ....................................................................................................................................................................... 329
OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES ............................................................................................................................................ 330
PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH / OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES ................................................................. 331
VLASTNÉ IMANIE / EQUITY .................................................................................................................................................................. 334
INFORMÁCIE O SEGMENTOCH / INFORMATION ON SEGMENTS .................................................................................................... 337
ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY / NET INTEREST INCOME ......................................................................................................................... 341
ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ / NET FEE AND COMMISSION INCOME ......................................................................... 342
ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ ROZDIELY / NET TRADING RESULT AND EXCHANGE DIFFERENCES ... 342
OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK / OTHER OPERATING RESULT ................................................................................................ 343
PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST .................................................................................................................................... 343
OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY / OTHER OPERATING EXPENSES ............................................................................................. 346
DANE / TAXATION ................................................................................................................................................................................ 347
SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES ......................................................................................................................................... 351
FINANČNÉ DERIVÁTY / DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ..................................................................................................... 354
ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV / OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES................................................ 360
REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV / FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES ...................................................................... 361
RIZIKÁ ČSOB BANKY / ČSOB BANK RISKS .......................................................................................................................................... 372
KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY / CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND LIABILITIES ............................. 409
KAPITÁL / CAPITAL................................................................................................................................................................................ 411
ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH ČINNOSTÍ / CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
ACTIVITIES ....................................................................................................................................................................................................... 413
VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE INDIVIDUÁLNA ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA / POST BALANCE SHEET
EVENTS ............................................................................................................................................................................................................ 414
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
243
SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
SK1
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
244
SK2
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
245
SK3
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
246
SK4
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
247
SK5
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
248
SK6
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
249
SK7
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
250
EN1
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
251
EN2
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
252
EN3
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
253
EN4
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
254
EN5
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
255
EN6
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
256
EN7
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
257
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2025 /
SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31 DECEMBER 2025
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024 po
úprave*
/ restated *
1.1.2024 po
úprave
/ restated *
Aktíva / Assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents 3
565 882
384 649
302 649
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss
4
30 233
37 973
48 852
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 335
2 117
128
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
5
675 986
139 757
165 858
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives
34
171 330
176 325
230 196
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at
amortised cost
6
20 384
4 440
86 032
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised
cost
7
11 677 353
10 666 806
10 343 145
z toho: založené ako kolaterál / of which: pledged as collateral
1 505 060
735 106
668 962
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a
portfolio of interest rate risk
34
(46 530)
(28 028)
(96 428)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost 8
2 562 256
2 301 088
2 330 437
Investície v dcérskych spoločnostiach a spoločných podnikoch / Investments in subsidiaries and joint
ventures
9
52 576
52 576
52 552
Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov / Current income tax asset 32
17 443
-
-
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset 32
20 385
22 927
26 653
Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment property 10
25 353
28 731
34 213
Nehmotný majetok / Intangible assets 11
191 433
167 387
142 342
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets 12
15 552
19 360
23 223
Majetok určený na predaj / Assets held for sale 13
2 077
-
3 398
Ostatné aktíva / Other assets 14
27 909
57 282
20 947
Aktíva spolu / Total assets
16 011 957
14 033 390
13 714 197
*Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky boli upravené porovnateľné údaje v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k 31. decembru 2024. Viac podrobností v poznámke 2.21 / Due to the amended presentation
of the financial statements, some comparative amounts in the Consolidated Statement of Financial Position as at 31 December 2024 were reclassified. Please see Note 2.21 for details.
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
258
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2025
(POKRAČOVANIE) /
SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31 DECEMBER 2025
(CONT.)
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024 po
úprave*
/ restated *
1.1.2024 po
úprave
/ restated *
Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss
16
47 411
76 604
92 162
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives
34
58 817
68 095
57 742
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost 17
3 902 679
2 304 405
3 172 144
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost 18
9 610 227
9 177 593
8 910 655
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a
portfolio of interest rate risk
34
(209)
4 661
-
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost 19
631 147
624 444
103 055
Podriadený dlh / Subordinated debt 20
98 648
105 724
105 746
Lízingový záväzok / Lease liability
15 808
19 680
23 224
Záväzok zo splatnej dane z príjmu / Current tax liability 32
-
5 256
17 787
Rezervy / Provisions 21, 23
22 662
22 245
23 834
Ostatné záväzky / Other liabilities 22
55 366
55 030
44 594
Záväzky / Liabilities
14 442 556
12 463 737
12 550 943
Základné imanie / Share capital 24.1
665 062
665 062
355 041
Emisné ážio / Share premium 24.2
484 726
484 726
484 726
Rezervné fondy / Reserve funds 24.3
78 956
69 986
59 003
Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok
/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income
24.4
10 887
4 371
(423)
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve
24.5
(216 162)
(216 162)
(216 162)
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings
545 932
561 670
481 069
Vlastné imanie / Equity 24
1 569 401
1 569 653
1 163 254
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity
16 011 957
14 033 390
13 714 197
*Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky boli upravené porovnateľné údaje v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k 31. decembru 2024. Viac podrobností v poznámke 2.21 / Due to the amended presentation
of the financial statements, some comparative amounts in the Consolidated Statement of Financial Position as at 31 December 2024 were reclassified. Please see Note 2.21 for details.
Poznámky číslo 1 až 41 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
individuálnej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 41 form an integral part of these
Separate Financial Statements.
Da n i e l K o l l á r
Generálny riaditeľ
/ General Director
B r a n i s l a v S t r a k a
Vrchný riaditeľ pre Bankové produkty, Procesy, Inovácie a IT
/ Chief Officer for Banking Products, Processes,Inno
vation and IT
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
259
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU
ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 /
SEPARATE STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE
INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Úrokové výnosy / Interest income
443 700
501 144
Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest
1 730
-
Úrokové náklady / Interest expense
(195 692)
(241 387)
Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest
(1 629)
(19 245)
Čisté úrokové výnosy / Net interest income 26
248 109
240 512
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income
99 337
98 157
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense
(17 209)
(17 981)
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income 27
82 128
80 176
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely
/ Net trading result and exchange differences
28
12 061
19 150
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost
7, 8, 19
-
(1 836)
Výnosy z dividend / Dividend income 5, 9
85
85
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result 29
1 971
4 005
Výnosy celkom / Total income
344 354
342 092
Personálne náklady / Personnel cost 30
(104 330)
(98 314)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation 10, 11, 12
(20 556)
(19 742)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses 31
(106 163)
(97 602)
Prevádzkové náklady / Operating expenses
(231 049)
(215 658)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká
/ Impairment reversals / (losses) and Provisions for off-balance sheet risks
15
(2 334)
17 854
Ostatné opravné položky / Other impairment losses 15
(792)
(385)
Výsledok úprav finančných aktív v amortizovanej hodnote / Modifications result financial assets at
amortised cost
(8 880)
-
Zisk pred zdanením / Profit before tax
101 299
143 903
Daň z príjmov / Income tax expense 32
(28 517)
(54 197)
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year
72 782
89 706
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
260
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU
ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2025 (POKRAČOVANIE) /
SEPARATE STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE
INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2025 (CONT.)
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Iný komplexný výsledok / Other comprehensive income/ (loss)
Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát
/ Items that may be reclassified subsequently to pr
ofit or loss
Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Debt securities at fair value through other comprehensive income
24.4
12 406
4 633
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov
a strát
/ Income tax relating to items that may be reclassified subsequently to profit or loss
24.4
(3 037)
(1 588)
Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát
/ Items that cannot be reclassified subsequently to
profit or loss
Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Equity instruments at fair value through other comprehensive income
24.4
(1 949)
4 953
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov
a strát
/ Income tax relating to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss
24.4
281
(1 326)
Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení
/ Other comprehensive income/(expense) for the year, net of tax
7 701
6 672
Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie
/ Total comprehensive income for the year
80 483
96 378
Poznámky číslo 1 až 41 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
individuálnej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 41 form an integral part of these
Separate Financial Statements.
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
261
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA
31. DECEMBRA 2025 /
SEPARATE STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2025
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Základné
imanie
/ Share
capital
Emisné
ážio
/ Share
premium
Rezervné
fondy
/ Reserve
funds
Oceňovacie rozdiely
z finančných aktív v
reálnej hodnote
preceňovaných cez iný
komplexný výsledok
/ Revaluation reserve on
Financial assets at fair
value through other
comprehensive income
Ostatné
oceňovacie
rozdiely
/ Other
revaluation
reserve
Výsledok
hospodárenia
minulých rokov
/ Retained
earnings
Spolu
/ Total
Vlastné imanie k 1. januáru 2024 / Equity as at 1 January 2024 355 041
484 726
59 003
(423)
(216 162)
481 069
1 163 254
Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie
/ Total comprehensive income for the year
-
-
-
6 672
-
89 706
96 378
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year -
-
-
-
-
89 706
89 706
Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení
/ Other comprehensive income for the year, net of ta
x
-
-
-
6 672
-
-
6 672
Prídel do rezervného fondu /
Addition to legal reserve fund
-
-
10 983
-
-
(10 983)
-
Kapitálový vklad vlastníka / Capital contribution by the owner 310 021
-
-
-
-
-
310 021
Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri
odúčtovaní nástrojov vlastného imania po zdanení
/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings
upon derecognition of equity instruments, net of tax
-
-
-
(1 878)
-
1 878
-
Vlastné imanie k 31. decembru 2024
/ Equity as at 31 December 2024
665 062
484 726
69 986
4 371
(216 162)
561 670
1 569 653
Vlastné imanie k 1. januáru 2025 / Equity as at 1 January 2025 665 062
484 726
69 986
4 371
(216 162)
561 670
1 569 653
Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie
/ Total comprehensive income for the year
-
-
-
7 701
-
72 782
80 483
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year -
-
-
-
-
72 782
72 782
Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení
/ Other comprehensive income for the year, net of ta
x
-
-
-
7 701
-
-
7 701
Dividenda / Dividend -
-
-
-
-
(80 735)
(80 735)
Prídel do rezervného fondu /
Addition to legal reserve fund
-
-
8 970
-
-
(8 970)
-
Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri
odúčtovaní nástrojov vlastného imania po zdanení
/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings
upon derecognition of equity instruments, net of tax
-
-
-
(1 185)
-
1 185
-
Vlastné imanie k 31. decembru 2025
/ Equity as at 31 December 2025
665 062
484 726
78 956
10 887
(216 162)
545 932
1 569 401
Poznámky číslo 1 až 41 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
individuálnej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 41 form an integral part of these
Separate Financial Statements.
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
262
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA
31. DECEMBRA 2025 /
SEPARATE STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2025
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Zisk pred zdanením / Profit before tax
101 299
143 903
Úpravy o / Adjustments for
Opravné položky a rezervy (okrem výnosov z odpisov) / Impairment (reversal)/losses and Provisions (excluding recoveries)
3 690
(16 743)
Odpisy hmotného majetku a investícií držaných na prenájom, nehmotného majetku a aktív s právom na užívanie
/ Depreciation and amortisation of Property and equipment and investment property, Intangible assets, and Right of use assets
10, 11
12
20 579
19 785
Krátkodobé lízingové náklady, náklady za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové náklady
/ Expenses related to short-term, low value lease and variable expenses related to leases
1 487
1 382
(Zisk) / strata z predaja hmotného, nehmotného majetku / (Gain) / loss on disposal of property and equipment, intangible assets 29
24
(2 271)
Zisk z predaja majetku určeného na predaj / Gain on sale of Assets held for sale 29
-
(961)
Výnosy z dividend / Dividend income
(85)
(85)
Nerealizovaný (zisk) / strata z finančných nástrojov / Unrealized (gain) / loss from financial instruments
29 464
(12 316)
Úrokové náklady a Náklady podobné úrokom / Interest expense and Expense similar to interest
197 321
260 632
Úrokové výnosy a Výnosy podobné úrokom / Interest income and Income similar to interest
(445 430)
(501 144)
Peňažné toky na prevádzkové činnosti pred zmenami prevádzkových aktív a záväzkov
/ Cash flow on operations before changes in operating assets and liabilities
(91 651)
(107 818)
Peňažné toky z prevádzkových aktív a záväzkov / Changes in operating assets and liabilities
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial assets at fair value through profit or loss
2 112
824
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok *
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income *
(513 630)
33 122
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
(15 877)
84 519
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost
(1 025 104)
(312 397)
Ostatné aktíva / Other assets
3 864
(33 582)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives
(13 867)
-
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss
(25 927)
5 053
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost
1 581 049
(877 677)
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost
431 700
271 657
Ostatné záväzky / Other liabilities
316
6 450
Peňažné toky z prevádzkových činností pred úrokmi a daňami
/ Cash flow from operations before interest and taxes
332 985
(929 849)
Úroky prijaté / Interest received
526 084
515 352
Úroky zaplatené / Interest paid
(195 877)
(250 863)
Peňažné platby za úrokovú časť lízingového záväzku / Payments for the interest portion of the lease liability 40
(370)
(436)
Krátkodobé lízingové splátky, splátky za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové splátky
/ Payments related to short-term, low value lease and variable payments related to leases
(1 487)
(1 382)
Zaplatená daň z príjmov / Income taxes paid
(26 633)
(65 961)
Čisté peňažné toky z prevádzkových činností / Net cash flow from operating activities
634 702
(733 139)
* Zmeny v portfóliu dlhových nástrojov FVOCI sú považované za prevádzkové činnosti / Changes in the FVOCI debt portfolio are considered operating activities.
Československá obchodná banka, a.s.
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
263
INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA
31. DECEMBRA 2025 (POKRAČOVANIE) /
SEPARATE STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED
31 DECEMBER 2025 (CONT.)
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
Pozn. č.
Note
31.12.2025
31.12.2024
Peňažné toky z investičných činností / Cash flow from investing activities
Obstaranie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost acquisition
(585 000)
(176 536)
Splatenie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost repayment
245 296
212 401
Prijaté dividendy / Dividends received
85
85
Čisté peňažné toky na investície v dcérskych spoločnostiach / Net cash flows on investments in subsidiaries
-
(404)
Obstaranie hmotného majetku / Purchase of property and equipment
49
(2 920)
Obstaranie nehmotného majetku / Purchase of intangible assets
(36 237)
(34 998)
Predaj hmotného a nehmotného majetku / Sale of property and equipment, intangible assets
-
5 557
Predaj majetku určeného na predaj / Sale of Assets held for sale
-
4 451
Čisté peňažné toky z/ (na) investičné činnosti / Net cash flow from/ (on) investing activities
(375 807)
7 636
Peňažné toky z finančných činností / Cash flow from financing activities
Splatenie podriadeného dlhu / Repayment of Subordinated debt
(7 000)
-
Príjem z emisie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote
/ Proceeds from issue of Debt securities issued at amortised cost
40
24 900
532 149
Splatenie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote
/ Repayment of Debt securities issued at amortised cost
40
(10 218)
(30 342)
Vyplatené dividendy / Dividend paid 40
(80 735)
(4 325)
Splátka istiny záväzku z lízingu / Payments for the principal portion of the lease liability 40
(4 608)
310 021
Čisté peňažné toky na finančné činnosti / Net cash flow on financing activities
(77 661)
807 503
Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents
181 233
82 000
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku obdobia
/ Cash and cash equivalents at the beginning of year
384 649
302 649
Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia / Cash and cash equivalents at the end of year
565 882
384 649
Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents
181 233
82 000
Poznámky číslo 1 až 41 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto
individuálnej účtovnej závierky.
The notes from number 1 to 41 form an integral part of these
Separate Financial Statements.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
264
POZNÁMKY K INDIVIDUÁLNYM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM /
NOTES TO THE SEPARATE FINANCIAL STATEMENTS
ÚVOD / INTRODUCTION
Československá obchodná banka, a.s., (ďalej ČSOB Banka), je
samostatnou univerzálnou bankou s obchodným menom
Československá obchodná banka, a.s., ktorá vykonáva svoju
činnosť na území Slovenskej republiky a k 31. decembru 2025
mala 103 pobočiek (k 31. decembru 2024: 107 pobočiek).
Sídlo ČSOB Banky je Žižkova 11, 811 02 Bratislava, Slovenská
republika a jej právna forma je akciová spoločnosť. ČSOB Banka
je zapísaná v Obchodnom registri Okresný súd Bratislava 1,
Slovenská republika, oddiel Sa, vložka č. 4314/B, jej identifikačné
číslo je 36 854 140 a jej identifikátor právnickej osoby (LEI kód) je
52990096Q5LMCH1WU462.
ČSOB Banka je súčasťou skupiny KBC Bank NV, so sídlom
Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko (ďalej KBC). Konsolidovaná
účtovná závierka priamej materskej spoločnosti je uložená
v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,
de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.
KBC Bank NV je priama materská spoločnosť ČSOB Banky, so
sídlom Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko (ďalej KBC).
Konsolidovaná účtovná závierka priamej materskej spoločnosti je
uložená v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,
de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.
Konečnou materskou a kontrolujúcou spoločnosťou ČSOB Banky
je KBC GROUP NV (ďalej KBC Skupina), so sídlom Havenlaan 2,
1080 Brusel, Belgicko. Jej konsolidovaná účtovná závierka je
uložená rovnako v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,
de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.
Hlavným cieľom KBC je, aby ČSOB Banka bola samostatný silný
ekonomický subjekt, s rovnakým postavením, právomocou
a zodpovednosťami ako majú ostatné spoločnosti v celej KBC
Skupine v Európe. ČSOB Banka poskytuje širokú škálu finančných
a bankových služieb a produktov pre retailovú klientelu, malé a
stredné podniky, korporátnu klientelu a klientov privátneho
bankovníctva v domácej mene a v cudzích menách pre domácu i
zahraničnú klientelu.
Československá obchodná banka, a.s., (hereinafter ČSOB Bank),
is a universal commercial bank with business name
Československá obchodná banka, a.s., conducting its operations
in the Slovak Republic and as at 31 December 2025, had 103
branches (as at 31 December 2024: 107 branches).
ČSOB Bank’s registreted office is Žižkova 11, 811 02 Bratislava,
Slovak Republic and its legal form is joint stock company. ČSOB
Bank is incorporated in District Court of Bratislava 1, Slovak
Republic, section Sa, File No. 4314/B, its identification number is
36 854 140 and its legal entity identifier code (LEI code) is
52990096Q5LMCH1WU462.
ČSOB Bank is a part of the group of KBC Bank NV, with its
registered office at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium
(hereinafter KBC). The Consolidated Financial Statements of this
immediate parent company are deposited at Nationale Bank van
België NV, Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels,
Belgium.
KBC Bank NV is immediate parent of ČSOB Bank, with i
ts
registered office at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium
(hereinafter KBC). The Consolidated Financial Statements of this
immediate parent company are deposited at Nationale Bank van
België NV, Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels,
Belgium.
T
he ultimate parent and controlling company of ČSOB Bank is
KBC GROUP NV (hereinafter KBC Group), with its registered seat
at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium. The Consolidated
Financial Statements of the ultimate parent company are
deposited at the same place, Nationale Bank van België NV,
Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels, Belgium.
The main aim of KBC is to ensure that ČSOB Bank is a strong
independent economic subject with equal rights, position and
responsibilities as other entities within the KBC Group in Europe.
ČSOB Bank provides a wide range of financial and banking
services for retail, small and medium-sized entrepreneurs,
corporate and private banking domestic and foreign customers in
both local and foreign currencies.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
265
ČSOB Banka má nasledovné dcérske spoločnosti v rámci
skupiny
(ČSOB Skupina) k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024:
▪ ČSOB Leasing, a.s. a jeho dcérska spoločnosť (ČSOB Leasing
Skupina);
▪ Nadácia ČSOB (nekonsolidovaná);
▪ ČSOB Real, s. r. o.;
▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (nekonsolidovaná).
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bol Generálny
riaditeľ a predseda predstavenstva ČSOB Banky Daniel Kollár.
K 31. decembru 2025 boli členmi predstavenstva Juraj Ebringer,
Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka, Marek Nezveda a Marcela
Výbohová. K 31. decembru 2024 boli členmi predstavenstva Juraj
Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka a Marek Nezveda.
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bol predseda
dozornej rady Peter Andronov. K 31. decembru 2025 boli členmi
dozornej rady boli Andrea Lazar, Matej Bošňák, Vladimír
Fábry, Soňa Ferenčíková a Christine Van Rijsseghem.
K 31. decembru 2024 členmi dozornej rady boli Andrea Lazar,
Matej Bošňák, Vladimír Fábry a Soňa Ferenčíková.
ČSOB Bank has the following subsidiaries within its group (ČSOB
Group) as at 31 December 2025 and 31 December 2024:
▪ ČSOB Leasing, a.s. and its subsidiary (ČSOB Leasing Group);
▪ Nadácia ČSOB (non-consolidated);
▪ ČSOB Real, s. r. o.;
▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (non-consolidated).
As at 31 December 2025 and as at 31 December 2024, the Chief
Executive Officer and Chairman of ČSOB Bank Board of Directors
was Daniel Kollár. As at 31 December 2025, other members of the
Board of Directors were Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav
Straka, Marek Nezveda and Marcela Výbohová. As at 31
December 2024, other members of the Board of Directors were
Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka and Marek
Nezveda.
As at 31 December 2025 and as at 31 December 2024, the
Chairman of the Supervisory Board was Peter Andronov. As at
31 December 2025 the members of the Supervisory Board were
Andrea Lazar, Matej Bošňák, Vladimír Fábry, Soňa Ferenčíková
and Christine Van Rijsseghem. As at 31 December 2024
the members of the Supervisory Board were Andrea Lazar, Matej
Bošňák, Vladimír Fábry a Soňa Ferenčíková.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
266
VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY
/ MATERIAL ACCOUNTING PRINCIPLES AND
METHODS
Základné zásady vedenia účtovníctva / Basic accounting principles
Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra
2025 (ďalej individuálna účtovná závierka) ČSOB Banky bola
zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného
výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou a v súlade so
zákonom 431/2002 Z. z. o účtovníctve. ČSOB Banka tiež zostavuje
konsolidovanú účtovnú závierku za ČSOB Banku v súlade s
Medzinárodnými štandardami finančného výkazníctva v znení
prijatom Európskou úniou a v súlade so zákonom 431/2002 Z. z. o
účtovníctve.
ČSOB Banka zostavila a vydala individuálnu a konsolidovanú
účtovnú závierku za rok končiaci sa 31. decembra 2024
dňa 11. marca 2025.
Individuálna a konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa
31. decembra 2024 bola schválená valným zhromaždením dňa 28.
apríla 2025.
Individuálna účtovná závierka bola zostavená na základe
predpokladu ďalšieho nepretržitého pokračovania činnosti ČSOB
Banky a bola zostavená na základe ocenenia v historických
cenách upravených o precenenie finančných aktív v reálnej
hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok a finančných
aktív a finančných záväzkov vykazovaných v reálnej hodnote
preceňovaných cez výkaz ziskov a strát.
Čísla uvedené v zátvorkách predstavujú záporné hodnoty,
desatinné miesta sú oddelené desatinnou čiarkou, mena
v individuálnej účtovnej závierke je Euro (ďalej EUR) a vykázané
hodnoty sú v tisícoch EUR (tis. EUR), pokiaľ nie je uvedené inak.
ČSOB Bank's Separate Financial Statements for the year ended
31 December 2025 (hereinafter Separate Financial Statements)
have been prepared in accordance with International Financial
Reporting Standards as adopted by the European Union (EU) and
Act No 431/2002 Coll. on Accounting. ČSOB Bank also prepares
Consolidated Financial Statements for ČSOB Bank in accordance
with the International Financial Reporting Standards as adopted
by the EU and Act No 431/2002 Coll. on Accounting.
ČSOB Bank prepared and issued Separate and Consolidated
Financial Statements for the year ended 31 December 2024 on 11
M
arch 2025.
Separate and Consolidated Financial Statements for the year
ended 31 December 2024 were approved by the General Meeting
on 28 April 2025.
Separate Financial Statements have been prepared under the
going-concern assumption that ČSOB Bank will continue in
operation for the foreseeable future, using the historical cost
method except as modified by revaluations of Financial assets at
fair value through other comprehensive income and Financial
assets and Financial liabilities at fair value through profit or loss.
Balances in brackets represent negative amounts. Decimal digits
are separated by a decimal comma. The presentation currency in
the Separate Financial Statements is the Euro (hereinafter EUR)
and the amounts are rounded to thousands of EUR, unless stated
otherwise.
Významné účtovné posúdenia a odhady / Significant accounting judgments and estimates
Príprava individuálnej účtovnej závierky v súlade s IFRS vyžaduje
použitie určitých zásadných účtovných odhadov. V procese
aplikovania účtovných metód ČSOB Bankou manažment okrem
odhadov uskutočnil aj iné posúdenia, ktoré významne ovplyvňujú
zostatky vykázané v individuálnej účtovnej závierke.
Najvýznamnejšie posúdenia a odhady sú uvedené nižšie.
The preparation of the Separate Financial Statements in
conformity with IFRS requires the use of certain significant
accounting estimates. While applying ČSOB Bank's accounting
methods, management has also made other judgments in
addition to those involving estimates which have a significant
impact on the amounts recognized in the Separate Financial
Statements. The most significant judgments and estimates are as
follows.
.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
267
Obchodný model / Business model assessment
ČSOB Banka posudzuje cieľ obchodného modelu, za ktorým sú
držané dlhové finančné nástroje na úrovni portfólia, keďže toto
najlepšie odzrkadľuje spôsob, akým sa skupiny finančných aktív
spoločne spravujú za účelom dosiahnuť konkrétny obchodný cieľ
a akým sú informácie podávané manažmentu.
Posudzované informácie zahŕňajú:
▪ stanovené politiky a ciele pre portfólio a fungovanie týchto
politík v praxi. Predovšetkým sa posudzuje, či sa stratégia
manažmentu zameriava na inkaso zmluvných úrokových
výnosov, zachovanie určitého profilu úrokových sadzieb,
realizáciu peňažných tokov prostredníctvom predaja aktív
alebo na riadenie dĺžky života finančných aktív s dĺžkou
záväzkov, ktoré financujú tieto aktíva;
▪ akým spôsobom je hodnotená výkonnosť finančných aktív
v príslušnom obchodnom modeli a oznamovaná
predstavenstvu ČSOB Banky;
▪ aké riziká ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu
(a finančných aktív držaných v tomto obchodnom modeli)
a ako sú tieto riziká riadené;
▪ na akej báze sú odmeňovaní manažéri, napr. či je odmena
odvodená od reálnej hodnoty spravovaných aktív alebo súvisí
s inkasom zmluvných peňažných tokov a
▪ f
rekvencia, objem a časový rozvrh predajov
v predchádzajúcich obdobiach, dôvody pre tieto predaje
a očakávanie budúcich predajov. Informácie o predajoch sa
nehodnotia samostatne, ale ako súčasť celkového cieľa
riadenia finančných aktív a realizovaných peňažných tokov v
ČSOB Banke.
Finančné aktíva, ktoré sú držané na obchodovanie ale
bo ktorých
výkonnosť je hodnotená na základe reálnej hodnoty, sú zaradené
do portfólia Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované
cez výkaz ziskov a strát (FVPL).
In performing the business model assessment, ČSOB Bank
reviews the objective of a business model within which an asset
is held at a portfolio level, as this best reflects the way the
business is managed, and information is provided to
management. The considered information includes:
▪ t
he stated policies and objectives for the portfolio and the
operation of those policies in practice. Whether
management's strategy focuses on earning contractual
interest revenue, maintaining an interest rate profile,
matching the duration of the financial assets to the duration
of the liabilities that are funding those assets or realizing
cash flows through the sale of the assets;
▪ how the performance of the financial assets in a portfolio is
evaluated and reported to the Board of Directors of ČSOB
Bank;
▪ the risks that affect the performance of the business model
(and the financial assets held within that business model)
and how those risks are managed;
▪ how managers of the business are compensated – e.g.
whether compensation is based on the fair value of the
assets managed or the contractual cash flows collected and
▪ frequency, volume and timing of sales in prior periods, the
reasons for such sales and its expectations about future sales
activity. However, information about sales activity is not
considered in isolation, but as part of an overall assessment
of how ČSOB Bank's stated objective for managing the
financial assets is achieved and how cash flows are realized.
Financial assets that are held for trading or whose performance is
evaluated on a fair value basis are classified within portfolio
Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
268
Posúdenie, či zmluvné peňažné toky, ktoré sú výhradne platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny (SPPI)
/ Assessment whether contractual cashflows are solely payments of principal and interest (SPPI)
ČSOB Banka posudzuje, či sú zmluvné peňažné toky výhradne
platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny. Pre účely tohto
posúdenia je istina definovaná ako reálna hodnota finančného
aktíva pri prvotnom zaúčtovaní. Úrok je definovaný ako odmena
za časovú hodnotu peňazí, úverové riziko spojené s nezaplatenou
istinou v danom časovom období a ostatné základné úverové
riziká a náklady (napr. riziko likvidity a administratívne náklady)
plus marža.
Pri posudzovaní, či sú zmluvné peňažné toky výhradne platbami
istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny, ČSOB Banka hodnotí, či
finančné aktívum obsahuje zmluvnú podmienku, ktorá by mohla
zmeniť načasovanie alebo čiastku zmluvných peňažných tokov,
čím by neboli splnené definície istiny a úroku. ČSOB Banka
hodnotí okrem iného:
▪ podmienené udalosti, ktoré môžu zmeniť výšku
a načasovanie zmluvných peňažných tokov;
▪ pákový efekt;
▪ predplatenie a predĺženie;
▪ podmienky obmedzujúce nárok ČSOB Banky na peňažné toky
z určitých aktív;
▪ zmluvné podmienky upravujúce časovú hodnotu peňazí.
ČSOB Bank assesses whether contractual cash flows are solely
payments of principal and interest from the principal amount
outstanding. For the purposes of this assessment, the principal is
defined as the fair value of the financial asset on initial
recognition. The Interest is defined as consideration for the time
value of money and for the credit risk associated with the principal
amount outstanding during a particular period and for other basic
lending risks and costs (e.g. liquidity risk and administrative
costs), as well as profit margin.
In assessing whether the contractual cash flows are solely
payments of principal and interest, ČSOB Bank reviews the
contractual terms of the instrument. This includes assessing
whether the financial asset contains a contractual term that could
change the timing or amount of contractual cash flows in a way
that it would not meet the definition of principal and interest. In
making the assessment, ČSOB Bank considers mainly:
▪ contingent events that would change the amount and timing
of cash flows;
▪ leverage features;
▪ prepayment and extension terms;
▪ terms that limit ČSOB Bank's claim to cash flows from
specified assets;
▪ features that modify consideration of the time value of
money.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
269
Straty zo znehodnotenia finančných aktív / Impairment of financial assets
ČSOB Banka posudzuje finančné aktíva, ktoré sú predmetom
znehodnotenia, ku dňu účtovnej závierky a prehodnocuje výšku
straty zo znehodnotenia, ktorá by mala byť vykázaná
v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku.
Špeciálne posúdenie manažmentom je požadované pri odhade
výšky a času budúcich peňažných tokov a stanovovaní stupňov
týchto finančných aktív, ktorá ma priamy dopad na výpočet
znehodnotenia. Takéto odhady sú vytvárané na základe
predpokladov, na ktoré vplýva množstvo faktorov. Aktuálne
výsledky sa môžu odlišovať od týchto odhadov. Pre viac informácií
viď pozn. č. 2.9, 15 a 37.2.
Model znehodnotenia finančných aktív vychádza
z tzv. očakávanej úverovej straty (ďalej ECL), čo znamená, že
všetky finančné aktíva pri prvotnom vykázaní, pokiaľ už nie sú
úverovo znehodnotené, nesú určité znehodnotenie.
Výpočet ECL vyžaduje významné predpoklady v rôznych
oblastiach, napríklad, nie však výhradne, finančná situácia
dlžníkov a ich možnosti splácania, hodnota a návratnosť
zabezpečenia, budúce makroekonomické informácie. ČSOB
Banka uplatňuje neutrálny a nezaujatý prístup pri hodnotení
neistôt a pri rozhodovaní o významných predpokladoch.
Očakávané úverové straty finančného aktíva sú oceňované
spôsobom, v ktorom sa odzrkadľuje:
▪ nezaujatá a pravdepodobnosťou vážená výška, ktorá sa
stanovuje posúdením viacerých možných výsledkov;
▪ časová hodnota peňazí a
▪ primerané a preukázateľné informácie, ktoré sú k dátumu
vykazovania k dispozícii o minulých udalostiach, súčasných
podmienkach a prognózach budúcich hospodárskych
podmienok a makroekonomických faktorov.
ČSOB Banka vytvára individuálne očakávané úverové straty
na individuálne významné úvery (úroveň významnosti je
nastavená na hladine 500 tis. EUR pre jedného klienta) a
skupinové očakávané úverové straty pre tie úvery, ktoré nie sú
individuálne významné, alebo pri ktorých nebolo zistené
znehodnotenie na základe individuálneho posúdenia.
Pri výpočte ECL berie ČSOB Banka do úvahy tri rôzne výhľadové
makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Analýza senzitivity
vplyvu týchto troch makroekonomických scenárov na IFRS 9
portfóliové ECL, bola prevedená ako rozdiel medzi ECL
vypočítanými na základe troch makroekonomických scenárov
s odlišnými váhami (zaúčtovaná hodnota) a ECL vypočítanými na
základe základného scenára.
ČSOB Bank assesses financial assets, which are subject to
impairment at the reporting date and evaluates the impairment
loss that is to be recognized in the Separate Statement of Profit or
Loss and Other Comprehensive Income.
Special assessment of management is necessary for estimation
of amount and timing of future cash flows and of stages of the
financial assets, which have a direct impact on the calculation of
impairment. These estimates are determined based on
expectations, which are influenced by many factors. Actual
outcomes may thus differ from the estimates. For more
information, refer to note 2.9, 15 and 37.2.
The model for impairment of financial assets is called the
Expected Credit Loss model (hereinafter ECL), which means that
all financial assets at initial recognition, unless they are already
credit impaired, carry an amount of impairments.
Calculating ECL requires significant judgments on different
aspects for example, but not limited to, the borrowers' financial
position and repayment capabilities, the value and recoverability
of collaterals, forward looking and macroeconomic information.
ČSOB Bank applies neutral and free from bias approach when
dealing with uncertainties and making decisions based on
significant judgments. The ECL of a financial asset is calculated in
a way that reflects:
▪ an unbiased, probability weighted amount, which is
determined by using different possible outcomes;
▪ the time value of money and
▪ adequate and demonstrable information, available at the
reporting date, about past events, current conditions and
forecasted economic conditions and macroeconomic factors.
ČSOB Bank creates individual impairment for individually
significant loans (significance level is set at EUR 500 thousand per
client) and portfolio impairment for those loans which are not
individually significant or where no impairment was identified
based on an individual assessment.
ČSOB Bank considers three different forward looking macro-
economic scenarios with different weights when calculating ECL.
A sensitivity analysis on the impact of these multiple economic
scenarios on IFRS 9 collectively calculated ECL, by calculating the
delta between the probability weighted outcome (the amount
booked) and the base scenario.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
270
K 31. decembru 2025 ukázala analýza senzitivity tých
to
makroekonomických scenárov na portfóliovo vypočítanej ECL pre
súvahové položky, čiže s vylúčením ECL vo výške 43 810 tis. EUR
(k 31. decembru 2024: 35 106 tis. EUR) pre individuálne
posudzované úvery, že pri základnom scenári bola ECL vo výške
70 041 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 73 828 tis. EUR), čo bolo o
3 294 tis. EUR menej ako pri pesimistickom scenári (k 31.
decembru 2024: 1 664 tis. EUR) a o 2 867 tis. EUR viac ako pri
optimistickom scenári (k 31. decembru 2024: 1 474 tis. EUR).
Váhami prevážená portfóliovo vypočítaná ECL (zaúčtovaná
hodnota) bola vo výške 70 126 tis. EUR (k 31. decembru 2024:
73 867 tis. EUR). Hodnoty k 31. decembru 2O25 zahŕňajú aj add-
on na geopolitické a vznikajúce riziká (na scenár) (viď pozn.
č
.2.9.3).
As at 31 December 2025, a sensitivity analysis of the impact of
these multiple macro-economic scenarios on the collectively
calculated ECL for Balance sheet items, thus, excluding the ECL
on individually assessed loans and receivables of EUR 43 810
thousands (as at 31 December 2024: EUR 35 106 thousand),
showed that the base scenario resulted in an ECL of EUR 70 041
thousand (as at 31 December 2024: EUR 73 828 thousand), which
is EUR 3 294 thousand lower than the down scenario (as at 31
December 2024: EUR 1 664 thousand) and EUR 2 867 thousand
higher than the up scenario (as at 31 December 2024: EUR 1 474
thousand). The collectively calculated weighted ECL (which was
booked) was in the amount of EUR 70 126 thousand (as at 31
December 2024: EUR 73 867 thousand). The amounts as at 31
December 2025 took into account the add-on on geopolitical and
emerging risks (per scenario) (see note 2.9.3).
Cudzie meny / Foreign currencies
Táto individuálna účtovná závierka je prezentovaná v eurách
(EUR), čo je funkčná mena ČSOB banky a všetkých dcérskych
spoločností a je prezenčnou menou ČSOB Banky.
Transakcie v cudzích menách sú prepočítané do funkčnej meny
kurzom Európskej centrálnej banky (ECB) platným k dátumu ich
uskutočnenia, pričom zisky a straty z kurzových rozdielov, ktoré
vznikli z vysporiadania takýchto transakcií a z prepočtu
monetárnych aktív a záväzkov v cudzích menách ku dňu účtovnej
závierky sú vykazované v individuálnom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok
z finančných operácií a kurzové rozdiely“.
T
he Separate financial statements are presented in Euro, witch is
the functional currency EUR is the functional currency of theČSOB
Bank and all subsidiaries and the presentation currency of ČSOB
Bank.
Foreign currency transactions are translated into the functional
currency at the exchange rates of the European Central Bank
(ECB) prevailing at the dates of transactions. Foreign exchange
gains and losses resulting from the settlement of such
transactions and from the translation of monetary assets and
liabilities denominated in foreign currencies as at the balance
sheet date are recognized in the Separate Statement of Profit or
Loss and Other Comprehensive Income under “Net trading result
and exchange differences”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
271
Finančné nástroje – prvotné zaúčtovania a odúčtovania
/ Financial instruments – accounting for recognition and derecognition
Nákup alebo predaj finančného aktíva s obvyklým termínom
dodania je transakcia uskutočnená v časovom rámci, ktorý je
stanovený pravidlami alebo konvenciami príslušného trhu. Pri
všetkých portfóliách finančných aktív ČSOB Banka vykazuje
nákupy a predaje s obvyklým termínom dodania k dátumu
vysporiadania. Pri použití dátumu vysporiadania je finančné
aktívum v individuálnom výkaze o finančnej situácii zaúčtované
alebo odúčtované ku dňu, kedy je prevedené z alebo na ČSOB
Banku (dátum vysporiadania). Pre finančné aktíva v reálnej
hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát alebo cez iný
komplexný výsledok sa zmena reálnej hodnoty medzi dátumom
dohodnutia obchodu a dátumom vysporiadania v súvislosti
s nákupom alebo predajom vykazuje na riadku „Čistý výsledok
z finančných operácií a kurzové rozdiely“ pre finančné aktíva
v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát, prípadne
na riadku „Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej
hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“
pre finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný
komplexný výsledok. Ku dňu vysporiadania je výsledné finančné
aktívum alebo záväzok vykázané v individuálnom výkaze
o finančnej situácii v reálnej hodnote poskytnutého alebo
prijatého protiplnenia.
Odpis je priame poníženie hrubej účtovnej hodnoty finančného
aktíva v prípade, keď ČSOB Banka odôvodnene neočakáva
návratnosť z finančného aktíva buď vcelku alebo čiastočne (napr.
ak sú aktíva považované za nevymožiteľné; v prípade smrti klienta
ak neexistuje majetok na pokrytie dlhov; v prípade, že konkurzné
konanie bolo ukončené; ak sú náklady na súdne trovy a právne
poplatky vyššie ako možná vymožiteľná hodnota). Metodika
odpisovania ČSOB Banky odráža rôzne aspekty lokálnych zákonov
a daňovej politiky. Odpis je považovaný za odúčtovanie. Odpis nie
je považovaný za odpustenie dlhu a ČSOB Banka si v prípade
odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až pokým
súdne konanie nerozhodne inak.
A regular way purchase or sale of a financial asset is one in which
delivery of the asset is made within the timeframe generally
established by regulation or within the convention of the market.
For all categories of financial assets, ČSOB Bank recognizes
regular way purchases and sales using settlement date
accounting. In settlement date accounting, a financial asset is
recognized or derecognized in the Separate Statement of
Financial Position on the date it is physically transferred to or from
ČSOB Bank (settlement date). For Financial assets at fair value
through profit or loss or through other comprehensive income, fair
value movements between trade date and settlement date in
connection with purchases and sales are recognized under “Net
trading result and exchange differences” for Financial assets at
fair value through profit or loss; and eventually under
“Revaluation reserve on Financial assets at fair value through
other comprehensive income” for Financial assets at fair value
through other comprehensive income. At the settlement date, the
resultant financial asset or liability is recognized in the Separate
Statement of Financial Position at fair value of paid or received
consideration.
A write-off is a direct reduction of the gross carry
ing amount of a
financial asset when ČSOB Bank has no reasonable expectations
of recovering the financial asset on its entirety or a portion thereof
(loans are deemed to be uncollectible, the client has died and
there are no assets to cover the debts, the bankruptcy proceeding
was closed, the costs for court proceedings and legal fees are
higher than possible recovered amount). ČSOB Bank’s write-off
policies reflect different aspects of local law and fiscal policies. A
write-off constitutes a derecognition event. Write-offs do not
constitute a debt forgiveness and ČSOB Group retains its legally
enforceable rights towards the borrower until the official legal
proceedings have concluded otherwise.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
272
Finančné nástroje - klasifikácia, prvotné a následné ocenenie
/ Financial instruments – classification, initial and subsequent measurement
Finančné aktíva / Financial assets
Klasifikácia finančných aktív je odlišná pre dlhové a majetkové
nástroje, preto je potrebné v prvom kroku definovať, či sú finančné
aktíva investíciou do nástrojov vlastného imania alebo ide o
dlhový nástroj. Majetkový nástroj je definovaný ako akákoľvek
zmluva, ktorá preukazuje zostatkový podiel na čistých aktívach
inej účtovnej jednotky. Na splnenie tejto podmienky ČSOB Banka
kontroluje, či nástroj neobsahuje zmluvnú povinnosť emitenta
dodať peňažnú hotovosť alebo iné finančné aktívum alebo
vymeniť finančné aktívum alebo finančný záväzok s iným
subjektom za podmienok, ktoré sú pre emitenta potenciálne
nevýhodné.
Všetky finančné nástroje, ktoré nespĺňajú kritériá nástrojov
vlastného imania, ČSOB Banka klasifikuje ako dlhové nástroje.
Classification of financial assets is different for debt and equity
instruments, therefore an assessment of the contractual terms of
the instruments is made on initial recognition of a financial asset,
to classify it as an equity or debt instrument. An equity instrument
is defined as any contract that evidences a residual interest in
another entity's net assets. To satisfy this condition, ČSOB Bank
reviews whether the instrument includes no contractual
obligation for the issuer to deliver cash or other financial asset or
exchange financial assets or financial liabilities with another
entity under conditions that are potentially unfavourable to the
issuer.
All instruments which do not meet the criteria of equity
instruments are classified as debt instruments by ČSOB Bank.
A
Finančné aktíva – dlhové nástroje / Financial assets – debt instruments
ČSOB Banka klasifikuje dlhové nástroje v závislosti od
obchodného modelu, do nasledujúcich portfólií:
▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát (FVPL);
▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný
komplexný výsledok (FVOCI);
▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC).
ČSOB Bank classifies debt instruments, depending on the
business model, within the following portfolios:
▪ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL);
▪ Financial assets at fair value through other comprehensive
income (FVOCI);
▪ Financial assets at amortised cost (AC).
a)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)
/ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL)
Portfólio zahŕňa tri podkategórie:
▪ finančné aktíva na obchodovanie (HFT);
▪ finančné aktíva pri obstaraní klasifikované v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL) a
▪ neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát (MFVPL).
Finančné aktíva na obchodovanie zahŕňajú:
▪ deriváty na obchodovanie (pozn. č. 34) a
▪ nederivátové finančné nástroje na obchodovanie.
Portfolio consists of three sub-categories:
▪ financial assets held for trading (HFT);
▪ financial assets classified at fair value through profit or loss
at initial recognition (FVPL) and
▪ non-trading financial assets mandatorily at fair value through
profit or loss (MFVPL).
Financial assets held for trading consist of:
▪ trading derivatives (refer to note 34) and
▪ financial instruments held for trading other than derivatives.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
273
Medzi neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej h
odnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát ČSOB Banka zaraďuje
vnútroskupinovú pohľadávku voči KBC, ktorá vzniká na základe
zmluvy medzi ČSOB Bankou a KBC, ktorou bol v ČSOB Banke
implementovaný koncept Global Trading. V zmysle Global Trading
konceptu ČSOB Banka uskutočňuje back-to-back obchodné
aktivity voči KBC s cieľom centralizovať trhové riziko do KBC.
Realizované zisky za obchodné aktivity spadajúce pod Global
Trading uskutočnené v mene KBC prináležia ČSOB Banke a sú
vykázané v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“. Potenciálnu stratu z obchodných
aktivít realizovaných v zmysle konceptu Global Trading v mene
KBC znáša KBC.
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a
strát sú vykazované v individuálnom výkaze o finančnej situácii v
reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej
hodnoty sa vykazujú v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli. Úrokové
výnosy/ úrokové náklady sú vykázané v individuálnom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Výnosy
podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“ v prípade
bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy (aktíva
na obchodovanie).
In the portfolio of non-trading financial assets mandatorily at fair
value through profit or loss, ČSOB Bank classified an intragroup
receivable from KBC based on the contract between ČSOB Bank
and KBC implementing Global Trading concept in ČSOB Bank.
Under Global Trading, ČSOB Bank executes trading activities and
via a back-to-back transaction to KBC transfers market risk to KBC.
The realised gains from trading activities under Global Trading
executed in the name of KBC belong to ČSOB Bank and are
reported in the Separate Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Net trading result and exchange
differences”. KBC bears any potential loss resulting from trading
activities realized in scope of the Global Trading concept on behalf
of KBC.
Financial assets at fair value through profit or los
s are recognized
in the Separate Statement of Financial Position at fair value. Gains
and losses resulting from changes in fair value are recognized in
the Separate Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Net trading result and exchange
differences” in the period, in which they occurred. Interest
income/expense is recognized in the Separate Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under “Income similar
to interest”/ “Expense similar to interest” in case of the banking
book or under “Net trading result and exchange differences” in
case of trading book (trading assets).
b)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok (FVOCI)
/ Financial assets at fair value through other comprehensive inc
ome (FVOCI)
Nerealizované zistky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej hodnoty
týchto finančných aktív sa vykazujú v inom komplexnom výsledku
V prípade, že je aktívum odúčtované, nerealizovaný zisk alebo
strata je odúčtovaná z iného komplexného výsledku a vykázaná
v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Čistý realizovaný zisk z finančných aktív
v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“.
Úrokové výnosy z finančných aktív vypočítané na základe metódy
efektívnej úrokovej sadzby, sú vykázané v individuálnom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové
výnosy“. Pre zníženie hodnoty dlhových nástrojov zaradených
v portfóliu FVOCI viď pozn. č. 2.9.
Unrealized gains and losses resulting from changes in fair value
of these financial assets are recognized in other comprehensive
income. In case that the financial asset is derecognized, the
unrealized gain or loss is derecognized from other comprehensive
income and recognized under “Net realized result from Financial
assets at fair value through other comprehensive income” in the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income.
Interest income from financial assets calculated based on
effective interest rate method is recognized in the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Interest income”. For the impairment of assets held within
FVOCI portfolio see note 2.9.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
274
c)
Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC) / Financial assets at amortised cost (AC)
Finančné aktíva sa oceňujú v amortizovanej hodnote na základe
metódy efektívnej úrokovej sadzby v individuálnom výkaze
o finančnej situácii. Amortizovaná hodnota je vypočítaná
pri zohľadnení diskontu alebo prémie pri obstaraní a poplatkov,
ktoré sú integrálnou súčasťou efektívnej úrokovej sadzby.
Amortizácia je zahrnutá v individuálnom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové výnosy“. Straty
vznikajúce zo znehodnotenia týchto aktív sú vykázané
v individuálnom výkaze ziskov a strát iného komplexného výsledku
na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“. Viď
pozn. č. 2.9.
Financial assets are measured at amortised cost based on
effective interest rate method in the Separate Statement of
Financial Position. Amortised cost is calculated by considering any
discount or premium on acquisition and fees that are an integral
part of the effective interest rate.
The amortisation is included in the Separate Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under “Interest
income”. The losses arising from the impairment of such
investments are recognized in the Separate Statement of Profit or
Loss and Other Comprehensive Income under “Impairment losses
and Provisions for off-balance sheet risks”. See note 2.9.
B
Finančné aktíva – nástroje vlastného imania / Financial assets – equity instruments
Nástroje vlastného imania sú oceňované v reálnej hodnote
v individuálnom výkaze o finančnej situácii. Za určitých okolností
môže byť pre nekótované nástroje vlastného imania obstarávacia
cena vhodným meradlom reálnej hodnoty.
Základným portfóliom pre nástroje vlastného imania je portfólio
FVPL. Avšak ČSOB Banka môže neodvolateľne rozhodnúť, že
precenenie reálnej hodnoty nástrojov vlastného imania (vrátane
kurzových rozdielov) bude vykázané v inom komplexnom výsledku
v rámci portfólia FVOCI. Pri predaji alebo inom odúčtovaní nástroja
vlastného imania držaného v portfóliu FVOCI nemôže byť
precenenie preklasifikované z iného komplexného výsledku do
individuálneho výkazu ziskov a strát. Výnimkou je prijatá
dividenda, ktorá je vykázaná v individuálnom výkaze ziskov a strát.
Pre nástroje vlastného imania sa nevykazujú žiadne očakávané
úverové straty.
Equity instruments are measured at fair value in the Separate
Statement of Financial Position. In limited conditions, acquisition
costs can be an appropriate measure of fair value for the
unquoted equity instruments.
The basic measurement portfolio of equity instruments is FVPL.
However, ČSOB Bank can make an irrevocable decision that
subsequent changes in fair value (including exchange rate
differences) are recognized in other comprehensive income within
portfolio FVOCI. In case of sale or disposal of instrument held
within FVOCI portfolio, the amounts recognized in Other
Comprehensive Income are not transferred to the Separate
Statement of Profit or Loss. The only exception applies to the
dividend income which is recognized in the Separate Statement
of Profit or Loss.
Expected credit losses are not recognized for equity instruments.
Finančné záväzky / Financial liabilities
ČSOB Banka klasifikuje finančné záväzky do nasledujúcich
portfólií:
▪ Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát (FVPL);
▪ Finančné záväzky v amortizovanej hodnote (AC).
ČSOB Bank classifies financial liabilities in the following portfolios:
▪ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL);
▪ Financial liabilities at amortised cost (AC).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
275
A
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL)
Toto portfólio zahŕňa dve podkategórie:
▪ Finančné záväzky na obchodovanie (HFT). Do tohto portfólia
patria aj všetky deriváty dohodnuté ČSOB Bankou;
▪ Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v
reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL).
Do tejto podkategórie je možné klasifikovať finančné záväzky,
ak spĺňajú aspoň jedno z nasledovných kritérií:
o klasifikácia eliminuje alebo významným spôsobom
redukuje nekonzistenciu ocenenia aktív a záväzkov alebo
nekonzistenciu vo vykázaní ziskov a strát zo zmien
ocenenia aktív a záväzkov;
o záväzky predstavujú skupinu finančných záväzkov, ktoré
sú riadené a hodnotené na základe ich reálnej hodnoty,
v súlade so zdokumentovaným riadením rizík alebo
investičnou stratégiou;
o finančné záväzky obsahujú vložené deriváty, okrem
prípadov, kedy tieto vložené deriváty významným
spôsobom nemodifikujú peňažné toky, alebo by ich
nebolo možné vykázať oddelene.
Po prvotnom vykázaní je zakázané reklasifikovať finančné nástroje
do alebo z tohto portfólia.
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov
a strát sú vykazované v individuálnom výkaze o finančnej situácii
v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej
hodnoty sa vykazujú v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli. Úrokové
výnosy a úrokové náklady sú vykázané v individuálnom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Výnosy
podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“ v prípade
bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy (záväzky
na obchodovanie).
This portfolio consists of two sub-portfolios:
▪ Financial liabilities held for trading (HFT). Within this sub-
portfolio, all derivatives ČSOB Bank entered are held;
▪ Financial liabilities classified at fair value through profit or
loss at initial recognition (FVPL). Within this sub-portfolio,
financial liabilities can be classified if they meet at least one
of the following criteria:
o classification eliminates or significantly reduces a
measurement inconsistency of assets and liabilities,
or inconsistency of recognizing the gains and losses
from revaluation differences of assets and liabilities;
o the liabilities represent a group of financial liabilities,
which are managed and evaluated based on their fair
value and in accordance with a documented risk
management or investment strategy;
o financial liabilities contain embedded derivatives;
excluding the cases when these embedded derivatives
do not modify the contractual cash flow in a significant
manner, or they could not be recognized separately.
After initial recognition, the financial instruments cannot be
reclassified to or from this portfolio.
Financial liabilities at fair value through profit or loss are
recognized in the Separate Statement of Financial Position at fair
value. Gains and losses resulting from fair value revaluation are
recognized in the Separate Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Net trading result and exchange
differences” in the period, in which they occur. Interest
income/expense is recognized in the Separate Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under “Income similar
t
o interest”/ “Expense similar to interest” in case of the banking
book or under “Net trading result and exchange differences” in
case of trading book (trading liabilities).
B
Finančné záväzky v amortizovanej hodnote / Financial liabilities at amortised cost
Amortizácia finančných záväzkov je zahrnutá v individuálnom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Úrokové náklady“.
The amortisation od financial liabilities is included in the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Interest expense”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
276
Vložené deriváty / Embedded derivatives
ČSOB Banka príležitostne nakupuje alebo vydáva finančné
nástroje, ktoré obsahujú vložené deriváty. Požiadavky klasifikácie
finančných nástrojov musia byť aplikované pre dlhové finančné
nástroje rovnako ako aj pre hybridné finančné nástroje
obsahujúce vložený derivát, pričom vložený derivát nemôže byť
oddelený od hostiteľskej zmluvy. V tomto prípade je finančný
nástroj posudzovaný ako celok.
Vložený derivát vo finančnom záväzku sa oddelí od hostiteľskej
zmluvy a vykáže sa samostatne v reálnej hodnote, ak ekonomické
charakteristiky a riziká vloženého derivátu nie sú úzko späté
s ekonomickými charakteristikami hostiteľskej zmluvy,
samostatný nástroj s rovnakými podmienkami ako vložený derivát
by spĺňal definíciu derivátu a celý finančný nástroj nie je
kategorizovaný ako finančný záväzok v reálnej hodnote
preceňovaný cez výkaz ziskov a strát. V prípade, že oddelený
derivát nespĺňa podmienky na zabezpečenie, považuje sa
za derivát na obchodovanie. V prípadoch, kedy ČSOB Banka
nemôže vložený derivát spoľahlivo oddeliť, celý nástroj sa
kategorizuje ako finančný nástroj v reálnej hodnote preceňovaný
cez výkaz ziskov a strát.
Č
SOB Bank occasionally purchases or issues financial
instruments containing embedded derivatives. As the
requirement for classification of a financial asset must be applied
for the debt instrument, as well as when it is a hybrid instrument
containing embedded derivative, the embedded derivative
cannot be separated from the host contract. In this case, the
entire financial instrument is assessed as a whole.
An embedded derivative into financial liability is separated from
the host contract and carried separately at fair value if the
economic characteristics and risks of the embedded derivative are
not closely related to the economic characteristics of the host
contract, a separate instrument with the same terms as the
embedded derivative would meet the definition of a derivative,
and the instrument as a whole is not classified as financial liability
at fair value through profit or loss. If a separate derivative does
not qualify as a hedging derivative, it is classified as a trading
derivative. When ČSOB Bank cannot reliably separate the
embedded derivative, the entire hybrid instrument is classified at
fair value through profit or loss.
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives
ČSOB Banka využila možnosť naďalej pokračovať
v zabezpečovacom účtovníctve podľa IAS 39 (v súlade
s upravenou verziou IAS 39) a počkať na ďalší vývoj na úrovni
Rady pre Medzinárodné účtovné štandardy (IASB) týkajúci sa
makro zabezpečenia.
ČSOB Banka používa zabezpečovacie deriváty na zabezpečenie
reálnej hodnoty vykázaných aktív alebo záväzkov za účelom
riadenia úrokového rizika.
ČSOB Bank opted to use the IAS 39 hedge-accounting principles
(in accordance with the carved-out version of IAS 39) and awaits
further developments at the International Accounting Standards
Board (IASB) regarding macro hedging.
ČSOB Bank uses instruments, designated as hedging instruments
as fair value hedges to manage interest rate risk.
Zabezpečenie reálnej hodnoty / Fair value hedges
Zmeny reálnej hodnoty zabezpečovacích nástrojov sa vykazujú
v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku spolu so zmenami reálnej hodnoty zabezpečovaných
položiek (aktív alebo záväzkov), ku ktorým možno priradiť
zabezpečovacie riziko, a to na riadok „Čistý výsledok z finančných
operácií a kurzové rozdiely“. Úrokové výnosy/náklady
zo zabezpečovacieho nástroja sú vykázané spolu s úrokovými
výnosmi/nákladmi zabezpečovanej položky v individuálnom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Úrokové výnosy“/ „Úrokové náklady“.
Changes in the fair value of hedging instruments are recognized
in the Separate Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Net trading result and exchange
differences” together with any changes in the fair value of the
hedged items (assets or liabilities) that are attributable to the
hedged risk. Interest income/interest expense of hedging
instrument is presented in the Separate Statement of Profit or
Loss and Other Comprehensive Income together with interest
income/interest expense of hedged item under “Interest
income”/ “Interest expense”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
277
Kladná hodnota zabezpečovacích nástrojov sa vykazuje
v
konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku
„Zabezpečovacie deriváty“ a precenenie aktívnych
zabezpečovaných položiek na riadku „Úprava reálnej hodnoty
portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika.“ Záporná hodnota
zabezpečovacích nástrojov sa vykazuje v konsolidovanom výkaze
o finančnej situácii na riadku „Zabezpečovacie deriváty“ a
precenenie pasívnych zabezpečovaných položiek sa vykazuje na
riadku „Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie
úrokového rizika.“ Pre prehľad zabezpečovacích derivátov viď
pozn. č. 34.
The positive fair value of hedging instruments is presented in the
Consolidated Statement of Financial Position under “Hedging
derivatives” and the revaluation of assets hedged is presented in
the Consolidated Statement of Financial Position under
“Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate
risk”. Negative value of hedging instruments is presented in the
Consolidated Statement of Financial Position under “Hedging
derivatives” and revaluation of liability hedged items is presented
under “Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest
rate risk.” For an overview of hedging derivatives, see note 34.
Zmluvy o financovaní cenných papierov - repo a reverzné repo
/ Securities funded under repurchase and reverse repurchase agreements
Cenné papiere predané na základe zmluvy o predaji a spätnej
kúpe (repo obchody) zostávajú ako aktíva v individuálnom výkaze
o finančnej situácii, pričom prijaté prostriedky sú vykázané
v individuálnom výkaze o finančnej situácii na riadku „Záväzky
voči bankám v amortizovanej hodnote“ alebo „Vklady a úvery
prijaté od klientov v amortizovanej hodnote“ v závislosti
od protistrany a ekonomickej podstaty úveru.
Rozdiel medzi predajnou cenou a nákupnou cenou pri spätnom
nákupe predstavuje „Úrokové náklady“/ Náklady podobné
úrokom“, ktoré sú časovo rozlišované na základe metódy
efektívnej úrokovej sadzby v individuálnom výkaze ziskov a strát a
iného komplexného výsledku počas trvania zmluvy. Ak má
protistrana právo predať alebo založiť cenné papiere, ČSOB Banka
preklasifikuje tieto cenné papiere podľa ich kategórie do
individuálneho výkazu o finančnej situácii na riadok „z toho:
založené ako kolaterál“.
Securities sold under agreements to repurchase at a specified
future date (repos) remain in the Separate Statement of Financial
Position as assets. The corresponding cash received is recognized
in the Separate Statement of Financial Position under “Amounts
owed to financial institutions at amortised cost” or “Amounts
owed to customers at amortised cost” depending on the
counterparty and reflecting the economic substance of the loan.
The difference between the sale and repurchase prices is treated
as “Interest expense”/ “Expense similar to interest” and is
accrued using the effective interest rate method in the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income over
the life of the agreement. When the counterparty has the right to
sell or repledge the securities, ČSOB Bank reports those securities
in the Separate Statement of Financial Position under “of which:
pledged as collateral”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
278
Zníženie hodnoty finančných aktív / I mpairment of financial assets
Ku koncu každého kalendárneho mesiaca ČSOB Banka posudzuje
finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia
a prehodnocuje výšku straty zo znehodnotenia. Priamy dopad
na výpočet znehodnotenia má stanovenie stupňa finančného
aktíva, ako aj odhad výšky a času budúcich peňažných tokov.
ČSOB Banka posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív
na individuálnej úrovni pre finančné aktíva, ktoré sú individuálne
významné a na portfóliovej úrovni pre tie, ktoré nie sú individuálne
významné. Pre účely posudzovania zníženia hodnoty finančných
aktív na portfóliovej úrovni sú finančné aktíva zoskupené podľa
protistrany a poskytnutého produktu, ako aj podobných
charakteristík úverového rizika. Tieto charakteristiky sú vybraté na
základe ich významného vzťahu s predpovedanými parametrami
kreditného rizika, ako je pravdepodobnosť zlyhania (PD), strata
v prípade zlyhania (LGD) a iných, ktoré sú určované
implementovaými IFRS9 modelmi kreditného rizika. Tieto modely
boli vytvorenými interne v ČSOB SR v súlade so skupinovou KBC
metodikou a každoročne sú predmetom rozsiahleho backtestingu.
Ak ČSOB Banka zistí, že neexistuje žiadny objektívny dôvod
na zníženie hodnoty individuálne posudzovaného finančného
aktíva, zaradí posudzované finančné aktívum do skupiny
finančných aktív s podobnými charakteristikami úverového rizika
a posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív na portfóliovej
úrovni. Finančné aktíva, pri ktorých sa posudzuje zníženie hodnoty
finančných aktív na individuálnej úrovni, a pre ktoré je zaúčtovaná
ECL, nie sú zaradené do posudzovania zníženia hodnoty
finančných aktív na portfóliovej úrovni.
Finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia, sú
klasifikované do troch stupňov: stupeň 1: bezproblémové
(performing); stupeň 2: významný nárast v kreditnom riziku, ale
stále nezlyhané (underperforming) a stupeň 3: problémové (non-
performing) alebo zlyhané (akonáhle spĺňa definíciu zlyhania).
ČSOB Bank reviews the financial assets, which are subject to
impairment, and re-evaluates the impairment losses at the end of
each calendar month. Determining stage of a financial asset and
estimating the volume and timing of future cash flows has direct
impact on the impairment calculation.
ČSOB Bank assesses impairment of financial assets on an
individual basis for financial assets that are individually
significant, and collectively for financial assets that are not
individually significant. For the purposes of a collective evaluation
of impairment, financial assets are grouped based on the type of
counterpary and product, as well as on the similar credit risk
characteristics. These characteristics are chosen based on their
significant relationship with the predicted credit risk parameters,
such as Probability of default (PD), Loss given default (LGD) and
others, which are given by the implemented IFRS9 credit risk
models. These models were created internally in CSOB SR in line
with the KBC group-wide methodology and they are subject to
robust annual backtesting.
If ČSOB Bank determines that no objective evidence of
impairment exists for an individually assessed financial asset, it
includes the asset in a group of financial assets with similar credit
risk characteristics and assesses them for impairment collectively.
Assets that are assessed for impairment individually and for
which an ECL is or continues to be recognized are not included in
a collective assessment of impairment.
Financial assets that are subject to impairment are classified into
three stages, namely Stage 1: Performing; Stage 2:
Underperforming (where significant increase in credit risk since
initial recognition occurs); and Stage 3: Non-performing or
impaired (once an asset meets the definition of default).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
279
Definícia zlyhania / D efinition of default
ČSOB Banka používa definíciu zlyhania finančných aktív, ktorá sa
používa pre účely vnútorného riadenia rizík a tak, aby bola
v súlade s usmerneniami a štandardami regulátorov finančného
sektora a v súlade s definíciou zlyhania v KBC Skupine. Finančné
aktívum sa považuje za zlyhané, ak je splnená aspoň jedna
z nasledujúcich podmienok:
▪ ČSOB Banka usúdi, že dlžník pravdepodobne nesplatí svoje
kreditné záväzky voči nej, materskej spoločnosti alebo
ktorejkoľvek z jej dcérskych spoločností v plnej výške (takýmto
úkonom môže byť napríklad realizácia zabezpečenia, návrh
na konkurz klienta zo strany ČSOB Banky, návrh na konkurz
alebo podobné ochranné opatrenie zo strany protistrany,
ukončenie úverovej linky zákazníkovi a iné);
▪ ktorýkoľvek podstatný kreditný záväzok dlžníka voči ČSOB
Banke, materskej spoločnosti alebo ktorejkoľvek z jej
dcérskych spoločností je viac než 90 dní v omeškaní.
ČSOB Bank uses the definition for defaulted financial assets
which is used for internal risk management purposes and to be in
line with guidance and standards of the financial industry
regulators and to be in line with KBC Group definition of default.
A financial asset is considered as defaulted if one or more of the
following conditions are fulfilled:
▪ ČSOB Bank considers that the obligor is unlikely to fully pay
its credit obligations, the parent company or any of its
subsidiaries (such action could be realization of the collateral,
ČSOB Bank’s filing for client's bankruptcy, the counterparty
filing for bankruptcy or sought similar protection measures,
termination of client’s credit facility and other);
▪ any material credit obligation to ČSOB Bank, the parent
company or any of its subsidiaries is past due more than 90
days.
Všeobecný model očakávaných úverových strát (ECL model) / Expected credit loss model (ECL model) - general
ECL model sa používa pre nasledujúce finančné aktíva:
▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC);
▪ Dlhové finančné nástroje v reálnej hodnote preceňované cez
iný komplexný výsledok (FVOCI);
▪ Poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné
záruky a vydané akreditívy;
▪ Pohľadávky z finančného lízingu;
▪ Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky.
V súlade s IFRS 9 ČSOB Banka aplikuje praktickú pomô
cku
pre obchodné pohľadávky. ECL pre tieto pohľadávky je
zaúčtovaná vo výške celoživotných očakávaných úverových strát.
ČSOB Banka uplatňuje túto pomôcku pri pohľadávkach
z obchodného styku a ostatných pohľadávkach.
Dlhové nástroje oceňované v reálnej hodnote cez iný komplexný
výsledok sú vykazované v individuálnom výkaze o finančnej
situácii v účtovnej hodnote rovnej ich reálnej hodnote ku dňu
účtovnej závierky.
Opravná položka je vykazovaná v individuálnom výkaze ziskov a
strát iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a
rezervy na podsúvahové riziká“.
The ECL model is applicable to the following financi
al assets:
▪ Financial assets measured at amortised cost (AC);
▪ Debt instruments measured at fair value through the other
comprehensive income (FVOCI);
▪ Credit facilities issued but not drawn, financial guarantees
given, and letters of credit given;
▪ Finance lease receivables;
▪ Trade and other receivables.
In line with IFRS 9, ČSOB Bank uses a practical expe
dient for trade
receivables. The ECL for trade receivable can be measured to an
amount equal to the lifetime ECL. ČSOB Bank applies this practical
expedient for trade and other receivables.
Debt instruments measured at fair value through other
comprehensive income are recognized in the Separate Statement
of Financial Position at their carrying amount being the fair value
at the reporting date.
Impairment loss is recognized in the Separate Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under “Impairment
losses and Provisions for off-balance sheet risks”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
280
Pri úveroch, ktoré majú vyčerpanú aj nevyčerpanú čas
ť, ČSOB
Banka počíta ECL oddelene pre nevyčerpanú a vyčerpanú časť
úveru.
ECL k poskytnutým nevyčerpaným limitom úverov, vydaným
finančným zárukám a vydaným akreditívom sú vykazované
v individuálnom výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“ a v
individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku
na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“.
For contracts that include both a loan and an undrawn
commitment and ČSOB Bank calculated separately the expected
credit losses on the undrawn commitment component and on the
loan component.
The expected credit losses on credit facilities issued but not
drawn, financial guarantees given, and letters of credit given are
recognized in the Separate Statement of Financial Position under
“Provisions” and in the Separate Statement of Profit or Loss
and Other Comprehensive Income under “Impairment losses and
Provisions for off-balance sheet risks”.
Geopolitické a vznikajúce riziká / Geopolitical and emerging risks
ČSOB Banka monitoruje pokračujúci konflikt na Ukrajine, keď EÚ,
USA a ďalšie krajiny iniciovali rozsiahle hospodárske a finančné
sankcie vrátane obchodných obmedzení. Ako výsledok
kalkulačného nástroja ECL, ČSOB Banka zaznamenala tvorbu
opravných položiek v súvislosti s rastúcim napätím na Blízkom
východe a nárastom geopolitickej a ekonomickej neistoty za
ostatné obdobie.
ČSOB Banka v tejto súvislosti pokračuje v monitorovaní situácie
a k 31. decembru 2025 bola väčšina sledovaných geopolitických
a vznikajúcich rizík implementovaná do štandardného
kalkulačného nástroja ECL.
K 31. decembru 2025 bola výška ECL na tieto riziká 6,5 mil. EUR (k
31.decembru 2024: 1,2 mil.EUR), ktorá pozostávala z troch
hlavných oblastí:
ČSOB Bank is monitoring the ongoing conflict in Ukraine, where
the EU, the US and other countries have initiated extensive
economic and financial sanctions, including trade restrictions. As
a result of the ECL calculation tool, ČSOB Bank has recorded
provisioning in connection with the rising tensions in the Middle
East and the increase in geopolitical and economic uncertainty
over the recent period.
In this context, the ČSOB Bank continues to monitor the situation
and as at 31 December 2025, most of the monitored geopolitical
and emerging risks have been implemented in the standard ECL
calculation tool.
As at 31 December 2025, the ECL for these risks was EUR 6.5
million (as at 31 December 2024 EUR 1.2 million), consisting of
three main areas:
A
Priame expozície voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku / Direct exposure to Russia, Ukraine & Belarus
Prenesené riziko expozícií voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku
predstavuje 0,0 milióna EUR. Všetky limity pre ruské banky a ich
dcérske spoločnosti boli zrušené (expozícia sa nemôže ďalej
zvyšovať). Expozície sústredené najmä v komerčných expozíciách
voči ruským bankám boli presunuté do stupňa 3. K 31. decembru
2024 ČSOB Banka expozície vo výške 3,4 mil. EUR vysporiadala a
predmetnú ECL vo výške 3,4 mil. EUR rozpustila. Stav ECL za túto
časť Geopolitických rizík je k 31. decembru 2025 nulový.
Transfer risk exposure to Russia, Ukraine and Belarus amounts to
EUR 0.0 million. All limits to Russian banks and their subsidiaries
have been cancelled (exposure cannot increase any further). The
facilities mainly concentrated in commercial exposures to Russian
banks were transferred to Stage 3. As at 31 December 2024 CSOB
Bank managed to settle exposures amounts to EUR 3.4 million
and released the ECL in the amount of EUR 3.4 million. The ECL
amount for this part of the Geopolitical Risks is zero as at 31
December 2025.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
281
B
Nepriamy vplyv vojenského konfliktu na úverové portfólio / Indirect impact of the military conflict on the credit portfolio
K 30. júnu 2023 ČSOB Banka implementovala nový skupinový
model - Automated Sector Stress Analyzer (ďalej ASSA) s cieľom
automaticky identifikovať relevantné rizikové signály v ich
počiatočnom štádiu. ASSA model je postavený na strojovom
učení pod dohľadom. Model je riadený širšími ekonomickými
dátami, s cieľom náhľadu na ekonomickú rôznorodosť v rámci
stresových scenárov prostredníctvom analýzy na úrovni
ekonomického sektora na rozdiel od tradičného
makroekonomického pohľadu.
Cieľom modelu nie je predikovať hroziace udalosti, ale skôr
zhodnotiť súčasnú ekonomickú situáciu a identifikovať
ekonomické sektory s kumulovanými vznikajúcimi rizikami. Od
1. januára 2024 bol ASSA model implementovaný do
štandardného kalkulačného nástroja ECL.
K 31. decembru 2025 bol dopad ASSA modelu vo výške 5,8
milióna EUR (k 31. decembru 2024 0,0 mil. EUR).
As of 30 June 2023, ČSOB Bank implemented new group model -
Automated Sector Stress Analyzer (hereinafter ASSA) aiming to
automatically picks up relevant risk signals at an earlier stage.
ASSA model is supervised machine learning. The model is driven
by broader set of economic data allowing insight in stress
diversification within economies by sector specific views rather
than traditional macroeconomic view.
The model is not aiming to forecast the next disruptive event but
rather assess the current economic state in which sector stress
may be building up. As of January 1, 2024, the ASSA model has
been implemented standard ECL calculation tool.
At as 31 December 2025, the impact of the ASSA model was EUR
5.8 milion (as at 31 December 2024 EUR 0.0 million).
C
Makroekonomický scenár / Macroeconomic scenarios
Pravdepodobnosti aplikované na základný scenár, optimistický a
pesimistický makroekonomický scenár predstavovali
k 31. decembru 2024 váhy 60 %, 20 % a 20 % s výslednou ECL
1,2 mil. EUR. K 31. decembru 2025 sa váhy nezmenili, zostali,
s dopadom (0,4) miliona EUR a s celkovým výsledným stavom ECL
vo výške 0,7 milióna EUR.
The probabilities applied to the base-case, optimistic and
pessimistic macroeconomic scenarios were weighted by 60 %,
20 % and 20 % as of 31 December 2024 resulting to ECL in the
amount of EUR 1.2 million. As of 31 December 2025 the weights
have not changed, remaining at 60 %, 20 % and 20 % with an
impact of EUR (0.4) million and a total resulting amount ECL EUR
0.7 milion.
K 31. Decembru 2025 As at 31 December 2025
Parameter Scenár / Scenario
Váha /
Weight
2025 2026 2027 2028
Reálny rast HDP / Real GDP growth (%, avg) Základný / Base 60% 0,6% 0,8% 1,8% 2,6%
Optimistický / Up 20% 0,9% 2,2% 3,8% 5,0%
Pesimistický / Down 20% 0,3% (0,7%) (0,2%) 0,3%
Miera nezamestnanosti / Unemployment rate (in % of labour force, eop) Základný / Base 60% 5,4% 5,7% 5,7% 5,5%
Optimistický / Up 20% 5,0% 4,9% 4,6% 4,1%
Pesimistický / Down 20% 5,8% 6,6% 6,7% 6,8%
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov / 10 year Government bond yield
(EOP, in %)
Základný / Base 60% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8%
Optimistický / Up 20% 3,8% 4,3% 4,6% 4,8%
Pesimistický / Down 20% 3,2% 2,9% 2,8% 2,8%
Rast cien nehnuteľnosttí / House prices (yoy %-change, avg) Základný / Base 60% 10,4% 5,0% 4,5% 4,0%
Optimistický / Up 20% 11,6% 9,4% 10,4% 10,9%
Pesimistický / Down 20% 9,2% 0,8% (0,9%) (2,5%)
Inflácia CPI / CPI inflation (annual average in %) Základný / Base 60% 4,2% 4,2% 3,0% 2,3%
Optimistický / Up 20% 4,3% 5,4% 4,7% 4,1%
Pesimistický / Down 20% 4,1% 3,1% 1,4% 0,5%
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
282
K 31. Decembru 2024 A
s at 31 December 2024
Parameter Scenár / Scenario
Váha /
Weight
2024 2025 2026 2027
Reálny rast HDP / Real GDP growth (%, avg) Základný / Base 60% 2,2% 2,0% 2,6% 3,2%
Optimistický / Up 20% 2,3% 3,2% 4,5% 5,5%
Pesimistický / Down 20% 2,1% 0,9% 0,7% 1,0%
Miera nezamestnanosti / Unemployment rate (in % of labour force,
eop)
Základný / Base 60% 5,5% 5,5% 5,5% 5,5%
Optimistický / Up 20% 5,2% 4,7% 4,5% 4,2%
Pesimistický / Down 20% 5,8% 6,3% 6,5% 6,8%
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov / 10 year Government bond
yield (EOP, in %)
Základný / Base 60% 3,5% 3,6% 3,8% 3,8%
Optimistický / Up 20% 3,5% 4,2% 4,6% 4,8%
Pesimistický / Down 20% 3,5% 3,0% 2,9% 2,8%
Rast cien nehnuteľnosttí / House prices (yoy %-change, avg) Základný / Base 60% 1,5% 3,0% 3,5% 3,5%
Optimistický / Up 20% 2,5% 7,1% 8,9% 9,9%
Pesimistický / Down 20% 0,5% (1,0%) (1,7%) (2,5%)
Inflácia CPI / CPI inflation (annual average in %) Základný / Base 60% 3,2% 5,2% 2,6% 2,5%
Optimistický / Up 20% 3,2% 6,1% 4,1% 4,3%
Pesimistický / Down 20% 3,2% 4,3% 1,1% 0,7%
ČSOB Skupina neustále čelí novým výzvam spojeným s ESG
(environmentálnymi, sociálnymi a riadiacimi) rizikami. V roku 2025
sme vykonali analýzu na implementáciu týchto rizík do výpočtu
ECL, pričom sme zahrnuli riziko záplav konkrétneho kolaterálu
prostredníctvom klimatického záťažového testu. Posúdili sme aj
transformačné riziko spojené s prechodom na zelenú ekonomiku,
fyzické klimatické riziko, riziko znečistenia, riziko straty ekosystému
a sociálne riziko.
ČSOB Group constantly faces new challenges related to ESG
(environmental, social, and governance) risks. In 2025, we
conducted an analysis to implement these risks into the ECL
calculation, including the risk of flooding of specific collateral
through a climate stress test. We also assessed the transitional
risk associated with the shift to a green economy, physical climate
risk, pollution risk, ecosystem loss risk, and social risk.
Významné zvýšenie úverového rizika od prvotného zaúčtovania
/ Significant increase in credit risk since initial recognition
Pri posudzovaní významnosti nárastu kreditného rizika má väčšiu
váhu zmena v riziku zlyhania expozície ako zmena v očakávaných
peňažných tokoch finančného aktíva. Posúdenie významnosti
nárastu kreditného rizika je plne symetrické, čo znamená, že
expozícia sa môže presunúť do/ vrátiť z rôznych stupňov počas
celého života na základe splnenia/ nesplnenia kritérií pre posun
medzi stupňami. ČSOB Banka používa viacúrovňový prístup (MTA,
multi-tier approach).
When assessing the significance of increase in credit risk,
the change in risk of default of exposure is more important than
change in the expected cash flows of financial asset. The
assessment of a significant increase in credit risk is fully
symmetrical, which means that exposure can be transferred to or
returned to different stages over its lifetime, based on fulfilment
or failure to meet the criteria for migration between stages. ČSOB
Bank uses a multi-tier approach (MTA).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
283
A
Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – dlhopisové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – bond portfolio
MTA pre portfólio dlhových cenných papierov pozostáva z troch
úrovní:
▪ výnimka nízkeho úverového rizika - dlhové cenné papiere
vždy vykazujú 12-mesačnú ECL, pokiaľ majú k dátumu
vykazovania nízke úverové riziko (t. j. stupeň 1). ČSOB Banka
využíva túto výnimku pre dlhové cenné papiere investičnej
kvality (pozn. č. 37.2.1);
▪ interný rating (použiteľný len v prípade, že nie je splnená prvá
úroveň) - ide o relatívne hodnotenie porovnávajúce
pravdepodobnosť zlyhania (PD) pri prvotnom vykázaní s PD k
dátumu vykazovania (2 stupne alebo 400% zvýšenie hodnoty
PD). ČSOB Banka vykonáva hodnotenie na úrovni facility v
každom vykazovanom období;
▪ hodnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma
a vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika pri
finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.
Pokiaľ žiadny z týchto indikátorov nie je splnený, d
lhový cenný
papier ostáva v stupni 1. Finančné aktívum sa považuje za
znehodnotené (t. j. v stupni 3), pokiaľ spĺňa definíciu zlyhania
(pozn. č. 2.9.1). MTA je symetrický, t. j. dlhový cenný papier, ktorý
sa presunul do stupňa 2 alebo stupňa 3, sa môže vrátiť do stupňa
2 alebo 1, pokiaľ sa v nasledujúcom období neobjaví taký
indikátor, ktorý presun vyvolal.
For the bond portfolio the MTA consists of three tiers:
▪ low credit exception - bonds always carry 12-months ECL if
they have a low credit risk at the reporting date (i.e. Stage 1).
ČSOB Bank uses the low credit risk exception for bonds
which are graded as investment grade (note 37.2.1);
▪ internal rating (only applicable if the first tier is not met) - this
is a relative assessment comparing the Probability of Default
(PD) at initial recognition to the PD at the reporting date (2
notches or 400% increase of PD value). ČSOB Bank makes
the assessment on a facility level at each reporting period;
▪ management assessment - finally management reviews and
assesses the significant increase in credit risk for financial
assets at an individual and a portfolio level.
If none of the triggers are hit the bond remains in stage 1. A
financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as it
meets the definition of default (note 2.9.1). The MTA is
symmetrical, i.e. a bond that has migrated to Stage 2 or Stage 3
can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the
migration is not present in a subsequent reporting date.
B
Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – úverové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – loan portfolio
Pre úverové portfólio ČSOB Banka využíva päťstupňový prístup.
Tento MTA je tzv. vodopádový prístup (waterfall mechanism), t. j.
pokiaľ posúdenie prvého stupňa nevedie k presunu do stupňa 2,
tak sa posudzuje druhý stupeň atď. Pokiaľ sú všetky stupne
vyhodnotené a nedôjde k presunu do stupňa 2, tak finančné
aktívum ostáva v stupni 1:
▪ interný rating – používa sa ako hlavné kritérium pre
posudzovanie zvýšeného úverového rizika. Ide o relatívne
hodnotenie porovnávajúce celoživotné PD pri počiatočnom
zaúčtovaní s celoživotným PD v deň vykázania (zhoršenie o
200%). ČSOB Banka uskutočňuje hodnotenie na úrovni úveru
ku koncu každého vykázaného obdobia;
▪ expozície s odloženou splatnosťou (forborne) – finančné
aktíva označené ako forborne sú vždy minimálne v stupni 2
(ak už nie sú znehodnotené) a v druhom prípade prechádzajú
do stupňa 3; udelenie príznaku forborne pre jednu zmluvu
automaticky rozširuje tento priznak (a tým padom aj prechod
na stupeň 2) aj na všetky ostatné zmluvy daného klienta
For the loan portfolio ČSOB Bank uses a five-tier approach. This
MTA is a waterfall approach, i.e. if after assessing the first Tier, it
doesn't result in migrating to Stage 2, then the second Tier is
assessed and so on. At the end, if all Tiers are being assessed
without triggering a migration to Stage 2, then the financial asset
remains in Stage 1.
▪ internal rating - the internal rating is used as the main
criterion for assessing the increase in credit risk. This is a
relative assessment comparing the lifetime PD at initial
recognition to the lifetime PD at the reporting date (400%
increase of LT PD value). ČSOB Bank makes the assessment
on a facility level at each reporting period;
▪ forbearance - forborne financial assets are always
considered as Stage 2 unless they are already impaired. In
the latter case, they migrate to Stage 3; assignement of
forborne flag to one facility automatically spreads the
forborne flag (and consequently move to the stage 2) to all
other facilities of the client
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
284
▪ d
ni po splatnosti – finančné aktívum viac ako 30 dní
po splatnosti prechádza do stupňa 2;
▪ watchlist – preradenie zmluvy na watchlist automaticky
vedie k prechodu tejto zmluvy a všetkých ostatných zmlúv
daného klienta (tzv. „contagion efekt“) na stupeň 2. Pravidlá
priraďovania na watchlist sú popísané v interným predpisoch
banky;
▪ hodnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma a
vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika
pri finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.
Finančné aktívum sa považuje za znehodnotené (t. j.
v stupni 3)
akonáhle splní definíciu zlyhania (pozn. č. 2.9.1). MTA je
symetrický, t. j. úver, ktorý sa presunul do stupňa 2 alebo 3, sa
môže vrátiť do stupňa 2 alebo 1, pokiaľ sa k dátumu vykazovania
neobjaví taký indikátor, ktorý presun vyvolal.
• days past due – a financial asset that is more than 30 days
past due, migrates to Stage 2;
• watchlist – assignement of the facility to the watchlist leads
to move to the stage 2 for this facility and all other facilities
of this client (so called “contagion effect"). Rules for the
assignement to the wachlist are described in the internal
instructions od the bank;
▪ management assessment - finally management reviews a
nd
assesses the significant increase in credit risk for financial
assets at an individual and a portfolio level.
A
financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as
it meets the definition of default (note 2.9.1). The MTA is
symmetrical, i.e. a loan that has migrated to Stage 2 or Stage 3
can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the
migration is not met at the reporting date.
Vyčíslenie ECL / Measurement of ECL
ECL je vypočítaná ako súčin pravdepodobnosti zlyhania (PD),
odhadnutej expozície pri zlyhaní (EAD) a straty pri zlyhaní (LGD).
Úverové straty predstavujú rozdiel medzi všetkými zmluvnými
peňažnými tokmi, ktoré sú ČSOB Banke podľa zmluvy splatné
a všetkými peňažnými tokmi, ktoré ČSOB Banka očakáva, že
dostane, diskontované pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou.
ECL je vyčíslená tak, aby odrážala:
▪ nezaujatú, pravdepodobnosťami váženú hodnotu;
▪ časovú hodnotu peňazí a
▪ informácie o minulých udalostiach, o súčasných
podmienkach a o predpovediach ekonomických podmienok.
12 mesačná ECL je časť očakávaných úverových strát počas celej
životnosti, ktorá predstavuje očakávané úverové straty
vyplývajúce z prípadov zlyhania finančného nástroja, ku ktorým
môže potenciálne dôjsť v období 12 mesiacov po dátume
vykazovania.
Celoživotná ECL predstavuje očakávané úverové straty, ktoré sú
výsledkom všetkých možných prípadov zlyhania počas očakávanej
životnosti finančného aktíva.
ČSOB Banka používa pre výpočet ECL špecifické modely IFRS 9
pre PD, EAD a LGD. Tieto modely klasifikujú klientov na základe
rôznych parametrov odrážajúcich behaviorálne informácie
(klientske dáta ohľadne aktuálnych aj minulých úverov), finančné
informácie (finančné výkazy klientov) a kvalitatívne parametre.
ECL is calculated as the product of the probability of default (PD),
the estimated exposure at default (EAD) and the loss given
default (LGD). Credit losses represent the differences between all
contractual cash flows that are contractually due to ČSOB Bank
and all expected contractual cash flows due to ČSOB Bank,
discounted by original effective interest rate.
ECL is calculated to reflect:
▪ an unbiased, probability-weighted amount;
▪ the time value of money and
▪ information about past events, current conditions and
forecast economic conditions.
The 12 months ECL represents the portion of the lifetime expected
credit losses that result from possible events of default of a
financial asset within 12-month period after the reporting date.
The lifetime ECL represents the expected credit losses that result
from all possible events of default over the expected lifetime of
the financial asset.
ČSOB Bank uses specific IFRS 9 models for PD, EAD and LGD to
calculate ECL. These models classify clients based on different
input parameters reflecting behavioural information (the data
from client’s current and loan accounts), financial information
(client’s financial statements) and qualitative parameters.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
285
Parametre použité pre výpočet ECL k 31. decembru 202
5 neboli
rekalibrované vzhľadom na definíciu zlyhania platnú
k 31. decembru 2025 (pozn. č. 2.9.1). ČSOB Banka
neidentifikovala žiaden významný dopad na výšku ECL vyplývajúci
z toho, že parametre neboli rekalibrované.
ČSOB Banka v čo najvyššej možnej miere využíva podobné
modelovacie techniky, ktoré už boli vyvinuté pre účely
obozretnosti, t. j. Baselovské modely, a zaisťuje, aby Baselovské
modely boli prispôsobené požiadavkám IFRS 9, napríklad:
▪ odstraňuje konzervativizmus vyžadovaný regulátorom
pre Baselovské modely;
▪ upravuje spôsob, akým makroekonomické parametre
ovplyvňujú výsledok, aby modely IFRS 9 odrážali odhady
„point-in-time“ namiesto „through-the-cycle“ (požadované
regulátorom);
▪ v modeloch sa používa makroekonomický výhľad do budúcna
(napr. rast reálneho HDP, index cien alebo výnos z 10-
ročných štátnych dlhopisov).
Pri výpočte ECL berie ČSOB Banka do úvahy tri rôzne výhľadové
makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Základný
makroekonomický scenár predstavuje odhad
najpravdepodobnejších výstupov výpočtu a slúži taktiež ako
hlavný vstup pre iné interné a externé účely.
Maximálne obdobie pre vyčíslenie ECL je zväčša zmluvné obdobie
(vrátane jeho predĺženia). Pri finančných aktívach, ktoré majú
vyčerpanú aj nevyčerpanú časť na požiadanie, a pri finančných
aktívach, kedy má ČSOB Banka zmluvné právo požadovať
splatenie vyčerpanej časti a zrušiť prísľub na vyčerpanú časť,
môže expozícia voči úverovému riziku prekročiť zmluvné obdobie
(ČSOB Banka používa obdobie od 1 do 10 rokov).
Opravné položky ako aj zmeny vo výške opravných položiek sú
vykazované v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká“ pre finančné aktíva v amortizovanej
hodnote a pre dlhové nástroje klasifikované ako finančné aktíva v
reálnej hodnote cez iný komplexný výsledok. Opravné položky ako
aj zmeny vo výške opravných položiek sú vykazované v
individuálnom výkaze o finančnej situácii na riadku „Oceňovacie
rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez
iný komplexný výsledok“ pre nástroje vlastného imania
klasifikované ako finančné aktíva v reálnej hodnote cez iný
komplexný výsledok.
Parameters used for the calculation as at 31 December 2025 were
not recalibrated in reference to the Definition of default valid as
at 31 December 2025 (note 2.9.1). ČSOB Bank did not identify any
significant impact on the ECL amount resulting from not
calibrated parameters.
To the extent possible ČSOB Bank uses similar modelling
techniques that have been developed for prudential purposes (i.e.
Basel models) and ensures that the Basel models are adapted to
be in compliance with IFRS 9, for example:
▪ removes the conservatism which is required by the regulator
for Basel models;
▪ adjusts the way that macroeconomic parameters affect the
outcome to ensure that the IFRS 9 models reflect a “point-in-
time” rather than “through-the-cycle” estimate (required by
the regulator);
▪ forward-looking macroeconomic information is applied in the
models (e.g. real GDP growth, house price index or 10-year
government bond yield).
ČSOB Bank considers three different forward-looking
macroeconomic scenarios with different weightings when
calculating ECL. The base macroeconomic scenario represents
estimates for the most probable outcome and serves as primary
input for other internal and external purposes.
The maximum period for measurement of ECL is usually the
contractual period (including extensions). For financial assets that
include a drawn and an undrawn amount available on demand,
and for financial assets where ČSOB Bank has contractual ability
to request repayment of the drawn amount and cancel the
undrawn commitment, the exposure to credit risk can extend
beyond the contractual period (ČSOB Bank uses life-span
between 1 and 10 years).
For financial assets at amortised cost and debt instruments
classified as financial assets at fair value through other
comprehensive income, the impairment losses as well as changes
to the amount of the loss are reported in the Separate Statement
of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under
“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”. For
equity instruments classified as financial assets at fair value
through other comprehensive income, the impairment losses as
well as changes to the amount of the loss are reported in the
Separate Statement of Financial Position under “Revaluation
reserve on Financial assets at fair value through other
comprehensive income”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
286
Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti exis
tujúcej
opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých
nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky
straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané
v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“. Odpis nie je považovaný za odpustenie dlhu a banka si v
prípade odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až
pokým súdne konanie nerozhodne inak.
When a loan is uncollectable, it is written off against the related
allowance for impairment. Such loans are written off after all the
necessary procedures have been completed and the amount of
the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts
previously written off are reported in the Separate Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under
“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.
Write-off is not considered a debt forgiveness and the Bank
retains an enforceable right against the debtor in the event of
write-off, unless the court decides otherwise.
Nakúpené alebo vzniknuté úverovo znehodnotené finančné aktíva (POCI)
/ Purchased or originated credit impaired (POCI) assets
Pre účely určenia miery znehodnotenia sa za POCI finančné
aktívum považujú expozície s interným ratingom PD 10 – 12 pri
prvotnom vykázaní. Úrokové výnosy sú vykazované
v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Úrokové výnosy“.
ČSOB Banka vykazuje zmeny očakávaných úverových strát, ktoré
nastali počas celej životnosti od prvotného vykázania, v
individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“.
For the assessment of the extent of default, the exposures with
internal rating PD 10 to 12 at initial recognition are considered
POCI financial assets. Interest income is recognized in the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income under “Interest income”.
ČSOB Bank recognizes changes in expected credit losses, which
occurred over the whole lifetime since initial recognition, in the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income under “Impairment losses and Provisions for off-balance
sheet risks”.
Reštrukturalizované úvery / Restructured loans
ČSOB Banka uprednostňuje reštrukturalizáciu aktív pr
ed
realizáciou kolaterálu. Takto môže dohodnúť nové zmluvné
podmienky a požadovať predĺženie splatnosti úveru. Pokiaľ boli
podmienky úveru prehodnotené, úver sa prestane považovať
za úver po splatnosti, avšak rating klienta nemôže byť zlepšený iba
na základe reštrukturalizácie. Manažment ČSOB Banky nepretržite
posudzuje zabezpečenie reštrukturalizovaných aktív, aby boli
splnené všetky požadované kritériá návratnosti takýchto aktív a
minimalizácie kreditného rizika.
Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti existujúcej
opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých
nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky
straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané
v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného
výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové
riziká“.
Where possible, ČSOB Bank seeks to restructure loans rather than
to assume possession of collateral. This may involve the
agreement of new contractual conditions and the need for a loan
maturity extension. Once the terms of a loan have been
renegotiated, the loan is no longer considered past due, however,
the rating of the client cannot be improved solely based on the
restructuring. ČSOB Bank's management continually reviews
renegotiated loans to ensure that all criteria concerning the
recovery of such assets and the minimisation of credit risk are
met.
When a loan is uncollectable, it is written off against the related
allowance for impairment. Such loans are written off after all the
necessary procedures have been completed and the amount of
the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts
previously written off are reported in the Separate Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under
“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
287
Zápočet finančných aktív a záväzkov / Offsetting financial assets and liabilities
Finančné aktíva a záväzky sa započítajú a výsledná čistá čiastka
sa vykáže v individuálnom výkaze o finančnej situácii len vtedy, ak
existuje zákonom alebo zmluvou vynútiteľné právo započítať
vykázané čiastky a zámer uhradiť výsledný rozdiel, alebo súčasne
realizovať pohľadávku a uhradiť záväzok. Finančné aktíva a
záväzky z derivátov sa započítajú v zmysle ISDA zmlúv podľa
anglického práva alebo rámcových zmluva o obchodovaní na
finančných trhoch, uzatvorených podľa slovenského práva.
Právo započítania:
▪ nesmie byť podmienené budúcou udalosťou a
▪ musí byť právne vymáhateľné vo všetkých nasledujúcich
prípadoch:
o v rámci bežnej obchodnej činnosti;
o v prípade zlyhania a
o v prípade platobnej neschopnosti alebo bankrotu.
Financial assets and liabilities are offset, and the net amount
reported in the Separate Statement of Financial Position if, and
only if, there is a legally enforceable right to offset the recognized
amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to
realize the asset and settle the liability at the same time.
Derivative financial assets and liabilities are offseted according to
ISDA agreements under English law or master agreements on
trading on financial markets under Slovak law.
Such a right of set off:
▪ m
ust not be contingent on a future event and
▪ must be legally enforceable in all the following
circumstances:
o the normal course of business;
o the event of default and
o the event of insolvency or bankruptcy.
Lízing / Leasing
ČSOB Banka ako nájomca / ČSOB Bank as a lessee
ČSOB Banka neuplatňuje IFRS 16 na lízingy nehmotných aktív,
krátkodobé lízingové zmluvy (kratšie ako jeden rok) a na lízingy, pri
ktorých má podkladové aktívum nízku hodnotu.
ČSOB Banka neuplatňuje IFRS 16 na vykazovanie nelízingových
zložiek oddelene od lízingových zložiek.
Aktívum s právom na užívanie je oceňované uplatnením modelu
ocenenia obstarávacou cenou. Doba odpisovania sa rovná dobe
predpokladanej použiteľnosti aktíva s právom na užívanie alebo
dobe lízingu. Odpisované aktíva s právom na užívanie sú
testované na zníženie hodnoty kedykoľvek nastanú udalosti alebo
zmeny podmienok, ktoré by mohli znamenať, že účtovná hodnota
nemusí byť spätne získateľná, minimálne však ku dňu zostavenia
účtovnej závierky.
Súvisiaci úrok je vykázaný v individuálnom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové náklady“.
Na základe historických skúseností a analýzy v súvislosti
s prenájmom pobočiek na dobu neurčitú ČSOB Banka prišla k
záveru, že si prenajíma pobočku minimálne na obdobie 10 rokov.
Doba životnosti pre lízingové prenájmy na dobu určit
ú zodpovedá
zmluvnej dobe pričom opcie zahrnuté do zmluvy sú brané do
úvahy.
ČSOB Bank applies an exemption from IFRS 16 requirements for
reporting leases of intangible assets, short-term leases (shorter
than 1 year) and leases for which the underlying asset is of low
value.
ČSOB Bank does not apply IFRS 16 requirements for reporting
separately non-lease components from lease components.
The right-of-use asset is measured applying a cost model.
Depreciation period equals to estimated useful life of the right-of-
use assets or lease term. Depreciated right-of-use asset is
reviewed for impairment whenever there is any indication that an
asset may be impaired or at least at the end of each reporting
period.
The related interest on the lease liability is reported in the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income under “Interest expense”.
Based of historical experiences and an analysis in connection with
the lease of branches for an indefinite period, ČSOB Banka
concluded that it rents branch for at least 10 years. Useful life of
the lease contracts with definite lease terms corresponds to its
contractual term, whereas the possibility to exercise any
contractual term option is considered.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
288
Splátky za krátkodobé lízingové zmluvy a lízingy, pr
i ktorých má
podkladové aktívum nízku hodnotu sa vykážu ako náklad
rovnomerne počas doby lízingu v individuálnom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatné
prevádzkové náklady“.
ČSOB Banka ako nájomca uzatvára lízingové zmluvy
predovšetkým na kancelárske priestory.
Lease payments for short-term leases and for leases for which the
underlying asset is of low value are reported on a straight-line
basis in the Separate Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Other operating expenses”.
ČSOB Bank as a lessee enters in the lease contracts primary
related to the lease of the offices.
Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures
ČSOB Banka účtuje a oceňuje svoje investície v spoločnom
podniku s použitím metódy vlastného imania.
ČSOB Bank accounts for and values its investments in the joint
venture using the equity method.
Vykázanie výnosov a nákladov / Recognition of income and expenses
Výnos je vykázaný v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku v závislosti od povahy, sumy načasovania
a neistoty výnosov a peňažných tokov plynúcich ČSOB Banke.
Revenue is recognized in the Separate Statement of Profit or Loss
and Other Comprehensive Income depending on the nature,
amount timing and uncertainty of the income and cash flows
flowing to the CSOB Bank.
Úrokové výnosy a úrokové náklady / Interest income and interest expense
Úrokové výnosy a náklady sa vykazujú v individuálnom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku na základe časového
rozlíšenia za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby.
Pri výpočte efektívnej úrokovej sadzby ČSOB Banka robí odhad
peňažných tokov s ohľadom na všetky zmluvné podmienky
finančného nástroja, avšak neberie do úvahy budúce úverové
straty. V prípade, ak manažment stanoví, že právo na predčasné
splatenie nemá materiálny vplyv na účtovnú hodnotu zverejnenú
v účtovnej závierke, môže použiť spoľahlivý odhad. Výpočet zahŕňa
všetky materiálne poplatky a čiastky zaplatené alebo prijaté medzi
zmluvnými stranami, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej
úrokovej sadzby, napríklad transakčné náklady a všetky prémie
alebo diskonty.
Úrokové výnosy sú počítané použitím efektívnej úrokovej sadzby
na hrubú účtovnú hodnotu finančných aktív, s výnimkou (i)
finančných aktív, ktoré sa stali zlyhanými (stupeň 3) a pre ktoré je
úrokový výnos počítaný aplikáciou efektívnej úrokovej sadzby
na ich hrubú účtovnú hodnotu zníženú o výšku opravnej položky
a (ii) POCI úvery, pre ktorých je pôvodná rizikovo upravená
efektívna úroková sadzba aplikovaná na ich amortizovanú
hodnotu.
Interest income and interest expense are recognized in the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income on an accrual basis, using the effective interest rate
method.
When calculating the effective interest rate, ČSOB Bank
estimates cash flows taking into consideration all the contractual
terms of the financial instrument but excluding any future credit
losses. The early redemption options are not considered, unless
management determined that their impact on the carrying value
would be material to the financial statements and reliable
estimates can be made. The calculation includes all material fees
and amounts paid or received between the contractual parties
which are an integral part of the effective interest rate,
transaction costs and all other premiums or discounts.
Interest income is calculated by applying the effective interest
rate to the gross carrying amount of financial assets, except for (i)
financial assets that have become credit impaired (Stage 3), for
which interest income is calculated by applying the effective
interest rate to their gross carrying amount, net of the ECL
provision, and (ii) POCI, for which the original credit-adjusted
effective interest rate is applied to the amortised cost value.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
289
Výnosy z poplatkov a provízií a náklady na poplatky a provízie / Fees and commissions income and expense
Väčšina výnosov z poplatkov a provízií a nákladov na poplatky
a provízie spadá pod IFRS 15 (Vykazovanie výnosov zo zmlúv
so zákazníkmi), keďže sa týkajú služieb, ktoré ČSOB Banka
poskytuje klientom a nespadá pod iné IFRS štandardy.
Poplatky a provízie súvisiace s operáciami s cennými papiermi
a platobným stykom sa vykazujú na základe časového rozlíšenia
do obdobia, s ktorým vecne a časovo súvisia.
Distribučné poplatky, ako napríklad poplatky a provízie
za distribúciu tradičných produktov/ služieb predávaných ČSOB
Bankou, ktoré patria do oblasti poistenia a investičných fondov,
sa vykazujú po poskytnutí príslušnej služby.
Poplatky a provízie za úvery a záruky, poskytnuté nevyčerpané
limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy sú
všetky poplatky a provízie súvisiace s týmito produktami okrem
tých, ktoré sú vykazované za použitia metódy efektívnej úrokovej
sadzby na riadku „Čisté úrokové výnosy“.
Výnosy prezentované v rámci služieb správy aktív – správcovské
aktivity, vstupné poplatky (prijaté od klientov za nákup alebo
presun podielového listu) spadajú pod IFRS 15.
Poplatky za úschovu a správu investičných fondov alebo cenných
papierov sa vykazujú na základe časového rozlíšenia, počas
obdobia, na ktoré bola služba poskytnutá. Výnosy z poplatkov
za správu investičných fondov oprávňujú ČSOB Banku spravovať
aktíva v prospech príjemcu (fondu) a zodpovedať za investovanie
súm získaných od klientov v jeho prospech. Na oplátku ČSOB
Banke prináleží mesačný alebo štvrťročný poplatok za správu,
ktorý sa počíta ako pevné percento z čistej hodnoty aktív. Poplatky
nezahŕňajú variabilnú zložku.
Poplatky za poistenie produktov sú z poistných zmlúv, v ktorých
ČSOB Banka vystupuje ako sprostredkovateľ. Keďže ČSOB Banka
nie je súčasťou poistnej zmluvy, poplatky od klientov a poplatky
voči poisťovni sú vykazované na netto báze.
Poplatky z kurzových operácií sú výnosy z marží na kurzových
operáciách pre klientov (spojené s platobným stykom, úvermi,
vkladmi a investovaním), ktoré boli uskutočnené v sieti pobočiek
a online. Poplatky z kurzových operácií predstavujú výnosy z marží,
ktoré sú súčasťou investičných obchodov a obchodov platobného
styku, ktoré sú založené na poplatkoch.
Most fee and commission income fall under the scope of IFRS 15
(Revenue from Contracts with Customers), as it relates to the
services that ČSOB Bank provides to its customers and is outside
the scope of other IFRS standards. For the recognition of revenue,
Fees and commissions, such as securities related fees and
payment services fees, are generally recognized on an accrual
basis in the period to which they materially and temporally relate.
Distribution fees, such as fees and commissions to be received on
the distribution of traditional products/ services sold by ČSOB
Bank, which belong to the areas of insurance and investment
funds, are recognized when the service is provided.
Credit and guarantee related fees, credit facilities issued but not
drawn, financial guarantees given and letters of credit given are
all fees related to loans and credit facilities issued but not drawn,
except those reported under “Net interest income” based on the
effective interest rate definition.
The income presented under Asset management services – trust
and fiduciary activities, entry fees (received from the clients for
the purchase or the transfer of a unit of investment fund) falls
under the scope of IFRS 15.
Custodial and fiduciary services fees relating to investment funds
or securities are accrued proportionally over the period for which
the service is provided. The revenue from fiduciary services fees
related to the investment funds entitles ČSOB Bank to manage
assets in a trust for the beneficiary (fund) and to be responsible
for investing the amounts received from clients to their benefit. In
return, ČSOB Bank receives monthly or quarterly management
fee, which is calculated as fixed percentage of the net asset value.
The fees do not include any variable component.
Product insurance fees are related to insurance contracts in
which ČSOB Bank acts as an agent. As ČSOB Bank is not a party
in an insurance contract, fee income from clients and fee expense
to the insurance company are netted.
Network income/ expense is the revenue from margins earned on
foreign exchange transactions (related to payments, loans,
deposits, and investments) carried out by the network (branches
and online) for customers. Network income/expense reflects the
fees from margins that can be considered as part of the
investment and payments business, which is fee-based.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
290
Výnosy z dividend / Dividend income
ČSOB Banka vykáže výnos z dividendy iba vtedy, keď:
▪ ČSOB Banka získa právo prijať platbu dividendy;
▪ je pravdepodobné, že do ČSOB Banky budú plynúť
ekonomické úžitky spojené s dividendou a
▪ výšku dividendy možno spoľahlivo oceniť.
ČSOB Bank recognizes the revenue from dividend only if:
▪ ČSOB Bank has the right to receive dividend payment;
▪ it is probable that ČSOB Bank will receive economic profit
linked to dividend and
▪ the dividend can be reliably measured.
Hotovosť a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents
Pre účely výkazu peňažných tokov peňažné prostriedky
a ekvivalenty predstavujú hotovosť a peňažné vklady v bankách
splatné na požiadanie v amortizovanej hodnote a v reálnej
hodnote („Účty bánk splatné na požiadanie“), úvery a pohľadávky
voči bankám v amortizovanej hodnote s pôvodnou dobou
splatnosti do 3 mesiacov, štátne pokladničné poukážky
a pokladničné poukážky Národnej banky Slovenska (ďalej NBS)
s pôvodnou dobou splatnosti do 3 mesiacov.
For the purposes of the cash flow statement, cash and cash
equivalents comprise cash, deposits of banks due and payable
forthwith on demand measured at amortised cost and at fair
value (“Other demand deposits with banks”), loans and
receivables from banks measured at amortised cost with original
maturity of up to three months, government treasury bills and
treasury bills of the National Bank of Slovakia (hereinafter NBS)
with original maturity of up to three months.
Hmotný majetok, investície držané na prenájom a nehmotný majetok
/ Property and equipment, investment property and intangible assets
Pozemky, budovy, zariadenia a nehmotné aktíva zahrňujú
nehnuteľnosti užívané ČSOB Bankou, software, IT a komunikačné
a iné stroje a zariadenia.
Hmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej
o oprávky a opravné položky. Obstarávacia cena zahŕňa cenu
obstarania a ostatné náklady súvisiace s obstaraním, napr.
doprava, clo alebo provízie. Výška odpisov sa počíta pomocou
lineárnej metódy odpisovania tak, aby bola odpísaná obstarávacia
cena každého aktíva na jeho zostatkovú hodnotu počas doby jeho
predpokladanej životnosti za nasledujúce obdobia:
▪ Budovy 30 – 40 rokov;
▪ Technické vybavenie, Kancelárske vybavenie 3 – 15 rokov;
▪ Ostatný hmotný majetok 4 – 20 rokov.
Nehmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej
o oprávky a opravné položky. Amortizácia slúži na rovnomerné
odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku.
Doby amortizácie nehmotného majetku sú stanovené
individuálne (3 - 15 rokov). Produkčné alebo core systémy ČSOB
Banky sú odpisované 8 rokov (očakávaná priemerná zostatková
doba odpisovanie je 1 rok) okrem jedného produkčného systému,
kde sa doba životnosti odhaduje na 15 rokov (očakávaná
priemerná zostatková doba odpisovanie je 11 rokov).
Land, buildings, equipment, and intangible assets include real
estate used by ČSOB Bank, software, IT and communications and
other machines and equipment.
Property and equipment are carried at cost less accumulated
depreciation and impairment losses. The cost includes the
acquisition price and other related ancillary costs, e.g.
transportation costs, customs duties or commissions.
Depreciation is calculated using the straight-line method to write
down the cost of each asset to its residual value over its estimated
useful life for the following periods:
▪ Buildings 30 – 40 years;
▪ ICT equipment, Office equipment 3 – 15 years;
▪ O
ther tangible assets 4 – 20 years.
Intangible assets are carried at cost less accumulated
amortisation and impairment losses. Amortisation is calculated
using the straight-line method over the estimated useful life of
assets.
Amortisation periods of intangible assets are determined on an
individual basis (3 - 15 years). The production or core systems of
the CSOB Bank are depreciated over 8 years (expected average
remaining depreciation period is 1 year), except for one
production system, where the useful life is estimated at 15 years
(expected average remaining depreciation period is 11 years).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
291
Odpisované aktíva sú preverené na zníženie hodnoty k
edykoľvek
nastanú udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli
znamenať, že účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná,
minimálne však ku dňu zostavenia účtovnej závierky.
Assets that are subject to depreciation are reviewed for
impairment at each balance sheet date or whenever events or
changes in circumstances indicate that the carrying amount may
not be recoverable.
Investície držané na prenájom / Investment property
Investície držané na prenájom predstavujú majetok, p
ozemky
alebo budovy vlastnené s cieľom získavať príjmy z ich prenájmu
alebo z ich kapitálového zhodnotenia. Investície držané
na prenájom sa vykazujú v historickej obstarávacej cene zníženej
o opravné položky a oprávky, odpisujú sa rovnomerne počas
odhadovanej doby životnosti. Odpisy sú vykázané v individuálnom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Ostatný prevádzkový výsledok“. Odhadovaná doba životnosti
budov, klasifikovaných ako majetok na prenájom, je 30 – 40 rokov.
Zostatková hodnota investícií na prenájom a ich odpisy sa
uvádzajú v pozn. č. 10.
Investment properties are properties, land or building, held to
earn rentals or for capital appreciation. Investment property is
stated at historical cost less impairment losses and accumulated
depreciation using depreciation on a straight-line basis over the
estimated useful lives. The depreciation of investment property is
presented in the Separate Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Other operating result”.
The estimated useful life of buildings classified as investment
property is 30 – 40 years. The carrying amount of investment
property and its depreciation are disclosed in note 10.
Interne vytvorený nehmotný majetok / Internally generated intangible assets
Interne vytvorený nehmotný majetok je výsledkom prác interných
projektov prostredníctvom fázy vývoja.
Výdavky na interne vytvorený nehmotný majetok zahŕňajú
výdavky, ktoré sa dajú priamo priradiť a sú nevyhnutné na
vytvorenie a prípravu majetku na prevádzkyschopný stav v súlade
so zámermi manažmentu. Interne vytvorený nehmotný majetok sa
vykazuje v obstarávacej cene (interné a externé výdavky) zníženej
o oprávky a opravné položky. Amortizácia slúži na rovnomerné
odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku. Doby
amortizácie sú stanovené individuálne (3 - 15 rokov). Produkčné
alebo CORE systémy ČSOB Banky sú odpisované 8 rokov okrem
jedného produkčného systému, kde sa doba životnosti odhaduje
na 11 rokov.
Odpisované aktíva sú preverené na zníženie hodnoty kedykoľvek
nastanú udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli
znamenať, že účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná,
minimálne však ku dňu účtovnej závierky.
Bez ohľadu na náznak zníženia hodnoty, banka raz ročne vykonáva
test na zníženie hodnoty nehmotného majetku s neurčitou dobou
použiteľnosti, alebo nehmotného majetku, ktorý zatiaľ nie je k
dispozícii na používanie, a to porovnaním jeho účtovnej hodnoty
so spätne získateľnou sumou.
Internally generated intangible assets are outputs of internal
projects created through a development phase.
Expenditures on internally developed intangible assets comprise
all directly attributable necessary expenditures to create,
produce, and prepare the assets to be capable of operating in the
manner intended by management. Internally developed
intangible assets are reported at cost (internal and external
expenditures) less any accumulated amortisation a impairment
allowances. The amortisation is used for straight-line
amortisation during the estimated useful life of the assets. Periods
of the amortisation are set individually (3 - 15 years). The
production or CORE systems of the ČSOB Bank are depreciated
over 8 years, except for one production system, where the useful
life is estimated at 11 years.
Depreciated assets are reviewed for impairment whenever events
or changes in conditions occur that could indicate that the
carrying amount may not be recoverable, but at least at the date
of the financial statements.
Irrespective of any indication of impairment, ČSOB Bank
annually conducts an impairment test for intangible asset with
an indefinite useful life or an intangible asset not yet available
for use for impairment annually by comparing its carrying
amount with its recoverable amount.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
292
Poistné krytie / Insurance cover
Poistný program ČSOB Banky pokrýva všetky štandardné riziká
súvisiace s hmotným a nehmotným majetkom. Majetok ČSOB
Banky je poistený voči nasledovným rizikám:
▪ živelné pohromy;
▪ poistenie pre prípad odcudzenia veci;
▪ poistenie strojov a elektronických zariadení;
▪ poistenie prepravy elektronických zariadení;
▪ poistenie požiarneho prerušenia prevádzky.
Poistenie majetku vychádza z účtovnej evidencie, pričom
nadobúdacia cena sa prepočíta na novú hodnotu indexom, ktorý
poskytne poisťovňa.
ČSOB Bank's insurance covers all standard risks to tangible and
intangible assets. Tangible and intangible assets of ČSOB Bank
are insured against the following risks:
▪ natural disasters;
▪ theft, robbery;
▪ insurance of machines and electronic equipment;
▪ insurance of transport of electronic equipment;
▪ insurance against fire causing an interruption of operations.
Tangible and intangible assets are insured up to the amount of
their cost, which is recalculated by the index determined by the
insurance company.
Finančné záruky a poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Financial guarantees and Credit facilities issued but not drawn
ČSOB Banka poskytuje v rámci bežnej obchodnej činnosti
finančné záruky v podobe akreditívov a vystavených záruk.
Ak ČSOB Banka vystupuje ako držiteľ záruky (prijatá finančná
záruka, ktorá je vždy neoddeliteľnou súčasťou úveru), finančné
záruky nie sú vykázané v individuálnom výkaze o finančnej
situácii, ale zohľadňujú sa ako kolaterál pri určení výšky
znehodnotenia zabezpečeného aktíva.
ČSOB Banka analyzovala vydané zmluvy o zárukách plnenia s
cieľom posúdiť, či spĺňajú definíciu poistných zmlúv v rozsahu
pôsobnosti IFRS 17. Banka dospela k záveru, že jej zmluvy o
zárukách za plnenie vystavujú ČSOB Banku výlučne úverovému
riziku žiadateľa, pretože (i) všetky zmluvy vyžadujú, aby zákazníci,
ktorí žiadajú o záruku, zabezpečili svoje záväzky voči ČSOB Banke
ako vystavovateľovi a (ii) neexistujú scenáre s obchodnou
podstatou, pri ktorých by Banka musela vyplatiť významné
dodatočné sumy držiteľom týchto záruk.
Záruky za plnenie sú zmluvy, ktoré poskytujú náhradu v prípade,
že druhá strana nesplní zmluvný, obchodný alebo právny záväzok.
Ak záruka za plnenie poskytuje skupine zmluvné práva na náhradu
škody, aby mohla od žiadateľa vymáhať všetky platby vykonané v
prospech držiteľa záruky, a tieto práva sú kryté zábezpekou,
považuje sa za úverový záväzok poskytnutý žiadateľovi, ak banka
dospeje k záveru, že neexistuje žiadna udalosť s obchodnou
podstatou, ktorá by mohla spôsobiť celkovú stratu banky z dohody
o záruke. Takéto záruky za plnenie sa prvotne vykazujú v ich
reálnej hodnote, ktorá je zvyčajne doložená výškou prijatých
poplatkov. Táto suma sa odpisuje rovnomerne počas trvania
zmluvy.
In the normal course of business, ČSOB Bank provides financial
guarantees consisting of letters of credit and letters of guarantee.
If ČSOB Bank is a guarantee holder (financial guarantee received,
always integral to the loan), the financial guarantee is not
reported in the Separate Statement of Financial Position but is
taken into consideration as collateral when determining
impairment of the guaranteed asset.
ČSOB Bank analysed the issued performance guarantee contracts
to assess whether they would meet the definition of insurance
contracts in the scope of IFRS 17. The Bank has concluded that
its performance guarantee contracts expose the ČSOB Bank
solely to credit risk of the applicant because (i) all the contracts
require the customers who apply for a guarantee collateralise
their obligations to indemnify the Bank as the issuer and (ii) there
are no scenarios with commercial substance where the Bank
would have to pay significant additional amounts to the holders
of such guarantees.
Performance guarantees are contracts that provide compensation
if another party fails to perform a contractual, commercial or legal
obligation. Where the performance guarantee provides the Group
with contractual indemnification rights to recover any payments
made to the guarantee holder from the applicant and such rights
are covered by collateral, they are treated as a loan commitment
provided to the applicant, if the bank concludes that there is no
event with commercial substance that could cause the bank to
incur an overall loss on the guarantee arrangement. Such
performance guarantees are initially recognised at their fair value,
which is normally evidenced by the amount of fees received. This
amount is amortised on a straight line basis over the life of the
contract.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
293
Na konci každého vykazovaného obdobia sa zmluvy o zá
rukách za
výkon oceňujú vyššou z týchto hodnôt: i) neamortizovaným
zostatkom sumy pri prvotnom vykázaní a ii) výškou opravnej
položky na straty stanovenou na základe modelu očakávaných
úverových strát.
Ak ČSOB Banka vystupuje ako ručiteľ, rezervy na vydané finančné
záruky sú vykázané v individuálnych finančných výkazoch
vo vyššej hodnote z (i) hodnoty vyčíslenej v súlade metodikou
opravných položiek podľa IFRS 9 a (ii) hodnoty pri prvotnom
zaúčtovaní mínus kumulovaná amortizácia vykázaná v súlade
s vykazovaním výnosov podľa IFRS 15. Rezervy na vydané
finančné záruky sú vykázané v individuálnom výkaze o finančnej
pozícii na riadku „Rezervy“. Poplatky prijaté za vystavenie záruk sú
rovnomerne amortizované na riadku „Výnosy z poplatkov
a provízií“ v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku. Zvýšenie alebo zníženie rezervy
na finančné záruky sa vykazuje v individuálnom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky
a rezervy na podsúvahové riziká“.
Rezervy na poskytnuté nevyčerpané limity úverov sú ocenené vo
výške ECL (pozn. č. 2.9) a sú vykázané v individuálnom výkaze
o finančnej situácii na riadku „Rezervy“.
At the end of each reporting period, the performance guarantee
contracts are measured at the higher of (i) the unamortised
balance of the amount at initial recognition and (ii) the amount of
the loss allowance determined based on the expected credit loss
model.
If ČSOB Bank is a guarantor, a provision for financial guarantees
given are recognised in the Separate Financial Statements at the
higher of (i) the amount determined in accordance with the
impairment losses of IFRS 9 and (ii) the amount initially
recognised less, when appropriate, cumulative amortisation
recognised in accordance with the revenue recognition principle
of IFRS 15 and are presented in the Separate Statement
of Financial Position under “Provisions”. The fees accepted for
guarantee issues are recognized in the Seaprate Statement of
Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Fee and
commission income”. Any increase and any decrease in the
liability relating to financial guarantees given is included in the
Seaparte Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income under “Impairment losses and Provisions for off-balance
sheet risks”.
Provisions for Credit facilities issued but not drawn are measured
at the amount of ECL (note 2.9) and are reported in the Seaparate
Financial Statements of Financial Position under “Provisions”.
Zamestnanecké benefity / E mployee benefits
Dôchodky bývalým zamestnancom ČSOB Banky sú vyplácané
prostredníctvom systému dôchodkového zabezpečenia
existujúcom v Slovenskej republike. Tento systém je financovaný
z príspevkov sociálneho poistenia od zamestnancov
a zamestnávateľov, ktoré sú odvodené z hrubej mzdy
zamestnanca.
Okrem týchto príspevkov ČSOB Banka prispieva na dôchodkové
pripoistenie zamestnancov nad rámec zákonného sociálneho
zabezpečenia. Príspevky sú vykázané v individuálnom výkaze
ziskov a strát a iného komplexného výsledku v momente ich
úhrady.
ČSOB Banka má aj program ostatných zamestnaneckých požitkov
pozostávajúcich z jednorazového príspevku pri odchode do
dôchodku, vernostného príspevku za odpracované roky a odmeny
pri životných jubileách. Náklady na poskytovanie dôchodkov sa
účtujú do individuálneho výkazu ziskov a strát a iného
komplexného výsledku tak, aby pravidelne sa opakujúce náklady
boli rozložené na dobu trvania pracovného pomeru. Záväzky z
poskytovania požitkov sú ocenené v súčasnej hodnote
predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovaných
podľa doby splatnosti konkrétneho benefitu.
Pensions to ČSOB Bank's former employees are paid through the
pensions system valid in the Slovak Republic. This system is
funded from gross salary-derived social insurance contributions
from employees and employers.
In addition to these contributions, ČSOB Bank contributes to the
employees' additional pension insurance beyond the framework
of legal social security. Contributions are charged to the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income as
they are made.
ČSOB Bank also operates other post-employment benefits
comprising lump sum retirement benefits, long service, and
jubilee benefits. The cost of providing pensions is charged to the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income to spread the regular cost over the service lives of
employees. The liabilities related to the benefits are measured at
the present value of the estimated future cash outflows
discounted to the maturity periods of benefits.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
294
Daň z príjmov / Income tax
Daňový základ pre daň z príjmov je prepočítaný z hospodárskeho
výsledku bežného obdobia pripočítaním daňovo neuznateľných
nákladov a odčítaním výnosov, ktoré nepodliehajú dani z príjmov.
Odložené dane sú v individuálnej účtovnej závierke vykázané v
netto hodnote.
ČSOB Banka je tiež platiteľom rôznych nepriamych prevádzkových
daní, ktoré sú vykazované v individuálnom výkaze ziskov a strát
a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatné prevádzkové
náklady“. Odvody a poplatky, ako napríklad dane (iné než splatná
daň alebo regulačné poplatky), ktoré sú založené na informácii,
kedy vzniká povinnosť zaplatiť, sú účtované ako záväzok v čase
kedy zaväzujúca udalosť spôsobujúca vznik záväzku uhradiť
odvod, ako je identifikovaná zákonnými predpismi, aktivuje
povinnosť úhrady daného odvodu. Odvod uhradený
pred zaväzujúcou udalosťou je účtovaný ako preddavok.
ČSOB Banka je základným subjektom v zmysle zákona č.
507/2023 Z. z. o dorovnávacej dani na zabezpečenie minimálnej
úrovne zdanenia nadnárodných skupín podnikov a veľkých
vnútroštátnych skupín, ktorý v zmysle § 32 tohto zákona spĺňa
výnimku z výpočtu dorovnávacej dane na základe kvalifikovanej
správy podľa jednotlivých štátov pre zdaňovacie obdobie rok 2025.
The taxable profit is determined from profit/loss for the current
accounting period, adding tax non-deductible expenses and
deducting income which is not subject to income tax.
Deferred taxes are disclosed in the Separate Financial Statements
at their net values.
ČSOB Bank also pays various indirect operating taxes which are
reported in the Separate Statement of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income under “Other operating expenses”. Levies
and charges, such as taxes other than income tax or regulatory
fees based on information related to a period before the obligation
to pay arises, are recognised as liabilities when the obligating
event that gives rise to pay a levy occurs, as identified by the
legislation that triggers the obligation to pay the levy. If a levy is
paid before the obligating event, it is recognised as a prepayment.
ČSOB Bank is a fundamental entity under Act No. 507/2023 Coll.
on the top-up tax to ensure a minimum level of taxation for
multinational enterprise groups and large-scale domestic groups,
which, pursuant to § 32 of this Act, meets the exemption from the
calculation of the top-up tax based on a qualified report by
country for the tax period of the year 2025.
Správcovské činnosti / Fiduciary activities
Výnosy z poplatkov a provízií vyplývajúce zo správy
aktív sa
vykazujú na riadku „Výnosy z poplatkov a provízií“ v individuálnom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku.
The fee income arising thereon is recognized in the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Fee and commission income”.
Zmeny v účtovných princípoch / Changes in accounting policies
Účtovné princípy účinné od 1. januára 2025 / Effective from 1 January 2025
Novela IAS 21 Nedostatočná vymeniteľnosť
(vydaná 15. augusta
2023 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára
2025). V auguste 2023 IASB novelizovala IAS 21 s cieľom pomôcť
účtovným jednotkám posúdiť vymeniteľnosť medzi dvoma
menami a určiť spotový výmenný kurz v prípade, že zámena na inú
menu nie je možná.
Amendments to IAS 21 Lack of Exchangeability
(Issued on 15
August 2023 and effective for annual periods beginning on 1
January 2025). In August 2023, the IASB issued amendments to
IAS 21 to help entities assess exchangeability between two
currencies and determine the spot exchange rate, when
exchangeability is lacking.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
295
Účtovné princípy neúčinné k 31. decembru 2025 / Issued but not effective at year-end 2025
Doplnenia k IFRS 9 a IFRS 7: Doplnenia ku klasifikácii a
oceňovaniu finančných nástrojov
(Účinné pre účtovné obdobia
začínajúce 1. januára 2026 alebo neskôr). ČSOB Banka plánuje
aplikovať doplnenia od 1. januára 2026. ČSOB Banka očakáva, že
doplnenia pri ich prvej aplikácii nebudú mať významný vplyv na
účtovnú závierku, pretože nebude uplatňovať voliteľnú výnimku,
ktorá umožňuje spoločnosti odúčtovať svoj obchodný záväzok skôr
ako k dátumu vyrovnania.
Doplnenia k IFRS 9 a IFRS 7: Zmluvy odkazujúce na el
ektrinu
závislú od prírody
(Účinné pre účtovné obdobia začínajúce 1.
januára 2026 alebo neskôr). ČSOB Banka plánuje aplikovať
doplnenia od 1. januára 2026. ČSOB Banka očakáva, že doplnenia
pri ich prvej aplikácii nebudú mať významný vplyv na jej účtovnú
závierku, pretože nakupuje elektrickú energiu prostredníctvom
zmlúv o nákupe obnoviteľnej energie na prevádzku výrobných
zariadení. ČSOB Banka je v procese posudzovania potenciálneho
vplyvu na jej účtovnú závierku vyplývajúceho z aplikácie noviel.
Ročné vylepšenia IFRS štandardov
– Zv. 11 (Účinné pre účtovné
obdobia začínajúce 1. januára 2026). ČSOB Banka plánuje
aplikovať doplnenia od 1. januára 2026. ČSOB Banka očakáva, že
doplnenia pri ich prvej aplikácii nebude mať významný vplyv na
účtovnú závierku, pretože doplnenie týkajúce sa odúčtovania
záväzkov z prenájmu sa vzťahuje iba na záväzky z prenájmu, ktoré
boli zrušené od začiatku účtovného obdobia, v ktorom sa
doplnenie prvýkrát uplatňuje.
IFRS 18 Prezentácia a zverejňovanie v účtovnej závie
rke
(Účinné
pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo neskôr).
ČSOB Banka plánuje uplatňovať nový štandard od 1. januára
2027. ČSOB Banka očakáva, že nový štandard pri jeho prvej
aplikácii bude mať významný vplyv na jej účtovnú závierku. ČSOB
Banka je v procese posudzovania potenciálneho vplyvu
uplatňovania IFRS 18 na svoju účtovnú závierku.
Amendments to IFRS 9 and IFRS 7 Amendments to the
Classification and Measurement of Financial Instrume
nts
(Effective for annual reporting periods beginning on or after 1
January 2026). ČSOB Bank plans to apply the amendments from
1 January 2026. ČSOB Bank expects that the amendments, when
initially applied, could have a immaterial impact on its financial
statements because it does not intend to apply the optional
exemption permitting derecognition of a trade payable before the
settlement date.
Amendments to IFRS 9 and IFRS 7 Contracts Referencin
g Nature-
dependent Electricity
(Effective for annual reporting periods
beginning on or after 1 January 2026). ČSOB Bank plans to apply
the amendments from 1 January 2026. ČSOB Bank expects that
the amendments, when initially applied, would not have a
material impact on its financial statements because it purchases
electricity through renewable power purchase agreements for the
operation of the ČSOB Bank’s production facilities. ČSOB Bank is
in the process of assessment of the potential impact on its
financial statements resulting from the application of the
amendments.
Annual Improvements to IFRS Standards
– Volume 11 (Effective
for annual reporting periods on or after 1 January 2026). ČSOB
Bank plans to apply the amendments from 1 January 2026. ČSOB
Bank expects that the amendments, when initially applied, would
not have an immaterial impact on its financial statements
because the amendment on derecognition of lease liabilities
applies only to lease liabilities extinguished on or after the
beginning of the annual reporting period in which the
amendment is first applied.
IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Sta
tements
(Effective for annual reporting periods beginning on or after
1 January 2027). ČSOB Bank plans to apply the new standard
from 1 January 2027. ČSOB Bank expects that the new standard,
when initially applied, will have a material impact on its financial
statements. ČSOB Bank is in the process of assessment of the
potential impact on its financial statements resulting from the
application of IFRS 18.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
296
IFRS 19 Dcérske spoločnosti bez zverejnenia verejnej
zodpovednosti
. Zverejnenia a doplnenia k IFRS 19 (Účinné pre
účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo neskôr). ČSOB
Banka je v súčasnosti oprávnená uplatňovať IFRS 19 a plánuje
aplikovať nový štandard od 1. januára 2027 ČSOB Banka očakáva,
že nový štandard pri jeho prvej aplikácii výrazne zníži rozsah
zverejňovaných informácií v mnohých poznámkach k účtovnej
závierke ČSOB Banka.
Doplnenia k IAS 21 Vplyv zmien výmenných kurzov: Pre
vod do
hyperinflačnej prezentačnej meny
(vydané 13. novembra 2025).
(Účinné pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2027 alebo
neskôr. Skoršia aplikácia je povolená.) ČSOB Banka plánuje
uplatňovať doplnenia IAS 21 a plánuje uplatňovať tieto zmeny a
doplnenia od 1. januára 2027.
IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability
,
Disclosures
and Amendments to IFRS 19 Subsidiaries without Public
Accountability: Disclosures (Effective for annual reporting periods
beginning on or after 1 January 2027). ČSOB Bank is currently
eligible to apply IFRS 19 and it plans to apply the new standard
from 1 January 2027. ČSOB Bank expects that the new standard,
when initially applied will significantly reduce disclosures
provided in many of the ČSOB Bank’s notes to the financial
statements.
Amendments to IAS 21 The Effects of Changes in Forei
gn
Exchange Rates: Translation to a Hyperinflationary Presentation
Currency
(issued on 13 November 2025). (Effective for annual
reporting periods beginning on or after 1 January 2027. Earlier
application is permitted.) ČSOB Bank plans to apply the
Amendments to IAS 21 and plans to apply the amendments from
1 January 2027.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
297
Reklasifikácia / Reclassification
ČSOB Banka v roku 2025 prehodnotila prezentáciu individuálnej
účtovnej závierky. Na základe preskúmania zmenila prezentáciu
niektorých položiek v individuálnom výkaze o finančnej situácii.
Zmena prezentácie je v súlade s IFRS a poskytuje spoľahlivé a
relevantnejšie informácie používateľom účtovnej závierky.
Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky boli upravené
porovnateľné údaje v individuálnom výkaze o finančnej situácii k
31. decembru 2024.
V roku 2025 ČSOB Banka upravila vykazovanie vo Výkaze
o finančnej situácii z riadku „Ostatné aktíva“ a „Ostatné pasíva“
vyčlenila:
• zabezpečovacie deriváty na samostatné riadky
„Zabezpečovacie deriváty“ v aktívach a záväzkoch
• a zmeny reálnej hodnoty zabezpečenej položky“ na
samostatné riadky „Úprava reálnej hodnoty portfólia pre
zabezpečenie úrokového rizika“ aktív a záväzkov.
Rekonciliácia individuálneho výkazu o finančnej situácii k
31. decembru 2024 pred a po úprave.
In 2025, ČSOB Bank performed a review of the presentation of the
separate financial statements. ČSOB Bank decided to change the
presentation of some items in the Separate Statement of
Financial Position. The changed presentation is in compliance
with the IFRS and provides reliable and more relevant information
to the users of the financial statements.
Due to the amended presentation of the financial statements,
some comparative amounts in the Separate Statement of
Financial Position as at 31 December 2024 were reclassified.
In 2025, ČSOB Bank adjusted its reporting in the Statement of
Financial Position by separating the following items from the lines
“Other assets” and “Other liabilities”:
• hedging derivatives to separate lines "Hedging derivatives"
in assets and liabilities
• and changes in the fair value of the hedged item" to separate
lines "Change in the fair value of the interest rate risk
portfolio hedge" in assets and liabilities.
Reconciliation of the Separate Statement of financial position as
at 31 December 2024 before and after reclassification is as
follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2024
pred úpravou
/ As previously reported
Úprava
/ Adjustment
31.12.2024
po úprave
/ As restated
Aktíva / Assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents 384 649
-
384 649
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss
37 973
-
37 973
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 117
-
2 117
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
139 757
-
139 757
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives
-
176 325
176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial
institutions at amortised cost
4 440
-
4 440
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers
at amortised cost
10 666 806
-
10 666 806
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair
value hedges for a portfolio of interest rate risk
-
(28 028)
(28 028)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost 2 301 088
-
2 301 088
Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures
52 576
-
52 576
Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov / Current income tax asset -
-
-
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset 22 927
-
22 927
Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment
property
28 731
-
28 731
Nehmotný majetok / Intangible assets 167 387
-
167 387
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets 19 360
-
19 360
Ostatné aktíva / Other assets 205 579
(148 297)
57 282
Aktíva spolu / Total assets
14 033 390
-
14 033 390
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
298
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2024
pred úpravou
/ As previously reported
Úprava
/ Adjustment
31.12.2024
po úprave
/ As restated
Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss
76 604
-
76 604
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives -
68 095
68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at
amortised cost
2 304 405
-
2 304 405
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at
amortised cost
9 177 593
-
9 177 593
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value
hedges for a portfolio of interest rate risk
-
4 661
4 661
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised
cost
624 444
-
624 444
Podriadený dlh / Subordinated debt 105 724
-
105 724
Lízingový záväzok / Lease liability 19 680
-
19 680
Záväzok zo splatnej dane z príjmu / Current tax liability 5 256
-
5 256
Záväzok z odloženej dane z príjmu / Deferred tax liability -
-
-
Rezervy / Provisions 22 245
-
22 245
Ostatné záväzky / Other liabilities 127 786
(72 756)
55 030
Záväzky / Liabilities 12 463 737
-
12 463 737
Základné imanie / Share capital 665 062
-
665 062
Emisné ážio / Share premium 484 726
-
484 726
Rezervné fondy / Reserve funds 69 986
-
69 986
Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný
výsledok
/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income
4 371
-
4 371
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve (216 162)
-
(216 162)
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings 561 670
-
561 670
Vlastné imanie / Equity 1 569 653
-
1 569 653
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity 14 033 390
-
14 033 390
Z dôvodu zmeny prezentácie účtovnej závierky boli rovnako ako k 31. decembru 2024 upravené aj porovnateľné údaje v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii k 1. januáru 2024, kde sa z riadku
„Ostatné aktíva“ presunula suma 133 768 tis. EUR do riadku „Zabezpečovacie deriváty“ suma 230 196 tis. EUR a do riadku „Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika“
suma (96 428) tis. EUR. Rovnako sa z riadku „Ostatné záväzky“ presunula suma 57 742 tis. EUR do riadku „Zabezpečovacie deriváty“ suma 57 742 tis. EUR a do riadku „Úprava reálnej hodnoty
portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika“ suma 0 tis. EUR. / Due to a change in the presentation of the financial statements, the comparative information in the consolidated statement
of financial position as at 1 January 2024 was also restated, consistent with the adjustments made as at 31 December 2024. An amount of EUR 133,768 thousand was reclassified from
the line item “Other assets” to “Hedging derivatives” in the amount of EUR 230,196 thousand and to “ / Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk ” in the amount
of EUR (96,428) thousand. Similarly, an amount of EUR 57,742 thousand was reclassified from “Other liabilities” to “Hedging derivatives” in the amount of EUR 57,742 thousand and to
“ / Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk ” in the amount of EUR 0 thousand.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
299
Rekonciliácia ostatných aktív k 31. december 2024 pr
ed a po
úprave.
Reconciliation of the Other assets as at 31 December 2024 before
and after reclassification is as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2024
pred úpravou
/ As previously reported
Úprava
/ Adjustment
31.12.2024
po úprave
/ As restated
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets
Pohľadávky zo zúčtovania / Advances
46 780
-
46 780
Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky / Fair value changes of hedged item (pozn. č. /
note 34)
(28 028)
28 028
-
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34)
176 325
(176 325)
-
Iné aktíva / Other assets
-
-
-
Spolu / Total
195 077
(148 297)
46 780
Opravné položky / Impairment losses (pozn. č. / note 15)
(6 521)
-
(6 521)
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets
188 556
(148 297)
40 259
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets
Náklady budúcich období / Prepaid charges
8 207
-
8 207
Príjmy budúcich období iné ako úroky / Accrued non-interest income
8 816
-
8 816
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets
17 023
-
17 023
Ostatné aktíva / Other assets 205 579
(148 297)
57 282
Rekonciliácia ostatných záväzkov k 31. december 2024 pred a po
úprave.
Reconciliation of the Other liabilities as at 31 December 2024
before and after reclassification is as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2024
pred úpravou
/ As previously reported
Úprava
/ Adjustment
31.12.2024
po úprave
/ As restated
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities
Dohadné položky / Accrued non-interest charges 13 634
-
13 634
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 72 756
(72 756)
-
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities * 15 716
-
15 716
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities
102 106
(72 756)
29 350
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities
Zamestnanecké požitky a iné zamestnanecké fondy / Employee benefits and other employee
funds
5 265
-
5 265
z toho / of which:
odmena pri odchode do dôchodku / benefits paid on retirement
648
-
648
odmena za dĺžku zamestnaneckého pomeru / length of service benefits
92
-
92
odmena pri príležitosti životných jubileí / anniversary benefits
176
-
176
Mzdové a sociálne záväzky / Wages and social security charges
19 764
-
19 764
Výnosy budúcich období / Income received in advance
651
-
651
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities
25 680
-
25 680
Ostatné záväzky / Other liabilities 127 786
(72 756)
55 030
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
300
POKLADNIČNÉ HODNOTY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY /
CASH AND CASH EQUIVALENTS
(tis. EUR)
(EUR '000)
31.12.2025
31.12.2024
V amortizovanej hodnote / At amortised cost
Pokladničné hodnoty / Cash balances 218 362
212 586
Povinné minimálne rezervy / Mandatory minimum reserves 18 004
51 200
Jednodňové sterilizačné operácie / Deposit facility 285 016
100 008
Účty bánk splatné na požiadanie / Other demand deposits with banks 19 721
20 855
Účty bánk splatné do 3 mesiacov / Other demand deposits with banks due within 3 months 24 779
-
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivatenty
/ Cash and cash equivalents
565 882
384 649
Povinné minimálne rezervy (PMR) sú udržiavané vo výške
stanovenej opatrením NBS a nie sú určené na každodenné
použitie. Povinné minimálne rezervy sa účtujú ako úročené vklady
v zmysle regulatórnych opatrení NBS. K 31. decembru 2025 NBS
úročila zostatky povinných minimálnych rezerv sadzbou 0 % p. a. (k
31. decembru 2024: 0 % p. a.). Výška rezerv závisí od objemu
prijatých vkladov.
Mandatory minimum reserves (MMR) are maintained in the
amount required by the regulations of the NBS and are not
designed for daily use. They are accounted for as interest-bearing
deposits in accordance with the regulations of the NBS. The NBS
paid interest on the mandatory minimum reserve balances at 0 %
p.a. as at 31 December 2025 (as at 31 December 2024: 0 % p.a.).
The amount of the reserves depends on the volume of deposits
received.
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE
PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT
/ FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH
PROFIT OR LOSS
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2025
Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 34) 30 233
37 973
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss
30 233
37 973
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
301
FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE
PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK
/ FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok k 31. decembru 2025 sú nasledovné:
As at 31 December 2025, financial assets in the portfolio Financial
assets at fair value through other comprehensive income are as
follows:
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 2
/ Stage 2
31.12.2025
Dlhové nástroje / Debt securities
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities 607 333
-
607 333
Dlhopisy bánk / Bank bonds 25 039
-
25 039
Ostatné dlhopisy / Other bonds 31 388
9 103
40 491
Dlhové nástroje / Debt securities 663 761
9 103
672 863
Precenenie
/ Revaluation
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities (7 303)
-
(7 303)
Dlhopisy bánk / Bank bonds (751)
-
(751)
Ostatné dlhopisy / Other bonds (1 903)
(78)
(1 981)
Precenenie / Revaluation (9 958)
(78)
(10 035)
Opravné položky
/ Impairments
Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairments on Government debt securities
(18)
-
(18)
Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairments on Bank bonds
(7)
-
(7)
Opravné položky Ostatné dlhopisy / Impairments on Other bonds
(63)
(60)
(123)
Opravné položky / Impairments (88)
(60)
(148)
Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities 653 715
8 964
662 680
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
VISA Inc. 2 538
-
2 538
MasterCard B 10 761
-
10 761
Ostatné akcie / Other shares 7
-
7
Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments 13 306
-
13 306
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
667 021
8 965
675 986
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
302
K 31. decembru 2024 boli všetky dlhové finančné aktí
va v portfóliu
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok klasifikované v stupni 1:
As at 31 December 2024, all debt financial assets in the portfolio
Financial assets at fair value through other comprehensive income
were classified in Stage 1:
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2024
Dlhové nástroje / Debt securities
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities
63 456
Dlhopisy bánk / Bank bonds
31 059
Ostatné dlhopisy / Other bonds
41 002
Dlhové nástroje / Debt securities
135 517
Precenenie
/ Revaluation
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities
(4 750)
Dlhopisy bánk / Bank bonds
(1 719)
Ostatné dlhopisy / Other bonds
(2 871)
Precenenie / Revaluation
(9 340)
Opravné položky
/ Impairments
Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairments on Government debt securities
(1)
Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairments on Bank bonds
(10)
Opravné položky Ostatné dlhopisy / Impairments on Other bonds
(151)
Opravné položky / Impairments
(162)
Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities
126 017
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
VISA Inc.
2 506
MasterCard B
11 227
Ostatné akcie / Other shares
7
Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments
13 740
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
139 757
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Banka prijala
dividendy z Finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných
cez iný komplexný výsledok v hodnote 85 tis. EUR (za rok končiaci
sa 31. decembra 2024: 85 tis. EUR) vykázané v individuálnom
výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku
„Výnosy z dividend“.
Počas tretieho štvrťroku 2025 bolo 57,15 % prioritných akcií VISA
série C v čistej účtovnej hodnote 1 515 tis. EUR konvertovaných
na prioritné akcie VISA série A. Precenenie vo výške 1 248 tis.
EUR pred zdanením ČSOB Banka presunula z Oceňovacích
rozdielov z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez
iný komplexný výsledok do nerozdeleného zisku (pozn. 24.4).
K 31. decembru 2025 ČSOB Banka držala prioritné akcie VISA
série A v čistej účtovnej hodnote 1 454 tis. EUR a prioritné
akcie VISA série C v čistej účtovnej hodnote 1 047 tis. EUR. (K 31.
decembru 2024 ČSOB Banka nedržala žiadne prioritné akcie VISA
série A a držala prioritné akcie VISA série C v čistej účtovnej
hodnote 2 506 tis. EUR).
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Bank received
dividend from financial assets in portfolio Financial assets at fair
value through other comprehensive income amounting EUR 85
thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR 85
thousand) reported in the Separate Statement of Profit or Loss
and Other Comprehensive Income under “Dividend income”.
During third quarter of the year 2025, 57,15% of VISA series C
shares in net carrying amount of EUR 1 515 thousand were
converted into VISA series A priority shares. ČSOB Bank
transferred revaluation in the amount of EUR 1 248 thousand
before tax from Revaluation reserve on Financial assets at fair
value through other comprehensive income to Retained earnings
(note 24.4).
As at 31 December 2025 ČSOB Bank held in VISA series A priority
shares in net carrying amount of EUR 1 454 thousand and VISA
series C priority shares in net carrying amount of EUR 1 047
thousand. (As at 31 December 2024 ČSOB Bank held no VISA
series A priority shares and VISA series C priority shares in net
carrying amount of EUR 2 506 thousand).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
303
POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ
HODNOTE
/ L OANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL
INSTITUTIONS AT AMORTISED COST
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote k 31. decembru
2025 sú klasifikované v stupni 1.
As at 31 December 2025, Loans and receivables from financial
institutions at amortised cost are classified in Stage 1.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions
554
Ostatné pohľadávky voči bankám / Other receivables from financial institutions
19 831
Spolu / Total
20 385
Opravné položky Úvery poskytnuté bankám
/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15)
(1)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
20 384
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
k 31. decembru 2024 boli nasledovné.
As at 31 December 2024, Loans and receivables from financial
institutions at amortised cost ware as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 3
/ Stage 3
31.12.2024
Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions 4 450
120
4 570
Spolu / Total 4 450
120
4 570
Opravné položky Úvery poskytnuté bankám
/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15)
(10)
(120)
(130)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost 4 440
-
4 440
K 31. decembru 2025 ČSOB Banka držala hotovosť vo svojom
portfóliu Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
v účtovnej hodnote 19 800 tis. EUR, ktorou bol zabezpečený
prijatý úver od bánk (k 31. decembru 2024: 0 tis. EUR). Viď pozn.
č.17.
As at 31 December 2025 ČSOB Bank held in its portfolio of Loans
and receivables from financial institutions at amortised cost, cash
pledged as collateral for a loan received from banks in net carrying
amount of EUR 19 800 thousand (as at 31 December 2024: EUR
0 thousand).See note 17.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
304
ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ
HODNOTE
/ LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT
AMORTISED COST
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote k
31. decembru 2025 sú nasledovné.
As at 31 December 2025, Loans and receivables from customers
at amortised cost are as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 2
/ Stage 2
Stupeň 3
/ Stage 3
POCI
Spolu
/ Total
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount
Verejná správa / Public administration 426 480
98 869
3
-
525 352
Korporátni klienti / Corporate clients 2 774 580
185 523
90 954
653
3 051 710
Retail 7 945 328
183 724
84 936
-
8 213 988
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 7 121 895
80 983
29 524
-
7 232 402
Spotrebné úvery / Consumer loans 359 719
31 219
14 514
-
405 452
Kreditné karty / Credit cards 35 313
2 964
1 026
-
39 303
Kontokorentné úvery / Overdrafts 16 259
5 756
2 999
-
25 014
MicroSME / MicroSME 380 757
57 648
33 687
-
472 092
Stavebné úvery / Buliding loans 31 385
5 154
3 186
-
39 725
Spolu / Total 11 146 388
468 116
175 893
653
11 791 050
Opravné položky / Impairment losses
Verejná správa / Public administration (117)
(564)
(3)
-
(684)
Korporátni klienti / Corporate clients (4 531)
(3 654)
(46 560)
(171)
(54 916)
Retail (6 072)
(13 263)
(38 762)
-
(58 097)
Hypotekárne úvery / Mortgage loans (470)
(1 865)
(5 204)
-
(7 539)
Spotrebné úvery / Consumer loans (1 396)
(2 095)
(9 940)
-
(13 431)
Kreditné karty / Credit cards (108)
(382)
(729)
-
(1 219)
Kontokorentné úvery / Overdrafts (85)
(1 514)
(2 563)
-
(4 162)
MicroSME / MicroSME (3 973)
(6 910)
(19 401)
-
(30 284)
Stavebné úvery / Buliding loans (40)
(497)
(925)
-
(1 462)
Spolu / Total (pozn. č. / note 15) (10 720)
(17 481)
(85 325)
(171)
(113 697)
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount
Verejná správa / Public administration 426 363
98 305
-
-
524 668
Korporátni klienti / Corporate clients 2 770 049
181 869
44 394
482
2 996 794
Retail 7 939 256
170 461
46 174
-
8 155 891
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 7 121 425
79 118
24 320
-
7 224 863
Spotrebné úvery / Consumer loans 358 323
29 124
4 574
-
392 021
Kreditné karty / Credit cards 35 205
2 582
297
-
38 084
Kontokorentné úvery / Overdrafts 16 174
4 242
436
-
20 852
MicroSME / MicroSME 376 784
50 738
14 286
-
441 808
Stavebné úvery / Buliding loans 31 345
4 657
2 261
-
38 263
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
11 135 668
450 635
90 568
482
11 677 353
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
305
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
k
31. decembru 2024 sú nasledovné.
As at 31 December 2024, Loans and receivables from customers
at amortised cost are as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 2
/ Stage 2
Stupeň 3
/ Stage 3
POCI
Spolu
/Total
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount
Verejná správa / Public administration 405 216
37 717
10
-
442 943
Korporátni klienti / Corporate clients 2 373 596
180 546
68 847
123
2 623 112
Retail 7 435 325
193 154
80 877
-
7 709 356
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 6 620 586
93 750
30 547
-
6 744 883
Spotrebné úvery / Consumer loans 332 493
25 649
10 463
-
368 605
Kreditné karty / Credit cards 32 986
2 774
976
-
36 736
Kontokorentné úvery / Overdrafts 19 734
4 699
1 759
-
26 192
MicroSME / MicroSME 355 182
60 029
32 402
-
447 613
Stavebné úvery / Buliding loans 74 344
6 253
4 730
-
85 327
Spolu / Total 10 214 137
411 417
149 734
123
10 775 411
Opravné položky / Impairment losses
Verejná správa / Public administration (68)
(60)
(10)
-
(138)
Korporátni klienti / Corporate clients (2 308)
(4 384)
(38 763)
(23)
(45 478)
Retail (6 877)
(15 185)
(40 928)
-
(62 990)
Hypotekárne úvery / Mortgage loans (2 690)
(4 639)
(6 852)
-
(14 181)
Spotrebné úvery / Consumer loans (1 008)
(1 558)
(6 470)
-
(9 036)
Kreditné karty / Credit cards (104)
(383)
(665)
-
(1 152)
Kontokorentné úvery / Overdrafts (62)
(946)
(1 394)
-
(2 402)
MicroSME / MicroSME (2 957)
(7 029)
(23 237)
-
(33 223)
Stavebné úvery / Buliding loans (56)
(630)
(2 310)
-
(2 996)
Spolu / Total (pozn. č. / note 15) (9 252)
(19 629)
(79 701)
(23)
(108 605)
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount
Verejná správa / Public administration 405 148
37 657
-
-
442 805
Korporátni klienti / Corporate clients 2 371 288
176 162
30 084
100
2 577 634
Retail 7 428 449
177 969
39 949
-
7 646 367
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 6 617 897
89 111
23 695
-
6 730 703
Spotrebné úvery / Consumer loans 331 485
24 091
3 993
-
359 569
Kreditné karty / Credit cards 32 882
2 391
311
-
35 584
Kontokorentné úvery / Overdrafts 19 672
3 753
365
-
23 790
MicroSME / MicroSME 352 225
53 000
9 165
-
414 390
Stavebné úvery / Buliding loans 74 288
5 623
2 420
-
82 331
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
10 204 885
391 788
70 033
100
10 666 806
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
306
DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE
/ DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST
K 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 boli všetky dlhové
cenné papiere v amortizovanej hodnote klasifikované v stupni 1.
As at 31 December 2025 and as at 31 December 2024, all Debt
securities at amortised cost were classified in Stage 1.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities
2 495 055
2 173 738
Dlhopisy bánk / Bank bonds
67 291
127 425
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount
2 562 346
2 301 163
Opravné položky / Impairment
Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairment losses on government debt securities
(74)
(31)
Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairment losses on bank bonds
(16)
(44)
Opravné položky / Impairment (pozn. č. / note 15)
(90)
(75)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost
2 562 256
2 301 088
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Banka neodúčtovala
žiadne cenné papiere.
Za rok končiaci sa 31. decembra 2024 ČSOB Banka z dôvodu
riadenia úrokovej pozície bankovej knihy odúčtovala dlhové cenné
papiere v nominálnej hodnote 5 500 tis. EUR. Strata z predaja vo
výške 1 836 tis. EUR bola vykázaná v individuálnom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý realizovaný
zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote“.
For the year ended 31 December 2025, CSOB Bank did not
derecognise any securities
For the year ended 31 December 2024, ČSOB Bank derecognised
debt securities with nominal value EUR 5 500 thousand due the
management of the interest rate position of the banking book. The
loss from sale EUR 1 836 thousand was reported in the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Net realized result from financial instruments measured at
amortised cost”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
307
INVESTÍCIE V DCÉRSKYCH SPOLOČNOSTIACH
A SPOLOČNÝCH PODNIKOCH
/ INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND JOINT
VENTURES
Nasledujúca tabuľka predstavuje investície v dcérskych
spoločnostiach a spoločných podnikoch k 31. decembru 2025.
Percentuálne podiely sú zhodné s percentuálnymi podielmi na
hlasovacích právach.
Table below shows the investments in subsidiaries and joint
ventures as at 31 December 2025. The percentage-share equates
to the percentage of voting rights.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
IFRS klasifikácia
/ IFRS classification
Hodnota
vlastného imania
/ Equity value
% podiel
/ Share in %
Obstarávacia
cena
/ Acquisition price
Opravné položky /
Impairment losses
(pozn. č. / note 15)
Účtovná hodnota
/ Carrying amount
ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group Dcérska spoločnosť / Subsidiary 49 791
100 % 49 791
-
49 791
ČSOB Real, s. r. o. Dcérska spoločnosť / Subsidiary 2 505
100 % 2 505
-
2 505
Nadácia ČSOB Dcérska spoločnosť / Subsidiary 7
100 % 7
-
7
ČSOB Advisory, s.r.o. Dcérska spoločnosť / Subsidiary 1 130
100 % 1 130
(1 130)
-
Monilogi s.r.o. Spoločný podnik / Joint venture 2 250
11% 863
(590)
273
Investície v dcérskych spoločnostiach a
spoločných podnikoch / Investments in
subsidiaries and joint ventures
54 296
(1 720)
52 576
Nasledujúca tabuľka predstavuje investície v dcérskych
spoločnostiach a spoločných podnikoch k 31. decembru 2024.
Table below shows the investments in subsidiaries and joint
ventures as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
IFRS klasifikácia
/ IFRS classification
Hodnota
vlastného imania
/ Equity value
% podiel
/ Share in %
Obstarávacia
cena
/ Acquisition price
Opravné položky /
Impairment losses
(pozn. č. / note 15)
Účtovná hodnota
/ Carrying amount
ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group Dcérska spoločnosť / Subsidiary 49 791
100 % 49 791
-
49 791
ČSOB Real, s. r. o. Dcérska spoločnosť / Subsidiary 2 505
100 % 2 505
-
2 505
Nadácia ČSOB Dcérska spoločnosť / Subsidiary 7
100 % 7
-
7
ČSOB Advisory, s.r.o. Dcérska spoločnosť / Subsidiary 1 130
100 % 1 130
(1 130)
-
Monilogi s.r.o. Spoločný podnik / Joint venture 2 250
11% 863
(590)
273
Investície v dcérskych spoločnostiach a
spoločných podnikoch / Investments in
subsidiaries and joint ventures
54 296
(1 720)
52 576
V roku 2025 ČSOB Banka neprijala dividendy od dcérskych
spoločností (v roku 2024: 0 tis. EUR).
In 2025 ČSOB Bank did not received dividends from subsidiaries
(in 2024: EUR 0 thousand).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
308
Zníženie hodnoty majetkových účastí v dcérskych spoločnostiach / Impairment of investments in subsidiaries
Manažment spoločností, ktoré sú predmetom testu
znehodnotenia, poskytne plán obchodného vývoja svojich
spoločností na obdobie 3 rokov. Pre nasledujúcich 7 rokov sa na
určenie obchodného vývoja použije očakávané tempo rastu určené
materskou spoločnosťou KBC. Pomocou modelu sa vypočíta
súčasná hodnota týchto peňažných tokov diskontovaním pomocou
úrokovej sadzby, ktorá bola vypočítaná na základe princípov
modelu CAPM (Capital Assets Pricing Model). Peňažné toky po
skončení trojročného obdobia sú vypočítané ako súčasná hodnota
perpetuity s určitým očakávaným tempom rastu stanoveným na
úrovni KBC Skupiny. Použitá diskontná sadzba je odvodená z
dlhodobej bezrizikovej úrokovej sadzby a upravená o riziko
obchodnej činnosti a riziko krajiny (11,30 % - 12,10 %). Použitá
diskontná sadzba je rovnaká pre všetky dcérske spoločnosti. Model
je najviac senzitívny na zmenu diskontnej sadzby a tempo rastu
ziskovosti.
K 31. decembru 2025 ČSOB Banka nevytvorila opravné položky na
majetkové účasti v dcérskych spoločnostiach (k 31. decembru
2024 vytvorila opravnú položku na ČSOB Advisory v účtovnej
hodnote 350 tis. EUR).
The management of the subsidiaries which are subject to the
impairment test provide a projection of business plan of their
companies for a period of 3 years. For the subsequent 7 years, an
estimated growth rate determined by mother company KBC is
used to assess the business development. The model calculates
the present value of these cash flows discounting them at the
interest rate resulting from the CAPM model-based principles
(Capital Asset Pricing Model). Cash flows after the projection
period are determined by a present value of the perpetuity with the
estimated growth rate, determined at KBC Group. The discount
rate used is derived from the long-term risk-free rate adjusted by
business risk and country risk (11,30 % - 12,10 %). The discount
r
ate used is the same for all subsidiaries. The model is most
sensitive on changes of discount rate and earnings growth rate.
As at 31 December 2025 ČSOB Bank recorded no ECL for
investments in subsidiaries (as at 31 December 2024 created ECL
on ČSOB Advisory in amount of EUR 350 thousand).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
309
HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA
PRENÁJOM
/ PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT
PROPERTY
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Investície
držané na
prenájom
/ Investment
property
Pozemky
a budovy
/ Land and
buildings
Technické
vybavenie
/ ICT
equipment
Kancelárske
vybavenie
/ Office
equipment
Ostatný
hmotný
majetok
/ Other
Obstaranie
/ Acquisition
Spolu
/ Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2025
/ Cost as at 1 January 2025
1 263
74 793
10 321
4 383
22 987
1 300
115 047
Prírastky / Additions -
-
-
-
-
3 360
3 360
Presuny / Transfers -
590
1 120
12
1 071
(2 793)
-
Úbytky / Disposals -
(378)
(2 803)
(51)
(1 238)
-
(4 470)
Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets held for sale -
(8 502)
-
-
-
-
(8 502)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2025 / Cost as at 31 December 2025 1 263
66 503
8 638
4 344
22 820
1 867
105 435
Oprávky k 1. januáru 2025
/ Accumulated depreciation as at 1 January 2025
(1 172)
(51 089)
(9 525)
(4 205)
(18 908)
-
(84 899)
Odpisy / Depreciation (23)
(2 208)
(905)
(63)
(1 424)
-
(4 623)
Úbytky / Disposals -
374
2 799
51
1 209
-
4 433
Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets held for sale -
5 093
-
-
-
-
5 093
Oprávky k 31. decembru 2025
/ Accumulated depreciation as at 31 December 2025
(1 195)
(47 830)
(7 631)
(4 217)
(19 123)
-
(79 996)
Opravné položky k 1. januáru 2025
/ Impairment losses as at 1 January 2025
-
(1 417)
-
-
-
-
(1 417)
Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets held for sale
-
1 331
-
-
-
-
1 331
Opravné položky k 31. decembru 2025
/ Impairment losses as at 31 December 2025
-
(86)
-
-
-
-
(86)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2025
/ Net book value as at 31 December 2025
68
18 587
1 007
127
3 697
1 867
25 353
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
310
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Investície
držané na
prenájom
/ Investment
property
Pozemky
a budovy
/ Land and
buildings
Technické
vybavenie
/ ICT
equipment
Kancelárske
vybavenie
/ Office
equipment
Ostatný
hmotný
majetok
/ Other
Obstaranie
/ Acquisition
Spolu
/ Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2024
/ Cost as at 1 January 2024
1 263
84 033
10 844
5 261
24 130
1 765
127 296
Prírastky / Additions -
-
-
17
-
2 875
2 892
Presuny / Transfers -
728
1 048
82
1 482
(3 340)
-
Úbytky / Disposals -
(9 968)
(1 571)
(977)
(2 625)
-
(15 141)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2024 / Cost as at 31 December 2024 1 263
74 793
10 321
4 383
22 987
1 300
115 047
Oprávky k 1. januáru 2024
/ Accumulated depreciation as at 1 January 2024
(1 129)
(55 881)
(9 433)
(5 089)
(19 933)
-
(91 465)
Odpisy / Depreciation (43)
(2 357)
(1 038)
(75)
(1 678)
-
(5 191)
Úbytky / Disposals -
7 149
946
959
2 703
-
11 757
Oprávky k 31. decembru 2024
/ Accumulated depreciation as at 31 December 2024
(1 172)
(51 089)
(9 525)
(4 205)
(18 908)
-
(84 899)
Opravné položky k 1. januáru 2024
/ Impairment losses as at 1 January 2024
-
(1 417)
-
-
(210)
-
(1 618)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15) -
-
-
-
210
-
201
Opravné položky k 31. decembru 2024
/ Impairment losses as at 31 December 2024
-
(1 417)
-
-
-
-
(1 417)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2024
/ Net book value as at 31 December 2024
91
22 287
796
178
4 079
1 300
28 731
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
311
NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Nakúpený
softvér
/ Acquired
software
Interne vytvorený
softvér
/ Internally generated
software
Ostatný nehmotný
majetok
/ Other intangible
assets
Obstaranie
/ Acquisition
Spolu
/ Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2025 / Cost as at 1 January 2025 32 892
121 352
2 356
82 069
238 669
Prírastky / Additions -
-
-
36 237
36 237
Presuny / Transfers 1 020
26 145
-
(27 165)
-
Úbytky / Disposal (4 561)
-
-
-
(4 561)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2025 / Cost as at 31 December 2025 29 351
147 497
2 356
91 141
270 345
Oprávky k 1. januáru 2025 / Accumulated amortisation as at 1 January 2025 (28 009)
(39 699)
(119)
-
(67 827)
Odpisy / Amortisation (1 713)
(9 674)
(7)
-
(11 394)
Úbytky / Disposals 4 561
-
-
-
4 561
Oprávky k 31. decembru 2025 / Accumulated amortisation as at 31 December 2025 (25 161)
(49 373)
(126)
-
(74 660)
Opravné položky k 1. januáru 2025 / Impairment losses as at 1 January 2025
-
(3 455)
-
-
(3 455)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)
(797)
-
-
-
(797)
Opravné položky k 31. decembru 2025 / Impairment losses as at 31 December 2025
(797)
(3 455)
-
-
(4 252)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2025 / Net book value as at 31 December 2025 3 393
94 669
2 230
91 141
191 433
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Nakúpený
softvér
/ Acquired
software
Interne vytvorený
softvér
/ Internally generated
software
Ostatný nehmotný
majetok
/ Other intangible
assets
Obstaranie
/ Acquisition
Spolu
/ Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2024 / Cost as at 1 January 2024 30 759
108 924
2 356
61 919
203 958
Prírastky / Additions -
-
-
34 908
34 908
Presuny / Transfers 2 330
12 428
-
(14 758)
-
Úbytky / Disposal (197)
-
-
-
(197)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2024 / Cost as at 31 December 2024 32 892
121 352
2 356
82 069
238 669
Oprávky k 1. januáru 2024 / Accumulated amortisation as at 1 January 2024 (26 518)
(31 528)
(114)
-
(58 160)
Odpisy / Amortisation (1 689)
(8 171)
(5)
-
(9 865)
Úbytky / Disposals 198
-
-
-
198
Oprávky k 31. decembru 2024 / Accumulated amortisation as at 31 December 2024 (28 009)
(39 699)
(119)
-
(67 827)
Opravné položky k 1. januáru 2024 / Impairment losses as at 1 January 2024
-
(3 456)
-
-
(3 456)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)
-
1
-
-
1
Opravné položky k 31. decembru 2024 / Impairment losses as at 31 December 2024
-
(3 455)
-
-
(3 455)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2024 / Net book value as at 31 December 2024 4 883
78 198
2 237
82 069
167 387
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
312
Ako najväčšie položky na účte obstarania vykazuje ČS
OB banka
interne vyvíjaný softvér - vyvíjaný produkčný systém, ktorého
zaradenie do užívania sa očakáva postupne podľa dokončenia
v nasledujúcich rokoch 2026 - 2027 a skupinu strategických
projektov napĺňajúcich našu digitálnu stratégiu s očakávaným
postupným zaradovaním do užívania, čiastočne už v roku 2026.
ČSOB Banka k 31. decembru 2025 prehodnotila výšku opravných
položiek k nehmotnému majetku a vytvorila opravné položky vo
výške 797 tis. EUR (k 31. decembru 2024: čisté rozpustenie 1 tis.
EUR) z dôvodu zníženia schopnosti vybraných druhov majetku
vytvárať dostatočné budúce ekonomické úžitky.
Among the largest items in the acquisition account, CSOB Bank
reports internally developed software - a production system under
development, which is expected to be phased into use according
to completion in the following years 2026 and 2027, and a group
of strategic projects fulfilling our digital strategy with an expected
gradual phasing into use, partly as early as 2026.
As at 31 December 2025, ČSOB Bank reviewed
the impairment of intangible assets and recognized impairment
losses in the amount of EUR 797 thousand (as at 31 December
2024: net release of EUR 1 thousand) due to the decrease of
ability to generate sufficient future economic benefits of specific
types of assets.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
313
AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE
/ RIGHT OF USE ASSETS
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Pozemky a budovy
/ Land and Buildings
Spolu
/ Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2025 / Cost as at 1 January 2025 45 617
45 617
Prírastky / Additions 1 065
1 065
Úbytky / Disposals (1 361)
(1 361)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2025 / Cost as at 31 December 2025 45 321
45 321
Oprávky k 1. januáru 2025 / Accumulated depreciation as at 1 January 2025 (25 766)
(25 766)
Odpisy / Depreciation (4 562)
(4 562)
Úbytky / Disposals 1 054
1 054
Oprávky k 31. decembru 2025 / Accumulated depreciation as at 31 December 2025 (29 274)
(29 274)
Opravné položky k 1. januáru 2025 / Impairment losses as at 1 January 2025
(491)
(491)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)
(4)
(4)
Opravné položky k 31. decembru 2025 / Impairment losses as at 31 Dcember 2025
(495)
(495)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2025 / Net book value as at 31 December 2025 15 552
15 552
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Pozemky a budovy
/ Land and Buildings
Spolu
/ Total
Obstarávacia cena k 1. januáru 2024 / Cost as at 1 January 2024 45 212
45 212
Prírastky / Additions 781
781
Úbytky / Disposals (376)
(376)
Obstarávacia cena k 31. decembru 2024 / Cost as at 31 December 2024 45 617
45 617
Oprávky k 1. januáru 2024 / Accumulated depreciation as at 1 January 2024 (21 504)
(21 504)
Odpisy / Depreciation (4 638)
(4 638)
Úbytky / Disposals 376
376
Oprávky k 31. decembru 2024 / Accumulated depreciation as at 31 December 2024 (25 766)
(25 766)
Opravné položky k 1. januáru 2024 / Impairment losses as at 1 January 2024
(485)
(485)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)
(6)
(6)
Opravné položky k 31. decembru 2024 / Impairment losses as at 31 Dcember 2024
(491)
(491)
Zostatková hodnota k 31. decembru 2024 / Net book value as at 31 December 2024 19 360
19 360
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
314
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Banka vyká
zala
celkové lízingové platby vo výške 4 606 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 4 325 tis. EUR), úrokový náklad z lízingového
záväzku vo výške 370 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra
2024: 435 tis. EUR) na riadku „Úrokové náklady” a variabilné
lízingové náklady nezahrnuté v lízingovom záväzku vo výške 679
tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 555 tis. EUR) na
riadku “Ostatné prevádzkové náklady”.
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Banka vykázala na
riadku “Ostatné prevádzkové náklady” náklady spojené
s krátkodobými lízingami vo výške 6 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 9 tis. EUR) a náklady spojené s lízingami s
nízkou hodnotou vo výške 801 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 1 381 tis. EUR).
K 31. decembru 2025 ČSOB Banka vykázala opravné položky vo
výške 495 tis. EUR (k 31. decembru 2024: 491 tis. EUR) k aktívam
s právom na užívanie. Všetky ostatné priestory boli využívané a
prípadné zľavy z nájomného boli zaúčtované ako modifikácia.
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Bank reported total
lease payments amounting to EUR 4 606 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 4 325 thousand), interest expense
on lease liability in the amount of EUR 370 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 435 thousand) under “Interest
expense” and expenses related to variable expenses not included
in lease liability in the amount of EUR 679 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 555 thousand) under “Other
operating expenses”.
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Bank reported
under “Other operating expenses” expenses related to short-term
leases in the amount of EUR 6 thousand (for the year ended
31 December 2024: EUR 9 thousand) and expenses related to
leases with low value in the amount of EUR 801 thousand (for the
year ended 31 December 2024: EUR 1 381 thousand).
As at 31 December 2025 ČSOB Bank reported impairment
of EUR
495 thousand (as at 31 December 2024: EUR 491 thousand) for
Right of use assets. All other offices were in use and the rent
concessions were accounted for as modification.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
315
MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ
/ ASSETS HELD FOR SALE
K 31. decembru 2025 ČSOB Banka držala pozemky a budovy s
čistou účtovnou hodnotou vo výške 2 077 tis. EUR (k
31. decembru 2024: 0 tis. EUR) ako „Majetok určený na predaj“.
Počas roka 2025 ČSOB Banka predala pozemky a budovy s čistou
účtovnou hodnotou vo výške 0 tis. EUR (počas roka 2024: 3 398tis.
EUR) klasifikované ako „Majetok určený na predaj“.
Realizovaný zisk z predaja vo výške 0 tis. EUR (k 31. decembru
2024: 961 tis. EUR) bol vykázaný v individuálnom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatný
prevádzkový výsledok“.
As at 31 December 2025, ČSOB Bank held Lands and buildings
with the net book value of EUR 2 077 thousand (as at 31
December 2024: EUR 0 thousand) under “Assets held for sale”.
During 2025, ČSOB Bank sold Lands and buildings with the net
book value of EUR 0 thousand (during 2024: 3 398 tis. EUR)
classified as “Assets held for sale”.
The realised gain from the sale of EUR 0 thousand (as at 31
D
ecember 2024: EUR 961 thousand) is reported in the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Other operating result”.
OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
po úprave
/ As restated
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets
Pohľadávky zo zúčtovania / Advances 14 032
46 780
Spolu / Total 14 032
46 780
Opravné položky / Impairment losses (pozn. č. / note 15) -
(6 521)
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets 14 032
40 260
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets
Príjmy budúcich období iné ako úroky / Accrued non-interest income
9 512
8 207
Náklady budúcich období / Prepaid charges 4 365
8 815
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets 13 877
17 022
Ostatné aktíva / Other assets 27 909
57 282
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
316
OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ
RIZIKÁ
/ IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-
BALANCE SHEET RISKS
Nasledujúce tabuľky ukazujú Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká vypočítané ako ECL a detail riadku Úvery
poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote po produktoch
k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024.
Tables below show Impairment losses and Provisions for off-
balance sheet risks calculated as ECL and the detail of Loans and
receivables from customers at amortised cost by class of financial
assets as at 31 December 2025 and as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
2025
Zaúčto-
vanie *
/ Origi-
nation *
Odúčto-
vanie *
/
Derecog-
nition *
Zmena úverového rizika
bez zmeny stupňa
(zmena PD/ LGD/ EAD) *
/ Change in credit risk
without transfer
between Stages
(change in PD/ LGD/
EAD) *
Zmena úverového
rizika - presun
medzi stupňami *
/ Change in
credit risk -
transfer between
Stages *
Modifikácia
(forborne)
*/**
/ Modi-
fication
(forborne)
*/**
Odpisy/
postupy
/ Write-
offs/
ceding
Ostatné
/ Other
31.12.
2025
Výnosy z odpisov
*
/ Recoveries *
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)
Stupeň 1 / Stage 1
162
5
-
14
(93)
-
-
-
88
-
Stupeň 2 / Stage 2
-
-
-
-
60
-
-
-
60
-
Spolu / Total 162
5
-
14
(33)
-
-
-
148
-
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
Stupeň 1 / Stage 1
10
-
-
(9)
-
-
-
-
1
-
Stupeň 3 / Stage 3
121
-
(89)
(2)
-
-
(30)
-
-
-
Spolu / Total 131
-
(89)
(11)
-
-
(30)
-
1
-
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1
9 253
8 055
(1 129)
(1 337)
(2 205)
(33)
-
(1 884)
10 720
-
Stupeň 2 / Stage 2
19 629
-
(1 641)
6 368
(2 301)
91
-
(4 665)
17 481
-
Stupeň 3 / Stage 3
79 701
-
(6 419)
3 356
13 607
299
(6 466)
1 247
85 325
(509)
POCI
23
-
(1)
(21)
-
170
-
-
171
-
Spolu / Total 108 606
8 055
(9 190)
8 366
9 101
527
(6 466)
(5 302)
113 697
(509)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
Stupeň 1 / Stage 1
75
6
(22)
30
-
-
-
-
90
-
Spolu / Total 75
6
(22)
30
-
-
-
-
90
-
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risks (pozn. č. / note 23.1)
Stupeň 1 / Stage 1
817
2 924
-
(2 467)
(25)
-
-
3
1 252
-
Stupeň 2 / Stage 2
536
-
-
(178)
142
-
-
-
500
-
Stupeň 3 / Stage 3
1 203
-
-
(38)
4
-
-
-
1 169
-
Spolu / Total 2 556
2 924
-
(2 683)
121
-
-
3
2 921
-
Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká
/ Impairment losses and
Provisions for off-balance
sheet risks
111 531
10 990
(9 301)
5 716
9 189
527
(6 496)
(5 299)
116 857
(509)
* vykázané v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Separate Statement of Profit or Lo
ss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
317
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
2025
Zaúčtovanie *
/ Origination *
Odúčto-vanie
*
/ Derecog-
nition *
Zmena
úverového rizika
bez zmeny
stupňa (zmena
PD/ LGD/ EAD) *
/ Change in
credit risk
without transfer
between Stages
(change in PD/
LGD/ EAD) *
Zmena
úverového rizika
- presun medzi
stupňami *
/ Change in
credit risk -
transfer
between Stages
*
Modifikácia
(forborne) *
/ Modi-
fication
(forborne) *
Odpisy/
postupy
/ Write-offs/
ceding
Ostatné
/ Other
31.12.
2025
Výnosy
z odpisov * /
Recoveries *
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1
68
41
-
19
(11)
-
-
-
117
-
Stupeň 2 / Stage 2
60
-
-
429
75
-
-
-
564
-
Stupeň 3 / Stage 3
10
-
-
(7)
-
-
-
-
3
-
Verejná správa
/ Public administration
138
41
-
441
64
-
-
-
684
-
Stupeň 1 / Stage 1
2 308
6 747
(620)
(1 026)
(1 897)
(23)
-
(958)
4 531
-
Stupeň 2 / Stage 2
4 384
-
(746)
5 357
(908)
88
-
(4 521)
3 654
-
Stupeň 3 / Stage 3
38 763
-
(5 402)
2 991
9 033
287
(3 145)
4 033
46 560
(89)
POCI
23
-
(1)
(21)
-
170
-
-
171
-
Korporátni klienti
/ Corporate clients
45 478
6 747
(6 769)
7 301
6 228
522
(3 145)
(1 446)
54 916
(89)
Stupeň 1 / Stage 1
6 877
1 267
(510)
(329)
(298)
(10)
-
(926)
6 071
-
Stupeň 2 / Stage 2
15 185
-
(895)
582
(1 468)
3
-
(144)
13 263
-
Stupeň 3 / Stage 3
40 928
-
(1 016)
371
4 574
12
(3 321)
(2 785)
38 762
(420)
Retail
62 990
1 267
(2 420)
623
2 808
5
(3 321)
(3 855)
58 097
(420)
Stupeň 1 / Stage 1
2 690
90
(230)
(1 950)
(128)
(2)
-
-
470
-
Stupeň 2 / Stage 2
4 639
-
(326)
(1 181)
(1 268)
1
-
-
1 865
-
Stupeň 3 / Stage 3
6 852
-
(772)
(1 134)
294
41
(77)
-
5 204
(58)
Hypotekárne úvery /
Mortgage loans
14 181
90
(1 328)
(4 265)
(1 102)
40
(77)
-
7 539
(58)
Stupeň 1 / Stage 1
1 008
1 004
(229)
(277)
(110)
-
-
-
1 396
-
Stupeň 2 / Stage 2
1 558
-
(162)
580
119
-
-
-
2 095
-
Stupeň 3 / Stage 3
6 470
-
(266)
1 010
2 528
-
(775)
973
9 940
(228)
Spotrebné úvery
/ Consumer loans
9 036
1 004
(657)
1 313
2 537
-
(775)
973
13 431
(228)
Stupeň 1 / Stage 1
104
11
(9)
11
(9)
-
-
-
108
-
Stupeň 2 / Stage 2
383
-
(21)
21
(1)
-
-
-
382
-
Stupeň 3 / Stage 3
665
-
(31)
109
301
-
(274)
(41)
729
(68)
Kreditné karty
/ Credit cards
1 152
11
(61)
141
291
-
(274)
(41)
1 219
(68)
Stupeň 1 / Stage 1
62
29
(30)
55
(23)
(8)
-
-
85
-
Stupeň 2 / Stage 2
946
-
(226)
1 196
(234)
2
-
(170)
1 514
-
Stupeň 3 / Stage 3
1 394
-
(293)
627
1 317
(29)
(394)
(59)
2 563
(57)
Kontokorentné úvery
/ Overdrafts
2 402
29
(549)
1 878
1 060
(35)
(394)
(229)
4 162
(57)
Stupeň 1 / Stage 1
2 957
133
(4)
1 837
(24)
-
-
(926)
3 973
-
Stupeň 2 / Stage 2
7 029
-
(131)
(5)
(9)
-
-
26
6 910
-
Stupeň 3 / Stage 3
23 237
-
(21)
(89)
45
-
(47)
(3 724)
19 401
(9)
MicroSME
33 223
133
(156)
1 743
12
-
(47)
(4 624)
30 284
(9)
Stupeň 1 / Stage 1
56
-
(8)
(5)
(4)
-
-
-
39
-
Stupeň 2 / Stage 2
630
-
(29)
(29)
(75)
-
-
-
497
-
Stupeň 3 / Stage 3
2 310
-
367
(152)
89
-
(1 754)
66
925
-
Stavebné úvery /
Building loans
2 996
-
331
(187)
10
-
(1 754)
66
1 462
-
Spolu / Total
108 606
8 055
(9 189)
8 365
9 100
527
(6 466)
(5 301)
113 697
(509)
* vykázané v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Separate Statement of Profit or Lo
ss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
**Redizajn SME modelu a Hypotekárneho modelu impleme
ntovaný v roku 2025. / Redesign of the SME model and the Mortgage model implemented in 2025.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
318
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
2024
Zaúčto-
vanie *
/ Origi-
nation *
Odúčto-
vanie *
/
Derecog-
nition *
Zmena úverového rizika
bez zmeny stupňa
(zmena PD/ LGD/ EAD) *
/ Change in credit risk
without transfer
between Stages
(change in PD/ LGD/
EAD) *
Zmena úverového
rizika - presun
medzi stupňami *
/ Change in
credit risk -
transfer between
Stages *
Modifikácia
(forborne) *
/ Modi-
fication
(forborne) *
Odpisy/
postupy
/ Write-
offs/
ceding
Zmeny v GCA
/ Changes in
GCA
31.12.
2024
Výnosy z odpisov
*
/ Recoveries *
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)
Stupeň 1 / Stage 1
166
-
(3)
(1)
-
-
-
-
162
-
Stupeň 2 / Stage 2
8
-
(8)
-
-
-
-
-
-
-
Spolu / Total 174
-
(11)
(1)
-
-
-
-
162
-
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
Stupeň 1 / Stage 1
30
-
-
(20)
-
-
-
-
10
-
Stupeň 3 / Stage 3
3 380
-
(41)
(3 151)
-
-
-
(67)
121
-
Spolu / Total 3 410
-
(41)
(3 171)
-
-
-
(67)
131
-
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1
9 325
2 538
(1 307)
(816)
207
(26)
-
(668)
9 253
-
Stupeň 2 / Stage 2
45 620
2 767
(2 718)
(7 574)
(12 691)
(293)
-
(5 482)
19 629
-
Stupeň 3 / Stage 3
74 482
3 880
(6 083)
(3 711)
16 962
1 415
(9 667)
2 423
79 701
(727)
POCI
226
-
-
(37)
-
-
(166)
-
23
-
Spolu / Total 129 653
9 185
(10 108)
(12 138)
4 478
1 096
(9 833)
(3 727)
108 606
(727)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
Stupeň 1 / Stage 1
97
3
(7)
(17)
-
-
-
-
76
-
Spolu / Total 97
3
(7)
(17)
-
-
-
-
76
-
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risks (pozn. č. / note 23.1)
Stupeň 1 / Stage 1
728
369
(4)
(279)
7
(1)
-
(3)
817
-
Stupeň 2 / Stage 2
1 900
102
(1)
(808)
(662)
5
-
-
536
-
Stupeň 3 / Stage 3
294
444
-
(30)
495
-
-
-
1 203
-
Spolu / Total 2 922
915
(5)
(1 117)
(160)
4
-
(3)
2 556
-
Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká
/ Impairment losses and
Provisions for off-balance
sheet risks
136 256
10 103
(10 172)
(16 444)
4 318
1 100
(9 900)
2 303
111 531
(727)
* vykázané v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Separate Statement of Profit or Lo
ss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
319
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
2024
Zaúčtovanie *
/ Origination *
Odúčto-vanie
*
/ Derecog-
nition *
Zmena
úverového rizika
bez zmeny
stupňa (zmena
PD/ LGD/ EAD) *
/ Change in
credit risk
without transfer
between Stages
(change in PD/
LGD/ EAD) *
Zmena
úverového rizika -
presun medzi
stupňami *
/ Change in
credit risk -
transfer between
Stages *
Modifikácia
(forborne) *
/ Modi-
fication
(forborne) *
Odpisy/
postupy
/ Write-offs/
ceding
Zmeny v GCA
/ Changes in
GCA
31.12.
2024
Výnosy
z odpisov * /
Recoveries *
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1
67
23
(5)
(28)
(9)
-
-
20
68
-
Stupeň 2 / Stage 2
63
-
-
(14)
11
-
-
-
60
-
Stupeň 3 / Stage 3
17
-
-
(7)
-
-
-
-
10
-
Verejná správa
/ Public administration
147
23
(5)
(49)
2
-
-
20
138
-
Stupeň 1 / Stage 1
2 970
1 580
(1 034)
(413)
108
(27)
-
(876)
2 308
-
Stupeň 2 / Stage 2
14 447
1 959
(1 531)
1 950
(9 533)
(298)
-
(2 610)
4 384
-
Stupeň 3 / Stage 3
32 172
1 095
(2 499)
8 923
4 103
1 220
(7 973)
1 722
38 763
(194)
POCI
226
-
-
(37)
-
-
(166)
-
23
-
Korporátni klienti
/ Corporate clients
49 815
4 634
(5 064)
10 423
(5 322)
895
(8 139)
(1 764)
45 478
(194)
Stupeň 1 / Stage 1
6 288
935
(268)
(375)
108
1
-
188
6 877
-
Stupeň 2 / Stage 2
31 110
808
(1 187)
(9 510)
(3 169)
5
-
(2 872)
15 185
-
Stupeň 3 / Stage 3
42 293
2 785
(3 584)
(12 627)
12 859
195
(1 694)
701
40 928
(533)
Retail
79 691
4 528
(5 039)
(22 512)
9 798
201
(1 694)
(1 983)
62 990
(533)
Stupeň 1 / Stage 1
1 754
232
51
449
205
(1)
-
-
2 690
-
Stupeň 2 / Stage 2
12 062
148
(405)
(5 373)
(1 974)
181
-
-
4 639
-
Stupeň 3 / Stage 3
6 163
-
(844)
260
1 364
47
(138)
-
6 852
(58)
Hypotekárne úvery /
Mortgage loans
19 979
380
(1 198)
(4 664)
(405)
227
(138)
-
14 181
(58)
Stupeň 1 / Stage 1
1 116
572
(209)
(533)
(118)
(2)
-
182
1 008
-
Stupeň 2 / Stage 2
2 186
561
(218)
(397)
(448)
(126)
-
-
1 558
-
Stupeň 3 / Stage 3
6 173
(2 399)
(440)
1 278
2 001
71
(214)
-
6 470
(212)
Spotrebné úvery
/ Consumer loans
9 475
(1 266)
(867)
348
1 435
(57)
(214)
182
9 036
(212)
Stupeň 1 / Stage 1
62
14
(6)
2
29
3
-
-
104
-
Stupeň 2 / Stage 2
1 033
(391)
(37)
11
(233)
-
-
-
383
-
Stupeň 3 / Stage 3
785
27
(39)
(418)
447
-
(137)
-
665
(30)
Kreditné karty
/ Credit cards
1 880
(350)
(82)
(405)
243
3
(137)
-
1 152
(30)
Stupeň 1 / Stage 1
60
26
(24)
(23)
15
2
-
6
62
-
Stupeň 2 / Stage 2
1 924
530
(668)
(298)
(533)
(9)
-
-
946
-
Stupeň 3 / Stage 3
857
414
(159)
145
1 028
4
(895)
-
1 394
(218)
Kontokorentné úvery
/ Overdrafts
2 841
970
(851)
(176)
510
(3)
(895)
6
2 402
(218)
Stupeň 1 / Stage 1
3 231
91
(74)
(266)
(24)
(1)
-
-
2 957
-
Stupeň 2 / Stage 2
13 070
(40)
189
(3 392)
115
(41)
-
(2 872)
7 029
-
Stupeň 3 / Stage 3
26 011
4 743
(2 030)
(13 817)
7 831
73
(171)
597
23 237
(7)
MicroSME
42 312
4 794
(1 915)
(17 475)
7 922
31
(171)
(2 275)
33 223
(7)
Stupeň 1 / Stage 1
65
-
(6)
(4)
1
-
-
-
56
-
Stupeň 2 / Stage 2
835
-
(48)
(61)
(96)
-
-
-
630
-
Stupeň 3 / Stage 3
2 304
-
(72)
(75)
188
-
(139)
104
2 310
(8)
Stavebné úvery /
Building loans
3 204
-
(126)
(140)
93
-
(139)
104
2 996
(8)
Spolu / Total
129 653
9 185
(10 108)
(12 138)
4 478
1 096
(9 833)
(3 727)
108 606
(727)
* vykázané v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Separate Statement of Profit or Lo
ss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
320
K 31. decembru 2025 boli ostatné opravné položky nas
ledovné. As at 31 December 2025, other impairment losses were as
follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.2025
Použitie
/ Use
Tvorba/ (rozpustenie) *
/ Creation/ (release) *
Ostatné
pohyby
/ Other
movements
31.12.2025
Hmotný majetok a investície držané na prenájom
/ Property and equipment and investment property (pozn. č. / note 10)
1 417
-
(1 331)
-
86
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)
3 455
-
797
-
4 252
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12)
491
-
4
-
495
Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13)
112
(112)
1 331
-
1 331
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)
6 521
9
(9)
(6 521)
-
Investície v dcérskych spoločnostiach a spoločných podnikoch / Investments in
subsidiaries and joint ventures (pozn. č. / note 9)
1 719
-
-
-
1 719
Spolu / Total 13 715
(103)
792
(6 521)
6 164
* vykázané v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Separate Statement of Profit or L
oss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
K 31. decembru 2024 boli ostatné opravné položky nasledovné. As at 31 December 2024, other impairment losses were as
follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.2024
Použitie
/ Use
Tvorba/ (rozpustenie) *
/ Creation/ (release) *
Ostatné
pohyby
/ Other
movements
31.12.2024
Hmotný majetok a investície držané na prenájom
/ Property and equipment and investment property (pozn. č. / note 10)
1 618
(201)
-
-
1 417
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)
3 456
(1)
-
-
3 455
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12)
485
-
6
-
491
Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13)
1 091
(979)
-
-
112
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)
6 539
(18)
-
-
6 521
Investície v dcérskych spoločnostiach a spoločných podnikoch / Investments in
subsidiaries and joint ventures (pozn. č. / note 9)
1 340
-
379
-
1 719
Spolu / Total 14 529
(1 199)
385
-
13 715
* vykázané v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“
/ reported in the Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
321
Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej
hodnoty
(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami
k 31. decembru 2025.
The table below shows GCA of financial assets and off-balance
sheet items transferred between stages as at 31 December 2025.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Zo stupňa 1 do
stupňa 2
/ from stage 1
to stage 2
Zo stupňa 1 do
stupňa 3
/ from stage 1
to stage 3
Zo stupňa 2 do
stupňa 1
/ from stage 2
to stage 1
Zo stupňa 2 do
stupňa 3
/ from stage 2
to stage 3
Zo stupňa 3 do
stupňa 1
/ from stage 3
to stage 1
Zo stupňa 3
do stupňa 2
/ from stage
3 to stage 2
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
270 010
23 302
108 812
38 143
5 054
7 324
Verejná správa / Public administration 57 003
-
952
-
-
-
Korporátni klienti / Corporate clients 135 885
12 574
57 155
25 593
1 131
1 807
Retail 77 122
10 728
50 704
12 550
3 923
5 517
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 37 192
6 328
35 690
7 756
3 602
4 782
Spotrebné úvery / Consumer loans 4 463
429
1 514
1 529
31
80
Kreditné karty / Credit cards 1 561
283
863
304
53
76
Kontokorentné úvery / Overdrafts 10 093
41
5 132
214
-
40
MicroSME 21 962
3 348
5 593
2 227
116
264
Stavebné úvery
/ Building loans
1 851
299
1 912
520
121
275
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at
amortised cost
9 025
-
-
-
-
-
Spolu / Total 279 035
23 302
108 812
38 143
5 054
7 324
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Credit facilities issued but not drawn
39 516
211
13 929
1 978
615
136
Vydané záruky / Financial guarantees given 2 359
-
240
-
-
-
Vydané akreditívy / Letters of credit given 1 075
-
43
-
-
-
Spolu / Total 42 950
211
14 212
1 978
615
136
Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej hodnoty
(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami
k 31. decembru 2024.
The table below shows GCA of financial assets and off-balance
sheet items transferred between stages as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Zo stupňa 1 do
stupňa 2
/ from stage 1
to stage 2
Zo stupňa 1 do
stupňa 3
/ from stage 1
to stage 3
Zo stupňa 2 do
stupňa 1
/ from stage 2
to stage 1
Zo stupňa 2 do
stupňa 3
/ from stage 2
to stage 3
Zo stupňa 3 do
stupňa 1
/ from stage 3
to stage 1
Zo stupňa 3
do stupňa 2
/ from stage
3 to stage 2
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
194 185
16 702
853 550
42 327
2 826
5 602
Verejná správa / Public administration 14 192
-
2 400
-
-
-
Korporátni klienti / Corporate clients 99 647
8 371
658 814
25 661
425
2 383
Retail 80 346
8 331
192 336
16 666
2 401
3 219
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 43 423
4 784
130 238
11 869
2 155
2 178
Spotrebné úvery / Consumer loans 17 441
2 594
15 255
2 441
87
306
Kreditné karty / Credit cards 1 230
260
5 144
480
38
18
Kontokorentné úvery / Overdrafts 2 493
461
13 398
1 114
84
39
MicroSME 14 004
23
26 566
139
17
412
Stavebné úvery
/ Building loans 1 755
209
1 735
623
20
266
Spolu / Total 194 185
16 702
853 550
42 327
2 826
5 602
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Credit facilities issued but not drawn
57 612
1 944
412 962
584
370
471
Vydané záruky / Financial guarantees given 5 866
-
57 725
-
-
-
Vydané akreditívy / Letters of credit given 1 009
417
29 991
1 290
-
-
Spolu / Total 64 487
2 361
500 678
1 874
370
471
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
322
Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny opravných položi
ek (ECL) k
finančným aktívam a rezerv k podsúvahovým položkám medzi
stupňami k 31. decembru 2025.
The table below shows transfers of Impairment losses (ECL) to
financial assets and provisions to off-balance sheet items
between stages as at 31 December 2025.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Zo stupňa 1 do
stupňa 2
/ from stage 1
to stage 2
Zo stupňa 1 do
stupňa 3
/ from stage 1
to stage 3
Zo stupňa 2 do
stupňa 1
/ from stage 2
to stage 1
Zo stupňa 2 do
stupňa 3
/ from stage 2
to stage 3
Zo stupňa 3 do
stupňa 1
/ from stage 3
to stage 1
Zo stupňa 3
do stupňa 2
/ from stage
3 to stage 2
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
9 936
12 342
587
7 225
37
516
Verejná správa / Public administration 92
-
-
-
-
-
Korporátni klienti / Corporate clients 6 272
9 001
473
3 688
26
242
Retail 3 572
3 341
114
3 537
11
274
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 699
782
33
853
5
170
Spotrebné úvery / Consumer loans 833
258
26
1 092
1
25
Kreditné karty / Credit cards 177
186
16
210
2
18
Kontokorentné úvery / Overdrafts 158
4
4
70
-
-
MicroSME 1 516
2 079
27
1 224
3
16
Stavebné úvery
/ Building loans
189
32
8
88
-
45
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at
amortised cost
61
-
3
-
-
-
Spolu / Total 9 997
12 342
590
7 225
37
516
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Credit facilities issued but not drawn
458
-
-
-
-
-
Vydané záruky / Financial guarantees given 41
-
-
-
-
-
Vydané akreditívy / Letters of credit given -
-
-
-
-
-
Spolu / Total 499
-
-
-
-
-
Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny opravných položiek (ECL) k
finančným aktívam a rezerv k podsúvahovým položkám medzi
stupňami k 31. decembru 2024.
The table below shows transfers of Impairment losses (ECL) to
financial assets and provisions to off-balance sheet items
between stages as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Zo stupňa 1 do
stupňa 2
/ from stage 1
to stage 2
Zo stupňa 1 do
stupňa 3
/ from stage 1
to stage 3
Zo stupňa 2 do
stupňa 1
/ from stage 2
to stage 1
Zo stupňa 2 do
stupňa 3
/ from stage 2
to stage 3
Zo stupňa 3 do
stupňa 1
/ from stage 3
to stage 1
Zo stupňa 3
do stupňa 2
/ from stage
3 to stage 2
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
10 041
5 589
1 906
10 061
31
402
Verejná správa / Public administration 17
-
1
-
-
-
Korporátni klienti / Corporate clients 5 943
2 800
1 383
5 319
9
157
Retail 4 081
2 789
522
4 742
22
245
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 1 719
668
293
2 024
16
172
Spotrebné úvery / Consumer loans 1 007
1 519
66
1 268
1
30
Kreditné karty / Credit cards 152
163
42
327
3
6
Kontokorentné úvery / Overdrafts 649
368
89
877
2
9
MicroSME 360
13
24
76
-
6
Stavebné úvery
/ Building loans 194
58
8
170
-
22
Spolu / Total 10 041
5 589
1 906
10 061
31
402
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Credit facilities issued but not drawn
497
-
7
-
-
-
Vydané záruky / Financial guarantees given 30
-
-
-
-
-
Vydané akreditívy / Letters of credit given -
-
-
-
-
-
Spolu / Total 527
-
7
-
-
-
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
323
Odpis a predaj pohľadávok / Write off and sale of receivables
V priebehu roka 2025 ČSOB Banka predala úverové pohľadávky
voči klientom v hodnote 7 716 tis.EUR (počas roka 2024: 12 400
tis.EUR) za odplatu vo výške 2 523 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 2 686 tis.EUR) a použila opravné položky
v objeme 6 070 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024:
6 174 tis.EUR). Pri odpredaji úverových pohľadávok ČSOB Banky
prevádza všetky riziká a úžitky súvisiace s ich vlastníctvom a ďalej
nemá žiadnu účasť na týchto odpredaných úverových
pohľadávkach.
V priebehu roka 2025 ČSOB Banka odpísala úvery voči klientom
v hodnote 2 904 tis.EUR (počas roka 2024: 3 569 tis.EUR),
a použila opravné položky v objeme 2 904 tis.EUR (za rok končiaci
sa 31. decembra 2024: 3 569 tis.EUR).
During the year 2025, the ČSOB Bank sold loan receivables in the
amount of EUR 7 716 thousand (during the year 2024: EUR 12
400 thousand) for a consideration of EUR 2 523 thousand (for the
year ended 31 December 2024: EUR 2 686 thousand) and used
provisions in the amount of EUR 6 070 thousand (for the year
ended 31 December 2024: EUR 6 174 thousand). Once loan
receivables are sold, the CSOB Bank transfers all risks and
rewards attributable to them and does not have any continuing
involvement in the loan receivables subsequent to their sale.
During 2025, the CSOB Bank wrote off loans to customers
amounting to EUR 2 904 thousand (during the year 2024: EUR 3
569 thousand), and used an allowance of EUR 2 904 thousand
(for the year ended 31 December 2024: EUR 3 569 thousand).
FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE
PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT
/ FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR VALUE THROUGH
PROFIT OR LOSS
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities designated at fair value th
rough profit or loss on initial recognition
Hrubá účtovná hodnota/ Gross carrying amount
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers 20 201
46 284
Vydané dlhové cenné papiere / Debt securities issued 5 239
5 193
Precenenie
/ Revaluation
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers 12
24
Vydané dlhové cenné papiere / Debt securities issued 5
1
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities designated at fair value through profit
or loss on initial recognition
25 457
51 502
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 34) 21 954
25 102
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading 21 954
25 102
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss 47 411
76 604
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako finančné záväzky
v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát sú
súčasťou trhového portfólia. ČSOB Banka monitoruje, riadi,
oceňuje a reportuje tieto finančné nástroje na základe reálnej
hodnoty.
Financial liabilities, which are designated at fair value through
profit or loss on initial recognition, are a part of dealing room
portfolio. ČSOB Bank monitors, manages, evaluates, and reports
them at fair value basis.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
324
ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE
/ AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT
AMORTISED COST
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Bežné účty – banky / Current accounts - banks 15 739
158 273
Termínované vklady a úvery od bánk a multilaterálnych bánk / Term deposits and loans received from banks and multilateral banks 3 886 940
2 146 132
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost 3 902 679
2 304 405
K 31. decembru 2025 bol prijatý úver od bánk vo výške 1 132 988
tis. EUR (k 31. decembru 2024: 560 591 tis. EUR), ktorý bol
zabezpečený hotovosťou v portfóliu Pohľadávky voči bankám v
amortizovanej hodnote vo výške 19 800 tis. EUR (k 31. decembru
2024: 0 tis. EUR), viď pozn. č. 6 a Úvermi poskytnutými klientom v
amortizovanej hodnote v čistej účtovnej hodnote 1 505 060 tis.
EUR (k 31. decembru 2024: 735 106 EUR).
Tento prijatý úver od bánk je nepriamo naviazaný na financovanie
cielených dlhodobých refinančných operácií (TLTRO) z ECB a je
ovplyvnený mechanizmom kompenzácie úrokov tým, že obsahuje
klauzulu o spätnom vrátení, ktorá vyžaduje refundáciu úrokov v
prípade nedodržania podmienok na úrovni skupiny KBC. KBC
používa princíp efektívnej úrokovej miery pre TLTRO prijaté úvery
a zmení ho v prípade nedodržania podmienok (podobne ako pri
inštrumentoch s variabilnou úrokovou sadzbou) v súlade s IFRS
9.B.5.4.5. Manažment KBC verí, že KBC splní podmienky (medzi
inými úroveň financovania nefinančných korporátov a
domácností).
Za rok končiaci sa 31. decembra 2025 ČSOB Banka vykázala
negatívny efekt na čistý úrokový výnos vo výške 25 759 tis. EUR
(za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 17 026 tis. EUR) v
individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku
na riadku „Úrokové výnosy“.
As at 31 December 2025, loans received from banks in the
amount of EUR 1 132 988 thousand (as at 31 December 2024:
EUR 560 591 thousand) were secured by cash in portfolio Loans
and receivables from financial institutions at amortised cost of
EUR 19 800 thousand (as at 31 December 2024: EUR 0 thousand),
see note 6 and Loans and receivables from customers at
amortised cost with a net carrying amount of EUR 1 505 060
thousand (as at 31 December 2024: EUR 735 106).
The loans are indirectly linked to the funding from the ECB's
Targeted longer-term refinancing operations (TLTRO) and are
impacted by the interest compensation mechanism by including
a claw back which requires reimbursement of interest in case the
targets on KBC Group level would not be met. KBC applies the
effective interest rate principle to TLTRO deposits, changing it
when the terms are no longer met (similar to a floating rate
instrument) in accordance with IFRS 9.B.5.4.5. KBC management
is confident that KBC will meet the related conditions (amongst
others the level of lending to non-financial corporates and
households).
For the year ended 31 December 2025, ČSOB Bank’s positive
impact on net Interest income was of EUR 25 759 thousand (for
the year ended 31 December 2024: EUR 17 026 thousand) in the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income under “Interest income”.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
325
VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV
V AMORTIZOVANEJ HODNOTE
/ AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED
COST
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Bežné účty klientov / Current accounts – customers 5 471 710
5 184 141
Bežné účty štátnych orgánov a fondov / Current accounts – government bodies and funds 417 800
497 576
Termínované vklady a sporiace účty klientov / Term deposits and saving accounts – customers 3 120 788
2 970 817
Termínované vklady a sporiace účty štátnych orgánov / Term deposits and saving accounts – government bodies 503 912
383 844
Ostatné vklady a úvery prijaté od klientov / Other amounts owed to customers 96 017
141 215
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost 9 610 227
9 177 593
VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ
HODNOTE
/ DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Kryté dlhopisy / Covered bonds 515 047
519 735
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds 50 359
50 332
Investičné certifikáty / Investment certificates 65 741
54 377
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost 631 147
624 444
So všetkými nižšie uvedenými dlhopismi sú spojené práva podľa
emisných podmienok, prospektu cenného papiera, zákona
o dlhopisoch a zákona o cenných papieroch a investičných
službách a nie je s nimi spojené žiadne predkupné ani výmenné
právo, ani žiadne ďalšie výhody. Všetky nižšie uvedené dlhopisy
označené ako hypotekárny záložný list sú zaknihované cenné
papiere na doručiteľa.
All bonds are subject to the issuance term and conditions,
security prospect, bonds law and securities and investment
services law. There are no pre-emptive rights, exchange rights or
any other advantage. All securities under Mortgage bonds
category listed below are issued in book-entry form.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
326
Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru krytých dlho
pisov a
hypotekárnych záložných listov k 31. decembru 2025.
The table below shows the structure of covered bonds and
mortgage bonds as at 31 December 2025.
Názov emisie
/ Issue name
Dátum
emisie
/ Issue
date
Splatnosť
/ Maturity
Mena
/
Currency
Dátum výplaty
kupónu
/ Coupon payment
date
Úroková sadzba
/ Interest rate
Pôvodná menovitá
hodnota 1 ks (Mena
emisie)
/ Initial nominal
value 1 item
(issuance currency)
Počet ks
/ No. of
items
Celková
hodnota emisie
(tis. EUR)
/ Total value of
issue
(EUR ‘000)
Zostatková
hodnota
(tis. EUR)
/
Net book value
(EUR ‘000)
Kryté dlhopisy / Covered bonds
SK4000025284 07/2024 07/2029 EUR
03.07., ročne
/ yearly
3,375% 100 000
5 000
500 000
515 047
Spolu / Total
515 047
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds
SK4120008178
11/2011
11/2031
EUR
07.11., ročne
/ yearly
5,50 %
10 000
2 500
25 000
25 204
SK4120008640
07/2012
07/2036
EUR
09.07., ročne
/ yearly
4,70 %
10 000
2 500
25 000
25 155
Spolu / Total
50 359
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
327
Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru investičných
certifikátov
k 31. decembru 2025.
The table below shows the structure of investment certificates as
at 31 December 2025.
Názov emisie
/ Issue name
Dátum
emisie
/ Issue
date
Splatnosť
/ Maturity
Mena
/
Currency
Dátum výplaty
kupónu
/ Coupon payment
date
Úroková sadzba
/ Interest rate
Pôvodná menovitá
hodnota 1 ks (Mena
emisie)
/ Initial nominal
value 1 item
(issuance currency)
Počet ks
/ No. of
items
Celková
hodnota emisie
(tis. EUR)
/ Total value of
issue
(EUR ‘000)
Zostatková
hodnota
(tis. EUR)
/
Net book value
(EUR ‘000)
Investičné certifikáty / Investment certificates
SK4000020160 12/2021 11/2026 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 855
1 855
1 855
SK4000023115 6/2023 6/2026 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 904
1 652
1 652
SK4000023107 6/2023 6/2026 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 103
3 103
3 103
SK4000023123 6/2023 6/2026 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 130
2 130
2 130
SK4000023891 11/2023 5/2027 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 986
1 130
1 130
SK4000023883 11/2023 5/2027 PLN - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
6 596
1 563
1 563
SK4000023917 11/2023 11/2028 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
640
364
364
SK4000023909 11/2023 11/2028 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
695
695
695
SK4000024758 3/2024 3/2027 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 000
2 000
2 000
SK4000024741 3/2024 3/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
4 584
4 584
4 584
SK4000025029 4/2024 4/2027 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 000
2 000
2 000
SK4000025037 4/2024 4/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 547
3 547
3 547
SK4000025151 5/2024 5/2029 PLN - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 639
388
388
SK4000025136 5/2024 5/2029 USD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 954
1 663
1 663
SK4000025144 5/2024 5/2029 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 716
1 545
1 545
SK4000025516 7/2024 7/2027 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 913
1 657
1 657
SK4000025524 7/2024 7/2027 CZK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
26 125
1 078
1 078
SK4000025532 7/2024 7/2027 GBP - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
520
596
596
SK4000025813 9/2024 9/2029 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 757
1 568
1 568
SK4000025821 9/2024 9/2029 USD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
604
514
514
SK4000025839 9/2024 9/2029 CZK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
88 750
3 662
3 662
SK4000026480 12/2024 12/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 254
1 254
1 254
SK4000026472 12/2024 12/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 700
1 700
1 700
SK4000026506 12/2024 12/2029 PLN - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 640
389
389
SK4000026498 12/2024 12/2029 NOK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 764
233
233
SK4000026720 2/2025 2/2030 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
4 421
4 421
4 421
SK4000026738 2/2025 2/2030 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 980
1 980
1 980
SK4000026746 2/2025 2/2030 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 104
1 197
1 197
SK4000027595 7/2025 7/2030 USD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 000
1 702
1 702
SK4000027603 7/2025 7/2030 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 425
3 425
3 425
SK4000027587 7/2025 7/2030 CZK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
35 745
1 475
1 475
SK4000027884 10/2025 10/2030 USD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 411
2 052
2 052
SK4000027892 10/2025 10/2030 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 973
3 973
3 973
SK4000027900 10/2025 10/2030 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 357
772
772
SK4000028361 11/2025 11/2030 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 525
867
867
SK4000028353 11/2025 11/2030 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
220
220
220
SK4000028338 11/2025 11/2030 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 994
1 994
1 994
SK4000028346 11/2025 11/2030 PLN - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 352
794
793
Spolu / Total
65 741
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
328
Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru dlhopisov bá
nk,
hypotekárnych záložných listov a investičných certifikátov
k 31. decembru 2024.
The table below shows the structure of bank bonds, mortgage
bonds and investment certificates as at 31 December 2024.
ISIN
Dátum
emisie
/ Issue
date
Splatnosť
/ Maturity
Mena
/ Currency
Dátum výplaty
kupónu
/ Coupon
payment date
Úroková sadzba
/ Interest rate
Pôvodná menovitá
hodnota 1 ks (Mena
emisie)
/ Initial nominal
value 1 item
(issuance currency)
Počet ks
/ No. of
items
Celková hodnota
emisie
(tis. EUR)
/ Total value of
issue (EUR ‘000)
Zostatková
hodnota
(tis. EUR)
/
Net book value
(EUR ‘000)
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds
SK4000025284 07/2024 07/2029 EUR
03.07., ročne
/ yearly
3,375% 100 000
5 000
500 000
519 735
Spolu / Total
519 735
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds
SK4120008178 11/2011 11/2031 EUR
07.11., ročne
/ yearly
5,50 % 10 000
2 500
25 000
25 205
SK4120008640 07/2012 07/2036 EUR
09.07., ročne
/ yearly
4,70 % 10 000
2 500
25 000
25 127
Spolu / Total
50 332
Investičné certifikáty / Investment certificates
SK4000020160 12/2021 11/2026 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 855
1 855
1 855
SK4000023115 6/2023 6/2026 PLN - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 349
1 997
1 997
SK4000023107 6/2023 6/2026 CZK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 302
3 302
3 302
SK4000023123 6/2023 6/2026 NOK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 440
2 440
2 440
SK4000023891 11/2023 5/2027 PLN - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 986
1 184
1 184
SK4000023883 11/2023 5/2027 USD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
7 496
1 753
1 753
SK4000022406 3/2023 3/2028 CZK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 638
2 638
2 638
SK4000023545 8/2023 5/2028 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
5 384
5 384
5 384
SK4000023917 11/2023 11/2028 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 715
1 023
1 023
SK4000023909 11/2023 11/2028 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 799
1 799
1 799
SK4000024758 3/2024 3/2027 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 000
2 000
2 000
SK4000024741 3/2024 3/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
5 000
5 000
5 000
SK4000025029 4/2024 4/2027 CZK - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 000
2 000
2 000
SK4000025037 4/2024 4/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 815
3 815
3 815
SK4000025151 5/2024 5/2029 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
4 299
1 006
1 006
SK4000025136 5/2024 5/2029 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 954
1 881
1 881
SK4000025144 5/2024 5/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 716
1 619
1 619
SK4000025516 7/2024 7/2027 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
3 933
2 345
2 345
SK4000025524 7/2024 7/2027 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
26 435
1 050
1 050
SK4000025532 7/2024 7/2027 GBP - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
543
655
655
SK4000025813 9/2024 9/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 757
1 644
1 644
SK4000025821 9/2024 9/2029 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
615
592
592
SK4000025839 9/2024 9/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
88 750
3 524
3 524
SK4000026480 12/2024 12/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 254
1 254
1 254
SK4000026472 12/2024 12/2029 EUR - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 000
2 000
2 000
SK4000026506 12/2024 12/2029 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
1 640
384
384
SK4000026498 12/2024 12/2029 AUD - Bezkupónový / zero-coupon 1 000
2 764
233
233
Spolu / Total
54 377
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
329
PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT
Zmluvné strany sa dohodli na tom, že v prípade úpadku dlžníka
alebo jeho zrušenia likvidáciou sa podriadený dlh splatí až po
úplnom uspokojení všetkých záväzkov dlžníka voči jeho
vkladateľom a ostatným veriteľom, okrem záväzkov voči tým
veriteľom, ktorých pohľadávky sú viazané rovnakou alebo
podobnou klauzulou podriadenosti.
The parties agreed that, in case of the borrower default or
liquidation, the subordinated debt will be repaid only after all
other borrower's obligations to clients and other creditors have
been repaid, except for the obligations to the creditors, whose
obligations include the same or similar subordinated clause.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Tranža / Tranche
Protistrana /
Counterparty
Mena /
Currency
Čerpania
/ Drawn
Zmluvná splatnosť
/ Contractual maturity
Úroková sadzba
/ Interest rate
31.12.2025
31.12.2024
2 * KBC Bank NV EUR
06/2017
06/2027
3M EURIBOR + 1,70 % p.a.
87 647
87 678
3 KBC Bank NV EUR
08/2018
08/2025
3M EURIBOR + 3,94 % p. a.
-
7 044
4 KBC Bank NV EUR
12/2020
12/2030
6M EURIBOR + 1,40 % p. a.
11 001
11 002
Podriadený dlh / Subordinated debt
(pozn. č. / note 33)
98 648
105 724
* Zmluvné strany sa dohodli, že po uplynutí 5 rokov od prijatia úveru, t. j. od 16. júna 2022 a potom každé nasledujúce 3 mesiace má dlžník právo predčasne splatiť úver, avšak
minimálne vo výške 1 000 tis. EUR alebo násobok 1 000 tis. EUR.
/ The parties agreed that after 5 years from loan in
itiation (after 16 June 2022) and then every next 3 months the borrower can early repay the loan with the minimum amount of EUR
1 000 thousand or any EUR 1 000 thousand multiple.
REZERVY / PROVISIONS
Rezervy nezahŕňajú rezervy na podsúvahové riziká, ktoré sú
vykázané v pozn. č. 15.
Provisions do not include provision for off-balance sheet risks
which is presented in note 15.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.2025
Použitie / Use
Tvorba/ (rozpustenie)
/ Creation/ (Release)
31.12.2025
Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností
/ Provision for litigation arisen from operating activities
16 686
(192)
245
16 739
Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for litigation
189
-
-
189
Ostatné rezervy / Other provisions
2 813
-
-
2 813
Rezervy / Provisions
19 688
(192)
245
19 741
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.2024
Použitie / Use
Tvorba/ (rozpustenie)
/ Creation/ (Release)
31.12.2024
Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností
/ Provision for litigation arisen from operating activities
17 705
(6)
(1 013)
16 686
Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for litigation
394
-
(205)
189
Ostatné rezervy / Other provisions
2 813
-
-
2 813
Rezervy / Provisions
20 912
(6)
(1 218)
19 688
V rámci svojej bežnej činnosti je ČSOB Banka účastníkom rôznych
súdnych sporov a žalôb. Rezervy na súdne spory sa vzťahujú na
prebiehajúce pasívne súdne spory, ktoré vyplynuli z jej bežnej
činnosti.
In the course of its ordinary business activities, ČSOB Bank is a
party to various legal proceedings and lawsuits. Provisions for
litigation relate to ongoing passive legal disputes arising from its
regular operations.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
330
ČSOB Banka sa vo vykazovanom období nestala účastník
om
nových pasívnych súdnych sporov s potenciálnym negatívnym
významným dopadom. Niektoré významné pasívne súdne spory
ČSOB Banka prevzala titulom právneho nástupníctva po pôvodnej
OTP Banke Slovensko, a.s., medziiným aj súdny spor, vedený od
roku 2006 pôvodným klientom OTP Banky Slovensko, a.s. o
zaplatenie sumy 2,5 mil. EUR s úrokom z omeškania, z dôvodu
údajnej neplatnosti právnych úkonov súvisiacich s poskytnutím
úveru, na ktorý banka vytvorila rezervu vo výške 9,1 mil. eur
vzhľadom na značnú dĺžku trvania súdneho sporu a s tým
súvisiace potenciálne úrokové záväzky. Súdny spor je aktuálne
v štádiu ukončeného konania pred súdom prvého stupňa a začína
prebiehať odvolacie konanie.
K 31. decembru 2025 ČSOB Banka vykonala previerku otvorených
súdnych sporov. Zisk/ (strata) z rozpustenia/ tvorby rezerv na
súdne spory z prevádzkových činností a ostatných rezerv je
vykázaná v individuálnom výkaze ziskov a strát a iného
komplexného výsledku na riadku „Ostatný prevádzkový výsledok“.
Viď pozn. č. 29. Zisk/ (strata) z rozpustenia/ tvorby ostatných
rezerv na súdne spory je vykázaná v individuálnom výkaze ziskov
a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Personálne
náklady“. Viď pozn. č. 30.
During the reporting period, ČSOB Bank did not become a party
to any new passive legal proceedings with a potentially
significant adverse impact. Certain significant passive legal
disputes were assumed by ČSOB Bank by virtue of legal
succession after the former OTP Banka Slovensko, a.s., including,
inter alia, a lawsuit initiated in 2006 by a former client of OTP
Banka Slovensko, a.s. seeking payment of EUR 2.5 million plus
default interest, on the grounds of the alleged invalidity of legal
acts related to the granting of a loan. The Bank has created a
provision in the amount of EUR 9.1 million, taking into account
the considerable duration of the litigation and the related
potential interest liabilities. The legal proceeding is currently at
the stage of concluded first-instance proceedings, and appellate
proceedings are commencing.
ČSOB Bank conducted a review of legal proceedings as
at 31
December 2025. The gain/ (loss) from release/ creation of the
provision for litigation arisen from operating activities and of the
Other provisions is presented in the Separate Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive Income under “Other operating
result”. See note 29. The gain/ (loss) from release/ creation of the
other provision for litigation is presented in the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
under “Personnel cost”. See note 30.
OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
po úprave
/ As restated
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities
Dohadné položky / Accrued non-interest charges 15 952
13 634
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities * 12 186
15 716
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities 28 138
29 350
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities
Zamestnanecké požitky a iné zamestnanecké fondy / Employee benefits and other employee funds 4 982
5 265
z toho / of which:
odmena pri odchode do dôchodku / benefits paid on retirement
1
823
1 804
odmena za dĺžku zamestnaneckého pomeru / length of service benefits 262
257
odmena pri príležitosti životných jubileí / anniversary benefits 478
491
Mzdové a sociálne záväzky / Wages and social security charges 21 183
19 764
Výnosy budúcich období / Income received in advance 1 063
651
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities 27 228
25 680
Ostatné záväzky / Other liabilities 55 366
55 030
* Tvorené najmä vzťahmi s dodávateľmi a daňovými položkami. / Created mostly by relations with suppliers and taxes.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
331
PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH
/ OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES
Podmienené záväzky / Contingent liabilities
K 31. decembru 2025 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2025, contingent liabilities are as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 2
/ Stage 2
Stupeň 3
/ Stage 3
POCI
31.12.2025
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov*
/ Credit facilities issued but not drawn*
2 048 171
78 765
4 650
33
2 131 619
Vydané záruky / Financial guarantees given 263 773
11 354
1 686
-
276 814
Vydané akreditívy / Letters of credit given 2 047
-
-
-
2 047
Podmienené záväzky / Contingent Liabilities 2 313 992
90 119
6 336
33
2 410 480
*Banka účtuje o vystavených výkonových zárukách ako o úverových prísľuboch v súlade s IFRS 9. Hrubá hodnota vydaných záruk za plnenie, ktoré sa účtujú ako úverové prísľuby, je 35 672 tis. EUR
a účtovná hodnota príslušného záväzku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii je k 31. decembru 2025 172 tis. EUR. Výnosy z poplatkov vykázané z týchto záruk za plnenie boli 1 572 tis.EUR za
rok končiaci sa 31. decembra 2025. / Accordingly, the Bank accounts for these contracts as loan commitments in accordance with IFRS 9. The gross amount of the performance guarantees
issued and accounted for as loan commitments is EUR 35 672 thousand and the carrying value of the related liability recognised in the statement of financial position is at 31 December
2025 EUR 172 thousand. The fee income recognised for these performance guarantees was EUR 1 572 thousand for the year ended 31 December 2025.
K 31. decembru 2024 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2024, contingent liabilities are as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 2
/ Stage 2
Stupeň 3
/ Stage 3
POCI
31.12.2024
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Credit facilities issued but not drawn
1 717 871
72 440
5 075
40
1 795 426
Vydané záruky / Financial guarantees given 204 706
10 031
1 869
-
216 606
Vydané akreditívy / Letters of credit given 38 059
-
-
-
38 059
Podmienené záväzky / Contingent Liabilities 1 960 636
82 471
6 944
40
2 050 091
* Banka účtuje o vystavených výkonových zárukách ako o úverových prísľuboch v súlade s IFRS 9. Hrubá hodnota vydaných záruk za plnenie, ktoré sa účtujú ako úverové prísľuby, je 34
892 tis. EUR a účtovná hodnota príslušného záväzku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii je k 31. decembru 2024 176 tis. EUR. Výnosy z poplatkov vykázané z týchto záruk za
plnenie boli 1 725 tis.EUR za rok končiaci sa 31. decembra 2024. / Accordingly, the Bank accounts for these contracts as loan commitments in accordance with IFRS 9. The gross amount
of the performance guarantees issued and accounted for as loan commitments is EUR 34 892 thousand and the carrying value of the related liability recognised in the statement of
financial position is at 31 December 2024 EUR 176 thousand. The fee income recognised for these performance guarantees was EUR 1 725 thousand for the year ended 31 December
2024.
Rezervy na podsúvahové riziká sú vykazované v individuálnom
výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“. Viď pozn. č.15.
K 31. decembru 2025 boli rezervy na podsúvahové riziká
nasledovné.
Provisions for off-balance sheet risk are reported in the Separate
Statement of Financial Position under Provisions. See note 15.
As at 31 December 2025, provisions for off-balance sheet risk are
as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 2
/ Stage 2
Stupeň 3
/ Stage 3
POCI
31.12.2025
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn (1 176)
(458)
(711)
-
(2 345)
Vydané záruky / Financial guarantees given (63)
(20)
(6)
-
(89)
Vydané akreditívy / Letters of credit given (13)
(22)
(452)
-
(487)
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk (1 252)
(500)
(1 169)
-
(2 921)
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
332
K 31. decembru 2024 boli rezervy na podsúvahové rizi
ká
nasledovné.
As at 31 December 2024, provisions for off-balance sheet risk are
as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1
/ Stage 1
Stupeň 2
/ Stage 2
Stupeň 3
/ Stage 3
POCI
31.12.2024
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn (742)
(506)
(704)
-
(1 952)
Vydané záruky / Financial guarantees given (65)
(11)
(5)
-
(81)
Vydané akreditívy / Letters of credit given (10)
(19)
(494)
-
(523)
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk (817)
(536)
(1 203)
-
(2 556)
Bankové záruky a akreditívy vystavené klientom kryjú záväzky
(záväzky z platenia a neplatenia) voči beneficientovi (tretej osobe).
Bankové záruky predstavujú nezvratný záväzok ČSOB Banky
uhradiť istú sumu uvedenú na bankovej záruke v prípade, že dlžník
nesplní záväzok alebo iné podmienky uvedené v záruke.
Akreditív predstavuje písomný záväzok ČSOB Banky konať podľa
inštrukcií kupujúceho zaplatiť určitú sumu predávajúcemu oproti
predloženiu dokumentov, ktoré spĺňajú podmienky akreditívu.
ČSOB Banka sa pri spravovaní akreditívov riadi „Jednotnými
zvyklosťami a pravidlami pre dokumentárne akreditívy“, ktoré
vydala Medzinárodná obchodná komora.
Základným cieľom týchto nástrojov je zabezpečiť, aby finančné
prostriedky boli klientom k dispozícii v čase, keď o to požiadajú.
Záruky a standby akreditívy, ktoré predstavujú neodvolateľné
potvrdenie, že ČSOB Banka vykoná platby, ak si klient nebude
môcť splniť záväzky voči tretím stranám, nesú rovnaké úverové
riziká ako úvery. Dokumentárne a obchodné akreditívy, ktoré
predstavujú písomný záväzok ČSOB Banky v mene klienta, ktorý
oprávňuje tretiu osobu čerpať zmenky v ČSOB banke do určitej
výšky za konkrétnych podmienok, sú zabezpečené podkladovými
zásielkami tovaru, s ktorými súvisia, a teda nesú menšie riziko než
priame úvery.
Prísľuby úverov predstavujú nevyužité oprávnenie poskytnúť úver
vo forme úverov, záruk či akreditívov. Úverové riziko spojené
s prísľubmi úverov predstavuje pre ČSOB Banku potenciálnu
stratu vo výške celkových nečerpaných prísľubov. Vydané prísľuby
úverov sú však podmienené dodržaním určitých štandardných
úverových podmienok zo strany klienta, preto je objem
pravdepodobnej straty nižší než celková výška nečerpaných
prísľubov.
Bank guarantees and letters of credit cover liabilities to customers
(payment and non-payment liabilities) against beneficiaries (third
parties). Bank guarantees represent an irrevocable liability on the
part of ČSOB Bank to pay a certain amount as stated in bank
guarantee if the debtor fails to fulfil an obligation or other
conditions as stated in the guarantee.
A letter of credit represents a written obligation on the part of
ČSOB Bank to perform according to the instruction of the buyer to
pay a specified amount to the seller against the documents that
meet the letter of credit requirements. ČSOB Bank deals with the
letters of credit subject to “Unified Rules and Customs for
Documentary Letter-of-credit”, in the version published by the
International Chamber of Commerce.
The primary purpose of these instruments is to ensure that funds
are available as required. Guarantees and standby letters of
credit, which represent irrevocable assurances that ČSOB Bank
will make payments if a customer cannot meet its obligations to
third parties, carry the same credit risk as loans. Documentary and
commercial letters of credit, which are written undertakings by
ČSOB Bank on behalf of a customer authorizing a third party to
draw drafts on ČSOB Bank up to a stipulated amount under
specific terms and conditions, are collateralized by the underlying
shipments of the goods to which they relate and, therefore, carry
less risk than a direct borrowing.
Commitments to extend credit represent unused portio
ns of
authorizations to extend credit in the form of loans, guarantees or
letters of credit. With respect to credit risk on commitments to
extend credit, ČSOB Bank is potentially exposed to loss in an
amount equal to the total unused commitments. However, the
probable amount of loss is less than the total unused
commitments since most commitments to extend credit are
contingent upon customers maintaining specific credit standards.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
333
Nájomné zmluvy neúčtované podľa IFRS 16 / Lease contracts not accounted for under IFRS 16
Nasledujúca tabuľka uvádza prehľad budúcich minimálnych
lízingových splátok z nevypovedateľných nájomných zmlúv
neúčtovanýchh podľa IFRS 16 k 31. decembru 2025 a k
31. decembru 2024.
The following table summarizes future minimum lease payments
under lease contracts not accounted for under IFRS 16 as at
31 December 2025 and as at 31 December 2024.
31.12.2025 31.12.2024
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Budovy
a zariadenie
/ Building and
equipment
Ostatné
/ Other
Spolu
/ Total
Budovy
a zariadenie
/ Building and
equipment
Ostatné
/ Other
Spolu
/ Total
Do 1 roka / Not later than 1 year 4 307
1 306
5 613
4 345
1 577
5 922
Nad 1 rok až do 2 rokov / Later than 1 year and not later than 2 years 1 453
1 246
2 698
4 345
1 076
5 421
Nad 2 roky až do 3 rokov / Later than 2 year and not later than 3 years -
978
978
1 465
923
2 388
Nad 3 roky až do 4 rokov / Later than 3 year and not later than 4 years -
323
323
-
578
578
Nad 4 roky až do 5 rokov / Later than 4 year and not later than 5 years -
-
-
-
-
-
Nad 5 rokov / Later than 5 years -
-
-
-
-
-
Spolu / Total 5 760
3 852
9 612
10 155
4 154
14 309
Minimálne lízingové splátky zaúčtované do nákladov účtovného obdobia
/ Minimum lease payments recognized as an expense for the year
1 069
1 069
-
954
954
Operatívne lízingy týkajúce sa informačných technológií od KBC
Skupiny, sú uvedené na riadku „Do 1 roka“ vo výške 236 tis. EUR
(k 31. decembru 2024: 429 tis. EUR). V súlade so zmluvnou
výpovednou lehotou sa jedná o plánované polročné platby
nájomného.
ČSOB Banka má uzatvorenú dlhodobú nájomnú zmluvu s ČSOB
Real, s.r.o. týkajúcu sa budovy, kde má ČSOB Banka sídlo.
Mesačný nájom bez energií v roku 2025 je 280 tis. EUR (v roku
2024: 280 tis. EUR). Zmluva môže byť ukončená iba v prípade
hrubého porušenia zmluvných podmienok ktoroukoľvek zo
zmluvných strán. V takom prípade je výpovedná lehota 12
mesiacov.
The operating leases related to information technologies leased
from KBC Group, are included in “Not later than 1 year” in the
amount of EUR 236 thousand (as at 31 December 2024: EUR 429
thousand). They represent expected half-year lease payments
according to the contractual notice period.
ČSOB Bank has a long-term rental contract for the head office
building with ČSOB Real, s.r.o. For the year 2024, monthly rental
cost excluding energies was EUR 280 thousand (in the year 2024:
EUR 280 thousand). The contract can only be terminated in case
of a significant breach of terms by either of the parties. In such
case, the termination period is set to 12 months.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
334
Súdne spory / Lawsuits
ČSOB Banka, okrem súdnych sporov, na ktoré už boli vytvorené
rezervy (pozn. č. 21) čelí právnym žalobám, ktoré vyplývajú
z bežnej činnosti. Vedenie ČSOB Banky je presvedčené, že je
nepravdepodobné, že v súvislosti s týmito žalobami vznikne
významná strata. Z toho dôvodu neboli na tieto prípady tvorené
rezervy k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024.
In addition to the litigation for which provisions are created (note
21), ČSOB Bank is named in and is defending several legal actions
arising in the ordinary course of business. The management of
ČSOB Bank does not believe that these legal actions will result in
any material loss. Consequently, no provisions were created for
these cases as at 31 December 2025 and 31 December 2024.
Zdaňovanie / Taxation
Slovenská daňová legislatíva a jej interpretácia a metodika sa
neustále vyvíjajú. V súčasnom prostredí daňových predpisov preto
existuje neistota pri výklade a postupe príslušných daňových
úradov v mnohých oblastiach. V dôsledku toho musí ČSOB Banka
pri tvorbe plánu a účtovných zásad sama interpretovať daňovú
legislatívu. Vplyv tejto neistoty nie je možné vyčísliť.
The methodology of Slovak tax legislation and interpretation is still
evolving. Consequently, in the current taxation environment,
there is uncertainty concerning the interpretations and
procedures that the respective tax authorities may apply in
several areas. Due to this, ČSOB Bank is obliged to develop its
own interpretation of the tax legislation when setting up its plan
and accounting standards. It is not possible to calculate the effect
resulting from this uncertainty.
VLASTNÉ IMANIE / EQUITY
Skladba akcionárov ČSOB Banky je nasledujúca. The structure of shareholders of ČSOB Bank is as follows.
Percentuálny podiel na základnom imaní
/ % of share capital
31.12.2025
31.12.2024
KBC Bank NV 100,00 %
100,00 %
Spolu / Total 100,00 %
100,00 %
Základné imanie / Share capital
Základné imanie sa v roku 2024 zvýšilo o 310 021 600
EUR vydaním 9 338 ks kmeňových zaknihovaných akcií na meno
v menovitej hodnote jednej akcie 33 200 EUR (všetky akcie sú v
rovnakej nominálnej hodnote). S novovydávanými akciami sú
spojené rovnaké práva ako s doterajšími akciami. Základné imanie
banky je splatené v plnom rozsahu. Základné imanie bolo v plnej
výške 665 062 400. EUR zapísané do Obchodného registra
22. mája 2024. Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s.
vykonal zápis do registra emitenta dňa 4. júna 2024.
In the year 2024 the share capital was increased by EUR
310 021 600 by issuing 9 338 ordinary dematerialized registered
shares with nominal value EUR 33 200 and with the issue price of
EUR 33 200 (all shares are at the same nominal value). The newly
issued shares contain the same shareholders rights as the
previously issued shares. The Bank's share capital is fully paid up.
Share capital was registered with the Commercial Register
in the full amount of EUR 665 062 400 on 22 May 2024. The entry
into the issuer's register was made by the Central Securities
Depository of the Slovak Republic, a.s. on 4 June 2024.
Emisné ážio / Share premium
Emisné ážio predstavuje rozdiel medzi menovitou hodnotou akcií
a ich emitovanou hodnotou. K 31. decembru 2025 a k
31. decembru 2024 je emisné ážio v hodnote 484 726 tis. EUR.
Share premium represents the difference between the nominal
value of shares and their issue price. As at 31 December 2025
and as at 31 December 2024 the Share premium amounted to
EUR 484 726 thousand.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
335
Rezervné fondy / Reserve funds
V zmysle Obchodného zákonníka platného v Slovenskej republike
musia všetky spoločnosti viesť zákonný rezervný fond na krytie
nepriaznivej finančnej situácie v budúcnosti. Zákonný rezervný
fond predstavuje akumulované prídely z výsledku hospodárenia
minulých rokov. ČSOB Banka je povinná každoročne prispievať do
tohto fondu sumou minimálne vo výške 10 % svojho ročného
čistého zisku, až kým celková suma nedosiahne minimálnu výšku
rovnajúcu sa 20 % emitovaného základného imania. Zákonný
rezervný fond nie je k dispozícii na rozdelenie akcionárovi a môže
byť použitý len na kompenzáciu vzniknutých strát. K 30. aprílu
2025 ČSOB Banka uskutočnila prídel do rezervného fondu vo
výške 8 971 tis. EUR, čím sa jeho hodnota zvýšila na 78 956 tis.
EUR. K 31. decembru 2024 bol zákonný rezervný fond vo výške
69 986 tis. EUR.
Under the Slovak Commercial Code, all companies are required to
maintain a legal reserve fund to cover future adverse financial
conditions. The legal reserve fund represents accumulated
transfers from retained earnings. ČSOB Bank is obliged to
contribute an amount to the fund each year which is not less than
10 % of its annual net profit until the aggregate amount reaches
a minimum level equal to 20 % of the issued share capital. The
legal reserve fund is not available for distribution to shareholders
and may be used only for compensation of losses incurred. As at
30 April 2025 ČSOB Bank allocated EUR 8 971 thousand to the
legal reserve fund. Thus, its value increased to EUR 78 956
thousand. As at 31 December 2024, ČSOB Bank had the legal
reserve fund of EUR 69 986 thousand.
Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok
/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
2025
2024
K 1. januáru / As at 1 January 4 371
(423)
Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát / Items that may be reclassified subsequently to profit or loss
Nerealizovaný zisk/ (strata) z precenenia dlhových nástrojov / Unrealised gain/ (loss) from the revaluation of debt securities 12 420
4 645
Tvorba opravných položiek k dlhovým nástrojom / Impairment charges related to debt securities (14)
(12)
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát
/ Income tax related to items that may be reclassified subsequently to profit or loss
(3 037)
(1 588)
Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát
/
Items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss
Nerealizovaný zisk z precenenia nástrojov vlastného imania / Unrealised gain from the revaluation of equity instruments (1 949)
4 953
Daň z príjmov vzťahujúca sa k nerealizovanému zisku z precenenia nástrojov vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Income tax related to unrealised gain from revaluation of equity instruments in fair value through other comprehensive income
281
(1 326)
Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní nástrojov vlastného imania pred zdanením
/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings upon derecognition of equity instruments, before tax
(1 268)
(2 122)
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát
/ Income tax related to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss
83
244
K 31. decembru / As at 31 December 10 887
4 371
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
336
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve
V roku 2007 rozhodla materská spoločnosť KBC o transformácii
Československej obchodnej banky, a.s., pobočky zahraničnej
banky v SR s účinnosťou od 1. januára 2008 na samostatný
právny subjekt. Z tohto dôvodu bola vytvorená reorganizačná
rezerva ako rozdiel reálnej hodnoty nepeňažných vkladov
vložených do vlastného imania novej spoločnosti a účtovnej
hodnoty predchádzajúcej spoločnosti. Reálna hodnota
nepeňažných vkladov bola určená na základe znaleckého posudku
ku dňu založenia novej spoločnosti. Reorganizačná rezerva je
vykazovaná v rámci vlastného imania novej spoločnosti, k
31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 v negatívnej výške
216 162 tis. EUR.
In 2007, mother company KBC decided to transform the branch
Československá obchodná banka, a.s., pobočka zahraničnej
banky in SR into a separate legal entity with effect from 1 January
2008. Due to this, a reorganization reserve was created as a
difference between the fair value of in-kind contribution to the
equity of the new company and the predecessor entity carrying
amounts. The fair value of the in-kind contribution was
determined based on an expert opinion as at the date of
formation of the new company. The reorganization reserve is
presented within the equity of the new legal entity, as at
31 December 2025 and 31 December 2024, in the negative
amount of EUR 216 162 thousand.
Rozdelenie zisku / Profit distribution
Nasledujúca tabuľka uvádza návrh na rozdelenie hospodárskeho
výsledku za rok 2025 a rozdelenie hospodárskeho výsledku 2024.
The following table sets out the proposed distribution of profit for
2025 and the distribution of profit for 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Suma pripadajúca zo zisku za rok
/ Attributable from profit for the year
2025 *
2024
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings 47 308
-
Prídel do rezervného fondu / Addition to legal reserve fund 18 196
8 971
Dividendy / Dividends 7 278
80 735
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year 72 782
89 706
* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution
Dividenda na akciu je nasledovná: Dividends per share are as follows:
2025 *
2024
Dividendy (tis. EUR) / Dividends (EUR '000) 18 196
80 735
Počet akcií v hodnote 33 200 EUR / Number of shares in nominal of EUR 33 200 20 032
20 032
Dividenda na akciu v eurách / Dividends per share in EUR 908
4 030
* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
337
INFORMÁCIE O SEGMENTOCH
/ INFORMATION ON SEGMENTS
Definícia segmentov podľa kategórií klientov. Definition of segments by clients’ categories.
Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky (MicroSME) / Privátne bankovníctvo
/ Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME) / Private banking
Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky
(MicroSME):
fyzické osoby, živnostníci a podnikatelia
a spoločnosti s obratom do 1,5 mil. EUR.
Úverové produkty
: hypotekárne úvery, spotrebiteľské úvery,
kreditné karty a kontokorentné úvery, prevádzkové a investičné
úvery, revolvingové úvery.
Depozitné produkty
: bežné účty a balíky služieb, sporiace
a termínované vklady, fondy a sporiace programy.
Retailové bankovníctvo ponúka služby elektronického
bankovníctva a zabezpečuje platobné operácie (domáce,
cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), investície
voľných finančných zdrojov klientov do zvoleného portfólia
finančných aktív (sporiace a termínované vklady, podielové fondy,
životné poistenie a zmenky).
Privátne bankovníctvo
: klient, ktorého objem zdrojov v ČSOB
Banke predstavuje čiastku minimálne 300 tis. EUR.
Produkty ponúkané privátnym klientom
: bežné účty, termínované
a sporiace produkty, fondy, poistné produkty, dlhopisy, zmenky,
hypotekárne záložné listy, štruktúrované produkty, fyzické zlato
a ďalšie nástroje finančných trhov. Klienti privátneho
bankovníctva môžu tiež investovať do akcií prostredníctvom
spoločnosti Patria. Klientom privátneho bankovníctva je
poskytované investičné poradenstvo.
Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME)
:
natural persons, tradesmen, entrepreneurs, and companies with
turnover below EUR 1,5 million.
Loan products:
mortgages, consumer loans, credit cards and
overdrafts, operating and investment loans, revolving loans.
Deposit products:
current accounts and service packages, saving
and term deposits, funds, and savings programmes.
Retail banking offers electronic banking services and payments
services (domestic, foreign, cash and non-cash transactions),
investments of free financial sources of customers to portfolio of
financial assets (saving and term deposits, mutual funds, life
insurance and bills of exchange).
Private banking:
customer with assets under management at
ČSOB Bank at the minimum level of EUR 300 thousand.
Products offered to private clients:
current accounts, term and
saving programs, funds, insurance products, bonds, bills of
exchange, mortgage bonds, structured products, physical gold,
and other instruments of financial markets. Private banking
clients can also invest into equities via the company Patria.
Investment advisory is provided to private banking clients.
Firemné bankovníctvo / Corporate banking
Firemné bankovníctvo
: spoločnosti s obratom vyšším ako 1,5 mil.
EUR a nebankové inštitúcie vo finančnom sektore.
Úverové produkty
: kontokorentné úvery, revolvingové úvery,
účelové splátkové úvery, kreditné karty, špecializované
a obchodné financovanie.
Depozitné produkty
: bežné účty a balíky služieb, termínované
vklady, vkladové účty s výpovednou lehotou.
Corporate banking:
corporations with turnover above EUR 1,5
million and non-banking institutions in the financial sector.
Loan products:
overdrafts, revolving loans, purpose loans, credit
cards, specialized and trade finance.
Deposit products:
current accounts and service packages, term
deposits, deposits with notice period.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
338
Firemné bankovníctvo ponúka služby elektronického
b
ankovníctva, tiež zabezpečuje platobné operácie (domáce,
cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), ponúka
možnosť zhodnotenia finančných prostriedkov investovaním
do krátkodobých finančných nástrojov, dlhopisov či podielových
fondov.
Corporate banking offers services of electronic banking and
payments services (domestic, foreign, cash and non-cash
transactions). It also offers the possibility of valuing funds by
providing investments into short-term financial instruments,
bonds, and mutual funds.
Finančné trhy a ALM / Financial markets and ALM
Finančné trhy a ALM
:
segment riadenia aktív a záväzkov, segment
dealing.
Segment Finančné trhy zabezpečuje úschovu a správu cenných
papierov, sprostredkuje nákup a predaj slovenských
a zahraničných dlhopisov na sekundárnom trhu, účasť
pri upisovaní cenných papierov v primárnom predaji, obchod
s cudzími menami. Taktiež ponúka štruktúrované produkty
na investovanie voľných prostriedkov.
ALM zodpovedá za riadenie bilancie - aktív a pasív, úrokových
sadzieb, riadenie rizika (menové, úrokové, atď.) a spravuje
devízovú pozíciu ČSOB Banky.
Financial markets and ALM:
segment of assets and liabilities
management, segment dealing.
This segment performs the custody and management of
securities, intermediation of purchase and sale of Slovak and
foreign bonds on secondary markets, participation in subscription
of shares in primary sale, purchase, and sale of foreign currencies.
The segment also offers structured products for investments of
free financial sources.
ALM is responsible for assets-liabilities management, interest
rates, risk management (currency risk, interest risk, etc.) and
management of the foreign exchange position of ČSOB Bank.
Ostatné / Other
Ostatné
: centrála, bankové a investičné produkty (správa
nedobytných úverov), nezaradené čisté úrokové výnosy,
eliminačné a nemateriálne nealokované položky.
Other:
headquarters, banking and investment products
(administration of bad debts), non-assigned net interest income,
eliminations and non-material unallocated items.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
339
Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decem
bra 2025
sú nasledovné.
For the year ended as at 31 December 2025 segment information
is as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Retailové bankovníctvo /
MicroSME / Privátne
bankovníctvo
/ Retail banking /
MicroSME / Private
banking
Firemné
bankovníctvo
/ Corporate
banking
Finančné trhy
a ALM
/ Financial
markets and
ALM
Ostatné
/ Other
Spolu
/ Total
Individuálny výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Čisté úrokové výnosy/ (náklady) / Net Interest Income/ (loss)
175 960
72 566
(4 124)
3 707
248 109
z toho / of which:
čisté úrokové výnosy/ (náklady) z transakcií medzi segmentami
/ Intersegment Net Interest Income/ (loss)
(16 663)
(5 438)
23 053
(952)
-
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income
58 037
19 391
1 987
2 713
82 128
v tom / in this:
Cenné papiere
/ Securities
15
(1 182)
1 678
(299)
212
Správa finančných nástrojov
/ Asset management services
3 317
4 808
-
607
8 732
Úverová činnosť
/ Credit activity
4 787
7 669
-
62
12 518
Platobný styk
/ Payment services
36 603
8 476
130
3 414
48 623
Poplatky za sprostredkovanie
/ Distribution fees
13 175
13
-
614
13 802
Ostatné
/ Other
140
(393)
180
(1 686)
(1 759)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely
/ Net trading result and exchange differences
3 211
5 223
1 422
2 205
12 061
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost
-
(4)
-
4
-
Výnosy z dividend / Dividend income
-
-
-
85
85
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result
319
41
(3)
1 614
1 971
Výnosy celkom / Total income
237 527
97 217
(717)
10 327
344 354
Personálne náklady / Personnel cost
(46 349)
(13 240)
(2 536)
(42 205)
(104 330)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation
(9 852)
(523)
(156)
(10 025)
(20 556)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses
(29 539)
(5 160)
(1 620)
(69 844)
(106 163)
Prevádzkové náklady / Operating expenses
(85 740)
(18 923)
(4 312)
(122 074)
(231 049)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká
/ Impairment reversals / (losses) and Provisions for off-balance sheet risks
7 608
(4 894)
(30)
(5 018)
(2 334)
Ostatné opravné položky / Other impairment losses -
-
-
(792)
(792)
Výsledok úprav finančných aktív v amortizovanej hodnote / Modifications result
financial assets at amortised cost
-
-
-
(8 880)
(8 880)
Zisk/ (strata) pred zdanením / Profit/ (loss) before tax
159 395
73 400
(5 059)
(126 437)
101 299
Daň z príjmov / Income tax expense
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year
(28 517)
72 782
Aktíva spolu / Total assets
8 339 769
3 467 030
3 767 567
437 591
16 011 957
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity
5 207 223
3 833 292
2 061 015
4 910 427
16 011 957
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
340
Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decem
bra 2024
sú nasledovné.
For the year ended as at 31 December 2024 segment information
is as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Retailové bankovníctvo /
MicroSME / Privátne
bankovníctvo
/ Retail banking /
MicroSME / Private
banking
Firemné
bankovníctvo
/ Corporate
banking
Finančné trhy
a ALM
/ Financial
markets and
ALM
Ostatné
/ Other
Spolu
/ Total
Individuálny výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Čisté úrokové výnosy/ (náklady) / Net Interest Income/ (loss)
170 513
74 033
(8 628)
4 594
240 512
z toho / of which:
čisté úrokové výnosy/ (náklady) z transakcií medzi segmentami
/ Intersegment Net Interest Income/ (loss)
28 794
(140)
(26 927)
(1 727)
-
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income
57 634
18 734
1 061
2 747
80 176
v tom / in this:
Cenné papiere
/ Securities
11
(1 138)
1 061
(578)
(644)
Správa finančných nástrojov
/ Asset management services
2 963
5 495
-
419
8 877
Úverová činnosť
/ Credit activity
4 109
6 030
-
71
10 210
Platobný styk
/ Payment services
38 182
8 237
122
4 186
50 727
Poplatky za sprostredkovanie
/ Distribution fees
11 834
14
-
319
12 167
Ostatné
/ Other
534
96
(121)
(1 669)
(1 160)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely
/ Net trading result and exchange differences
3 459
4 375
12 515
(1 200)
19 150
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost
-
-
(1 836)
-
(1 836)
Výnosy z dividend / Dividend income
-
-
-
85
85
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result
(358)
83
(5)
4 285
4 005
Výnosy celkom / Total income
231 248
97 225
3 108
10 511
342 092
Personálne náklady / Personnel cost
(40 261)
(11 165)
(2 370)
(44 518)
(98 314)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation
(7 816)
(475)
(156)
(11 295)
(19 742)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses
(30 800)
(4 869)
(2 073)
(59 860)
(97 602)
Prevádzkové náklady / Operating expenses
(78 877)
(16 509)
(4 599)
(115 673)
(215 658)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká
/ Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks
10 447
7 186
(355)
191
17 469
Zisk/ (strata) pred zdanením / Profit/ (loss) before tax
162 818
87 902
(1 846)
(104 971)
143 903
Daň z príjmov / Income tax expense
(54 197)
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year
89 706
Aktíva spolu / Total assets
7 679 310
2 972 173
2 674 455
707 452
14 033 390
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity
5 529 564
3 522 270
3 697 786
1 283 770
14 033 390
ČSOB Banka pôsobí v Slovenskej republike.
Č
SOB Bank operates in the Slovak Republic.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
341
ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY
/ NET INTEREST INCOME
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025
31.12.2024
Úrokové výnosy / Interest income
Pohľadávky voči centrálnej banke v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from central bank at amortised cost 1 919
8 680
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost 1 720
6 238
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost 357 252
331 129
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost 52 646
48 584
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
15 564
1 846
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 14 599
103 766
Finančné záväzky nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities not measured at fair value through profit or loss
-
901
Spolu / Total 443 700
501 144
Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest
Deriváty - ekonomické zabezpečenie / ALM derivatives - economic hedges 1 730
-
Spolu / Total 1 730
-
Úrokové náklady / Interest expense
Záväzky voči bankám a multilaterálnym bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions and multilateral banks at amortised cost
(90 552)
(102 566)
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost (79 708)
(119 136)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost (19 730)
(11 068)
Podriadený dlh / Subordinated debt (4 261)
(5 944)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (5)
(5)
Finančné aktíva nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets not measured at fair value through profit or loss
(1 436)
(2 668)
Spolu / Total (195 692)
(241 387)
Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss
(1 259)
(1 952)
Deriváty - ekonomické zabezpečenie / ALM derivatives - economic hedges -
(16 857)
Lízingový záväzok / Lease liability (370)
(436)
Spolu / Total (1 629)
(19 245)
Čisté úrokové výnosy / Net interest income 248 109
240 512
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
342
ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ
/ NET FEE AND COMMISSION INCOME
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025 31.12.2024
Výnosy z poplatkov a provízií
/ Fee and commission
income
Náklady na poplatky
a provízie / Fee and
commission expense
Výnosy z poplatkov a provízií
/ Fee and commission
income
Náklady na poplatky
a provízie / Fee and
commission expense
Cenné papiere / Securities
2 144
(1 933)
1 300
(1 944)
Emisie / Issues
1 876
(1 634)
976
(1 542)
Príkazy na prevod / Transfer orders
253
(299)
313
(402)
Ostatné / Other
15
-
11
-
Správa finančných nástrojov / Asset management services 8 732
-
8 877
-
Kolektívne investovanie / Collective investment
5 047
-
5 757
-
Ostatné / Other
3 685
-
3 120
-
Úverová činnosť / Credit activity 12 602
(84)
10 276
(66)
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not
drawn
10 591
(84)
8 060
(66)
Vydané finančné záruky / Financial guarantees given
1 716
-
1 911
-
Vydané akreditívy / Letters of credit given 295
-
305
-
Platobný styk / Payment services 61 364
(12 741)
64 792
(14 065)
Platobné karty / Payment cards
34 408
(698)
33 737
(703)
Ostatné / Other
26 956
(12 043)
31 055
(13 362)
Poplatky za sprostredkovanie / Distribution fees 14 155
(352)
12 258
(91)
Kolektívne investovanie / Collective investment
10 295
(352)
8 601
(91)
Poistné produkty / Insurance products
3 860
-
3 657
-
Ostatné / Other 340
(2 099)
654
(1 815)
Spolu / Total 99 337
(17 209)
98 157
(17 981)
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income 82 128 80 176
ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ
ROZDIELY
/ NET TRADING RESULT AND EXCHANGE
DIFFERENCES
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025
31.12.2024
Akciové nástroje na obchodovanie / Held for trading equity instruments (742)
(1 789)
Úrokové nástroje na obchodovanie / Held for trading interest rate instruments (1 759)
14 373
Menové nástroje na obchodovanie / Held for trading foreign exchange instruments (9 720)
9 910
Komoditné nástroje na obchodovanie / Held for trading commodity instruments (68)
(3)
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 335
2 117
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss 12
(12)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 48 114
(56 310)
Zabezpečené položky / Hedged items (48 150)
56 377
Kurzové rozdiely / Foreign exchange differences 22 039
(5 513)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences 12 061
19 150
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
343
OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK
/ OTHER OPERATING RESULT
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025
31.12.2024
Čistý zisk z odúčtovania hmotného a nehmotného majetku a investícií na prenájom
/ Net gain on disposal of property, plant and equipment and investment property
(24)
2 271
Čistý zisk z predaja majetku určeného na predaj / Net gain on sale of Assets held for sale -
961
Čistý príjem z prenájmu / Net income from rental 408
369
Rozpustenie rezerv na súdne spory z prevádzkových činností
/ Release of provisions for litigation arisen from operating activities (pozn. č. / note 21)
(245)
1 013
Straty z finančnej činnosti / Losses from financial operations (794)
(753)
Ostatné prevádzkové činnosti / Other operating activities 2 626
144
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result 1 971
4 005
PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025
31.12.2024
Mzdové náklady / Wages and salaries (77 130)
(73 125)
Sociálne náklady / Social security (25 942)
(24 255)
z toho / of which: príspevky do prvého a druhého dôchodkového piliera / contributions to pension pillar I and pillar II* (11 010)
(10 177)
Penzijné náklady / Pensions expenses (1 165)
(715)
Ostatné personálne náklady / Other staff expenses (93)
(219)
Personálne náklady / Personnel cost
(104 330)
(98 314)
* Predstavujú penzijné fondy so stanovenou výškou príspevku / Defined as defined contribution plan
Počet zamestnancov ČSOB Banky k 31. decembru 2025 bol 2 338;
z toho vedúcich zamestnancov 226 (k 31. decembru 2024: 2 347;
z toho vedúcich zamestnancov 227).
Manažérske odmeny sa poskytujú za predpokladu, že na ich
vyplatenie boli vytvorené zdroje a boli splnené podmienky
stanovené Mzdovým poriadkom ČSOB Banky pre ich priznanie,
a to odmena za výsledky spoločnosti priznávaná ročne v závislosti
od plnenia stanovených finančných cieľov spoločnosti
a dosiahnutých obchodných výsledkov a individuálna odmena
priznávaná na základe výsledkov individuálneho hodnotenia
kritériami Kľúčových ukazovateľov výkonnosti.
The number of employees of ČSOB Bank as at 31 December 2025
was 2 338 thereof 226 managers (as at 31 December 2024: 2 347;
thereof 227 managers).
Remuneration to management is provided if accruals or other
resources were created and the conditions of the Internal
Remuneration Policy of ČSOB Bank were met, mainly an annual
bonus for ČSOB Bank's performance based on the fulfilment of
financial goals and the achievement of business goals and an
individual bonus for employees based on the individual's
performance measured by Key Performance Indicators.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
344
Zamestnancom, s ktorými bol v rámci organizačných zm
ien alebo
racionalizačných opatrení skončený pracovný pomer výpoveďou
zo strany ČSOB Banky z dôvodov uvedených v § 63 ods. 1 písm.
(a) a (b) Zákonníka práce alebo dohodou z týchto dôvodov, patrí
odstupné za podmienok uvedených v Zákonníku práce.
Podmienky priznania odstupného nad tento zákonný nárok
upravujú príslušné ustanovenia Kolektívnej zmluvy. Zároveň bol
spolu s odborovou organizáciou dohodnutý program
na zmiernenie sociálnych dopadov pre zamestnancov, ktorí
končia pracovný pomer z vyššie uvedených dôvodov.
ČSOB Banka poskytuje mesačne príspevok na doplnkové
dôchodkové sporenie zamestnancom, vrátane vrcholového
manažmentu. Výška príspevku zamestnávateľa a výška príspevku
zamestnanca sa určuje podľa platného mesačného
vymeriavacieho základu vo výške:
a) Zamestnávateľ - 1 % z vymeriavacieho základu pri príspevku
zamestnanca vo výške 1 % - 1,99 % z vymeriavacieho
základu;
b) Zamestnávateľ - 2 % z vymeriavacieho základu pri príspevku
zamestnanca 2 % a viac z vymeriavacieho základu, pričom
mesačný vymeriavací základ pre účely doplnkového
dôchodkového sporenia sa určuje zo základnej mesačnej
mzdy vyplatenej za pracovnú dobu v kalendárnom mesiaci.
Odmeňovacia politika ČSOB Banky vychádza z Odmeňovacej
politiky KBC Skupiny, ktorá aplikuje všetky Európske legislatívne
požiadavky (usmernenie Európskeho orgánu pre bankovníctvo
(EBA) o odmeňovaní), berie zároveň do úvahy záväzné
ustanovenia Zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách, vrátane
novelizácie účinnej od 29. decembra 2020.
ČSOB Banka uplatňuje odmeňovanie založené na výkonnosti
pre kľúčových zamestnancov. Odmeňovanie týchto
zamestnancov sa uskutočňuje spôsobom, ktorý zohľadňuje
aspekty riadenia rizika a nepodnecuje prijímanie nadmerných
rizík. To je zabezpečené osobitnými pravidlami, ktoré sa vzťahujú
na pohyblivé odmeňovanie:
a) odmeňovanie sa skladá z pevnej zložky a pohyblivej zložky
mzdy, pričom pevná zložka je primerane vyvážená s
pohyblivou zložkou celkovej odmeny a tvorí primerane vysoký
podiel na celkovom odmeňovaní, aby bola umožnená
aplikácia pohyblivého odmeňovania, vrátane možnosti jeho
nevyplatenia;
Employees with whom employment was terminated in
accordance with the organizational and rationalization steps
stated in § 63 section 1 (a) and (b) of the Labour Code or whose
employment was terminated by agreement are entitled to receive
compensation payments in accordance with the conditions
stated in the Labour Code. The conditions for compensation
payments above the legal limit are included in the collective
agreement. ČSOB Bank also agreed with trade union on the social
programme for employees with whom employment was
terminated based on the above reasons.
ČSOB Bank provides contributions to the supplementary pension
scheme monthly for all its employees including senior
management. The contribution of the employer and employee is
calculated based on the monthly salary paid for working hours of
a calendar month as follows:
a) employer – 1% of salary base if the employee's contribution
is from 1% to 1,99% of salary base;
b) employer – 2% of salary base if the employee's contribution
is 2% and more of salary base. The monthly salary base for
purposes of the supplementary pension scheme is
determined from the basic monthly salary paid for working
hours in the calendar month
ČSOB Bank's remuneration policy is largely based on KBC Group's
remuneration policy, which takes into account prevailing
legislation (including but not limited to European Banking
Authority (EBA) guidelines on sound remuneration) and local
legislation (Act on Banks No.483/2001), including the
amendment effective from 29 December 2020.
The performance-based remuneration of Key Identified Staff (KIS)
is awarded in a manner which promotes sound risk management
and does not induce excessive risk-taking. This is ensured by
specific rules, which are applicable to the variable remuneration
of KIS:
a) the remuneration is composed of fixed and variable
components, whereas fixed component is appropriately
balanced with variable component and represents
appropriately high portion of total remunerations, so that the
application of variable remuneration is feasible including the
possibility of no payment;
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
345
• m
aximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej
odmeny je 1:0,5;
• v prípade ak pohyblivá zložka nepresiahne 50 tis. EUR,
maximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej
odmeny je 1:1;
• odloženie pohyblivej odmeny sa neaplikuje ak ročná
pohyblivá zložka celkovej odmeny je nižšia ako 50 tis.
EUR a nie je vyššia ako tretina celkovej ročnej odmeny;
b) odmeňovanie (vrátane podmienok udeľovania a vyplácania
odmeňovania) je rodovo neutrálne, aby sa zaručila rovnaká
odmena pre pracovníkov všetkých pohlaví za rovnakú prácu
alebo prácu rovnakej hodnoty;
c) 50 % pohyblivého odmeňovania je vyplatených v hotovosti a
zvyšných 50 % je naviazaných na vývoj kvantitatívneho
ukazovateľa miery rizika RAROC+ a vyplácaných taktiež v
hotovosti;
d) pohyblivá zložka kľúčových zamestnancov sa nevypláca
jednorazovo po jej priznaní, ale je rozložená na obdobie
viacerých rokov; za predpokladu, že pohyblivá zložka je nižšia
alebo rovná 50.000,- EUR resp. je nižšia ako 1/3 celkového
príjmu, pohyblivá zložka sa vyplatí jednorázovo; toto neplatí
pre členov predstavenstva banky;
e) podmienkou pre vyplatenie pohyblivej zložky je splnenie
definovaných rizikových kritérií;
f) v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi si
spoločnosť môže uplatniť vrátenie alebo zadržanie pohyblivej
zložky mzdy;
g) aby sa predišlo konfliktu záujmu, variabilná zložka kľúčových
zamestnancov týkajúca sa kontrolných funkcií, musí byť
obmedzená a nesmie byť založená na finančných výsledkoch
spoločnosti, v ktorej títo zamestnanci vykonávajú svoje
kontrolné funkcie;
h) zamestnanci nesmú uzatvárať osobné zabezpečovacie
(hedgingové) stratégie ani akékoľvek poistenia za účelom
zníženia rizika vyplývajúceho z ich dojednaného ohodnotenia;
i) spoločnosť nevypláca zálohové platby pohyblivej zložky
• the maximum ratio between fixed and variable
component of total renumeration is 1:0,5;
• when the variable component does not surpass EUR 50
thousand, the maximum ratio between fixed and
variable component of total renumeration is 1:1;
• postponement of variable component does not apply
when the annual variable payment is lower than EUR
50 thousand and is not higher than one third of total
annual remuneration;
b) remuneration (including conditions for granting and paying
remuneration) is gender neutral in order to guarantee equal
pay for workers of all gender for equal work or work of equal
value;
c) 50% of variable remuneration is paid in cash and the
remaining 50% is linked to the performance of quantitative
risk indicator RAROC+ and is paid also in cash;
d) part of the variable remuneration awarded to KIS, may not
be paid straightaway but its payment is to be spread over a
number of years; in the case that the variable component is
less than or equal to EUR 50,000 or less than 1/3 of the total
income, the variable component shall be paid in one in one
instalment; this does not apply to members of the Bank's
Management Board;
e) condition for vesting of variable pay is fulfilment of company
defined Risk criteria;
f) fulfilment of the risk criteria is required for vesting the
variable remuneration for that particular year and
clawback/holdback provisions are put in place;
g) to avoid conflicts of interest, the variable remuneration of KIS
covering control functions must be limited and must not be
based on the financial results of the company they are
exerting their control functions on;
h) staff members may not use personal hedging strategies or
remuneration and liability related insurance to undermine
the risk alignment effects embedded in their remuneration
arrangements;
i) no advance payments may be made in relation to the
variable component.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
346
OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY
/ OTHER OPERATING EXPENSES
(tis. EUR) za rok končiaci sa
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025
31.12.2024
Náklady na informačné technológie / Information technology expenses (61 238)
(52 527)
Nájomné, náklady na krátkodobé lízingy a lízingy s nízkou hodnotou a variabilné náklady nezahrnuté v lízingovom záväzku
/ Rental expenses, expenses for short-term leases, l
eases with low value and variable expenses not included in lease liability
(6 737)
(6 619)
Opravy a údržba / Repair and maintenance (2 381)
(2 496)
Propagácia, reklama a komunikačné náklady / Marketing and Communication expenses (7 341)
(8 885)
Odborné služby / Professional fees (2 260)
(2 503)
z toho /of which:
náklady na overenie štatutárnej účtovnej závierky /Audit of Statutory Financial Statements
(422)
(377)
náklady na uisťovacie audítorské služby s výnimkou overenia účtovnej závierky *
/ Services involving the issuance of an assurance re
port (other than on Statutory Financial Statements) *
(99)
(144)
Ostatné náklady na zariadenia / Other facilities expenses (9 878)
(11 062)
Cestovné náklady / Travel expenses (346)
(265)
Školenie a nábor zamestnancov / Training and recruitment expenses (516)
(656)
Náklady na personálne činnosti / Personnel related expenses (311)
(215)
Preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny / Costs charged by other KBC Group entities (pozn. č. / note 33) (8 428)
(6 688)
Príspevky do fondov na ochranu vkladov / Contributions to deposit protection funds (994)
(879)
Dane, iné ako daň z príjmu / Taxes, other than income tax (305)
-
Ostatné / Other (5 428)
(4 807)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses (106 163)
(97 602)
* Vrátane iných ako audítorských služieb poskytovaných audítorom, ako sú školenia, regulatórny reporting, vykonanie dohodnutých postupov pre rezolučný orgán, a iné
/ Non-audit services provided by the Auditor include
trainings, regulatory reporting, agreed upon procedures report for the resolution authority, and others
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
347
DANE / TAXATION
Štruktúra dane z príjmov je nasledovná. The income tax structure is as follows.
(tis. EUR) za rok končiaci
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025
31.12.2025
Splatná daň / Current tax 11 024
20 188
Odložená daň / Deferred tax 10 139
1 056
Osobitný regulovaný odvod /Special levy 7 354
32 953
Spolu / Total 28 517
54 197
Rekonciliácia dane z príjmov s teoretickou výškou dane pri použití
platnej daňovej sadzby je nasledovná.
Below is a reconciliation of income tax and the theoretical
amount, applying the effective tax rate.
(tis. EUR) za rok končiaci
(EUR ‘000) for the year ended
31.12.2025
31.12.2024
Zisk pred zdanením / Profit before tax
101 299
143 903
Daňová sadzba / Tax rate 24%
21%
Daň z príjmov za účtovný rok podľa slovenskej zákonnej sadzby dane (24%)/ Income tax expense for the financial year at the Slovak statutory tax rate (24%)
(24 312)
(30 220)
Vplyv ziskov z investícií a iných príjmov oslobodených od dane / Impact of gains on investments and other tax-exempt income (284)
(199)
z toho trvalo oslobodené od dane (príjmy) z dividend / thereof – Permanently tax-exempt (income) from dividends (20)
(18)
z toho trvalo oslobodené od dane (príjmy) - odpočet nákladov na výskum a vývoj, hmotný majetok / thereof – Permanently tax-exempt (income) -
deduction of research and development costs, tangible assets
(
126)
(147)
z toho trvalo oslobodené od dane (príjmy) - hmotný majetok / thereof – Permanently tax exempt (income) - tangible assets -
(12)
z toho ostatné / thereof – Other (138)
(22)
Daňovo uznateľný vplyv osobitného regulovaného odvodu / Tax deductible impact of special levy -
(6 920)
Zvýšenie dane z dôvodu neodpočítateľných výdavkov, dodatočná daň z podnikania a ďalšie prvky / Tax increases due to non-deductible expenses,
additional business tax and similar elements
1 848
1 687
z toho trvalo neuznateľné výdavky súvisiace s pokutami, penálmi, súdnymi spormi a pod. / thereof – Permanently non-deductible expenses with fines,
penalties, litigations and similar topics
7
4
z toho trvalé rozdiely pochádzajúce z finančných aktív / thereof – Permanent differences coming from financial assets
949
827
z toho trvalé rozdiely pochádzajúce z ostatných aktív / thereof – Permanent differences coming from other asset
40
46
z toho ostatné / thereof – Other
852
810
Daňové náklady/výnosy, ktoré nie sú pripisateľné vykazovanému účtovnému obdobiu / Tax expenses / earnings not attributable to the reporting period (85)
(186)
Zmena sadzby dane / Tax rate change (5 135)
(2 935)
Ostatné úpravy / Other adjustments 2 272
(422)
Náklady na daň z príjmov / Income tax expense 21 163
21 245
Efektívna daň / Effective tax 20,90%
14,8%
Osobitný regulovaný odvod / Special levy 7 354
32 953
Efektívna daň po započítaní osobitného regulovaného odvodu/Effective tax after special regulated levy 28,20%
37,7%
Odložená daň je k 31. decembru 2025 vypočítaná sadzbou dane
z príjmu platnou k 1. januáru 2026.
Deferred tax as at 31 December 2025 is calculated at the income
tax rate enacted on 1 January 2026.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
348
Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2025 je nasl
edovná: As at 31 December 2025, the deferred tax structure is as follows:
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Dočasné
rozdiely
/ Temporary
differences
Pohľadávka/ (záväzok)
z odloženej dane z príjmov
/ Deferred income tax
asset/(liability)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss (869)
(209)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (13 835)
(3 228)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom
/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers 56 437
13 545
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and intangible assets 4 850
1 164
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16 399
96
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses 14 390
3 454
Rezervy / Provisions 7 040
1 689
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries 16 141
3 874
Spolu / Total 84 553
20 385
Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2024 je nasledovná. As at 31 December 2024, the deferred tax structure is as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Dočasné
rozdiely
/ Temporary
differences
Pohľadávka/ (záväzok)
z odloženej dane z príjmov
/ Deferred income tax
asset/(liability)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss (196)
(47)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (2 784)
(555)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom
/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers
58 766
14 104
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and intangible assets 5 527
1 327
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16 417
100
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses 14 038
3 369
Rezervy / Provisions 6 164
1 479
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries 13 128
3 150
Spolu / Total 95 060
22 927
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
349
Rekonciliácia štruktúry odloženej dane k 31. decembr
u 2025 je
nasledovná.
Reconciliation of the deferred tax structure as at 31 December
2025 is as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.2025
Zmena cez iný komplexný výsledok
/ Movement through other comprehensive income
Zmena cez výkaz ziskov a strát
/ Movement through profit or loss
31.12.2025
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez
výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or
loss
(47)
-
(162)
(209)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez
iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other
c
omprehensive income
(555)
(2 673)
-
(3 228)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej
hodnote – nedaňové opravné položky voči
klientom
/ Loans and receivables from customers at
amortised cost – tax non-deductible impairment
losses to customers
14 104
-
(559)
13 545
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and
intangible assets
1 327
-
(163)
1 164
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS
16
100
-
(4)
96
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na
nevyplatené odmeny / Employee benefits and
accrual for unpaid bonuses
3 369
-
84
3 454
Rezervy / Provisions
1 479
-
210
1 689
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced deliveries
3 150
-
725
3 874
Spolu / Total
22 927
(2 673)
131
20 385
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
350
Rekonciliácia štruktúry odloženej dane k 31. decembr
a 2024 je
nasledovná.
Reconciliation of the deferred tax structure as at 31 December
2024 is as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.2024
Zmena cez iný komplexný výsledok
/ Movement through other comprehensive income
Zmena cez výkaz ziskov a strát
/ Movement through profit or loss
31.12.2024
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované
cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or
loss
(326)
-
279
(47)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované
cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other
c
omprehensive income
2 113
(2 668)
-
(555)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej
hodnote – nedaňové opravné položky voči
klientom
/ Loans and receivables from customers at
amortised cost – tax non-deductible impairment
losses to customers
16 171
-
(2 067)
14 104
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and
intangible assets
1 433
-
(106)
1 327
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under
IFRS 16
63
-
37
100
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na
nevyplatené odmeny / Employee benefits and
accrual for unpaid bonuses
3 157
-
212
3 369
Rezervy / Provisions
1 507
-
(28)
1 479
Nevyfakturované dodávky / Uninvoiced
deliveries
2 534
-
616
3 150
Spolu / Total
26 653
(2 668)
(1 057)
22 927
Osobitný regulovaný odvod / Special levy
Novela zákona č. 235/2012 Z.z. o osobitnom odvode z
podnikania
v regulovaných odvetviach v znení neskorších predpisov („zákon o
osobitnom odvode“), ktorá nadobudla účinnosť od 31.12.2023,
rozšírila okruh regulovaných osôb aj o banky. Banky sú povinné
platiť osobitný odvod zo ziskov z regulovaných činností („osobitný
odvod“) počnúc odvodovým obdobím január 2024. Ročná sadzba
osobitného odvodu pre rok 2024 bola stanovená vo výške 30 %.
Sadzba osobitného odvodu sa bude postupne znižovať až po
hodnotu 4,36 %p.a. do roku 2028, ktorú v súčasnosti platia
ostatné regulované osoby. Základom pre výpočet osobitného
odvodu je zisk pred zdanením upravený koeficientom, ktorý
zohľadňuje pomer výnosov z regulovanej činnosti k celkovým
výnosom. Osobitný odvod je daňovým výdavkom.
Výška osobitného odvodu zo ziskov z regulovaných činností na rok
2025 je na úrovni 7 354 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra
2024: 32 953 tis.EUR).
Celková efektívna sadzba dane z príjmu po zohľadnení osobitného
odvodu je na úrovni 28,2% za rok končiaci sa 31. decembra 2024:
36,6%).
The amendment to Act No. 235/2012 Coll. on the special levy on
business in regulated industries, as amended ("Special Levy Act"),
which came into effect on 31 December 2023, expanded the
scope of regulated entities to include banks. Banks are required
to pay a special levy on profits from regulated activities ("special
levy") starting from the levy period of January 2024. The annual
rate of the special levy for 2024 was set at 30 %. The rate of the
special levy will gradually decrease to 4.36 % per annum by the
year 2028, which is the rate currently paid by other regulated
entities. The basis for calculating the special levy is the profit
before tax adjusted by a coefficient that reflects the ratio of
revenues from regulated activities to total revenues. The special
levy is a tax-deductible expense.
The amount of the special levy on profits from regulated activities
for 2025 is EUR 7 354 thousand. (for the year ended 31 December
2024: EUR 32 953 thousand).
The total effective income tax rate, taking into account the special
levy, is 28.2% (for the year ended 31 December 2024: 37.7%).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
351
SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES
Osoby sa považujú vo všeobecnosti za spriaznené, ak jedna strana
má schopnosť kontrolovať druhú stranu alebo ak má
pri finančnom a prevádzkovom rozhodovaní na druhú stranu
významný vplyv. ČSOB Banku kontroluje KBC, ktorá vlastní 100-
percentný podiel na celkových hlasovacích právach ČSOB Banky.
Spriaznené osoby zahŕňajú dcérske spoločnosti ČSOB Banky
a ostatných členov KBC Skupiny.
V rámci bežnej činnosti vstupuje ČSOB Banka do viacerých
bankových transakcií so spriaznenými stranami. Tieto transakcie
zahŕňajú predovšetkým úvery a vklady.
Aktíva a záväzky obsahujú nasledovné transakcie so spriaznenými
stranami.
Parties are generally considered to be related if one party can
control the other party or exercise significant influence over the
other party in making financial or operational decisions. ČSOB
Bank is controlled by KBC, which holds 100% of the voting rights
of ČSOB Bank's total votes. Related parties include subsidiaries of
ČSOB Bank and other members of the KBC Group.
ČSOB Bank enters several banking transactions with related
parties in the course of its operating activities. These primarily
include loans and deposits.
Assets and liabilities from transactions with related parties were
as follows.
31.12.2025 31.12.2024
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
KBC
Bank NV
KBC
Skupina
/ Group
ČSOB
Skupina
/ Group
KBC
Bank NV
KBC
Skupina
/ Group
ČSOB
Skupina
/ Group
Účty bánk splatné na požiadanie / Other demand deposits with banks 7 566
26 364
-
5 287
3 645
-
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss
21 307
-
6 687
22 087
8
10 377
z toho / of which: Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives 21 307
-
6 687
22 087
8
10 377
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 335
-
-
2 117
-
-
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 171 330
-
-
176 325
-
-
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
19 832
-
-
-
-
-
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
-
-
215 233
-
-
208 681
Ostatné aktíva / Other assets -
3 087
-
-
9 808
4 063
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss
4 687
-
2 411
7 170
-
3 188
z toho / of which: Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives 4 687
-
2 411
7 170
-
3 188
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 58 817
-
-
68 095
-
-
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
3 659 920
1 423
-
2 267 029
2 883
-
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost
-
138 453
31 376
-
52 256
38 324
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
257 523
8 355
-
254 207
8 379
-
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20) 98 648
-
-
105 724
-
-
Ostatné záväzky / Other liabilities 74
3 164
4
-
2 656
-
Prijaté záruky / Financial guarantees received 8 543
22 460
-
21 040
27 199
-
Vydané záruky / Financial guarantees given 483
88 011
58
587
83 850
-
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Loan commitments given -
-
942
-
-
1 000
*
všetky zabezpečovacie deriváty sú uzatvorené so spriaznenými stranami, úrokové sadzby sú zverejnené v poznámke 34.3 /all hedging derivatives are entered into with related parties,
nterest rates are disclosed in note 34.3
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
352
Výnosy a náklady obsahujú nasledovné transakcie
s
o spriaznenými stranami.
Income and expense from transactions with related parties were
as follows.
za rok končiaci sa / for the year ended 31.12.2025 31.12.2024
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
KBC
Bank NV
KBC
Skupina
/ Group
ČSOB
Skupina
/ Group
KBC
Bank NV
KBC
Skupina
/ Group
ČSOB
Skupina
/ Group
Úrokové výnosy / Interest income 13 407
1 235
5 327
105 998
4 304
2 920
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income -
-
-
1 240
10 649
203
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely
/ Net trading result and exchange differences
1
354
12 422
199
(45 092)
(69)
12 784
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result -
2 975
365
-
2 634
342
Úrokové náklady / Interest expense (101 909)
(2 578)
1 262
(111 115)
(1 945)
(17 374)
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense (346)
(1 220)
-
(327)
(1 069)
-
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses (6 301)
(30 668)
(5 389)
(3 457)
(25 367)
(5 267)
z toho / of which:
preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny * / costs charged by other KBC Group entities *
(
1 381)
(12 011)
-
(1 158)
(8 666)
-
* faktúry voči spoločnostiam v rámci KBC Skupiny, ktoré nespadajú do iného bloku na riadku „Ostatné prevádzkové náklady“
/ intercompany invoices from KBC Group consolidated
entities insofar they cannot be classified in other blocks of “Other operating expenses” (pozn. č. / note 31).
Zmluvné podmienky transakcií (okrem derivátov) so spriaznenými
stranami:
Terms of contracts (exluding derivatives) with related parties:
31.12.2025 31.12.2024
maximálna
splatnosť
/ maximum
maturity
vážená priemerná zmluvná
úroková sadzba
/ weighted average contractual
interest rate
maximálna
splatnosť
/ maximum
maturity
vážená priemerná zmluvná
úroková sadzba
/ weighted average contractual
interest rate
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
2026
0,96%
-
-
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customer at amortised
cost
2035
1,20%
2034
2,77%
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
2031
2,42%
2030
3,11%
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost
2027
1,85%
2025
2,23%
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
Fixná sadzba / Fixed rate
2023
3,41%
2036
3,41%
Podriadený dlh je uzatvorený so spriaznenými stranami a úrokové
sadzby sú zverejnené v poznámke 20.
Doba splatnosti prijatých a vystavených záruk je v niektorých
prípadoch viac ako 10 rokov.
The subordinated debt is entered into with related parties and the
interest rates are disclosed in note 20.
The maturity of the guarantees received and given is in some
cases more than 10 years.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
353
Transakcie s členmi kľúčového vedenia / Transactions with key management personnel
Úvery poskytnuté členom predstavenstva a dozornej rady
k 31. decembru 2025 predstavujú sumu 451 tis. EUR
(k 31. decembru 2024: 467 tis. EUR) a vklady od členov
predstavenstva a dozornej rady sú vo výške 1 300 tis. EUR
(k 31. decembru 2024: 715 tis. EUR).
Personálne náklady členov predstavenstva a dozornej rady za rok
končiaci sa 31. decembra 2025 boli vo výške 2 814 tis. EUR (za rok
končiaci sa 31. decembra 2024: 2 523 tis. EUR). V personálnych
nákladoch vrcholového manažmentu sú zahrnuté celkové mzdové
náklady v celkovej výške 2 218 tis. EUR (za rok končiaci sa
31. decembra 2024: 2 091 tis. EUR) a sociálne náklady vo výške
596 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2024: 432 tis. EUR),
ktoré sa riadia Mzdovým poriadkom ČSOB Banky.
As at 31 December 2025, loans granted to members of the Board
of Directors and Supervisory Board represent EUR 451 thousand
(as at 31 December 2024: 467 EUR thousand) and deposits from
members of the Board of Directors and Supervisory Board
amounted to EUR 1 300 thousand (as at 31 December 2024: EUR
715 thousand).
Personnel cost of members of the Board of Directors and
Supervisory Board for the year ended 31 December 2025 were
EUR 2 814 thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR
2 523 thousand). These personnel cost include the total
remuneration of EUR 2 218 thousand (for the year ended
31 December 2024: EUR 2 091 thousand) and social expenses of
EUR 596 thousand (for the year ended 31 December 2024: EUR
432 thousand) regulated by the Internal Remuneration Policy of
ČSOB Bank.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
354
FINANČNÉ DERIVÁTY
/ DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
ČSOB Banka využíva finančné deriváty na účely obchodovania aj
na účely zabezpečenia reálnej hodnoty. Finančné deriváty
zahŕňajú swapové, forwardové a opčné zmluvy. Swapová zmluva
predstavuje zmluvu dvoch strán o výmene peňažných tokov
na základe príslušných nominálnych hodnôt podkladových aktív,
prípadne indexov. Forwardové zmluvy sú zmluvy o nákupe alebo
predaji určitého objemu finančných nástrojov, indexov alebo
meny k dopredu stanovenému budúcemu dátumu
a za dohodnutú sadzbu alebo cenu. Opčná zmluva je zmluva,
ktorá na kupujúceho prevádza právo, nie však povinnosť, kúpiť
alebo predať určité množstvo finančného nástroja, indexu alebo
meny za vopred dohodnutú sadzbu alebo cenu k budúcemu
dátumu alebo počas budúceho obdobia.
ČSOB Bank uses derivative financial instruments for trading
purposes and fair value hedging. Financial derivatives include
swap, forward and option contracts. A swap agreement is a
contract between two parties to exchange cash flows based on
specified underlying notional amounts, assets and/or indices.
Forward contracts are agreements to buy or sell a quantity of a
financial instrument, index, currency or commodity at a
predetermined future date and rate or price. An option contract is
an agreement that confers on the holder the right, but not the
obligation, to buy or sell a quantity of a financial instrument,
index, currency or commodity at a predetermined rate or price at
a time or over a period in the future.
Úverové riziko súvisiace s finančnými derivátmi / Credit risk associated with derivative financial instruments
ČSOB Banka sa použitím finančných derivátov vystavuje
úverovému riziku v prípade, že protistrany svoje záväzky
z finančných derivátov nesplnia. V takom prípade sa úverové riziko
rovná kladnej reálnej hodnote finančných derivátov dohodnutých
s protistranou. Ak je reálna hodnota finančného derivátu kladná,
nesie riziko straty ČSOB Banka; naopak, ak je reálna hodnota
finančného derivátu záporná, nesie riziko straty (alebo úverové
riziko) protistrana.
ČSOB Banka minimalizuje úverové riziko prostredníctvom
definovaných postupov pre schvaľovanie úverov, limitov
a monitorovacích postupov. Okrem toho ČSOB Banka vyžaduje
podľa okolností zabezpečenie a využíva dvojstranné rámcové
zmluvy o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov
a implementovala kolaterál manažment využívaný
pre kolateralizáciu obchodov na finančných trhoch – OTC
derivátov a REPO operácií. ČSOB Banka nemá žiadnu významnú
úverovú angažovanosť vo finančných derivátoch určených
na obchodovanie mimo oblasti medzinárodného investičného
bankovníctva, ktoré pokladá za obvyklé pre uzatváranie transakcií
určených na obchodovanie a riadenie bankových rizík.
By utilizing derivative financial instruments, ČSOB Bank is
exposed to credit risk in the event of non-performance on the part
of the counterparties to the derivative instruments. If the
counterparty fails to perform, the credit risk is equal to the positive
fair value of the derivatives agreed upon with that counterparty.
When the fair value of a derivative is positive, ČSOB Bank bears
the risk of loss; conversely, when the fair value of a derivative is
negative, the counterparty bears the risk of loss (or credit risk).
ČSOB Bank minimises credit risk through credit approvals, limits
and monitoring procedures. In addition, ČSOB Bank obtains
collateral where appropriate, uses bilateral master netting
arrangements and has implemented the collateral management
used for the collateralisation of trades on the financial markets -
OTC derivatives and REPO operations. There are no significant
credit risk exposures in trading derivatives outside of standard
international investment banking which are considered by ČSOB
Bank as usual used in trading and managing banking risks.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
355
Maximálna miera úverového rizika ČSOB Banky plynúca
z
nesplatených neúverových derivátov sa v prípade platobnej
neschopnosti protistrany stanoví vo výške nákladov
na kompenzáciu príslušných peňažných tokov s pozitívnou
reálnou hodnotou po odpočítaní dopadov dvojstranných zmlúv
o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov a držaného
zabezpečenia. Skutočná úverová angažovanosť ČSOB Banky je
nižšia než pozitívne reálne hodnoty vykázané nižšie v tabuľkách
finančných derivátov, pretože do nich nebol premietnutý vplyv
zabezpečenia a zmlúv o vzájomnom zápočte záväzkov
a pohľadávok. Viď pozn. č. 35.
The maximum credit risk on ČSOB Bank's outstanding non-credit
derivatives is measured as the cost of replacing their cash flows
with positive fair value if the counterparties default, less the
effects of the bilateral netting arrangements and the collateral
held. ČSOB Bank's actual credit exposures are less than the
positive fair value amounts shown in the derivative tables, as
netting arrangements and collateral have not been taken
into consideration. See note 35.
Finančné deriváty na obchodovanie / Trading derivative financial instruments
Obchodovanie ČSOB Banky je v prvom rade zamerané
na poskytovanie rôznych derivátov klientom a riadenie
obchodných pozícii na vlastný účet. Finančné deriváty určené
na obchodovanie zahŕňajú tiež také deriváty, ktoré sa používajú
na účely riadenia aktív a záväzkov bankovej knihy (ALM) z dôvodu
riadenia devízovej a úrokovej pozície bankovej knihy a ktoré
nespĺňajú podmienky zabezpečovacieho účtovníctva. Na tieto
účely ČSOB Banka využívala úrokové swapy v niektorých menách
na konvertovanie aktív s pohyblivou úrokovou sadzbou na pevné
sadzby, menové úrokové swapy na prevod peňažných tokov
v jednej mene na peňažné toky v inej mene zodpovedajúcim
spôsobom tak, aby ich splatnosť vyhovovala príslušným záväzkom,
prípadne menové swapy na výmenu určitej meny alebo druhu
sadzby. Pri obchodovaní s opčnými derivátmi ČSOB Banka
minimalizovala trhové riziko z týchto kontraktov tak, že kúpený
kontrakt od jednej protistrany predala inej a opačne.
Finančné deriváty na obchodovanie sa vykazujú v reálnej
hodnote. Nerealizované zisky a straty sa v individuálnom výkaze o
finančnej situácii vykazujú na riadku „Finančné aktíva v reálnej
hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“ alebo „Finančné
záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“.
Zmeny reálnej hodnoty derivátov sú prezentované v
individuálnom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku
na riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové
rozdiely“. Úrokové výnosy/náklady z finančných derivátov sú
vykázané na riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové
rozdiely“.
Úrokové výnosy/náklady z derivátov, ktoré sa používajú na účely
riadenia aktív a záväzkov bankovej knihy (ALM), ktoré nespĺňajú
podmienky zabezpečovacieho účtovníctva a teda predstavujú
ekonomické zabezpečenie sú vykázané na riadku „Výnosy
podobné úrokom“, respektíve „Náklady podobné úrokom“.
The trading activities of ČSOB Bank primarily involve providing its
customers with various derivative products and managing trading
positions on its own account. Trading derivatives also include
those derivatives that are used for asset and liability management
(ALM) purposes to manage the currency or interest rate position
of the banking book and which do not meet the criteria for hedge
accounting. For these purposes, ČSOB Bank uses single currency
interest rate swaps to convert fixed rate assets to floating rates,
cross-currency interest rate swaps for the transfer of cash flows
in one currency to cash flows in another currency structure in
such a way that their maturity meets the respective liabilities, or
FX swaps to exchange a currency. ČSOB Bank minimizes its
market risk when option contracts are traded through back-to-
back sales.
Trading derivatives are stated at fair value. Unreal
ized gains and
losses are reported in the Separate Statement of Financial
Position under “Financial assets at fair value through profit or
loss” or “Financial liabilities at fair value through profit or loss”.
Changes in the fair value of derivatives are presented in the
Separate Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive
Income under “Net trading result and exchange differences”.
Interest income/expense related to derivative financial
instruments is recognized under “Net trading result and exchange
differences”.
Interest income/expense related to those derivatives that are
used for asset and liability management (ALM), which do not
meet the criteria for hedge accounting and thus represents the
economic hedging is recognized under “Income similar to
interest” and “Expense similar to interest” respectively.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
356
Zmluvné alebo nominálne čiastky a kladné a záporné r
eálne
hodnoty nesplatených obchodných pozícií derivátov
na obchodovanie ČSOB Banky k 31. decembru 2025
a k 31. decembru 2024 sú uvedené v nasledujúcej tabuľke.
Zmluvné alebo nominálne hodnoty predstavujú objem
nesplatených transakcií k určitému časovému okamihu;
nepredstavujú potenciál zisku alebo straty spojený s trhovým
alebo úverovým rizikom pri týchto transakciách.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, the contract or
notional amounts and positive and negative fair values of ČSOB
Bank's outstanding derivative trading positions are shown below.
The contract or nominal amounts represent the volume of
outstanding transactions at one point in time; they do not
represent the potential for gain or loss associated with the market
risk or credit risk of such transactions.
31.12.2025
Nominálne hodnoty / Nominal values Reálne hodnoty / Fair values
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Aktíva
/ Assets
Záväzky
/ Liabilities
Kladná
/ Positive
Záporná
/ Negative
Akciové kontrakty / Equity contracts
Akciové opcie / Equity options 31 730
31 730
885
885
Akciové swapy / Equity swaps
99 751
99 751
4 318
4 642
Menové kontrakty / FX contracts
Menové forwardy / FX forwards 16 617
16 510
165
4
Menové swapy a krížové menové úrokové swapy
/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps
277 612
277 376
553
664
Menové opcie / FX options 41 470
41 470
44
44
Úrokové kontrakty / Interest rate contracts
Úrokové swapy / Interest rate swaps 2 245 906
2 245 905
23 918
15 441
Úrokové opcie / Interest rate options 68 756
68 756
350
274
Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 16) 2 781 842
2 781 498
30 233
21 954
31.12.2024
Nominálne hodnoty / Nominal values Reálne hodnoty / Fair values
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Aktíva
/ Assets
Záväzky
/ Liabilities
Kladná
/ Positive
Záporná
/ Negative
Akciové kontrakty / Equity contracts
Akciové opcie / Equity options 16 286
16 286
796
796
Akciové swapy / Equity swaps
76 182
76 182
3 764
4 205
Menové kontrakty / FX contracts
Menové forwardy / FX forwards 8 934
9 326
8
361
Menové swapy a krížové menové úrokové swapy
/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps
280 289
279 522
1 320
784
Menové opcie / FX options 46 966
46 966
162
162
Úrokové kontrakty / Interest rate contracts
Úrokové swapy / Interest rate swaps 2 225 881
2 225 881
31 312
18 277
Úrokové opcie / Interest rate options 36 571
36 571
611
517
Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 16) 2 691 109
2 690 734
37 973
25 102
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
357
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivative financial instruments
ČSOB Banka uplatňuje portfóliové a mikro zabezpečenie reálnej
hodnoty súvisiacej s rizikom úrokových sadzieb. Stratégiou ČSOB
Banky je zabezpečenie čistého úrokového výnosu generovaného
z úročených aktív a pasív voči neočakávaným pohybom trhových
úrokových sadzieb. Okrem toho je cieľom aj stabilný vývoj
nákladov a výnosov z trhového precenenia súvahových
a podsúvahových transakcií.
Pri portfóliovom zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú
položku predstavuje portfólio fixne úročených úverov
poskytnutých klientom alebo portfólio depozít klientov bez
viazanosti a zabezpečovacím nástrojom je portfólio úrokových
swapov, pri ktorých ČSOB Banka platí fixnú a dostáva pohyblivú
úrokovú sadzbu.
Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o zabezpečovaných
nástrojoch na zabezpečenie reálnej hodnoty k 31. decembru 2025
a 31. decembru 2024.
ČSOB Bank applies the portfolio hedging and also micro hedging
of fair value related to interest rate risk. ČSOB Bank's strategy is
to hedge net interest income generated from interest-bearing
assets and liabilities against unexpected movements in market
interest rates. The aim is also a stable development of expenses
and income from market revaluation of balance sheet and off-
balance sheet transactions.
Regarding to the portfolio hedging the hedged item represents
a portfolio of fixed interest loans and receivables from customers
or a portfolio of non-maturity client deposits and the hedging
instrument is a portfolio of interest rate swaps, in which ČSOB
Bank pays fixed and receives floating interest rate.
The table below shows the information about fair value hedging
instuments as at 31 December 2025 and as at 31 December
2024.
31.12.2025
Zabezpečovacie nástroje (tis. EUR)
/ Hedging instrument (EUR ‘000)
Nominálna hodnota /
Nominal values
Účtovná hodnota / Carrying amount
Zmena reálnej hodnoty
zabezpečovacieho nástroja použitá pre
určenie neefektivity zabezpečenia /
Change in fair value of hedging instruments
used as basis for recognising hedge
ineffectiveness
Aktíva / Assets Záväzky / Liabilities
Zabezpečovacie nástroje / Hedging instruments
Úrokové swapy / Interest rate swaps
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Portfolio
hedge of Interest rate risk
10 090 000 103 830
55 298 13 597
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Micro hedge of
Interest rate risk
1
831 000 67 500
3 519 34 517
Spolu / Total
11 921 000 171 330
58 817 48 114
31.12.2024
Zabezpečovacie nástroje (tis. EUR)
/ Hedging instrument (EUR ‘000)
Nominálna hodnota /
Nominal values
Účtovná hodnota / Carrying amount
Zmena reálnej hodnoty
zabezpečovacieho nástroja použitá pre
určenie neefektivity zabezpečenia /
Change in fair value of hedging instruments
used as basis for recognising hedge
ineffectiveness
Aktíva / Assets Záväzky / Liabilities
Zabezpečovacie nástroje / Hedging instruments
Úrokové swapy / Interest rate swaps
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Portfolio
hedge of Interest rate risk
6 820 000 140 392
60 647 (63 672)
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb / Micro hedge of
Interest rate risk
761 000 35 933
7 449 7 362
Spolu / Total
7 581 000 176 325
68 096 (56 310)
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
358
Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o zabezpečo
vacích
nástrojoch na zabezpečenie reálnej hodnoty k 31. decembru 2025
a 31. decembru 2024.
The table below shows the information about fair value hedged
items as at 31 December 2025 and as at 31 December 2024.
31.12.2025
Zabezpečované nástroje (tis. EUR) / Hedged item (EUR ‘000)
Účtovná hodnota /
Carrying amount
Akumulovaná úprava reálnej hodnoty
zabezpečenej položky / Accumulated fair
value adjustment
Zmena reálnej hodnoty
zabezpečenej položky použitá
pre určenie neefektivity
zabezpečenia / Change in fair
value of hedging instruments
used as basis for recognising
hedge ineffectiveness
Aktíva / Assets
Záväzky /
Liabilities
Zabezpečované nástroje / Hedged item
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb
/ Portfolio hedge of
Interest rate risk
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote /
Loans and receivables
from customers at amortised cost
9 888 470
(46 530)
-
(18 502)
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised costt
154 791
-
(209)
4 870
Portfóliové zabezpečenie spolu / Portfolio hedge total
10 043 261
(46 530)
(209)
(13 632)
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb
/ Micro hedge of Interest
rate risk
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised
costs
721 262
(44 738)
-
(26 405)
Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok / Debt securities at fair value through other comprehensive income
551 898
(13 102)
-
(13 102)
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised cost
507 891
-
7 891
4 990
Mikro zabezpečenie spolu / Micro hedge total
1 781 051
(57 840)
7 891
(34 517)
31.12.2024
Zabezpečované nástroje (tis. EUR) / Hedged item (EUR ‘000)
Účtovná hodnota /
Carrying amount
Akumulovaná úprava reálnej hodnoty
zabezpečenej položky / Accumulated fair
value adjustment
Zmena reálnej hodnoty
zabezpečenej položky
použitá pre určenie
neefektivity zabezpečenia /
Change in fair value of hedging
instruments used as basis for
recognising hedge
ineffectiveness
Aktíva / Assets
Záväzky /
Liabilities
Zabezpečované nástroje / Hedged item
Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb
/ Portfolio hedge of
Interest rate risk
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote /
Loans and receivables
from customers at amortised cost
6 636 972 (28 028)
-
68 400
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised costt
159 661 -
4 661
(4 661)
Portfóliové zabezpečenie spolu / Portfolio hedge total
6 796 633 (28 028)
4 661
63 739
Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb
/ Micro hedge of Interest
rate risk
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised
costs
242 667 (18 333)
-
5 519
Vklady a úvery prijaté od klientov bez viazanosti v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers non-maturity at amortised cost
512 881 -
12 881
(12 881)
Mikro zabezpečenie spolu / Micro hedge total
755 548 (18 333)
12 881
(7 362)
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
359
Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominál
nych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. Decembru 2025.
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2025.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 mesiaca / Less
than 1 month
1 - 3 mesiace / 1
- 3 months
3 - 12 mesiacov /
3 - 12 months
1-5 rokov / 1- 5
years
5 rokov a viac / 5
years and more
31.12.2025
Splatnosť / Maturity
230 000 110 000 3 020 000 4 615 000 2 115 000
10 090 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed
interest rate
0,79 1,41%
2,01 0,86
0,41
Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. Decembru 2024.
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 mesiaca / Less
than 1 month
1 - 3 mesiace /
1 - 3 months
3 - 12 mesiacov /
3 - 12 months
1-5 rokov / 1- 5
years
5 rokov a viac / 5
years and more
31.12.2024
Splatnosť / Maturity 819 000
30 000
1 125 000
3 575 000
1 271 000
6 820 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed
interest rate
0,46
3,37
1,52
1,19
0,35
Pri mikro zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú položku
predstavuje dlhopis oceňovaný v amortizovanej hodnote
v portfóliu banky alebo bankou emitovaný dlhopis a
zabezpečovacím nástrojom je úrokový swap, pri ktorom ČSOB
Banka platí fixnú a dostáva pohyblivú úrokovú sadzbu.
Regarding to the micro hedging the hedged item represents debt
instrument in amortised cost held in bank portfolios or issued by
the bank and the hedging instrument is interest rate swap, in
which ČSOB Bank pays fixed and receives floating interest rate.
Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. Decembru 2025
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2025
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 mesiaca
/ Less than 1 month
1 - 3 mesiace
/ 1 - 3 months
3 - 12 mesiacov
/ 3 - 12 months
1 - 5
rokov
/ 1 - 5
years
5 rokov
a viac
/ 5 years and more
31.12.2025
years
Splatnosť / Maturity - -
- 510 000
1 321 000
1 831 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed
interest rate
- -
- 2,82
0,45
Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych
hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú
sadzbu k 31. Decembru 2024
Following table shows the profile of the timing of the nominal
amount of the hedging instrument and their average fixed rates
as at 31 December 2024
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 mesiaca
/ Less than 1 month
1 - 3 mesiace
/ 1 - 3 months
3 - 12 mesiacov
/ 3 - 12 months
1 - 5
rokov
/ 1 - 5
years
5 rokov
a viac
/ 5 years and more
31.12.2024
years
Splatnosť / Maturity - -
- 500 000
261 000
761 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed
interest rate
- -
- 0,67
0,45
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
360
ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV
/ OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné aktíva, ktoré sú
predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom
započítavaní alebo podobných dohôd. Finančné aktíva a záväzky
z derivátov, ktoré môžu byť predmetom započítania v zmysle ISDA
zmlúv podľa anglického práva alebo rámcových zmlúv o
obchodovaní na finančných trhoch, uzatvorených podľa
slovenského práva.
The tables below show the financial assets subject to offsetting,
enforceable master netting agreements or similar agreements
(legally enforceable). Derivative financial assets and liabilities to
may by offseted according to ISDA agreements under English law
or master agreements on trading on financial markets under
Slovak law.
Nezapočítané hodnoty / Related amounts not offset
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Hrubé hodnoty
finančných aktív
/ Gross amounts of
financial assets
Čisté hodnoty
finančných aktív
/ Net amounts of
financial assets
Finančné nástroje
/ Financial
instruments
Prijatý hotovostný
kolaterál
/ Cash collateral
received
Prijatý kolaterál cenné
papiere
/ Securities collateral
received
Čisté hodnoty
/ Net amount
31.12.2025
Deriváty / Derivatives
(pozn. č. / note 34)
201 562
201 562
66 130
129 132
-
6 300
31.12.2024
Deriváty / Derivatives
(pozn. č. / note 34)
214 298
214 298
81 306
123 148
-
9 844
Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné záväzky, ktoré môžu byť
predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom
započítavaní alebo podobných dohôd (právne vynútiteľných).
The tables below show the financial liabilities subject to may be
offsetting, enforceable master netting agreements or similar
agreements (legally enforceable).
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Hrubé hodnoty
finančných záväzkov
/ Gross amounts of
financial liabilities
Čisté hodnoty
finančných záväzkov
/ Net amounts of
financial liabilities
Finančné nástroje
/ Financial instruments
Poskytnutý
hotovostný kolaterál
/ Cash collateral
pledged
Úvery poskytnuté
klientom
v amortizovanej
hodnote
/
Loans and
receivables from
customers at amortised
cost
Čisté hodnoty
/ Net amount
31.12.2025
Deriváty / Derivatives
(pozn. č. / note 34)
80 771
80 771
66 129
-
-
14 642
Repo obchody /
Repurchase agreements
(pozn. č. / note 17)
1 132 988
1 132 988
1 113 156
19 832
1 505 060
-
Spolu / Total 1 213 759
1 213 759
1 179 285
19 832
1 505 060
14 642
31.12.2024
Deriváty / Derivatives
(pozn. č. / note 34)
93 196
93 196
81 306
-
-
11 890
Repo obchody /
Repurchase agreements
(pozn. č. / note 17)
560 591
560 591
-
-
735 106
-
Spolu / Total 653 787
653 787
81 306
-
735 106
11 890
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
361
REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV
/ FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES
Reálna hodnota je cena, ktorá by sa prijala pri predaji aktíva alebo
zaplatila pri prevode záväzku v riadnej transakcii medzi trhovými
účastníkmi k dátumu ocenenia. Ak boli k dispozícii trhové ceny,
použili sa na účely ocenenia. V ostatných prípadoch sa použili
interné oceňovacie modely, najmä metóda diskontovaných
peňažných tokov.
ČSOB Banka používa nasledovnú hierarchiu na stanovenie
a vykazovanie reálnej hodnoty finančných inštrumentov.
Úroveň 1 – K stanoveniu reálnych hodnôt finančných aktív
a finančných záväzkov sa využívajú zverejnené kotácie
na aktívnych trhoch, pokiaľ sú k dispozícii. Trhové precenenie sa
získava použitím cien identického aktíva alebo pasíva, čo
znamená, že pri precenení sa nevyužíva žiaden model. Reálne
hodnoty finančných aktív a záväzkov, ktoré sú obchodované
na aktívnych trhoch, vychádzajú z kótovaných trhových cien alebo
z cien vyhlásených dílermi. K stanoveniu reálnych hodnôt
ostatných finančných nástrojov sú využívané oceňovacie
techniky.
Úroveň 2 – Oceňovacie techniky založené na trhových vstupoch
priamych (napríklad ceny) alebo nepriamych (napríklad odvodené
z cien). Táto kategória zahrňuje finančné nástroje oceňované
kótovanými trhovými cenami pre podobné finančné nástroje;
oceňované kótovanými cenami pre identické alebo podobné
finančné nástroje na trhoch, ktoré sú považované za menej
aktívne alebo oceňované inými oceňovacími technikami,
u ktorých sú všetky významné vstupy priamo alebo nepriamo
pozorované na trhoch.
Úroveň 3 – Oceňovacie techniky založené na významných
netrhových vstupoch. Táto kategória predstavuje všetky finančné
nástroje, u ktorých oceňovacie techniky zahrňujú vstupy, ktoré nie
sú založené na pozorovateľných dátach a u ktorých majú netrhové
vstupy významný dopad na ich precenenie. Kategória obsahuje
finančné nástroje, ktoré je nutné upraviť o významné netrhové
úpravy a predpoklady, ktoré odrážajú rozdiely medzi finančnými
nástrojmi.
The fair value is the price that would be received to sell an asset
or paid to transfer a liability in an orderly transaction between
market participants at the measurement date. Where market
prices were available, these were used in measurement;
otherwise internal valuation models were applied, especially the
discounted cash flow method.
ČSOB Bank uses the following hierarchy for the determination
and presentation of the fair value of financial instruments.
Level 1 – If available, published price quotations in active markets
are used to determine the fair value of financial assets and
liabilities. Revaluation is obtained using prices of identical asset
or liability, which means that no model is involved in the process
of revaluation. Fair values of the financial assets and liabilities that
are traded in active markets are based on the quoted market
prices or based on the prices declared by dealers. For fair value
determination of other financial instruments, valuation
techniques are used.
Level 2 – Valuation techniques are based on observable inputs,
either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).
This category includes financial instruments valued using quoted
market prices in active markets for similar financial instruments;
quoted prices for identical or similar financial instruments in
markets that are considered less than active; or other valuation
techniques where all significant inputs are directly or indirectly
observed from the market.
Level 3 – Valuation techniques using significant uno
bservable
inputs. This category includes all financial instruments where the
valuation technique includes inputs not based on observable data
and the unobservable inputs have a significant effect on the
instrument´s valuation. The category includes the financial
instruments that are valued based on quoted prices for similar
financial instruments where significant unobservable
adjustments or assumptions are required to reflect differences
between the financial instruments.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
362
Klasifikácia finančných nástrojov v rámci hierarchie
na stanovenie
a vykazovanie reálnej hodnoty nie je statická. Finančné nástroje
sa môžu presúvať medzi jednotlivými úrovňami z rôznych
dôvodov:
▪ zmeny na trhu – trh sa môže stať neaktívnym (presun
z úrovne 1 do úrovne 2, resp. 3). V dôsledku toho môže dôjsť
k zmene pozorovateľných dát na nepozorovateľné (možný
presun z úrovne 2 do úrovne 3);
▪ zmeny v modeloch – aplikácia nového modelu, ktorý využíva
vstupy založené na pozorovateľných dátach alebo znižuje
dopad nepozorovateľných faktorov na reálnu hodnotu
(možný presun z úrovne 3 do úrovne 2);
▪ zmena citlivosti – citlivosť jednotlivých vstupov na reálnu
hodnotu sa môže v čase meniť. Nepozorovateľné vstupy,
ktoré mali významný vplyv na stanovenie reálnej hodnoty, sa
môžu stať nevýznamnými a opačne (zmena z úrovne 3
do úrovne 2, resp. opačne).
Vzhľadom na dynamickú podstatu reálnej hodnoty finančného
nástroja, ČSOB Banka pravidelne vyhodnocuje, či došlo k zmenám
v pozorovateľnosti významných vstupov pri oceňovaní finančného
nástroja.
Najlepším ukazovateľom reálnej hodnoty je cena, ktorú možno
získať na aktívnom trhu. Ak sa dajú získať údaje o cenách
na aktívnom trhu, používajú sa. Na určenie reálnej hodnoty sa
používajú hlavne externé zdroje informácií (napríklad ceny
na burzách alebo cenové ponuky brokerov). Ak nie sú k dispozícii
trhové ceny, reálna hodnota sa odvodí pomocou oceňovacích
modelov, ktoré vychádzajú zo zistiteľných vstupných údajov.
Oceňovacie techniky zahrňujú modely čistej súčasnej hodnoty,
modely diskontovaných peňažných tokov, porovnanie
s podobnými finančnými nástrojmi, pre ktoré existujú dostupné
trhové ceny, Black-Scholesov model, polynomický opčný model
a ďalšie oceňovacie modely. Predpoklady a vstupy
do oceňovacích modelov zahrňujú bezrizikovú úrokovú sadzbu,
referenčnú úrokovú sadzbu, úverové a likviditné rozpätie a ďalšie
prémie využívané pri odhade diskontných sadzieb, cien dlhopisov
a akcií, ďalej kurzy cudzích mien, ceny akcií a hodnoty akciových
indexov a očakávané volatility a závislosti cien. Cieľom
oceňovacích techník je dospieť k určeniu reálnej hodnoty, ktorá
odráža hodnotu finančného nástroja ku koncu účtovného obdobia
tak, ako by cena bola stanovená na trhu za bežných podmienok.
The classification of the financial instrument into the fair value
hierarchy is not static. Financial instruments can shift between
different fair value levels for various reasons:
▪ market changes: The market can become inactive (shift from
Level 1 to Level 2 or 3). As a result, previously observable
parameters can become unobservable (possible shift from
Level 2 to Level 3);
▪ model changes: The application of a new refined model that
takes more observable input factors into account or reduces
the fair value impact of unobservable inputs (possible shift
from Level 3 to Level 2);
▪ change in sensitivity: The sensitivity of a valuation input to
the entire fair values may change over time. An unobservable
input that used to be significant to the entire fair value
measurement may become insignificant (or vice versa). The
fair value classification in the hierarchy would consequently
change from Level 3 to Level 2 (or vice versa).
As the fair value of the financial instrument is dynamic, ČSOB
Bank regularly evaluates the changes in observability of
significant inputs when measuring the financial instrument.
The best indicator of fair value is the price from an active market.
If there are quoted prices on the market, fair values are based
upon the quoted market prices. External sources of information
(i.e. prices from stock exchange or price bids from brokers) are
generally used for fair value determination. If no quoted market
prices are available, fair values are estimated based on valuation
methods which use observable external inputs.
Valuation techniques include net present value and d
iscounted
cash flow models, comparison to similar instruments for which
market observable prices exist, Black-Scholes and polynomial
option pricing models and other valuation models. Assumptions
and inputs used in valuation techniques include risk-free and
benchmark interest rates, credit and liquidity spreads and other
premium used in estimating discount rates, bond and equity
prices, foreign currency exchange rates, equity and equity index
prices and expected price volatilities and correlations. The
objective of valuation techniques is to arrive at a fair value
determination that reflects the price of the financial instrument at
the reporting date that would have been determined by market
participants acting at arm's length.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
363
Ak pri stanovení reálnej hodnoty finančných nástrojo
v nie je
k dispozícii žiaden oceňovací model, resp. nie je overený entitou
nezávislou od obchodnej jednotky, využíva ceny prevzaté
od profesionálnych protistrán. Pozorovateľnosť parametrov
vstupujúcich do modelu od tretích strán nie je možné posúdiť
v prípade, že ČSOB Banka nemá prístup k informáciám o modeli.
Z tohto dôvodu finančné nástroje, ktorých reálne hodnoty
vychádzajú z cien získaných od strán nezávislých od ČSOB Banky
(profesionálne protistrany), sú zaradené do úrovne 3.
Zodpovednosť za stanovenie oceňovacích metód finančných
inštrumentov preceňovaných cez výkaz ziskov a strát má
Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu a Odbor financií,
ktorej úlohou je objektívne a nezávislé zhodnotenie, či je
oceňovanie v súlade s požiadavkami IFRS a je použité správne.
Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu je tiež zodpovedné za
vykonávanie procesu kontroly oceňovania a parametrov
a odsúhlasenie korektnej implementácie oceňovacích metód
na štvrťročnej báze ako súčasť procesu Parameter review.
Implementáciu tejto metodológie zabezpečuje Oddelenie
monitorovania transakcií na finančných trhoch. Riadenie týchto
zodpovedností je nastavené tak, aby sa zaručila nezávislosť
celého procesu oceňovania aktív a pasív.
ČSOB Banka pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív
a záväzkov preceňovaných na reálnu hodnotu vychádzala
z nasledujúcich predpokladov a metód.
If no valuation model is available or a valuation model is available,
but it is not validated by an entity, independent from the business
unit, third party prices must be used for determining the fair value
of financial instruments. The observability of the parameters used
in the third party´s model cannot be assessed, in case ČSOB Bank
does not have any access to information on that model. From this
perspective, instruments for which the fair value is based on
prices, provided by a party that is independent from ČSOB Bank
(a third party), are classified into Level 3.
The Market Risk and Capital Management Section and F
inance
Department have responsibility for the determination of the
valuation methods of financial assets and liabilities at fair value
through profit or loss. The main task of Finance Department is to
objectively and independently assess whether the valuation is in
accordance with IFRS and is properly used.
The Market Risks and Capital Management Section is also
responsible for controlling the process of parameters used in
valuation techniques and monitoring the correct implementation
of valuation methods on a quarterly basis as the part of the
Parameter review process. Implementation of valuation methods
is performed by the Financial Market Middle Office Section. All
responsibilities are organized in such a manner as to guarantee
the independence of the entire valuation process.
The following methods and assumptions were applied in
estimating the fair values of ČSOB Bank's financial assets and
liabilities.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
364
Reálna hodnota finančných aktív a záväzkov ocenených v amortizovaných hodnotách
/ Fair values of financial assets and liabilities measured at amortised cost
Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie určenia
reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené v
amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov) k
31. decembru 2025 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.
The following table shows the hierarchy levels for determining the
fair value of financial assets and liabilities measured at amortised
cost (including contingent commitments) as at 31 December 2025
and comparison with carrying amount.
Reálna hodnota / Fair value
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Úroveň 1
/ Level 1
Úroveň 2
/ Level 2
Úroveň 3
/ Level 3
Spolu
/ Total
Čistá účtovná hodnota
/ Carrying amount
Finančné aktíva / Financial assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / cash and cash equivalents
218 362
347 520
-
565 882
565 882
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
-
-
24 779
24 779
20 384
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
-
-
11 726 143
11 726 143
11 677 353
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities at amortised cost
2 458 654
-
55 300
2 513 954
2 562 256
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets 14 032
-
-
14 032
14 032
Finančné aktíva spolu / Total financial assets 2 691 048
347 520
11 806 222
14 844 790
14 839 907
Finančné záväzky / Financial liabilities
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
-
2 125 798
1 874 725
4 000 523
3 902 679
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost
-
9 368 182
145 323
9 513 505
9 610 227
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
516 789
56 720
69 387
642 896
631 147
Podriadený dlh / Subordinated debt -
-
98 648
98 648
98 648
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities 28 138
-
-
28 138
28 138
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities 544 927
11 550 700
2 188 083
14 283 710
14 270 839
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
365
Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie ur
čenia
reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené
v amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov)
k 31. decembru 2024 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.
The following table shows the hierarchy levels for determining the
fair value of financial assets and liabilities measured at amortised
cost (including contingent commitments) as at 31 December 2024
and comparison with carrying amount.
Reálna hodnota / Fair value
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Úroveň 1
/ Level 1
Úroveň 2
/ Level 2
Úroveň 3
/ Level 3
Spolu
/ Total
Čistá účtovná hodnota
/ Carrying amount
Finančné aktíva / Financial assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / cash and cash equivalents
212 586
172 063
-
384 649
384 649
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
-
-
4 451
4 451
4 440
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
-
-
10 388 422
10 388 422
10 666 806
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities at amortised cost
2 095 669
-
105 845
2 201 514
2 301 088
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets 40 259
-
-
40 259
40 259
Finančné aktíva spolu / Total financial assets 2 348 514
172 063
10 498 718
13 019 295
13 397 242
Finančné záväzky / Financial liabilities
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
-
1 008 767
1 400 171
2 408 938
2 304 405
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost
-
8 969 096
229 114
9 198 210
9 177 593
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
-
578 351
55 285
633 636
624 444
Podriadený dlh / Subordinated debt -
-
105 724
105 724
105 724
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities 29 350
-
-
29 350
29 350
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities 29 350
10 556 214
1 790 294
12 375 858
12 241 516
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote a Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost and Cash and cash equivalents
Účtovné hodnoty pokladničných hodnôt sa zo svojej podstaty
zhodujú s ich reálnymi hodnotami. Reálne hodnoty
termínovaných vkladov v bankách a centrálnych bankách a účtov
bánk splatných na požiadanie sú stanovené ako súčasná hodnota
diskontovaných budúcich peňažných tokov za použitia súčasných
trhových sadzieb na medzibankovom trhu vrátane príslušného
úverového rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja
parametrov pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania.
Väčšina poskytnutých úverov je uzatvorená za úrokové sadzby,
ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie, a preto sa ich účtovné
hodnoty blížia k hodnotám reálnym.
The carrying values of cash balances are, by definition, equal to
their fair values. The fair values of term placements with banks
and central bank and other demand deposits with banks are
estimated by discounting their future cash flows using the current
inter-bank market rates including the respective credit spread
derived from probability of default and loss given default
development analysis. Most of loans are repaid within a relatively
short time periods; it is assumed, therefore, that their carrying
values approximate to their fair values.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
366
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost
Reálne hodnoty úverov poskytnutých s pevnou úrokovou sadzbou,
ktoré tvoria podstatnú časť úverového portfólia ČSOB Banky, sú
stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných budúcich
peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor zodpovedá
súčasným trhovým sadzbám vrátane príslušného úverového
rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja parametrov
pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania. Reálna
hodnota taktiež zahŕňa očakávané úverové straty. Ostatná časť
úverov poskytnutých klientom sa uzatvára za pohyblivé sadzby,
ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie a predpokladá sa preto,
že sa ich účtovná hodnota blíži k hodnotám reálnym.
The fair values of fixed-rate loans to customers that relate to the
substantial part of ČSOB Bank's loan portfolio are estimated by
discounting their future cash flows using the current market rates
including a respective credit spread derived from probability of
default and loss given default development analysis. Fair value
also incorporates expected credit losses. The rest of loans and
receivables from customers is concluded for floating rates that are
fixed for a relatively short period; it is assumed, therefore, that
their carrying values approximate to their fair values.
Podmienené záväzky / Contingent commitments
Reálne hodnoty podmienených záväzkov sa zo svojej podstaty
rovnajú prijatým poplatkom od klientov, v čase kedy sa uzatvára
zmluva. K 31. decembru 2025 a 31. decembru 2024 reálna
hodnota podmienených záväzkov bola nevýznamná. Pre viac
informácií o účtovnej hodnote viď pozn. č. 23.
In general, the fair values of contingent commitments equal to
fees charged to customers when these products are contracted.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, the fair value of
contingent commitments was not material. For more information
about carrying amounts see note 23.
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost
Reálne hodnoty dlhových cenných papierov v amortizovanej
hodnote podľa IFRS 9 sú založené na kótovaných trhových
cenách, ktoré sú podľa dostupnosti použité v poradí: Burza
cenných papierov, cena dostupná zo systému Bloomberg a cena
počítaná na základe kotácií dostupných zo systému Bloomberg.
Pokiaľ nie sú k dispozícii kótované trhové ceny, reálne hodnoty
cenných papierov sú stanovené na základe expertných cien.
V prípade Slovenských štátnych dlhopisov je expertná cena na
určenie reálnej hodnoty počítaná na základe výnosu do splatnosti,
ktorý je získaný interpoláciou výnosov cenných papierov, ktoré sa
v zozname benchmarkových dlhopisov nachádzajú.
Kótovaná trhová cena hypotekárnych záložných listov, ktorých
cena nie je dostupná na trhu, sa získa na základe expertnej ceny,
ktorej výpočet je založený na krivke Slovenských štátnych
dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia, odvodeného
z realizovaných obchodov prostredníctvom Burzy cenných
papierov v Bratislave (BCPB). Expertná cena pre určenie reálnej
hodnoty ostatných cenných papierov je získavaná metódou
porovnateľných dlhopisov.
Fair values for Debt securities at amortised cost under IFRS 9 are
based on the quoted market prices. These are used depending on
the availability in the following order: Stock Exchange, the price
from Bloomberg and the price calculated based on price
quotations from Bloomberg. If no quoted market prices are
available, the fair values of securities are determined based on
the expert prices. In case of Slovak government bonds, the expert
price used for the fair value is obtained by interpolation of yields
from the securities that are included in the benchmark bonds' list.
If no quoted market price for mortgage bonds is available, an
expert price is used. The calculation of the expert price is based
on the Slovak government bond curve adjusted by the credit
spread derived from trades realized on the Bratislava Stock
Exchange (BCPB). The expert price of other securities is gained
based on the method of comparable bonds.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
367
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets
Účtovné hodnoty ostatných finančných aktív sa zo svojej podstaty
zhodujú s ich reálnymi hodnotami.
The carrying values of other financial assets are, by definition,
equal to their fair values.
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote a Podriadený dlh
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost and Subordinated debt
Účtovné hodnoty bežných účtov sú zhodné s ich reálnymi
hodnotami. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči bankám so
zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa predpokladajú na
úrovni účtovnej hodnoty. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči
bankám a podriadeného dlhu sú stanovené ako súčasná hodnota
diskontovaných budúcich peňažných tokov, pričom použitý
diskontný faktor zodpovedá súčasným trhovým sadzbám
upraveným o trhovo nepozorovateľné úverové rozpätie.
The carrying values of current account balances are, by definition,
equal to their fair values. For other amounts owed to financial
institutions with one year or less remaining to maturity, it is
assumed that their carrying values approximate to their fair
values. The fair values of other amounts owed to financial
institutions and subordinated debt are estimated by discounting
their future cash flows using interest rates modified by market
unobservable credit spreads.
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost
Reálne hodnoty bežných účtov a termínovaných depozít
so zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa blížia k ich
účtovnej hodnote. Reálne hodnoty ostatných termínovaných
depozít sú stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných
budúcich peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor
zodpovedá úrokovým sadzbám upraveným o trhovo
nepozorovateľné úverové rozpätie.
The fair values of current accounts and term deposits with a
remaining maturity of one year or less approximate to their
carrying values. The fair values of other term deposits are
estimated by discounting their future cash flows using the
interest rates modified by market unobservable credit spreads.
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost
Hypotekárne záložné listy, investičné certifikáty a
dlhopisy bánk
sú verejne obchodované a ich reálne hodnoty sú založené
na cenách dostupných na trhu. V prípade, že trhová cena nie je
dostupná, na určenie reálnej hodnoty je použitá expertná cena
vypočítaná na základe metódy založenej na krivke Slovenských
štátnych dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia
materskej spoločnosti emitujúcej banky. Reálne hodnoty zmeniek
a depozitných certifikátov sa blížia k ich účtovným hodnotám.
Mortgage bonds, investment certificates and bank bonds are
publicly traded, and their fair values are based on the quoted
market prices. If no quoted market price is available, the expert
price is used for determining the fair value. The calculation of the
expert price is based on the Slovak government bond curve
adjusted by the credit spread of the mother company of the
issuer. The carrying values of promissory notes and the
certificates of deposit approximate to their fair values.
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities
Účtovné hodnoty ostatných finančných záväzkov sa blížia k ich
reálnym hodnotám.
The carrying values of other financial liabilities approximate to
their fair values.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
368
Finančné aktíva a záväzky preceňované na reálnu hodnotu / Financial assets and liabilities measured at fair value
Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných nástrojov
účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia
reálnej hodnoty k 31. decembru 2025.
The following table represents an analysis of financial assets and
liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy
as at 31 December 2025.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Úroveň 1
/ Level 1
Úroveň 2
/ Level 2
Úroveň 3
/ Level 3
Spolu
/ Total
Finančné aktíva / Financial assets
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or l
oss (pozn. č. / note 4)
Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives -
24 965
5 268
30 233
Spolu / Total -
24 965
5 268
30 233
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
-
2 335
-
2 335
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other compr
ehensive income (pozn. č. / note 5)
Dlhové cenné papiere * / Debt securities *
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities 600 012
-
-
600 012
Dlhopisy bánk / Banks bonds -
24 281
-
24 281
Ostatné dlhopisy / Other bonds 17 793
20 594
-
38 387
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
Akcie / Shares 12 284
-
1 022
13 306
Spolu / Total 630 089
44 875
1 022
675 986
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) -
(46 530)
-
(46 530)
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a
portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
-
171 330
-
171 330
Spolu / Total -
124 800
-
124 800
Finančné aktíva spolu / Total financial assets 630 089
196 975
6 290
833 354
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profi
t or loss (pozn. č. / note 16)
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities designated at fair value thr
ough profit or loss on initial recognition
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers -
20 213
-
20 213
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost -
5 244
-
5 244
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives -
16 427
5 527
21 954
Spolu / Total -
41 884
5 527
47 411
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34)
-
(209)
-
(209)
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a
portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
-
58 817
-
58 817
Spolu / Total -
58 608
-
58 608
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities -
100 492
5 527
106 019
* očistené o opravnú položku / net of impairment loss
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
369
Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných n
ástrojov
účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia
reálnej hodnoty k 31. decembru 2024.
The following table represents an analysis of financial assets and
liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy
as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Úroveň 1
/ Level 1
Úroveň 2
/ Level 2
Úroveň 3
/ Level 3
Spolu
/ Total
Finančné aktíva / Financial assets
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or l
oss (pozn. č. / note 4)
Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives -
33 413
4 560
37 973
Spolu / Total -
33 413
4 560
37 973
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
-
2 117
-
2 117
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other compr
ehensive income (pozn. č. / note 5)
Dlhové cenné papiere * / Debt securities *
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities 58 706
-
-
58 706
Dlhopisy bánk / Banks bonds -
29 330
-
29 330
Ostatné dlhopisy / Other bonds 17 278
20 703
-
37 981
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
Akcie / Shares 11 227
-
2 513
13 740
Spolu / Total 87 211
50 033
2 513
139 757
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) -
176 325
-
176 325
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a
portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
-
(28 028)
-
(28 028)
Spolu / Total -
148 297
-
148 297
Finančné aktíva spolu / Total financial assets 87 211
233 860
7 073
328 144
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profi
t or loss (pozn. č. / note 16)
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities designated at fair value thr
ough profit or loss on initial recognition
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers -
46 308
-
46 308
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost -
5 194
-
5 194
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives -
19 788
5 314
25 102
Spolu / Total -
71 290
5 314
76 604
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34)
-
68 095
-
68 095
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a
portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
-
4 661
-
4 661
Spolu / Total -
72 756
-
72 756
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities -
144 046
5 314
149 360
* očistené o opravnú položku / net of impairment loss
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
370
Deriváty / Derivatives
Deriváty iné ako opčné sú oceňované prostredníctvom interného
systému ČSOB Banky, ktorý je založený na výpočte súčasnej
hodnoty (peňažné toky sú diskontované použitím relevantných
výnosových kriviek). Cena exotických derivátov je preberaná
od profesionálnych protistrán.
Non-option derivatives are valued through an internal system of
ČSOB Bank, which calculates the present value (cash flows
discounted using relevant yield curves). The price of exotic
derivatives is obtained from professional counterparties.
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
Vnútroskupinová pohľadávka voči KBC Bank NV, ktorá je
klasifikovaná do portfólia neobchodných finančných aktív povinne
v reálnej hodnote preceňovaných cez výkaz ziskov a strát je
oceňovaná ako celková zmena v trhovej hodnote príslušných
podkladových finančných nástrojov.
Intragroup receivable with KBC Bank NV classified as Non-trading
financial assets mandatorily at fair value through profit or loss is
measured as the total market value change of underlying
financial instruments.
Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát a Dlhové cenné papiere v reálnej
hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Debt securities at fair value through profit or loss and Debt securities at fair value through other
comprehensive income
ČSOB Banka zaraďuje dlhové cenné papiere do úrovne 1, ak má
dostupné vierohodné cenové ponuky na finančnom trhu z BCPB,
Reuters a/alebo Bloomberg kotácií.
Ak neexistuje spoľahlivé ocenenie z týchto zdrojov, ČSOB Banka
používa interný model:
▪ výpočet precenenia tuzemských štátnych cenných papierov
je založený na výnose do maturity porovnateľného cenného
papiera zahrnutého v krivke štátnych dlhopisov;
▪ výpočet teoretických cien hypotekárnych záložných listov
(HZL) emitovaných bankami so sídlom v SR je založený
na krivke Slovenských štátnych dlhopisov upravenej o pomer
kreditného spreadu, odvodený z realizovaných obchodov
prostredníctvom BCPB;
▪ precenenie ostatných cenných papierov je založené
na swapovej krivke upravenej o príslušné úverové rozpätie
porovnateľného cenného papiera.
V takom prípade je cenný papier zaradený do úrovne 2.
ČSOB Bank classifies debt securities at Level 1, if there are
available reliable market quotes on BCPB, Reuters and/or
Bloomberg platform.
If there is no available quotation from one of these sources, ČSOB
Bank uses its internal model:
▪ t
he valuation of domestic government securities is based on
the yield to maturity of comparable securities included in
government benchmark curve;
▪ the calculation of theoretical price of mortgage bond issued
by Slovak banks is based on the Slovak government bond
curve adjusted by the credit spread derived from trades
realized on the BCPB;
▪ the valuation of other securities is based on the swap curve
adjusted by the related credit spread of a comparable
security.
In that case the security is classified in Level 2.
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný
komplexný výsledok, sú oceňované použitím vlastných trhových
cien alebo trhových cien iných akcií s podobnými
charakteristikami. Pri ocenení investícií, u ktorých je to
opodstatnené, sa berie do úvahy nelikvidný diskont.
Equity instruments at fair value through other comprehensive
income are valued using its own market prices or
market prices of
shares with similar characteristics. An illiquidity discount is taken
into consideration where appropriate.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
371
Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát / Loans and deposits at fair value through profit or loss
Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát sú oceňované
prostredníctvom interného systému ČSOB Banky, ktorý je založený
na výpočte súčasnej hodnoty (peňažné toky sú diskontované
použitím medzibankových výnosových kriviek).
Loans and deposits at fair value through profit or loss are valued
using an internal system of ČSOB Bank, which calculates the
present value (cash flows discounted using inter-bank yield
curves).
Presuny medzi úrovňou 1, 2 a 3 / Transfers between Level 1, 2 and 3
Počas roku 2025 a 2024 ČSOB Banka neuskutočnila žiadne
presuny medzi úrovňami.
During the year 2025 and 2024, ČSOB Bank did not make any
transfer between levels.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
372
RIZIKÁ ČSOB BANKY / ČSOB BANK RISKS
Riziko je prirodzenou súčasťou všetkých aktivít ČSOB Banky. ČSOB
Banka ho preto riadi prostredníctvom procesu jeho nepretržitej
identifikácie, merania, monitorovania a vyhodnocovania
s prihliadnutím na limity rizika a iné nástroje kontroly. Proces
riadenia rizík je rozhodujúci pre udržanie ziskovosti ČSOB Banky
a každý zamestnanec ČSOB Banky je zodpovedný za mieru a
rozsah rizikových pozícií v rozsahu jeho povinností. ČSOB Banka je
spravidla vystavená kreditnému riziku, riziku likvidity, operačnému
a trhovému riziku obchodnej a bankovej knihy.
Nezávislý proces riadenia rizika zahŕňa aj obchodné riziká, ako sú
riziká zo zmien v ekonomickom prostredí, z technologických
a odvetvových zmien a riziko reputácie. Tieto riziká sú
monitorované prostredníctvom procesu riadenia vnútorného
kapitálu (ICAAP) KBC Skupiny. Tento proces je riadený materskou
spoločnosťou KBC v Belgicku, ktorá vypracováva postupy
a metodiku pre celú KBC Skupinu.
ČSOB Banka má v zmysle opatrenia NBS č. 4/2015 o ďalších
druhoch rizík, o podrobnostiach o systéme riadenia rizík banky
a pobočky zahraničnej banky a ktorým sa ustanovuje čo sa
rozumie náhlou a neočakávanou zmenou úrokových sadzieb na
trhu, vypracované tieto stratégie riadenia rizík: stratégia riadenia
rizika likvidity, stratégia riadenia trhového rizika bankovej knihy,
stratégia riadenia trhového rizika obchodnej knihy, stratégia
riadenia úverového rizika, stratégia riadenia operačných rizík,
stratégia riadenia reputačného rizika, stratégia riadenia
obchodného rizika, riadenie strategického rizika, stratégia
riadenia ICAAP a stratégia riadenia rizika zaťaženosti aktív.
V stratégiách riadenia rizík sú obsiahnuté hlavné ciele a zásady
používané ČSOB Bankou pri riadení rizík a sú minimálne raz ročne
prehodnocované a schvaľované predstavenstvom.
Risk is inherent in ČSOB Bank's activities. It is managed through
a process of ongoing identification, measurement, monitoring
and evaluation, subject to risk limits and other controls. The
process of risk management is critical to ČSOB Bank's continuing
profitability. Every individual within ČSOB Bank is accountable for
the risk exposures relating to his or her responsibilities. ČSOB
Bank is exposed to credit risk, liquidity risk, operational risk
and the market risk of the trading and banking books.
The independent risk control process includes business risks such
as changes in the environment, technology, industry, and
reputation risk. These are monitored through the KBC Group's
internal capital adequacy assessment process (ICAAP). This
process is managed by the parent company, KBC, in Belgium
which prepares policy and methodology for the whole KBC Group.
In accordance with NBS Regulation No 4/2015 on other types of
risks, on details about the system of risk management of banks
and the subsidiaries of foreign banks, which establishes the
definition of sudden and unexpected change of interest rates on
the market, ČSOB Bank implemented these strategies of risk
management: liquidity risk management, market risk
management of the banking book and trading book, credit risk
management, operational risk management, reputational risk
management, business risk management, strategic risk
management, ICAAP management and management of asset
encumbered. Risk management strategies include the main
objectives and principles of the risk management of ČSOB Bank
and are reassessed at least once per year and approved
by the Board of Directors.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
373
Štruktúra a základné predpoklady riadenia rizík / Risk management structure and basic assumptions
Hlavnú zodpovednosť za identifikáciu a kontrolu rizík nesie
predstavenstvo. Okrem predstavenstva sa na riadení
a monitorovaní rizík podieľajú jednotlivé nezávislé útvary a výbory.
Štruktúra riadenia rizík v ČSOB Banke je založená na jednotnom
princípe riadenia rizika aplikovaného v rámci KBC Skupiny, na
základe „KBC Enterprise Risk Management Framework“, ktorý
definuje zodpovednosť a úlohy jednotlivých výborov, odborných
útvarov a osôb v rámci organizácie tak, aby sa zaručilo efektívne
riadenie všetkých rizík.
Riadenie rizík zahŕňa:
▪ Zapojenie vrcholných orgánov ČSOB Banky do procesu
riadenia rizík;
▪ Činnosti špecializovaných výborov a nezávislých odborných
útvarov pre riadenie rizík na úrovni celej ČSOB Banky;
▪ Primárne riadenie rizika v rámci odborných útvarov
a organizačných jednotiek.
The Board of Directors has direct responsibility for identifying and
controlling risk; however, there are also other separate
independent bodies responsible for managing and monitoring
risk.
The risk management structure in ČSOB Bank is based on a
uniform principle of risk management applied within the KBC
Group, based on the “KBC Enterprise Risk Management
Framework” which defines the responsibilities and tasks
of individual committees, departments and persons within the
organization for guaranteeing sound risk management.
Risk management includes:
▪ involvement of ČSOB Bank's top bodies in the risk
management process;
▪ the activities of specialized committees and indepen
dent
departments involved in risk management at the overall level
of ČSOB Bank;primary risk management within departments
and organizational units.
Organizačná štruktúra vrcholových orgánov a výborov pre riadenie rizík
/ The organizational structure of senior bodies and committees for risk management
A
Predstavenstvo / Board of Directors
Predstavenstvo je plne zodpovedné za celkový prístup k riadeniu
rizika a za schvaľovanie stratégií a princípov pre riadenie rizík.
Predstavenstvo monitoruje rizikový profil ČSOB Banky, likviditu,
kapitálovú primeranosť (regulatórny aj ekonomický kapitál)
a využitie kapitálu. Zároveň prijíma rozhodnutia týkajúce sa
zmierňovania rizika, stanovenia limitov a monitorovania
prekročenia limitov.
The Board of Directors is fully responsible for the overall risk
management approach and for approving risk management
strategies and principles. The Board of Directors monitors the risk
profile of ČSOB Bank, liquidity, capital adequacy (regulatory and
economic capital) and capital utilization and makes decisions
concerning the risk mitigation actions, setting of limits and
monitoring of limit overruns.
B
Dozorná rada / Supervisory Board
Dozorná rada je zodpovedná za monitorovanie celkového procesu
riadenia rizík v ČSOB Banke.
The Supervisory Board is responsible for monitoring the overall
risk management process within ČSOB Bank.
C
Výbor pre audit (AC) / Audit Committee (AC)
Výbor pre audit je poradným výborom dozornej rady a odporúča
dozornej rade v oblasti integrity finančných reportov a efektívnosti
internej kontroly a procesu riadenia rizika.
The AC is a subcommittee of the Supervisory Board and advises
the Supervisory Board on the integrity of the financial reporting
and the effectiveness of internal control and risk management
processes.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
374
D
Výbor pre riadenie rizík a compliance (RCC) / Risk and Compliance Committee (RCC)
Výbor pre riadenie rizík a compliance je poradným výborom
dozornej rady v oblasti stanovovania súčasného a budúceho
rizikového apetítu a celkovej stratégie riadenia rizík. Výbor zároveň
dohliada na ich implementáciu v ČSOB Banke prostredníctvom
senior manažmentu a dozerá na dodržiavanie pravidiel, aby boli v
súlade so zákonom. Výbor pre riadenie rizík a compliance tiež
monitoruje, či produkty poskytované klientom sú plne v súlade
s obchodným modelom a stratégiou rizík ČSOB Banky.
The RCC is an advisory committee for the Supervisory Board in
identifying current and future risk appetite and overall risk
management strategy. The Committee also oversees their
implementation in ČSOB Bank by senior management and
oversee compliance with the rules, to comply with the law. The
RCC also monitors products provided to clients to ensure that they
are fully in line with the business model and risk strategy of ČSOB
Bank.
E
Výbor pre odmeňovanie (RC) / Remuneration committee (RC)
Výbor pre odmeňovanie nezávisle posudzuje zásady odmeňovania
a ich dopady na riadenie rizika, vlastné zdroje a likviditu
a zodpovedá za prípravu rozhodnutí týkajúcich sa odmeňovania
vrátane tých, ktoré majú dôsledky na riziká a riadenie rizík ČSOB
Banky, ktoré majú byť prijímané Predstavenstvom.
The RC independently assesses the remuneration principles and
their impact on risk management, own funds and liquidity. The RC
is responsible for preparing decisions on remuneration, including
those that have implications for the risks and risk management of
ČSOB Bank to be accepted by the Board of Directors.
F
Výbor pre riadenie aktív a pasív (ALCO) / Assets and Liabilities Committee (ALCO)
Výbor pre riadenie aktív a pasív vystupuje ako poradný orgán
predstavenstva v oblasti riadenia bilancie (banková a obchodná
kniha). Výbor pre riadenie aktív a pasív má rozhodovaciu
a odporúčaciu právomoc v oblastiach riadenia likvidity
a financovania, riadenia investícií a úrokových sadzieb, riadenia
trhového a likviditného rizika a tiež obchodnej stratégie
a plánovania. Zameranie, právomoci, členstvo a spôsob
rozhodovania Výboru pre riadenie aktív a pasív sú vymedzené
štatútom resp. rokovacím poriadkom ALCO. Výsledok rokovania
Výboru pre riadenie aktív a pasív je predkladaný predstavenstvu.
The ALCO is an advisory committee for the Board of Directors in
the field of balance sheet management (banking and trading
book). The ALCO has decision-making and recommendation
powers in the field of liquidity management and funding, interest
rate and investment management, market and liquidity risk
management and business strategy and planning. The focus, the
competences, the membership, and the decision making of ALCO
are defined within the ALCO statutes. The results from ALCO
meetings are submitted to the Board of Directors.
G
Výbor pre operačné riziko a kontinuitu podnikania (ORBC) / Operational Risk and Business Continuity Committee (ORBC)
Výbor pre operačné riziká a kontinuitu podnikania má hlavnú
rozhodovaciu právomoc týkajúcu sa riadenia rizík a vytvára
priestor pre diskusiu zástupcov obchodu a zástupcov riadenia rizík
o otázkach týkajúcich sa riadenia operačného rizika a kontinuity
podnikania navrhnutých príslušnými jednotkami. Výbor taktiež
monitoruje vývoj stratégie riadenia operačného rizika a kontinuity
podnikania a implementáciu princípov a pravidiel pre ich riadenie.
Predsedom výboru je člen predstavenstva zodpovedný za riadenie
rizík.
The ORBC is the platform with advisory and decision-making
powers in the domains of operational risk and business continuity
management. The ORBC discusses and approves the operational
risk and business continuity management approach in various
areas, proposed by the relevant units. The ORBC also monitors the
strategy of operational risk management and business continuity
management and implementation of principles and rules for
management thereof. The chairman of the Committee is a
member of the Board of Directors and the Chief Risk Officer.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
375
H
Výbor pre riadenie úverového rizika (CRC) / Credit Risk Committee (CRC)
Cieľom výboru pre riadenie úverového rizika je identifikácia,
meranie a monitorovanie úverových rizík vyplývajúcich
z úverových činností a produktov ČSOB Banky. Na CRC sa
navrhujú postupy pre riadenie úverového rizika, implementáciu
princípov, pravidiel a limitov pre jeho riadenie, riešia sa základné
otázky úverového rizika a navrhujú sa prijatia relevantných
rozhodnutí v tejto oblasti. Návrhy odporučené na CRC sú
predkladané a schvaľované členom predstavenstva zodpovedným
za riadenie rizík v ČSOB Banke. CRC taktiež vykonáva funkciu tzv.
Local Assessment Committee (LAC) pre účely modelovania
opravných položiek podľa IFRS 9. LAC schvaľuje a pripomienkuje
opravné položky a modely.
The CRC's objective is to identify, measure and monitor credit risk
arising from ČSOB Bank's lending activities and products. The
CRC proposes procedures for managing credit risk, implementing
principles, rules and limits for its management, addressing the
core credit risk issues and proposing appropriate decisions in this
area. Suggestions recommended by CRC are submitted and
approved to members of the board responsible for risk
management of ČSOB Bank. The CRC also serves as Local
Assessment Committee (LAC) for IFRS 9 provisioning models. LAC
approves and challenges ČSOB Bank's impairments and models.
I
Lokálny úverový výbor (LCC) / Local Credit Committee (LCC)
Lokálny úverový výbor je výbor s rozhodovacou právomocou na
úrovni KBC Skupiny a schvaľuje jednotlivé úverové žiadosti, ktoré
spadajú do jeho kompetencií v súlade s jeho schvaľovacím
poriadkom. V oblasti schvaľovania úverov predstavuje najvyšší
rozhodovací útvar v ČSOB Banke.
The LCC is a committee entrusted with the KBC Group-wide
responsibility and authority for taking decisions on (individual)
credit applications falling within the delegated powers of decision
of the LCC. As such, in principle, it acts as the highest decision-
making committee for ČSOB Bank in the field of loans.
J
Výbory pre nové a existujúce produkty (NAPP) / New and active products process (NAPP)
Výbory pre nové a existujúce produkty zastrešujú schvaľovanie
nových produktov z pohľadu produktovej fabriky a zároveň
distribučného kanála, povinným členom je zástupca riadenia rizík.
Predsedom výboru je člen Predstavenstva ČSOB Banky (prípadne
ním priamo poverený manažér). Výbor rozhoduje na základe
písomného podkladu obsahujúceho informácie potrebné pre
vyvážené rozhodnutie medzi obchodnými záujmami,
podstupovaným rizikom a prevádzkovými možnosťami. V ČSOB
Banke fungujú 2 výbory pre nové a existujúce produkty – Výbor
pre nové a existujúce produkty Retailové a privátne bankovníctvo
a Výbor pre nové a existujúce produkty Firemné bankovníctvo
a finančné trhy.
The NAPP covers the approval of new products from the point of
view of the product factory as well as the distribution channel.
The obligatory member of NAPP is the risk manager. The
chairman of the committee is a member of ČSOB Bank's Board of
Directors (or a directly appointed manager). The Committee
decides on a written basis containing the information necessary
for a balanced decision between business interests, risk, and
operational options. There are 2 committees for new and existing
products in ČSOB Bank – New and active products process for
R
etail and Private Banking and New and active products process
for Corporate and financial markets.
K
Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť (IRSC) / Information Risk and Security Committee (IRSC)
Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť má poradnú
a rozhodovaciu právomoc v oblasti informačného rizika,
informačnej bezpečnosti a kybernetickej bezpečnosti a je
podriadený Výboru pre operačné riziko a kontinuitu podnikania.
Úlohou IRSC je tiež prerokovať a vydávať stanoviská v oblasti
informačného rizika, informačnej bezpečnosti a kybernetickej
bezpečnosti a akceptovať výnimky v týchto oblastiach, ak sa jedná
o nízke alebo stredné riziko. V prípade, ak sa jedná
o akceptáciu vysokého rizika alebo eskaláciu zo strany druhej
línie, je príslušným orgánom na prerokovanie ORBC.
The IRSC has advisory and decision-making powers in the field of
information, information security and cyber security, and is
subordinate to the ORBC. The IRSC's role is also to discuss and
issue opinions on information, information security and cyber
security, and to accept exemptions in these areas if it is a low or
medium risk. In the case of high-risk acceptance or escalation by
the second line, the ORBC is competent authority for discussion.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
376
Ostatné útvary pre riadenie rizík / Other risk management bodies
A
Organizačný útvar riziká a compliance / Organizational unit of Risk and Compliance
V rámci Organizačného útvaru riziká a compliance sú Odbor
riadenia rizík a kapitálu a Odbor riadenia úverového rizika
zodpovedné za implementáciu a udržiavanie postupov spojených
s rizikom, aby sa zaistil proces nezávislej kontroly jednotlivých rizík.
Tieto odbory sú zodpovedné za identifikáciu, meranie,
monitorovanie, vyhodnocovanie, reportovanie rizík a za nezávislú
kontrolu rizík, vrátane monitorovania rizikových pozícií v porovnaní
na stanovené limity a posúdenie rizík spojených s novými
produktmi a štruktúrovanými transakciami. Tieto odbory sú
zodpovedné za vypracovanie stratégie riadenia rizík v členení na
jednotlivé riziká a jej dodržiavanie.
Within the organizational unit of Risk and Compliance are the Risk
and Capital Management Department and Credit Risk
Management Department responsible for implementing and
maintaining risk-related procedures to ensure an independent
control process of risks. These departments are also responsible
for the identification, quantification, monitoring, valuation and
reporting of risks and for the independent control of risks,
including monitoring the risk of exposure against limits and the
assessment of risk from new products and structured
transactions. Departments are also responsible for the strategy of
risk management for given risks and its adherence.
B
Odbor riadenia aktív a pasív (ALM) / Asset and Liability Management Department (ALM)
Odbor riadenia aktív a pasív je zodpovedný za riadenie aktív
a pasív bankovej knihy. Je tiež primárne zodpovedný za riziko
financovania a riadenie likvidity ČSOB Banky.
The ALM Department is responsible for managing the assets and
liabilities in the banking book. It is also primarily responsible for
the funding and liquidity risks of ČSOB Bank.
C
Divízia finančných trhov (FM) / Financial Markets Division (FM)
Divízia finančných trhov je zodpovedná za riadenie aktív a pasív
obchodnej knihy ČSOB Banky.
The FM Division is responsible for managing assets and liabilities
on ČSOB Bank's trading book.
D
Odbor vnútorného auditu / Internal Audit Department
Odbor vnútorného auditu aplikuje systematický, disciplinovaný
a objektívny prístup k ohodnoteniu a zlepšeniu efektivity riadenia
rizík, vnútornej kontroly a riadiacich procesov v ČSOB Banke.
Poskytovaním nezávislého uisťovania o kvalite riadenia
spoločnosti, riadení rizík a procesov vnútornej kontroly asistuje
riadiacim útvarom ČSOB Banky. Vnútorný audit pravidelne
podáva správu o svojich zisteniach a odporúčaniach
Predstavenstvu a Výboru pre audit ČSOB Banky.
Internal Audit Department applies a systematic, disciplined, and
objective approach to evaluate and improve the effectiveness
of risk management, internal control and governance processes
in ČSOB Bank. Internal Audit Department assists to governing
bodies of ČSOB Bank by providing independent assurance
on the quality of the governance, risk management and internal
control processes. The internal audit regularly reports its findings
and recommendations to the Board of the Directors and the Audit
Committee of ČSOB Bank.
Systémy merania a reportovania rizika / Risk reporting and measurement systems
Riziká ČSOB Banky sú merané použitím metód, ktoré odrážajú tak
očakávané straty, ktoré sa pravdepodobne vyskytnú
za normálnych okolností ako aj neočakávané straty, ktoré sú
odhadom možných celkových strát založených na štatistických
modeloch. Modely využívajú pravdepodobnosti odvodené
z historickej skúsenosti, upravené tak, aby odrážali ekonomické
prostredie. Pri testovaní používaných modelov ČSOB Banka tiež
simuluje situácie najhorších možných scenárov, ktoré by mohli
nastať v prípade udalostí, ktorých výskyt je za normálnych
okolností nepravdepodobný.
ČSOB Bank's risks are measured using methods which reflect
both the anticipated loss likely to arise in normal circumstances
and unexpected losses which are an estimate of the ultimate
actual loss based on statistical models. The models make use of
probabilities derived from historical experience, adjusted to reflect
the economic environment. ČSOB Bank also runs worst-case
scenarios such as might arise in the event of the unlikely
occurrence of extreme events.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
377
Monitorovanie a kontrola rizík sú primárne založené
na limitoch
stanovených ČSOB Bankou ako aj KBC skupinou. Tieto limity
odrážajú obchodnú stratégiu a ekonomické prostredie ČSOB
Banky ako aj úroveň rizika, ktoré je ČSOB Banka ochotná
podstúpiť. ČSOB Banka tiež monitoruje a meria celkovú únosnosť
rizika vo vzťahu k agregovanej expozícii rizika vo všetkých typoch
rizika a činností.
Informácie zozbierané zo všetkých obchodných útvarov sa
preverujú a spracúvajú za účelom analýzy, kontroly a včasného
identifikovania rizík. Výsledné analýzy sú prezentované
a zdôvodňované predstavenstvu a relevantným výborom. Tieto
reporty obsahujú agregované kreditné expozície, výnimky
z limitov, miery citlivosti na zmenu úrokových sadzieb, koeficienty
likvidity a zmeny rizikového profilu ČSOB Banky.
Predstavenstvo dostáva pravidelný súhrnný report o rizikách,
ktorý je navrhnutý tak, aby poskytoval všetky potrebné informácie
na zhodnotenie a zhrnutie rizík v ČSOB Banke. Tento report je
štvrťročne predkladaný Výboru pre riadenie rizík a compliance.
Monitoring and controlling risk are performed primarily based on
limits established by ČSOB Bank as well as KBC Group. These
limits reflect the business strategy and market environment of
ČSOB Bank, as well as the level of risk that ČSOB Bank is willing
to accept. In addition, ČSOB Bank monitors and measures its
overall risk-bearing capacity in relation to the aggregated risk
exposure across all risk types and activities.
Information compiled from all business units is examined and
processed to analyse, control, and identify risks as they arise. This
information is presented and explained to ČSOB Bank's Board of
Directors and relevant risk management committees. The reports
include aggregate credit exposure, hold limit exceptions, interest
rate sensitivities, liquidity ratios and risk profile changes.
The Board of Directors receives a integrated report
designed to
provide all the information necessary to assess and decide on the
risks of ČSOB Bank. This report is also submitted to the RCC on a
quarterly basis.
Zmierňovanie rizika / Risk mitigation
Ako súčasť celkového riadenia rizika, ČSOB Banka využíva
finančné deriváty a iné nástroje na riadenie rizikových pozícií
vyplývajúcich zo zmien úrokových sadzieb, kurzov zahraničných
mien, akciových rizík, kreditných rizík a expozícií vyplývajúcich
z plánovaných transakcií.
Na zmierňovanie a predchádzanie rizika ČSOB Banka taktiež
využíva systém limitov a signálov včasného varovania, pričom sa
tieto limity a signály vzťahujú na jednotlivé typy rizík, ktorým je
ČSOB Banka vystavená.
As part of its overall risk management, ČSOB Bank uses derivative
financial instruments and other instruments to manage
exposures resulting from changes in interest rates, foreign
currencies, equity risk, credit risk, and exposures arising from
forecast transactions.
ČSOB Bank also uses a system of limits and early warning levels
for risk mitigation and these signals and levels are related to each
risk types, to which ČSOB Bank is exposed.
Nadmerná koncentrácia rizika / Excessive risk concentration
Koncentrácia rizika vzniká, keď sa niekoľko protistrán angažuje
v podobných obchodných aktivitách, alebo aktivitách v rovnakom
geografickom regióne, alebo majú veľmi podobné ekonomické
črty, pričom ich schopnosť plniť si zmluvné záväzky môže byť
podobne ovplyvnená zmenami ekonomických, politických alebo
iných podmienok. Miera koncentrácie indikuje citlivosť výkonnosti
ČSOB Banky na vývojové trendy ovplyvňujúce určité odvetvie
alebo geografickú oblasť.
Politika a procesy ČSOB Banky obsahujú špecifické postupy
zamerané na udržiavanie diverzifikovaného portfólia, aby sa
zabránilo neúmernej koncentrácii rizika. Identifikované
koncentrácie kreditných rizík sú kontrolované a riadené v súlade s
týmito postupmi.
Concentrations arise when several counterparties are engaged in
similar business activities, or activities in the same geographical
region, or have similar economic features that would cause their
ability to meet contractual obligations to be similarly affected by
changes in economic, political or other conditions.
Concentrations indicate the relative sensitivity of ČSOB Bank's
performance to developments affecting a given industry or
geographical location.
To avoid excessive concentrations of risk, ČSOB Bank's policies
and procedures include specific guidelines to focus on
maintaining a diversified portfolio. The concentrations of credit
risk thus identified are controlled and managed accordingly.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
378
Úverové riziko / Credit risk
Úverové riziko je riziko straty v prípade, ak zákazník, klient alebo
protistrana zlyhá v plnení svojich záväzkov voči ČSOB Banke
vyplývajúcich zo vzájomného zmluvného vzťahu. ČSOB Banka riadi
a kontroluje úverové riziko stanovením limitov na veľkosť rizika,
ktorému je ochotná sa vystaviť voči jednej protistrane, jednotlivým
geografickým a odvetvovým oblastiam. ČSOB Banka pravidelne
monitoruje veľkosti a kvalitu expozícií vo vzťahu k jednotlivým
limitom. Úverové riziko sa navyše monitoruje pomocou rôznych
ukazovateľov a limitov na tieto ukazovatele.
ČSOB Banka využíva proces kontroly kvality úverov so zámerom
včasnej identifikácie možnej zmeny v schopnosti protistrany plniť
si svoje záväzky, vrátane pravidelných revízií zabezpečení. Výška
maximálnej expozície pre jednotlivé protistrany je určovaná
v rámci systému klasifikácie úverového rizika, ktorý priradí každej
protistrane rating (PD rating) odrážajúci jej pravdepodobnosť
zlyhania. Ratingy a kreditná kvalita jednotlivých protistrán sú
pravidelne prehodnocované. Proces kontroly kvality úverov
umožňuje ČSOB Banke zhodnotiť potenciálnu stratu ako výsledok
rizík, ktorým je vystavená a podstúpiť kroky pre jej zníženie.
Udržateľnosť je pre ČSOB Banku jednou z hlavných priorít.
Neustále realizujeme nové aktivity zamerané na udržateľnosť,
ochranu životného prostredia a zlepšovanie životných podmienok
jednotlivcov. ČSOB Banka priebežne nastavuje vnútorné aktivity a
procesy tak, aby boli v súlade s požiadavkami vykazovania podľa
smernice CSRD. V roku 2025 sme identifikovali a zhodnotili
aktuálne a potenciálne vplyvy na životné prostredie a jednotlivcov,
ako aj finančné dopady týchto aktivít, ktoré sú súčasťou
vykázaných informácií o udržateľnosti v ESG správe.
Credit risk is the risk of loss if the customer, client, or counterparty
fails to meet its obligations to ČSOB Bank resulting from a
contractual relationship. ČSOB Bank manages and controls credit
risk by determining limits to the extent to which it is willing to
accept exposure in respect of one counterparty, and individual
geographical and industry sectors. ČSOB Bank regularly monitors
the volume and quality of the exposures in respect of the imposed
limits. Credit risk is also monitored through the various indicators
and their limits.
ČSOB Bank uses a credit quality review process to provide early
identification of possible changes in the creditworthiness of
counterparties. This includes regular collateral revisions.
Counterparty limits are established by a credit risk classification
system, which assigns each counterparty a Probability of Default
risk rating (PD rating). Risk ratings and credit quality of
counterparties are subject to regular revision. The credit quality
review process allows ČSOB Bank to assess the potential loss to
which it is exposed because of the risk and to take corrective
action.
Sustainability is one of ČSOB Bank's main priorities
. We
continuously undertake new activities focused on sustainability,
environmental protection, and improving individuals' living
conditions. ČSOB Bank continuously adjusts internal activities
and processes to comply with the reporting requirements of the
CSRD directive. In 2025, we identified and evaluated the current
and potential impacts on the environment and individuals, as well
as the financial impacts of these activities, which are a part of
sustainability statement in the ESG report.
Štandardizovaný prístup (STA) a prístup interných ratingov (IRB) / Standardized approach (STA) and Internal Rating
Based approach (IRB)
ČSOB Banka má pre interné účely zavedené modely/nástroje
interných ratingov v rámci úverového procesu pre korporátnych a
SME klientov, MicroSME klientov, fyzické osoby, municipality,
bytové družstvá a iných klientov. Modely sú vyvinuté a používané
pre interné účely pri riadení úverového rizika v súlade s pravidlami
Basel II a Basel III, ako aj s platnou slovenskou a európskou
legislatívou. ČSOB Banka používa štandardizovaný prístup na
regulatórne účely a pre výpočet požiadaviek vnútorného kapitálu
(ICAAP).
ČSOB Bank has implemented for internal purposes internal rating
models/tools within the credit process for corporate customers
and SMEs, MicroSME customers, private persons, municipalities,
housing associations and other customers. The models were
developed and constructed for internal purposes in compliance
with the Basel II and Basel III regulations as well as with valid
Slovak and European legislation. ČSOB Bank uses the
Standardized approach for regulatory purposes and also to
calculate internal capital requirement (ICAAP).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
379
Výstupom všetkých interných neretailových modelov je
rating
z univerzálnej KBC stupnice „PD master scale“. Ratingy 1 až 9 sa
používajú na kvantifikáciu rizika nezlyhaných klientov a ratingy
10 až 12 pre zlyhaných klientov. Každý rating je spojený s vopred
určeným rozsahom pravdepodobnosti zlyhania počas
nasledujúcich 12 mesiacov (napr. klient s ratingom 3 má
pravdepodobnosť zlyhania medzi 0,20 % a 0,40 %). Expozície voči
klientom s ratingami 8 a 9 sú pokladané za „ohrozené“ a sú
monitorované Oddelením vymáhania a reštrukturalizácie úverov
pre korporátnu klientelu. Pre retailové expozície sa používajú
skóringové modely. Na základe skóre týchto expozícií sú tieto
expozície priraďované do tzv. poolov, pre ktoré je určená
pravdepodobnosť zlyhania. Táto hodnota je potom následne pre
účely reportingu namapovaná na PD rating 1-12.
Klasifikácia ratingov klientov je uvedená nižšie.
The internal non-retail models produce rating grades on a unified
KBC “PD master scale”. Rating grades 1-9 are used for non-
default/normal customers, while rating grades 10-12 are used for
customers in default. Each rating grade is associated with a
predefined range of probability of default during the next 12
months (e.g. a client accorded PD rating 3 has a probability of
default of between 0,20% - 0,40%). Customers with PD ratings 8
and 9 are considered as “weak normal” and the management of
such files is monitored by the Corporate Credits Recovery
and Restructuring Section. For retail exposures the scoring
models are used. These exposures are assigned into so called
pools based on score, for which the appropriate probability of
default is derived and are mapped to PD rating 1-12 for the
consistency of reporting purposes.
Classification of customers ratings is as follows.
Interný Rating / Internal Rating % pravdepodobnosti zlyhania / % probability of default Rating
1 0,00 % - 0,10 % Investičný stupeň / Investment grade
2 0,10 % - 0,20 % Investičný stupeň / Investment grade
3 0,20 % - 0,40 % Investičný stupeň / Investment grade
4 0,40 % - 0,80 % Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
5 0,80 % - 1,60 % Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
6 1,60 % - 3,20 % Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
7 3,20 % - 6,40 % Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
8 6,40 % - 12,80 % Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)
9 12,80 % - 100,00 % Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)
10 100,00 % Zlyhané
/ Default
11 100,00 % Zlyhané
/ Default
12 100,00 % Zlyhané
/ Default
Prístup interných ratingov zahŕňa aj vývoj interných skóringových
modelov pre retailové portfólio ČSOB Banky, odhady kľúčových
parametrov, pravdepodobnosť zlyhania (PD), výšku expozície
v prípade zlyhania (EAD) a straty v prípade zlyhania (LGD), ako aj
proces ich pravidelného výpočtu, hodnotenia a monitorovania.
Klienti hodnotení retailovými modelmi (najmä fyzické osoby
a MicroSME klienti) nemajú priradený rating, ale na základe skóre
sú zatrieďovaní do poolov so spoločnou hodnotou PD a iných
rizikových parametrov. V schvaľovacom procese úverov sa
využívajú skóringové modely, ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia
schválených úverov.
The IRB approach also includes the development of internal
score-models for retail portfolios within ČSOB Bank, estimates of
key parameters such as Probability of Default (PD), Exposure at
Default (EAD) and Loss Given Default (LGD) within defined
homogeneous sets of exposures and a process of regular
recalculation, validation and monitoring. Retail portfolio clients
(private persons and MicroSMEs especially) do not have ratings
assigned but are scored and based on the derived score they are
divided into pools with the same value of PD and other risk
parameters for the whole pool. Score-models are used in the
application process so that they influence the incoming
population.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
380
Všetky interné modely musia dodržiavať štandardy sta
novené v
rámci KBC Skupiny, musia byť nezávisle zhodnotené pracovníkom
Odboru riadenia úverového rizika a schválené vrchným riaditeľom
zodpovedným za riadenie rizík (Chief Risk Officer). ČSOB Banka
využíva aj modely vyvinuté KBC Skupinou pre hodnotenie rizika
protistrán krajín a bánk. Tieto modely sú tiež hodnotené v KBC.
V priebehu prvého kvartálu 2024 ECB udelila ČSOB Banke súhlas
na používanie štandardizovaného prístupu pre úverové riziko. Od
30. júna 2024 už ČSOB Banka reportuje podľa STA prístupu.
All internal models must follow the standards defined within the
KBC Group, to be independently validated by a specialist
appointed from the Credit Risk Management Department and
must be approved by Chief Risk Officer. ČSOB Bank applies
models developed by the KBC Group to assess the quality of
sovereign and banking counterparties. These models are also
validated in KBC.
During the first quarter of 2024, ECB granted ČSOB Bank approval
to use the standardized approach for the calculation of the own
funds' requirement for credit risk. ČSOB Bank has been reporting
its portfolio under the STA approach since 30 June 2024.
Úvery pre korporátnych a SME klientov / Corporate and SME customers
Do kategórie korporátnych klientov ČSOB Banka zaraďuje
spoločnosti s ročným obratom väčším ako 10 mil. EUR,
nadnárodné spoločnosti, pri ktorých je vyžadovaný zvláštny
prístup najmä z hľadiska poskytovaných produktov,
medzinárodných klientov KBC Skupiny. Klientmi tohto segmentu
sú aj individuálne dohodnuté municipality, najmä najväčšie
z krajských miest.
Do kategórie SME klientov ČSOB Banka zaraďuje klientov
nespĺňajúcich požiadavky na zaradenie do segmentu
korporátnych klientov, spoločnosti s ročným obratom od 1,5 mil.
EUR do 10 mil. EUR vrátane a spoločnosti, ktoré sú ekonomicky
prepojené s klientom, ktorý patrí do SME segmentu. Medzi SME
klientov patria aj samosprávne kraje a municipalitní klienti, ktorí
nepatria do kategórie korporátnych klientov, ale aj správcovia
a družstvá spravujúce bytové a nebytové priestory.
ČSOB Bank ranks companies with an annual turnover exceeding
EUR 10 million, multinational companies with special treatment
required, especially in terms of products provided, international
clients of the KBC Group in the category of Large Corporate
clients. The clients in this segment are also individually negotiated
municipalities, mainly the largest regional cities.
Within the category of SME clients, ČSOB Bank classifies clients
not meeting the requirements for the segment of Corporate
clients, with an annual turnover from EUR 1,5 million up to EUR
10 million inclusive and companies that are economically
connected with a client, belonging to SME segment. SME clients
also include autonomous regions and municipal clients not
belonging to Corporate segment as well as housing cooperatives.
A
Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process
Schvaľovací proces pre korporátnych klientov pozostáva z troch
krokov. V prvom vzťahový manažér príslušného klienta písomne
pripraví úverový návrh. V druhom kroku analytik nezávislý
od obchodných útvarov (t. j. podliehajúci Divízii korporátnych
a SME úverov) vyhodnotí návrh a pripraví svoje odporučenie.
Konečné úverové rozhodnutie je stanovené na príslušnom
kompetenčnom stupni (výbore). Princíp „štyroch očí“ je vždy
dodržiavaný. Úverové rozhodnutie vždy obsahuje schválený rating
pridelený protistrane.
The acceptance process for Corporate customers is organized in
three steps. In the first step, the relationship manager of the
introducing entity prepares a written credit proposal. In the
second step, an analyst independent of the business line (i.e.
reporting to Credits) assesses the proposal and prepares a
recommendation. The final decision is made at the appropriate
decision-making level (committee). The “four eyes” principle is
always applied. The decision invariably includes an approved
counterparty rating.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
381
Používané ratingové modely, ktoré priradia každému k
lientovi
špecifickú pravdepodobnosť zlyhania umožňujú určenie úrovne
rizika a prispôsobiť schvaľovací proces podľa veľkosti tohto rizika.
Takto môže ČSOB Banka na základe modelov upravovať
schvaľovacie kompetencie, používať zjednodušený postup
schvaľovania pre prípady s nižším rizikom, prispôsobovať
cenotvorbu, nastaviť presnejšie pravidlá sledovania expozícií,
zaviesť pokročilé metódy kontroly rizika založené na portfóliovom
princípe atď. Ratingové modely sú zakomponované
do špeciálnych ratingových nástrojov, ktoré môžu byť taktiež
použité pre účely cenotvorby.
Pri schvaľovaní úverov pre SME klientov sa využíva buď komplexný
(ratingový) proces podobný tomu pre korporátnych klientov alebo
jednoduchý proces využívajúci skóringové modely
a zjednodušenú štruktúru schvaľovacích právomocí. Použitie
jednoduchého procesu je podmienené celkovou expozíciou
klienta do 0,5 mil. EUR vrátane (v prípade ekonomicky
prepojených klientov do 1 mil. EUR) a počtom zamestnancov
klienta neprekračujúcim 250.
The established rating models that assign a specific probability of
default to each client determine the level of risk and the
acceptance process is adapted accordingly. Thus, ČSOB Bank can
modify the acceptance authority, follow a simpler framework in
cases of lower risk, adjust price policy, set more precise
monitoring rules, implement advanced risk control based on the
portfolio system, etc. Rating models are integrated into
specialized rating tools which can also be used for pricing
purposes.
The approval process for SME clients is either compl
ex (similar to
Corporate rating process) or simple. The simple process uses
scoring models and simplified approval delegation structure. It is
applicable for clients with total exposure up to EUR 0,5 million
inclusive (up to EUR 1 million in case of economically connected
clients) and 250 employees at the maximum.
Retailové úvery a úvery pre MicroSME / Retail and MicroSME customers
Kategória MicroSME klientov zahŕňa klientov, ktorí nespĺňajú
požiadavky na zaradenie medzi korporátnych a SME klientov, ich
ročný obrat je menší ako 1,5 mil. EUR a počet zamestnancov
neprekračuje 250, pričom ide o klientov, ktorí sú spravovaní
retailovými pobočkami a čerpaním úveru vznikne celková
expozícia menšia alebo rovná ako 0,5 mil. EUR (v prípade
ekonomicky prepojených klientov 1 mil. EUR).
The category of MicroSME clients consists of clients who do not
qualify for inclusion into the Corporate and SME clients, their
annual turnover is less than EUR 1,5 million and number of
employees is 250 at the maximum. These clients are managed by
retail branches and their total credit exposure from loan-drawing
is less than or equals EUR 0,5 million (EUR 1 million for
economically connected clients).
A
Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process
V schvaľovacom procese úverov sa využívajú skóringové modely
(skórkarty), ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia úverov. Retailový
schvaľovací proces okrem skóringových modelov využíva prístup k
externým zdrojom dát (úverový register), z ktorých získava
doplňujúce informácie o rizikovosti klienta. Skóringové modely sú
založené na sociálno-demografických i behaviorálnych údajoch.
Schvaľovací proces pokrýva aj predschválené úvery
pre existujúcich retailových klientov na základe výstupu
z behaviorálnych skóringových modelov.
The retail acceptance process is based on several scoring models
(scorecards) that influence the loan portfolio quality. The retail
acceptance process also uses access to external data sources
(Credit Register) that provide additional information on a client's
risk profile. Score-models are typically based on both socio-
demographic and behavioural data. The acceptance process also
covers pre-approved loans for existing retail customers based on
the outcome from behavioural score-models.
B
Riadenie rizika na úrovni portfólia / Portfolio risk management
Riadenie rizika využíva niekoľko modelov odhadujúcich stratu
retailových úverových portfólií. Pravidelné spätné testovanie
týchto modelov vykazuje vysokú mieru presnosti predikovaného
vývoja. Používanie týchto modelovacích postupov
a implementovaných skóringových modelov spoločne s postupmi
riadenia úverového rizika výrazne znižuje úverové riziko v oblasti
retailových portfólií.
Several loss-predicting models are used to manage the risk of the
retail credit portfolios. Regular back-testing of those models
reveals a high degree of precision in the predicted development.
The use of these modelling techniques and score-models
implemented in tandem with management techniques
significantly reduces the credit risk undertaken within retail
portfolios.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
382
Deriváty / Derivative financial instruments
Úverové riziko vznikajúce z derivátových nástrojov je vzhľadom na
existujúce pravidlá a procesy v ČSOB Banke obmedzované
a vo všeobecnosti nevýznamné v porovnaní s inými úverovými
rizikami.
Credit risk arising from derivative financial instruments is limited
under ČSOB Bank's existing rules and processes and in general
insignificant when compared to other instruments with credit
risks.
Pohľadávky spojené s úverovým rizikom / Credit risk-related receivables
ČSOB Banka poskytuje svojim klientom záruky, z ktorý
ch môže
vyplynúť povinnosť uhrádzať platby v mene týchto klientov. Tieto
platby sú následne vymáhané od klientov na základe nárokov
vyplývajúcich z dokumentárnych akreditívov. Takto vzniká ČSOB
Banke riziko podobné riziku z úverov a je zmierňované v rámci tých
istých procesov, kontrol a postupov.
Finančné aktíva sú uvedené v hodnote predstavujúcej súčasnú
expozíciu úverového rizika, ale nie maximálnu expozíciu, ktorá
môže nastať v budúcnosti zmenou hodnoty daného nástroja.
Nasledujúca tabuľka ukazuje maximálne expozície úverového
rizika pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy. Maximálne
expozície sú zobrazené bez zohľadnenia zabezpečení alebo iných
nástrojov zmiernenia úverového rizika.
ČSOB Bank grants its customers guarantees that may result in a
requirement to make payments on their behalf. Such payments
are collected from customers on the terms of a letter of credit.
They expose ČSOB Bank to similar risks to loans and are mitigated
by the same control processes and policies.
The financial assets represent the current credit risk exposure, but
not the maximum risk exposure that could arise in the future
because of changes in values of the assets.
The table below shows the maximum exposure to credit risk for
the components of the balance sheet and off-balance sheet. The
maximum exposure is shown without considering any collateral
and other credit risk mitigation tools.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Povinné minimálne rezervy a účty bánk splatné na požiadanie
/ Mandatory minimum reserves and other demand deposits with banks (pozn. č. / note 3)
347 520
172 063
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
30 233
37 973
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 335
2 117
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares (pozn. č. / note 5)
662 680
126 017
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 171 330
176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
20 384
4 440
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
11 677 353
10 666 806
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk
(pozn. č. / note 34)
(46 530)
(28 028)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8) 2 562 256
2 301 088
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14) 14 032
40 259
Spolu / Total 15 441 593
13 499 060
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn (pozn. č. / note 23.1) 2 129 274
1 793 474
Vydané záruky / Financial guarantees given (pozn. č. / note 23.1) 276 725
216 525
Vydané akreditívy / Letters of credit given (pozn. č. / note 23.1) 1 560
37 536
Spolu / Total 2 407 559
2 047 535
Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk exposure 17 849 152
15 546 595
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
383
Maximálna angažovanosť voči kreditnému riziku / Maximum credit risk exposure
Maximálnu angažovanosť finančných aktív voči kreditnému riziku
predstavuje ich čistá účtovná hodnota. Maximálna úverová
angažovanosť podsúvahových záväzkov (napr. poskytnuté
nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané
akreditívy) pozostáva z maximálnej hodnoty, ktorú by ČSOB Banka
musela zaplatiť, v prípade požiadavky na vyrovnanie
podsúvahových záväzkov, ktorá je tiež rovná účtovnej hodnote.
The maximum exposure to the credit risk of financial assets is
represented by their net carrying amount. The maximum
exposure to credit risk for off-balance sheet commitments (e.g.
credit facilities issued but not drawn, financial guarantees given
and letters of credit given) is represented by the maximum
amount ČSOB Bank must pay if the commitment is called in,
which is also equal to their carrying amount.
Riziko koncentrácie z pohľadu úverového rizika / Concentration risk in terms of credit risk
Riziko koncentrácie je sledované na úrovni klientov/ protistrán,
geografických regiónov a hospodárskych odvetví, a to
z kvalitatívneho aj kvantitatívneho hľadiska.
Najvyššia expozícia voči klientovi v štátnej správe k 31. decembru
2025 bola vo výške 3 046 190 tis. EUR (k 31. decembru 2024:
2 179 299 tis. EUR) a voči klientovi zo súkromnej sféry 142 280 tis.
EUR (k 31. decembru 2024: 111 550 tis. EUR) bez zohľadnenia
zabezpečení pohľadávky či iného nástroja na zmierňovanie rizika
142 280 tis. EUR (k 31.decembru 2024: 43 160 tis. EUR) po ich
zohľadnení.
Finančné aktíva a podsúvahové položky s úverovým rizikom ČSOB
Banky bez zohľadnenia zabezpečení a iných nástrojov
na zmiernenie úverového rizika možno rozdeliť do týchto
geografických regiónov.
Concentration risk is monitored by client/ counterparty,
geographical region, and industry sector from both the qualitative
and quantitative perspectives.
The maximum credit exposure to a governmental counterparty as
at 31 December 2025 was EUR 3 046 190 thousand (as at 31
December 2024: EUR 2 179 299 thousand) and to a non-
governmental counterparty EUR 142 280 thousand (as at 31
December 2024: EUR 111 550 thousand) before taking collateral
or other credit enhancements into account EUR 142 280
thousand (as at 31 December 2024: EUR 43 160 thousand) after
taking them into account.
ČSOB Bank's financial assets and off-balance sheet items with
credit risk, before taking any collateral or other credit
enhancements into account, may be divided into the following
geographical regions.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Slovenská republika / Slovak Republic 17 006 071
14 855 162
Belgicko / Belgium 227 361
210 564
Česká republika / Czech Republic 201 789
171 455
Veľká Británia / Great Britain 59 118
60 854
Maďarsko / Hungary 115 689
75 117
Holandsko / Netherlands 61 588
55 125
Nemecko / Germany 10 220
12 795
Rakúsko / Austria 47 373
11 619
USA / USA 34 754
39 750
Francúzsko / France 16 439
15 975
Zvyšok sveta / Other 68 750
38 179
Spolu / Total 17 849 152
15 546 595
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
384
Prehľad finančných aktív a podsúvahových položiek s
úverovým
rizikom ČSOB Banky podľa jednotlivých odvetvových sektorov je
uvedený v nasledujúcej tabuľke.
ČSOB Bank's financial assets and off-balance sheet items with
credit risk by industry sector are as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Poľnohospodárstvo, lesníctvo a rybolov / Agriculture, Forestry and Fisheries 55 135
48 397
Ťažba a dobývanie / Mining and extraction 14 213
5 913
Priemyselná výroba / Industrial production 793 397
792 176
Dodávka elektriny, plynu, pary a studeného vzduchu / Supply of electricity, gas, steam and cold air 581 396
582 846
Dodávka vody: čistenie a odvod odpadových vôd, odpady a služby odstraňovania odpadov
/ Supply of water, cleaning and transfer of wastewater, waste, related services
100 595
119 680
Stavebníctvo / Construction 329 254
359 485
Veľkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidiel a motocyklov / Wholesale, retail, repairs of motor vehicles and motorcycles 717 391
692 111
Doprava a skladovanie / Transport and storage 570 515
331 077
Ubytovanie a stravovacie služby / Accommodation and catering 33 938
22 790
Informácie a komunikácia / Information and communication 144 923
105 939
Finančné a poisťovacie činnosti / Financial and insurance activities 1 064 394
636 358
Činnosti v oblasti nehnuteľností / Real estate activities 1 055 026
890 261
Odborné, vedecké a technické činnosti / Professional, scientific, and technical activities 465 552
385 245
Administratívne a podporné služby / Administration and supporting services 201 509
99 442
Verejná správa a obrana; Povinné sociálne zabezpečenie / Public administration and defence, social insurance 3 549 548
2 513 551
Vzdelávanie / Education 2 954
2 191
Zdravotníctvo a sociálna pomoc / Health and social support 25 497
25 201
Umenie, zábava a rekreácia / Art, entertainment, and relaxation 34 147
35 096
Ostatné činnosti / Other activities 21 419
81 081
Činnosti domácností ako zamestnávateľov / Household activities in role of employers 8 057 045
7 474 547
Činnosti extrateritoriálnych organizácií a združení / Activities of extraterritorial organizations and associations 31 304
343 208
Spolu / Total 17 849 152
15 546 595
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
385
Úverové riziko rozdelené podľa jednotlivých kategórií / Credit risk based on quality of financial assets
Kvalita finančných aktív z pohľadu úverového rizika je riadená
prostredníctvom interných ratingov.
Základnými ukazovateľmi pri posudzovaní znehodnotenia úverov
je skutočnosť, či je niektorá zo splátok istiny, poplatkov alebo
úrokov v omeškaní po dobu dlhšiu ako 90 dní alebo sú známe
finančné problémy protistrany (oba uvedené aspekty v zmysle
platnej novej definície zlyhania, plne v súlade s článkom 178 CRR
a príslušnými smernicami EBA), znížil sa rating protistrany alebo
došlo k porušeniu zmluvných podmienok. ČSOB Banka v zmysle
Lex Corona smie brať odklady splátok ako negatívne skutočnosti
klienta a ani túto skutočnosť aplikovať v zmysle platnej definície
zlyhania v súlade s platným znením zákona. Táto skutočnosť je
v súlade so štandardom IFRS 9 zohľadnená v kategorizácií
pohľadávok do troch stupňov. ČSOB Banka posudzuje
znehodnotenie pohľadávok dvomi spôsobmi: tvorbou opravných
položiek týkajúcich sa jednotlivých pohľadávok (na tzv.
individuálnom základe) a tvorbou opravných položiek na
portfóliovom základe.
The quality of financial assets from the perspective of credit risk is
managed based on internal ratings.
The main considerations for loan impairment assessment include
whether any payments of principal, fees or interest are overdue
by more than 90 days, or whether there are any known difficulties
in the cash flows of counterparties (both above-mentioned
aspects within the meaning of valid new definition of default, in
line with article 178 of CRR and with appropriate EBA Guidelines),
credit rating downgrades, or infringements of the original terms
of the contract. ČSOB Bank is taking into account the payment
holiday as a negative trigger of the client with respect to Lex
Corona and such information is applied in valid definition of
default with respect to Lex Corona law in actual valid version. In
accordance with the Standard IFRS 9 these considerations are
covered within the classification of loans and receivables into 3
Stages. ČSOB Bank addresses impairment assessment in two
areas; individually assessed allowances and collectively assessed
allowances.
A
Opravné položky tvorené na individuálnom základe / Individually assessed allowances
ČSOB Banka stanovuje opravné položky na individuálnom základe
pre jednotlivé zlyhané významné úvery a pohľadávky v primeranej
výške. Medzi hodnotené ukazovatele patrí najmä udržateľnosť
podnikateľského zámeru a plánu klienta, jeho schopnosť udržať
svoje hospodárske ukazovatele v prípade vzniku finančných
problémov, dostupnosť iných finančných zdrojov, vymožiteľná
hodnota založeného majetku a načasovanie očakávaných
peňažných tokov. Posudzovanie znehodnotenia pohľadávok sa
vykonáva vždy k dátumu zostavovania účtovnej závierky (alebo
predkladania hlásení manažmentu ČSOB Banky) a v prípadoch
výskytu mimoriadnych alebo nepredvídateľných udalostí, ktoré si
vyžadujú venovať riziku znehodnotenia zvýšenú pozornosť.
ČSOB Bank determines allowances appropriate to each
individually defaulted significant loan or receivable on an
individual basis. Items considered when determining allowance
amounts include the sustainability of the counterparty's business
plan, its ability to improve performance once a financial difficulty
has arisen, the availability of other financial support and the
realizable value of collateral, and the timing of expected cash
flows. The impairment losses are evaluated at each reporting date
(or as at the date the reports are submitted to ČSOB Bank's
management), unless extraordinary or unforeseen circumstances
require more careful attention.
B
Opravné položky tvorené na portfóliovom základe / Collectively assessed allowances
Opravné položky sa tvoria na portfóliovom základe v prípade, že
jednotlivé úvery a pohľadávky nie sú významné (vrátane
kreditných kariet, hypotekárnych úverov na bývanie
a nezabezpečených spotrebných úverov). Rovnakým spôsobom
sa posudzujú aj úvery a pohľadávky, ktoré sú samostatne
významné, ale neexistuje objektívny dôkaz o ich individuálnom
znehodnotení.
Allowances are assessed collectively for losses on loans and
receivables that are not individually significant (including credit
cards, residential mortgages, and unsecured consumer loans)
and for individually significant loans and receivables where there
is not yet any objective evidence of individual impairment.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
386
Pri tvorbe opravných položiek na portfóliovom základ
e sa uvažuje
o prítomnosti znehodnotenia aj v prípade, že v danom momente
ešte vyhodnocované ukazovatele nenaznačujú znehodnotenie. Pri
posudzovaní a odhadoch znehodnotenia sa berú do úvahy
nasledujúce informácie: straty v portfóliu v minulosti,
hospodárska situácia v súčasnosti, makroekonomická situácia
v súčasnosti aj jej vývoj do budúcnosti. Opravné položky
k pohľadávkam a úverom sú kontrolované útvarmi riadenia
úverového rizika, aby bol zabezpečený súlad s postupmi
a pravidlami používanými v ČSOB Banke.
V prípade očakávaného plnenia z finančných záruk a akreditívov
sa výška straty určuje obdobným spôsobom ako opravné položky
k úverom a pohľadávkam.
Nasledujúce tabuľky ukazujú jednotlivé triedy aktív z pohľadu
kreditnej kvality. Každý ratingový stupeň je spojený s určeným
rozsahom pravdepodobnosti zlyhania ako je definovaný v pozn. č.
37.2.1.
The collective assessment takes account of impairments that are
likely to be present in the portfolio even though there is no
objective evidence of impairment in an individual assessment.
Impairment losses are estimated by taking into consideration the
following information: historical losses on the portfolio, current
economic conditions, current macroeconomic situation, and its
future trend. The impairment allowance is reviewed by the credit
management departments to ensure its alignment with ČSOB
Bank's overall policies and procedures.
Financial guarantees and letters of credit are assessed, and
provisions made in a similar manner as for loans and receivables.
Tables below show asset classes by credit rating. Each credit
rating is linked to given interval of probability of default as defined
in note 37.2.1.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
387
Účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív, ktoré s
ú oceňované
v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát bola k 31. decembru
2025 a k 31. decembru 2024 nasledovná.
The carrying amount of asset classes measured at fair value
through profit or loss as at 31 December 2025 and as at 31
December 2024 was as follows.
31.12.2025 Rating
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Nezaradené /
Undefined
Spolu
/ Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through
profit or loss (pozn. č. / note 4)
28 439
5
6
23
590
1 462
331
-
-
(623)
30 233
Finančné deriváty na obchodovanie /
Financial trading derivatives
28 439
5
6
23
590
1 462
331
-
-
(623)
30 233
Neobchodné finančné aktíva povinne v
reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát
/ Non-trading financial assets
mandatorily at fair value through profit
or loss
2 335
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 335
Zabezpečovacie deriváty / Hedging
derivatives (pozn. č. / note 34)
171 330
-
-
-
-
-
-
-
-
-
171 330
Celková expozícia úverového rizika /
Total credit risk exposure
202 104
5
6
23
590
1 462
331
-
-
(623)
203 898
31.12.2024 Rating
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Nezaradené /
Undefined
Spolu
/ Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through
profit or loss (pozn. č. / note 4)
35 170
1
-
84
862
1 328
540
-
-
(12)
37 973
Finančné deriváty na obchodovanie /
Financial trading derivatives
35 170
1
-
84
862
1 328
540
-
-
(12)
37 973
Neobchodné finančné aktíva povinne v
reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát
/ Non-trading financial assets
mandatorily at fair value through profit
or loss
2 117
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 117
Zabezpečovacie deriváty / Hedging
derivatives (pozn. č. / note 34)
176 325
-
-
-
-
-
-
-
-
-
176 325
Celková expozícia úverového rizika /
Total credit risk exposure
213 612
1
-
84
862
1 328
540
-
-
(12)
216 415
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
388
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív v
stupni 1
k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bola nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes in Stage 1 as at 31
December 2025 and as at 31 December 2024 was as follows.
31.12.2025 Rating
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Nezaradené *
/ Undefined *
Spolu
/ Total
Povinné minimálne rezervy a účty bánk
splatné na požiadanie v amortizovanej
hodnote / Mandatory minimum
reserves and other demand deposits
with banks at amortised cost (pozn. č.
/ note 3)
3
4 833
9 667
-
-
-
-
-
-
-
303 020
347 520
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez iný komplexný
výsledok, okrem akcií / Financial assets
at fair value through other
comprehensive income, excluding
shares (pozn. č. / note 5)
600 030
42 086
6 780
-
-
4 907
-
-
-
-
653 803
Štátne dlhopisy / Government bonds 600 030
-
-
-
-
-
-
-
-
-
600 030
Dlhopisy bánk / Bank bonds -
24 288
-
-
-
-
-
-
-
-
24 288
Ostatné dlhopisy / Other bonds -
17 798
6 780
-
-
4 907
-
-
-
-
29 485
Pohľadávky voči bankám v
amortizovanej hodnote / Loans and
receivables from financial institutions
at amortised cost (pozn. č. / note 6)
19 831
464
-
-
-
-
-
90
-
-
20 385
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and
receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
273 557
4 076 389
3 199 593
834 848
1 432 036
849 062
389 884
27 874
21 090
42 055
11 146 388
Verejná správa / Public
administration
34 415
146 858
196 244
39 843
3 017
6 019
69
-
15
-
426 480
Korporátni klienti / Corporate clients 217 411
325 779
227 707
663 696
467 759
592 554
255 379
4 237
11 389
8 669
2 774 580
Retail 21 731
3 603 752
2 775 642
131 309
961 260
250 489
134 436
23 637
9 686
33 386
7 945 328
Hypotekárne úvery / Mortgage
loans
-
3 526 762
2 733 880
-
729 249
96 089
23 781
9 612
2 518
4
7 121 895
Spotrebné úvery / Consumer loans 14 656
68 534
-
112 051
82 223
48 170
30 361
2 086
1 638
-
359 719
Kreditné karty / Credit cards 6 946
7 951
-
5 563
5 781
4 756
3 665
478
173
-
35 313
Kontokorentné úvery / Overdrafts 129
505
-
986
2 572
3 871
5 106
1 042
56
1 992
16 259
MicroSME / MicroSME -
-
41 762
12 709
141 435
97 603
71 523
10 419
5 301
5
380 757
Stavebné úvery / Building loans -
-
-
-
-
-
-
-
-
31 385
31 385
Dlhové cenné papiere v amortizovanej
hodnote / Debt securities at amortised
cost (pozn. č. / note 8)
2 515 626
46 720
-
-
-
-
-
-
-
-
2 562 346
Štátne dlhové cenné papiere /
Government debt securities
2
495 055
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 495 055
Dlhopisy bánk / Bank bonds 20 571
46 720
-
-
-
-
-
-
-
-
67 291
Spolu / Total 3 443 877
4 175 326
3 206 373
834 848
1 432 036
853 969
389 884
27 964
21 090
345 075
14 730 442
Podsúvahové záväzky / Off-balance
sheet liabilities
113 461
643 099
381 966
318 392
400 526
313 884
127 242
2 401
6 622
6 399
2 313 992
Celková expozícia úverového rizika /
Total credit risk exposure
3 557 338
4 818 425
3 588 339
1 153 240
1 832 562
1 167 853
517 126
30 365
27 712
351 474
17 044 434
* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
389
31.12.2024 Rating
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Nezaradené *
/ Undefined *
Spolu
/ Total
Povinné minimálne rezervy a účty bánk
splatné na požiadanie v amortizovanej
hodnote / Mandatory minimum
reserves and other demand deposits
with banks at amortised cost (pozn. č.
/ note 3)
10 652
10 203
-
-
-
-
-
-
-
151 208
172 063
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez iný komplexný
výsledok, okrem akcií / Financial assets
a
t fair value through other
comprehensive income, excluding
shares (pozn. č. / note 5)
64 579
40 749
7 181
-
-
13 670
-
-
-
-
126 179
Štátne dlhopisy / Government bonds 58 707
-
-
-
-
-
-
-
-
-
58 707
Dlhopisy bánk / Bank bonds 5 872
23 468
-
-
-
-
-
-
-
-
29 340
Ostatné dlhopisy / Other bonds -
17 281
7 181
-
-
13 670
-
-
-
-
38 132
Pohľadávky voči bankám v
amortizovanej hodnote / Loans and
receivables from financial institutions
at amortised cost (pozn. č. / note 6)
-
288
-
-
-
-
-
2 437
1 725
-
4 450
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and
receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
248 784
3 927 451
2 931 116
931 518
1 141 334
605 812
273 734
49 660
15 481
89 247
10 214 137
Verejná správa / Public
administration
3 747
185 719
197 281
18 421
48
-
-
-
-
-
405 216
Korporátni klienti / Corporate clients 224 626
320 874
191 318
612 393
465 544
329 883
211 792
2 767
5 777
8 622
2 373 596
Retail 20 411
3 420 858
2 542 517
300 704
675 742
275 929
61 942
46 893
9 704
80 625
7 435 325
Hypotekárne úvery / Mortgage
loans
-
3 345 851
2 542 517
-
593 782
99 816
25 598
10 337
2 685
-
6 620 586
Spotrebné úvery / Consumer loans 14 305
67 135
-
106 080
73 680
42 481
25 943
1 639
1 197
33
332 493
Kreditné karty / Credit cards 6 004
7 315
-
5 356
5 592
4 664
3 418
391
246
-
32 986
Kontokorentné úvery / Overdrafts 102
557
-
1 104
2 688
4 020
4 082
808
32
6 341
19 734
MicroSME / MicroSME -
-
-
188 164
-
124 948
2 901
33 718
5 544
(93)
355 182
Stavebné úvery / Building loans -
-
-
-
-
-
-
-
-
74 344
74 344
Dlhové cenné papiere v amortizovanej
hodnote / Debt securities at amortised
cost (pozn. č. / note 8)
2 204 351
96 812
-
-
-
-
-
-
-
-
2 301 163
Štátne dlhové cenné papiere /
Government debt securities
2
173 738
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 173 738
Dlhopisy bánk / Bank bonds 30 613
96 812
-
-
-
-
-
-
-
-
127 425
Spolu / Total 2 528 366
4 075 503
2 938 297
931 518
1 141 334
619 482
273 734
52 097
17 206
240 455
12 817 992
Podsúvahové záväzky / Off-balance
sheet liabilities
327 487
386 104
208 563
459 245
215 792
273 976
73 329
4 289
7 355
4 496
1 960 636
Celková expozícia úverového rizika /
Total credit risk exposure
2 855 853
4 461 607
3 146 860
1 390 763
1 357 126
893 458
347 063
56 386
24 561
244 951
14 778 628
* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
390
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív v
stupni 2
k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bola nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes in Stage 2 as at 31
December 2025 and as at 31 December 2024 was as follows.
31.12.2025 Rating
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Nezaradené *
/ Undefined *
Spolu
/ Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez iný komplexný
výsledok, okrem akcií / Financial assets
at fair value through other
comprehensive income, excluding shares
(pozn. č. / note 5)
-
-
-
-
-
9 025
-
-
-
-
9 025
Ostatné dlhopisy / Other bonds -
-
-
-
-
9 025
-
-
-
-
9 025
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and
receivables from customers at amortised
cost (pozn. č. / note 7)
30
1 641
54 246
62 922
31 306
35 552
122 737
79 969
74 551
5162
468 116
Verejná správa / Public administration -
35
49 689
37 320
11 773
-
52
-
-
-
98 869
Korporátni klienti / Corporate clients -
-
103
22 335
4 399
11 371
90 569
35 026
21 720
-
185 523
Retail 30
1 606
4 454
3 267
15 134
24 181
32 116
44 943
52 831
5 162
183 724
Hypotekárne úvery / Mortgage loans -
1 040
1 975
-
5 840
11 760
14 557
16 427
29 384
-
80 983
Spotrebné úvery / Consumer loans 30
565
-
1 764
3 243
4 136
6 947
6 118
8 416
-
31 219
Kreditné karty / Credit cards -
1
-
-
28
117
712
1 064
1 042
-
2 964
Kontokorentné úvery / Overdrafts -
-
-
1
8
180
1 056
2 097
2 406
8
5 756
MicroSME / MicroSME -
-
2 479
1 502
6 015
7 988
8 844
19 237
11 583
-
57 648
Stavebné úvery / Building loans -
-
-
-
-
-
-
-
-
5 154
5 154
Spolu / Total 30
1 641
54 246
62 922
31 306
44 577
122 737
79 969
74 551
5 162
477 141
-
Podsúvahové záväzky / Off-balance
sheet liabilities
8
297
6 300
32 429
11 545
3 891
22 863
7 753
4 513
520
90 119
Celková expozícia úverového rizika /
Total credit risk exposure
38
1 938
60 546
95 351
42 851
48 468
145 600
87 722
79 064
5 682
567 260
* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
31.12.2024 Rating
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Nezaradené *
/ Undefined *
Spolu
/ Total
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and
receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
34
3 570
18 014
68 997
10 126
83 672
70 699
69 531
80 512
6262
411 417
Verejná správa / Public
administration
-
45
12 740
24 932
-
-
-
-
-
-
37 717
Korporátni klienti / Corporate clients -
-
-
29 725
1 629
54 273
48 415
26 978
19 526
-
180 546
Retail 34
3 525
5 274
14 340
8 497
29 399
22 284
42 553
60 986
6 262
193 154
Hypotekárne úvery / Mortgage
loans
-
3 219
5 274
-
5 884
11 680
13 849
19 374
34 470
-
93 750
Spotrebné úvery / Consumer loans 34
306
-
1 374
2 557
3 484
6 379
5 115
6 400
-
25 649
Kreditné karty / Credit cards -
-
-
4
34
180
696
815
1 045
-
2 774
Kontokorentné úvery / Overdrafts -
-
-
-
22
172
1 148
1 833
1 522
2
4 699
MicroSME / MicroSME -
-
-
12 962
-
13 883
212
15 416
17 549
7
60 029
Stavebné úvery / Building loans -
-
-
-
-
-
-
-
-
6 253
6 253
Spolu / Total 34
3 570
18 014
68 997
10 126
83 672
70 699
69 531
80 512
6 262
411 417
-
Podsúvahové záväzky / Off-balance
sheet liabilities
26
7
399
58 387
506
7 666
1 696
11 155
1 575
1 054
82 471
Celková expozícia úverového rizika /
Total credit risk exposure
60
3 577
18 413
127 384
10 632
91 338
72 395
80 686
82 087
7 316
493 888
* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
391
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív v
stupni 3
k 31. decembru 2025 a k 31. decembru 2024 bola nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes in Stage 3 as at 31
December 2025 and as at 31 December 2024 was as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025 31.12.2024
Rating
Spolu
/ Total
Rating
Spolu
/ Total
10
11
12
Nezaradené
* / Undefined
*
10
11
12
Nezaradené * /
Undefined *
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote/
Loans and receivables from financial institutions at
amortised cost (pozn. č. / note 6)
-
-
-
-
-
-
120
-
-
120
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
78 920
34 740
59 047
3 186
175 893
64 713
21 721
58 570
4 730
149 734
Verejná správa / Public administration -
-
3
-
3
-
-
10
-
10
Korporátni klienti / Corporate clients 54 920
8 509
27 525
-
90 954
37 787
2 171
28 889
-
68 847
Retail 24 000
26 231
31 519
3 186
84 936
26 926
19 550
29 671
4 730
80 877
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 11 319
12 895
5 310
-
29 524
12 207
13 143
5 197
-
30 547
Spotrebné úvery / Consumer loans 1 007
3 052
10 455
-
14 514
1 009
1 538
7 916
-
10 463
Kreditné karty / Credit cards 94
165
767
-
1 026
119
231
626
-
976
Kontokorentné úvery / Overdrafts 188
2 710
101
-
2 999
900
574
285
-
1 759
MicroSME / MicroSME 11 392
7 409
14 886
-
33 687
12 691
4 064
15 647
-
32 402
Stavebné úvery / Building loans -
-
-
3 186
3 186
-
-
-
4 730
4 730
Spolu / Total 78 920
34 740
59 047
3 186
175 893
64 713
21 841
58 570
4 730
149 854
Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet liabilities
6 310
26
-
-
6 336
6 558
386
-
-
6 944
Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk
exposure
85 230
34 766
59 047
3 186
182 229
71 271
22 227
58 570
4 730
156 798
Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy
klasifikované ako POCI k 31. decembru 2025 a k 31. decembru
2024 bola nasledovná.
The gross carrying amount of asset classes classified as POCI as
at 31 December 2025 and as at 31 December 2024 was as
follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025 31.12.2024
Rating Spolu
/ Total
Rating Spolu
/ Total
9
10
11
12
9
10
11
12
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
94
547
-
11
653
84
28
-
11
123
Korporátni klienti / Corporate clients 94
547
-
11
653
84
28
-
11
123
Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet liabilities 33
-
-
-
33
18
21
-
-
39
Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk
exposure
127
547
-
11
686
102
49
-
11
162
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
392
Kvalita stavebných úverov a pohľadávok voči klientom
z pohľadu
úverového rizika je riadená prostredníctvom kategórií.
The quality of building loans and receivables from clients from the
point of view of credit risk is managed through categories.
Kategória / Category Názov kategórie / Category name
0 Neznehodnotené / Normal
1 Sledované / AQR portfolio
2 Zlyhanie z titulu pravdepodobnosti nesplatenia / Unlikely to pay
3 Zlyhanie z titulu omeškania viac ako 90 dní / Uncertain DPD (days past due) > 90
4 Zlyhanie z titulu nevymožiteľnosti / Irrecoverable
Účtovná hodnota pohľadávok rozdelená podľa jednotlivých
kategórií rizika na základe posúdenia k 31. decembru 2025 je
uvedená v nasledujúcej tabuľke:
The book value of receivables divided by individual risk categories
based on an assessment as at 31 December 2025 is shown in the
following table:
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1/ Stage 1 Stupeň 2/ Stage 2 Stupeň 3/ Stage 3 Spolu / Total
Hrubá
účtovná
hodnota /
GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Hrubá
účtovná
hodnota
/ GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Hrubá
účtovná
hodnota
/ GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Hrubá
účtovná
hodnota
/ GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Stavebné úvery / Building loans
Z toho: Kategória 0 / Category 0
31 385
(40)
31 345
4 995
(473)
4 522
-
-
-
36 379
(513)
35 867
Kategória 1 / Category 1
-
-
-
160
(24)
136
-
-
-
160
(24)
136
Kategória 2 / Category 2
-
-
-
-
-
-
203
(17)
187
203
(17)
187
Kategória 3 / Category 3
-
-
-
-
-
-
1 754
(241)
1 512
1 754
(241)
1 512
Kategória 4 / Category 4
-
-
-
-
-
-
1 229
(667)
562
1 229
(667)
562
Spolu stavebné úvery / Total Building loans 31 385
(40)
31 345
5 154
(497)
4 657
3 186
(925)
2 261
39 726
(1 462)
38 264
Účtovná hodnota pohľadávok rozdelená podľa jednotlivých
kategórií rizika na základe posúdenia k 31. decembru 2024 je
uvedená v nasledujúcej tabuľke:
The book value of receivables divided by individual risk categories
based on an assessment as at 31 December 2024 is shown in the
following table:
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Stupeň 1/ Stage 1 Stupeň 2/ Stage 2 Stupeň 3/ Stage 3 Spolu / Total
Hrubá
účtovná
hodnota /
GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Hrubá
účtovná
hodnota
/ GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Hrubá
účtovná
hodnota
/ GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Hrubá
účtovná
hodnota /
GCA
Opravná
položka /
ECL
Čistá
účtovná
hodnota
/Netto
Stavebné úvery / Building loans
Z toho: Kategória 0 / Category 0
74 344
(56)
74 288
5 916
(575)
5 342
-
-
-
80 260
(631)
79 629
Kategória 1 / Category 1
-
-
-
337
(55)
281
-
-
-
337
(55)
281
Kategória 2 / Category 2
-
-
-
-
-
-
615
(47)
568
615
(47)
568
Kategória 3 / Category 3
-
-
-
-
-
-
1 038
(216)
822
1 038
(216)
822
Kategória 4 / Category 4
-
-
-
-
-
-
3 077
(2 047)
1 030
3 077
(2 047)
1 030
Spolu stavebné úvery / Total Building loans 74 344
(56)
74 288
6 253
(630)
5 623
4 730
(2 310)
2 420
85 326
(2 996)
82 331
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
393
Zabezpečenia a iné nástroje na zmierňovanie úverového rizika / Collateral and other credit enhancements
Výška a typ požadovaného zabezpečenia závisí na výsledku
hodnotenia úverového rizika protistrany. Uznanie jednotlivých
typov zabezpečení a spôsoby ich ohodnotenia sa uskutočňujú
podľa vnútornej smernice ČSOB Banky.
ČSOB Banka prijala záruky od svojej materskej spoločnosti a iných
dcérskych spoločností v KBC Skupine na zmiernenie úverového
rizika pre iné dcérske spoločnosti ČSOB Banky a pre tretie strany
(pozn. č. 33).
ČSOB Banka monitoruje trhovú hodnotu zabezpečení a požaduje
úpravu zabezpečenia podľa zmluvných podmienok.
V súvislosti s pandémiou Covid-19, ČSOB Banka vstúpila
do nových zmlúv so Štátnymi inštitúciami (Slovak Investment
Holding (SIH), EXIMBANKA SR) týkajúcich sa dohôd
o zabezpečení. Výsledkom týchto dohôd je poskytovanie garancií
Štátnymi inštitúciami na úvery poskytnuté klientom zo segmentov
SME a korporát, ktorí spĺňajú špecifické zmluvné podmienky.
Antikorona garančný program od SIH pre SME segment sa skladá
z dvoch častí:
▪ 8
0 %-ná štátna záruka s 50 %-ným limitom na portfólio a
▪ dotácia na úrokovú sadzbu až do výšky 4 % p.a..
Finančná pomoc vo forme štátnych garančných schém s dotáciou
na poplatok a žiadnym limitom na portfólio môže byť poskytnutá:
▪ S
IH – garancia až do výšky 90 % pre úvery nižšie ako 2 mil.
EUR a
▪ EXIMBANKA SR – garancia až do výšky 80 % pre úvery
od 2 mil. EUR do 20 mil. EUR.
Produktové parametre a všetky podmienky v úverovom procese
garančných schém sú nastavené v súlade s podpísanými
zmluvami medzi ČSOB Bankou a ručiteľmi – National
Development Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II.,
a.s. (NDF II.), SIH a EXIMBANKA SR – berúc do úvahy dodatočné
požiadavky definované v Opatreniach štátnej pomoci schválenými
Európskou Komisiou.
The amount and types of collateral required depend on an
assessment of the credit risk of the counterparty. ČSOB Bank has
internal guidelines in place to assess the separate types of
collateral and determine the valuation parameters to be
employed.
ČSOB Bank accepted guarantees from its parent company and
other subsidiaries within the KBC Group for credit risk mitigation
of other subsidiaries of ČSOB Bank and for third parties (note 33).
ČSOB Bank monitors the market value of collateral and requires
additional collateral based on contractual conditions.
As a result of Covid-19 pandemic, ČSOB Bank entered into new
contracts regarding collateral agreements with State institutions
(Slovak Investment Holding (SIH), EXIMBANKA SR). Based on
these agreements, the State institutions provide guarantees on
loans provided to clients from SME and Corporate segments who
meet specific contractual conditions.
Anti‐Corona Guarantee program offered by SIH, and aimed at
SMEs, consists of two components:
▪ 8
0% state guarantee with a 50% portfolio cap and
▪ the interest rate subsidy of up to 4% p.a..
Financial aid in the form of the state guarantee schemes, with
guaranteed fee subsidy and no portfolio cap is applied can be
provided by:
▪ S
IH – guarantee of up to 90% for loans lower than EUR
2 million and
▪ EXIMBANKA SR – guarantee of up to 80% for loans between
EUR 2 million and EUR 20 million.
Product parameters and all conditions in the guarantee programs
credit process are set according to the signed agreements
between ČSOB Bank and the guarantors – National Development
Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II., a.s. (NDF II.),
SIH and EXIMBANKA SR – considering additional requirements
defined in the State Aid Documents approved by European
Commission.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
394
Hlavné typy úverového kolaterálu:
▪ n
ehnuteľnosti: obytné a komerčné nehnuteľnosti;
▪ finančné zabezpečenie: cenné papiere, hotovostné vklady a
životné poistenie
▪ záruky: poskytnuté verejnými ištitúciami, subjektmi
verejného sektora, finančnými inštitúciami, spoločnosťami a
súkromnými osobami (všetci ručitelia musia mať minimálny
úverový rating, ktorý sa každoročne prehodnocuje)
▪ hnuteľné veci: zariadenia, investičný tovar, stroje
a motorové
vozidlá
▪ pohľadávky a práva.
▪ pohľadávky z obchodného styku, nájomné práva a podiely na
základom imaní spoločnosti.
Keďže sú tieto garancie špecifikované v zmluvnej dokumentácii,
sú považované za integrálnu súčasť zmluvných podmienok
finančných nástrojov, a preto sú plne akceptované a účtované ako
zabezpečenie, ktoré kryje potenciálne úverové straty.
Main types of loan collateral:
▪ r
eal estate: residential and commercial real estate;
▪ financial security: securities, cash deposits and life insurance
▪ guarantees: provided by public institutions, public sector
entities, financial institutions, companies and private
individuals (all guarantors must have a minimum credit
rating that is reviewed annually)
▪ movable things: equipment, investment goods, machinery
and motor vehicles
▪ receivables and rights. Trade receivables, leasehold rights
and shares in the company's capital base
As these guarantees are specified in the contractual
documentation, they are considered by as an integral part of the
contractual terms of financial instruments and therefore are fully
accepted and accounted for as a collateral covering any potential
credit losses.
Typ záruky (Program)
/ Guarantee Instrument (Program)
Zdroj / Resources
Ručiteľ / Administrátor
/ Guarantor / Administrator
SIH Antikorona záruky
/ SIH Anti-Corona guarantee
Európske štrukturálne a investičné fondy
/ European Structural and Investment Funds
NDF II., a.s. / SIH, a.s.
Schéma štátnej pomoci / State guarantee scheme
SIH Antikorona záruky 2a
/ SIH Anti-Corona guarantee 2a
Európske štrukturálne a investičné fondy
/ European Structural and Investment Funds
NDF II., a.s. / SIH, a.s.
SIH Antikorona záruky 2b
/ SIH Anti-Corona guarantee 2b
š
tátne zdroje
/ State resources
NDF I., a.s. / SIH, a.s.
EXIMBANKA SR Antikorona záruky
/ EXIMBANKA SR Anti-Corona guarantee
štátne zdroje
/ State resources
Exportno-importná banka Slovenskej republiky
/ Export-Import Bank of the Slovak Republic
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
395
V nasledujúcej tabuľke je uvedený finančný efekt kol
aterálov
a iných foriem znižovania kreditného rizika pre zlyhané finančné
aktíva a podsúvahové záväzky (stupeň 3 a POCI) k 31. decembru
2025 a k 31. decembru 2024. Finančný dopad predstavuje efekt
na zníženie angažovanosti voči kreditnému riziku uvedením nižšej
hodnoty z reálnej hodnoty kolaterálu a účtovnej hodnoty aktíva.
The tables below provide the financial effect of collaterals and of
other credit enhancements for credit impaired financial assets
and off-balance sheet risks (Stage 3 and POCI) as at 31 December
2025 and 31 December 2024. The financial effect represents the
effect of mitigating the exposure to credit risk by disclosing a
lower value of fair value of collateral and carrying value of asset.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Nehnuteľnosti
/ Real estate
Peňažné prostriedky
/ Cash and cash equivalents
Bankové
záruky
/ Bank
guarantees
Iné
/ Other
31.12.2025
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn 359
534
-
435
1 328
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
49 236
2 100
7 599
7 805
66 740
Korporátni klienti / Corporate clients 17 500
1 709
7 599
6 234
33 042
Retail / Retail 31 736
391
-
1 571
33 698
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 24 843
-
-
-
24 843
MicroSME / MicroSME 5 572
43
-
1 571
7 186
Stavebné úvery / Building loans 1 321
348
-
-
1 669
Spolu / Total 49 595
2 634
7 599
8 240
68 068
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Nehnuteľnosti
/ Real estate
Peňažné prostriedky
/ Cash and cash equivalents
Bankové
záruky
/ Bank
guarantees
Iné
/ Other
31.12.2024
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn 502
761
-
155
1 418
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
40 646
2 073
3 983
3 298
50 000
Korporátni klienti / Corporate clients 10 623
1 719
3 983
2 225
18 550
Retail / Retail 30 023
354
-
1 073
31 450
Hypotekárne úvery / Mortgage loans 24 312
-
-
-
24 312
MicroSME / MicroSME 3 735
54
-
1 073
4 862
Stavebné úvery / Building loans 1 976
300
-
-
2 276
Spolu / Total 41 148
2 834
3 983
3 453
51 418
A
Realizácia kolaterálu / Collateral realization
ČSOB Banka používa rozdielne postupy pri realizácii kolaterálov
pre retailové a neretailové expozície. Rozdielnosť tohto prístupu
vyplýva z legislatívy a taktiež granularity jednotlivých expozícií
v týchto triedach aktív.
ČSOB Bank employs different procedures when realizing
collateral for retail and non-retail exposures. This divergent
approach has resulted from legislation as well as the granularity
of individual exposures in these classes of assets.
a)
Realizácia kolaterálov v retailovom segmente / Collateral realization in the RETAIL segment
V prípade neúspešného ranného vymáhania retailového klienta je
klient a vlastník kolaterálu (obyčajne nehnuteľnosti) kontaktovaný
za účelom oznámenia začatia realizácie zabezpečenia zo strany
ČSOB Banky. V prípade, že klient je ochotný spolupracovať pri
riešení tohto problému, ČSOB Banka obyčajne navrhne odpredaj
nehnuteľnosti za podmienok, ktoré sama stanoví (cena, právne
podmienky, atď.).
In the event of an unsuccessful early collection in respect of retail
customers, the client and the owner of the collateral (usually real
estate) are contacted to be informed of the realization of the
collateral by ČSOB Bank. If the client is amenable to cooperation
in resolving this problem, ČSOB Bank usually proposes that the
real estate be sold under
c
onditions which it specifies (price, legal
terms, etc.).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
396
V opačnom prípade ČSOB Banka uzavrie zmluvy s extern
ými
aukčnými spoločnosťami. Aukčná spoločnosť potom uskutoční
aukciu, po ktorej ČSOB Banka obdrží takto získané finančné
prostriedky po odrátaní poplatkov a odmeny pre aukčnú
spoločnosť. Táto suma sa následne použije na splatenie
pohľadávky voči klientovi. V roku 2025 boli zrealizované kolaterály
vo výške 324 tis.EUR (v roku 2024 vo výške 456 tis.EUR).
Otherwise, ČSOB Bank enters contracts with external auction
companies. An auction company holds an auction after which
ČSOB Bank obtains the funds acquired less any charges and fees
for the auction company. Subsequently, this amount is used to
settle the respective receivable due from the client. In 2024,
collateral in the amount of EUR 324 thousand was repossessed
(in 2024, collateral in the amount of EUR 456 thousand).
b)
Realizácia kolaterálov v neretailovom segmente / Collateral realization in the NON-RETAIL segment
V neretailovom segmente ČSOB Banka získala aktíva z realizácii
rôznych kolaterálov iba vo forme peňažných prostriedkov, a to
prostredníctvom týchto typov realizácií: priamy predaj, dobrovoľná
dražba, dražba v rámci exekučného konania a dražba v rámci
konkurzu. Aktíva iného druhu (napr. nehnuteľnosti)
neprechádzajú do majetku ČSOB Banky, ale ČSOB Banka sa snaží
o ich odpredaj. V roku 2024 boli zrealizované kolaterály vo výške
228 tis.EUR (v roku 2024 vo výške 318 tis.EUR).
In the non-retail segment, ČSOB Bank obtained assets from the
realization of various collaterals in the form of cash only, i.e. by
using the following types of realization. direct sale, unrestricted
auction, auction under distraint and auction within bankruptcy
proceedings. Other types of assets (e.g. real estate) are not
transferred to ČSOB Bank's assets but ČSOB Bank pursues their
sale. In 2024, collateral in the amount of EUR 228 thousand was
realised (In 2024, collateral in the amount of EUR 318 thousand).
Expozície s odloženou splatnosťou (forborne) / Forbearance measures
Na základe technického štandardu o problémových expozíciách
(non-performing exposures) a opatreniach na odloženie splatnosti
(forbearance measures), ktorý vypracovala EBA a ktorý vstúpil do
platnosti 30. septembra 2014, ČSOB Banka implementovala novú
definíciu expozícií s odloženou splatnosťou. ČSOB Banka prijala
doplňujúce požiadavky ECB dokumentu ohľadne „Dodatku k
všeobecným zásadám postupu bánk v prípade problémových
úverov“, ktorý bol publikovaný v marci 2017.
Opatrenia na odloženie splatnosti pozostávajú z ústupkov voči
dlžníkovi, ktorý čelí alebo ide čeliť finančným ťažkostiam.
Ústupkom sa myslí buď úprava predchádzajúcich obchodných
podmienok zmluvy, ktorej plnenie dlžník nedokáže zabezpečiť,
alebo úplné resp. čiastočné refinancovanie problémovej dlhovej
zmluvy. Expozície, ktorým boli poskytnuté takéto opatrenia na
odloženie splatnosti a ktoré nesplnili výstupné podmienky sú
považované za expozície s odloženou splatnosťou (predtým
nazývané „núdzovo reštrukturalizované úvery“).
ČSOB Banka od roku 2011 považuje núdzovo reštrukturalizované
úvery za zlyhané a priraďuje im príslušné PD ratingy. Tento prístup
si vyžiadal lokálny regulátor (NBS) a zaručuje konzervatívny
prístup k expozíciám so zhoršenou kreditnou kvalitou (odloženou
splatnosťou). Napriek konzervatívnemu priraďovaniu PD ratingov
expozíciám s odloženou splatnosťou (reštrukturalizovaným
expozíciám), klasifikácia problémových expozícií bola pre účely
tejto účtovnej závierky upravená v súlade s novým technickým
štandardom EBA.
Based on the guidelines on non-performing exposures and
forbearance measures laid down by EBA, which came into effect
on 30 September 2014, ČSOB Bank implemented a new definition
of forborne loans. ČSOB Bank had incorporated the extra
requirements from the ECB-document re “Guidance to banks on
non-performing loans (NPL)”, published in March 2017.
Forbearance measures consist of concessions towards
a debtor
facing or about to face financial difficulties. Concession refers to
either a modification of the previous terms and conditions of a
contract the debtor is considered unable to comply with or a total
or a partial refinancing of a troubled debt contract. Credit facilities
for which forbearance measures have been extended and for
which the exit criteria are not met are considered to be forborne
(formerly known as “distressed restructured credits”).
ČSOB Bank has assigned defaulted PD ratings on distressed
restructured loans since 2011. This approach was required by
local regulator (NBS) and guaranteed conservative approach to
exposures with deteriorated asset quality (forborne exposures).
Despite conservative assignment of PD ratings to forborne
(restructured) exposures, classification of exposures as non-
performing for the purposes of IFRS disclosure was adjusted to be
in line with new EBA technical standards.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
397
Keďže expozícia je považovaná za zlyhanú (a teda aj
problémovú)
vždy pri poskytnutí opatrení na odloženie splatnosti, príznak
odloženej splatnosti sa eviduje minimálne 36 mesiacov. Prvých
minimálne 12 mesiacov sa expozícia považuje za problémovú,
ďalších minimálne 24 mesiacov sa označuje ako tzv. skúšobná
lehota (probation period). Navyše, ak je počas skúšobnej lehoty
expozícia s odloženou splatnosťou viac ako 30 dní po splatnosti
alebo dôjde k druhej núdzovej reštrukturalizácii, presunie sa späť
do kategórie problémových a začína sa nové minimálne 36
mesačné obdobie. Všetky skutočnosti sú riadené v zmysle
aktuálne platnej definície zlyhania.
Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou splatnosťou
v úverovom portfóliu k 31. decembru 2025.
Since default (and thus also non-performing) status occurs any
time a forbearance measure is granted, the minimum period for
assignment of the Forborne tag is 36 months. This period consists
of at least 12 months of non-performing status and at least 24
months of what is referred to as probation period. In addition, any
time more than 30 days past due is observed or another
distressed restructuring occurred at an individual receivable
during the probation period, the receivable is re-classified as
defaulted and non-performing and the minimum 36-month period
is re-set. All above mentioned rules are fully managed via actual
definition of default.
A table of Net carrying amount on exposures with for
bearance
measures as at 31 December 2025.
Hrubá účtovná hodnota
/ Gross carrying amount
Opravné položky
/ Impairment loss
Čistá účtovná hodnota
/ Net carrying amount
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Bezproblémové
expozície
/ Performing
Problémové
expozície
/ Non-performing
Spolu
/ Total
Bezproblémové
expozície
/ Performing
Problémové
expozície
/ Non-performing
Spolu
/ Total
Bezproblémové
expozície
/ Performing
Problémové
expozície
/ Non-
performing
Spolu
/ Total
Verejná správa
/ Public
administration
11 773
3
11 776
(415)
(2)
(417)
11 358
1
11 359
Korporátni klienti
/ Corporate clients
39 499
32 501
72 000
(899)
(15 306)
(16 205)
38 600
17 195
55 795
Retail 4 987
5 612
10 599
(33)
(1 400)
(1 433)
4 954
4 212
9 166
Spolu / Total 56 259
38 116
94 375
(1 347)
(16 708)
(18 055)
54 912
21 408
76 320
Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou splatnosťou
v úverovom portfóliu k 31. decembru 2024.
A table of Net carrying amount on exposures with forbearance
measures as at 31 December 2024.
Hrubá účtovná hodnota
/ Gross carrying amount
Opravné položky
/ Impairment loss
Čistá účtovná hodnota
/ Net carrying amount
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Bezproblémové
expozície
/ Performing
Problémové
expozície
/ Non-performing
Spolu
/ Total
Bezproblémové
expozície
/ Performing
Problémové
expozície
/ Non-performing
Spolu
/ Total
Bezproblémové
expozície
/ Performing
Problémové
expozície
/ Non-performing
Spolu
/ Total
Verejná správa
/ Public
administration
-
10
10
-
(10)
(10)
-
-
-
Korporátni klienti
/ Corporate clients
30 190
30 411
60 601
(315)
(16 915)
(17 230)
29 875
13 496
43 371
Retail 7 287
7 133
14 420
(133)
(2 076)
(2 209)
7 154
5 057
12 211
Spolu / Total 37 477
37 554
75 031
(448)
(19 001)
(19 449)
37 029
18 553
55 582
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
398
Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s
odloženou
splatnosťou k 31. decembru 2025.
A movement table of gross carrying amount on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2025.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
Úvery spĺňajúce vstupné
podmienky pre forborne
/
Loans which have become
forborne
Úvery spĺňajúce výstupné
podmienky pre forborne
/
Loans which are no longer
considered to be forborne
Splátky
/ Repayments and
recovery
Odpisy
/ Write-offs
Ostatné
/ Other
31.12.
Verejná správa
/ Public
administration
10
11 773
-
(7)
-
-
11 776
Korporátni klienti
/ Corporate clients
60 601
27 110
(9 527)
(5 732)
(570)
118
72 000
Retail 14 420
2 307
(5 145)
(943)
(70)
30
10 599
Spolu / Total 75 031
41 190
(14 672)
(6 682)
(640)
148
94 375
Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou
splatnosťou k 31. decembru 2024.
A movement table of gross carrying amount on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
Úvery spĺňajúce vstupné
podmienky pre forborne
/
Loans which have become
forborne
Úvery spĺňajúce výstupné
podmienky pre forborne
/
Loans which are no longer
considered to be forborne
Splátky
/ Repayments and
recovery
Odpisy
/ Write-offs
Ostatné
/ Other
31.12.
Verejná správa
/ Public
administration
17
-
-
(7)
-
-
10
Korporátni klienti
/ Corporate clients
50 105
21 807
(4 635)
(6 225)
(731)
280
60 601
Retail 18 698
3 364
(6 432)
(976)
(262)
28
14 420
Spolu / Total 68 820
25 171
(11 067)
(7 208)
(993)
308
75 031
Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odloženou
splatnosťou k 31. decembru 2025.
A movement table of impairment loss on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2025.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
Úvery spĺňajúce vstupné podmienky
pre forborne
/ Loans which have become forborne
Úvery spĺňajúce výstupné podmienky pre
forborne
/
Loans which are no longer considered
to be forborne
(Tvorba)/ Rozpustenie
pre
forborne
/
(Creation)/ Release on
forborne loans
Ostatné
/ Other
31.12.
Verejná správa
/ Public
administration
(10)
(414)
-
7
-
(417)
Korporátni klienti
/ Corporate clients
(17 230)
(1 673)
453
1 697
548
(16 205)
Retail (2 209)
(85)
376
433
52
(1 433)
Spolu / Total (19 449)
(2 172)
829
2 137
600
(18 055)
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
399
Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odlo
ženou
splatnosťou k 31. decembru 2024.
A movement table of impairment loss on exposures with
forbearance measures as at 31 December 2024.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
1.1.
Úvery spĺňajúce vstupné podmienky
pre forborne
/ Loans which have become forborne
Úvery spĺňajúce výstupné podmienky pre
forborne
/
Loans which are no longer considered
to be forborne
(Tvorba)/ Rozpustenie
pre
forborne
/
(Creation)/ Release on
forborne loans
Ostatné
/ Other
31.12.
Verejná správa
/ Public
administration
(17)
-
-
7
-
(10)
Korporátni klienti
/ Corporate clients
(15 150)
(1 817)
744
(1 738)
731
(17 230)
Retail (2 572)
(346)
372
75
262
(2 209)
Spolu / Total (17 739)
(2 163)
1 116
(1 656)
993
(19 449)
Riziko likvidity a riadenia financovania / Liquidity risk and funding management
ČSOB Banka obmedzuje riziko likvidity jednak nastavením vhodnej
štruktúry súvahy s ohľadom na kvalitu a časovú splatnosť
jednotlivých zložiek aktív a pasív, jednak stabilizovaním a vhodnou
diverzifikáciou svojich finančných zdrojov. Za účelom udržania
dostatočnej likvidity má ČSOB Banka okrem stabilného jadra
primárnych vkladov zabezpečené aj dostupné sekundárne zdroje,
vytvára si a udržiava pravidelné kontakty s klientmi a inými
obchodnými partnermi, ktorí sú pre ČSOB Banku významní
z pohľadu likvidity, pravidelne preveruje mieru spoľahlivosti
jednotlivých finančných zdrojov i dostupnosť prvotriednych
kolaterálov na zabezpečenie dodatočného financovania.
Strednodobá a dlhodobá likvidita ČSOB Banky je sledovaná
pomocou likvidných scenárov. Kým základný scenár likvidity
odráža ČSOB Bankou očakávaný vývoj interných a externých
podmienok súvisiacich s likviditou (teda predpokladá štandardný
vývoj bilancie ČSOB Banky), stresový scenár zohľadňuje rôzne
stresové faktory týkajúce sa nielen samotnej ČSOB Banky ale aj
finančného trhu ako celku. Krátkodobá likvidita ČSOB Banky je
monitorovaná pomocou pomerových ukazovateľov likvidity
na základe aktuálneho stavu bilancie.
Okrem toho ČSOB Banka meria a monitoruje ukazovatele
krátkodobej aj dlhodobej likvidity definované v rámci Basel III –
Liquidity Coverage Ratio (LCR) a Net Stable Funding Ratio (NSFR).
ČSOB Bank limits this risk through the proper structure of the
balance sheet, with the respect to the quality and maturity of
assets and liabilities and through the stabilization and
diversification of financial resources. Besides the stable source of
primary deposits, ČSOB Bank also has available secondary
financial resources to maintain a sufficient liquidity level, creates
and maintains regular contacts with clients and other
counterparties, important for ČSOB Bank in view of liquidity,
regularly reviews the reliability of individual financial sources
and the availability of high-quality collateral for additional
financing.
Medium-term and long-term liquidity position of ČSOB Bank is
assessed and managed under liquidity scenarios. The basic
scenario reflects the expected trend in internal and external
liquidity conditions (standard development in assets and liabilities
of ČSOB Bank is expected), the stress scenario includes various
stress factors related to ČSOB Bank and the financial market.
Short-term liquidity is in ČSOB Bank monitored through liquidity
ratios based on the actual balance sheet composition.
In addition, ČSOB Bank measures and monitors short a
nd long-
term liquidity indicators defined by Basel III – Liquidity Coverage
Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR).
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
400
Z pomerových ukazovateľov likvidity je pre ČSOB Bank
u z hľadiska
plnenia najdôležitejší predovšetkým LCR, ktorý je definovaný v
rámci Basel III v regulácii (EU) No 575/2013, ktorú dopĺňa
delegovaný akt (EU) 2015/61. Predstavuje pomer súčtu vysoko
likvidných aktív k súčtu čistých záporných peňažných tokov.
Hodnota LCR nesmie klesnúť pod hodnotu 1,0. ČSOB Banka
v roku 2025 a v roku 2024 plnila stanovený limit s dostatočnou
rezervou. Z pohľadu dlhodobej likvidity, je dôležitým klúčovým
ukazovateľom NSFR, ktorého hodnota nesmie klesnúť pod 1,0.
ČSOB Banka v roku 2025 plnila stanovený limit s dostatočnou
rezervou.
Okrem štandardného vývoja likvidity je ČSOB Banka pripravená aj
na situáciu krízového vývoja likvidity, pre ktorý má vypracovaný
pohotovostný plán pre riadenie likvidity za mimoriadnych
okolností.
Nasledujúce tabuľky prezentujú štruktúru derivátových a
nederivátových finančných záväzkov (vrátane podmienených
záväzkov) ČSOB Banky podľa najskoršej možnej splatnosti.
Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných zmluvných
peňažných tokov finančných záväzkov. Tabuľky uvádzajú peňažné
toky z úrokov a istín. Peňažné toky z istín predstavujú najlepší
odhad s použitím priemerných efektívnych výnosov. Očakávaná
zostatková splatnosť sa môže líšiť od tejto nasledujúcej analýzy.
The most important liquidity ratio for ČSOB Bank from the
perspective of fulfilment is LCR. This regulatory short-term
liquidity indicator is defined by Basel III in Regulation (EU) No
575/2013, which is supplemented by Commission delegated
Regulation (EU) 2015/61. It represents the ratio of the sum of
highly liquid assets and the sum of net negative cash flows. LCR
should not fall below the regulatory limit value 1,0. ČSOB Bank
met the specified minimum limit during the year 2025 and the
year 2024 with a sufficient reserve. From long-term perspective,
the key and important ratio is also NSFR. NSFR should not fall
below the regulatory limit value 1,0. ČSOB Bank met the specified
minimum limit during the year 2025 with a sufficient reserve.
In addition to standard liquidity trends, ČSOB Bank has also
prepared an emergency plan for liquidity management in the
event of a liquidity crisis.
T
he following tables show ČSOB Bank's derivative and non-
derivative financial liabilities (including contingent commitments)
categorised based on the earliest payment day possible. The
tables have been drawn up based on undiscounted contractual
cash flows of financial liabilities. The tables include both interest
and principal cash flows. The principal cash flows are the best
estimates using average effective yields. Expected remaining
maturity can differ from this analysis.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
401
Tabuľka nediskontovanej zmluvnej zostatkovej splatno
sti k
31. decembru 2025:
The table of Undiscounted contactual remaining maturity as at 31
December 2025:
*Reálne očakávané peňažné toky sa pri určitých aktívach a pasívach nemusia zhodovať so zmluvnými peňažnými tokmi. Vysoká záporná hodnota rozdielu likvidity v počiatočnom období vyplýva zo zaradenia vysokého
objemu vkladov na požiadanie (bez zmluvne stanovenej lehoty), ktoré sú uvedené v položke " Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote ". Pre potreby interného riadenia likvidity sa
posudzuje behaviorálny profil týchto vkladov, ktorý sa opiera o štatistický model využívajúci interné historické dáta. Na základe očakávanej splatnosti sú potom priradené do zodpovedajúcich časových intervalov. /
Real expected cash flows may not match contractual cash flows for certain assets and liabilities. The high negative value of the liquidity gap in the initial period results from the inclusion of a high volume of demand
deposits (without a contractually stipulated term), which are listed under the item " Amounts owed to customers at amortised cost ". For the purposes of internal liquidity management, the behavioural profile of
these deposits is assessed, which is based on a statistical model using internal historical data. Based on the expected maturity, they are then assigned to the corresponding time intervals.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 mesiaca
/ Less than 1
month
1 - 3 mesiace
/ 1 - 3
months
3 - 12
mesiacov
/ 3 - 12
months
1 - 5
rokov
/ 1 - 5
years
5 rokov
a viac
/ 5 years and
more
31.12.2025
Spolu / Total
Účtovná
hodnota /
Carrying
amount
Finančné aktíva / Financial assets
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents
541 536
24 862 25 124
- -
591 522
565 882
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or
loss
13 642
128 1 417
16 111 -
31 298
30 233
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované
cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit
or loss
-
- -
- 2 727
2 727
2 335
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
297
14 080 27 686
49 402 686 777
778 242
675 986
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 15 364
- 2 799
37 569 137 867
193 599
171 330
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
20 367
- 94
- -
20 461
20 384
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
170 835
205 639 1 241 000
4 114 187 9 267 716
14 999 377
11 677 353
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities at amortised cost
20 888
15 613 172 217
1 054 705 2 072 517
3 335 940
2 562 256
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets -
14 032 -
- -
14 032
14 032
Finančné aktíva spolu / Total financial assets
782 929
274 354
1 470 337
5 271 974
12 167 604
19 967 198
15 719 791
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a
strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss
10 592
- -
- 51 024
61 616
47 411
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 211
1 506 6 419
46 865 7 923
62 924
58 817
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortise
d cost
363 924
305 058 2 058 401
983 457 330 592
4 041 432
3 902 679
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote*
/ Amounts owed to customers at amortised cost*
730 678
52 299 633 597
- 9 925 069
11 341 643
9 610 227
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
19 425
- 8 740
625 717 58 425
712 307
631 147
Podriadený dlh / Subordinated debt -
- 2 749
101 395 -
104 144
98 648
Lízingový záväzok / Lease liability 776
471 3 660
11 245 1 395
17 547
15 808
Ostatné finančné záväzky / Other financial -
28 138 -
- -
28 138 28 138
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities 1 125 606
387 472 2 713 566
1 768 679 10 374 428
16 369 751 14 392 875
Podmienené záväzky / Contingent commitments
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Credit facilities issued but not drawn
-
1 795 426 -
- -
1 795 426 1 795 426
Vydané finančné záruky / Financial guarantees given -
216 606 -
- -
216 606 216 606
Vydané akreditívy / Letters of credit given -
38 059 -
- -
38 059 38 059
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
402
T
abuľka nediskontovanej zmluvnej zostatkovej splatnosti k
31. decembru 2024:
The table of of Undiscounted contractual remaining maturity as
at 31 December 2024:
*Reálne očakávané peňažné toky sa pri určitých aktívach a pasívach nemusia zhodovať so zmluvnými peňažnými tokmi. Vysoká záporná hodnota rozdielu likvidity v počiatočnom období vyplýva zo zaradenia
vysokého objemu vkladov na požiadanie (bez zmluvne stanovenej lehoty), ktoré sú uvedené v položke " Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote ". Pre potreby interného riadenia likvidity sa
posudzuje behaviorálny profil týchto vkladov, ktorý sa opiera o štatistický model využívajúci interné historické dáta. Na základe očakávanej splatnosti sú potom priradené do zodpovedajúcich časových intervalov. /
R
eal expected cash flows may not match contractual cash flows for certain assets and liabilities. The high negative value of the liquidity gap in the initial period results from the inclusion of a high volume of
demand deposits (without a contractually stipulated term), which are listed under the item " Amounts owed to customers at amortised cost ". For the purposes of internal liquidity management, the behavioural
profile of these deposits is assessed, which is based on a statistical model using internal historical data. Based on the expected maturity, they are then assigned to the corresponding time intervals.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 mesiaca
/ Less than 1
month
1 - 3 mesiace
/ 1 - 3
months
3 - 12
mesiacov
/ 3 - 12
months
1 - 5
rokov
/ 1 - 5
years
5 rokov
a viac
/ 5 years and
more
31.12.2024
Spolu / Total
Účtovná
hodnota /
Carrying
amount
Finančné aktíva / Financial assets
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents
385 183
- -
- -
385 183
384 649
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss
9 596
1 105 431
29 185 574
40 891
37 973
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované
cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit
or loss
-
- -
- 2 672
2 672
2 117
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
297
520 27 676
70 109 61 078
159 680
139 757
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives 10 011
297 20 370
40 822 137 759
209 259
176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
2 194
240 2 120
- -
4 554
4 440
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
172 357
179 466 1 131 823
3 645 865 8 922 345
14 051 856
10 666 806
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities at amortised cost
10 859
2 305 273 973
887 258 1 855 744
3 030 139
2 301 088
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets
40 259
40 259
57 282
Finančné aktíva spolu / Total financial assets
590 497
224 192
1 456 393
4 673 239
10 980 172
17 924 493
13 770 437
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a
strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss
49 207
3 648 890
16 372 8 747
78 864
76 604
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives -
- 1 437
55 998 16 327
73 762
68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
159 610
1 065 1 174 285
817 697 254 312
2 406 969
2 304 405
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote*
/ Amounts owed to customers at amortised cost*
658 132
104 951 530 799
- 9 188 288
10 482 170
9 177 593
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
2 550
- 16 875
644 958 60 975
725 358
624 444
Podriadený dlh / Subordinated debt -
120 10 488
93 971 11 198
115 777
105 724
Lízingový záväzok / Lease liability 756
484 3 691
13 381 2 490
20 802
19 680
Ostatné finančné záväzky / Other financial
32 022
32 022 32 022
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities 870 255
142 290 1 738 465
1 642 377 9 542 337
13 935 724 12 408 567
Podmienené záväzky / Contingent commitments
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov
/ Credit facilities issued but not drawn
-
1 795 426 -
- -
1 795 426 1 795 426
Vydané finančné záruky / Financial guarantees given -
216 606 -
- -
216 606 216 606
Vydané akreditívy / Letters of credit given -
38 059 -
- -
38 059 38 059
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
403
Trhové riziko / Market risk
Trhové riziko finančných nástrojov umiestnených v portfóliách
ČSOB Banky je definované ako zmena budúcich peňažných tokov
a samotných trhových cien týchto finančných nástrojov
zapríčinená pohybom trhových premenných ako sú úrokové
sadzby, menové kurzy a ceny akcií.
ČSOB Banka klasifikuje svoje expozície voči trhovému riziku
do obchodných portfólií (obchodná kniha) a neobchodných
portfólií (banková kniha).
V priebehu roku 2019 ČSOB Banka implementovala Global
Trading projekt, ktorý bol zameraný na transfer trhového
(úrokového a menového) rizika z lokálnych obchodných kníh
do KBC obchodnej knihy dedikovanej ČSOB Banke. V jeho
dôsledku sa meranie rizika obchodnej knihy zmenilo
na monitoring úrokovej a menovej rizikovej neutrality.
V rámci pozícií vedených v bankovej knihe sa trhové riziko meria a
riadi pomocou analýzy BPV citlivosti a kumulatívnych úrokových
GAP-ov.
Market risk for financial instruments in ČSOB Bank's portfolios is
defined as a change in the future cash flows and market prices of
these financial instruments resulting from movements in market
variables like interest rates, foreign exchange rates and equity
prices.
ČSOB Bank classifies exposures to market risk into either its
trading (trading book) or non-trading portfolios (banking book).
During the year 2019 ČSOB Bank implemented Global Trading
project focused on transfer of market (interest and FX) risk from
local trading books into KBC trading book dedicated to ČSOB
Bank. As a result, the measurement of the Trading book risk has
transformed into an interest rate and FX risk neutrality monitoring.
Within the positions kept in the banking book, market risk is
measured and managed using the BPV sensitivity analysis and
cumulative interest rate GAPs.
Trhové riziko – obchodná kniha / Market risk – Trading Book
Maximálnu možnú akceptovateľnú mieru rizika (v zmysle
neutrality trhového rizika) stanovuje predstavenstvo ČSOB Banky
pomocou limitov na BPV a veľkosti otvorených menových pozícií.
Analýza BPV citlivosti slúži na potvrdenie predpokladov o tejto
neutralite. Prehľad plnenia týchto predpokladov je súčasťou
denného reportu zasielaného vrcholovému manažmentu ČSOB
Banky.
ČSOB Banka neeviduje otvorené pozície v akciových nástrojoch.
Na pozície v úrokových a menových opciách sú stanovené
postupy prikazujúce uzatváranie tohto typu obchodov back-to-
back metódou, a teda neumožňujú otvorenie žiadnych pozícií.
Systém riadenia rizík obchodnej knihy obsahuje okrem sústavy
BPV limitov a limitov otvorenej menovej pozície aj limity back-to-
back obchodovania, objemové limity, limity mimotrhových cien,
limity na neprimerane vysoké marže, Professional limity (PRF)
spojené s úverovým rizikom.
Prehľad rizikovej neutrality v obchodnej knihe.
ČSOB Bank's Board of Directors defines the maximum acceptable
level of risk (meaning the market risk neutrality) by using BPV
limits and open FX position limits. The BPV sensitivity analysis is
applied to prove the assumptions on the risk neutrality hold. An
overview on fulfilment of these assumptions is a part of a daily
report sent to ČSOB Bank's senior management.
ČSOB Bank has no open position in equity instruments. A process
set for positions in interest rate and FX options instructs hedging
this type of positions via the back-to-back method and thus not
allowing any opened position.
Risk management of the Trading Book includes, besides the BPV
limits and limits for open FX position, limits for back-to-back
trading, volume limits, limits for unquoted prices, limits for
inadequate high margins, Professional limits (PRF) linked to credit
risk.
Overview of trading book market risk neutrality.
Typ trhového rizika
/ Type of market risk
Neutralita k 31. decembru 2025
/ Neutrality as at 31 December 2025
Neutralita k 31. decembru 2024
/ Neutrality as at 31 December 2024
Úrokové riziko / Interest rate risk Áno / Yes Áno / Yes
Riziko výmenných kurzov / FX risk Áno / Yes Áno / Yes
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
404
Trhové riziko – banková kniha / Market risk – Banking Book
A
Úrokové riziko / Interest rate risk
Úrokové riziko finančných nástrojov umiestnených v bankovej
knihe je definované ako zmena budúcich peňažných tokov týchto
finančných nástrojov alebo ich samotnej trhovej hodnoty
zapríčinenej pohybom úrokových sadzieb. Predstavenstvo
pre účely monitorovania a riadenia úrokového rizika schválilo
sústavu limitov BPV citlivosti a pre vopred určené časové periódy
sústavu limitov maximálnych otvorených úrokových pozícií.
Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na mesačnej báze
a vykonávanie zabezpečovacích finančných transakcií (hedging)
zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených menových pozícií.
Citlivosť čistého úrokového výnosu je výsledkom dopadu
predpokladaných zmien úrokových sadzieb na čistý úrokový výnos
z neobchodných finančných aktív a pasív. Citlivosť individuálneho
výkazu ziskov a strát a iného komplexného výsledku predstavuje
dopad zmeny úrokových sadzieb na finančné aktíva a pasíva
určené na obchodovanie. Citlivosť hodnoty vlastného kapitálu
vyplýva zo zmeny precenenia finančných aktív v reálnej hodnote
preceňovaných cez iný komplexný výsledok. Analýza jednotlivých
citlivostí je založená na predpoklade paralelného posunu
výnosových kriviek
The interest rate risk of financial instruments positioned in the
banking book has been defined as a change in the future cash
flows of these financial instruments or in their actual market value
resulting from movements in interest rates. The Board of Directors
approved a set of BPV sensitivity limits and maximum interest rate
exposure limits for predefined time periods which are used for
monitoring and managing the interest rate risk. Positions are
monitored monthly and hedging strategies are used to close
potential open FX positions.
The impact of interest rate changes on the non-trading assets and
liabilities is described by the sensitivity of net interest income. The
impact of interest rate changes on financial assets or liabilities
held for trading is expressed by the sensitivity of the Separate
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income.
Sensitivity of capital results from the revaluation of Financial
assets at fair value through other comprehensive income. Shock
parallel shifts of the yield curve are used to measure sensitivity.
.
B
Modely používané pri výpočte úrokového rizika / Models used in interest rate risk calculation
Každá pozícia bankovej knihy je zaradená do úrokového reportu
podľa zmluvného dátumu precenenia alebo dátumu precenenia
na základe behaviorálneho modelu. Zmluvná kategória zahŕňa
pozície, pri ktorých je presne dané kedy nastane splatnosť alebo
najbližšie precenenie (najmä nakúpené a vydané cenné papiere,
úvery, termínované vklady). Behaviorálna kategória zahŕňa
produkty, pri ktorých nie je presne dané kedy nastane
splatnosť/precenenie (napr. bežné účty) alebo sa správajú odlišne
od zmluvnej splatnosti/precenenia. ČSOB Banka preto vytvorila
predpoklady správania takýchto produktov na základe hĺbkovej
analýzy historických údajov (analýza je prehodnocovaná raz
ročne). ČSOB Banka upravuje parametre správania pri produktoch
bežné a sporiace účty (interný model porovnávania), budúce
čerpania hypotekárnych úverov, predčasne splácanie
spotrebných a hypotekárnych úverov. ČSOB Banka zároveň
monitoruje potencionálne riziko vyplývajúce z predčasného
splatenia hypotekárnych úverov.
Each position of the banking book is placed to interest rate risk
report according contractual repricing date or repricing date
based on behavioural model. Contractual category contains
positions where is exactly determined when the maturity or the
nearest repricing happens (mainly purchased and issued bonds,
loans, term deposits). Behavioural category contains products
where is not exactly determined when the maturity/repricing
happens (i.e. current accounts) or behave differently from
contractual maturity/repricing. ČSOB Bank therefore created
behavioural assumptions of such products based on deep
analysis of historical data (analysis is re-evaluated once per year).
ČSOB Bank adjusts parameters of behaviour in products current
and saving accounts (internal benchmarking model), future
drawdown of mortgage loans and prepayments of consumer and
mortgage loans. ČSOB Bank also monitors potential risk from
future mortgage loans prepayments.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
405
V nasledujúcej tabuľkách je zobrazená citlivosť pozí
cií za bankovú
knihu ČSOB Banky voči možným zmenám úrokových sadzieb
za inak nezmenených podmienok.
The sensitivity of ČSOB Bank's positions of the banking book to
the interest rate changes (with other factors remained
unchanged) is described in the table below.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Nárast v bázických bodoch
/ Growth in basis points
Citlivosť čistého úrokového výnosu
/ Net interest income sensitivity
Citlivosť výkazu ziskov a strát
/ Profit or loss sensitivity
Citlivosť vlastného kapitálu
/ Capital sensitivity
31.12.2025
EUR +10 3 351
(1 690)
(4 769)
CZK +10 -
-
-
USD +10 (94)
-
-
31.12.2024
EUR +10 (2 036)
(1 850)
(389)
CZK +10 2
-
-
USD +10 (124)
-
-
C
Riziko zmeny kurzov akcií / Equity price risk
ČSOB Banka nie je vystavená významnému akciovému riziku
vo svojich portfóliách.
ČSOB Bank's portfolio is not exposed to material equity price risk.
Riziko zmeny výmenných kurzov / Foreign exchange risk
Tabuľky uvádzajú analýzu čistých otvorených menových pozícií
ČSOB Banky. Zvyšné meny sú uvedené v stĺpci „Ostatné“.
The tables below show an analysis of ČSOB Bank's net open
foreign exchange positions. The remaining currencies are
included under “Other”.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
EUR
USD
CZK
AUD
Ostatné *
/ Other *
Spolu
/ Total
31.12.2025
Finančné aktíva / Financial assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / cash and cash equivalents
509 559
10 036
32 683
260
13 344
565 882
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
30 233
-
-
-
-
30 233
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 335
-
-
-
-
2 335
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares
(pozn. č. / note 5)
662 686
13 300
-
-
-
675 986
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 171 330
-
-
-
-
171 330
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
20 384
-
-
-
-
20 384
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
11 641 376
1 808
14 251
-
19 918
11 677 353
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair
value hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
(46 530)
-
-
-
-
(46 530)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
2 528 431
33 825
-
-
-
2 562 256
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14) 14 016
4
11
-
1
14 032
Spolu finančné aktíva / Total financial assets 15 533 820
58 973
46 945
260
33 263
15 673 261
* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, CAD HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, CAD, HUF, DKK
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
406
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
EUR
USD
CZK
AUD
Ostatné *
/ Other *
Spolu
/ Total
31.12.2025
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16)
38 788
4 185
1 417
2 190
831
47 411
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 58 817
-
-
-
-
58 817
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 17)
3 901 883
766
17
-
14
3 902 680
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / note 18)
9 323 109
177 474
50 206
6 470
52 968
9 610 227
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value
hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
(209)
-
-
-
-
(209)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost (pozn. č. / note 19)
604 286
5 931
6 215
10 752
3 963
631 147
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20) 98 648
-
-
-
-
98 648
Lízingový záväzok / Lease liability 15 808
-
-
-
-
15 808
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22) 26 055
17
2 066
-
-
28 138
Spolu finančné záväzky / Total financial liabilities 14 067 185
188 373
59 921
19 412
57 776
14 392 667
Podsúvahové aktíva / Off balance sheet items – assets
14 391 538
174 832
27 394
46 994
79 477
14 720 235
Podsúvahové záväzky / Off balance sheet items - liabilities
14 489 102
21 434
10 178
13 378
48 909
14 583 001
Čistá menová pozícia / Net FX position 1 369 071
23 998
4 240
14 464
6 055
1 417 828
* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, CAD HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, CAD, HUF, DKK
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
EUR
USD
CZK
AUD
Ostatné *
/ Other *
Spolu
/ Total
31.12.2024
Finančné aktíva / Financial assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / cash and cash equivalents
348 242
14 608
6 784
286
14 729
384 649
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
37 973
-
-
-
-
37 973
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
2 117
-
-
-
-
2 117
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares
(pozn. č. / note 5)
126 024
13 733
-
-
-
139 757
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 176 325
-
-
-
-
176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
4 440
-
-
-
-
4 440
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
10 636 376
1 395
10 527
-
18 508
10 666 806
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair
value hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
(28 028)
-
-
-
-
(28 028)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
2 263 058
38 030
-
-
-
2 301 088
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14) 31 735
2 178
12 865
-
2
46 780
Spolu finančné aktíva / Total financial assets 13 598 262
69 944
30 176
286
33 239
13 731 907
* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
407
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
EUR
USD
CZK
AUD
Ostatné *
/ Other *
Spolu
/ Total
31.12.2024
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16)
64 771
3 063
6 164
1 144
1 462
76 604
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 68 095
-
-
-
-
68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortise
d cost (pozn. č. / note 17)
2 302 475
1 540
38
-
352
2 304 405
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / note 18)
8 877 406
135 442
81 748
8 883
74 114
9 177 593
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value
hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn. č. / note 34)
4 661
-
-
-
-
4 661
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost (pozn. č. / note 19)
603 555
2 473
4 574
9 812
4 030
624 444
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20) 105 724
-
-
-
-
105 724
Lízingový záväzok / Lease liability 19 680
-
-
-
-
19 680
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22) 27 161
338
1 784
-
67
29 350
Spolu finančné záväzky / Total financial liabilities 12 073 528
142 856
94 308
19 839
80 025
12 410 556
Podsúvahové aktíva / Off balance sheet items – assets
9 980 219
100 509
109 436
38 570
68 593
10 297 327
Podsúvahové záväzky / Off balance sheet items - liabilities
10 213 207
20 677
26 550
19 592
20 225
10 300 251
Čistá menová pozícia / Net FX position 1 291 746
6 920
18 754
(575)
1 582
1 318 427
* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK
Riziko výmenných kurzov finančných nástrojov umiestnených
v bankovej knihe je definované ako zmena budúcich peňažných
tokov týchto finančných nástrojov zapríčinená pohybom
výmenných kurzov. Predstavenstvom odsúhlasená stratégia
riadenia rizika výmenných kurzov neumožňuje držať
v neobchodných portfóliách žiadne významné otvorené menové
pozície. Povolené sú len technické minimálne otvorené pozície
v cudzích menách. Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na
dennej báze a vykonávanie zabezpečovacích finančných
transakcií (hedging) zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených
menových pozícií.
ČSOB Banka nemala k 31. decembru 2025 a 31. decembru 2024
významné otvorené menové pozície.
The foreign exchange risk of financial instruments posted in the
banking book has been defined as a change in the future cash
flows of these financial instruments resulting from movements in
foreign exchange rates. The exchange rate risk management
strategy approved by the Board of Directors does not allow any
significant open currency positions to be held in non-trading
portfolios. Only technically minimum open positions in foreign
currencies are permitted. Positions are monitored daily, and
hedging strategies are used to close potential open currency
positions.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, ČSOB Bank had
no significant net FX position.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
408
Operačné riziko / Operational risk
Operačné riziko je riziko potenciálnej negatívnej odchýlky
od predpokladanej ekonomickej hodnoty organizácie v dôsledku
nevhodných alebo chybných vnútorných procesov, zlyhania
ľudského faktora, zlyhania používaných systémov alebo
v dôsledku vonkajších udalostí spôsobených človekom alebo
prírodnými udalosťami.
Súčasťou operačného rizika je právne riziko. Keď zlyhá kontrola,
operačné riziko môže viesť k poškodeniu dobrého mena ČSOB
Banky, k právnym alebo regulatórnym následkom, alebo viesť k
finančnej strate. ČSOB Banka nemôže očakávať, že odstráni
všetky operačné riziká, avšak za pomoci kontrolného rámca,
monitorovania a reakcií na potenciálne riziká je ČSOB Banka
schopná riadiť tieto riziká.
Operačné riziko sa riadi hlavne prostredníctvom implementácie
tzv. kľúčových kontrol definovaných KBC Skupinou,
ohodnocovania a ošetrenia rizík identifikovaných v procesoch
ČSOB Banky a proaktívnym prístupom k potenciálnym rizikám.
Zmierňovanie operačného rizika je tiež zabezpečené uplatnením
poistenia.
Riadenie kontinuity podnikania ČSOB Banky v prípade, že nastane
krízová situácia, je zabezpečené pravidelne aktualizovanými
plánmi kontinuity podnikania. Cieľom týchto plánov je
minimalizovať dopady neočakávaných udalostí na činnosť ČSOB
Banky.
Operational risk is the risk of a potential negative deviation from
the expected value of the organization resulting from inadequate
or failed internal processes, people and systems, or from sudden
man-made or natural external events.
Operational risk also includes legal risk. In the event of failure, the
reputation of ČSOB Bank may be damaged and the legal and
regulatory consequences may cause financial losses. It is not
possible to exclude all operational risk, but operational risk can be
managed by regular monitoring actions and by actions taken
against the possible risks.
Operational risk is managed by the implementation of key controls
defined by the KBC Group, evaluating and addressing the risk
identified in banking processes and a proactive approach to
potential risks. The mitigation of operational risk is also ensured
via application of insurance.
Regularly reviewed plans for business continuity performance
ensure that, in the event of failure, ČSOB Bank will be able to
perform its activities. The objective of these plans is to minimize
the impacts of unexpected events on banking activity.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
409
KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY
/ CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND
LIABILITIES
Nasledujúce tabuľky zobrazujú aktíva, záväzky a vlastné imanie
podľa očakávaného vysporiadania.
The following tables show the distribution of assets, liabilities and
equity based on expected settlement.
31.12.2025 31.12.2024
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 roka
/ Current
Nad 1 rok
/ Non-current
Spolu
/ Total
Do 1 roka
/ Current
Nad 1 rok
/ Non-current
Spolu
/ Total
Aktíva / Assets
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / cash and cash equivalents
565 882
-
565 882
384 649
-
384 649
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss
(pozn. č. / note 4)
15 157
15 076
30 233
11 104
26 869
37 973
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez
výkaz ziskov a strát
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or
loss
2 335
-
2 335
2 117
-
2 117
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn.
č. / note 5)
41 635
634 351
675 986
27 920
111 837
139 757
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 18 113
153 217
171 330
30 243
146 082
176 325
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn.
č. / note 6)
20 384
-
20 384
4 440
-
4 440
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
1 567 178
10 110 175
11 677 353
1 425 586
9 241 220
10 666 806
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn. č.
/ note 34)
2
372
(48 902)
(46 530)
(28 028)
-
(28 028)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
201 804
2 360 452
2 562 256
273 358
2 027 730
2 301 088
Investície v dcérskych spoločnostiach
/ Investments in subsidiaries (pozn. č. / note 9)
-
52 576
52 576
-
52 576
52 576
Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov
/ Current income tax asset (pozn. č. / note 32)
17 443
17 443
-
-
-
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov
/ Deferred income tax asset (pozn. č. / note 32)
-
20 385
20 385
-
22 927
22 927
Hmotný majetok a investície držané na prenájom
/ Property and equipment and investment property (pozn. č. / note 10)
-
25 353
25 353
-
28 731
28 731
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11) -
191 433
191 433
-
167 387
167 387
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12) -
15 552
15 552
-
19 360
19 360
Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13) 2 077
-
2 077
-
-
-
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14) 27 909
-
27 909
57 282
-
57 282
Aktíva spolu / Total assets 2 482 289
13 529 668
16 011 957
2 188 671
11 844 719
14 033 390
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
410
31.12.2025 31.12.2024
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Do 1 roka
/ Current
Nad 1 rok
/ Non-current
Spolu
/ Total
Do 1 roka
/ Current
Nad 1 rok
/ Non-current
Spolu
/ Total
Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss
(pozn. č. / note 16)
5 244
42 167
47 411
5 193
71 411
76 604
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 34) 8 055
50 762
58 817
1 415
66 680
68 095
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
(pozn. č. / note 17)
2
701 659
1 201 020
3 902 679
1 317 083
987 322
2 304 405
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / note 18)
1 407 974
8 202 253
9 610 227
1 289 658
7 887 935
9 177 593
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair value hedges for a portfolio of interest rate risk (pozn.
č. / note 34
-
(209)
(209)
4 661
-
4 661
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost (pozn. č. / note 19)
17 928
613 219
631 147
9 188
615 256
624 444
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20) 148
98 500
98 648
224
105 500
105 724
Lízingový záväzok / Lease liability 4 907
10 901
15 808
4 931
14 749
19 680
Záväzok zo splatnej dane z príjmov / Current income tax liability
(pozn. č. / note 32)
-
-
-
5 256
-
5 256
Rezervy / Provisions (pozn. č. / note 15, 21) -
22 662
22 662
-
22 245
22 245
Ostatné záväzky / Other liabilities (pozn. č. / note 22) 52 793
2 573
55 366
55 030
55 030
Vlastné imanie / Equity (pozn. č. / note 24) -
1 569 401
1 569 401
-
1 569 653
1 569 653
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity 4 198 708
11 813 249
16 011 957
2 692 639
11 340 751
14 033 390
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
411
KAPITÁL / CAPITAL
ČSOB Banka riadi svoj kapitál v súlade s Nariadením Európskeho
parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013
o obozretných požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné
spoločnosti a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (ďalej aj
Nariadenie (EÚ) č. 575/2013 alebo CRR). Požadovaná výška
kapitálovej primeranosti je stanovená spoločným rozhodnutím
o kapitáli (tzv. Joint Capital Decision – JCD) a rozhodnutím
lokálneho regulátora ohľadom výšky kapitálových vankúšoch.
ČSOB Banka okrem udržiavania podielu vlastného kapitálu Tier 1
minimálne vo výške 4,5 %; podielu kapitálu Tier 1 minimálne
vo výške 6,0 % a celkový podiel kapitálu minimálne vo výške
8,0 %, udržiava aj vankúš na zachovanie kapitálu, vo forme
vlastného kapitálu Tier 1, vo výške 2,5 % jej celkovej rizikovej
expozície. K 31. decembru 2025 ČSOB udržiava vankúš pre
lokálne systémovo významné banky (O-SII) vo výške 1,0 % (k
31. decembru 2024: 1,25 %) jej celkovej rizikovej expozície a
proticyklický vankúš vo výške 1,5 % (k 31. decembru 2024: 1,5 %).
Prostredníctvom Procesu posudzovania primeranosti vnútorného
kapitálu (ICAAP) ČSOB Banka pravidelne posudzuje aj
primeranosť vnútorného kapitálu na krytie rizík, ktorým je
vystavená pri vykonávaní svojich činností. ČSOB Banka
integrovala proces riadenia vnútorného kapitálu do existujúcich
systémov riadenia rizík. V rámci ICAAP ČSOB Banka uplatňuje
kvalitatívny a kvantitatívny prístup k hodnoteniu rizík, ktorým je
vystavená.
Prvoradými úlohami ČSOB Banky je zabezpečiť silnú kapitálovú
základňu, aby vyhovela regulatórnym požiadavkám, udržala si
dôveryhodnosť na trhu a tým zabezpečila podporu ďalšieho
podnikania. Predstavenstvo pravidelne preveruje zásady riadenia
a rozdeľovania kapitálu ČSOB Banky.
ČSOB Banka riadi svoju kapitálovú štruktúru s ohľadom na zmeny
v ekonomických podmienkach a v rizikovom profile svojich aktivít.
ČSOB Bank actively manages the volume of its capital in
accordance with the Regulation of the European Parliament and
of the Council (EU) No 575/2013 of 26 June 2013 on prudential
requirements for credit institutions and investment firms and
amending Regulation (EU) No 648/2012 (hereinafter Regulation
(EU) No 575/2013 or CRR). The required volume of capital
requirements is set up by Joint Capital Decision (hereinafter JCD)
and by local regulator, which is responsible for setting of capital
buffers. ČSOB Bank actively manages Common Equity Tier 1
capital ratio of 4.5 %, a Tier 1 capital ratio of 6.0 % and a total
c
apital ratio of 8.0 % and maintains a capital conservation buffer
in the form of common equity Tier 1 capital ratio of 2.5 % of its
total risk exposure. As at 31 December 2025, ČSOB Bank
maintains a systematically important institution buffer (O-SII) of
1.0 % (as at 31 December 2024: 1.25%) its total risk exposure and
a countercyclical buffer of 1.5 % (as at 31 December 2024: 1.5 %).
ČSOB Bank regularly evaluates the adequacy of internal capital,
through the Internal Capital Adequacy Assessment Process
(ICAAP), to cover the risks to which ČSOB Bank's activity is
exposed. ČSOB Bank has an integrated process of internal capital
management to existing risk management systems. Within ICAAP
ČSOB Bank applies a qualitative and quantitative approach to risk
assessment.
The primary objective of ČSOB Bank is to maintain strong capital
resources to meet the regulatory requirements, preserve its
credibility and ensure continuity in its activities. The Board of
Directors regularly reviews the principles of management and
distribution of ČSOB Bank's capital.
ČSOB Bank manages its capital structure with respect to the
changes in economic environment and changes in risk profile of
its activities.
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
412
K 31. decembru 2025 aj k 31. decembru 2024 ČSOB Bank
a splnila
povinné kapitálové požiadavky na základe reportov predkladaných
manažmentu.
As at 31 December 2025 and 31 December 2024, ČSOB Bank met
the obligatory capital requirements based on the reports
submitted to management.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
31.12.2025
31.12.2024
Základné imanie / Share capital 665 062
665 062
Emisné ážio / Share premium 484 726
484 726
Zákonný rezervný fond / Legal reserve fund 78 956
69 986
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings 473 149
471 964
Prípustný zisk / Eligible profit -
-
Akumulovaný iný komplexný účtovný výsledok / Accumulated other comprehensive income 10 887
4 371
Úpravy ocenenia v dôsledku požiadaviek na obozretné oceňovanie / Value adjustments due to the requirements for prudent valuation (200)
(168)
Nehmotný majetok / Intangible assets (170 151)
(141 081)
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve (216 162)
(216 162)
Ostatné odpočty / Other deduction (8 116)
(6 273)
Vlastný kapitál Tier 1 (CET 1) / Common Equity Tier 1 Capital (CET 1) 1 318 151
1 332 425
Kapitál Tier 1 / Tier 1 Capital 1 318 151
1 332 425
Podriadený dlh / Subordinated debt 36 502
54 928
Kapitál Tier 2 / Tier 2 Capital 36 502
54 928
Celkové vlastné zdroje / Own funds 1 354 653
1 387 353
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
413
ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH
ČINNOSTÍ
/ CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING
ACTIVITIES
Pre potreby výkazu peňažných tokov, zmeny záväzkov
vyplývajúcich z finančných činností boli nasledovné.
For the purposes of the cash flow statement, changes in liabilities
arising from financing activities were as follows.
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej
hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
Podriadený dlh
/ Subordinated debt
Lízingový záväzok
/ Lease liability
1. január 2025 / 1 January 2025
624 444
105 724
19 680
Príjem z emisie / Proceeds from issuance
24 900
Splatenie / Repayment
(10 218)
(7 000)
(4 608)
Zaplatené úroky / Interest paid
(19 730)
(4 337)
(370)
Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign exchange rates
(2 989)
Úrokové náklady / Interest expense
19 730
4 261
370
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair
value hedges for a portfolio of interest rate risk
(4 990)
-
-
Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments -
-
736
31. December 2025 / 31 December 2025 631 147
98 648
15 808
(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej
hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost
Podriadený dlh
/ Subordinated debt
Lízingový záväzok
/ Lease liability
1. január 2024 / 1 January 2024
103 055
105 746
23 224
Príjem z emisie / Proceeds from issuance
532 149
-
-
Splatenie / Repayment
(30 342)
-
(4 325)
Zaplatené úroky / Interest paid
(2 651)
(5 966)
(436)
Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign exchange rates
(163)
-
-
Úrokové náklady / Interest expense
11 068
5 944
436
Úprava reálnej hodnoty portfólia pre zabezpečenie úrokového rizika /
Adjustment for fair
value hedges for a portfolio of interest rate risk
12 881
-
-
Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments
(1 553)
-
781
31. December 2024 / 31 December 2024
624 444
105 724
19 680
Československá obchodná banka, a.s.
Poznámky k individuálnym účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2025 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou
Notes to Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2025 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union
_____________________________________________________________________________________________________________________________________
414
VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA
ZOSTAVUJE INDIVIDUÁLNA ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA
/ POST BALANCE SHEET EVENTS
Od 31. decembra 2025 až do dátumu vydania tejto individuálnej
účtovnej závierky neboli zistené žiadne iné udalosti, ktoré by si
vyžadovali úpravu alebo vykázanie v tejto individuálnej účtovnej
závierke.
Túto individuálnu účtovnú závierku schválilo a odsúhlasilo na
vydanie predstavenstvo dňa 10. marca 2026.
From 31 December 2025 to the date of the issuance of these
Separate Financial Statements, there were no other events
identified that would require adjustments to or disclosure in these
Separate Financial Statement.
These Separate Financial Statements were approved and
authorized for issue by the Board of Directors on 10 March 2026.
Da n i e l K o l l á r
G
enerálny riaditeľ
/ General Director
B r a n i s l a v S t r a k a
Vrchný riaditeľ pre Bankové produkty, Procesy, Inovácie a IT
/ Chief Officer for Banking Products, Processes,Innovation and IT
Výročná správa / Annual report 2025
415
OBSAH / CONTENT
Správa nezá
vislého audítora / Independent auditor´s report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416
Všeobecné informácie / General information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427
Základ pre prípravu (1.1) / Basis for preparation (1.1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 429
Správa a riadenie (1.2) / Governance (1.2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 432
Stratégia (1.3) / Strategy (1.3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444
Vplyvy, riziká a príležitosti (1.4) / Impact, risk and opportunity (1.4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460
Environmentálne informácie / Environmental information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485
Zverejnenia podľa článku 8 Nariadenia Eur
ópskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2020/852 (EÚ Taxonómia) (2.1)
/ Disclosures pursuant to Article 8 of Regulation (EU) 2020/852 (EU Taxonomy) (2.1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485
Zmena klímy (2.2) / Climate change (2.2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489
Vodné a morské zdroje (2.3) / Water and marine resources (2.3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Biodiverzita a ekosystémy (2.4) / Biodiversity and ecosystems (2.4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523
Sociálne informácie / Social information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528
Vlastná pracovná sila (3.1) / Own workforce (3.1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528
Spotrebitelia a koncoví používatelia (3.2) / Consumers and end-users (3.2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543
Informácie o správe
a riadení / Governance information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556
Obchodné spr
ávanie (4.1) / Business conduct (4.1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .556
Ďalšie informácie / Additional information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571
EÚ taxonómia – podrobné tabuľk
y (5.1) / EU Taxonomy – detailed tables (5.1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571
Konsolidované vykazovanie
informácií o udržateľnosti
Consolidated
Sustainability Statement
Správa nezávislého audítora o limitovanom
uistení ku konsolidovanému vykazovaniu
informácií o udržateľnosti
Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti
Československá obchodná banka, a.s.
Záver o limitovanom uistení
Vykonali sme zákazku na limitované uistenie v súvislosti s konsolidovaným vykazovaním informácií
o
udržateľnosti spoločnosti Československá obchodná banka, a.s., (ďalej iba „Spoločnosť“) a jej
dcérskych spoločností (ďalej iba „Skupina“) k 31. decembru 2025 a za rok končiaci sa k uvedenému
dátumu, a ktoré je zahrnuté vo výročnej správe v časti Konsolidované vykazovanie informácií
o
udr
žateľnosti (ďalej iba „konsolidované vykazovanie informácií o udržateľnosti“), ktoré je vypracované v
súlade s príslušnými právnymi požiadavkami.
Na základe vykonaných postupov a získaných dôkazov sme nezistili žiadne skutočnosti, na základe
ktorých by sme sa domnievali, že konsolidované vykazovanie informácií o udržateľnosti k 31. decembru
2025 a za rok končiaci sa k uvedenému dátumu nie je vypracované vo všetkých významných
súvislostiach podľa s paragrafu 20g) zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších
predpisov (ďalej iba „zákon o účtovníctve“), ktorým sa implementuje článok 29(a) Smernice Európskeho
parlamentu a Rady 2013/34/EÚ, vrátane:
• súladu s európskymi štandardami vykazovania informácií o udržateľnosti zavedenými delegovaným
nariadením Komisie (EÚ) z 31. júla 2023, ktorými sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a
R
ady 2013/34/EÚ (ďalej len „ESRS"), vrátane toho, že proces implementovaný Skupinou s cieľom
identifikovať informácie vykázané v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti (ďalej l
en
„
proces"), je v súlade s opisom uvedeným v bode 1.4.1 Opis postupu na identifikáciu a posúdeni
e
v
ýznamných vplyvov, rizík a príležitostí (IRO-1) konsolidovaného vykazovania informácií o
udržateľnosti, a
• súladu zverejnení v rámci časti EU taxonómia – podrobné tabuľky konsolidovaného vykazovania
informácií o udržateľnosti s článkom 8 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady č. 2020/852/EÚ
o
taxonómii (ďalej len „nariadenie o taxonómii").
2
Náš záver v súvislosti s konsolidovaným vykazovaním informácií o udržateľnosti sa nevzťahuje na
žiadne iné informácie, ktoré sú priložené alebo obsiahnuté v konsolidovanom vykazovaní informácií
o
udržateľnosti a na našu správu o limitovanom uistení o ňom. V rámci tejto zákazky sme nevykonali
žiadne uisťovacie postupy týkajúce sa takýchto informácií. Vykonali sme však audit individuálnej
účtovnej závierky Spoločnosti a konsolidovanej účtovnej závierky Skupiny k 31. decembru 2025 a za
rok končiaci sa k uvedenému dátumu, ktoré sú súčasťou iných informácií, a naše správy o nich s
nemodifikovaným názorom sú tiež súčasťou iných informácií.
Základ pre záver
Našu zákazku na limitované uistenie, sme vykonali podľa Medzinárodných štandardov pre zákazky
na
uisťovacie služby ISAE 3000 (revidované znenie) Zákazky na uisťovacie služby iné ako audit alebo
preverenie historických finančných informácií, ktorý vydala Rada pre medzinárodné audítorské
a uisťovacie štandardy („IAASB“). Naše zodpovednosti vyplývajúce z tohto štandardu sú bližšie opísané
v časti "Zodpovednosť audítora" našej správy.
Od Skupiny sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov
(vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické
štandardy účtovníkov v znení schválenom Slovenskou komorou audítorov (ďalej len „Etický kódex
audítora“) v rozsahu platnom pre uisťovacie zákazky subjektov verejného záujmu, vrátane ustanovení
Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 (ďalej len „Nariadenie č. 537/2014”) a
zákona č. 423/2015 Z. z. o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona č. 431/2002 Z. z. o
účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o štatutárnom audite”) týkajúcich sa etiky,
ktoré sa vzťahujú na uisťovacie zákazky subjektov verejného záujmu v Slovenskej republike. Splnili sme
aj ostatné povinnosti týkajúce sa etiky v zmysle Etického kódexu audítora a ustanovení Nariadenia č.
537/2014 a zákona o štatutárnom audite týkajúcich sa etiky.
Uplatňujeme Medzinárodný štandard riadenia kvality (ISQM) 1, Riadenie kvality pre firmy, ktoré
vykonávajú audity a preverenia finančných výkazov a zákazky na ostatné uisťovanie a súvisiace služby,
vydané IAASB, ktorý od nás vyžaduje, aby sme navrhli, zaviedli a udržiavali ucelený systém riadenia
kvality, ktorý zahŕňa aj postupy a procesy na zabezpečenie dodržiavania etických požiadaviek,
profesijných štandardov a platných zákonných a regulačných požiadaviek.
Sme presvedčení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre náš záver.
Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením za konsolidované
vykazovanie informácií o udržateľnosti
Štatutárny orgán je zodpovedný za návrh, implementáciu a prevádzkovanie procesu, ktorého cieľom je
i
dentifikovať informácie uvedené v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti podľa ESRS
a za zverejnenie tohto procesu v bode 1.4.1 Opis postupu na identifikáciu a posúdenie významných
vplyvov, rizík a príležitostí (IRO-1) konsolidovaného vykazovania informácií o udržateľnosti. Táto
zodpovednosť zahŕňa nasledovné:
• pochopenie kontextu, v ktorom sa realizujú činnosti a fungujú obchodné vzťahy Skupiny,
a pochopenie ovplyvnených a zainteresovaných strán,
• identifikovanie skutočných i potenciálnych dopadov (negatívne či pozitívne) súvisiacich s aspektmi
udržateľnosti, ako aj riziká a príležitosti, ktoré ovplyvňujú alebo by sa dalo odôvodnene očakávať,
že ovplyvnia finančnú situáciu, výsledky hospodárenia, peňažné toky, prístup k zdrojom
financovania či náklady na kapitál Skupiny v krátkodobom, strednodobom či dlhodobom časov
om
hor
izonte,
3
• posúdenie významnosti identifikovaných dopadov, rizík a príležitostí súvisiacich s aspektmi
udržateľnosti prostredníctvom výberu a uplatňovania primeraných prahových hodnôt, a
• vytváranie predpokladov, ktoré sú za daných okolností primerané.
Štatutárny orgán je ďalej zodpovedný za vypracovanie konsolidovaného vykazovania informácií
o udržateľnosti podľa paragrafu 20g) zákona o účtovníctve, vrátane:
• súladu s ESRS,
• vypracovania zverejnení v environmentálnej podkapitole Zmena klímy (ESRS E1) konsolidovaného
vykazovania informácií o udržateľnosti podľa článku 8 nariadenia EÚ o taxonómii,
• návrhu, implementácie a prevádzkovania takých interných kontrol, o ktorých štatutárny orgán
r
ozhodne, že sú nevyhnutné na to, aby bolo možné vypracovať konsolidované vykazovani
e
i
nformácií o udržateľnosti tak, aby neobsahovalo významné nesprávnosti či už v dôsledku podvodu
alebo chyby, a
• výberu a aplikácie vhodných metód na vykazovanie informácií o udržateľnosti ako aj tvorby
predpokladov a odhadov, ktoré sú za daných okolností primerané.
Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohľad nad procesom vykazovania informácií
o
udržateľnosti Skupiny.
Inherentné obmedzenia pri vypracovaní konsolidovaného vykazovania informácií o
udržateľnosti
Existujú prirodzené obmedzenia týkajúce sa merania alebo hodnotenia záležitostí udržateľnosti
uv
edených v konsolidovanom výkazníctve o udržateľnosti, ktoré sú predmetom limitovaného uistenia,
a ktoré sú uvedené nižšie:
• ako je uvedené v podkapitole E1-6 v súvislosti so špecifickými okolnosťami v rámci konsolidovaného
vykazovania informácií o udržateľnosti, kvantifikácia emisií skleníkových plynov podlieha značnej
inherentnej neistote v dôsledku vedeckej neistoty ako aj neistoty odhadu,
• pri vykazovaní výhľadových informácií podľa ESRS je štatutárny orgán povinný pripraviť výhľadové
i
nformácie na základe zverejnených predpokladov o udalostiach, ktoré môžu v budúcnosti nastať,
a možných budúcich krokoch, ktoré Skupina podnikne. Skutočný výsledok bude pravdepodobne iný,
pretože predpokladané udalosti sa často udejú inak, než sa očakávalo, a
• pri určovaní zverejnení vo vykazovaní konsolidovaných informácií o udržateľnosti štatutárny orgán
interpretuje nedefinované právne a iné pojmy. Nedefinované právne a iné pojmy možno vykladať
rôzne, vrátane právneho súladu ich výkladu, v dôsledku čoho podliehajú neistote.
Zodpovednosť audítora
Našou zodpovednosťou je naplánovať a vykonať zákazku na uisťovacie služby tak, aby sme získali
l
imitované uistenie, či konsolidované vykazovanie informácií o udržateľnosti neobsahuje významné
nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu o limitovanom uistení, ktorá
obsahuje náš záver. Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za významné sa
považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene očakávať, že jednotlivo alebo v úhrne by mohli ovplyvniť
rozhodnutia používateľov, prijaté na základe konsolidovaného vykazovania informácií o udržateľnosti
ako celku.
4
Naša zodpovednosť v súvislosti s konsolidovaným vykazovaním informácií o udržateľnosti, vo vzťahu
k procesu, zahŕňa:
• oboznámenie sa s týmto procesom, no nie za účelom vyjadrenia záveru o jeho efektivite ani
o
výsledkoch, ktoré prináša, a
• návrh a vykonanie postupov na vyhodnotenie toho, či je proces konzistentný s tým, ako ho Skupina
opisuje tak, ako je zverejnený v bode 1.4.1 Opis postupu na identifikáciu a posúdenie významných
vplyvov, rizík a príležitostí (IRO-1) konsolidovaného vykazovania informácií o udržateľnosti.
Naše ďalšie zodpovednosti vo vzťahu k ku konsolidovanému vykazovaniu informácií o udržateľnosti
zahŕňajú:
• oboznámenie sa s kontrolným prostredím, procesmi a informačnými systémami Skupiny, ktoré sú
r
elevantné pre vypracovanie konsolidovaného vykazovania informácií o udržateľnosti, no nie za
účelom posúdenia návrhu konkrétnych kontrolných činností Skupiny, získania dôkazov o ich
implementácii alebo testovaní ich prevádzkovej efektívnosti,
• identifikovanie zverejnení, v ktorých existuje pravdepodobnosť výskytu významných nesprávností,
či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a
• navrhnutie a vykonanie postupov reagujúcich na to kde v konsolidovanom vykazovaní informácií
o udržateľnosti sa pravdepodobne môžu vyskytnúť významné nesprávnosti. Riziko neodhalenia
v
ýznamnej nesprávnosti, ktorá je výsledkom podvodu, je vyššie než v prípade nesprávnosti
spôsobenej chybou, pretože podvod môže zahŕňať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné opomenutie,
nepravdivé vyhlásenie alebo obídenie internej kontroly.
Súhrn vykonaných postupov
Zákazka na limitované uistenie zahŕňa vykonanie postupov na získanie dôkazov o konsolidovanom
v
ykazovaní informácií o udržateľnosti. Postupy pri zákazke na limitované uistenie sa svojou povahou,
menším rozsahom i načasovaním líšia od postupov pri zákazke na primerané uistenie. V dôsledku toho
je stupeň uistenia, ktorý možno získať v rámci zákazky na limitované uistenie, významne nižší, než
stupeň uistenia, ktorý by sme získali, ak by sa vykonala zákazka na primerané uistenie.
Navrhli a vykonali sme naše postupy na získanie dôkazov o informáciách o udržateľnosti, ktoré sú
dostatočné a vhodné na to, aby poskytli základ pre náš záver. Povaha, načasovanie a rozsah zvolených
postupov závisia od nášho odborného úsudku a iných okolností zákazky, vrátane identifikácie
zverejnených informácií v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti, pri ktorých je
pravdepodobné, že sa v nich vyskytnú významné nesprávnosti či už v dôsledku podvodu alebo chyby.
Počas celej zákazky na limitované uistenie uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny
skepticizmus.
Pri vykonávaní našej zákazky na limitované uistenie v súvislosti s procesom sme vykonali nasledujúce
procedúry:
• oboznámili sme sa s procesom, a to tak, že:
o informovali sme sa ohľadom zdrojov informácií použitých štatutárnym orgánom (napr.
zaangažovanosť zainteresovaných strán, podnikateľské plány a strategické
dokumenty), a
o preskúmali internú dokumentáciu Skupiny pre daný proces, a
5
• posúdili sme, či dôkazy, ktoré sme získali o procese implementovanom Skupinou ako výsledok
uskutočnených postupov, boli v súlade s opisom procesu v bode 1.4.1 Opis postupu na identifikáciu
a posúdenie významných vplyvov, rizík a príležitostí (IRO-1) konsolidovaného vykazovania
informácií o udržateľnosti.
Pri vykonávaní našej zákazky na limitované uistenie v súvislosti s konsolidovaným vykazovaním
informácií o udržateľnosti sme uskutočnili nasledovné procedúry:
• oboznámili sme sa s procesmi vykazovania Skupiny, ktoré sú relevantné pre vypracovanie jej
konsolidovaného vykazovania informácií o udržateľnosti prostredníctvom informovania sa
u zamestnancov Skupiny, preskúmania jej písomnej dokumentácie a návštev na mieste,
• posúdili sme, či sú v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti uvedené významné
informácie identifikované v rámci procesu na identifikovanie informácií vykazovaných
v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti,
• posúdili sme, či je štruktúra a prezentácia konsolidovaného vykazovania informácií o udržateľnosti
podľa ESRS,
• informovali sme sa u relevantných zamestnancov a uskutočnili analytické postupy na vybraných
zverejneniach uvedených v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti,
• vykonali substantívne uisťovacie postupy na vybranej vzorke zverejnení zverejnených
v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti,
• ak je to relevantné, porovnali sme informácie uvedené v konsolidovanom vykazovaní informácií
o udržateľnosti s príslušnými informáciami uvedenými v konsolidovanej účtovnej závierke Skupiny,
• získali dôkazy o metódach na tvorbu významných odhadov a výhľadových informácií a o tom, ako
sa tieto metódy uplatňujú,
• oboznámili sme sa s procesom Skupiny na identifikovanie hospodárskych činností oprávnených
v rámci nariadenia EÚ o taxonómii a hospodárskych činností zosúladených s nariadením EÚ
o taxonómii a príslušných zverejnení v konsolidovanom vykazovaní informácií o udržateľnosti.
• posúdili sme, či sa na prezentáciu kľúčových ukazovateľov výkonnosti vhodne použili
štandardizované vzory výkazov požadované v nariadení o taxonómii.
Zodpovedný audítor:
Audítorská spoločnosť:
Ing. Michal Maxim, FCCA
KPMG Slovensko spol. s r.o.
Licencia UDVA č. 1093
Licencia SKAU č. 96
Licencia UDVA pre oblasť udržateľnosti č. 75
Licencia UDVA pre oblasť udržateľnosti č. 16
Bratislava, 30. apríla 2026