Ako fungujú indexové fondy?

Ak chcete investovať, nemusíte si vyberať jednotlivé akcie ani sledovať, ako sa darí konkrétnym spoločnostiam. Jednou z možností sú indexové fondy, ktoré vám umožňujú investovať do viacerých firiem naraz. Ich cieľom je kopírovať vývoj vybraného burzového indexu. Takýto index združuje spoločnosti podľa vopred stanovených pravidiel. Môže zahŕňať napríklad najväčšie americké firmy, európske spoločnosti alebo podniky z celého sveta.

V praxi to znamená, že namiesto investovania do jednej spoločnosti môžete získať podiel vo väčšom počte firiem naraz. Jednou investíciou tak rozložíte svoje peniaze medzi rôzne spoločnosti, odvetvia alebo regióny. Práve tento princíp pomáha znižovať riziko v porovnaní s investovaním len do jednej firmy.

Do samotného burzového indexu sa nedá investovať. Indexové fondy preto využívajú rôzne spôsoby, ako jeho vývoj kopírovať. Každý fond pritom využíva vlastný spôsob, ako tento cieľ dosiahnuť. Pre investora je však najdôležitejšie to, že fond sa snaží čo najpresnejšie sledovať vývoj vybraného trhu.

Čo je ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) je fond obchodovaný na burze. Rovnako ako indexové fondy umožňuje investovať do viacerých spoločností naraz a vo väčšine prípadov tiež kopíruje vývoj vybraného indexu.

Najväčší rozdiel spočíva v tom, ako do fondu investujete. ETF môžete počas obchodného dňa nakupovať a predávať na burze podobne ako akcie. Ich cena sa preto priebežne mení podľa aktuálneho vývoja na trhu.

Je však dobré vedieť, že ETF nie je automaticky indexový fond. Hoci väčšina ETF využíva pasívnu investičnú stratégiu, existujú aj aktívne riadené ETF, pri ktorých o zložení portfólia rozhodujú portfólio manažéri.

Ako si vybrať medzi ETF a indexovými fondmi?

Hoci sa ETF a indexové fondy často porovnávajú, nedá sa povedať, že jedno riešenie je lepšie ako druhé. Obe možnosti sledujú podobný cieľ, no líšia sa spôsobom investovania. Výber preto závisí najmä od vašich preferencií, investičných cieľov a času, ktorý chcete investovaniu venovať.

Indexový fond môže byť vhodnou voľbou, ak:

• Preferujete jednoduché a pravidelné investovanie
• Nechcete riešiť nákup a predaj investícií na burze
• Hľadáte dlhodobé riešenie s minimom starostí

ETF môže byť vhodnou voľbou, ak:

• Chcete investovať prostredníctvom burzy
• Chcete mať väčší výber fondov
• Chcete sami rozhodovať o tom, kedy investíciu nakúpite alebo predáte

Aký je rozdiel medzi aktívnym a pasívnym investovaním?

Pri výbere investície je dobré poznať rozdiel medzi aktívnym a pasívnym investovaním. Rozdiel nespočíva len v tom, ako fond investuje, ale aj v tom, akú úlohu pri správe investície zohráva samotný investor.

Pri pasívnom investovaní fond kopíruje vývoj vybraného indexu a nesnaží sa trh prekonať. Ak investujete prostredníctvom pasívne riadených ETF, o nákupe, predaji alebo prípadných zmenách vo svojom portfóliu rozhodujete vy. Výhodou môžu byť nižšie náklady a možnosť viac ovplyvniť zloženie svojho portfólia z pohľadu zastúpenia regiónov, sektorov alebo tém. Na druhej strane investovaniu musíte venovať viac času a priebežne zvažovať, či a ako reagovať na vývoj na trhoch.

Pri aktívne riadených fondoch sa o investičné rozhodnutia stará tím analytikov a portfólio manažérov. Ich cieľom je vyberať investície tak, aby mali potenciál dosiahnuť lepší výsledok ako samotný trh. Keď si investor vyberie aktívne riadený zmiešaný fond podľa svojich preferencií napríklad v rámci riešenia Investovanie na mieru, tak nemusí sledovať dianie na finančných trhoch ani priebežne upravovať svoje portfólio.

Aktívne riadené fondy môžu byť vhodnou voľbou pre ľudí, ktorí chcú investovať jednoducho a bez potreby pravidelne robiť investičné rozhodnutia. Investovanie si navyše môžete v ČSOB vybaviť online cez ČSOB SmartBanking a svoje investície mať neustále pod kontrolou v mobilnej aplikácii.

Myslite aj na riziká

Investovanie na finančných trhoch prináša príležitosť zhodnotiť svoje peniaze, no zároveň sa spája aj s rizikom. Hodnota ETF aj indexových fondov sa vyvíja podľa situácie na trhu, preto môže v čase rásť aj klesať.

Krátkodobé výkyvy sú prirodzenou súčasťou investovania. Práve preto odborníci odporúčajú pozerať sa na investície z dlhodobého hľadiska a nehodnotiť ich len podľa aktuálneho vývoja na trhu.